BAB I PENDAHULUAN
1.1 Latar Belakang Masalah
Bank merupakan perusahaan jasa yang menyediakan jasa keuangan bagi seluruh lapisan masyarakat. Bank mempunyai fungsi sebagai lembaga intermediasi
yaitu memberikan jasa lalu lintas pembayaran, serta sebagai sarana dalam pelaksanaan kebijakan moneter, sehingga bank mempunyai peran penting dalam
kehidupan perekonomian. Fungsi intermediasi berarti menghubungkan kepentingan pihak yang kelebihan dana dengan pihak yang membutuhkan dana. Dalam melakukan
kegiatan usahanya sehari-hari, bank harus mempunyai dana agar dapat memberikan kredit kepada masyarakat. Dana tersebut dapat diperoleh dari pemilik bank
pemegang saham, pemerintah, Bank Indonesia, pihak-pihak di luar negeri, maupun masyarakat dalam negeri Kuncoro, 2002:68.
Setiap perusahaan di dalam menjalankan usahanya selalu memerlukan modal kerja yang cukup untuk menjaga kelancaran usahanya, untuk membeli bahan baku,
membayar gaji dan upah, biaya produksi, biaya administrasi dan umum tergantung pada modal kerja yang dimiliki perusahaan. Dana yang telah dikeluarkan untuk
membiayai kegiatan operasi perusahaan diharapkan dapat kembali dalam waktu relative singkat dan memberikan keuntungan bagi perusahaan.
Dana pada perusahaan perbankan yang terbesar digunakan untuk kredit yang diberikan kepada nasabah. Periode perputaran setiap elememn modal kerja antara
Universitas Sumatera Utara
satu dengan yang lainnya tidak sama. Semakin cepat perputaraan elemen modal kerja dalam setiep periode berarti semakin efisien perusahaan di dalam menggunakan
dana. Tujuan dari manejemen modal kerja itu sendiri adalah untuk mengelola masing-masing elemen modal kerja sehingga jumlah net working capital yang
diinginkan tetap dapat dipertahankan dan perusahaan akan semakin likuid yaitu perusahaan mampu untuk membayar kewajiban-
kewajiban jatuh tempo.www.google.com
Perusahaan perbankan membutuhkan modal kerja yang cukup sehingga harus memiliki sumber pendanaan yang baik. Hal tersebut mendorong perusahaan
mengantisipasi kebutuhan modal kerja guna meningkatkan nilai atau kelancaran aktiva bank dalam menentukan tingkat kebutuhan akan besarnya modal kerja, karena
modal kerja yang cukup memungkinkan perusahaan untuk beroperasi dengan seekonomis mungkin. Bank yang mampu mempetahankan tingkat modal kerja yang
tinggi maka hal itu akan berpengaruh terhadap likuiditas bank, yaitu bank untuk memenuhi kewajibannya pada saat jatuh tempo www.google.com.
Likuiditas merupakan kemampuan manajemen bank dalam menyediakan dana yang cukup untuk memenuhi kewajibannya setiap saat Taswan, 2006:1.
