Risiko Terhadap Turunnya Harga Minyak Risiko Ketersediaan Sumber Daya Manusia Yang Risk due to decreasing of oil prices Risk of availability of Reliable and

PT Bintang Mitra Semestaraya Tbk l LAPORAN TAHUNAN 2014 ANNUAL REPORT 2014 49

4. Risiko Terhadap Turunnya Harga Minyak

Turunnya harga minyak akan mempengaruhi investasi Perusahaan di sektor ini karena tidak memenuhi skala ekonomis dalam melakukan kegiatan di sektor ini yang pada akhirnya mempengaruhi pendapatan Perusahaan .

5. Risiko Ketersediaan Sumber Daya Manusia Yang

Handal dan Cakap. Perusahaan dan anak perusahaan dalam kegiatan operasionalnya membutuhkan sumber daya manusia yang profesional, terdidik, terlatih dan handal terutama dalam bidang perminyakan. Hal ini sangat diperlukan karena industri minyak membutuhkan keahlian dan ketrampilan sumber daya manusia yang spesifik. Untuk itu Perusahaan dan anak Perusahaan berusaha untuk menjaga dan memperhatikan pengembangan di bidang sumber daya manusia dengan memperhatikan dan memenuhi ketentuan-ketentuan Pemerintah yang berhubungan dengan kesejahteraan karyawan. Tanggung Jawab Sosial Perusahaan Sebagai Perusahaan yang tumbuh dan berkembang di tengah masyarakat, Perusahaan dan anak Perusahaan menyadari sepenuhnya akan tanggung jawab sosial pada masyarakat khususnya bagi masyarakat yang bermukim di sekitar lokasi operasional Perusahaan dan anak perusahaan. Oleh karenanya, Perusahaan dan anak perusahaan mengupayakan untuk dapat selalu berpartisipasi dan berperan aktif serta peduli dalam setiap kegiatan yang berlangsung di tengah masyarakat baik yang bersifat sosial maupun keagamaan.

4. Risk due to decreasing of oil prices

Decrease in oil prices would affect the Company ’s investment in this sector, and continuing operation under such oil price pressure would be absolutely uneconomical.

