Research | valburysekuritas.co.id
DAILY REPORT
24 November 2017
NEWS HEADLINES
JAKARTA COMPOSITE INDEX CHART
• Laba JSMR per 9M17 naik 41,39% YoY
• Penjualan semen domestik SMGR tumbuh 8,8%
• TOPS kerja sama dengan PTPP
• Anak usaha BRMS raih izin tambang emas
• TINS akan tingkatkan capex tahun depan
• BMRI selesaikan write off Rp12 triliun
• BBRI proyeksikan kredit konsumer tumbuh 25%
• BBRI dukung pelaku usaha start-up
• ASJT targetkan premi bruto 2017 naik 4% YoY, laba turun 23%
• DILD ekspansi kawasan industri NIP 3
• SMRA rilis cluster terbaru Desember
• MYRX akan beli lahan
• LPPF buka gerai baru di Citimall Baturaja, Sumatera Selatan
• Utilisasi BIRD kembali di atas 65%
• TRAM peroleh pinjaman Rp 3,13 triliun dari UOB Kay Hian Credit
• RIGS jual 2 kapal tugboat senilai USD 1,18 juta
• JMA Syariah tawarkan harga IPO Rp 130-150
Kenaikan IHSG dua hari di akhir pekan lalu, sinyalemen teknikal secara
Support Level
6049/6035/6015
jengka pendek mengindikasikan trend positif bagi IHSG di pekan ini.
Resistance
Level
Sinyal
tersebut
terkonfirmasikan6084/6105/6118
dari indikator MACD dan Stochastic
Majormengisyaratkan
Trend
Up Berbeda sinyalnya dari MA5 dan
yang
pole uptrend.
Minoryang
Trend
Up
MA20
masih mengkonfirmasikan
IHSG dalam pola melemah
JAKARTA INDICES STATISTICS
IHSG
LQ-45
CLOSE
CHANGE
VOLUME (Mn)
VALUE (Rp Bn)
6063.245
1015.909
-6.540
-0.326
13,388.752
2,802.166
7,120.402
3,461.302
MARKET REVIEW
MARKET VIEW
Pasca menguat hari sebelumnya bursa saham Asia pada Kamis
(23/11) mixed, dimana mayoritas melemah kecuali Taiwan, Thailand,
India. Sedang bursa saham Jepang libur. Bursa saham Cina melemah
karena concern atas imbal hasil obligasi yang mencapai level tertinggi
dalam 3 tahun terakhir seiring kampanye deleveraging. Disebutkan,
lebih dari USD 1 triliun obligasi jatuh tempo pada periode 2018-2019,
perusahaan Cina dinilai akan makin sulit memperoleh pembiayaan. Selloff di bursa saham Cina menekan bursa saham regional.
Bursa saham Indonesia mixed. Mencoba rally dan sempat mencapai
level tertinggi hariannya di 6090,643, tetapi IHSG ditutup melemah
0,108% ke level 6063,245. Meski demikian investor asing mencatatkan
net buy Rp 775,29 miliar. Minimnya katalis menyebabkan bursa saham
domestik mengacu pada bursa global. Proyeksi World Bank atas
pertumbuhan ekonomi tahun 2018 mencapai 5,3% kurang mampu
menjaga sentimen positif di bursa domestik.
Koreksi di Wall Street dan bursa saham Eropa pada Rabu (22/11)
waktu setempat menambah sentimen negatif di pasar. Risalah FOMC
meeting The Fed pada November menunjukkan kenaikan Fed Fund
Rate (FFR) kemungkinan berlanjut pada Desember 2017. Peluang
kenaikan FFR pada Desember lebih dari 90%. Hal itu sesuai ekspektasi
pasar. Selain itu pembuat kebijakan disebutkan telah meng-upgrade
pandangannya bahwa pertumbuhan ekonomi berjalan pada tingkat
yang solid, sementara pengangguran menurun lebih jauh. Pernyataan
itu dianggap mengkonfirmasi bahwa The Fed akan menaikkan FFR pada
Desember 2017, meski inflasi tetap di bawah 2%.
Sedangkan risalah pertemuan European Central Bank (ECB) pada
25-26 Oktober 2017 menyatakan untuk me-review rencana obligasi
korporasi sebagai langkah Quantitative Easing berikutnya. Hal itu
mendorong bursa saham Eropa tentatif menguat kemarin. Katalis lain di
bursa Eropa adalah pemimpin partai Social Democratic, partai oposisi
terbesar Jerman, Martin Schultz, siap melakukan pembicaraan dengan
Angela Merkel tentang pemerintah minoritas, menawarkan cara untuk
memulihkan kepemimpinan politik di Jerman. Hal itu dinilai sebagai
sinyal partai Social Democratic siap menawarkan dukungan kepada
kanselir Merkel untuk masa jabatan keempat. Investor berekspektasi
langkah itu menurunkan ketidakpastian politik di Jerman, sehingga
mengurangi gejolak di kawasan Eropa. Selain itu GDP Jerman di 3Q
2017 tumbuh 0,8% QoQ atau sama dengan GDP 2Q 2017 dan sesuai
prediksi analis. Demikian pula dengan pertumbuhan GDP YoY. Data
preliminari Composite Purchasing Managers Index pada November naik
ke 57,6 dari sebelumnya 56,6, dimana Manufacturing PMI dan Service
PMI di November juga lebih tinggi dari periode sebelumnya. GDP dan
data ekonomi Jerman itu menempatkan Jerman dalam menghadapi
ketidakpastian politik. Sedang GDP Inggris di 3Q 2017 tumbuh 0,4%
QoQ atau sama dengan periode 2Q 2017 dan sesuai prediksi.
Bursa saham Amerika Serikat (AS) libur pada Kamis (23/11) untuk
perayaan Thanksgiving dan sesi perdagangan pada Jumat
dipersingkat, sehingga tidak memberikan acuan ke bursa global.
Dari dalam negeri, Penerirmaan pajak yang dikhawatirkan tidak
mencapai dari yang ditargetkan menjadi perhatian pemerintah.
