NILAI WAJAR DARI INSTRUMEN KEUANGAN FAIR VALUE OF FINANCIAL INSTRUMENTS

are in Indonesian language. PT CHAROEN POKPHAND INDONESIA TBK DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN lanjutan Tanggal 30 Juni 2016 dan Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir pada Tanggal Tersebut Disajikan dalam Jutaan Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain PT CHAROEN POKPHAND INDONESIA TBK AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS continued As of June 30, 2016 and For the Six Months Period Then Ended Expressed in Millions of Rupiah, Unless Otherwise Stated 103 Hasil segmen merupakan penjualan yang dapat dialokasikan dikurangi beban pokok penjualan dan beban usaha yang dapat dialokasikan. Segment results represent allocated revenue less allocated cost of goods sold and operating expenses. Informasi yang menyangkut segmen geografis Kelompok Usaha adalah sebagai berikut: Information concerning the Group’s geographical segment is as follows: Periode yang berakhir pada tanggal 30 Juni Period ended June 30, 2016 2015 Penjualan Sales Pulau Jawa 12.255.300 9.519.246 Java Island Pulau Sumatera 4.411.342 3.430.185 Sumatera Island Pulau Sulawesi dan Kalimantan 1.799.910 1.759.614 Sulawesi and Kalimantan Islands Pulau Bali 923.427 893.556 Bali Island Pulau lainnya 43.557 38.265 Other Islands Total 19.433.536 15.640.866 Total Eliminasi 354.840 386.766 Elimination Total 19.078.696 15.254.100 Total 36. NILAI WAJAR DARI INSTRUMEN KEUANGAN 36. FAIR VALUE OF FINANCIAL INSTRUMENTS Tabel berikut menyajikan aset dan liabilitas keuangan Kelompok Usaha pada tanggal 30 Juni 2016 dan 31 Desember 2015: The following table sets out the financial assets and liabilities of the Group as of June 30, 2016 and December 31, 2015: 30 Juni 2016 31 Desember 2015 June 30, 2016 December 31, 2015 Aset Keuangan Financial Assets Pinjaman yang diberikan dan piutang Loans and receivables Kas dan setara kas 1.945.403 1.679.273 Cash and cash equivalents Piutang usaha 3.229.758 2.998.307 Accounts receivable - trade Piutang lain-lain - pihak ketiga 385.545 341.542 Accounts receivable-others - third parties Investasi saham 21.000 17.500 Investment in shares of stock Piutang pihak berelasi non-usaha 49.433 6.589 Due from related parties Aset tidak lancar lainnya 15.458 14.988 Other non-current assets Total 5.646.597 5.058.199 Total Liabilitas Keuangan Financial Liabilities Liabilitisan keuangan diukur dengan Financial liabilities biaya diamortisasi at amortized cost Utang bank jangka pendek 1.350.000 1.710.000 Short-term bank loans Utang usaha 1.592.455 2.463.768 Accounts payable - trade Utang lain-lain - pihak ketiga 465.710 444.260 Accounts payable-others - third parties Utang dividen 475.542 - Dividends payable Liabilitas imbalan kerja Short-term employee benefit jangka pendek 69.656 2.573 liabilities Beban akrual 131.966 123.236 Accrued expenses Utang jangka panjang yang jatuh tempo dalam waktu satu tahun 704.028 673.440 Current portion of long-term debts Utang pihak berelasi non-usaha 552.292 97.248 Due to related parties Utang bank jangka panjang - setelah dikurangi bagian jatuh Long-term bank loan tempo dalam waktu satu tahun 5.443.072 5.880.522 - net of current portion Total 10.784.721 11.395.047 Total are in Indonesian language. PT CHAROEN POKPHAND INDONESIA TBK DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN lanjutan Tanggal 30 Juni 2016 dan Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir pada Tanggal Tersebut Disajikan dalam Jutaan Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain PT CHAROEN POKPHAND INDONESIA TBK AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS continued As of June 30, 2016 and For the Six Months Period Then Ended Expressed in Millions of Rupiah, Unless Otherwise Stated 104 Nilai wajar didefinisikan sebagai jumlah di mana instrumen tersebut dapat ditukar dalam transaksi jangka pendek antara pihak yang berkeinginan dan memiliki pengetahuan yang memadai melalui suatu transaksi yang wajar, selain di dalam penjualan terpaksa atau penjualan likuidasi. Nilai wajar didapatkan dari model arus kas diskonto. Fair value is defined as the amount at which the instrument could be exchanged in an arm’s length transaction between willing and knowledgeable parties, other than in a forced or liquidation sale. Fair values are obtained from the discounted cash flow model. Instrumen keuangan yang disajikan di dalam laporan posisi keuangan konsolidasian dicatat sebesar nilai