5. Risk of availability of Reliable and

Competent Human Resource The Company and the subsidiaries need professional, educated, well-trained and reliable human resources in running operational activities, especially in the field of exploration and production of oil and gas. The oil industry requires expertise and specific skill of human resources. Therefore the Company and the subsidiaries strive to maintain and pay attention for development of human resources and complianc with the government regulation especially those related to the welfare of employees. Corporate Social Responsibility As a company that grows within society, the Company and the subsidiaries are fully aware of social responsibility to the community, especially for communities living around the location of operations. Accordingly, the Company and the subsidiaries can always participate and play an active role and shall be concerned in any social and religious activities in the community environment. PT Bintang Mitra Semestaraya Tbk l LAPORAN TAHUNAN 2014 ANNUAL REPORT 2014 50 Data Perusahaan l Corporate Data Dewan Komisaris l Board of Commissioners Theophylus Hartono Komisaris Utama Warga Negara Indonesia, lahir di Jepara pada tanggal 12 Oktober 1964. Menyelesaikan pendidikan Sarjana Bisnis dari GS Fame Institute of Business pada tahun 1991 dan memulai karirnya sebagai Account Executive pada Inti Global Investama 1987-1989. Kemudian menjabat sebagai Head of Treasury PT Modern Bank Tbk 1989-1995, Head of Fixed Income, Brokerage and Trading Debt Instrument PT Transpacific Securindo 1995-2000, Direktur Utama PT Transpacific Mutual Finance 1995-2000, Direktur Utama PT Transpacific Investama 1997-2002, Direktur Utama PT Transpacific Mutual Capita 1998-2000, Financial Advisor Aimity Financial Group, Toronto, Canada, 2002-2006, Komisaris Utama PT Transpacific General Insurance 2007-2011, Komisaris Utama PT Multicor Life Insurance 2008-2011. Hingga saat ini memegang jabatan antara lain sebagai Direktur Utama PT Transpacific Finance sejak 2006, Direktur Utama PT Spring Energi Indonesia sejak 2007, Komisaris PT Bangun Bejana Baja sejak 2008, Direktur Utama PT Intershop Prima Center dan Komisaris di PT Bintang Mitra Semestaraya Tbk sejak 2012. Theophylus Hartono President Commissioner Indonesian citizen, born at Jepara on October 12, 1964. Graduated Bachelor of Business from the GS Fame Institute of Business in 1991 and began his career as an Account Executive at PT Inti Global Investama 1987-1989. Later served as a Head of Treasury PT Modern Bank Tbk 1989-1995, Head of Fixed Income, Brokerage and Trading Debt Instrument PT Transpacific Securindo 1995-2000, President Director PT Transpacific Mutual Finance 1995-2000, President Director PT Transpacific Investama 1997- 2002, President Director PT Transpacific Mutual Capita 1998-2000, Financial Advisor Aimity Financial Group, Toronto, Canada, 2002-2006, President Commissioner PT Transpacific General Insurance 2007-2011, President Commissioner PT Multicor Life Insurance 2008-2011. Recent positions are President Director PT Transpacific Finance since 2006, President Director PT Spring Energi Indonesia since 2007, Commissioner PT Bangun Bejana Baja since 2008, President Director PT Intershop Prima Center and Commissioner PT Bintang Mitra Semestaraya Tbk since 2012. Jans Sulga Komisaris Independen Warga Negara Latvijas, lahir di Riga pada tanggal 1 Juli 1984. Menyelesaikan pendidikan Diploma in Hospitality and Tourisme tahun 2005 dan Bachelor Jans Sulga Independent Commissioner Latvijas citizen, born in Riga on July 1, 1984. Graduated from Diploma in Hospitality and Tourism in 2005 and Bachelor of Arts in International Hotel PT Bintang Mitra Semestaraya Tbk l LAPORAN TAHUNAN 2014 ANNUAL REPORT 2014 51 of Arts in International Hotel Management tahun 2006 di International Hotel Management Institute. Memulai karirnya di Hotel Serpiano Switzerland 2003 dan Hotel Alpha-Palmiers Switzerland 2005. Kemudian menjabat sebagai Marketing Manager di PT Hass Coal 2009-2010, Marketing Coordinator di PT Indobest Food 2010- 2011, Marketing Coordinator di PT Ryan Nuansa Khatulistiwa 2011-2013 dan Project Manager PT Tekonindo 2013-2014. Menjadi Komisaris PT Bintang Mitra Semestaraya Tbk sejak 2014. Management in 2006 at International Hotel Management Institute. Began his career in Hotel Serpiano Switzerland 2003 and Hotel Alpha-Palmiers Switzerland 2005. Served as Marketing Manager PT Hass Coal 2009-2010, Marketing Coordinator PT Indobest Food 2010-2011, Marketing Coordinator PT Ryan Nuansa Khatulistiwa 2011-2013 and Project Manager PT Tekonindo 2013-2014. Became Commissioner PT Bintang Mitra Semestaraya Tbk since 2014. PT Bintang Mitra Semestaraya Tbk l LAPORAN TAHUNAN 2014 ANNUAL REPORT 2014 52 Dewan Direksi l Board of Directors Welly Thomas Direktur Utama Warga Negara Indonesia, lahir di Ujung Pandang pada tanggal 11 Desember 1972. Menyelesaikan pendidikan Master of Business Administration di Eastern Michigan University, Michigan, Amerika Serikat pada tahun 1996 dan memulai karir sebagai Equity Sales di ABN AMRO ASIA Securities 1997 – 2000. Kemudian menjabat sebagai Vice President for Equity Sales di Net Securities 2000 – 2003. Hingga saat ini memegang jabatan antara lain sebagai Komisaris Utama PT Binatek Reka Kruh sejak 2006, Komisaris PT Retco Prima Energi sejak 2006 dan sebagai Direktur Utama PT Bintang Mitra Semestaraya Tbk sejak tahun 2011. Welly Thomas President Director Indonesian citizen, born in Ujung Pandang on December 11, 1972. Graduated Master of Business Administration from the Eastern Michigan University, Michigan, USA in 1996 and began his career as an Equity Sales in ABN AMRO Asia Securities 1997-2000. Served as a Vice President of Equity Sales in Net Securities 2000-2003. Recent positions are President Commissioner PT Binatek Reka Kruh since 2006, Commisioner PT Retco Prima Energi since 2006 and President Director PT Bintang Mitra Semestaraya Tbk since 2011. Ninin Saleh Direktur Warga Negara Indonesia, lahir di Jakarta pada tanggal 19 Juni 1958. Menyelesaikan pendidikan di Academy Secretary Indonesian College tahun 1979. Memulai karirnya di PT First Nirwana Photo 1977- 1989 dengan jabatan terakhir sebagai Personal and General Affair Manager, di PT Sulfindo Adiusaha 1989-2014 dengan jabatan terakhit sebagai Purchasing Manager. Hingga saat ini memegang jabatan sebagai Direktur PT Bintang Mitra Semestaraya Tbk sejak tahun 2014. Ninin Saleh Director Indonesian citizen, born in Jakarta on June 19, 1958. Graduated from Academy Secretary Indonesian College in 1979. Started her career in PT First Nirwana Photo 1977-1989 with last position as Personal and General Affair Manager and in PT Sulfindo Adiusaha 1989-2014 with last position as Purchasing Manager. Recent position is Director PT Bintang Mitra Semestaraya Tbk since 2014. Leonard Stephen Jonatan Direktur Tidak Terafiliasi Warga Negara Indonesia, lahir di Jakarta pada tanggal 30 November 1969. Menyelesaikan Leonard Stephen Jonatan Unaffiliated Director Indonesian citizen, born in Jakarta on 30 November 1969. Graduated Bachelor of Economy in PT Bintang Mitra Semestaraya Tbk l LAPORAN TAHUNAN 2014 ANNUAL REPORT 2014 53 pendidikan Sarjana Ekonomi di STIE – YAI tahun 1993 dan Magister Keuangan di Universitas Pelita Harapan tahun 2013. Memulai karirnya di PT Karyaputra Suryagemilang 1991-1993. Kemudian berkarir di Bank Ganesha 1993-2000 dengan jabatan terakhir sebagai Business and Development Department Head, di Standard Chartered Bank 2001-2003 dengan jabatan terkahir sebagai Wealth Management Center Manager, di PT Nyonya Meneer and groups 2003-2004 dengan posisi terakhir sebagai Financial Advisor – General Manager dan di PT Matahari Kahuripan Indonesia 2004-2012 dengan jabatan terakhir sebagai Finance Accounting General Manager. Sejak tahun 2012 sebagai Finance General Manager di PT Artha Sumatera Energi dan Finance Director di PT Rantaupanjang Utamabhakti. Kemudian menjabat sebagai Direktur PT Bintang Mitra Semestaraya Tbk sejak tahun 2014. Guna mengikuti perkembangan bisnis, maka Dewan Direksi secara berkala mengikuti berbagai seminar maupun pelatihan yang berkaitan dengan industri yang diselenggarakan baik di dalam maupun di luar negeri. Tidak ada hubungan afiliasi antar Direksi dengan anggota Direksi dan anggota Dewan Komisaris dan pemegang saham. Accounting from STIE-YAI in 1993 and Master of Management in Finance from Universitas Pelita Harapan in 2013. Started his career in PT Karyaputra Suryagemilang 1991-1993. Serves in Bank Ganesha 1993-2000 with last position as Business and Development Department Head, in Standards Chartered Bank 2001-2003 with last position as Wealth Management Center Manager, in PT Nyonya Meneer and groups 2003-2004 with last position as Financial Advisor - General Manager, in PT Matahari Kahuripan Indonesia 2004-2012 with last position as Finance Accounting General Manager. Since 2012 as Finance General Manager PT Artha Sumatera Energi and Finance Director PT Rantaupanjang Utamabhakti. Serves as Director PT Bintang Mitra Semestaraya Tbk since 2014. To keep updating with business development, Board of Directors regularly attend various seminars and trainings which related to the industry which held domestic and overseas. There is no affiliate’s relationship between Directors with members of Board of Directors and members of Board of Commisioners and Share holders. PT Bintang Mitra Semestaraya Tbk l LAPORAN TAHUNAN 2014 ANNUAL REPORT 2014 54 Berikut ini adalah rincian Profesi Penunjang Pasar Modal Details of Capital Market Supporting Profession: J a s a P r o f e s i P e n u n j a n g P a s a r M o d a l C a p i t a l M a r k e t S u p p o r t i n g P r o f e s s i o n F e e F e e D a l a m J u t a a n R u p i a h I n M i l l i o n R u p i a h P e r i o d e P e n u g a s a n P e r i o d o f S e r v i c e S e r v i c e M e n g a u d i t l a p o r a n p o s i s i k e u a n g a n t a n g g a l 3 1 D e s e m b e r 2 0 1 4 , s e r t a l a p o r a n l a b a r u g i k o m p r e h e n s i f , l a p o r a n p e r u b a h a n e k u i t a s d a n l a p o r a n a r u s k a s k o n s o l i d a s i a n u n t u k t a h u n y a n g b e r a k h i r p a d a t a n g g a l 3 1 D e s e m b e r 2 0 1 4 . K a n t o r A k u n t a n P u b l i k P u b l i c A c c o u n t a n t K A P H e n d r a w i n a t a E d d y S i d d h a r t a 2 1 5 2 0 1 4 A u d i t i n g F i n a n c i a l R e p o r t f o r t h e Y e a r e n d e d D e c e m b e r 3 1 , 2 0 1 4 , a n d c o m p r e h e n s i v e P r o f i t a n d L o s s R e p o r t , C h a n g e s i n E q u i t y R e p o r t , a n d C o n s o l i d a t e d C a s h F l o w C o m p a n y a n d S u b s i d i a r i e s f o r t h e Y e a r e n d e d D e c e m b e r 3 1 , 2 0 1 4 . P e m e l i h a r a a n d a t a s a h a m d a n w a r a n B a d a n A d m i n i s t r a s i E f e k S e c u r i t i e s A d m i n i s t r a t o r P T S i n a r T a m a G u n i t a 1 1 2 0 1 4 M a i n t e n a n c e d a t a o f s h a r e a n d w a r r a n t P e m b u a t a n a k t a - a k t a K a n t o r N o t a r i s N o t a r y N y . H e n n y S i n g g i h 2 3 2 0 1 4 I s s u a n c e o f n o t a r i a l d e e d s M e n g h i t u n g k e w a j i b a n d a n b e b a n a t a s i m b a l a n k e r j a s e s u a i d e n g a n k e t e n t u a n U U K e t e n a g a k e r j a a n N o . 