Tabel 4.8 R Square, Adjusted R Square, dan Standar Error of the Estimate
Model R
R Square Adjusted R
Square Std Error of the
Estimate 1
0.522 0.273
0.221 0.6488040
Sumber: Lampiran Tabel 4.8 menunjukkan nilai R square sebesar 0,273. Hal ini berarti 27,3 persen
prediksi risiko investasi saham perbankkan dapat dijelaskan oleh ketiga variable bebas Nilai tukar, Inflasi, dan struktur modal. Sedangkan sisanya 72,7 persen
dipengaruhi oleh sebab‐sebab lain di luar model.
4.3.2 Uji T Pengujian Hipotesis Secara Parsial
Uji T digunakan untuk mengetahui pengaruh dari masing-masing variabel independen bebas terhadap variabel dependen terikat secara parsial. Uji ini
dilakukan dengan membandingkan nilai T hitung dengan nilai T tabel. Nilai T hitung dapat dilihat pada tabel hasil pengolahan data bagian Coefficients. Untuk
memperoleh nilai T tabel, dapat dilihat pada tabel T Student, yaitu pada Degrees of Freedom df sebesar 47 jumlah data dikurangi jumlah variabel dan pada
α = 5 maka nilai T tabel sebesar ± 1.68.
Tabel 4.9 Hasil Uji Model Regresi Tingkat Risiko Investasi Perbankan di Bursa Efek Indonesia
Variabel T hitung
T tabel Keterangan
Valuta Asing -3.086
-1,68 H
01
ditolak Inflasi
-0.177 -1,68 H
02
ditolak Stuktur Modal
0.001 -1,68 H
03
diterima Sumber: Lampiran diolah
Dari tabel 4.9 dengan membandingkan nilai T hitung dengan T tabel maka dapat disimpulkan :
1 Variabel X
1
Valuta Asing, yaitu T hitung T tabel atau -3.086 -1,68 maka H
01
ditolak dan hipotesis penelitian diterima, artinya X
1
2 Variabel X Valuta Asing secara
parsial berpengaruh terhadap Y Risiko Investasi;
2
Inflasi, yaitu T hitung T tabel atau -0.182 -1,68 maka H
02
ditolak dan hipotesis penelitian diterima, artinya X
2
3 Variabel X Inflasi secara parsial
berpengaruh terhadap Y Risiko Investasi;
3
Struktur Modal, yaitu T hitung T tabel atau 0.001 -1,68 maka H
03
diterima dan hipotesis penelitian ditolak, artinya X
3
Struktur Modal secara parsial tidak berpengaruh terhadap Y Risiko Investasi.
4.3.3 Uji F Pengujian Hipotesis Secara Simultan
Uji F ini digunakan untuk menguji hipotesis Ha
4
Tabel 4.10 , yaitu untuk mengetahui
pengaruh variabel bebas Valas, Inflasi, Smodal terhadap variabel terikat Risiko Investasi secara simultan. Uji ini dilakukan dengan membandingkan nilai F hitung
dengan nilai F tabel. Nilai F hitung dapat dilihat dari tabel bagian Anova sebagai berikut:
Hasil Uji Anova Model Regresi Tingkat Risiko Investasi Perusahaan Perbankan di Bursa Efek Indonesia
Model F
Sig Keterangan
Regresion 5.254
0.004 H
04
ditolak Sumber: Lampiran diolah
Berdasarkan hasil dari uji F pada tabel 4.10 diketahui hasil pengolahan data bagian Anova nilai F hitung sebesar 5.254 dan nilai F hitung tersebut lebih besar dari
pada F tabel atau nilai Sig.-nya di bawah 0,05 atau 5, maka keputusan yang dapat diambil adalah H
04
ditolak dan hipotesis penelitian diterima, artinya Variabel Bebas
Valuta Asing, Inflasi dan Struktur Modal secara keseluruhan mempunyai pengaruh yang signifikan terhadap Variabel Terikat Risiko Investasi.
4.4 Pembahasan