wajar, atau sebaliknya, disajikan dalam jumlah tercatat apabila jumlah tersebut mendekati nilai wajarnya atau nilai wajarnya tidak dapat diukur secara handal. Metode-metode dan asumsi-asumsi di bawah ini digunakan untuk mengestimasi nilai wajar untuk masing-masing kelas instrumen keuangan: Financial instruments presented in the consolidated statements of financial position are carried at fair values or if not are presented at carrying values where these are reasonable approximations of fair values or either fair values cannot be reliably measured. The following methods and assumptions are used to estimate the fair values of each class of financial instruments: a. Instrumen keuangan yang dicatat sebesar nilai wajar atau biaya perolehan diamortisasi a. Financial instruments carried at fair value or amortized cost Pinjaman jangka panjang disajikan pada biaya perolehan diamortisasi dengan menggunakan metode SBE, dan tingkat diskonto yang digunakan mengacu kepada suku bunga pinjaman pasar saat ini bagi pinjaman yang serupa. Long-term loans are carried at amortized cost using EIR, and the discount rates used are the current market lending rates for similar types of loans. b. Instrumen keuangan dengan jumlah tercatat yang mendekati nilai wajarnya b. Financial instruments with carrying amounts that approximate their fair values Manajemen menetapkan bahwa nilai tercatat berdasarkan jumlah nosional kas dan setara kas, piutang usaha, piutang lain-lain, piutang pihak berelasi non-usaha, aset tidak lancar lainnya, utang bank jangka pendek, utang usaha, utang lain-lain, liabilitas imbalan kerja jangka pendek, beban akrual, utang jangka panjang yang jatuh tempo dalam waktu satu tahun dan utang pihak berelasi non-usaha mendekati nilai tercatatnya karena bersifat jangka pendek. Management has determined that the carrying amounts based on notional amounts of cash and cash equivalents, current trade and other receivables, due from related parties, other non- current assets, short-term bank loans, current trade and other payables, short-term employee benefit liabilities, accrued expenses, current portion of long term debts and due to related parties approximate their carrying values in view of their short-term nature. are in Indonesian language. PT CHAROEN POKPHAND INDONESIA TBK DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN lanjutan Tanggal 30 Juni 2016 dan Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir pada Tanggal Tersebut Disajikan dalam Jutaan Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain PT CHAROEN POKPHAND INDONESIA TBK AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS continued As of June 30, 2016 and For the Six Months Period Then Ended Expressed in Millions of Rupiah, Unless Otherwise Stated 105 Hirarki Nilai Wajar Fair Value Hierarchy Aset dan liabilitas keuangan diklasifikasikan secara keseluruhan berdasarkan tingkat terendah dari masukan input yang signifikan terhadap pengukuran nilai wajar. Penilaian dampak signifikan dari suatu input tertentu terhadap pengukuran nilai wajar membutuhkan pertimbangan dan dapat mempengaruhi penilaian dari aset dan liabilitas yang diukur dan penempatannya dalam hirarki nilai wajar. Financial assets and liabilities are classified in their entirety based on the lowest level of input that is significant to the fair value measurements. The assessment of the significance of a particular input to the fair value measurements requires judgment, and may affect the valuation of the assets and liabilities being measured and their placement within the fair value hierarchy. Bukti terbaik dari nilai wajar adalah harga yang dikuotasikan quoted prices dalam sebuah pasar yang aktif. Jika pasar untuk sebuah instrumen keuangan tidak aktif, entitas menetapkan nilai wajar dengan menggunakan metode penilaian. Tujuan dari penggunaan metode penilaian adalah untuk menetapkan harga transaksi yang terbentuk pada tanggal pengukuran dalam sebuah transaksi pertukaran yang wajar dengan pertimbangan bisnis normal. The best evidence of fair value is quoted prices in an active market. If the market for a financial instrument is not active, an entity establishes fair value by using a valuation technique. The objective of using a valuation technique is to establish what the transaction price would have been on the measurement date in an arm’s length exchange motivated by normal business considerations. Metode penilaian termasuk penggunaan harga dalam transaksi pasar yang wajar arm’s