Dalam kewajiban di atas termasuk penarikan yang tidak dapat diduga seperti commitmen loan maupun penarikan-penarikan tidak terduga lainnya. Sebagai
lembaga kepercayaan bagi masyarakat maka bank harus bisa mengelola likuiditas secara baik terutama ditunjukan untuk memeperkecil risiko likuiditas yang
disebabkan oleh adanya kekurangan, dalam mengelola likuiditas selalu akan terjadi
Universitas Sumatera Utara
benturan kepentingan antara keputusan untuk menjaga likuiditas dan meningkatkan pendapatan. Bank yang selalu berhati-hati dalam menjaga likuiditas akan cenderung
memelihara alat likuiditasnya yang relatif lebih besar dari yang diperlukannya dengan maksud untuk menghindari kesulitan likuiditas, namun disisi lain bank juga
dihadapkan pada biaya yang besar berkaitan dengan pemeliharaan alat likuiditas yang berlebihan. Dana yang menganggur mengakibatkan biaya yang dikeluarkan oleh
bank lebih besar dari penerimaan yang didapat dari penerimaan bunga untuk kredit yang diberikan kepada nasabah. Contoh yang lainnya Pada saat suatu perusahaan
akan menarik dana yang dibutuhkan, haruslah diketahui lebih dahulu untuk berapa lama dana itu akan dipergunakan didalam perusahaan. Penarikan dana yang
dibutuhkan didasarkan kepada ketentuan bahwa dana yang dibutuhkan itu hendaknya ditarik untuk jangka waktu yang sesuai dengan penggunaan dana tersebut didalam
perusahaan atau jangka waktu terikatnya dana dalam aktiva yang akan dibiayai dengan dana tersebut. Sebab dari itu perlu adanya pemenuhan kebutuhan dana dalam
setiap perusahaan. Pemenuhan kebutuhan dana sendiri dapat dibedakan antara cara pemenuhan kebutuhan dana sendiri-sendiri sesuai dengan kebutuhan masing-masing
aktiva yang akan dibiayai dan cara pemenuhan kebutuhan dana secara keseluruhan dengan memandang kebutuhan sebagai satu kesatuan atau satu kelompok. Adapun
setiap dana yang digunakan dalam suatu perusahaan adalah dimaksudkan untuk menghasilkan pendapatan Veitzhal, 2007:1.
Pendapatan pada sisi pasiva harus mampu memenuhi kewajiban kepada nasabah setiap simpanan mereka yang ada di bank, di tarik pada sisi aktiva bank
Universitas Sumatera Utara
harus menyanggupi pencairan kredit yang telah diperjanjikan. Supaya bank tidak terjadi kelebihan atau kekurangan dana bank perlu mengatur dananya secara
terencana dan tepat karena efek kelebihan maupun kekurangan dana kedua-duanya tidak menguntungkan bagi bank.
1.1.1. Pengertian aktiva aset Aktiva adalah sarana yang dimiliki oleh perusahaan yang harus dikelola
dengan baik agar mendapat keuntungan dimasa depan. Aktiva dapat juga di artikan sebagai harta kekayaan yang dimiliki oleh bank pada tanggal tertentu. Dalam
menyusun aktiva bank,tidak dipisahkan antara aktiva lancar dan aktiva tetap. Penyusunan aktiva didasarkan pada urutan likuiditas aktiva tersebut,yaitu dimulai
dari aktiva yang paling likuid sampai degan aktiva yang paling tidak likuid. Aset atau aktiva dipahami sebagai harta total. Namun biasanya untuk keperluan analisis dirinci
menjadi beberapa kategori, seperti : 1. Aset lancar
2. Investasi jangka panjang 3. Aset tetap
4. Aset tidak berwujud 5. Aset pajak tangguhan
Daftar aset atau aktiva di dalam neraca disusun menurut tingkat likuiditasnya, mulai dari yang paling likuid dan seterusnya. Aktiva pada neraca disajikan pada sisi kanan
secara berurutan dari atas ke bawah. Penyusunan neraca dimulai dari yang paling
Universitas Sumatera Utara
likuid lancar, yaitu mulai dari aktiva lancar, aktiva tetap dan seterusnya. Komponen aktiva lancar menurut Kasmir sebagai berikut: “kas, surat-surat berharga, piutang,
persediaan, dan sebagainya” Kasmir, 2008:31. Sedangkan komponen aktiva tetap menurut Kasmir sebagai berikut: “Tanah, bangunan, mesin, kendaraan, peralatan, dan
lainnya” Kasmir, 2008:32 Berdasarkan teori diatas aktiva disusun secara berurutan dari mulai yang likuid sampai yang kurang likuid atau yang gampang dengan mudah
diuangkan. 1.1.1.1 . Aset lancar atau aktiva lancar
Beberapa pengertian aktiva lancar : 1. Aset lancar dalam akuntansi adalah jenis aset yang dapat digunakan dalam
jangka waktu dekat,biasanya satu tahun. 2. Aktiva lancar adalah harta perusahaan yang dapat ditukar dengan uang tunai
dalam waktu relative singkat, biasanya ukuran waktunya yang dipakai adalah siklus usaha atau tahun buku yang termasuk aktiva lancar ialah uang kas,
rekening giro bank, investasi jangka pendek, piutang usaha, persediaan barang dagang, biaya dibayar dimuka, wesel, dll. Alimsyah dan Padji,2006:284.