Pasalnya, penerima pajak dapat mendukung pembiayaan infrastruktur
yang tengah di jalankan pemerintah. Menteri Keuangan Sri Mulyani
mengatakan akan terus berupaya menambah pendapatan negara dari
pajak. Pemerintah akan melakukan berbagai cara, termasuk kampanye
untuk wajib pajak terutama kalangan kelas menengah. Dari program
amnesty pajak selama 9 bulan dari Juli 2016-Maret 2017, ada sekitar
satu juga orang yang ikut. Angka tersebut masih jauh dibandingkan
jumlah wajib pajak di Indonesia yang mencapai 32 juta orang. Dari
angka tersebut, wajib pajak yang menyerahkan SPT hanya 12 juta
orang. Untuk memaksimalkan pengejaran pajak, Pemerintah pada
tahun depan mulai menerapkan Automatic Exchange of Information
(AEoI0. Dengan program tersebut, maka akan dilakukan pertukaran
informasi wajib pajak antar negara.
Berharap perbaikan rating dari Fitch, Pertemuan antara Menteri
Koordinator Perekonomian, Darmin Nasution dengan dengan Lembaga
pemeringkat Fitch Ratings (Fitch). Menjadi salah satu perhatian.
Karena dalam pertemuan itu membicarakan perkembangan ekonomi
Indonesia. Setelah lembaga tersebut mereview perkembangan
ekonomi Indonesia, biasanya setelah beberapa bulan lembaga ini akan
memberikan opini. Sebelumnya, Fitch Ratings mengafirmasi peringkat
Indonesia pada level layak investasi (Investment Grade) pada 20 Juli
2017. Fitch memberikan afirmasi atas Sovereign Credit Rating Republik
Indonesia pada level BBB-/positive outlook.
Dari AS, Presiden Donald Trump menetapkan Korea Utara dalam
daftar negara sponsor terorisme. Kementerian Luar Negeri China Lu
Kang mengatakan langkah AS akan semakin memperumit situasi di
semenanjung Korea. Prospek semenanjung Korea bebas nuklir telah
menjauh oleh satu aksi, disusul aksi lain yang tidak bertanggung jawab
atau retorika menggelegar. Sementara itu, Menteri Luar Negeri Kuba
dan Menlu Korea Utara dalam pertemuan di Havana, menyepakati
bahwa sikap AS terkait ketegangan di Semenanjung Korea sifatnya
unilateral dan sewenang-wenang.
Potensi kenaikan harga minyak, penutupan pipa Keystone sebanyak
590.000 barel per hari (bpd), salah satu jaringan pipa minyak mentah
terbesar dari Kanada ke AS sempat mendorong kenaikan harga
minyak. Penutupan dilakukan menyusul ada tumpahan minyak di
South Dakota, AS. Ditambah dengan rencana OPEC dan non OPEC
memperpanjang pemangkasan produksi akan mendorong potensial
kenaikan harga minyak dunia.
Jika melihat aspek dari katalis positif yang masih terbatas bagi
pasar, mendorong IHSG berpeluang kembali untuk melanjutkan
pelemahannya pada perdagangan saham hari ini.
DISCLAIMER
This report is compiled and contained from sources believed to be reliable, but its accuracy and completeness are not guaranteed. This is not a solicitation to buy
or sell of any securities. None of PT. Valbury Asia Securities or their respective employees and agents makes any representation or warranty or accepts any
responsibility or liability as to, or in relation to, the accuracy or completeness of the information and opinions contained in the report or opinions remaining
unchanged after the issue thereof.
1
DAILY NEWS
24 November 2017
Jasa Marga (JSMR) membukukan kenaikan laba periode berjalan
yang dapat didistribusikan kepada pemilik entitas induk sebesar
41,39% per September 2017 menjadi Rp 1,90 triliun dibandingkan
sebelumnya Rp 1,34 triliun. Pendapatan naik menjadi Rp 23,07
triliun dari sebelumnya Rp 10,75 triliun.
Semen Indonesia (SMGR) membukukan pertumbuhan penjualan
semen domestik sebesar 8,8% menjadi 2,77 juta ton pada Oktober
2017 dibandingkan dengan 2,54 juta ton pada Oktober 2016.
Pertumbuhan penjualan semen domestik bulanan tersebut adalah
yang tertinggi dibandingkan dengan bulan-bulan sebelumnya
selama 2017, kecuali pada bulan Juli yang tumbuh hingga 48%
sebagai pengganti turunnya penjualan Juni sebesar 29% seiring
dengan adanya libur hari raya Idul Fitri.
Totalindo Eka Perkasa (TOPS) akan bekerja sama dengan
Pembangunan Perumahan (PTPP) untuk menggarap sejumlah
proyek pemerintah tahun depan. Kerja sama tersebut diharapkan
berdampak terhadap peningkatan kontrak baru. Tahun depan,
TOPS membidik perolehan kontrak baru sebesar Rp 4 triliun,
dibandingkan target tahun ini senilai Rp 3 triliun. TOPS
memperkirakan belanja modal naik dua kali lipat menjadi sekitar Rp
50-100 miliar.
Anak usaha Bumi Resources Minerals (BRMS) yakni Citra Palu
Minerals (CPM) memperoleh izin konstruksi dan produksi tambang
emas dari Kementerian Energi dan Sumber Daya Mineral.
Tambang emas tersebut berlokasi di dekat Palu, Sulawesi Tengah.
CPM memiliki jangka waktu 3 tahun untuk membangun tambang
beserta dengan fasilitas pemrosesan. Adapun potensi tambang
emas yang dikelola CPM tersebut hampir 7 juta ton bijih emas
dengan target produksi 600.000 ton bijih emas per tahun.
Timah (TINS) berencana meningkatkan belanja modal pada tahun
depan
untuk
mengakuisisi
perusahaan
tambang
dan
pengembangan lahan. Pada tahun ini perseroan menganggarkan
capex sekitar Rp1,5-Rp2 triliun. Hingga September 2017, capex
yang terserap sudah mencapai Rp1 triliun, yang digunakan untuk
pembelian peralatan kerja. Selain itu, perseroan tengah melakukan
pengeboran di Bangka, Belitung dengan nilai investasi Rp150
miliar.
Untuk mengurangi tekanan pada kualitas aset, Bank Mandiri
(BMRI) berencana menyelesaikan penghapusan kredit atau write
off pada tahun ini dengan proyeksi sekitar Rp10-Rp12 triliun.
Sepanjang dua tahun ini perseroan telah melakukan write off yang
cukup besar karena meningkatnya rasio NPL perseroan selama
periode tersebut.
