Research | valburysekuritas.co.id
DAILY REPORT
05 December 2017
NEWS HEADLINES
JAKARTA COMPOSITE INDEX CHART
• ASII komitmen pertahankan kepemilikan BNLI
• PTBA akan naksimalkan pemanfaatan cadangan batu bara
• PTBA jajaki bisnis gasifikasi di Tanjung Enim, Sumatera Selatan
• Holding migas terbentuk kuartal I/2018
• ELSA selesaikan pekerjaan seismik laut 3D di Laut Andaman
• Grup Djarum tambah kepemilikan di TOWR jadi 48,81%
• Sapta Adhikari Investama perbesar kepemilikan saham di TOWR
• JSMR jajaki kembali penerbitan project bond
• Laba TOPS per 9M17 naik jadi RP 187,33 miliar
• Kohler beli saham DMAS
• ASRI bidik 10% dari Ayodhya
• PJAA peroleh pinjaman Rp 200 mliar dari BMRI
• TPIA terbitkan PUB Rp500 miliar
• Ambil alih SMRU, TRAM crossing saham Rp 3,1 triliun
• Tim kurator DAJK temukan 3 titik lokasi aset milik DAJK
• Panca Budi Idaman tetapkan harga IPO Rp 800
Sinyalemen teknis untuk IHSG terkonfirmasi melanjutkan konsolidasi
Support Level
5984/5971/5947
dalam pekan ini. Terindikasi dari indikator MACD dan Stochastic
Resistance Leveldowntrend. Hal
6022/6046/6060
mengisyaratkan
yang sama juga tercermin dari
Major Trend
lagging
indicator baik MA5 danUp
MA20 terkonfirmasi fase bearish bagi
Minor Trend
Down
IHSG..
JAKARTA INDICES STATISTICS
IHSG
LQ-45
CLOSE
CHANGE
VOLUME (Mn)
VALUE (Rp Bn)
5998.195
1007.895
+46.057
+15.731
16,183.958
4,014.587
10,933.861
5,498.729
MARKET REVIEW
MARKET VIEW
Bursa saham Asia swing pada perdagangan Senin (4/12). Investor
mengevaluasi potensi dampak lokal dari tertundanya UU pajak Amerika
Serikat (AS). Bursa saham Cina mixed. Indikator untuk stress bank di
Cina turun kuartal kelima berturut-turut. Gap kredit terhadap GDP Cina
turun ke 18,9% di 2Q 2017 dari 22,1% di 1Q 2017. Penurunan itu dari
level tertinggi 28,8% di 1Q 2016 dan di bawah level 19% di tahun 2013.
Pasca sell-off pada Kamis (30/11) bursa saham Indonesia rebound
kemarin. Bargain hunting terhadap saham-saham big cap yang
terkoreksi tajam pekan lalu mengembalikan kehilangan poin akhir pekan
lalu. IHSG ditutup menguat 0,774% ke level 5998,195 tapi sempat
menyentuh level 6031,922 di intraday. Namun demikian net sell masih
dicatatkan investor asing sebesar Rp 845,33 miliar. Selain technical
rebound, apresiasi di bursa saham Indonesia itu juga mendapat katalis
dari inflasi bulan November 2017 sebesar 0,2% MoM, yang lebih tinggi
dibandingkan Oktober 0,01% MoM maupun September 2017 sebesar
0,13%. Laju inflasi November tahunan tercatat 3,3% dan periode
Januari-November 2,87% YTD. Inflasi pada November 2017 itu memberi
peluang kepada Bank Indonesia (BI) untuk menunda kenaikan suku
bunga acuan dalam waktu dekat. Apalagi mengingat The Fed
mengindikasikan akan menaikkan Fed Fund Rate (FFR) pada FOMC
Desember 2017. Meski demikian perlu diwaspadai kenaikan harga
barang dan jasa, terutama bahan pokok menjelang akhir tahun yang
biasanya meningkat karena kenaikan permintaan. Selain itu cuaca
ekstrim berpotensi menyebabkan gagal panen, terutama pada bulan
Februari dan Maret mendatang. Bencana alam juga bisa menghambat
distribusi yang menyebabkan kelangkaan stok pangan. Menteri
Koordinator Perekonomian memperkirakan inflasi tahun 2017 sebesar
3,1% YoY, meningkat dibanding inflasi 2016 sebesar 3,02% YoY, dan
pertumbuhan ekonomi tahun 2017 sebesar 5,1% YoY. Katalis lain
adalah data manufacturing purchasing managers’ index (PMI) bulan
November 2017 meningkat ke level 50,4 dari 50,1 di Oktober.
Sementara itu obligasi Indonesia berdenominasi USD yang akan
diterbitkan pemerintah Indonesia ditetapkan di peringkat BBB- dengan
outlook Positif oleh Fitch Ratings dan BBB- dengan peringkat Stabil oleh
S&P Global Ratings. Sedang Moody’s Investors Service menetapkan
peringkat Baa3 untuk obligasi senior tanpa jaminan berdenominasi USD.
Sementara itu Menteri Keuangan menyatakan ekonomi Indonesia saat
ini memiliki momentum untuk terus tumbuh cukup tinggi dan lebih
berkualitas dibandingkan tahun-tahun sebelumnya.
Sementara bursa saham Eropa tentatif menguat kemarin setelah
Senat AS menyetujui RUU pemangkasan pajak dengan stimulus fiskal
yang signifikan. Kenaikan di bursa saham Eropa itu terjadi menyusul
apresiasi USD terhadap Euro, setelah pada Jumat (1/12) melemah
terbebani oleh ekspektasi pendapatan perusahaan di kuartal IV 2017
karena melemahnya Euro terhadap USD. Sentimen positif lain adalah
progres politik di Jerman dan kesepakatan Brexit 90%. Kanselir Jerman,
Angela Merkel, disebutkan akan mengadakan pembicaraan dengan
Partai Demokrat Sosial untuk memfasilitasi pembentukan pemerintahan
yang stabil, dalam upaya mengakhiri kebuntuan politik.
Angka inflasi pada November 2017 menunjukan kondisi terbilang
stabil. Inflasi November sebesar 0,2% mom dan 3,3% yoy. Dihitung
secara kumulatif, laju inflasi selama Januari hingga November 2017
sebesar 2,87% yoy. Sementara itu, Menteri Keuangan Sri Mulyani
Indrawati menargetkan sampai akhir tahun ini, laju inflasi potensial di
bawah target 3,7% yoy. Pertimbangannya bahwa memasuki bulan
Desember ada kecenderungan permintaan meningkat serta cuaca
yang ekstrem dapat menimbulkan beberapa tambahan tekanan
terhadap harga. Menurutnya, dengan inflasi yang rendah tersebut
diharapkan dapat meningkatkan kepercayaan masyarakat terutama
dalam hal daya beli. Diharapkan seluruh komponen pertumbuhan
ekonomi di kuartal IV akan positif. Komponen pertumbuhan ekonomi,
seperti ekspor, investasi, dan belanja pemerintah diharapkan dapat
meningkat pada kuartal IV 2017.
Hanya tersisas satu bulan target pencapaian peneriamaan pajak
baru mencapai 78%. Direktorat Jenderal Pajak Kementerian Keuangan
mencatat realisasi penerimaan pajak hingga akhir November 2017
mencapai 78% atau sekitar Rp1.148 triliun dari target dalam APBN-P
2017 sebesar Rp1.472 triliun. Pemerintah akan terus berupaya untuk
mengawal penerimaan pajak hingga akhir tahun 2017, agar realisasi
bisa mendekati target yang ditetapkan. Untuk realisasi per November,
pencapaian pajak mencapai Rp114 triliun atau mendekati target
bulanan yang ditetapkan sebesar Rp126 triliun.
Di sisi lainnya, kenaikan harga minyak mentah dunia mendongkrak
penerimaan pemerintah. Realisasi penerimaan negara bukan pajak
(PNBP) diperkirakan dapat melebihi target tahun ini akibat kenaikan
harga minyak. Realisasi PNBP hingga akhir November 2017 telah
mendekati target dalam Anggaran Pendapatan dan Belanja Negara
Perubahan (APBN-P) yang dipatok sebesar Rp 260,2 triliun.
Semenanjung Korea kembali menjadi salah satu perhatian pasar,
pasalnya AS dan Korea Selatan menggelar latihan udara bersama
terbesar. Aksi ini sebagai tanggapan sepekan setelah Korea Utara
menyebut telah melakukan uji coba rudal terbarunya. Latihan tahunan
antara Amerika Serikat dan Korea Selatan, yang disebut sebagai
"Vigilant Ace", akan berlangsung hingga Jumat 8 Desember 2017
dengan melibatkan enam pesawat tempur siluman F-22 Raptor di
antara lebih dari 230 pesawat yang ikut ambil bagian.
Dari AS pelaku pasar menantikan realisasi kebijakan Presiden AS
Donald Trump untuk melakukan reformasi pajak yang diharapkan
dapat mendorong pertumbuhan tinggi ekonomi AS. Kebijakannya
berupa pemotongan pajak perusahaan agar perusahaan AS
merelokasi usahanya kembali ke AS sehingga lapangan kerja tercipta.
Bauran sentimen baik dari dalam negeri yang masih terbatas katalis
positif, dapat mendorong kroeksi bagi IHSG pada hari ini.
DISCLAIMER
This report is compiled and contained from sources believed to be reliable, but its accuracy and completeness are not guaranteed. This is not a solicitation to buy
or sell of any securities. None of PT. Valbury Asia Securities or their respective employees and agents makes any representation or warranty or accepts any
responsibility or liability as to, or in relation to, the accuracy or completeness of the information and opinions contained in the report or opinions remaining
unchanged after the issue thereof.
1
DAILY NEWS
5 December 2017
International
(ASII) menegaskan
komitmen
untuk
mempertahankan kepemilikan sahamnya di Bank Permata (BNLI)
serta membantu memulihkan kinerja BNLI yang sempat terhempas
akibat pemburukan kualitas kredit. Perubahan manajemen dan
suntikan modal Astra dan pemegang saham lainnya yakni Standard
Chartered Bank, akan membantu meningkatkan rasio kecukupan
modal serta memperbaiki kinerja perusahaan. Dukungan penuh
dari para pemegang saham utama diharapkan dapat
mengembalikan kinerja positif pada tahun 2017.
Astra
November 2017. Tujuan transaksi tersebut adalah untuk investasi
dengan status kepemilikan saham langsung. Setelah transaksi
tersebut, kepemilikan saham Sapta Adhikari Investama dalam
TOWR meningkat dari 3,35 miliar saham atau setara 32,86%
menjadi 4,98 miliar saham atau setara 48,81%. Pada perdagangan
Rabu (29/11), telah terjadi transaksi tutup sendiri (crossing) 1,62
miliar saham TOWR dari investor asing ke investor domestik
dengan senilai Rp 6,5 triliun.
Jasa Marga (JSMR) kembali menjajaki penerbitan obligasi proyek
Tambang Batubara Bukit Asam (PTBA) akan mengembangkan 2
cara untuk memaksimalkan pemanfaatan cadangan batu bara
yang dimiliki sebagai sumber pendapatan utama perusahaan.
PTBA memiliki sumber daya batu bara sebanyak 8,3 miliar ton
dengan cadangan mencapai 3,3 miliar ton. Produksi batu bara per
tahun mencapai 30 juta-35 juta ton. Perlu upaya untuk
menggerakkan cadangan tersebut menjadi sumber pendapatan
utama perusahaan. Pertama dengan menambah kapasitas
angkutan ke pelabuhan. Saat ini sedang dikembangkan angkutan
batu bara, sehingga dalam 2 tahun ke depan menjadi 30 juta ton
per tahun. Selain itu, PTBA akan mengoptimalkan pemanfaatan
batu bara di mulut tambang. Hal tersebut akan meningkatkan
volume penggunaan batu bara tanpa harus mengantre untuk
diangkut terlebih dahulu. Saat ini ada PLTU mulut tambang
terbesar di Indonesia, Sumsel 8 dengan kapasitas 2x620 MW.
Pasokan batu baranya 5,1 juta ton per tahun pada tahun 2022.
melalui anak usahanya pada 2018. Project bond ini akan
diperuntukan bagi jalan tol yang brownfield. Sebelumnya, pada 9
november 2017, perseroan telah menerbitkan obligasi proyek yang
pertama melalui anak usaha, PT Marga Lingkar Jakarta senilai
Rp1,5 triliun untuk pelunasan kredit investasi dan sisanya sebagai
modal kerja.