1 3 t a h u n 2 0 0 3 K a n t o r A k t u a r i s I n d e p e n d e n I n d e p e n d e n t A c t u a r y P T S e n t r a J a s a A k t u a r i a 6 , 8 2 0 1 4 C a l c u l a t i n g l i a b i l i t y a n d e x p e n s e o n e m p l o y e e b e n e f i t a c c o r d i n g t o U U K e t e n a g a k e r j a a n N o . 1 3 t a h u n 2 0 0 3 PT Bintang Mitra Semestaraya Tbk l LAPORAN TAHUNAN 2014 ANNUAL REPORT 2014 55 Struktur Organisasi l Organization Structure Struktur Perusahaan l Corporate Structure PT Retco Prima Energi PT Binatek Reka Kruh Bittlestone Capital Inc. BVI 99,99 90 100 Serinus Energy Inc. 1,94 PT BINTANG MITRA SEMESTARAYA Tbk. Blactip Energy Ltd. 0,24 Dewan Komisaris Board of Commissioners Komite Audit Audit Committee Dewan Direksi Board of Directors Marketing Sales Manager Finance Accounting Manager Internal Audit Sekretaris Perusahaan Corporate Secretary Staf Staf Staf Staf Staf Staf PT Bintang Mitra Semestaraya Tbk l LAPORAN TAHUNAN 2014 ANNUAL REPORT 2014 56 Profil Anak Perusahaan l Corporate Subsidiaries PT Binatek Reka Kruh BRK Pendirian BRK didirikan pada tanggal 16 April 1999 berdasarkan Akta Pendirian No. 44 yang dibuat di hadapan Siti Pertiwi Henny Singgih, S.H., Notaris di Jakarta. Akta tersebut telah disahkan oleh Menteri Kehakiman dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dengan Surat Keputusan No. C-13136. HT.01.01.TH.2001, tanggal 18 Oktober 2001. Anggaran Dasar Perusahaan telah mengalami beberapa kali perubahan dan perubahan terakhir dengan Akta Pernyataan Keputusan Para Pemegang Saham No. 66 tanggal 19 Agustus 2009 dari Deni Thanur, S.E.,S.H.,M.Kn., Notaris di Jakarta. Perubahan ini telah diterima dan dicatat oleh Direktur Jenderal Administrasi Hukum Umum Republik Indonesia dengan surat No.AHU-AH.01.10-16424 tanggal 29 September 2009. Lokasi Senayan City-Panin Tower Lt. 10 Jl. Asia Afrika Lot 19 Jakarta 10270 Kegiatan Usaha Kegiatan usaha BRK sesuai dengan Anggaran Dasar adalah melakukan aktivitas pengeboran, eksplorasi, dan eksploitasi minyak bumi melalui perjanjian Te h i al Assita e Co tra t TAC de ga Perusahaan Pertambangan Minyak dan Gas Bumi Negara Perta i a u tuk periode tahu ya g akan berakhir pada tanggal 21 Mei 2020. Kontrak TAC yang berlokasi di lapangan minyak Kruh, daerah Pendopo, Sumatra Selatan ini memiliki total area pengoperasian seluas 258,10 km². PT B i atek Reka Kruh BRK Establishment BRK was established on April 16, 1999 based on Notarial Deed of Establishment No. 44, of Siti Pertiwi Henny Singgih, SH, Notary in Jakarta. Deed has been approved by the Minister of Justice and Human Rights Republic of Indonesia in Decree No. C-13 136. HT.01.01.TH.2001, dated October 18, 2001. Articles of Association have been amended several times, and recent changes to the Deed Decree Shareholders Decision No. 66 dated August 19, 2009 from Deni Thanur, S.E.,S.H.,M.Kn., Notary in Jakarta. This change has been received and recorded by the Director General of General Law Administration of the Republic of Indonesia with a letter-AH.01.10 AHU-16424 September 29, 2009. Location Senayan City-Panin Tower 10th Floor Jl. Asia Afrika Lot 19 Jakarta 10270 Business Activities BRK business activities in accordance with the Articles of Association is to conduct drilling activities, exploration, production and marketing of crude oil through the treaty Technical Assistance Contract TAC with Pertamina for a period of 20 years which will expire on Mei 21, 2020. TAC contracts located in Kruh, Pendopo area, South Sumatra, has a total area of the operation area of 258.10 km ². PT Bintang Mitra Semestaraya Tbk l LAPORAN TAHUNAN 2014 ANNUAL REPORT 2014 57 Sampai akhir tahun 2013 BRK memiliki 41 sumur pengeboran yang terdiri dari 6 sumur berproduksi, sedangkan sisanya adalah 1 sumur gas, 3 sumur yang ditutup sementara dan 31 sumur yang ditinggalkan. Pada tahun 2014, BRK tidak melakukan pemboran sumur baru, kegiatannya hanya untuk mempertahankan tingkat produksi. Pemegang Saham PT Bintang Mitra Semestaraya Tbk 90,00 Irwan Rolando Jahja 5,71 Ir. Erwin Jahja 4,29 Pengurus Komisaris Utama : Welly Thomas Komisaris : Ir. Erwin Jahja Direktur : Boediarto Boentaran Up to end of 2013 BRK has 41 drilling wells consisting of 6 wells in production, while the remainder is 1 gas well, 3 wells were shut down temporarily and 31 abandoned wells. In 2014, BRK did not drill new wells, the activities just to maintain production levels. Shareholders PT Bintang Mitra Semestaraya Tbk 90.00 Irwan Rolando Jahja 5.71 Ir. Erwin Jahja 4.29 Commissioners and Directors President Commissioner : Welly Thomas Commissioner : Ir. Erwin Jahja Director : Boediarto Boentaran PT Retco Prima Energi RPE Pendirian RPE didirikan pada tanggal 20 September 1999 berdasarkan Akta Pendirian No. 78 yang dibuat di hadapan Harra Mieltuani Lubis, S.H., Notaris di Jakarta yang kemudian diubah dengan Akta Perubahan Anggaran Dasar No. 65 tanggal 21 Oktober 1999 yang dibuat di hadapan Irawan Soerodjo, S.H., Notaris di Jakarta. Akta Pendirian dan perubahannya ini telah mendapat pengesahan oleh Menteri Kehakiman Republik Indonesia dalam Surat Keputusannya No. C-19491. HT.01.01.TH.99 pada tanggal 3 Desember 1999. Anggaran Dasar Perusahaan telah mengalami beberapa kali perubahan dan yang terakhir dengan Akta Pernyataan Keputusan Para Pemegang Saham No. 50 tanggal 22 Nopember 2012 dari Deni Thanur, S.E.,S.H.,M.Kn., PT Retco Prima Energi RPE Establishment RPE was established on September 20, 1999 based on Notarial Deed of Establishment No.78 of Harra Mieltuani Lubis, SH, Notary in Jakarta, which was amended by the Deed of Amendment No. 65 dated October 21, 1999, of Irawan Soerodjo, SH, Notary in Jakarta. Deed and its amendment have been approved by the Minister of Justice of the Republic of Indonesia in the Decree No. C-19 491. HT.01.01.TH.99 on December 3, 1999. Articles of Association have been amended several times and lastly with Deed Decree No. 50 Deed Shareholders Decision dated November 22, 2012 of Deni Thanur, S.E., S.H., M.Kn., Notary in Jakarta. This change has been received and recorded in the database Administration System of Law and PT Bintang Mitra Semestaraya Tbk l LAPORAN TAHUNAN 2014 ANNUAL REPORT 2014 58 Notaris di Jakarta. Perubahan ini telah diterima dan dicatat didalam database Sistem Administrasi Badan hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia melalui surat No. AHU – AH.01.10-43754 tanggal 7 Desember 2012. Lokasi Senayan City-Panin Tower Lt. 10 Jl. Asia Afrika Lot 19 Jakarta 10270 Kegiatan Usaha Kegiatan usaha RPE sesuai dengan Anggaran Dasar adalah melakukan aktivitas pengeboran, eksplorasi, produksi dan pemasaran minyak bumi. Pemegang Saham PT Bintang Mitra Semestaraya Tbk. 99,99 Welly Thomas 0,01 Pengurus Komisaris : Welly Thomas Direktur : Boediarto Boentaran Human Rights Republic of Indonesia through letter No.. AHU - AH.01.10-43754 dated December 7, 2012. Location Senayan City-Panin Tower 10th Floor Jl. Asia Afrika Lot 19 Jakarta 10270 Business Activities RPE business activities in accordance with the Articles of Association is to conduct drilling activities, exploration, production and marketing of crude oil. Shareholders PT Bintang Mitra Semestaraya Tbk. 99.99 Welly Thomas 0.01 Commissioners and Directors Commissioner : Welly Thomas Director : Boediarto Boentaran Bittlestone Capital Inc. BCI Pendirian BCI, berkedudukan di British Virgin Islands, didirikan pada tanggal 23 April 2007 dan terdaftar dengan nomor usaha 1400372. Lokasi Palm Grove House P.O. Box 438, Road Town Tortola, British Virgin Islands Bittlestone Capital Inc. BCI Establishment BCI, based in British Virgin Islands, was established on April 23, 2007 and registered under the business number 1400372. Location Palm Grove House P.O. Box 438, Road Town Tortola, British Virgin Islands PT Bintang Mitra Semestaraya Tbk l LAPORAN TAHUNAN 2014 ANNUAL REPORT 2014 59 Kegiatan Usaha Kegiatan usaha BCI adalah melakukan investasi pada perusahaan-perusahaan yang bergerak pada sektor pertambangan minyak dan gas bumi yang memiliki proyek pertambangan di Brunei, Syria dan Ukraine. Pada awalnya BCI memiliki investasi dalam bentuk saham pada Triton Hydrocarbons Pty Ltd Australia Trito da E“K Ltd. British Virgi Island. Selanjutnya pada bulan Oktober 2009 dilakukan compulsory swap share terhadap seluruh penyertaan saham BCI di Triton oleh Kulczyk Oil Ventures Inc. Ca ada KOV . Atas hasil compulsory swap share tersebut, BCI menerima 10.960.711 saham biasa KOV dan 1.996.123 saham preferen KOV dimana saham preferen KOV kemudian dikonversi menjadi saham biasa di Triton Petroleum Pte. Ltd. Singapore TPPL pada perte gaha tahu . KOV merupakan Perusahaan terbuka dimana sahamnya mulai diperdagangkan di Bursa Efek Warsaw Polandia pada tanggal 25 Mei 2010. Berdasarkan catatan keuangan manajemen ESK, pada tanggal 31 Desember 2010, hutang lancar ESK telah melebihi aset lancer ESK sehingga terjadi penurunan nilai secara penuh. Pada tanggal 30 Desember 2011, setiap saham biasa pada TPPL dialihkan ke saham biasa Ninox Energy Li ited NEL . Perusahaa ersedia e erika sahamnya di TPPL dan sebagai gantinya Perusahaan menerima 4.436 saham biasa NEL. Pada tanggal 24 Juni 2014, NEL berubah nama menjadi Blacktip Energy Limited. Pada akhir Juni 2013, KOV merger dengan Winstar dan berubah nama menjadi Serinus Energy Inc, jumlah saham diperkecil menjadi 10:1, total saham Business Activities BCI is an investment company engaged in investment of the mining sector oil and gas which has mining projects in Brunei, Syria and Ukraine. Initially BCI had investment in shares of Triton Hydrocarbons Pty Ltd Australia Triton and ESK Ltd. British Virgin Island. Later in October 2009 made compulsory swap share for all BCI shares in Triton by Kulczyk Oil Ventures Inc. Canada KOV. The result from the compulsory share swap, the BCI received 10,960,711 common shares and 1,996,123 preferred shares of KOV which are then converted into common stock at Triton Petroleum Pte. Ltd. Singapore TPPL in mid-2010. KOV is a public company in which shares are traded on the Warsaw Stock Exchange Poland on May 25, 2010. Based on ESK Limited Management accounts as at December 31, 2010, the current liabilities of ESK exceeded its current assets. Hence, the investment is fully impaired. On December 30, 2011, each of ordinary share in TPPL was transferred for common shares in Ninox E erg Li ited NEL . The Co pa disposed of its share in TPPL and in exchange received 4,436 common shares in NEL. On June 24, 2014 NEL changed its name to Blacktip Energy Limited. At the end of June 2013, KOV mergers with Winstar and changed its name to Serinus Energy Inc., the number of shares reduced to 10:1, the PT Bintang Mitra Semestaraya Tbk l LAPORAN TAHUNAN 2014 ANNUAL REPORT 2014 60 Serinus Energy Inc Rp 78.611.441, dan kepemilikan Bittlestone di Serinus Energy Inc adalah 1.096.071 lembar 1,94. Pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013, nilai wajar saham KOV sebesar AS 1.225.079 dan AS 4.217.617 mengalami penurunan nilai sebesar AS 2.992.538 dan AS 871.856. Penurunan nilai wajar dihitung berdasarkan nilai pasar saham di Bursa Efek Warsawa. Sehingga saat ini BCI memiliki investasi dalam bentuk saham pada SEN dan NELBlacktip Energy Limited, masing-masing dengan kepemilikan sebesar 1,94 dan 0,24. Pemegang Saham PT Bintang Mitra Semestaraya Tbk. 100,00 Pengurus Direktur : First Pacific Asia Pte Ltd total stock Serinus Energy Inc. IDR 78,611,441, and ownership Bittlestone in Serinus Energy Inc