Bank Rakyat Indonesia (BBRI) memproyeksikan pertumbuhan
kredit konsumer tahun depan sekitar 23-25% YoY. Hal tersebut
akan ditopang oleh peningkatan penyaluran kredit pemilikan rumah
(KPR) dan kredit kendaraan bermotor (KKB). Perseroan akan lebih
fokus untuk menyalurkan KKB ke luar Jawa seiring banyaknya
proyek infrastruktur yang sudah selesai dibangun. Selain itu, untuk
meningkatkan pembiayaan KPR, BBRI baru meluncurkan suku
bunga KPR yang lebih kompetitif di bawah 10% yang berlaku
hingga kuartal I-2018. Dengan bunga fixed 6,75% untuk tenor satu
tahun, dua tahun dengan bunga fixed 7,12%, serta tiga tahun
dengan bunga fixed 7,5%.
Bank Rakyat Indonesia (BBRI) memberikan dukungan penuh
kepada pelaku usaha rintisan atau start-up dengan turut serta
mengembangkan ekosistem industri kreatif tersebut. Bentuk
dukungan yang diberikan perseroan antara lain dengan menjadi
sponsor utama dalam event Coworkfest 2017 presented by BRI
pada 25-26 November. Selain itu BRI juga memberikan akses
networking dan databases support kepada para pelaku start-up
dan member Coworking Indonesia lewat jaringan BRI yang
tersebar di berbagai daerah. BBRI juga telah memiliki program
khusus yang dapat memberikan dukungan pada masa inkubasi
perusahaan startup.
Asuransi Jasa Tania (ASJT) menargetkan pendapatan premi bruto
sebesar Rp 268,58 miliar per Desember 2017 atau hanya naik 4%
YoY dibandingkan sebelumnya Rp 259,04 miliar. Laba bersih
diperkirakan mencapai Rp 18,27 miliar atau turun 23% YoY dari
sebelumnya Rp 23,70 miliar. Guna perbaikan selama 2017,
perseroan fokus memberikan hasil underwriting yang positif antara
lain asuransi properti, asuransi engineering dan asuransi Marine
Cargo serta menambah kerja sama sumber bisnis dengan bank
dan broker dan fokus pada bisnis segmen korporasi.
Intiland Development (DILD) menyiapkan proyek kawasan industri
Ngoro Industrial Park (NIP) 3 di Jawa Timur. Sebelumnya, NIP 1
dan NIP 2 seluas 500 ha sudah terjual. Perseroan telah
mengakuisisi 100 ha untuk pembangunan NIP 3 di Ngoro, Jawa
Timur. Pengembangan infrastruktur kawasan industri direncanakan
mulai tahun 2018.
Summarecon Agung (SMRA) meluncurkan cluster baru Kalista
Homes di Summarecon Emerald Karawang pada Desember 2017.
Pada tahap pertama, hunian tapak satu lantai ini akan ditawarkan
sebanyak 126 unit dengan dua pilihan tipe, yaitu Laurel (6X11) dan
Carlessi (7X11). Hunian tersebut dihargai mulai dari Rp 450 juta per
unit.
Hanson International (MYRX) akan menganggarkan dana segar
dari aksi private placement senilai Rp1 triliun untuk membeli lahan.
MYRX akan menerbitkan 7,98 miliar saham baru pada harga
pelaksanaan Rp127 per saham. Penambahan modal tersebut akan
dilakukan secara bertahap maksimal hingga dua tahun ke depan.
Matahari Department Store (LPPF) membuka gerai terbarunya di
Citimall Baturaja di kelurahan Tanjung Baru, kecamatan Baturaja
Timur, Sumatera Selatan. Gerai ini menjadi gerai pertama di
kabupaten Baturaja serta menjadi gerai ke-6 yang beroperasi di
wilayah provinsi Sumatera Selatan. Gerai Matahari itu berada di
area seluas hampir 5.800 m2. Dengan konsep suasana belanja
yang berkelas dan modern, Matahari yakin kehadirannya di
Baturaja mampu menghadirkan pilihan berbelanja yang berbeda.
Blue Bird (BIRD) menyebutkan tingkat penggunaan armada atau
utilisasi telah kembali ke level di atas 65%. Langkah perseroan
mengembangkan aplikasi pemesanan menjadi salah satu
pendorong perbaikan tingkat operasionalisasi armada Blue Bird.
Aplikasi pemesanan taksi My Blue Bird kini telah berjalan di 11 kota
dan awal tahun 2018 ditargetkan bisa digunakan di 18 kota atau
seluruh cabang Blue Bird. Aplikasi pemesanan merupakan upaya
perseroan untuk mendorong kualias layanan dan kini Blue Bird
mulai menuai hasil. Perseroan mengklaim sekarang banyak
pelanggan yang kembali menggunakan taksi.
Trada Alam Minera (TRAM) memperoleh pinjaman senilai Rp 3,13
triliun dari UOB Kay Hian Credit Pte Ltd. pada 21 November 2017.
Dengan adanya perjanjian pinjaman tersebut, maka akan
meningkatkan aset sehingga kegiatan usaha perseroan menjadi
lebih produksif dan meningkatnya laba usaha. Berdasarkan
perjanjian itu, perseroan berkewajiban menyelesaikan pinjaman
tersebut dalam jangka waktu 10 tahun. Dana yang berasal dari
DISCLAIMER
This report is compiled and contained from sources believed to be reliable, but its accuracy and completeness are not guaranteed. This is not a solicitation to buy
or sell of any securities. None of PT. Valbury Asia Securities or their respective employees and agents makes any representation or warranty or accepts any
responsibility or liability as to, or in relation to, the accuracy or completeness of the information and opinions contained in the report or opinions remaining
unchanged after the issue thereof.
2
DAILY NEWS
24 November 2017
fasilitas pinjaman akan digunakan untuk pembelian saham
49,9% SMR Utama (SMRU) milik PT Lautan Rizki Abadi. Selain
fasilitas pinjaman, perseroan melakukan aksi korporasi berupa
penawaran umum terbatas melalui hak memesan efek terlebih
dahulu (HMETD) guna sejumlah aksi akuisisi perseroan.