Totalindo Eka Persada (TOPS) hingga kuartal III 2017 membukukan
laba bersih Rp 187,33 miliar, naik dibanding sebelumnya Rp
186,35 miliar. Pendapatan tercatat Rp 1,84 triliun dari sebelumnya
sebesar Rp 2,43 triliun.
Puradelta Lestari (DMAS) membukukan marketing sales seluas
59,1 ha, meningkat 21,6 ha dibandingkan per September 2017
seluas 37,5 ha. Realisasi tersebut mencapai 98,5% dari target
tahun ini seluas 60 ha. Perseroan menjual lahan industri seluas 20
ha kepada perusahaan manufaktur asal Amerika, Kohler Co.
Tambang Batubara Bukit Asam (PTBA) menjajaki pengembangan
bisnis gasifikasi dengan sejumlah investor di Tanjung Enim,
Sumatera Selatan. Gasifikasi adalah pengubahan batu bara dan
sebagainya menjadi bentuk gas yang mempunyai nilai kalori
rendah, sedang, atau tinggi. Gasifikasi dapat dimanfaatkan
sebagai energi listrik. Energi yang dihasilkan dari gasifikasi batu
bara dapat dipakai untuk pabrik pupuk maupun petrokimia. Pabrik
tersebut dijadwalkan dapat beroperasi penuh pada tahun 2022.
Saat ini perusahaan sedang menyelesaikan studi kelayakan
termasuk menghitung berapa besar pembiayaan yang dibutuhkan.
Pada tahap awal kapasitas produksi masing-masing produk
turunan tersebut sebesar 450.000 ton per tahun. PTBA bekerja
sama antara lain dengan Pertamina dan Pupuk Indonesia dan
termasuk Chandra Asri dalam gasifikasi tersebut.
Menteri BUMN memperkirakan holding BUMN minyak dan gas
dapat terbentuk 3 bulan lagi atau sekitar kuartal I/2018. Pertagas
dan Perusahaan Gas Negara (PGAS) akan menjadi anak dari
Pertamina.
Alam Sutera Realty (ASRI) membidik kontribusi pendapatan
sebesar 10% dari anak usahanya, Alfa Goldland Realty yang
mengembangkan kawasan terpadu kota Ayodhya di kawasan
Tangerang seluas total 16,6 ha. Pengembangan tahap pertama
proyek dengan nilai investasi kurang lebih Rp 5 triliun itu dimulai
seluas 4,4 ha.
Pembangunan Jaya Ancol (PJAA) mendapatkan fasilitas pinjaman
dari Bank Mandiri (BMRI) sebesar Rp 200 miliar. Seluruh pinjaman
yang diterima dari Bank Mandiri ini akan digunakan untuk
membiayai belanja modal (capex) serta modal kerja atau
operasional perseroan.
Chandra Asri Petrochemical (TPIA) melakukan penawaran umum
berkelanjutan I tahap I tahun 2017 dengan jumlah pokok Rp500
miliar yang terbagi atas 3 seri. Seri A Rp150 miliar dengan tingkat
bunga 8,4% dan tenor 3 tahun, seri B Rp120,25 miliar dengan
tingkat bunga 9,1% dan tenor 5 tahun, serta Rp229,750 miliar
dengan tingkat bunga 9,75% dan tenor 7 tahun.
Elnusa (ELSA) telah menyelesaikan pekerjaan seismik laut 3
dimensi (3D) dengan klien Talisman Andaman BV, di Laut
Andaman Provinsi Aceh pada akhir November 2017. Pekerjaan
seismik laut dengan luas area lebih dari 3000 km2 ini merupakan
pekerjaan survei seismik 3D terbesar yang pernah ada di
Indonesia. Proyek seismik darat 3D lain di Papua Barat juga dalam
tahapan penyelesaian. Berjalan baiknya beberapa proyek ini
merupakan penopang utama pendapatan Elnusa di jasa hulu
migas. Pada tahun 2017 Elnusa juga terus mendorong
pertumbuhan bisnis melalui jasa non-asset based engineering,
procurement, construction, operation & maintenance (EPC-OM)
dan jasa hilir migas transportasi dan logistik BBM.
PT Sapta Adhikari Investama, korporasi Grup Djarum,
memperbesar porsi kepemilikan saham dalam Sarana Menara
Nusantara (TOWR) dari 32,86% menjadi 48,81%. Porsi kepemilikan
PT Sapta Adhikari Investama meningkat setelah transaksi
pembelian 1,62 miliar saham di harga Rp 4.000 per saham pada 29
Trada Alam Minera (TRAM) melakukan transaksi tutup sendiri
(crossing) saham SMR Utama (SMRU) senilai Rp 3,1 triliun. Aksi
tersebut merupakan realisasi rencana TRAM yang mengambil alih
saham Lautan Rizki Abadi sebanyak 50,1% di SMRU.
Tim kurator kepailitan Dwi Aneka Jaya Kemasindo (DAJK) telah
menemukan tiga titik lokasi aset milik DAJK. Tim kurator juga telah
mengirim personel keamanan untuk menjaga aset yang kini
menjadi budel pailit. Aset pertama yakni tanah Plant I seluas 9.000
meter persegi beserta pabrik dan mesin yang berlokasi di Jl.
Industri Raya, Jatiuwung, Tangerang. Aset kedua yaitu tanah Plant
II seluas 1 hektare beserta pabrik dan mesin yang berlokasi di Jl.
Telesonik, Jatake, Tangerang. Aset ketiga disebut Plant III dengan
tanah seluas 1,3 hektare yang berlokasi di Jl. Raya Pasar Kemis,
Cikupa, Tangerang. Ketiga aset di Tangerang merupakan jaminan
ke kreditur separatis atau pemegang hak kebendaan. Aset
dijaminkan ke Bank Mandiri (BMRI) dan Bank Standard Chartered.
DISCLAIMER
This report is compiled and contained from sources believed to be reliable, but its accuracy and completeness are not guaranteed. This is not a solicitation to buy
or sell of any securities. None of PT. Valbury Asia Securities or their respective employees and agents makes any representation or warranty or accepts any
responsibility or liability as to, or in relation to, the accuracy or completeness of the information and opinions contained in the report or opinions remaining
unchanged after the issue thereof.
2
DAILY NEWS
5 December 2017
Sedangkan sisa aset lain masih ditelusuri. Kurator juga akan
melacak kepemilikan saham debitur sebesar 99% ke anak usaha
DAJK. Kurator mengingatkan kepada para kreditur untuk kembali
mendaftarkan tagihannya. Batas akhir pengajuan tagihan pada 15
Desember 2017. Himbauan ini juga berlaku kepada karyawan
DAJK sebagai kreditur preferen. Kurator mencatat terdapat 280
karyawan yang belum dibayar gaji November 2017 dan tunjangan
hari raya.
Panca Budi Idaman akan melakukan IPO sebanyak 375 juta saham
biasa atau sebesar 20% dari modal ditempatkan dan disetor penuh
dengan harga penawaran Rp 850. Perseroan juga mengadakan
program ESA dengan mengalokasikan saham sebanyak
11.579.000 saham atau sebanyak 3,09% dari jumlah penerbitan
saham yang ditawarkan dan disetor penuh. Masa penawaran
umum 6-7 Desember 2017.
DISCLAIMER
This report is compiled and contained from sources believed to be reliable, but its accuracy and completeness are not guaranteed. This is not a solicitation to buy
or sell of any securities. None of PT. Valbury Asia Securities or their respective employees and agents makes any representation or warranty or accepts any
responsibility or liability as to, or in relation to, the accuracy or completeness of the information and opinions contained in the report or opinions remaining
unchanged after the issue thereof.
3
MARKET DATA
5 December 2017
COMMODITIES
DUAL LISTING
Description
Crude Oil (US$)/Barrel
Natural Gas (US$)/mmBtu
Gold (US$)/Ounce
Nickel (US$)/MT
Tin (US$)/MT
Coal (NEWC) (US$)/MT*
Coal (RB) (US$)/MT*
CPO (ROTH) (US$)/MT
CPO (MYR)/MT
Rubber (MYR/Kg)
Pulp (BHKP) (US$)/per ton
Price (USD)
Change
57.46
2.99
1276.63
11290.00
19455.00
97.30
95.10
697.50
2473.50
743.00
953.00
-0.01
0.00
0.52
180.00
-165.00
34.90
31.74
0.00
9.00
3.00
4.31
Description
TLKM (US)
ANTM (GR)
Price (USD)
31
0.02
Price (IDR)
4,173
514
Change (IDR)
-31
177
*weekly
GLOBAL INDICES VALUATION
Country
USA
USA
ENGLAND
CHINA
CHINA
HONG KONG
INDONESIA
JAPAN
MALAYSIA
SINGAPORE
Indices
DOW JONES INDUS.
NASDAQ COMPOSITE
FTSE 100 INDEX
SHANGHAI SE A SH
SHENZHEN SE A SH
HANG SENG INDEX
JAKARTA COMPOSITE
NIKKEI 225
KLCI
STRAITS TIMES INDEX
Price
24290.05
6775.37
7338.97
3466.07
1990.26
29138.28
5998.20
22707.16
1713.13
3438.47
Change
%Day
%YTD
0.24
22.91
-1.05
25.86
0.53
2.75
-0.24
6.66
-0.73
-3.38
0.22
32.44
0.77
13.24
-0.49
18.80
-0.28
4.35
-0.32
19.36
FOREIGN EXCHANGE
Description
USD/IDR
EUR/IDR
JPY/IDR
SGD/IDR
AUD/IDR
GBP/IDR
CNY/IDR
MYR/IDR
KRW/IDR
Change
4.00
-3.72
0.37
8.19
0.93
41.92
2.32
23.76
-0.02
Market Cap
(USD Bn)
6,707.0
10,573.5
1,701.3
4,958.2
3,513.5
2,436.9
492.9
3,566.6
256.3
444.5
Description
1000 IDR/ USD
EUR / USD
JPY / USD
SGD / USD
AUD / USD
GBP / USD
CNY / USD
MYR / USD
100 KRW / USD
Rate (USD)
0.07
1.19
0.01
0.74
0.76
1.35
0.15
0.25
0.09
Change
0.0000
0.0002
0.0000
0.0002
0.0006
-0.0007
-0.0001
0.0017
-0.0002
INTERBANK LENDING RATE
Country
US
Indonesia
Euro
Japan
England
China
Rate (%)
1.25
4.25
0.00
0.10
0.50
4.35
INDONESIAN ECONOMIC INDICATORS
Description
Inflation YTD %
Inflation YOY %
Inflation MOM %
Foreign Reserve (USD)
GDP (IDR Bn)
PBV (X)
2016E
2017F
3.80
3.61
4.07
3.66
1.89
1.83
1.63
1.48
3.00
2.68
1.35
1.26
2.59
2.35
1.87
1.74
1.54
1.48
1.26
1.20
FOREIGN EXCHANGE
Rate (IDR)
13,527.00
16,053.84
120.24
10,040.83
10,285.93
18,224.93
2,043.42
3,329.31
12.42
CENTRAL BANK RATE
Description
FED Rate (%)
BI 7-Day Repo Rate (%)
ECB Rate (%)
BOJ Rate (%)
BOE Rate (%)
PBOC Rate (%)
PER (X)
2016E
2017F
19.37
17.69
24.12
21.39
14.92
14.02
14.62
12.92
25.52
20.16
13.03
11.87
17.65
15.58
19.19
17.08
5.54
5.22
15.77
14.28
November-17
2.87
3.30
0.20
126.55 Bn
3,502,311.10
Description
JIBOR (IDR)
LIBOR (GBP)
SIBOR (USD)
D TIBOR (YEN)
Z TIBOR (YEN)
SHIBOR (RENMINBI)
Country
Indonesia
England
Singapore
Japan
Japan
China
Rate (%)
4.83
0.49
0.17
0.05
0.05
4.24
IDR AVERAGE DEPOSIT
October-17
2.67
3.58
0.01
129.40 Bn
3,365,395.75
Description
1M
3M
6M
12M
Rate (%)
5.66
5.83
5.78
5.78181
DISCLAIMER
This report is compiled and contained from sources believed to be reliable, but its accuracy and completeness are not guaranteed. This is not a solicitation to buy
or sell of any securities. None of PT. Valbury Asia Securities or their respective employees and agents makes any representation or warranty or accepts any
responsibility or liability as to, or in relation to, the accuracy or completeness of the information and opinions contained in the report or opinions remaining
unchanged after the issue thereof.