is 1,096,071 pieces 1.94 . On December 31, 2014 and 2013, the fair values of KOV’s “hare a ou ti g to U“ 1,225,079 and US 4,217,617 have decreased below cost by US 2,992,538. The decreasing in value is calculated based on market value listed on the Warsaw Stock Exchange. BCI has investments in shares in SEN and NELBlacktip Energy Limited, each with holdings of 1.94 and 0.24. Shareholder PT Bintang Mitra Semestaraya Tbk. 100.00 Management Director : First Pacific Asia Pte Ltd PT Bintang Mitra Semestaraya Tbk l LAPORAN TAHUNAN 2014 ANNUAL REPORT 2014 61 Sumber Daya Manusia l Human Resources Karyawan merupakan salah satu aset Perusahaan yang penting bagi kelangsungan berjalannya usaha Perusahaan. Oleh karenanya, Perusahaan memandang pentingnya menjaga agar sumber daya manusia yang dimiliki Perusahaan selalu mengedepankan profesionalitas dan efektivitas di bidangnya masing- masing. Adanya kerjasama yang baik di setiap divisi dapat menunjang performa Perusahaan dalam meraih prestasi terbaik. Sampai dengan tanggal 31 Desember 2014 jumlah karyawan Perusahaan dan anak perusahaan sebanyak 56 karyawan, dengan komposisi sebagai berikut : Employees are one amongst the important assets of the Company for the survival of the Company business. Therefore, the Company considers important for keeping the human resources professionalism and effectiveness in their respective fields. The existence of good cooperation in each division will support the Company in achieving the best performance. As of December 31, 2014, the number employees of the Company and the subsidiaries are 56 employees, with the following composition: Komposisi Karyawan Tetap Perusahaan dan Anak Perusahaan Menurut Jenjang Jabatan Composition of Permanent Employees of the Company and the Subsidiaries based on Hierarchial JabatanPosition 31-Des 2014 2013 Perusahaan Company Anak Perusahaan Subsidiaries Perusahaan Company Anak Perusahaan Subsidiaries Komisaris Commissioner 2 2 2 2 Direksi Director 3 2 3 2 Manajer Manager 1 3 1 3 SupervisorStaff 38 5 39 7 44 12 45 14 Komposisi Karyawan Tetap Perusahaan dan Anak Perusahaan Menurut Jenjang Pendidikan Composition of Permanent Employess of the Company and the Subsidiaries based on Educational Background Jenjang Pendidikan Education 31-Des 2014 2013 Perusahaan Company Anak Perusahaan Subsidiaries Perusahaan Company Anak Perusahaan Subsidiaries Sarjana Bachelor 14 8 15 10 Sarjana Muda Diploma 7 2 6 2 SLTASederajat High School 21 2 21 2 Lain-lain Others 2 - 3 44 12 45 14 PT Bintang Mitra Semestaraya Tbk l LAPORAN TAHUNAN 2014 ANNUAL REPORT 2014 62 Komposisi Karyawan Tetap Perusahaan dan Anak Pusahaan Menurut Kelompok Usia Composition of Permanent Employess of the Company and the Subsidiaries based on Age Kelompok Usia Age 31-Des 2014 2013 Perusahaan Company Anak Perusahaan Subsidiaries Perusahaan Company Anak Perusahaan Subsidiaries 30 tahun 30 years 9 - 7 31 – 40 tahun31-40 years 8 7 9 8 41 – 50 tahun41-50 years 19 3 22 3 50 tahun50 years 8 2 7 3 44 12 45 14 PT Bintang Mitra Semestaraya Tbk l LAPORAN TAHUNAN 2014 ANNUAL REPORT 2014 63 Struktur Pemegang Saham l Shareholders Structure Komposisi Pemegang Saham Perusahaan per 31 Desember 2014 ǀ : Shareholders Composition of the Company as of December 31, 2014 : Pemegang Saham l Shareholder Jumlah Saham Ditempatkan dan Disetor lembar l Shares Issued and Fully Paid shares Persentase Kepemilikan l Percentage of Ownership Jumlah Rp l Amount IDR Credit Suisse Singapore 823.199.832 71,01 411.599.916.000 PT UBS AG Singapore 121.700.000 10,50 60.850.000.000 PT Artha Era Primayasa 70.000.000 6,04 35.000.000.000 Masyarakat 5 ǀ Public 5 144.300.192 12,45 72.150.096.000 Jumlah Total 1.159.200.024 100,00 579.600.012.000 Terdiri dari sub account ǀ Consist of sub accounts: Ellijah Group Limited – 423.199.832 saham shares Chance Stand Finance Ltd. – 400.000.000 saham shares Kepemilikan saham oleh Komisaris dan Direksi Perusahaan per 31 Desember 2014 : Shares Ownership by Commissioners and Directors of the Company as of December 31, 2014 : Nama Name Jabatan Position Jumlah Saham Shares Persentase Percentage Theophylus Hartono Komisaris Utama - - President Commissioner Jans Sulga Komisaris Independen Commissioner - - Welly Thomas Direktur Utama - - President Director Ninin Saleh Direktur l Director - - Leonard Stephen Jonatan Direktur Tidak Terafiliasi Unaffiliated Director - - PT Bintang Mitra Semestaraya Tbk l LAPORAN TAHUNAN 2014 ANNUAL REPORT 2014 64 Alamat Perusahaan, Cabang, Anak Perusahaan l Company Address, Branches, Subsidiaries BMSR Kantor Pusat l BMSR Head Office PT Bintang Mitra Semestaraya Tbk Senayan City-Panin Tower Lt. 10 Jl. Asia Afrika Lot 19 Jakarta 10270, Indonesia Phone : 62 21 7278 1760 Hunting Fax : 62 21 7278 2151, 7278 2164 BMSR Kantor Cabang l BMSR Branches BMSR Bandung Jl. Padalarang Km. 2 Kampung Simpang, Desa Kertajaya Bandung 40553 Phone : 62 22 680 8526 Fax : 62 22 681 0001 BMSR Medan Wisma BII, Lt. 4, Suite 408 Jl. P. Diponegoro No. 18 Medan 20152 Phone : 62 61 457 8008 Fax : 62 61 457 3165 BMSR Semarang Jl. Tugu Wijaya IV No. 3 Kawasan Industri Tugu Wijaya Kusuma – Mangkang Semarang Phone : 62 24 866 5487 Fax : 62 24 866 5488 BMSR Surabaya Komplek Angtropolis Jl. Margomulyo 46 Blok H No. 27 Greges, Surabaya 60186 Phone : 62 31 749 1070 Fax : 62 31 749 9746 BMSR Anak Perusahaan l Subsidiaries PT Binatek Reka Kruh BRK Senayan City-Panin Tower Lt. 10 Jl. Asia Afrika Lot 19 Jakarta 10270, Indonesia Phone : 62 21 7278 1858 Fax : 62 21 7278 1859 Bittlestone Capital Inc. BCI Palm Grove House P.O. Box 438, Road Town Tortola, British Virgina Islands . PT Bintang Mitra Semestaraya Tbk l LAPORAN TAHUNAN 2014 ANNUAL REPORT 2014 65 PT Retco Prima Energi RPE Senayan City-Panin Tower Lt. 10 Jl. Asia Afrika Lot 19 Jakarta 10270, Indonesia Phone : 62 21 7278 1852 Fax : 62 21 7278 1857 PT Bintang Mitra Semestaraya Tbk l LAPORAN TAHUNAN 2014 ANNUAL REPORT 2014 68 Laporan Auditor Independen Laporan Keuangan Konsolidasi l I depe det Auditors’ Report Co solidated Fi a cial “tate e ts PT BINTANG MITRA SEMESTARAYA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT BINTANG MITRA SEMESTARAYA Tbk AND SUBSIDIARIES Laporan Keuangan Konsolidasian Pada dan Untuk Tahun Yang Berakhir Tanggal 31 Desember 2014 dan Laporan Auditor Independen Consolidated Financial Statements As Of and For The Year Ended December 31, 2014 and Independent A uditors’ Report PT BINTANG MITRA SEMESTARAYA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT BINTANG MITRA SEMESTARAYA Tbk AND SUBSIDIARIES Daftar Isi Table of Contents Halaman Page Pernyataan Direksi Directors’ Statement Laporan Auditor Independen Independent Auditors’ Report Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian 1 - 3 Consolidated Statement of Financial Position Laporan Laba Rugi Komprehensif Konsolidasian 4 - 5 Consolidated Statement of Comprehensive Income Laporan Perubahan Ekuitas Konsolidasian 6 Consolidates Statement of Changes in Equity Laporan Arus Kas Konsolidasian 7 Consolidated Statement of Cash Flows Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian 8 - 81 Notes to Consolidated Financial Statements PT BINTANG MITRA SEMESTARAYA Tbk DAN ENTITAS ANAK LAPORAN POSISI KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 Desember 2014 Disajikan Dalam Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain PT BINTANG MITRA SEMESTARAYA Tbk AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED STATEMENTS OF FINANCIAL POSITION December 31, 2014 Expressed in Rupiah, Unless Otherwise Stated Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan The accompanying notes to consolidated financial statements are an integral part of these consolidated financial statements taken as a whole 1 Catatan Notes 2014 2013 Aset Assets Aset Lancar Current Assets Kas dan setara kas 3f,3g,3o,5,36,40 46.708.782.437 5.196.102.122 Cash and cash equivalents Piutang usaha Trade receivables- Pihak ketiga 3f,3o,6,36,40 274.353.852.156 293.742.910.283 Third parties Piutang lain-lain Pihak ketiga 3f,7,36 17.943.347.940 556.584.569 Other receivables Persediaan - bersih 3i,8 24.000.000 8.230.294.001 Inventories - net Pajak dibayar di muka 32a 63.327.348.771 70.180.512.799 Prepaid tax Uang muka 9 7.605.127.163 41.464.596.808 Advance payment Biaya dibayar di muka 3j,10 1.131.834.985 1.901.077.337 Prepaid expenses Aset lancar lainnya 11 24.000.000.000 24.000.000.000 Other current assets Jumlah Aset Lancar 435.094.293.452 445.272.077.919 Total Current Assets Aset Tidak Lancar Non-Current Assets Investasi jangka panjang 3m,12 15.261.642.470 52.077.678.403 Long term investment Aset pajak tangguhan 3r,4,32c 1.083.913.022 1.865.078.544 Deferred tax assets Aset tetap - bersih 3k,4,13 14.285.752.878 15.263.805.361 Property and equipment-net Biaya yang dapat dipulihkan 14 - 160.062.930.972 Recoverable cost Goodwill 3e,15 11.125.525.445 26.814.985.080 Goodwill Aset lain-lain 16 1.307.575.892 9.528.703.456 Other Assets Jumlah Aset Tidak Lancar 43.064.409.707 265.613.181.816 Total Non-Current Assets Jumlah Aset 478.158.703.159 710.885.259.735 Total Assets PT BINTANG MITRA SEMESTARAYA Tbk DAN ENTITAS ANAK LAPORAN POSISI KEUANGAN KONSOLIDASIAN Lanjutan 31 Desember 2014 Disajikan Dalam Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain PT BINTANG MITRA SEMESTARAYA Tbk AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED STATEMENTS OF FINANCIAL POSITION Continued December 31, 2014 Expressed in Rupiah, Unless Otherwise Stated Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari Laporan Keuangan Konsolidasian secara keseluruhan. The accompanying Notes to Consolidated Financial Statements which are an integral part of the Consolidated Financial Statements taken as a whole. 2 Catatan Notes 2014 2013 Liabilitas dan Ekuitas Liabilities and Equity Liabilitas Jangka Pendek Current Liabilities Utang jangka pendek 3f,17,36 82.934.023.188 195.452.028.757 Short-term loan Utang usaha Trade payables Pihak ketiga 3f,3o,18,36,40 145.777.865.043 26.473.245.529 Third parties Utang pajak 3r,32b 191.060.949 3.738.746.479 Taxes payable Biaya yang masih harus dibayar 3f,19,36 7.718.707.045 13.340.423.024 Accrued expenses Uang muka dan jaminan 20 4.646.573.526 76.176.940.399 Advance received and deposit Pendapatan diterima di muka 21 - 148.500.000 Unearned revenues Utang lain-lain 22 44.760.479.959 39.479.245.298 Other payables Bagian utang jangka panjang yang Long term payable jatuh tempo dalam satu tahun 3f,23,36 4.999.999.997 15.750.000.003 portion net of due in one year Jumlah Liabilitas Jangka Pendek 291.028.709.707 370.559.129.489 Total Current Liabilities Liabilitas Jangka Panjang Non-Current Liabilities Bagian utang jangka panjang setelah dikurangi dengan bagian jatuh Long term payable portion tempo dalam satu tahun 3f,23,36 - 4.999.999.997 net of due in one year Estimasi liabilitas Estimated liabilities for imbalan kerja 3p,4,34 3.490.645.000 4.423.284.000 employee benefits Liabilitas lain-lain Other non-current jangka panjang 24 - 893.993.185 liabilities Jumlah Liabilitas Jangka Panjang 3.490.645.000 10.317.277.182 Total Non-Current Liabilities Jumlah Liabilitas 294.519.354.707 380.876.406.671 Total Liabilities PT BINTANG MITRA SEMESTARAYA Tbk DAN ENTITAS ANAK LAPORAN POSISI KEUANGAN KONSOLIDASIAN Lanjutan 31 Desember 2014 Disajikan Dalam Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain PT BINTANG MITRA SEMESTARAYA Tbk AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED STATEMENTS OF FINANCIAL POSITION Continued December 31, 2014 Expressed in Rupiah, Unless Otherwise Stated Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari Laporan Keuangan Konsolidasian secara keseluruhan. The accompanying Notes to Consolidated Financial Statements which are an integral part of the Consolidated Financial Statements taken as a whole. 