Rig Tender Indonesia (RIGS) menjual 2 kapal tugboat senilai USD
1,18 juta. Penjualan kapal dilakukan guna menekan biaya
operasional. Kapal IBT Z1 dijual seharga USD 600.000 kepada PT
Pelayaran Ekanuri Indra Perkasa dan IBT Z2 senilai USD 580.000
ke PT GHS Maritim Indonesia. Dalam transaksi penjualan 2 kapal
tersebut, Rig Tender menderita kerugian sebesar USD 1,06 juta,
terdiri dari kerugian USD 614.768 atas penjualan IBT Z1 dan USD
447.966 untuk penjualan IBT Z2. Namun RIGS menilai penjualan 2
armada akan berdampak positif terhadap kegiatan operasional dan
kondisi keuangan perseroan karena RIGS bisa menghemat biaya
beban keuangan. Per 30 September 2017 perseroan memiliki aset
yang diklasifikasikan untuk dijual sebesar USD 24,69 juta. Aset
kapal yang dijual ini merupakan kapal-kapal yang beroperasi di
lepas pantai (offshore). RIGS memperkirakan penjualan bakal
terealisasi di tahun 2018.
Asuransi Jiwa Syariah Jasa Mitra Abadi (JMA Syariah) akan
melakukan IPO saham dengan harga penawaran Rp 130-150 per
saham. Perseroan melepas sebanyak-banyaknya 400 juta lembar
saham biasa atau setara 40% dari jumlah seluruh modal disetor
dan ditempatkan. Dana yang diperoleh akan digunakan sebagai
modal investasi di jangka pendek. Saat ini, PBV sekitar 1,25 hingga
1,3 kali. Proses bookbuilding pada 22-28 November 2017.
DISCLAIMER
This report is compiled and contained from sources believed to be reliable, but its accuracy and completeness are not guaranteed. This is not a solicitation to buy
or sell of any securities. None of PT. Valbury Asia Securities or their respective employees and agents makes any representation or warranty or accepts any
responsibility or liability as to, or in relation to, the accuracy or completeness of the information and opinions contained in the report or opinions remaining
unchanged after the issue thereof.
3
MARKET DATA
24 November 2017
COMMODITIES
DUAL LISTING
Description
Crude Oil (US$)/Barrel
Natural Gas (US$)/mmBtu
Gold (US$)/Ounce
Nickel (US$)/MT
Tin (US$)/MT
Coal (NEWC) (US$)/MT*
Coal (RB) (US$)/MT*
CPO (ROTH) (US$)/MT
CPO (MYR)/MT
Rubber (MYR/Kg)
Pulp (BHKP) (US$)/per ton
Price (USD)
Change
58.40
2.91
1291.41
11840.00
19400.00
96.10
91.40
695.00
2544.50
741.50
948.69
0.38
-0.06
0.07
-30.00
120.00
33.70
28.04
-5.00
-16.50
-6.00
8.35
Description
TLKM (US)
ANTM (GR)
Price (USD)
31
0.02
Price (IDR)
4,198
496
Change (IDR)
58
144
*weekly
GLOBAL INDICES VALUATION
Country
USA
USA
ENGLAND
CHINA
CHINA
HONG KONG
INDONESIA
JAPAN
MALAYSIA
SINGAPORE
Indices
DOW JONES INDUS.
NASDAQ COMPOSITE
FTSE 100 INDEX
SHANGHAI SE A SH
SHENZHEN SE A SH
HANG SENG INDEX
JAKARTA COMPOSITE
NIKKEI 225
KLCI
STRAITS TIMES INDEX
Price
23526.18
6867.36
7417.24
3510.53
2012.71
29707.94
6063.25
22523.15
1721.27
3423.17
Change
%Day
%YTD
-0.27
19.04
0.07
27.57
-0.02
3.84
-2.29
8.03
-2.92
-2.29
-0.99
35.03
-0.11
14.47
0.48
17.83
-0.13
4.84
-0.20
18.83
FOREIGN EXCHANGE
Description
USD/IDR
EUR/IDR
JPY/IDR
SGD/IDR
AUD/IDR
GBP/IDR
CNY/IDR
MYR/IDR
KRW/IDR
Change
-12.00
8.44
-0.06
10.44
15.12
-6.79
2.24
0.20
0.02
Market Cap
(USD Bn)
6,579.7
10,639.4
1,722.3
5,037.0
3,567.3
2,440.3
498.2
3,575.4
254.0
446.1
Description
1000 IDR/ USD
EUR / USD
JPY / USD
SGD / USD
AUD / USD
GBP / USD
CNY / USD
MYR / USD
100 KRW / USD
Rate (USD)
0.07
1.19
0.01
0.74
0.76
1.33
0.15
0.24
0.09
Change
0.0001
-0.0001
0.0000
0.0000
0.0000
-0.0003
0.0006
0.0002
0.0003
INTERBANK LENDING RATE
Country
US
Indonesia
Euro
Japan
England
China
Rate (%)
1.25
4.25
0.00
0.10
0.50
4.35
INDONESIAN ECONOMIC INDICATORS
Description
Inflation YTD %
Inflation YOY %
Inflation MOM %
Foreign Reserve (USD)
GDP (IDR Bn)
PBV (X)
2016E
2017F
3.68
3.49
4.11
3.70
1.90
1.84
1.65
1.50
3.03
2.71
1.40
1.31
2.61
2.37
1.86
1.73
1.60
1.54
1.25
1.20
FOREIGN EXCHANGE
Rate (IDR)
13,511.00
16,010.54
121.44
10,042.37
10,302.14
17,977.74
2,052.25
3,289.35
12.45
CENTRAL BANK RATE
Description
FED Rate (%)
BI 7-Day Repo Rate (%)
ECB Rate (%)
BOJ Rate (%)
BOE Rate (%)
PBOC Rate (%)
PER (X)
2016E
2017F
18.76
17.14
24.42
21.60
15.03
14.18
14.82
13.07
25.69
20.31
13.39
12.28
17.86
15.83
19.12
17.03
16.12
15.13
15.73
14.29
October-17
2.67
3.58
0.01
126.55 Bn
3,502,311.10
Description
JIBOR (IDR)
LIBOR (GBP)
SIBOR (USD)
D TIBOR (YEN)
Z TIBOR (YEN)
SHIBOR (RENMINBI)
Country
Indonesia
England
Singapore
Japan
Japan
China
Rate (%)
4.80
0.50
0.17
0.04
0.04
4.04
IDR AVERAGE DEPOSIT
September-17
2.66
3.72
0.13
129.40 Bn
3,365,395.75
Description
1M
3M
6M
12M
Rate (%)
5.71
5.84
5.86
5.8314
DISCLAIMER
This report is compiled and contained from sources believed to be reliable, but its accuracy and completeness are not guaranteed. This is not a solicitation to buy
or sell of any securities. None of PT. Valbury Asia Securities or their respective employees and agents makes any representation or warranty or accepts any
responsibility or liability as to, or in relation to, the accuracy or completeness of the information and opinions contained in the report or opinions remaining
unchanged after the issue thereof.