4
MARKET DATA
5 December 2017
BUSINESS & ECONOMIC CALENDAR
Date
05 Dec
06 Dec
06 Dec
07 Dec
07 Dec
07 Dec
08 Dec
08 Dec
08 Dec
08 Dec
08 Dec
08 Dec
08 Dec
Agenda
US Trade Balance
US Nonfarm Productivity
US Unit Labor Costs
Indonesia Consumer Confidence Index
US Initial Jobless Claims
US Continuing Claims
Indonesia Foreign Reserves
Indonesia Net Foreign Assets
US Consumer Credit
US Unemployment Rate
US Underemployment Rate
US Wholesale Inventories MoM
US Wholesale Trade Sales MoM
Expectation
Defisit naik menjadi $44.8Bn dari $43.5Bn
Naik menjadi 3.2% dari 3.0%
Turun menjadi 0.3% dari 0.5%
-Naik menjadi 240 ribu dari 238 ribu
Turun menjadi 1900 ribu dari 1957 ribu
--Turun menjadi $17.00 Bn dari $20.83 Bn
Tetap 4.1%
-Naik menjadi 0.1% dari -0.4%
Turun menjadi 0.3% dari 1.3%
Ket: (*) US Time (^ ) Tentative
LEADING MOVERS
Stock
LAGGING MOVERS
Price
HMSP IJ
BBRI IJ
BBCA IJ
ASII IJ
GGRM IJ
TLKM IJ
ICBP IJ
ADRO IJ
BMRI IJ
BBNI IJ
Change (%)
4320
3300
20800
8100
79150
4200
8750
1775
7450
8225
Index pt
5.37
2.80
2.21
1.57
3.43
1.20
3.55
4.41
0.68
1.54
Stock
23.64
10.15
10.15
4.68
4.67
4.66
3.23
2.22
2.13
2.13
PNBN
UNTR
BUMI
KPIG
CPIN
INKP
EXCL
AMRT
PGAS
BJBR
Price
IJ
IJ
IJ
IJ
IJ
IJ
IJ
IJ
IJ
IJ
Change (%)
1190
33000
272
1110
2820
4990
2960
660
1650
2370
Index pt
-10.53
-1.49
-9.33
-18.08
-3.42
-4.50
-3.90
-4.35
-2.94
-4.82
-3.08
-1.72
-1.69
-1.56
-1.52
-1.19
-1.19
-1.15
-1.12
-1.06
UPCOMING IPO’S
Company
PT Pelita Samudera
Shipping
PT Panca Budi Idaman
PT Dwi Guna Lausana
PT Asuransi Jiwa Syariah
Jasa Mitra Abadi
PT Ice Cream Campina
Industry
PT Jasa Armada
Indonesia
Business
Shipping &
Transportation
Manufacture &
Industries
Coal Mining &
Energy
Banking &
Finance
Consumer
Port Handling
Service
IPO Price
(IDR)
135-150
Issued
Shares (Mn)
1,006.00
810-1160
738.80
140-150
3,100.00
130-150
Offering Date
Listing
Underwriter
27-29 Nov’17
05 Dec’17
BCA Sekuritas
30 Nov – 05 Dec’17
11 Dec’17
04-06 Dec’17
13 Dec’17
Bahana, CIMB Sekuritas,
BCA Sekuritas
Sinarmas Sekuritas
400.00
11 Dec’17
14 Dec’17
310.400
885.00
08-12 Dec’17
19 Dec’17
325-530
1,743.98
15-18 Dec’17
22 Dec’17
Jasa Utama Capital
Sekuritas
Shinhan Sekuritas
Danareksa, Mandiri
Sekuritas, RHB Sekuritas
DISCLAIMER
This report is compiled and contained from sources believed to be reliable, but its accuracy and completeness are not guaranteed. This is not a solicitation to buy
or sell of any securities. None of PT. Valbury Asia Securities or their respective employees and agents makes any representation or warranty or accepts any
responsibility or liability as to, or in relation to, the accuracy or completeness of the information and opinions contained in the report or opinions remaining
unchanged after the issue thereof.
5
CORPORATE INFO
5 December 2017
5 December 2017
DIVIDEND
Stock
DPS (IDR)
UNVR
JECC
410.00
200.00
Status
CUM Date
EX Date
Recording
Payment
Cash Dividend
Cash Dividend
29 Nov 2017
01 Dec 2017
30 Nov 2017
04 Dec 2017
05 Dec 2017
06 Dec 2017
20 Dec 2017
27 Dec 2017
Ratio
4:3
1:5
1:8
5:1
EXC. Price (IDR)
110.00
----
CORPORATE ACTIONS
Stock
SDPC
PTBA
GMCW
HADE
Action
Rights Issue
Stock Split
Stock Split
Reverse Stock
CUM Date
24 Nov 2017
TBA
TBA
TBA
EX Date
27 Nov 2017
TBA
TBA
TBA
Trading Period
04 - 08 Dec 2017
----
GENERAL MEETING
Emiten
AGRO
BJTM
PTSP
MLPL
MPPA
SHIP
JKON
KARW
BATA
BIPI
AKKU
BRPT
SQBB
SQBI
CMPP
LPKR
MPMX
AGM/EGM
RUPSLB
RUPST
RUPSLB
RUPSLB
RUPSLB
RUPST
RUPSLB
RUPSLB
RUPSLB
RUPSLB
RUPSLB
RUPSLB
RUPSLB
RUPSLB
RUPSLB
RUPSLB
RUPSLB
Date
06 Dec
06 Dec
06 Dec
08 Dec
08 Dec
08 Dec
11 Dec
11 Dec
12 Dec
12 Dec
13 Dec
13 Dec
13 Dec
13 Dec
14 Dec
15 Dec
15 Dec
Agenda
2017
2017
2017
2017
2017
2017
2017
2017
2017
2017
2017
2017
2017
2017
2017
2017
2017
DISCLAIMER
This report is compiled and contained from sources believed to be reliable, but its accuracy and completeness are not guaranteed. This is not a solicitation to buy
or sell of any securities. None of PT. Valbury Asia Securities or their respective employees and agents makes any representation or warranty or accepts any
responsibility or liability as to, or in relation to, the accuracy or completeness of the information and opinions contained in the report or opinions remaining
unchanged after the issue thereof.
6
TECHNICAL ANALYSIS
55December
December2017
2017
PTBA
TRADING BUY
S1
R1
11300
11625
Trend Grafik
Major
Down
Minor
Up
PTBA Broadening Wedge
S2
10975
Closing
Price
R2
11950
14,000
11475
13,071.4
13,071.4
13,000
• MACD line dan signal line indikasi positif
• Stochastics fast line & slow indikasi positif
11,475
12,000
11,475
11,475
11,332.5
11,325
11,145
11,000
11,059.4
10,725
• Candle chart indikasi sinyal positif
Ulasan
• RSI mendekati area overbought
• Harga berada dalam area upper band
Prediksi
10,425
10,425
10,113.2
10,000
• Trading range Rp 11300-Rp 11625
• Entry Rp 11475, take Profit Rp 11625
Indikator
Stochastics
MACD
True Strength Index (TSI)
Bollinger Band (Mid)
MA5
Posisi
27.06
10.07
35.40
11333
11145
ADRO
TRADING BUY
S1
R1
1735
Sinyal
Positif
Positif
Positif
Positif
Positif
1815
May
Jun
Jul
August
September
October
PTBA - Stochastic %D(6,3,3) = 24.11, Stochastic %K = 5.38, Overbought Level= 80.00, Oversold Level= 20.00
PTBA- MACD
(5,3) =
PTBA- TSI(3,5,3)
135.68, Signal()
= -43.40,
1655
Closing
Price
R2
= 86.97
Volume()=
4,696,700.00
% R(14) = -100.00, Volume()= 4,696,700.00
Created
AmiBroker - advanced charting and technical analysis software. http://www.amibroker.com
PTBA-withWilliam's
Trend Grafik
ADRO Downward Sloping
S2
November
Major
Up
Minor
Down
Channel
2,000
1895
1,925
1,912.5
1,912.5
1,900
1,885.16
1775
• MACD line dan signal line indikasi positif
1,775
1,800
1,775
1,775
1,773.5
1,732
1,730
1,700
• Stochastics fast line & slow indikasi positif
Ulasan
80
9,000
December 76.0784
76.0784
100.0
90.0
80.0
70.0
60.0
59.9464
50.0
40.0
30.0
20.0
59.9464
10.0
0.0
20
400
300
-58.0652
200
100
5,292,500
0
-100
-91.1511
35.397
80.0
60.0
40.0
5,292,500
20.0
16.6719
0.0
-20.0
-40.0
-60.0
-80.0
-41.8182
0.00000
• Candle chart indikasi sinyal positif
1,680
• RSI berada dalam area netral
1,640
1,640
1,600
• Harga berada dalam area upper band
Prediksi
• Trading range Rp 1735-Rp 1815
1,500
• Entry Rp 1775, take Profit Rp 1815
Indikator
Stochastics
MACD
True Strength Index (TSI)
Bollinger Band (Mid)
MA5
Posisi
27.11
-1.98
6.68
1774
1732
Sinyal
Positif
Positif
Positif
Positif
Positif
May
Jun
Jul
August
September
ADRO - Stochastic %D(6,3,3)= 56.52, Stochastic %K = 64.04, Overbought Level = 80.00, Oversold Level= 20.00
ADRO - MACD (5,3) = -6.98, Signal()= -2.60
ADRO - TSI(3,5,3)
= 6.68, Volume()= 45,529,400.00
= -38.71, Volume()= 45,529,400.00
% R(14)
Created
AmiBroker - advanced charting and technical analysis software. http://www.amibroker.com
ADROwith- William's
October
November
1,400
80
64.0415
December
64.0415
100.0
80.0
60.0
56.5191
40.0
20.0
56.5191
0.0
40.0
20
-2.59606
30.0
20.0
10.0
0.0
-6.98471
45,529,400
-10.0
-20.0
-30.0
6.68453
80.0
60.0
40.0
45,529,400
20.0
0.0
0.00000
-20.0
-40.0
-60.0
-80.0
-38.7097
-3.23344
DISCLAIMER
This report is compiled and contained from sources believed to be reliable, but its accuracy and completeness are not guaranteed. This is not a solicitation to buy
or sell of any securities. None of PT. Valbury Asia Securities or their respective employees and agents makes any representation or warranty or accepts any
responsibility or liability as to, or in relation to, the accuracy or completeness of the information and opinions contained in the report or opinions remaining
unchanged after the issue thereof.
