E. Tempat Pengambilan Data
Pengambilan data dari Bursa Efek Indonesia yang didapat melalui www.idx.co.id dan www.yahoofinance.com. Waktu pengambilan data
dilakukan pada bulan maret 2015, dan suku bunga diperoleh dari web Bank Indonesia www.bi.go.id.
F. Teknik Pengumpulan Data
1. Sumber Data
Sumber data didapat dari www.idx.co.id, www.bi.go.id dan www.yahoofinance.com.
2. Jenis Data
Jenis data yang digunakan adalah data sekunder yaitu dari harga saham penutupan closing price per bulan selama periode Agustus 2013
– Februari 2015, suku bunga SBI, dan IHSG Indeks Harga Saham
Gabungan. Perolehan data dalam penelitian dilakukan dengan cara penelitian kepustakaan library research dan penelitian lewat media
internet. Data yang diperlukan dalam penelitian ini adalah sebagai berikut:
a Data 45 perusahaan yang tergabung dalam Indeks LQ-45 periode
Agustus 2013 sampai Februari 2015 b
Harga saham bulanan saat penutupan c
SBI Sertifikat Bank Indonesia d
IHSG Indeks Harga Saham Gabungan
G. Teknik Analisis Data
Analisis data dilakukan dengan menggunakan Model Indeks Tunggal dan Indeks Sharpe. Model Indeks Tunggal digunakan untuk menentukan set
portofolio yang optimal, sedangkan Indeks Sharpe digunakan untuk mengukur efisiensi kinerja portofolio yang telah dibentuk dengan Model Indeks Tunggal.
Perhitungannya dilakukan dengan menggunakan program Microsoft Excel. Analisis pembentukan portofolio yang optimal dapat dilakukan dengan langkah
sebagai berikut Hartono, 2010: 1.
Mengumpulkan data saham yang masuk dalam Indeks LQ-45 pada periode Agustus 2013
– Februari 2015, yaitu data closing price pada akhir bulan. 2.
Menghitung tingkat keuntungan masing-masing saham Return merupakan hasil yang diperoleh dari investasi. Return realisasi
merupakan return yang telah terjadi, dihitung berdasarkan data historis. Dapat dihitung dengan rumus menghitung tingkat keuntungan masing-
masing saham Hartono, 2010. R =
P
t
− P
t−
P
t−
Keterangan: Ri
= tingkat return saham P
t
= harga saham pada periode t P
t-1
= harga saham sebelum periode t 3.
Menghitung tingkat keuntungan yang diharapkan E R
i
̅ = ∑ R
N =
N Keterangan:
ERi = rata-rata expected return saham i R
ij
= tingkat return saham pada periode i sampai j
Kategori