4
MARKET DATA
24 November 2017
BUSINESS & ECONOMIC CALENDAR
Date
27 Nov
27 Nov
28 Nov
28 Nov
28 Nov
29 Nov
29 Nov
29 Nov
29 Nov
29 Nov
30 Nov
30 Nov
30 Nov
30 Nov
Agenda
US New Home Sales
US New Home Sales MoM
US Advance Goods Trade Balance
US Wholesale Inventories MoM
US Retail Inventories MoM
US GDP Annualized QoQ
US GDP Price Index
US Personal Consumption
US Pending Home Sales MoM
US Pending Home Sales YoY
US Initial Jobless Claims
US Continuing Claims
US Personal Income
US Personal Spending
Expectation
Turun menjadi 615 ribu dari 667 ribu
Turun menjadi -7.8% dari 18.9%
Tetap -$64.1 Bn
Naik menjadi 0.4% dari 0.3%
-Naik menjadi 3.4% dari 3.0%
Tetap 2.2%
Naik menjadi 2.5% dari 2.4%
Naik menjadi 1.1% dari 0.0%
---Turun menjadi 0.3% dari 0.4%
Turun menjadi 0.2% dari 1.0%
Ket: (*) US Time (^ ) Tentative
LEADING MOVERS
Stock
TLKM IJ
BMRI IJ
EMTK IJ
AMRT IJ
ASII IJ
SMGR IJ
EXCL IJ
AKRA IJ
INDF IJ
LPPF IJ
LAGGING MOVERS
Price
Change (%)
4250
7450
9200
700
8475
10050
3070
6800
7800
11600
Index pt
1.19
1.02
4.55
5.26
0.30
1.52
2.33
2.64
0.97
1.75
Stock
4.66
3.20
2.08
1.34
0.94
0.82
0.69
0.65
0.61
0.54
Price
BBRI IJ
BBCA IJ
TAMU IJ
MYOR IJ
ICBP IJ
BYAN IJ
TPIA IJ
UNVR IJ
RMBA IJ
ACES IJ
Change (%)
3360
21000
3550
2000
8725
10500
5700
49350
370
1125
Index pt
-1.18
-0.83
-9.90
-2.91
-1.13
-2.55
-0.87
-0.20
-5.13
-3.43
-4.51
-3.95
-1.35
-1.24
-1.08
-0.85
-0.82
-0.71
-0.67
-0.63
UPCOMING IPO’S
Company
PT PP Presisi
PT Wijaya Karya
Bangunan Gedung
PT Pelita Samudera
Shipping
PT Panca Budi Idaman
PT Ice Cream Campina
Industry
PT Trafoindo Prima
Perkasa
PT Anugerah Berkah
Mandiri
Business
Infrastructure &
Construction
Infrastructure &
Construction
Shipping &
Transportation
Manufacture &
Industries
Consumer
Manufacture &
Industries
Property & Real
Estate
IPO Price
(IDR)
430.00
Issued
Shares (Mn)
2,351.00
290.00
Offering Date
Listing
Underwriter
20-21 Nov’17
24 Nov’17
4,467.00
22-24 Nov’17
30 Nov’17
135-150
1,006.00
27-29 Nov’17
05 Dec’17
810-1160
738.80
30 Nov – 05 Dec’17
11 Dec’17
310.400
885.00
08-12 Dec’17
19 Dec’17
320-400
1201.63
TBA
TBA
Bahana Sekuritas
800-1250
3,333.33
TBA
TBA
RHB Securities, Mandiri,
CIMB Securities
Danareksa, Bahana,
CIMB, Mandiri Sekuritas
Bahana, Buana Capital,
CIMB, Mandiri Sekuritas
BCA Sekuritas
Bahana, CIMB Sekuritas,
BCA Sekuritas
Shinhan Sekuritas
DISCLAIMER
This report is compiled and contained from sources believed to be reliable, but its accuracy and completeness are not guaranteed. This is not a solicitation to buy
or sell of any securities. None of PT. Valbury Asia Securities or their respective employees and agents makes any representation or warranty or accepts any
responsibility or liability as to, or in relation to, the accuracy or completeness of the information and opinions contained in the report or opinions remaining
unchanged after the issue thereof.
5
CORPORATE INFO
24 November 2017
24 November 2017
DIVIDEND
Stock
DPS (IDR)
DMAS
TOTO
BBCA
BFIN
6.5
5.00
80.00
23.00
Status
CUM Date
EX Date
Recording
Cash Dividend
Cash Dividend
Cash Dividend
Cash Dividend
23 Nov 2017
27 Nov 2017
28 Nov 2017
28 Nov 2017
24 Nov 2017
28 Nov 2017
29 Nov 2017
29 Nov 2017
28 Nov 2017
30 Nov 2017
04 Dec 2017
04 Dec 2017
Ratio
1:5
1:8
5:1
EXC. Price (IDR)
----
Payment
13 Dec
21 Dec
20 Dec
18 Dec
2017
2017
2017
2017
CORPORATE ACTIONS
Stock
PTBA
GMCW
HADE
Action
Stock Split
Stock Split
Reverse Stock
CUM Date
TBA
TBA
TBA
EX Date
TBA
TBA
TBA
Trading Period
----
GENERAL MEETING
Emiten
CPRO
BULL
ASII
ANTM
BPFI
BSWD
FASW
PTBA
TINS
BAYU
BBYB
BRNA
EPMT
INVS
SRAJ
AGRO
BJTM
AGM/EGM
RUPSLB
RUPSLB
RUPSLB
RUPSLB
RUPSLB
RUPSLB
RUPSLB
RUPSLB
RUPSLB
RUPSLB
RUPSLB
RUPSLB
RUPSLB
RUPSLB
RUPSLB
RUPSLB
RUPST
Date
24 Nov 2017
27 Nov 2017
28 Nov 2017
29 Nov 2017
29 Nov 2017
29 Nov 2017
29 Nov 2017
29 Nov 2017
29 Nov 2017
30 Nov 2017
30 Nov 2017
30 Nov 2017
30 Nov 2017
30 Nov 2017
30 Nov 2017
06 Dec 2017
06 Dec 2017
Agenda
DISCLAIMER
This report is compiled and contained from sources believed to be reliable, but its accuracy and completeness are not guaranteed. This is not a solicitation to buy
or sell of any securities. None of PT. Valbury Asia Securities or their respective employees and agents makes any representation or warranty or accepts any
responsibility or liability as to, or in relation to, the accuracy or completeness of the information and opinions contained in the report or opinions remaining
unchanged after the issue thereof.