TECHNICAL ANALYSIS
55December
December2017
2017
MEDC
TRADING BUY
S1
985
R1
1030
S2
940
R2
1075
Trend Grafik
Major
Up
Minor
Up
1,010
1,010
1,010
1,000
965
950
950
MEDCWedge
Closing
Price
1010
911.25
900
885
866.75
• MACD line dan signal line indikasi positif
800
• Stochastics fast line & slow indikasi positif
774.287
750.345
750.345
750.345
700
• Candle chart indikasi sinyal positif
Ulasan
• RSI berada dalam area overbought
• Harga berada dalam area upper band
Prediksi
600
• Trading range Rp 985-Rp 1030
500
• Entry Rp 1010, take Profit Rp 1030
Indikator
Stochastics
MACD
True Strength Index (TSI)
Bollinger Band (Mid)
MA5
Posisi
87.41
19.61
65.04
867
965
SILO
TRADING BUY
S1
R1
10250
Sinyal
Positif
Positif
Positif
Positif
Positif
10825
May
Jun
Jul
August
September
MEDC - Stochastic %D(6,3,3)= 76.95, Stochastic %K = 80.07, Overbought Level = 80.00, Oversold Level= 20.00
October
November
MEDC - MACD (5,3) = -15.86, Signal()= -13.56
MEDC- TSI(3,5,3)
= 65.04, Volume()= 79,138,096.00
Created
withWilliam's
AmiBroker - advanced
charting
and Volume()=
technical analysis
software. http://www.amibroker.com
% R(14)=
-4.26,
79,138,096.00
MEDC-
Trend Grafik
Major
Down
Minor
80.0705
400
80.0705
December
80
90.0
80.0
76.9512
70.0
60.0
50.0
40.0
76.9512
30.0
20.0
10.0
0.0
20
24.0
18.0
12.0
-13.561
6.0
79,138,096
0.0
-6.0
-12.0
-15.864
-18.0
65.5418
100.0
80.0
60.0
65.0406
40.0
79,138,096
20.0
0.0
-20.0
-40.0
-60.0
0.00000
-80.0
-4.25532
Up
SILO Downward SlopingChannel
S2
9675
Closing
Price
R2
11400
14,000
10600
13,000
• MACD line dan signal line indikasi positif
12,000
• Stochastics fast line & slow indikasi positif
Ulasan
10,600
10,600
10,600
11,000
10,300
10,230
10,171.9
10,000
9,978.75
• Candle chart indikasi sinyal positif
• RSI berada dalam area netral
• Harga berada dalam area upper band
Prediksi
9,450
9,332.32
9,000
9,012.5
• Trading range Rp 10250-Rp 10825
9,012.5
• Entry Rp 10600, take Profit Rp 10825
8,000
Indikator
Stochastics
MACD
True Strength Index (TSI)
Bollinger Band (Mid)
MA5
Posisi
77.23
68.73
73.06
9979
10230
Sinyal
Positif
Positif
Positif
Positif
Positif
May
Jun
Jul
August
September
%D(6,3,3) = 64.38, Stochastic %K = 66.07, Overbought Level = 80.00, Oversold Level= 20.00
SILO - Stochastic
SILO - MACD (5,3) = -87.05, Signal()= -53.90
SILO - TSI(3,5,3) = 73.06, Volume()= 402,900.00
R(14)=charting
-10.81,
402,900.00
- William's
Created
AmiBroker %
- advanced
and Volume()=
technical analysis
software. http://www.amibroker.com
SILO with
October
November
80
7,212.5
66.0714
December
7,212.5
66.0714
100.0
80.0
64.3849
60.0
40.0
20.0
64.3849
0.0
20
300
-53.9008
200
402,900
100
0
-100
-87.0455
-200
73.0636
80.0
60.0
62.6308
40.0
402,900
20.0
0.0
-20.0
-40.0
-60.0
0.00000
-80.0
-10.8108
DISCLAIMER
This report is compiled and contained from sources believed to be reliable, but its accuracy and completeness are not guaranteed. This is not a solicitation to buy
or sell of any securities. None of PT. Valbury Asia Securities or their respective employees and agents makes any representation or warranty or accepts any
responsibility or liability as to, or in relation to, the accuracy or completeness of the information and opinions contained in the report or opinions remaining
unchanged after the issue thereof.
TECHNICAL ANALYSIS
55December
December2017
2017
ELSA
TRADING BUY
S1
R1
380
400
Trend Grafik
Major
Down
Minor
Up
Channel
ELSA Upward Sloping
S2
360
Closing
Price
R2
420
470
432
450.0
432
432
394
420
• MACD line dan signal line indikasi negatif
397
400.0
394
394
394
389.6
382.2
350.0
368
• Stochastics fast line & slow indikasi positif
• Candle chart indikasi sinyal positif
Ulasan
• RSI berada dalam area netral
316.199
• Harga berada dalam area upper band
Prediksi
• Trading range Rp 380-Rp 400
• Entry Rp 394, take Profit Rp 400
Indikator
Stochastics
MACD
True Strength Index (TSI)
Bollinger Band (Mid)
MA5
Posisi
48.81
0.42
-19.88
382
389.6
AKRA
TRADING BUY
S1
6300
R1
6500
S2
6100
R2
6700
Closing
Price
300.0
250.0
Sinyal
Positif
Negatif
Positif
Positif
Positif
May
Jun
Jul
August
September
ELSA - Stochastic %D(6,3,3) = 27.97, Stochastic %K = 27.81, Overbought Level= 80.00, Oversold Level= 20.00
October
November
ELSA - MACD (5,3) = 1.11, Signal()= 1.80
ELSA - TSI(3,5,3)= -19.88, Volume()= 192,103,600.00
% R(14) = -50.00, Volume()= 192,103,600.00
- William's
Created
AmiBroker - advanced charting and technical analysis software. http://www.amibroker.com
ELSAwith
Trend Grafik
Major
Up
Minor
80
December
27.975
90.0
80.0
70.0
27.975
60.0
50.0
40.0
30.0
27.8139
20.0
10.0
0.0
27.8139
1.80276
8.0
4.0
20
1.11356
0.0
-4.0
192,103,60
-8.0
-12.0
0.00000
80.0
60.0
40.0
192,103,60
20.0
0.0
-20.0
-15.0191
-40.0
-60.0
-80.0
-50
-19.8755
Down
AKRA UpwardSlopingChannel
9,559.09
9,600
9,559.09
6425
9,000
• MACD line dan signal line indikasi positif
• Stochastics fast line & slow indikasi positif
Ulasan
8,400
• Candle chart indikasi potensi rebound
7,720.28
7,710.29
7,800
7,710.29
• RSI berada dalam area oversold
• Harga berada dalam area lower band
Prediksi
7,200
6,920
6,900
• Trading range Rp 6300-Rp 6500
• Entry Rp 6425, take Profit Rp 6500
Indikator
Stochastics
MACD
True Strength Index (TSI)
Bollinger Band (Mid)
MA5
Posisi
7.47
-80.60
-49.90
6920
6440
Sinyal
Positif
Positif
Positif
Negatif
Negatif
May
Jun
Jul
August
September
AKRA- Stochastic %D(6,3,3) = 12.98, Stochastic %K = 15.25, Overbought Level= 80.00, Oversold Level= 20.00
AKRA- MACD (5,3) = 41.83, Signal()= 52.91
AKRA- TSI(3,5,3)= -49.90, Volume()= 6,461,200.00
Created
withWilliam's
AmiBroker -%
advanced
and technical
analysis6,461,200.00
software. http://www.amibroker.com
AKRAR(14)charting
= -86.36,
Volume()=
October
November
6,600
6,540.63
6,440
6,425
6,425
6,000
80
6,425
December
20
100.0
80.0
60.0
15.2464
40.0
20.0
15.2464
0.0
52.9145
12.9821
80.0
40.0
41.8335
0.0
12.9821
-40.0
-80.0
6,461,200
80.0
60.0
0.00000
40.0
6,461,200
20.0
0.0
-20.0
-40.0
-49.8991
-60.0
-86.3636
-50.6617
DISCLAIMER
This report is compiled and contained from sources believed to be reliable, but its accuracy and completeness are not guaranteed. This is not a solicitation to buy
or sell of any securities. None of PT. Valbury Asia Securities or their respective employees and agents makes any representation or warranty or accepts any
responsibility or liability as to, or in relation to, the accuracy or completeness of the information and opinions contained in the report or opinions remaining
unchanged after the issue thereof.
TRADING VIEW
5 December 2017
5 December 2017
THESE RECOMMENDATIONS ARE BASED ON TECHNICAL AND ONLY INTENDED FOR ONE DAY TRADING
Ticker
Rec
04-12-17
Price
Entry
Exit
Support
S2
S1
Resistance
R1
R2
MACD
Indicators
Stoc*
MA5*
1 Month
High
Low
Agriculture
Trading Sell
AALI
Trading Sell
LSIP
SGRO Trading Buy
13875
1375
2590
13875
1375
2590
13800
1350
2600
13625
1350
2540
13800
1370
2570
13975
1390
2600
14150
1410
2630
Negatif
Negatif
Positif
Negatif
Negatif
Positif
Negatif
Negatif
Positif
14900
1570
2600
13800
1375
2300
Mining
PTBA
ADRO
MEDC
INCO
ANTM
TINS
11475
1775
1010
2790
650
825
11475
1775
1010
2790
650
825
11625
1815
1030
2810
645
815
10975
1655
940
2690
630
785
11300
1735
985
2750
645
815
11625
1815
1030
2810
660
845
11950
1895
1075
2870
675
875
Positif
Positif
Positif
Positif
Negatif
Negatif
Positif
Positif
Positif
Positif
Negatif
Negatif
Positif
Positif
Positif
Negatif
Negatif
Negatif
12100
1925
990
3340
725
950
10450
1680
740
2710
640
800
Basic Industry and Chemicals
555
WTON Trading Sell
9600
SMGR Trading Sell
Trading Sell
18800
INTP
Trading Sell
805
SMCB
555
9600
18800
805
535
9500
18450
790
492
9300
17825
790
535
9500
18450
800
580
9700
19075
810
625
9900
19700
820
Negatif
Negatif
Positif
Positif
Negatif
Negatif
Positif
Positif
Negatif
Negatif
Positif
Negatif
705
11100
23950
850
575
9400
18375
795
8100
700
8100
700
8225
690
7825
665
8025
690
8225
715
8425
740
Negatif
Negatif
Negatif
Negatif
Negatif
Negatif
8600
780
7900
665
7300
79150
49300
1610
7300
79150
49300
1610
7225
80275
48950
1625
7000
75925
48125
1565
7225
78100
48950
1595
7450
80275
49775
1625
7675
82450
50600
1655
Negatif
Negatif
Negatif
Negatif
Negatif
Positif
Negatif
Negatif
Negatif
Positif
Negatif
Negatif
8500
83100
51000
1720
7325
61925
48900
1585
Property, Real Estate and Building Construction
Trading Buy
1630
1630
BSDE
Trading Sell
2580
2580
PTPP
Trading Sell
1730
1730
WIKA
Trading Sell
1910
1910
ADHI
Trading Sell
2080
2080
WSKT
1645
2550
1700
1890
2060
1585
2490
1615
1835
2000
1615
2550
1700
1890
2060
1645
2610
1785
1945
2120
1675
2670
1870
2000
2180
Negatif
Negatif
Negatif
Negatif
Negatif
Negatif
Negatif
Negatif
Negatif
Negatif
Negatif
Negatif
Negatif
Negatif
Negatif
1795
2960
2070
2300
2250
1615
2560
1800
1955
2060
Infrastructure, Utilities and Transportation
Trading Sell
1650
1650
PGAS
Trading Buy
6425
6425
JSMR
Trading Sell
5350
5350
ISAT
Trading Buy
4200
4200
TLKM
1630
6525
5275
4230
1565
6225
5125
4090
1630
6375
5275
4160
1695
6525
5425
4230
1760
6675
5575
4300
Negatif
Negatif
Negatif
Negatif
Negatif
Negatif
Negatif
Negatif
Negatif
Negatif
Positif
Negatif
1900
6775
6225
4350
1630
5950
5250
3910
Trading
Trading
Trading
Trading
Trading
Trading
Buy
Buy
Buy
Buy
Sell
Sell
Miscellaneous Industry
Trading Buy
ASII
Trading Sell
GJTL
Consumer Goods Industry
Trading Sell
INDF
GGRM Trading Buy
Trading Sell
UNVR
Trading Buy
KLBF
Finance
BMRI
BBRI
BBNI
BBCA
BBTN
Trading
Trading
Trading
Trading
Trading
Buy
Buy
Sell
Buy
Sell
7450
3300
8225
20800
3290
7450
3300
8225
20800
3290
7600
3350
8075
21075
3210
7300
3170
8075
20075
3090
7400
3260
8175
20575
3210
7500
3350
8275
21075
3330
7600
3440
8375
21575
3450
Negatif
Negatif
Negatif
Negatif
Positif
Positif
Positif
Negatif
Positif
Positif
Positif
Positif
Negatif
Negatif
Positif
7600
3410
8400
21625
3240
6825
3090
7525
20200
2690
Trade, Services and Investment
Trading Sell
33000
UNTR
Trading Sell
392
MPPA
33000
392
32150
386
30525
366
32150
386
33775
406
35400
426
Negatif
Negatif
Negatif
Negatif
Positif
Negatif
37250
645
30775
406
DISCLAIMER
This report is compiled and contained from sources believed to be reliable, but its accuracy and completeness are not guaranteed. This is not a solicitation to buy
or sell of any securities. None of PT. Valbury Asia Securities or their respective employees and agents makes any representation or warranty or accepts any
responsibility or liability as to, or in relation to, the accuracy or completeness of the information and opinions contained in the report or opinions remaining
unchanged after the issue thereof.
05 December 2017
NEWS HEADLINES
JAKARTA COMPOSITE INDEX CHART
• ASII komitmen pertahankan kepemilikan BNLI
• PTBA akan naksimalkan pemanfaatan cadangan batu bara
• PTBA jajaki bisnis gasifikasi di Tanjung Enim, Sumatera Selatan
• Holding migas terbentuk kuartal I/2018
• ELSA selesaikan pekerjaan seismik laut 3D di Laut Andaman
• Grup Djarum tambah kepemilikan di TOWR jadi 48,81%
• Sapta Adhikari Investama perbesar kepemilikan saham di TOWR
• JSMR jajaki kembali penerbitan project bond
• Laba TOPS per 9M17 naik jadi RP 187,33 miliar
• Kohler beli saham DMAS
• ASRI bidik 10% dari Ayodhya
• PJAA peroleh pinjaman Rp 200 mliar dari BMRI
• TPIA terbitkan PUB Rp500 miliar
• Ambil alih SMRU, TRAM crossing saham Rp 3,1 triliun
• Tim kurator DAJK temukan 3 titik lokasi aset milik DAJK
• Panca Budi Idaman tetapkan harga IPO Rp 800
Sinyalemen teknis untuk IHSG terkonfirmasi melanjutkan konsolidasi
Support Level
5984/5971/5947
dalam pekan ini. Terindikasi dari indikator MACD dan Stochastic
Resistance Leveldowntrend. Hal
6022/6046/6060
mengisyaratkan
yang sama juga tercermin dari
Major Trend
lagging
indicator baik MA5 danUp
MA20 terkonfirmasi fase bearish bagi
Minor Trend
Down
IHSG..
JAKARTA INDICES STATISTICS
IHSG
LQ-45
CLOSE
CHANGE
VOLUME (Mn)
VALUE (Rp Bn)
5998.195
1007.895
+46.057
+15.731
16,183.958
4,014.587
10,933.861
5,498.729
MARKET REVIEW
MARKET VIEW
Bursa saham Asia swing pada perdagangan Senin (4/12). Investor
mengevaluasi potensi dampak lokal dari tertundanya UU pajak Amerika
Serikat (AS). Bursa saham Cina mixed. Indikator untuk stress bank di
Cina turun kuartal kelima berturut-turut. Gap kredit terhadap GDP Cina
turun ke 18,9% di 2Q 2017 dari 22,1% di 1Q 2017. Penurunan itu dari
level tertinggi 28,8% di 1Q 2016 dan di bawah level 19% di tahun 2013.
Pasca sell-off pada Kamis (30/11) bursa saham Indonesia rebound
kemarin. Bargain hunting terhadap saham-saham big cap yang
terkoreksi tajam pekan lalu mengembalikan kehilangan poin akhir pekan
lalu. IHSG ditutup menguat 0,774% ke level 5998,195 tapi sempat
menyentuh level 6031,922 di intraday. Namun demikian net sell masih
dicatatkan investor asing sebesar Rp 845,33 miliar. Selain technical
rebound, apresiasi di bursa saham Indonesia itu juga mendapat katalis
dari inflasi bulan November 2017 sebesar 0,2% MoM, yang lebih tinggi
dibandingkan Oktober 0,01% MoM maupun September 2017 sebesar
0,13%. Laju inflasi November tahunan tercatat 3,3% dan periode
Januari-November 2,87% YTD. Inflasi pada November 2017 itu memberi
peluang kepada Bank Indonesia (BI) untuk menunda kenaikan suku
bunga acuan dalam waktu dekat. Apalagi mengingat The Fed
mengindikasikan akan menaikkan Fed Fund Rate (FFR) pada FOMC
Desember 2017. Meski demikian perlu diwaspadai kenaikan harga
barang dan jasa, terutama bahan pokok menjelang akhir tahun yang
biasanya meningkat karena kenaikan permintaan. Selain itu cuaca
ekstrim berpotensi menyebabkan gagal panen, terutama pada bulan
Februari dan Maret mendatang. Bencana alam juga bisa menghambat
distribusi yang menyebabkan kelangkaan stok pangan. Menteri
Koordinator Perekonomian memperkirakan inflasi tahun 2017 sebesar
3,1% YoY, meningkat dibanding inflasi 2016 sebesar 3,02% YoY, dan
pertumbuhan ekonomi tahun 2017 sebesar 5,1% YoY. Katalis lain
adalah data manufacturing purchasing managers’ index (PMI) bulan
November 2017 meningkat ke level 50,4 dari 50,1 di Oktober.
Sementara itu obligasi Indonesia berdenominasi USD yang akan
diterbitkan pemerintah Indonesia ditetapkan di peringkat BBB- dengan
outlook Positif oleh Fitch Ratings dan BBB- dengan peringkat Stabil oleh
S&P Global Ratings. Sedang Moody’s Investors Service menetapkan
peringkat Baa3 untuk obligasi senior tanpa jaminan berdenominasi USD.
Sementara itu Menteri Keuangan menyatakan ekonomi Indonesia saat
ini memiliki momentum untuk terus tumbuh cukup tinggi dan lebih
berkualitas dibandingkan tahun-tahun sebelumnya.
Sementara bursa saham Eropa tentatif menguat kemarin setelah
Senat AS menyetujui RUU pemangkasan pajak dengan stimulus fiskal
yang signifikan. Kenaikan di bursa saham Eropa itu terjadi menyusul
apresiasi USD terhadap Euro, setelah pada Jumat (1/12) melemah
terbebani oleh ekspektasi pendapatan perusahaan di kuartal IV 2017
karena melemahnya Euro terhadap USD. Sentimen positif lain adalah
progres politik di Jerman dan kesepakatan Brexit 90%. Kanselir Jerman,
Angela Merkel, disebutkan akan mengadakan pembicaraan dengan
Partai Demokrat Sosial untuk memfasilitasi pembentukan pemerintahan
yang stabil, dalam upaya mengakhiri kebuntuan politik.
Angka inflasi pada November 2017 menunjukan kondisi terbilang
stabil. Inflasi November sebesar 0,2% mom dan 3,3% yoy. Dihitung
secara kumulatif, laju inflasi selama Januari hingga November 2017
sebesar 2,87% yoy. Sementara itu, Menteri Keuangan Sri Mulyani
Indrawati menargetkan sampai akhir tahun ini, laju inflasi potensial di
bawah target 3,7% yoy. Pertimbangannya bahwa memasuki bulan
Desember ada kecenderungan permintaan meningkat serta cuaca
yang ekstrem dapat menimbulkan beberapa tambahan tekanan
terhadap harga. Menurutnya, dengan inflasi yang rendah tersebut
diharapkan dapat meningkatkan kepercayaan masyarakat terutama
dalam hal daya beli. Diharapkan seluruh komponen pertumbuhan
ekonomi di kuartal IV akan positif. Komponen pertumbuhan ekonomi,
seperti ekspor, investasi, dan belanja pemerintah diharapkan dapat
meningkat pada kuartal IV 2017.
Hanya tersisas satu bulan target pencapaian peneriamaan pajak
baru mencapai 78%. Direktorat Jenderal Pajak Kementerian Keuangan
mencatat realisasi penerimaan pajak hingga akhir November 2017
mencapai 78% atau sekitar Rp1.148 triliun dari target dalam APBN-P
2017 sebesar Rp1.472 triliun. Pemerintah akan terus berupaya untuk
mengawal penerimaan pajak hingga akhir tahun 2017, agar realisasi
bisa mendekati target yang ditetapkan. Untuk realisasi per November,
pencapaian pajak mencapai Rp114 triliun atau mendekati target
bulanan yang ditetapkan sebesar Rp126 triliun.
Di sisi lainnya, kenaikan harga minyak mentah dunia mendongkrak
penerimaan pemerintah. Realisasi penerimaan negara bukan pajak
(PNBP) diperkirakan dapat melebihi target tahun ini akibat kenaikan
harga minyak. Realisasi PNBP hingga akhir November 2017 telah
mendekati target dalam Anggaran Pendapatan dan Belanja Negara
Perubahan (APBN-P) yang dipatok sebesar Rp 260,2 triliun.
Semenanjung Korea kembali menjadi salah satu perhatian pasar,
pasalnya AS dan Korea Selatan menggelar latihan udara bersama
terbesar. Aksi ini sebagai tanggapan sepekan setelah Korea Utara
menyebut telah melakukan uji coba rudal terbarunya. Latihan tahunan
antara Amerika Serikat dan Korea Selatan, yang disebut sebagai
"Vigilant Ace", akan berlangsung hingga Jumat 8 Desember 2017
dengan melibatkan enam pesawat tempur siluman F-22 Raptor di
antara lebih dari 230 pesawat yang ikut ambil bagian.
Dari AS pelaku pasar menantikan realisasi kebijakan Presiden AS
Donald Trump untuk melakukan reformasi pajak yang diharapkan
dapat mendorong pertumbuhan tinggi ekonomi AS. Kebijakannya
berupa pemotongan pajak perusahaan agar perusahaan AS
merelokasi usahanya kembali ke AS sehingga lapangan kerja tercipta.
Bauran sentimen baik dari dalam negeri yang masih terbatas katalis
positif, dapat mendorong kroeksi bagi IHSG pada hari ini.
DISCLAIMER
This report is compiled and contained from sources believed to be reliable, but its accuracy and completeness are not guaranteed. This is not a solicitation to buy
or sell of any securities. None of PT. Valbury Asia Securities or their respective employees and agents makes any representation or warranty or accepts any
responsibility or liability as to, or in relation to, the accuracy or completeness of the information and opinions contained in the report or opinions remaining
unchanged after the issue thereof.
1
DAILY NEWS
5 December 2017
International
(ASII) menegaskan
komitmen
untuk
mempertahankan kepemilikan sahamnya di Bank Permata (BNLI)
serta membantu memulihkan kinerja BNLI yang sempat terhempas
akibat pemburukan kualitas kredit. Perubahan manajemen dan
suntikan modal Astra dan pemegang saham lainnya yakni Standard
Chartered Bank, akan membantu meningkatkan rasio kecukupan
modal serta memperbaiki kinerja perusahaan. Dukungan penuh
dari para pemegang saham utama diharapkan dapat
mengembalikan kinerja positif pada tahun 2017.
Astra
November 2017. Tujuan transaksi tersebut adalah untuk investasi
dengan status kepemilikan saham langsung. Setelah transaksi
tersebut, kepemilikan saham Sapta Adhikari Investama dalam
TOWR meningkat dari 3,35 miliar saham atau setara 32,86%
menjadi 4,98 miliar saham atau setara 48,81%. Pada perdagangan
Rabu (29/11), telah terjadi transaksi tutup sendiri (crossing) 1,62
miliar saham TOWR dari investor asing ke investor domestik
dengan senilai Rp 6,5 triliun.
Jasa Marga (JSMR) kembali menjajaki penerbitan obligasi proyek
Tambang Batubara Bukit Asam (PTBA) akan mengembangkan 2
cara untuk memaksimalkan pemanfaatan cadangan batu bara
yang dimiliki sebagai sumber pendapatan utama perusahaan.
PTBA memiliki sumber daya batu bara sebanyak 8,3 miliar ton
dengan cadangan mencapai 3,3 miliar ton. Produksi batu bara per
tahun mencapai 30 juta-35 juta ton. Perlu upaya untuk
menggerakkan cadangan tersebut menjadi sumber pendapatan
utama perusahaan. Pertama dengan menambah kapasitas
angkutan ke pelabuhan. Saat ini sedang dikembangkan angkutan
batu bara, sehingga dalam 2 tahun ke depan menjadi 30 juta ton
per tahun. Selain itu, PTBA akan mengoptimalkan pemanfaatan
batu bara di mulut tambang. Hal tersebut akan meningkatkan
volume penggunaan batu bara tanpa harus mengantre untuk
diangkut terlebih dahulu. Saat ini ada PLTU mulut tambang
terbesar di Indonesia, Sumsel 8 dengan kapasitas 2x620 MW.
Pasokan batu baranya 5,1 juta ton per tahun pada tahun 2022.
melalui anak usahanya pada 2018. Project bond ini akan
diperuntukan bagi jalan tol yang brownfield. Sebelumnya, pada 9
november 2017, perseroan telah menerbitkan obligasi proyek yang
pertama melalui anak usaha, PT Marga Lingkar Jakarta senilai
Rp1,5 triliun untuk pelunasan kredit investasi dan sisanya sebagai
modal kerja.
Totalindo Eka Persada (TOPS) hingga kuartal III 2017 membukukan
laba bersih Rp 187,33 miliar, naik dibanding sebelumnya Rp
186,35 miliar. Pendapatan tercatat Rp 1,84 triliun dari sebelumnya
sebesar Rp 2,43 triliun.
Puradelta Lestari (DMAS) membukukan marketing sales seluas
59,1 ha, meningkat 21,6 ha dibandingkan per September 2017
seluas 37,5 ha. Realisasi tersebut mencapai 98,5% dari target
tahun ini seluas 60 ha. Perseroan menjual lahan industri seluas 20
ha kepada perusahaan manufaktur asal Amerika, Kohler Co.
Tambang Batubara Bukit Asam (PTBA) menjajaki pengembangan
bisnis gasifikasi dengan sejumlah investor di Tanjung Enim,
Sumatera Selatan. Gasifikasi adalah pengubahan batu bara dan
sebagainya menjadi bentuk gas yang mempunyai nilai kalori
rendah, sedang, atau tinggi. Gasifikasi dapat dimanfaatkan
sebagai energi listrik. Energi yang dihasilkan dari gasifikasi batu
bara dapat dipakai untuk pabrik pupuk maupun petrokimia. Pabrik
tersebut dijadwalkan dapat beroperasi penuh pada tahun 2022.
Saat ini perusahaan sedang menyelesaikan studi kelayakan
termasuk menghitung berapa besar pembiayaan yang dibutuhkan.
Pada tahap awal kapasitas produksi masing-masing produk
turunan tersebut sebesar 450.000 ton per tahun. PTBA bekerja
sama antara lain dengan Pertamina dan Pupuk Indonesia dan
termasuk Chandra Asri dalam gasifikasi tersebut.
Menteri BUMN memperkirakan holding BUMN minyak dan gas
dapat terbentuk 3 bulan lagi atau sekitar kuartal I/2018. Pertagas
dan Perusahaan Gas Negara (PGAS) akan menjadi anak dari
Pertamina.
Alam Sutera Realty (ASRI) membidik kontribusi pendapatan
sebesar 10% dari anak usahanya, Alfa Goldland Realty yang
mengembangkan kawasan terpadu kota Ayodhya di kawasan
Tangerang seluas total 16,6 ha. Pengembangan tahap pertama
proyek dengan nilai investasi kurang lebih Rp 5 triliun itu dimulai
seluas 4,4 ha.
Pembangunan Jaya Ancol (PJAA) mendapatkan fasilitas pinjaman
dari Bank Mandiri (BMRI) sebesar Rp 200 miliar. Seluruh pinjaman
yang diterima dari Bank Mandiri ini akan digunakan untuk
membiayai belanja modal (capex) serta modal kerja atau
operasional perseroan.
Chandra Asri Petrochemical (TPIA) melakukan penawaran umum
berkelanjutan I tahap I tahun 2017 dengan jumlah pokok Rp500
miliar yang terbagi atas 3 seri. Seri A Rp150 miliar dengan tingkat
bunga 8,4% dan tenor 3 tahun, seri B Rp120,25 miliar dengan
tingkat bunga 9,1% dan tenor 5 tahun, serta Rp229,750 miliar
dengan tingkat bunga 9,75% dan tenor 7 tahun.
Elnusa (ELSA) telah menyelesaikan pekerjaan seismik laut 3
dimensi (3D) dengan klien Talisman Andaman BV, di Laut
Andaman Provinsi Aceh pada akhir November 2017. Pekerjaan
seismik laut dengan luas area lebih dari 3000 km2 ini merupakan
pekerjaan survei seismik 3D terbesar yang pernah ada di
Indonesia. Proyek seismik darat 3D lain di Papua Barat juga dalam
tahapan penyelesaian. Berjalan baiknya beberapa proyek ini
merupakan penopang utama pendapatan Elnusa di jasa hulu
migas. Pada tahun 2017 Elnusa juga terus mendorong
pertumbuhan bisnis melalui jasa non-asset based engineering,
procurement, construction, operation & maintenance (EPC-OM)
dan jasa hilir migas transportasi dan logistik BBM.
PT Sapta Adhikari Investama, korporasi Grup Djarum,
memperbesar porsi kepemilikan saham dalam Sarana Menara
Nusantara (TOWR) dari 32,86% menjadi 48,81%. Porsi kepemilikan
PT Sapta Adhikari Investama meningkat setelah transaksi
pembelian 1,62 miliar saham di harga Rp 4.000 per saham pada 29
Trada Alam Minera (TRAM) melakukan transaksi tutup sendiri
(crossing) saham SMR Utama (SMRU) senilai Rp 3,1 triliun. Aksi
tersebut merupakan realisasi rencana TRAM yang mengambil alih
saham Lautan Rizki Abadi sebanyak 50,1% di SMRU.
Tim kurator kepailitan Dwi Aneka Jaya Kemasindo (DAJK) telah
menemukan tiga titik lokasi aset milik DAJK. Tim kurator juga telah
mengirim personel keamanan untuk menjaga aset yang kini
menjadi budel pailit. Aset pertama yakni tanah Plant I seluas 9.000
meter persegi beserta pabrik dan mesin yang berlokasi di Jl.
Industri Raya, Jatiuwung, Tangerang. Aset kedua yaitu tanah Plant
II seluas 1 hektare beserta pabrik dan mesin yang berlokasi di Jl.
Telesonik, Jatake, Tangerang. Aset ketiga disebut Plant III dengan
tanah seluas 1,3 hektare yang berlokasi di Jl. Raya Pasar Kemis,
Cikupa, Tangerang. Ketiga aset di Tangerang merupakan jaminan
ke kreditur separatis atau pemegang hak kebendaan. Aset
dijaminkan ke Bank Mandiri (BMRI) dan Bank Standard Chartered.
DISCLAIMER
This report is compiled and contained from sources believed to be reliable, but its accuracy and completeness are not guaranteed. This is not a solicitation to buy
or sell of any securities. None of PT. Valbury Asia Securities or their respective employees and agents makes any representation or warranty or accepts any
responsibility or liability as to, or in relation to, the accuracy or completeness of the information and opinions contained in the report or opinions remaining
unchanged after the issue thereof.
2
DAILY NEWS
5 December 2017
Sedangkan sisa aset lain masih ditelusuri. Kurator juga akan
melacak kepemilikan saham debitur sebesar 99% ke anak usaha
DAJK. Kurator mengingatkan kepada para kreditur untuk kembali
mendaftarkan tagihannya. Batas akhir pengajuan tagihan pada 15
Desember 2017. Himbauan ini juga berlaku kepada karyawan
DAJK sebagai kreditur preferen. Kurator mencatat terdapat 280
karyawan yang belum dibayar gaji November 2017 dan tunjangan
hari raya.
Panca Budi Idaman akan melakukan IPO sebanyak 375 juta saham
biasa atau sebesar 20% dari modal ditempatkan dan disetor penuh
dengan harga penawaran Rp 850. Perseroan juga mengadakan
program ESA dengan mengalokasikan saham sebanyak
11.579.000 saham atau sebanyak 3,09% dari jumlah penerbitan
saham yang ditawarkan dan disetor penuh. Masa penawaran
umum 6-7 Desember 2017.
DISCLAIMER
This report is compiled and contained from sources believed to be reliable, but its accuracy and completeness are not guaranteed. This is not a solicitation to buy
or sell of any securities. None of PT. Valbury Asia Securities or their respective employees and agents makes any representation or warranty or accepts any
responsibility or liability as to, or in relation to, the accuracy or completeness of the information and opinions contained in the report or opinions remaining
unchanged after the issue thereof.
3
MARKET DATA
5 December 2017
COMMODITIES
DUAL LISTING
Description
Crude Oil (US$)/Barrel
Natural Gas (US$)/mmBtu
Gold (US$)/Ounce
Nickel (US$)/MT
Tin (US$)/MT
Coal (NEWC) (US$)/MT*
Coal (RB) (US$)/MT*
CPO (ROTH) (US$)/MT
CPO (MYR)/MT
Rubber (MYR/Kg)
Pulp (BHKP) (US$)/per ton
Price (USD)
Change
57.46
2.99
1276.63
11290.00
19455.00
97.30
95.10
697.50
2473.50
743.00
953.00
-0.01
0.00
0.52
180.00
-165.00
34.90
31.74
0.00
9.00
3.00
4.31
Description
TLKM (US)
ANTM (GR)
Price (USD)
31
0.02
Price (IDR)
4,173
514
Change (IDR)
-31
177
*weekly
GLOBAL INDICES VALUATION
Country
USA
USA
ENGLAND
CHINA
CHINA
HONG KONG
INDONESIA
JAPAN
MALAYSIA
SINGAPORE
Indices
DOW JONES INDUS.
NASDAQ COMPOSITE
FTSE 100 INDEX
SHANGHAI SE A SH
SHENZHEN SE A SH
HANG SENG INDEX
JAKARTA COMPOSITE
NIKKEI 225
KLCI
STRAITS TIMES INDEX
Price
24290.05
6775.37
7338.97
3466.07
1990.26
29138.28
5998.20
22707.16
1713.13
3438.47
Change
%Day
%YTD
0.24
22.91
-1.05
25.86
0.53
2.75
-0.24
6.66
-0.73
-3.38
0.22
32.44
0.77
13.24
-0.49
18.80
-0.28
4.35
-0.32
19.36
FOREIGN EXCHANGE
Description
USD/IDR
EUR/IDR
JPY/IDR
SGD/IDR
AUD/IDR
GBP/IDR
CNY/IDR
MYR/IDR
KRW/IDR
Change
4.00
-3.72
0.37
8.19
0.93
41.92
2.32
23.76
-0.02
Market Cap
(USD Bn)
6,707.0
10,573.5
1,701.3
4,958.2
3,513.5
2,436.9
492.9
3,566.6
256.3
444.5
Description
1000 IDR/ USD
EUR / USD
JPY / USD
SGD / USD
AUD / USD
GBP / USD
CNY / USD
MYR / USD
100 KRW / USD
Rate (USD)
0.07
1.19
0.01
0.74
0.76
1.35
0.15
0.25
0.09
Change
0.0000
0.0002
0.0000
0.0002
0.0006
-0.0007
-0.0001
0.0017
-0.0002
INTERBANK LENDING RATE
Country
US
Indonesia
Euro
Japan
England
China
Rate (%)
1.25
4.25
0.00
0.10
0.50
4.35
INDONESIAN ECONOMIC INDICATORS
Description
Inflation YTD %
Inflation YOY %
Inflation MOM %
Foreign Reserve (USD)
GDP (IDR Bn)
PBV (X)
2016E
2017F
3.80
3.61
4.07
3.66
1.89
1.83
1.63
1.48
3.00
2.68
1.35
1.26
2.59
2.35
1.87
1.74
1.54
1.48
1.26
1.20
FOREIGN EXCHANGE
Rate (IDR)
13,527.00
16,053.84
120.24
10,040.83
10,285.93
18,224.93
2,043.42
3,329.31
12.42
CENTRAL BANK RATE
Description
FED Rate (%)
BI 7-Day Repo Rate (%)
ECB Rate (%)
BOJ Rate (%)
BOE Rate (%)
PBOC Rate (%)
PER (X)
2016E
2017F
19.37
17.69
24.12
21.39
14.92
14.02
14.62
12.92
25.52
20.16
13.03
11.87
17.65
15.58
19.19
17.08
5.54
5.22
15.77
14.28
November-17
2.87
3.30
0.20
126.55 Bn
3,502,311.10
Description
JIBOR (IDR)
LIBOR (GBP)
SIBOR (USD)
D TIBOR (YEN)
Z TIBOR (YEN)
SHIBOR (RENMINBI)
Country
Indonesia
England
Singapore
Japan
Japan
China
Rate (%)
4.83
0.49
0.17
0.05
0.05
4.24
IDR AVERAGE DEPOSIT
October-17
2.67
3.58
0.01
129.40 Bn
3,365,395.75
Description
1M
3M
6M
12M
Rate (%)
5.66
5.83
5.78
5.78181
DISCLAIMER
This report is compiled and contained from sources believed to be reliable, but its accuracy and completeness are not guaranteed. This is not a solicitation to buy
or sell of any securities. None of PT. Valbury Asia Securities or their respective employees and agents makes any representation or warranty or accepts any
responsibility or liability as to, or in relation to, the accuracy or completeness of the information and opinions contained in the report or opinions remaining
unchanged after the issue thereof.
4
MARKET DATA
5 December 2017
BUSINESS & ECONOMIC CALENDAR
Date
05 Dec
06 Dec
06 Dec
07 Dec
07 Dec
07 Dec
08 Dec
08 Dec
08 Dec
08 Dec
08 Dec
08 Dec
08 Dec
Agenda
US Trade Balance
US Nonfarm Productivity
US Unit Labor Costs
Indonesia Consumer Confidence Index
US Initial Jobless Claims
US Continuing Claims
Indonesia Foreign Reserves
Indonesia Net Foreign Assets
US Consumer Credit
US Unemployment Rate
US Underemployment Rate
US Wholesale Inventories MoM
US Wholesale Trade Sales MoM
Expectation
Defisit naik menjadi $44.8Bn dari $43.5Bn
Naik menjadi 3.2% dari 3.0%
Turun menjadi 0.3% dari 0.5%
-Naik menjadi 240 ribu dari 238 ribu
Turun menjadi 1900 ribu dari 1957 ribu
--Turun menjadi $17.00 Bn dari $20.83 Bn
Tetap 4.1%
-Naik menjadi 0.1% dari -0.4%
Turun menjadi 0.3% dari 1.3%
Ket: (*) US Time (^ ) Tentative
LEADING MOVERS
Stock
LAGGING MOVERS
Price
HMSP IJ
BBRI IJ
BBCA IJ
ASII IJ
GGRM IJ
TLKM IJ
ICBP IJ
ADRO IJ
BMRI IJ
BBNI IJ
Change (%)
4320
3300
20800
8100
79150
4200
8750
1775
7450
8225
Index pt
5.37
2.80
2.21
1.57
3.43
1.20
3.55
4.41
0.68
1.54
Stock
23.64
10.15
10.15
4.68
4.67
4.66
3.23
2.22
2.13
2.13
PNBN
UNTR
BUMI
KPIG
CPIN
INKP
EXCL
AMRT
PGAS
BJBR
Price
IJ
IJ
IJ
IJ
IJ
IJ
IJ
IJ
IJ
IJ
Change (%)
1190
33000
272
1110
2820
4990
2960
660
1650
2370
Index pt
-10.53
-1.49
-9.33
-18.08
-3.42
-4.50
-3.90
-4.35
-2.94
-4.82
-3.08
-1.72
-1.69
-1.56
-1.52
-1.19
-1.19
-1.15
-1.12
-1.06
UPCOMING IPO’S
Company
PT Pelita Samudera
Shipping
PT Panca Budi Idaman
PT Dwi Guna Lausana
PT Asuransi Jiwa Syariah
Jasa Mitra Abadi
PT Ice Cream Campina
Industry
PT Jasa Armada
Indonesia
Business
Shipping &
Transportation
Manufacture &
Industries
Coal Mining &
Energy
Banking &
Finance
Consumer
Port Handling
Service
IPO Price
(IDR)
135-150
Issued
Shares (Mn)
1,006.00
810-1160
738.80
140-150
3,100.00
130-150
Offering Date
Listing
Underwriter
27-29 Nov’17
05 Dec’17
BCA Sekuritas
30 Nov – 05 Dec’17
11 Dec’17
04-06 Dec’17
13 Dec’17
Bahana, CIMB Sekuritas,
BCA Sekuritas
Sinarmas Sekuritas
400.00
11 Dec’17
14 Dec’17
310.400
885.00
08-12 Dec’17
19 Dec’17
325-530
1,743.98
15-18 Dec’17
22 Dec’17
Jasa Utama Capital
Sekuritas
Shinhan Sekuritas
Danareksa, Mandiri
Sekuritas, RHB Sekuritas
DISCLAIMER
This report is compiled and contained from sources believed to be reliable, but its accuracy and completeness are not guaranteed. This is not a solicitation to buy
or sell of any securities. None of PT. Valbury Asia Securities or their respective employees and agents makes any representation or warranty or accepts any
responsibility or liability as to, or in relation to, the accuracy or completeness of the information and opinions contained in the report or opinions remaining
unchanged after the issue thereof.
5
CORPORATE INFO
5 December 2017
5 December 2017
DIVIDEND
Stock
DPS (IDR)
UNVR
JECC
410.00
200.00
Status
CUM Date
EX Date
Recording
Payment
Cash Dividend
Cash Dividend
29 Nov 2017
01 Dec 2017
30 Nov 2017
04 Dec 2017
05 Dec 2017
06 Dec 2017
20 Dec 2017
27 Dec 2017
Ratio
4:3
1:5
1:8
5:1
EXC. Price (IDR)
110.00
----
CORPORATE ACTIONS
Stock
SDPC
PTBA
GMCW
HADE
Action
Rights Issue
Stock Split
Stock Split
Reverse Stock
CUM Date
24 Nov 2017
TBA
TBA
TBA
EX Date
27 Nov 2017
TBA
TBA
TBA
Trading Period
04 - 08 Dec 2017
----
GENERAL MEETING
Emiten
AGRO
BJTM
PTSP
MLPL
MPPA
SHIP
JKON
KARW
BATA
BIPI
AKKU
BRPT
SQBB
SQBI
CMPP
LPKR
MPMX
AGM/EGM
RUPSLB
RUPST
RUPSLB
RUPSLB
RUPSLB
RUPST
RUPSLB
RUPSLB
RUPSLB
RUPSLB
RUPSLB
RUPSLB
RUPSLB
RUPSLB
RUPSLB
RUPSLB
RUPSLB
Date
06 Dec
06 Dec
06 Dec
08 Dec
08 Dec
08 Dec
11 Dec
11 Dec
12 Dec
12 Dec
13 Dec
13 Dec
13 Dec
13 Dec
14 Dec
15 Dec
15 Dec
Agenda
2017
2017
2017
2017
2017
2017
2017
2017
2017
2017
2017
2017
2017
2017
2017
2017
2017
DISCLAIMER
This report is compiled and contained from sources believed to be reliable, but its accuracy and completeness are not guaranteed. This is not a solicitation to buy
or sell of any securities. None of PT. Valbury Asia Securities or their respective employees and agents makes any representation or warranty or accepts any
responsibility or liability as to, or in relation to, the accuracy or completeness of the information and opinions contained in the report or opinions remaining
unchanged after the issue thereof.
6
TECHNICAL ANALYSIS
55December
December2017
2017
PTBA
TRADING BUY
S1
R1
11300
11625
Trend Grafik
Major
Down
Minor
Up
PTBA Broadening Wedge
S2
10975
Closing
Price
R2
11950
14,000
11475
13,071.4
13,071.4
13,000
• MACD line dan signal line indikasi positif
• Stochastics fast line & slow indikasi positif
11,475
12,000
11,475
11,475
11,332.5
11,325
11,145
11,000
11,059.4
10,725
• Candle chart indikasi sinyal positif
Ulasan
• RSI mendekati area overbought
• Harga berada dalam area upper band
Prediksi
10,425
10,425
10,113.2
10,000
• Trading range Rp 11300-Rp 11625
• Entry Rp 11475, take Profit Rp 11625
Indikator
Stochastics
MACD
True Strength Index (TSI)
Bollinger Band (Mid)
MA5
Posisi
27.06
10.07
35.40
11333
11145
ADRO
TRADING BUY
S1
R1
1735
Sinyal
Positif
Positif
Positif
Positif
Positif
1815
May
Jun
Jul
August
September
October
PTBA - Stochastic %D(6,3,3) = 24.11, Stochastic %K = 5.38, Overbought Level= 80.00, Oversold Level= 20.00
PTBA- MACD
(5,3) =
PTBA- TSI(3,5,3)
135.68, Signal()
= -43.40,
1655
Closing
Price
R2
= 86.97
Volume()=
4,696,700.00
% R(14) = -100.00, Volume()= 4,696,700.00
Created
AmiBroker - advanced charting and technical analysis software. http://www.amibroker.com
PTBA-withWilliam's
Trend Grafik
ADRO Downward Sloping
S2
November
Major
Up
Minor
Down
Channel
2,000
1895
1,925
1,912.5
1,912.5
1,900
1,885.16
1775
• MACD line dan signal line indikasi positif
1,775
1,800
1,775
1,775
1,773.5
1,732
1,730
1,700
• Stochastics fast line & slow indikasi positif
Ulasan
80
9,000
December 76.0784
76.0784
100.0
90.0
80.0
70.0
60.0
59.9464
50.0
40.0
30.0
20.0
59.9464
10.0
0.0
20
400
300
-58.0652
200
100
5,292,500
0
-100
-91.1511
35.397
80.0
60.0
40.0
5,292,500
20.0
16.6719
0.0
-20.0
-40.0
-60.0
-80.0
-41.8182
0.00000
• Candle chart indikasi sinyal positif
1,680
• RSI berada dalam area netral
1,640
1,640
1,600
• Harga berada dalam area upper band
Prediksi
• Trading range Rp 1735-Rp 1815
1,500
• Entry Rp 1775, take Profit Rp 1815
Indikator
Stochastics
MACD
True Strength Index (TSI)
Bollinger Band (Mid)
MA5
Posisi
27.11
-1.98
6.68
1774
1732
Sinyal
Positif
Positif
Positif
Positif
Positif
May
Jun
Jul
August
September
ADRO - Stochastic %D(6,3,3)= 56.52, Stochastic %K = 64.04, Overbought Level = 80.00, Oversold Level= 20.00
ADRO - MACD (5,3) = -6.98, Signal()= -2.60
ADRO - TSI(3,5,3)
= 6.68, Volume()= 45,529,400.00
= -38.71, Volume()= 45,529,400.00
% R(14)
Created
AmiBroker - advanced charting and technical analysis software. http://www.amibroker.com
ADROwith- William's
October
November
1,400
80
64.0415
December
64.0415
100.0
80.0
60.0
56.5191
40.0
20.0
56.5191
0.0
40.0
20
-2.59606
30.0
20.0
10.0
0.0
-6.98471
45,529,400
-10.0
-20.0
-30.0
6.68453
80.0
60.0
40.0
45,529,400
20.0
0.0
0.00000
-20.0
-40.0
-60.0
-80.0
-38.7097
-3.23344
DISCLAIMER
This report is compiled and contained from sources believed to be reliable, but its accuracy and completeness are not guaranteed. This is not a solicitation to buy
or sell of any securities. None of PT. Valbury Asia Securities or their respective employees and agents makes any representation or warranty or accepts any
responsibility or liability as to, or in relation to, the accuracy or completeness of the information and opinions contained in the report or opinions remaining
unchanged after the issue thereof.
TECHNICAL ANALYSIS
55December
December2017
2017
MEDC
TRADING BUY
S1
985
R1
1030
S2
940
R2
1075
Trend Grafik
Major
Up
Minor
Up
1,010
1,010
1,010
1,000
965
950
950
MEDCWedge
Closing
Price
1010
911.25
900
885
866.75
• MACD line dan signal line indikasi positif
800
• Stochastics fast line & slow indikasi positif
774.287
750.345
750.345
750.345
700
• Candle chart indikasi sinyal positif
Ulasan
• RSI berada dalam area overbought
• Harga berada dalam area upper band
Prediksi
600
• Trading range Rp 985-Rp 1030
500
• Entry Rp 1010, take Profit Rp 1030
Indikator
Stochastics
MACD
True Strength Index (TSI)
Bollinger Band (Mid)
MA5
Posisi
87.41
19.61
65.04
867
965
SILO
TRADING BUY
S1
R1
10250
Sinyal
Positif
Positif
Positif
Positif
Positif
10825
May
Jun
Jul
August
September
MEDC - Stochastic %D(6,3,3)= 76.95, Stochastic %K = 80.07, Overbought Level = 80.00, Oversold Level= 20.00
October
November
MEDC - MACD (5,3) = -15.86, Signal()= -13.56
MEDC- TSI(3,5,3)
= 65.04, Volume()= 79,138,096.00
Created
withWilliam's
AmiBroker - advanced
charting
and Volume()=
technical analysis
software. http://www.amibroker.com
% R(14)=
-4.26,
79,138,096.00
MEDC-
Trend Grafik
Major
Down
Minor
80.0705
400
80.0705
December
80
90.0
80.0
76.9512
70.0
60.0
50.0
40.0
76.9512
30.0
20.0
10.0
0.0
20
24.0
18.0
12.0
-13.561
6.0
79,138,096
0.0
-6.0
-12.0
-15.864
-18.0
65.5418
100.0
80.0
60.0
65.0406
40.0
79,138,096
20.0
0.0
-20.0
-40.0
-60.0
0.00000
-80.0
-4.25532
Up
SILO Downward SlopingChannel
S2
9675
Closing
Price
R2
11400
14,000
10600
13,000
• MACD line dan signal line indikasi positif
12,000
• Stochastics fast line & slow indikasi positif
Ulasan
10,600
10,600
10,600
11,000
10,300
10,230
10,171.9
10,000
9,978.75
• Candle chart indikasi sinyal positif
• RSI berada dalam area netral
• Harga berada dalam area upper band
Prediksi
9,450
9,332.32
9,000
9,012.5
• Trading range Rp 10250-Rp 10825
9,012.5
• Entry Rp 10600, take Profit Rp 10825
8,000
Indikator
Stochastics
MACD
True Strength Index (TSI)
Bollinger Band (Mid)
MA5
Posisi
77.23
68.73
73.06
9979
10230
Sinyal
Positif
Positif
Positif
Positif
Positif
May
Jun
Jul
August
September
%D(6,3,3) = 64.38, Stochastic %K = 66.07, Overbought Level = 80.00, Oversold Level= 20.00
SILO - Stochastic
SILO - MACD (5,3) = -87.05, Signal()= -53.90
SILO - TSI(3,5,3) = 73.06, Volume()= 402,900.00
R(14)=charting
-10.81,
402,900.00
- William's
Created
AmiBroker %
- advanced
and Volume()=
technical analysis
software. http://www.amibroker.com
SILO with
October
November
80
7,212.5
66.0714
December
7,212.5
66.0714
100.0
80.0
64.3849
60.0
40.0
20.0
64.3849
0.0
20
300
-53.9008
200
402,900
100
0
-100
-87.0455
-200
73.0636
80.0
60.0
62.6308
40.0
402,900
20.0
0.0
-20.0
-40.0
-60.0
0.00000
-80.0
-10.8108
DISCLAIMER
This report is compiled and contained from sources believed to be reliable, but its accuracy and completeness are not guaranteed. This is not a solicitation to buy
or sell of any securities. None of PT. Valbury Asia Securities or their respective employees and agents makes any representation or warranty or accepts any
responsibility or liability as to, or in relation to, the accuracy or completeness of the information and opinions contained in the report or opinions remaining
unchanged after the issue thereof.
TECHNICAL ANALYSIS
55December
December2017
2017
ELSA
TRADING BUY
S1
R1
380
400
Trend Grafik
Major
Down
Minor
Up
Channel
ELSA Upward Sloping
S2
360
Closing
Price
R2
420
470
432
450.0
432
432
394
420
• MACD line dan signal line indikasi negatif
397
400.0
394
394
394
389.6
382.2
350.0
368
• Stochastics fast line & slow indikasi positif
• Candle chart indikasi sinyal positif
Ulasan
• RSI berada dalam area netral
316.199
• Harga berada dalam area upper band
Prediksi
• Trading range Rp 380-Rp 400
• Entry Rp 394, take Profit Rp 400
Indikator
Stochastics
MACD
True Strength Index (TSI)
Bollinger Band (Mid)
MA5
Posisi
48.81
0.42
-19.88
382
389.6
AKRA
TRADING BUY
S1
6300
R1
6500
S2
6100
R2
6700
Closing
Price
300.0
250.0
Sinyal
Positif
Negatif
Positif
Positif
Positif
May
Jun
Jul
August
September
ELSA - Stochastic %D(6,3,3) = 27.97, Stochastic %K = 27.81, Overbought Level= 80.00, Oversold Level= 20.00
October
November
ELSA - MACD (5,3) = 1.11, Signal()= 1.80
ELSA - TSI(3,5,3)= -19.88, Volume()= 192,103,600.00
% R(14) = -50.00, Volume()= 192,103,600.00
- William's
Created
AmiBroker - advanced charting and technical analysis software. http://www.amibroker.com
ELSAwith
Trend Grafik
Major
Up
Minor
80
December
27.975
90.0
80.0
70.0
27.975
60.0
50.0
40.0
30.0
27.8139
20.0
10.0
0.0
27.8139
1.80276
8.0
4.0
20
1.11356
0.0
-4.0
192,103,60
-8.0
-12.0
0.00000
80.0
60.0
40.0
192,103,60
20.0
0.0
-20.0
-15.0191
-40.0
-60.0
-80.0
-50
-19.8755
Down
AKRA UpwardSlopingChannel
9,559.09
9,600
9,559.09
6425
9,000
• MACD line dan signal line indikasi positif
• Stochastics fast line & slow indikasi positif
Ulasan
8,400
• Candle chart indikasi potensi rebound
7,720.28
7,710.29
7,800
7,710.29
• RSI berada dalam area oversold
• Harga berada dalam area lower band
Prediksi
7,200
6,920
6,900
• Trading range Rp 6300-Rp 6500
• Entry Rp 6425, take Profit Rp 6500
Indikator
Stochastics
MACD
True Strength Index (TSI)
Bollinger Band (Mid)
MA5
Posisi
7.47
-80.60
-49.90
6920
6440
Sinyal
Positif
Positif
Positif
Negatif
Negatif
May
Jun
Jul
August
September
AKRA- Stochastic %D(6,3,3) = 12.98, Stochastic %K = 15.25, Overbought Level= 80.00, Oversold Level= 20.00
AKRA- MACD (5,3) = 41.83, Signal()= 52.91
AKRA- TSI(3,5,3)= -49.90, Volume()= 6,461,200.00
Created
withWilliam's
AmiBroker -%
advanced
and technical
analysis6,461,200.00
software. http://www.amibroker.com
AKRAR(14)charting
= -86.36,
Volume()=
October
November
6,600
6,540.63
6,440
6,425
6,425
6,000
80
6,425
December
20
100.0
80.0
60.0
15.2464
40.0
20.0
15.2464
0.0
52.9145
12.9821
80.0
40.0
41.8335
0.0
12.9821
-40.0
-80.0
6,461,200
80.0
60.0
0.00000
40.0
6,461,200
20.0
0.0
-20.0
-40.0
-49.8991
-60.0
-86.3636
-50.6617
DISCLAIMER
This report is compiled and contained from sources believed to be reliable, but its accuracy and completeness are not guaranteed. This is not a solicitation to buy
or sell of any securities. None of PT. Valbury Asia Securities or their respective employees and agents makes any representation or warranty or accepts any
responsibility or liability as to, or in relation to, the accuracy or completeness of the information and opinions contained in the report or opinions remaining
unchanged after the issue thereof.
TRADING VIEW
5 December 2017
5 December 2017
THESE RECOMMENDATIONS ARE BASED ON TECHNICAL AND ONLY INTENDED FOR ONE DAY TRADING
Ticker
Rec
04-12-17
Price
Entry
Exit
Support
S2
S1
Resistance
R1
R2
MACD
Indicators
Stoc*
MA5*
1 Month
High
Low
Agriculture
Trading Sell
AALI
Trading Sell
LSIP
SGRO Trading Buy
13875
1375
2590
13875
1375
2590
13800
1350
2600
13625
1350
2540
13800
1370
2570
13975
1390
2600
14150
1410
2630
Negatif
Negatif
Positif
Negatif
Negatif
Positif
Negatif
Negatif
Positif
14900
1570
2600
13800
1375
2300
Mining
PTBA
ADRO
MEDC
INCO
ANTM
TINS
11475
1775
1010
2790
650
825
11475
1775
1010
2790
650
825
11625
1815
1030
2810
645
815
10975
1655
940
2690
630
785
11300
1735
985
2750
645
815
11625
1815
1030
2810
660
845
11950
1895
1075
2870
675
875
Positif
Positif
Positif
Positif
Negatif
Negatif
Positif
Positif
Positif
Positif
Negatif
Negatif
Positif
Positif
Positif
Negatif
Negatif
Negatif
12100
1925
990
3340
725
950
10450
1680
740
2710
640
800
Basic Industry and Chemicals
555
WTON Trading Sell
9600
SMGR Trading Sell
Trading Sell
18800
INTP
Trading Sell
805
SMCB
555
9600
18800
805
535
9500
18450
790
492
9300
17825
790
535
9500
18450
800
580
9700
19075
810
625
9900
19700
820
Negatif
Negatif
Positif
Positif
Negatif
Negatif
Positif
Positif
Negatif
Negatif
Positif
Negatif
705
11100
23950
850
575
9400
18375
795
8100
700
8100
700
8225
690
7825
665
8025
690
8225
715
8425
740
Negatif
Negatif
Negatif
Negatif
Negatif
Negatif
8600
780
7900
665
7300
79150
49300
1610
7300
79150
49300
1610
7225
80275
48950
1625
7000
75925
48125
1565
7225
78100
48950
1595
7450
80275
49775
1625
7675
82450
50600
1655
Negatif
Negatif
Negatif
Negatif
Negatif
Positif
Negatif
Negatif
Negatif
Positif
Negatif
Negatif
8500
83100
51000
1720
7325
61925
48900
1585
Property, Real Estate and Building Construction
Trading Buy
1630
1630
BSDE
Trading Sell
2580
2580
PTPP
Trading Sell
1730
1730
WIKA
Trading Sell
1910
1910
ADHI
Trading Sell
2080
2080
WSKT
1645
2550
1700
1890
2060
1585
2490
1615
1835
2000
1615
2550
1700
1890
2060
1645
2610
1785
1945
2120
1675
2670
1870
2000
2180
Negatif
Negatif
Negatif
Negatif
Negatif
Negatif
Negatif
Negatif
Negatif
Negatif
Negatif
Negatif
Negatif
Negatif
Negatif
1795
2960
2070
2300
2250
1615
2560
1800
1955
2060
Infrastructure, Utilities and Transportation
Trading Sell
1650
1650
PGAS
Trading Buy
6425
6425
JSMR
Trading Sell
5350
5350
ISAT
Trading Buy
4200
4200
TLKM
1630
6525
5275
4230
1565
6225
5125
4090
1630
6375
5275
4160
1695
6525
5425
4230
1760
6675
5575
4300
Negatif
Negatif
Negatif
Negatif
Negatif
Negatif
Negatif
Negatif
Negatif
Negatif
Positif
Negatif
1900
6775
6225
4350
1630
5950
5250
3910
Trading
Trading
Trading
Trading
Trading
Trading
Buy
Buy
Buy
Buy
Sell
Sell
Miscellaneous Industry
Trading Buy
ASII
Trading Sell
GJTL
Consumer Goods Industry
Trading Sell
INDF
GGRM Trading Buy
Trading Sell
UNVR
Trading Buy
KLBF
Finance
BMRI
BBRI
BBNI
BBCA
BBTN
Trading
Trading
Trading
Trading
Trading
Buy
Buy
Sell
Buy
Sell
7450
3300
8225
20800
3290
7450
3300
8225
20800
3290
7600
3350
8075
21075
3210
7300
3170
8075
20075
3090
7400
3260
8175
20575
3210
7500
3350
8275
21075
3330
7600
3440
8375
21575
3450
Negatif
Negatif
Negatif
Negatif
Positif
Positif
Positif
Negatif
Positif
Positif
Positif
Positif
Negatif
Negatif
Positif
7600
3410
8400
21625
3240
6825
3090
7525
20200
2690
Trade, Services and Investment
Trading Sell
33000
UNTR
Trading Sell
392
MPPA
33000
392
32150
386
30525
366
32150
386
33775
406
35400
426
Negatif
Negatif
Negatif
Negatif
Positif
Negatif
37250
645
30775
406
DISCLAIMER
This report is compiled and contained from sources believed to be reliable, but its accuracy and completeness are not guaranteed. This is not a solicitation to buy
or sell of any securities. None of PT. Valbury Asia Securities or their respective employees and agents makes any representation or warranty or accepts any
responsibility or liability as to, or in relation to, the accuracy or completeness of the information and opinions contained in the report or opinions remaining
unchanged after the issue thereof.