3 Notes 2014 2013 Ekuitas Yang Dapat Diatribusikan Kepada Pemilik Entitas Equity Attributable to Induk Owners of the Parent Modal Saham - nilai nominal Rp 500 per saham Capital Stock - Rp 500 par value Modal dasar 1.344.000.000 per share authorized saham modal ditempatkan 1,344,000,000 shares dan disetor penuh Issued and fully paid 1.159.200.024 saham 1,159,200,024 shares 1.159.200.000 saham 1b,25 579.600.012.000 579.600.000.000 1,159,200,000 shares Tambahan modal disetor 3t,26 11.389.551.711 11.389.551.711 Additional paid in capital Pendapatan beban komprehesif Other comprehensive income lain: expenses: Rugi yang belum terealisasi Unrealized loss on atas efek tersedia untuk dijual 3f,12 106.727.262.908 70.520.882.213 available for sale investment Translation difference on Selisih kurs penjabaran laporan subsidiaries financial keuangan entitas anak 3b 42.275.894.952 10.385.944.563 statements Tambahan modal disetor lainnya 1b - 12.000 Other additional paid in capital Saldo laba defisit Retained earnings deficit Telah ditentukan penggunaannya 27 1.750.000.000 1.750.000.000 Appropriated Belum ditentukan penggunaannya 322.495.107.930 159.670.145.019 Unappropriated Jumlah Ekuitas yang Dapat Diatribusikan kepada Pemilik Net Equity Attributable to Entitas Induk 183.013.984.403 329.383.488.494 Owners of the Parent Kepentingan Non Pengendali 28 625.364.049 625.364.570 Non-Controlling Interest Jumlah Ekuitas 183.639.348.452 330.008.853.064 Total Equity Jumlah Liabilitas dan Ekuitas 478.158.703.159 710.885.259.735 Total Liabilities and Equity PT BINTANG MITRA SEMESTARAYA Tbk DAN ENTITAS ANAK LAPORAN LABA RUGI KOMPREHENSIF KONSOLIDASIAN Untuk Tahun Yang Berakhir Tanggal 31 Desember 2014 Disajikan Dalam Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain PT BINTANG MITRA SEMESTARAYA Tbk AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED STATEMENTS OF COMPREHENSIVE INCOME For The Year Ended December 31, 2014 Expressed in Rupiah, Unless Otherwise Stated Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari Laporan Keuangan Konsolidasian secara keseluruhan. The accompanying Notes to Consolidated Financial Statements which are an integral part of the Consolidated Financial Statements taken as a whole. 4 Catatan Notes 2014 2013 Pendapatan 3q,29 2.298.998.800.229 2.192.652.949.873 Revenue Beban Pokok Penjualan 3q,30 2.174.476.427.775 2.098.323.502.142 Cost of Goods Sold Laba Kotor 124.522.372.454 94.329.447.731 Gross Profit Beban Usaha Operating Expenses Penjualan 3q,31 94.782.424.456 85.684.683.512 Selling Umum dan administrasi 3q,31 17.613.251.746 7.772.638.450 General and administrative Jumlah Beban Usaha 112.395.676.202 93.457.321.962 Total OperatingExpenses Laba Usaha 12.126.696.252 872.125.769 Income from Operation Pendapatan Beban Lain-lain Other Income expenses Laba selisih kurs - bersih 2.106.348.667 20.724.785.872 Foreign exchange - Net Penghasilan bunga 102.622.549 257.021.761 Interest income Rugi pelepasan TAC - Pertamina 38 143.628.458.675 - Loss on disposal of TAC - Pertamina Penurunan nilai goodwill 15 15.689.459.634 27.213.029.266 Impairment value of goodwill Beban bunga dan beban pendanaan 19.927.434.911 27.519.813.837 Interest expense and finance charges Laba penjualan aset tetap - 4.266.667 Gain Loss on sale of fixed assets Pendapatan sewa 3.707.723.674 3.314.030.573 Rent income Lain-lain - bersih 1.286.446.990 1.660.585.564 Others - net Jumlah Beban Lain-lain - Bersih 174.615.105.320 28.772.152.666 Total Other Charges - Net Rugi Sebelum Pajak Penghasilan 162.488.409.068 27.900.026.897 Loss Before Income Tax Beban Pajak Penghasilan 3r,4,32c 336.554.364 20.990.210 Tax Benefit Expenses Jumlah Rugi Tahun berjalan 162.824.963.432 27.921.017.107 Total loss For the Current Year Jumlah Rugi Periode Berjalan Yang dapat Diatribusikan kepada : Total loss For the year Attribute to: Pemilik Entitas Induk 162.824.962.911 27.921.108.687 Owners of the Parent Kepentingan Non Pengendali 521 91.580 Non-Controlling Interests Jumlah 162.824.963.432 27.921.017.107 Total Rugi Per Saham 3s,33 140,46 24,09 Loss Per Share Jumlah Rugi Tahun Berjalan 162.824.963.432 27.921.017.107 Total Loss For the Current Year PT BINTANG MITRA SEMESTARAYA Tbk DAN ENTITAS ANAK LAPORAN LABA RUGI KOMPREHENSIF KONSOLIDASIAN Lanjutan Untuk Tahun Yang Berakhir Tanggal 31 Desember 2014 Disajikan Dalam Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain PT BINTANG MITRA SEMESTARAYA Tbk AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED STATEMENTS OF COMPREHENSIVE INCOME Continued For The Year Then Ended December 31, 2014 Expressed in Rupiah, Unless Otherwise Stated Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari Laporan Keuangan Konsolidasian secara keseluruhan. The accompanying Notes to Consolidated Financial Statements which are an integral part of the Consolidated Financial Statements taken as a whole. 5 Catatan Notes 2014 2013 Pendapatan Beban Other Comprehensive Komprehensif Lain: Income Expenses: Selisih kurs atas penjabaran Translation difference laporan keuangan 52.661.839.515 1.592.890.974 on financial statement Laba rugi yang belum terealisasi Unrealized gain loss on available atas efek tersedia untuk dijual 36.206.380.695 3.079.713.758 for sale investments Jumlah Rugi Komprehensif Total Comprehensive Loss Periode Berjalan 146.369.504.612 32.593.621.839 For the Year Jumlah Rugi Komprehensif Tahun Berjalan yang dapat Total Comprehensive Loss Diatribusikan kepada: For the Current Year Attribute to: Pemilik Entitas Induk 146.369.504.091 32.593.713.419 Owners Of the Parent Kepentingan Non Pengendali 521 91.580 Non-Controlling Interests Jumlah 146.369.504.612 32.593.621.839 Total PT BINTANG MITRA SEMESTARAYA Tbk AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED STATEMENTS OF CHANGES IN EQUITY For The Year Then Ended December 31, 2014 Expressed in Rupiah, Unless Otherwise Stated Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari Laporan Keuangan Konsolidasian secara keseluruhan. The accompanying notes to Consolidated FinancialSstatements are an integral part of theseCconsolidated Financial Statements taken as a whole 6 Tambahan modal disetor Additional paid in capital Laba rugi yang Selisih kurs Tambahan belum terealisasi penjabaran modal atas efek tersedia laporan keuangan disetor untuk dijual entitas anak lainnya Biaya emisi Unrealized Translation Other Kepentingan saham gain loss on difference on additional Telah ditentukan Belum ditentukan non pengendali Modal saham Issuance cost available-for-sale subsidiaries financial paid in penggunaannya penggunaannya Jumlah non-controlling Jumlah ekuitas Capital stock of shares investments statements capital Appropriated Unappropriated Total interest Total Equity Saldo 1 Januari 2013 579.600.000.000 11.389.551.711 67.441.168.455 8.793.053.589 - 1.750.000.000 131.749.036.332 361.977.189.913 272.990 361.977.462.903 Balance January 1, 2013 Konversi waran Catatan 1b - - - - 12.000 - - 12.000 - 12.000 Warant convertion Notes 1b Penambahan kepentingan - - Addition of non-controlling non pengendali Catatan 28 - - - - - - - - 625.000.000 625.000.000 interest Notes 28 Jumlah rugi komprehensif - - Total comprehensive tahun berjalan - - 3.079.713.758 1.592.890.974 - - 27.921.108.687 32.593.713.419 91.580 32.593.621.839 loss for the year Saldo 31 December 2013 579.600.000.000 11.389.551.711 70.520.882.213 10.385.944.563 12.000 1.750.000.000 159.670.145.019 329.383.488.494 625.364.570 330.008.853.064 Balance December 31, 2013 Reklasifikasi konversi Warant convertion waran Catatan 1b 12.000 - - - - - - 12.000 - 12.000 reclassification Notes 1b Jumlah rugi komprehensif - - Total comprehensive tahun berjalan - - 36.206.380.695 52.661.839.515 12.000 - 162.824.962.911 146.369.516.091 521 146.369.516.612 loss for the year Saldo 31 December 2014 579.600.012.000 11.389.551.711 106.727.262.908 42.275.894.952 - 1.750.000.000 322.495.107.930 183.013.984.403 625.364.049 183.639.348.452 Balance December 31, 2014 Diatribusikan kepada pemilik entitas induk Attributable to the owners of the parent entity Saldo laba defisit Retained earnings deficit Pendapatan beban komprehensif lain Other comprehensive income expenses PT BINTANG MITRA SEMESTARAYA Tbk DAN ENTITAS ANAK LAPORAN ARUS KAS KONSOLIDASIAN Untuk Tahun Yang Berakhir Tanggal 31 Desember 2014 Disajikan Dalam Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain PT BINTANG MITRA SEMESTARAYA Tbk AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED STATEMENTS OF CASH FLOWS For The Year Then Ended December 31, 2014 Expressed in Rupiah, Unless Otherwise Stated Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari Laporan Keuangan Konsolidasian secara keseluruhan. The accompanying Notes to Consolidated Financial Statements which are an integral part of the Consolidated Financial Statements taken as a whole. 7 Catatan Notes 2014 2013 Arus Kas dari Aktivitas Operasi Cash Flows from Operating Activities Penerimaan dari pelanggan 7,31 2.229.470.728.112 2.241.818.758.406 Receipts from customers Pembayaran kepada pemasok Payments to suppliers and dan beban lain 2.084.816.454.006 2.310.547.923.571 others expenses Pembayaran kepada karyawan 7.662.039.982 7.108.687.435 Payments to employees Pembayaran pajak Payments of corporate penghasilan badan 32c 124.227.372 225.598.580 income tax Kas Bersih Digunakan Untuk Net Cash Used in Aktivitas Operasi 136.868.006.752 76.063.451.180 Operating Activities Arus Kas dari Aktivitas Investasi Cash Flows from Investment Activities Acquisition of property, Pembelian aset tetap 13 64.407.000 59.159.064 plant and equipment Proceeds from sales of property Penerimaan dari penjualan aset tetap 13 - 6.233.333 and equipment Penghasilan bunga atas investasi 102.622.549 257.021.761 Interest income on investment Kas Bersih yang Diperoleh Net Cash Provided by Dari Aktivitas Investasi 38.215.549 204.096.030 Investment Activities Arus Kas dari Cash Flows from Aktivitas Pendanaan Financing Activities Penerimaan dari utang Receipts from jangka pendek 18 112.518.005.569 102.660.024.558 short-term loan Pembayaran beban bunga dan Interest expense and finance beban pendanaan 19.787.375.929 22.781.247.385 charges paid Penerimaan pembayaran Receipts payment utang jangka panjang 23 15.750.000.003 2.749.999.997 long term payable 23 Kas Bersih Diperoleh Dari digunakan Net Cash Provided by used in untuk Aktivitas Pendanaan 148.055.381.501 77.128.777.176 Financing Activities Kenaikan Penurunan Bersih Net Increase Decrease in Kas dan Setara Kas 11.149.159.200 1.269.422.026 Cash and Cash Equivalents Efek atas selisih kurs penjabaran 52.661.839.515 1.592.890.974 Effect from translation difference Cash and Cash Equivalents Kas dan Setara Kas Awal Tahun 5.196.102.122 5.519.571.070 At Beginning of Year Cash and Cash Equivalents Kas dan Setara Kas Akhir Tahun 5 46.708.782.437 5.196.102.122 at End of Year PT BINTANG MITRA SEMESTARAYA Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of and For The Year Ended December 31, 2014 Expressed in Rupiah, Unless Otherwise Stated 8

1. UMUM

1. GENERAL

a. Pendirian Perusahaan

a. Company Establishment

PT Bintang Mitra Semestaraya Tbk Perusahaan didirikan pada tanggal 16 November 1989 berdasarkan Akta Notaris Nyonya Siti Pertiwi Henny Shidki, S.H., No. 240 yang telah diubah dengan Akta dari Notaris yang sama No. 246 tanggal 31 Mei 1991 mengenai perubahan nama dari PT Bintang Mahkota Semestaraya menjadi PT Bintang Mitra Semestaraya. Akta Pendirian dan perubahannya telah mendapat pengesahan dari Menteri Kehakiman Republik Indonesia melalui Surat Keputusan No. C2-4423. HT.01.01. Th.95 tanggal 17 April 1995 serta telah diumumkan dalam Berita Negara Republik Indonesia tanggal 19 September 1997 No. 75, Tambahan No. 4209. Anggaran Dasar Perusahaan telah mengalami beberapa kali perubahan. Pada tahun 2008, perubahan termasuk dalam Akta Notaris Fathiah Helmi, S.H., No. 10 tanggal 17 September 2008 yang antara lain mengenai peningkatan modal ditempatkan dan disetor Perusahaan dan persetujuan perubahan seluruh Anggaran Dasar Perusahaan untuk disesuaikan dengan peraturan Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan BAPEPAM -LK No. IX.J.1. tentang Pokok-Pokok Anggaran Dasar Perusahaan yang Melakukan Penawaran Umum Efek Bersifat Ekuitas dan Perusahaan Publik, akta ini telah memperoleh bukti penerimaan pemberitahuan dari Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia sesuai dengan Surat Penerimaan Pemberitahuan Perubahan Anggaran Dasar No. AHU-AH.01.10-25241 tanggal 15 Desember 2008 dan telah didaftarkan dalam Daftar Perseroan No. AHU-0121799.AH.01.09. Tahun 2008 tanggal 15 Desember 2008. PT Bintang Mitra Semestaraya Tbk the Company was established on November 16, 1989 based on Notarial Deed No. 240 of Mrs Siti Pertiwi Henny Shidki, S.H., which had been amended by Notarial Deed No. 246 dated May 31, 1991 by the same Notary regarding the change of name from PT Bintang Mahkota Semestaraya into PT Bintang Mitra Semestaraya. The Deed of Establishment and its amendments had been approved by the Minister of Justice of the Republic of Indonesia in the Decree No. C2-4423. HT.01.01. Th.95 dated April 17, 1995 and had been published in the state gazette of the Republic of Indonesia dated September 19, 1997 No. 75, Supplement No. 4209. The Companys Articles of Association have been amended several times. In 2008, amendments included by Notarial Deed No. 10 of Fathiah Helmi, S.H., dated September 17, 2008 which, among other things, the increase of issued and paid-up capital of the Company and approval of changes in the Companys Articles of Association to conform with the regulations of the Capital Market Supervisory Agency and Financial Institutions BAPEPAM-LK No. IX.J.1. regarding the Companys Articles of Association Fundamentals for Public Offering of Equity Securities and Public Companies, which has obtained certificate of receipt of notice from the Minister of Law and Human Rights of the Republic of Indonesia in accordance with the Letter of Acceptance Notice of Amendment of Articles of Association No. AHU-AH.01.10-25241 dated December 15, 2008 and has been registered in the Company Code No. AHU-0121799.AH.01.09. in 2008 exactly on December 15, 2008. Berdasarkan Akta Notaris tanggal 21 Juni 2013 No. 43 dari SP. Henny Singgih, SH., pemegang saham telah setuju atas perubahan dewan komisaris dan direksi dan telah diterima dan dicatat oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dalam surat No AHU-AH.01.10-38084 tanggal 11 September 2013. Berdasarkan Akta Notaris tanggal 6 Juni 2014 No. 18 dari SP. Henny Singgih, SH., pemegang saham telah setuju atas perubahan dewan komisaris dan direksi dan telah diterima dan dicatat oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dalam surat No. AHU-13791.40.22.2014 tanggal 16 Juni 2014. Based on Notarial Deed No. 43 dated June 21, 2013 of SP. Henny Singgih, SH the shareholders agreed the changes in Board of Commissioners and Directors and has been received and recorded by the Minister of Law and Human Rights of the Republic of Indonesia in its letter No AHU- AH.01.10-38084 dated September 11, 2013. Based on Notarial Deed No. 43 dated June 6, 2014 of SP. Henny Singgih, SH the shareholders agreed the changes in Board of Commissioners and Directors and has been received and recorded by the Minister of Law and Human Rights of the Republic of Indonesia in its letter No. AHU-13791.40.22.2014 dated June 16, 2014. PT BINTANG MITRA SEMESTARAYA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Lanjutan Pada dan Untuk Tahun Yang Berakhir Tanggal 31 Desember 2014 Disajikan Dalam Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain PT BINTANG MITRA SEMESTARAYA Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Continued As of and For The Year Ended December 31, 2014 Expressed in Rupiah, Unless Otherwise Stated 9

1. UMUM

Lanjutan 1. GENERAL Continued a. Pendirian Perusahaan Lanjutan a. Company Establishment Continued Sesuai dengan Pasal 3 Anggaran Dasar Perusahaan, ruang lingkup kegiatan Perusahaan terutama bergerak dalam bidang pembangunan, perdagangan, industri, percetakan, pertanian, perikanan, real estat, perkebunan, perhutanan, dan jasa angkutan. Saat ini kegiatan usaha utama Perusahaan adalah melakukan investasi pada Entitas Anak dan perdagangan bahan-bahan kimia dan beras. Perusahaan mulai beroperasi secara komersial sejak tahun 1989. In accordance with Article 3 of the Articles of Association of the Company, the scope of its activities is primarily engaged in the field of development, trade, industry, printing, agriculture, fisheries, real estateation, forestry, and transportation services. Currently the Companys main business activities are investing in subsidiaries, trading of chemicals and rice. The company started its commercial operations in 1989. Perusahaan berkedudukan di Panin Tower - Senayan City Lt.10 JI. Asia Afrika Lot 19, Jakarta, Indonesia. The Company is located at 10 th Floor. Panin Tower - Senayan City, Jalan Asia Afrika Lot. 19, Jakarta, Indonesia.

b. Penawaran Saham Umum Perdana

b. Public Offering Corporate Securities

Pada tanggal 6 Desember 1999, Perusahaan memperoleh Surat Pemberitahuan Efektif atas Pernyataan Pendaftaran Emisi Saham No. S-2449PM1999 dari Ketua Badan Pengawas Pasar Modal BAPEPAM untuk mengadakan Penawaran Umum Perdana kepada masyarakat sejumlah 130.000.000 saham dengan nilai nominal Rp 500 per saham pada harga penawaran Rp 500 per saham. Perusahaan telah mencatatkan seluruh sahamnya di Bursa Efek Indonesia dahulu Bursa Efek Jakarta pada tanggal 29 Desember 1999. On December 6, 1999, the Company received Effective Statement Letter on Notice of Registration of Emissions Stock No. S-2449PM1999 from the Chairman of Capital Market Supervisory Agency BAPEPAM to hold an Initial Public Offering of 130,000,000 shares with a nominal value of IDR 500 per share to the public, at offering price of IDR 500 per share. The Company listed its shares on the Indonesia Stock Exchange formerly Jakarta Stock Exchange on December 29, 1999. Pada tanggal 17 September 2008, Perusahaan memperoleh Surat Pernyataan Efektif dari Ketua BAPEPAM-LK No. S-6516BL2008 untuk melakukan Penawaran Umum Terbatas I PUT I dalam rangka penerbitan Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu HMETD kepada para pemegang saham dengan menerbitkan sejumlah 823.200.000 saham dengan nilai nominal Rp 500 per saham pada harga penawaran Rp 500 per saham sehingga seluruhnya berjumlah Rp 411.600.000.000. Setiap pemegang 20 saham lama berhak atas 49 saham baru yang melekat 7 Waran Seri I yang diberikan oleh Perusahaan secara cuma-cuma. On September 17, 2008, the Company obtained Effective Statement Letter from the Chairman of BAPEPAM-LK No. S-6516BL2008 to conduct a Limited Public Offering I PUT I in respect of a rights issue with pre-emptive rights HMETD to shareholders by issuing 823,200,000 shares with a nominal value of IDR 500 per share at the offering price of IDR 500 per share so that the whole amounted to IDR 411,600,000,000. Each holder of 20 old shares are entitled to 49 new shares attached with 7 Warrants Series I granted free by the Company. Pada tanggal 7 Oktober 2008, seluruh saham yang ditempatkan dan diset or penuh sehubungan dengan PUT I tersebut telah tercatat di Bursa Efek Indonesia. As of October 7, 2008, all shares are issued and fully paid with respect to the PUT I have been listed on the Indonesia Stock Exchange. Waran Seri I adalah efek yang memberikan hak kepada pemegangnya untuk melakukan pembelian saham baru yang bernilai nominal Rp 500 per saham dengan harga pelaksanaan sebesar Rp 500, yang dapat dilakukan selama masa pelaksanaan yaitu mulai tanggal 20 Mei 2009 sampai dengan tanggal 20 November 2013. Warrants Series I are securities that entitle the holder to purchase new shares with nominal value IDR 500 per share at exercise price of IDR 500, which can be done during the execution year starting from May 20, 2009 until November 20, 2013. PT BINTANG MITRA SEMESTARAYA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Lanjutan Pada dan Untuk Tahun Yang Berakhir Tanggal 31 Desember 2014 Disajikan Dalam Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain PT BINTANG MITRA SEMESTARAYA Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Continued As of and For The Year Ended December 31, 2014 Expressed in Rupiah, Unless Otherwise Stated 10