6
TECHNICAL ANALYSIS
24
24November
November2017
2017
TLKM
TRADING BUY
S1
R1
4210
4280
Trend Grafik
Major
Down
Minor
Up
TLKM BroadeningWedge
S2
4140
Closing
Price
R2
5,017.27
5,017.27
5,000
4350
4250
4,800
• MACD line dan signal line indikasi positif
4,600
• Stochastics fast line & slow indikasi positif
• Candle chart indikasi sinyal positif
Ulasan
4,440.28
4,400
4,250
4,250
4,250
4,230
4,200
4,200
• RSI berada dalam area overbought
• Harga berada dalam area upper band
Prediksi
4,176.25
4,130
4,070
• Trading range Rp 4210-Rp 4350
4,000
• Entry Rp 4250, take Profit Rp 4350
Indikator
Stochastics
MACD
True Strength Index (TSI)
Bollinger Band (Mid)
MA5
Posisi
79.36
10.07
35.46
4130
4200
AKRA
TRADING BUY
S1
R1
6700
Sinyal
Positif
Positif
Positif
Positif
Positif
6875
April
May
Jun
Jul
August
September
TLKM - Stochastic %D(6,3,3)= 74.26, Stochastic %K = 81.53, Overbought Level = 80.00, Oversold Level= 20.00
October
November
TLKM - MACD (5,3) = -16.32, Signal()= -12.97
TLKM - TSI(3,5,3) = 35.46, Volume()= 62,887,900.00
Created
AmiBroker - advanced
charting
and technical
analysis62,887,900.00
software. http://www.amibroker.com
TLKMwith- William's
% R(14)=
-10.00,
Volume()=
Trend Grafik
Major
Up
Minor
Down
AKRAUpwardSlopingChannel
S2
6525
Closing
Price
R2
9,190.91
9,190.91
7050
9,000
6800
8,400
• MACD line dan signal line indikasi positif
• Stochastics fast line & slow indikasi positif
Ulasan
7,874.69
7,700
7,800
7,577.94
7,577.94
• Candle chart indikasi potensi rebound
• RSI berada dalam area oversold
7,225
7,200
7,211.25
• Harga berada dalam area lower band
Prediksi
81.5278
3,846.67
81.5278
3,846.67
80
90.0
80.0
74.2593
70.0
60.0
50.0
40.0
74.2593
30.0
20.0
10.0
20
-12.9669
40.0
20.0
0.0
-16.322
62,887,900
-20.0
-40.0
-60.0
35.4616
100.0
80.0
60.0
40.0
62,887,900
29.2668
20.0
0.0
-20.0
-40.0
-60.0
-80.0
-10
0.00000
6,859.38
6,800
6,800
6,600
6,800
6,750
• Trading range Rp 6700-Rp 7050
• Entry Rp 6800, take Profit Rp 7050
Indikator
Stochastics
MACD
True Strength Index (TSI)
Bollinger Band (Mid)
MA5
Posisi
4.69
-83.86
-46.98
7211
6750
Sinyal
Positif
Positif
Positif
Negatif
Positif
April
May
Jun
Jul
August
September
AKRA - Stochastic %D(6,3,3) = 8.44, Stochastic %K = 15.40, Overbought Level= 80.00, Oversold Level= 20.00
AKRA - MACD
(5,3) = 37.69, Signal()= 59.95
AKRA- TSI(3,5,3)= -46.98, Volume()= 5,350,700.00
William's % R(14) = -81.82, Volume()= 5,350,700.00
- AmiBroker - advanced charting and technical analysis software. http://www.amibroker.com
Created
AKRAwith
October
November
6,000
80
20
100.0
80.0
60.0
15.397
40.0
20.0
15.397
0.0
59.9504
8.44333
80.0
40.0
37.685
0.0
8.44333
-40.0
-80.0
5,350,700
80.0
60.0
0.00000
40.0
5,350,700
20.0
0.0
-20.0
-40.0
-46.9849
-60.0
-81.8182
-55.8476
DISCLAIMER
This report is compiled and contained from sources believed to be reliable, but its accuracy and completeness are not guaranteed. This is not a solicitation to buy
or sell of any securities. None of PT. Valbury Asia Securities or their respective employees and agents makes any representation or warranty or accepts any
responsibility or liability as to, or in relation to, the accuracy or completeness of the information and opinions contained in the report or opinions remaining
unchanged after the issue thereof.