length terakhir antara pihak-pihak yang memahami dan berkeinginan, jika tersedia, referensi kepada nilai wajar terkini dari instrumen lain yang secara substansial sama, analisa arus kas yang didiskontokan dan model harga opsi option pricing models. Valuation techniques include using recent arm’s length market transactions between knowledgeable, willing parties, if available, reference to the current fair value of another instrument that is substantially the same, discounted cash flow analysis and option pricing models. Jika terdapat metode penilaian yang biasa digunakan oleh para peserta pasar untuk menentukan harga dari instrumen dan metode tersebut telah didemonstrasikan untuk menyediakan estimasi yang andal atas harga yang diperoleh dari transaksi pasar yang aktual, entitas harus menggunakan metode tersebut. Metode penilaian yang dipilih membuat penggunaan maksimum dari input pasar dan bergantung sedikit mungkin atas input yang spesifik untuk entitas entity-specific input. Metode tersebut memperhitungkan semua faktor yang akan dipertimbangkan oleh peserta pasar dalam menentukan sebuah harga dan selaras dengan metode ekonomis untuk penilaian sebuah instrumen keuangan. Secara berkala, Perusahaan menelaah metode penilaian dan mengujinya untuk validitas dengan menggunakan harga dari transaksi pasar terkini yang dapat diobservasi untuk instrumen yang sama yaitu tanpa modifikasi dan pengemasan kembali atau berdasarkan data pasar yang tersedia dan dapat diobservasi. If there is a valuation technique commonly used by market participants to price the instrument and that technique has been demonstrated to provide reliable estimates of prices obtained in actual market transactions, the entity uses that technique. The chosen valuation technique makes maximum use of market inputs and relies as little as possible on entity-specific inputs. It incorporates all factors that market participants would consider in setting a price and is consistent with accepted economic methodologies for pricing financial instruments. Periodically, the Company calibrates the valuation technique and tests it for validity using prices from any observable current market transactions in the same instrument i.e., without modification or repackaging or based on any available observable market data. are in Indonesian language. PT CHAROEN POKPHAND INDONESIA TBK DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN lanjutan Tanggal 30 Juni 2016 dan Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir pada Tanggal Tersebut Disajikan dalam Jutaan Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain PT CHAROEN POKPHAND INDONESIA TBK AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS continued As of June 30, 2016 and For the Six Months Period Then Ended Expressed in Millions of Rupiah, Unless Otherwise Stated 106 Hirarki nilai wajar Perusahaan pada tanggal 30 Juni 2016 dan 31 Desember 2015 adalah sebagai berikut: The Company’s fair values hierarchy as of June 30, 2016 and December 31, 2015 is as follows: 30 Juni 2016 June 30, 2016 Input yang signifikan dan dapat diobservasi Harga pasar secara langsung Input yang yang dikuotasikan maupun tidak signifikan untuk aset dan langsung tetapi tidak liabilitas yang sama Level 2 dapat Level 1 Significant and diobservasi Quoted prices in observable Level 3 active markets for inputs, Significant identical assets direct or unobservable Total or liabilities indirectly inputs Total Level 1 Level 2 Level 3 Aset keuangan lancar Current financial asset Kontrak komoditas berjangka 208.790 208.790 - - Commodity future contracts Aset keuangan jangka panjang Non-current financial asset Investasi saham 21.000 - 21.000 - Investments in shares of stock 31 Desember 2015 December 31, 2015 Input yang signifikan dan dapat diobservasi Harga pasar secara langsung Input yang yang dikuotasikan maupun tidak signifikan untuk aset dan langsung tetapi tidak liabilitas yang sama Level 2 dapat Level 1 Significant and diobservasi Quoted prices in observable Level 3 active markets for inputs, Significant identical assets direct or unobservable Total or liabilities indirectly inputs Total Level 1 Level 2 Level 3 Aset keuangan lancar Current financial asset Kontrak komoditas berjangka 197.547 197.547 - - Commodity future contracts Aset keuangan jangka panjang Non-current financial asset Investasi saham 17.500 - 17.500 - Investments in shares of stock

37. TUJUAN DAN KEBIJAKAN MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN