Metode Analisis Metode Penelitian

13 4 M. Shabri Abd Majid and Salina Hj Kassim Impact of The 2007 US Financial Crisis On The Emerging Equity Markets Teknik Standar Time Series dan Kerangka Vektor Autoregresif Hasil dari penelitian ini mendukung pandangan umum bahwa pasar saham cenderung menunjukkan tingkat penggabungan yang lebih besar dan peningkatan pergerakan bersama selama masa krisis, sehingga akan lebih rendah manfaat diversifikasi yang dapat diperoleh oleh investor yang berpartisipasi dalam pasar tersebut 5 Mehdi Sadeghi Financial Performance of Shariah- Compliant Investment: Evidence from Malaysian Stock Market Studi Peristiwa Event Study Hasil penelitian menunjukkan bahwa, secara keseluruhan, pengenalan indeks syariah memiliki dampak positif terhadap kinerja keuangan saham-saham yang menjadi sampel penelitian. Perbedaan penelitian kali ini dengan penelitian sebelumnya, yakni penulis fokus menganalisis dan membandingkan kinerja saham syariah pada masa krisis keuangan global yang terjadi pada tahun 2008. Adapun penentuan saham yang menjadi sampel penelitian merupakan saham yang termasuk dalam kategori Jakarta Islamic Index dan konsisten masuk dalam perhitungan JII selama periode 2007-2009. Kinerja dari saham syariah tersebut akan diukur menggunakan metode Risk Adjusted Performance. 14

F. Objek Penelitian

Dalam penelitian ini yang menjadi objek penelitian adalah kinerja saham syariah. Adapun saham syariah yang di ukur kinerjanya merupakan saham-saham konsisten yang masuk dalam perhitungan Jakarta Islamic Index selama periode 2007 hingga 2009.

G. Sistematika Penulisan

Bab I PENDAHULUAN Pada bab ini diuraikan latar belakang penelitian, pembatasan dan perumusan masalah, tujuan dan manfaat penelitian, metode penelitian, kajian pustaka review studi terdahulu, objek penelitian dan sistematika penulisan. Bab II TINJAUAN TEORITIS Bab ini berisi tentang penjelasan mengenai teori yang relevan dengan penelitian. Teori tersebut meliputi teori tentang Investasi Syariah, Saham Syariah, Pasar Modal Syariah dan Jakarta Islamic Index. Bab ini juga membahas tentang Return, Risiko, Beta, Risk Adjusted Performance dan Kerangka Konseptual. Bab III PROFIL EMITEN JAKARTA ISLAMIC INDEX Bab ini berisi tentang uraian profil emiten yang sahamnya menjadi sampel penelitian.