TECHNICAL ANALYSIS
24
24November
November2017
2017
INDF
TRADING BUY
S1
7725
R1
7900
S2
7550
R2
8075
Closing
Price
Trend Grafik
Major
Down
Minor
Down
INDF Upward SlopingChannel
9,000
8,896.67
8,896.67
7800
8,800
8,643.42
8,643.42
8,600
• MACD line dan signal line indikasi positif
• Stochastics fast line & slow indikasi positif
8,415.35
8,400
• Candle chart indikasi potensi rebound
Ulasan
• RSI berada dalam area oversold
8,200
8,150
• Harga berada dalam area lower band
Prediksi
8,000
7,993.75
7,975
• Trading range Rp 7725-Rp 8075
• Entry Rp 7800, take Profit Rp 8075
Indikator
Stochastics
MACD
True Strength Index (TSI)
Bollinger Band (Mid)
MA5
Posisi
7.52
-38.15
-41.73
7994
7770
BDMN
TRADING BUY
S1
R1
5500
Sinyal
Positif
Positif
Positif
Negatif
Positif
5700
INDF - Stochastic
May
Jun
Jul
August
September
%D(6,3,3) = 15.19, Stochastic %K = 21.03, Overbought Level = 80.00, Oversold Level= 20.00
October
November
INDF - MACD (5,3) = 10.87, Signal()= 21.67
INDF - TSI(3,5,3)
= -41.73, Volume()= 10,216,400.00
- William's
R(14)=charting
-78.26,
10,216,400.00
Created
AmiBroker %
- advanced
and Volume()=
technical analysis
software. http://www.amibroker.com
INDF with
Trend Grafik
Major
Up
Minor
Up
BDMNBroadeningWedge
S2
5300
Closing
Price
R2
5,845.65
5,845.65
5,800
5900
5,600
5,600
5,600
5,600
5,556.25
5,550
5600
• MACD line dan signal line indikasi negatif
5,400
5,350
5,340.75
• Stochastics fast line & slow indikasi positif
Ulasan
5,200
• Candle chart indikasi sinyal positif
5,000
5,000.64
• RSI berada dalam area netral
• Harga berada dalam area upper band
Prediksi
7,803.13
7,800
7,800
7,800
7,800
80
7,770
21.0317
100.0
80.0
21.0317
60.0
40.0
20.0
20
0.0
21.6701
15.1913
60.0
40.0
20.0
10.872
15.1913
0.0
-20.0
-40.0
-60.0
10,216,400
-80.0
80.0
0.00000
60.0
40.0
10,216,400
20.0
0.0
-20.0
-40.0
-41.7318
-60.0
-80.0
-78.2609
-49.7718
4,800
4,783.62
4,783.62
• Trading range Rp 5500-Rp 5700
4,600
• Entry Rp 5600, take Profit Rp 5700
4,400
Indikator
Stochastics
MACD
True Strength Index (TSI)
Bollinger Band (Mid)
MA5
Posisi
71.93
29.44
14.88
5341
5550
Sinyal
Positif
Negatif
Positif
Positif
Positif
May
Jun
Jul
August
September
%D(6,3,3) = 42.81, Stochastic %K = 53.65, Overbought Level = 80.00, Oversold Level= 20.00
BDMN- Stochastic
BDMN- MACD (5,3) = -14.60, Signal()= -11.32
BDMN - TSI(3,5,3) = 14.88, Volume()= 2,390,000.00
% R(14)=
-21.05,
Volume()=
Created
withWilliam's
AmiBroker - advanced
charting
and technical
analysis2,390,000.00
software. http://www.amibroker.com
BDMN-
October
November
80
53.6503
100.0
90.0
53.6503
80.0
70.0
60.0
50.0
40.0
42.8063
30.0
20.0
10.0
0.0
42.8063
-11.3204
60.0
40.0
20
20.0
0.0
-20.0
-14.5953
-40.0
2,390,000
-60.0
-80.0
-100.0
14.881
80.0
60.0
40.0
2,390,000
20.0
13.6728
0.0
-20.0
-40.0
-60.0
-21.0526
0.00000
DISCLAIMER
This report is compiled and contained from sources believed to be reliable, but its accuracy and completeness are not guaranteed. This is not a solicitation to buy
or sell of any securities. None of PT. Valbury Asia Securities or their respective employees and agents makes any representation or warranty or accepts any
responsibility or liability as to, or in relation to, the accuracy or completeness of the information and opinions contained in the report or opinions remaining
unchanged after the issue thereof.
TECHNICAL ANALYSIS
24
24November
November2017
2017
MAPI
TRADING BUY
S1
6125
R1
6300
S2
5950
R2
6475
Trend Grafik
Major
Up
Minor
Down
MAPI Downward Sloping Channel
Closing
Price
7,200
6225
6,946.15
6,946.15
• MACD line dan signal line indikasi negatif
Ulasan
6,800
6,787.25
• Stochastics fast line & slow indikasi positif
6,650
• Candle chart indikasi potensi rebound
6,482.5
6,356.25
6,400
6,350
• RSI berada dalam area oversold
6,255
6,225
6,225
6,225
6,000
• Harga berada dalam area lower band
Prediksi
• Trading range Rp 6125-Rp 6300
• Entry Rp 6225, take Profit Rp 6300
Indikator
Stochastics
MACD
True Strength Index (TSI)
Bollinger Band (Mid)
MA5
Posisi
16.80
-52.87
-67.24
6483
6255
TRAM
TRADING BUY
S1
147
R1
161
S2
133
R2
175
5,600
Sinyal
Positif
Negatif
Positif
Negatif
Negatif
May
Jun
Jul
August
September
MAPI - Stochastic %D(6,3,3) = 22.14, Stochastic %K = 26.98, Overbought Level= 80.00, Oversold Level= 20.00
October
November
MAPI - MACD (5,3) = 43.33, Signal()= 50.85
MAPI - TSI(3,5,3)= -67.24, Volume()= 2,460,200.00
- William's
R(14)charting
= -68.57,
Volume()=
Created
AmiBroker -%
advanced
and technical
analysis2,460,200.00
software. http://www.amibroker.com
MAPIwith
Trend Grafik
Major
Up
Minor
5,354.55
80
5,354.55
26.9841
90.0
80.0
70.0
26.9841
60.0
50.0
40.0
30.0
22.1429
20.0
10.0
50.8502
22.1429
80.0
40.0
43.3251
20
0.0
-40.0
-80.0
2,460,200
80.0
60.0
0.00000
40.0
2,460,200
20.0
0.0
-20.0
-40.0
-60.0
-67.237
-80.0
-68.5714
-67.9774
Down
TRAM Wedge
Closing
Price
280.0
155
240.0
• MACD line dan signal line indikasi positif
• Stochastics fast line & slow indikasi positif
Ulasan
186.167
200.0
185.057
177
161.727
161.727
161.727
160.0
155
155
155
154.85
147.2
120.0
147.125
143
• Candle chart indikasi sinyal positif
• RSI berada dalam area netral
• Harga berada dalam area upper band
Prediksi
• Trading range Rp 147-Rp 161
• Entry Rp 155, take Profit Rp 161
Indikator
Stochastics
MACD
True Strength Index (TSI)
Bollinger Band (Mid)
MA5
Posisi
7.43
-0.36
11.52
155
147.2
80.0
Sinyal
Positif
Positif
Positif
Positif
Positif
May
Jun
Jul
August
September
TRAM - Stochastic %D(6,3,3)= 26.23, Stochastic %K = 42.05, Overbought Level = 80.00, Oversold Level= 20.00
TRAM - MACD (5,3) = -1.28, Signal()= -0.29
TRAM - TSI(3,5,3) = 11.52, Volume()= 269,303,488.00
Created
AmiBroker - advanced
% R(14)=
charting
-64.71,
and technical
Volume()=
analysis269,303,488.00
software. http://www.amibroker.com
TRAMwith- William's
October
November
80
42.0479
90.0
80.0
70.0
42.0479
60.0
50.0
40.0
30.0
26.2294
20.0
10.0
0.0
-0.287559
26.2294
4.0
0.0
-1.28038
20
-4.0
-8.0
269,303,48
-12.0
-16.0
11.5162
100.0
80.0
60.0
40.0
269,303,48
20.0
0.0
0.00000
-20.0
-40.0
-60.0
-80.0
-64.7059
-10.5749
DISCLAIMER
This report is compiled and contained from sources believed to be reliable, but its accuracy and completeness are not guaranteed. This is not a solicitation to buy
or sell of any securities. None of PT. Valbury Asia Securities or their respective employees and agents makes any representation or warranty or accepts any
responsibility or liability as to, or in relation to, the accuracy or completeness of the information and opinions contained in the report or opinions remaining
unchanged after the issue thereof.