1. UMUM Lanjutan

1. GENERAL

Continued b. Penawaran Saham Umum Perdana Lanjutan b. Public Offering Corporate Securities Continued Sejak tanggal 20 November 2013 Waran Seri I tidak berlaku lagi dan tidak diperdagangkan lagi di Bursa Efek Indonesia. Sampai dengan akhir masa berlaku Waran Seri I, terdapat pemegang Waran Seri I yang melaksanakan haknya sebanyak 24 saham. Since the date of 20 November 2013 Warrant Series I no longer valid and no longer traded on the Indonesia Stock Exchange. As of the end of the applicable Warrant Series I, there is a holder of Series I Warrants are exercised their rights as much as 24 shares. Dikarenakan belum ditegaskan kembali dalam Rapat Umum Pemegang Saham, maka nilai atas konversi Waran Seri I ke dalam modal saham sebesar Rp 12.000 24 lembar saham diakui sebagai bagian dari ekuitas tambahan modal disetor lainnya. Because there is reaffirmed in the shareholder General Meeting, the value upon conversion of the Warrant Series I into capital stock of IDR 12,000 24 shares are recognized as part of equity other additional paid-in capital.

c. Akuisisi dan Struktur Entitas Anak

c. Acquisition and Structure of Subsidiaries

Perusahaan mengakuisisi saham dan mengambil alih piutang dengan opsi konversi Entitas Anak yang dimiliki oleh PT Regis Energi Indonesia REI yang dinotariskan oleh notaris SP. Henny Singgih, S.H. dengan rincian seperti berikut ini : The Company acquired shares and took over receivables with option conversion of Subsidiaries from PT Regis Energi Indonesia REI which were notarized by SP. Henny Singgih, S.H. with details as follows : BRK IPK RPE BCI Saham yang diakuisisi Shares acquired Akta notaris no. 89 2 4 2720 2009 Notarial deed no. Tanggal akta notaris 30 Juni 2009 1 Juli 2009 1 Juli 2009 1 July 2009 Notarial deed date June 30, 2009 July 1, 2009 July 1, 2009 July 1, 2009 Jumlah saham lembar 4.113 8.325 20.826 50.000 Total shares Harga akuisisi Rp 4.000.000.000 4.000.000.000 40.000.000.000 250.000.000.000 Acquisition cost Rp Hasil goodwill Rp 13.410.898.726 19.568.465.986 20.627.021.725 115.235.696.325 Resulting goodwill Rp Piutang yang diambilalih Receivables takenover Akta notaris no. 93 3 - - Notarial deed no. Tanggal akta notaris 30 Juni 2009 1 Juli 2009 - - Notarial deed date June 30, 2009 July 12009 - - Harga akuisisi Rp 153.000.000.000 48.000.000.000 - - Acquisition cost Rp Perhitungan goodwill sehubungan dengan akuisisi Entitas Anak adalah sebagai berikut: The calculation of goodwill related to the acquisition of Subsidiaries is as follows: Jumlah harga pembelian Rp 298.000.000.000 Total acquisition cost Jumlah aset bersih yang diakuisisi Rp 129.157.917.238 Total net assets acquired Goodwill pada saat akuisisi Rp 168.842.082.762 Goodwill at acquisition date PT BINTANG MITRA SEMESTARAYA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Lanjutan Pada dan Untuk Tahun Yang Berakhir Tanggal 31 Desember 2014 Disajikan Dalam Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain PT BINTANG MITRA SEMESTARAYA Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Continued As of and For The Year Ended December 31, 2014 Expressed in Rupiah, Unless Otherwise Stated 11

1. UMUM Lanjutan

1. GENERAL

Continued c. Akuisisi dan Struktur Entitas Anak Lanjutan c. Acquisition and Structure of Subsidiaries Continued Pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013, Perusahaan mempunyai Entitas Anak sebagai berikut: As of December 31,2014 and 2013, the Company has the following Subsidiaries: Entitas Anak Subsidiaries Lokasi Location Tahun Beroperasi Secara Komersial Start of Commercial Operation Persentase Kepemilikan Percentage of Ownership Jumlah Aset Rp Total Assets IDR 31 Desember December 31, 2014 31 Desember December 31, 2013 31 Desember December 31, 2014 31 Desember December 31, 2013 PT Binatek Reka Kruh BRK Jakarta 2002 90,00 90,00 35.306.580.095 189.830.578.478 PT Retco Prima Energi RPE Jakarta 2000 99,99 99,99 13.589.925.878 13.600.388.519 Bittlestone Capital Inc. BCI British Virgin - 100,00 100,00 15.261.766.870 52.077.800.293 PT Bintang Raya Anugerah Lestari BRAL Jakarta - 50,00 - 1.250.000.000 1.250.000.000 Eksplorasi dan Produksi Minyak dan Gas Bumi Exploration and Production of Oil and Gas Investasi Investment Perdagangan UmumGeneral Trading Pada tanggal 11 Juli 2013, Perusahaan mendirikan PT Bintang Raya Anugerah Lestari BRAL berdasarkan akta notaris No. 21. On July 11, 2013 the Company established PT Bintang Raya Anugerah Lestari BRAL based on notarial deed No. 21.

d. Dewan Komisaris dan Direksi serta Karyawan

d. Directors, Commissioners, and Employees

Susunan Dewan Komisaris dan Direksi pada tanggal 31 Desember 2014 adalah sebagai berikut: The Board of Commissioners and Directors as of December 31, 2014 are as follows: Dewan Komisaris Board of Commissioners Komisaris Utama : Theophylus Hartono : President Commissioner Komisaris Independen : Jans Sulga : Independent Commissioner Direksi Board of Directors Direktur Utama : Welly Thomas : President Director Direktur : Ninin Saleh : Director Direktur Tidak Terafiliasi : Leonard Stephen Jonatan : UnaffiliatedDirector Susunan Dewan Komisaris dan Direksi pada tanggal 31 Desember 2013 adalah sebagai berikut: The Board of Commissioners and Directors as of December 31, 2013 are as follows: Dewan Komisaris Board of Commissioners Komisaris Utama : Richard Rachmadi Wiriahardja : President Commissioner Komisaris Independen : Theophylus Hartono : Independent Commissioner Direksi Board of Directors Direktur Utama : Welly Thomas : President Director Direktur : Robinson : Director Direktur : Suhsih M. Boentoro Director Direktur Tidak Terafiliasi : Vivien Soesanto : UnaffiliatedDirector PT BINTANG MITRA SEMESTARAYA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Lanjutan Pada dan Untuk Tahun Yang Berakhir Tanggal 31 Desember 2014 Disajikan Dalam Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain PT BINTANG MITRA SEMESTARAYA Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Continued As of and For The Year Ended December 31, 2014 Expressed in Rupiah, Unless Otherwise Stated 12

1. UMUM Lanjutan

1. GENERAL Continued

d. Dewan Komisaris dan Direksi serta Karyawan

Lanjutan d. Directors, Commissioners, and Employees Continued Susunan Komite Audit pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013 adalah sebagai berikut: Audit Committee as of December 31, 2014 and 2013 are as follows: Komite Audit Audit Committee Ketua : Theophylus Hartono : Chairman Anggota : Jhonson Napitupulu : Member Anggota : Irene Anggreani : Member Jumlah kompensasi yang diterima Dewan Komisaris dan Direksi Perusahaan untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013 masing- masing sebesar Rp 1.537.706.792 dan Rp 2.155.756.491. Total compensation provided to the Commissioners and Directors of the Company for the year ended December 31, 2014 and 2013 amounted to IDR 1,537,706,792 and IDR 2,155,756,491, respectively. Tahun 2014 dan 2013, Perusahaan dan Entitas Anak mempunyai jumlah karyawan masing-masing 47 dan 59 orang. In year 2014 and 2013, the Company and Subsidiaries had a total employee of 47 and 59 persons each year, respectively.

2. PENERAPAN

PERNYATAAN STANDAR AKUNTANSI KEUANGAN “PSAK” DAN INTERPRETASI STANDAR AKUNTANSI KEUANGAN “ISAK” BARU DAN REVISI

2. ADOPTION OF NEW AND REVISED STATEMENTS

OF FINANCIAL ACCOUNTING STANDARDS “PSAK” AND INTERPRETATION TO FINANCIAL ACCOUNTING STANDARS “ISAK”

a. Standar yang Berlaku Efektif Dalam Tahun

Berjalan pada atau setelah 1 Januari 2014 a. Standards Effective in the Current Year on or after January 1, 2014 Dalam tahun berjalan, Perusahaan telah menerapkan standar akuntansi keuangan “SAK” dan intrepretasi standar akuntansi keuangan “ISAK” baru dan revisi yang dikeluarkan oleh Dewan Standar Akuntansi Keuangan Ikatan Akuntan Indonesia yang dianggap relevan dengan kegiatan operasinya dan mempengaruhi laporan keuangan berlaku efektif untuk periode tahun buku yang dimulai pada atau setelah 1 Januari 2014. In the current year, the Company has adopted all of the new and revised financial accounting standards SAK and interpretation to financial accounting standards ISAK issued by the Board of Financial Accounting Standards of the Indonesian Institute of Accountants that are relevant to their operations and affected to the financial statements effective for accounting period beginning on or after January 1, 2014. SAK dan ISAK baru dan revisi yang berlaku efektif dalam tahun berjalan 1 Januari 2014 adalah sebagai berikut: New and revised SAKs and ISAKs effective in the current year are as follows: - ISAK No. 27, “Pengalihan Aset dari Pelanggan”. ISAK No. 27 mengatur perjanjian untuk pengalihan aset dari pelanggan yang akan digunakan untuk menghubungkan pelanggan atau menyediakan pelanggan dengan pasokan yang berkelanjutan barang atau jasa. - ISAK No. 27, “Transfer of Assets from Customers”. ISAK No. 27 applies to agreements for the transfer of assets from a customer that is to be used to connect the customer to a network or provide the customer with an ongoing supply of goods or services. - ISAK No. 28, “Pengakhiran Liabilitas Keuangan dengan Instrumen Ekuitas”. ISAK No. 28 mengatur akuntansi oleh entitas yang bernegosiasi kembali tentang ketentuan dari instrumen ekuitas kewajiban keuangan dan menerbitkan instrumen ekuitas kepada kreditur untuk mengakhiri seluruh atau sebagian dari kewajiban keuangan. - ISAK No. 28, “Extinguishing Financial Liabilities with Equity Instruments”. ISAK No. 28 addresses the accounting by an entity that renegotiates the terms of a financial liability and issues equity instruments to the creditor to extinguish all or part of the financial liability. PT BINTANG MITRA SEMESTARAYA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Lanjutan Pada dan Untuk Tahun Yang Berakhir Tanggal 31 Desember 2014 Disajikan Dalam Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain PT BINTANG MITRA SEMESTARAYA Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Continued As of and For The Year Ended December 31, 2014 Expressed in Rupiah, Unless Otherwise Stated 13

