LDR
it
= β + β
1
CAR
it
+ β
2
NIM
it
+ β
3
NPL
it
+ β
4
ROA
it
+ β
5
BOPO
it
+ v
it
3.7 dimana v
it
terdiri dari dua komponen yaitu residual cross section dan residual gabungan cross section dan time series.
3.4 Uji Penentuan Model
Penentuan model terbaik antar Common Effect PLS, Fixed Effect Model FEM, dan Random Effect Model REM menggunakan dua teknik estimasi
model. Dua teknik ini digunakan dalam regresi data panel untuk memperoleh model yang tepat dalam mengestimasi regresi data panel. Dua uji yang digunakan,
pertama Chow Test digunakan untuk memilih antara Common Effect PLS dan Fixed Effect Model FEM. Kedua Hausman Test digunakan untuk memilih antara
Fixed Effect Model FEM dan Random Effect Model REM. Berikut penjelasan dua uji pemilihan model regresi data panel.
1. Chow Test Chow Test merupakan uji yang digunakan untuk memilih antara model
Common Effect PLS dan Fixed Effect Model FEM. Berikut hipotesis yang berlaku pada Chow Test.
H : Model Common Effect restricted
H
1
: Model Fixed Effect unrestricted Menolak H
jika F hitung lebih besar dari F tabel. Adapun uji F statistiknya adalah sebagai berikut :
F
hitung
= 3.8
Dimana n adalah jumlah individu, T merupakan jumlah periode waktu, K adalah banyaknya parameter dalam model FEM, RSS
1
dan RSS
2
berturut-turut adalah residual sum of squares untuk model PLS dan model FEM. Jika nilai F statistik
lebih besar dari nilai F tabel pada tingkat signifikansi tertentu, H akan ditolak
yang berarti asumsi koefisisen intercept dan slope adalah sama tidak berlaku, sehingga teknik regresi dengan FEM lebih baik dari model regresi data panel
dengan PLS. Selain itu dengan melihat nilai probabilitas Chi-Square lebih kecil dibandingkan dengan probabilitas kritis α=5= 0,05 maka H
ditolak. 2. Hausman Test
Hausman Test merupakan uji yang digunakan untuk memilih antara Fixed Effect Model FEM dan Random Effect Model REM. Dengan mengikuti kriteria
Wald, nilai statistik Hausman akan mengikuti distribusi chi-square sebagai berikut.
⌊ ̂ ̂
⌋ ⌊
̂ ̂ ⌋
3.9 Statistik uji Hausman ini mengikuti distribusi statistik chi-square dengan derajat
kebebasan sebanyak jumlah peubah bebas p. Hipotesis yang dibentuk dalam Hausman Test adalah sebagai berikut:
H : Model Random Effect restricted
H
1
: Model Fixed Effect unrestricted H
ditolak jika probabilitas cross section random kurang dari probabilitas kritis α=5=0.05. Hal ini berarti bahwa model terbaik dan tepat untuk regresi data
panel adalah model FEM.
3.5 Uji Statistik Penting