3. Aktiva lancar adalah uang kas atau aktiva lainnya yang dapat diharapkan untuk dicairkan atau ditukarkan menjadi uang tunai, dijual atau dikonsumer
dalam periode berikutnya paling lama satu tahun atau dalam perputaran kegiatan perusahaan yang normal” S. Munawir, 2004:14.
Dari pengertian aktiva lancar diatas, maka dapat disimpulkan bahwa aktiva lancar adalah aktiva yang dapat dijadikan uang dalam waktu yang singkat dalam
kurun waktu kurang dari satu tahun yang terdiri dari kas, rekening giro, piutang usaha, persediaan, wesel, dan lain sebagainya. Contoh aktiva lancar atau aset lancar
antara lain adalah kas, piutang, investasi jangka pendek, persediaan dan beban dibayar dimuka.
Universitas Sumatera Utara
Pengelompokan aktiva lancar adalah sebagai berikut: 1. Menurut salah satu peneliti Abdullah Shahab,2001:52 yang termasuk
kedalam kelompok aktiva lancar adalah : 1. Kas
2. Surat berharga 3. Wesel tagih
4. Piutang 5. Persediaan barang dagang
6. Beban dibayar dimuka
2. Menurut peneliti lain S. Munawir, 2004:14 yang termasuk kedalam aktiva lancar adalah sebagai berikut :
1. Kas 2. Investasi
3. Piutang wesel 4. Piutang dagang
5. Persediaan 6. Piutang penghasilan
7. Persekot
Kesimpulan dari kelompok aktiva lancar diatas adalah : 1. Kas atau uang tunai yang dapat digunakan untuk membiayai operasi
perusahaan uang tunai yang dmiliki perusahaan tetapi sudah ditentukan penggunaannya misalnya uang kas yang disisihkan untuk tujuan pelunasan
hutang obligasi, untuk pembelian aktiva tetap atau tujuan-tujuan lain, tidak dapat dimasukka dalam pos kas.
2. Investasi jangka pendek surat-surat berharga atau marketable securities. Yaitu investasi yang sifatnya sementara jangka pendek dengan maksud
untuk memanfaatkan uang kas yang untuk sementara belum dibutuhkan dalam operasi.
Universitas Sumatera Utara
3. Piutang wesel adalah tagihan perusahaan kepada pihak lain yang dinyatakan dalam suatu wesel atau perjanjian yang diatur dalam suatu undang – undang.
4. Piutang dagang adalah tagihan kepada pihak lain kepada kreditur atau langganan sebagai akibat adanya penjualan barang secara kredit.
5. Persediaan adalah semua barang – barang yang diperdagangkan yang sampai tanggal eraca masih di gudang atau belum terjual.
1.1.1.2. Pengertian capital atau modal Modal adalah hak pemilik bank yang bersangkutan, dan merupakan modal awal
pada saat pendirian bank yang jumlahnya telah ditetapkan dalam suatu ketentuan atau pendirian bank. Modal pembelanjaan dari luar perusahaan dikelompokkan dalam
dua jenis, yakni: hutang dan ekuitas modal sendiri. Hutang mempunyai keunggulan,menurut penulis Brigham and Gapenski 1997: 767-768 yaitu :
1. Bunga mengurangi pajak sehingga biaya hutang rendah. 2. Kreditur memperoleh return terbatas sehingga pemegang saham tidak perlu
berbagi keuntungan ketika kondisi bisnis sedang maju. 3. Kreditur tidak memiliki hak suara sehingga pemegang saham dapat
mengendalikan perusahaan dengan penyertaan dana yang kecil. Meskipun demikian, hutang juga mempunyai kelemahan, yaitu:
a. Hutang biasanya berjangka waktu tertentu untuk dilunasi tepat waktu. b. Rasio hutang yang tinggi akan meningkatkan risiko yang selanjutnya akan
meningkatkan biaya modal. c. Bila perusahaan dalam kondisi sulit dan labanya tidak dapat memenuhi
beban bunga maka tidak tertutup kemungkinan dilakukan tindakan likuidasi.
Bauran hutang dan ekuitas untuk pendanaan perusahaan merupakan bahasan utama dari keputusan struktur modal capital structure decision. Bauran modal yang
Universitas Sumatera Utara
efisien dapat menekan biaya modal cost of capital, yang dapat meningkatkan kembalian ekonomi neto dan meningkatkan nilai perusahaan.
Perusahaan yang hanya menggunakan ekuitas disebut “unlevered firm”, sedangkan yang menggunakan bauran ekuitas dan berbagai macam hutang disebut “levered
firm”. Pemilihan alternatif penambahan modal yang berasal dari kreditur hutang pada
umumnya didasarkan pada pertimbangan: murah. Dikatakan murah, karena biaya bunga yang harus ditanggung lebih kecil dari laba yang diperoleh dari pemanfaatan
hutang tersebut. Sesuai dengan EBIT-EPS Analysis Gitman 1994 : 465-468 bahwa “bila biaya bunga hutang murah, perusahaan akan lebih beruntung menggunakan
sumber modal berupa hutang yang lebih banyak, karena menghasilkan laba per saham yang makin banyak”.
1.1.1.3. Asset liability management ALM Asset Liability Management adalah proses pengendalian aktiva dan pasiva
secara terpadu yang saling berhubungan dalam usaha mencapai keuntungan bank. Asset Liability Management merupakan kebijakan dan strategi jangka pendek
dalam pencapaian rencana tahunan. Asset Liability Management ALM dianggap penting bagi industry
perbankan karena dapat meningkatkan keuangan volatilitas, pengenalan produk keuangan baru seperti suku bunga swap, opsi, dan futures, inisiatif regulasi.
Universitas Sumatera Utara
Dari uraian diatas penulis tertarik untuk mengetahui lebih jauh, hubungan antara dua sisi neraca aset dan kewajiban pada Bank komersial yang terdaftar di
Bursa Efek Indonesia BEI pada periode 2008 - 2010, menggunakan alat analisis korelasi multivariat statistik kanonik. Terdapat hubungan yang kuat antara akun
aktiva dan kewajiban dari Bank Komersial yang ada di Indonesia. Tapi disini penulis hanya memfokuskan hubungan yang ada pada sisi Asset yang liquid dan pada sisi
capital,selama periode waktu ada penurunan korelasi kanonik
menunjukkan ketergantungan yang lebih rendah antara aset dan pasiva. Penurunan tersebut lebih jelas dalam kasus bank
asing karena mereka
sebagian besar terkena kegiatan rekening administratif.
Penelitian ini juga memberikan hubungan penting antara aset individual dan rekening kewajiban neraca. Untuk
pendanaan jangka panjang kewajiban,
bank mengandalkan aset jangka pendek, yang merupakan strategi yang berisiko dari ALM.
Dari alasan-alasan yang telah penulis kemukakan diatas dan untuk melihat sejauh mana tingkat hubungan yang ada antara Liquid asset dengan Capital pada
neraca perbankan maka dalam penyusunan skripsi ini penulis memilih judul: “Hubungan Antara Asset yang Liquid dan Capital pada Bank Komersial yang
Terdaftar di BEI Periode Tahun 2008-2010”.
Universitas Sumatera Utara
1.2. Perumusan Masalah