2. PENERAPAN

PERNYATAAN STANDAR AKUNTANSI KEUANGAN “PSAK” DAN INTERPRETASI STANDAR AKUNTANSI KEUANGAN “ISAK” BARU DAN REVISI Lanjutan

2. ADOPTION OF NEW AND REVISED STATEMENTS

OF FINANCIAL ACCOUNTING STANDARDS “PSAK” AND INTERPRETATION TO FINANCIAL ACCOUNTING STANDARDS “ISAK” Continued

a. Standar yang Berlaku Efektif Dalam Tahun

Berjalan pada atau setelah 1 Januari 2014 lanjutan

a. Standards Effective in the Current Year on or after

January 1, 2014 continued - ISAK No.29, “Biaya Pengupasan Lapisan Tanah Tahap Produksi pada Pertambangan Terbuka”. ISAK 29 berlaku hanya untuk pengakuan dan pengukuran awal dan kemudian atas biaya yang dikeluarkan dalam kegiatan pertambangan permukaan selama tahap pengupasan lapisan tanah tahap produksi pada pertambangan. - SAK No. 29, “Stripping Cost in the Production Phase of a Surface Mine”. ISAK 29 applies only to recognition and initial and subsequent measurement stripping costs that are incurred in surface mining activity during the production phase of the mine.

b. Berikut SAK dan ISAK yang dicabut efektif

1 Januari 2014: b. Revocation of SAK and ISAK Effective in the Current Year January 1, 2014: - PPSAK No.12, “Pencabutan PSAK 33 Revisi 2011: Akuntansi Pert ambangan Umum”. - PPSAK No. 12, “Revocation of PSAK 33 Revised 2011: Stripping Activities and Environmental Management in General Mining”.

c. Standar yang Telah Diterbitkan Namun Belum

Berlaku Efektif Dalam Tahun Berjalan c. Standards Issued Not Effective in the Current Year Berikut ini adalah SAK dan ISAK baru dan revisi yang berlaku efektif untuk periode tahun buku yang dimulai pada atau setelah tanggal 1 Januari 2015: New and revised SAKs and ISAKs effective for accounting period beginning on or after January 1, 2015: - PSAK No. 1 Revisi 2013, “Penyajian Laporan Keuangan”. Judul yang digunakan oleh PSAK 1 revisi ini untuk “Laporan Laba Rugi Komprehensif” telah berubah menjadi “Laporan Laba Rugi dan Pendapatan Komprehensif Lain”. Namun, PSAK 1 masih memungkinkan entitas untuk menggunakan judul lainnya. Perubahan tersebut mengharuskan entitas untuk memisahkan item yang disajikan dalam pendapatan komprehensif lain menjadi dua kelompok, berdasarkan pada apakah dapat atau tidaknya dilakukan penyesuaian reklasifikasi ke laporan laba rugi di masa depan. Item yang tidak akan dilakukan penyesuian reklasifikasi harus disajikan secara terpisah dari item yang dapat dilakukan penyesuaian reklasifikasi di masa depan. Entitas yang menyajikan item pendapatan komprehensif lain sebelum pajak diharuskan untuk menunjukkan jumlah pajak yang terkait dengan dua kelompok secara terpisah. - PSAK No. 1 Revised 2013, “Presentation of Financial Statements”. The title used by this revised PSAK No. 1 for the “Statement of Comprehensive Income” has changed to “Statement of Profit or Loss and Other Comprehensive Income”. However, PSAK No. 1 still permits entities to use other titles. The amendment requires entities to separate items presented in other comprehensive income OCI into two groups, based on whether or not they may be reclassified to profit or loss subsequently. Items that will not be reclassified must be presented separately from items that may be reclassified subsequently. Entities that present OCI items before tax will be required to show the amount of tax related to the two groups separately. - PSAK No. 4 Revisi 2013, “Laporan KeuanganTersendiri”. PSAK 4 revisi telah diubah namanya menjadi “Laporan Keuangan Tersendiri”; PSAK ini berlanjut menjadi standar yang mengatur hanya untuk laporan keuangan tersendiri. - PSAK No. 4 Revised 2013, “Separate Financial Statements”. Revised PSAK No. 4 has been renamed ‘Separate financial statements’; it continues to be a standard dealing solely with separate financial statements. PT BINTANG MITRA SEMESTARAYA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Lanjutan Pada dan Untuk Tahun Yang Berakhir Tanggal 31 Desember 2014 Disajikan Dalam Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain PT BINTANG MITRA SEMESTARAYA Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Continued As of and For The Year Ended December 31, 2014 Expressed in Rupiah, Unless Otherwise Stated 14

2. PENERAPAN

PERNYATAAN STANDAR AKUNTANSI KEUANGAN “PSAK” DAN INTERPRETASI STANDAR AKUNTANSI KEUANGAN “ISAK” BARU DAN REVISI Lanjutan

2. ADOPTION OF NEW AND REVISED STATEMENTS

OF FINANCIAL ACCOUNTING STANDARDS “PSAK” AND INTERPRETATION TO FINANCIAL ACCOUNTING STANDARDS “ISAK” Continued

c. Standar yang Telah Diterbitkan Namun Belum

Berlaku Efektif Dalam Tahun Berjalan lanjutan

c. Standards Issued Not Effective in the Current Year

continued - PSAK No.15 Revisi 2013, “Investasi pada Entitas Asosiasi dan Ventura Bersama”. PSAK ini menggantikan PSAK No. 15 Revisi 2009 “Investasi pada Entitas Asosiasi”. Ventura bersama dicatat dengan menggunakan metode ekuitas sesuai dengan PSAK 15 Revisi 2013, Investasi pada EntitasAsosias i dan Ventura Bersama”. Entitas tidak dapat lagi mempertangungjawabkan partisipasi dalam ventura bersama dengan menggunakan metode konsolidasi proporsional. - PSAK No. 15 Revised 2013, “Investments in Associates and Joint Ventures”. This PSAK superseded PSAK No. 15 Revised 2009 “Investment in Associates”. Joint ventures are accounted for using the equity method in accordance with revised PSAK No. 15 Revised 2013, “Investments in Associates and Joint Ventures”. Entities can no longer account for an interest in a joint venture using the proportionate consolidation method. - PSAK No. 24 Revisi 2013, “Imbalan Kerja”. Perubahan utama adalah pengakuan keuntungan dan kerugian aktuarial pengukuran kembali, pengakuan biaya jasa lalukurtailmen, penyajian dalam laporan laba rugi, persyaratan pengungkapan, perbedaan antara imbalan “jangka pendek” dan “jangka panjang lain”, perlakuan biaya dan pajak yang berkaitan program imbalan kerja, pesangon pemutusan kontrak kerja, fitur berbagi risiko atau biaya. - PSAK No. 24 Revised 2013, “Employee Benefits”. The key changes are recognition of actuarial gains and losses remeasurements, recognition of past service costscurtailment, presentation in the income statement, disclosure requirements, distinction between “short-term” and “other long-term” benefits, treatment of expenses and taxes relating to employee benefit plans, termination benefits, risk or cost sharing features. - PSAK No. 46 Revisi 2014, “Pajak Penghasilan”. Dua revisi utama telah dilakukan untuk PSAK 46 Revisi 2010. Revisi ini menekankan bahwa konsep “laba fiskal” menyiratkan bersih daripada laba kena pajak kotor. Pajak yang didasarkan pada penerimaan penjualan kotor disebut pajak final berada di luar lingkup PSAK 46 Revisi 2014 dan akan dicatat dengan menggunakan PSAK 57 Provisi, Kewajiban Kontinjensi, dan Aset Kontinjensi” sebagai gantinya serta perubahan pajak tangguhan pada properti investasi. - PSAK No. 46 Revised 2014, “Income Taxes”. The two major revisions have been made to PSAK No. 46 Revised 2010. This revision emphasized that the concept of ‘taxable profit’ implies a net rather than gross taxable amount. Taxes that are based on gross sales receipts referred to final tax are outside the scope of PSAK No. 46 Revised 2014 and will be accounted for using PSAK No. 57 “Provisions, Contingent Liabilities, and Contingent Assets” instead and amendment to deferred tax on investment property. - PSAK No. 48 Revisi 2013, “Penurunan Nilai Asset”. PSAK revisi ini menggantikan PSAK No. 48 Revisi 2009. Ini adalah konsekuensi perubahan atas penerbitan PSAK No. 68, “Pengukuran Nilai Wajar”. Standar ini menegaskan kembali prinsip tujuan uji penurunan nilai, unit penghasil kas UPK atau kelompok UPK yang mana goodwill dialokasikan tidak boleh lebih besar dari segmen operasi seperti yang didefinisikan oleh PSAK No. 5 “Segmen Operasi” sebelum penggabungan. - PSAK No. 48 Revised 2013, “Impairment of Assets”. This revised PSAK superseded PSAK No. 48 Revised 2009. This is a consequential amendment to the pronouncement of PSAK No. 68, ‘Fair value measurement’. The standard re- emphasises the principle that for the purpose of impairment testing, the cash generating unit CGU or groups of CGUs to which goodwill is allocated should not be larger than an operating segment as defined by PSAK No. 5 ‘Operating Segments’ before aggregation.