TRADING VIEW
24 November 2017
24 November 2017
THESE RECOMMENDATIONS ARE BASED ON TECHNICAL AND ONLY INTENDED FOR ONE DAY TRADING
Ticker
Rec
22-11-17
Price
Entry
Exit
Support
S2
S1
Resistance
R1
R2
MACD
Indicators
Stoc*
MA5*
1 Month
High
Low
Agriculture
Trading Sell
AALI
Trading Buy
LSIP
SGRO Trading Buy
14300
1450
2590
14300
1450
2590
14175
1475
2560
14175
1430
2510
14275
1445
2560
14375
1460
2610
14475
1475
2660
Negatif
Positif
Positif
Negatif
Positif
Positif
Negatif
Negatif
Positif
14900
1570
2590
14300
1415
2300
Mining
PTBA
ADRO
MEDC
INCO
ANTM
TINS
10900
1725
925
2900
660
870
10900
1725
925
2900
660
870
10800
1700
915
3090
655
860
10525
1700
895
2730
645
835
10800
1720
915
2850
655
860
11075
1740
935
2970
665
885
11350
1760
955
3090
675
910
Negatif
Positif
Positif
Negatif
Negatif
Negatif
Negatif
Positif
Positif
Positif
Negatif
Negatif
Negatif
Negatif
Positif
Negatif
Negatif
Negatif
12100
1935
950
3340
725
950
10450
1695
740
2750
640
800
Basic Industry and Chemicals
640
WTON Trading Sell
10050
SMGR Trading Buy
Trading Sell
19600
INTP
Trading Sell
815
SMCB
640
10050
19600
815
635
10250
19400
810
615
9800
19400
810
635
9950
19550
815
655
10100
19700
820
675
10250
19850
825
Negatif
Positif
Positif
Negatif
Negatif
Positif
Positif
Negatif
Negatif
Positif
Negatif
Negatif
705
11100
23950
850
550
9825
19050
795
8475
685
8475
685
8325
670
8325
640
8425
670
8525
700
8625
730
Positif
Positif
Positif
Positif
Positif
Positif
8525
735
7900
665
7800
78000
49350
1635
7800
78000
49350
1635
8075
79075
49150
1625
7550
77125
48675
1605
7725
77775
49150
1625
7900
78425
49625
1645
8075
79075
50100
1665
Positif
Negatif
Negatif
Negatif
Positif
Negatif
Negatif
Negatif
Positif
Negatif
Negatif
Negatif
8500
83100
50200
1730
7675
61925
48550
1585
Property, Real Estate and Building Construction
Trading Sell
1695
1695
BSDE
Trading Buy
2730
2730
PTPP
Trading Sell
1925
1925
WIKA
Trading Sell
2010
2010
ADHI
Trading Sell
2110
2110
WSKT
1680
2770
1895
1940
2090
1660
2630
1830
1740
2030
1680
2700
1895
1940
2090
1700
2770
1960
2140
2150
1720
2840
2030
2340
2210
Positif
Negatif
Negatif
Negatif
Negatif
Positif
Negatif
Negatif
Negatif
Negatif
Positif
Negatif
Negatif
Negatif
Negatif
1800
2960
2070
2300
2250
1620
2520
1725
2020
1805
Infrastructure, Utilities and Transportation
Trading Buy
1800
1800
PGAS
Trading Sell
6700
6700
JSMR
Trading Buy
5300
5300
ISAT
Trading Buy
4250
4250
TLKM
1830
6550
5375
4350
1740
6550
5125
4140
1785
6650
5250
4210
1830
6750
5375
4280
1875
6850
5500
4350
Positif
Positif
Negatif
Positif
Positif
Positif
Negatif
Positif
Positif
Positif
Negatif
Positif
1900
6750
6400
4490
1415
5950
5300
3910
Trading
Trading
Trading
Trading
Trading
Trading
Buy
Sell
Sell
Buy
Sell
Sell
Miscellaneous Industry
Trading Sell
ASII
Trading Sell
GJTL
Consumer Goods Industry
Trading Buy
INDF
GGRM Trading Buy
Trading Sell
UNVR
Trading Sell
KLBF
Finance
BMRI
BBRI
BBNI
BBCA
BBTN
Trading
Trading
Trading
Trading
Trading
Sell
Buy
Buy
Sell
Sell
7450
3360
8225
21000
3060
7450
3360
8225
21000
3060
7375
3390
8350
20825
3040
7225
3290
8125
20425
2980
7375
3340
8200
20825
3040
7525
3390
8275
21225
3100
7675
3440
8350
21625
3160
Positif
Positif
Positif
Negatif
Negatif
Positif
Positif
Positif
Negatif
Negatif
Positif
Positif
Positif
Negatif
Positif
7600
3410
8250
21625
3170
6675
3050
7300
20050
2690
Trade, Services and Investment
Trading Buy
32375
UNTR
Trading Sell
468
MPPA
32375
468
32675
460
31525
438
32100
460
32675
482
33250
505
Positif
Negatif
Positif
Negatif
Positif
Negatif
37250
660
31100
482
DISCLAIMER
This report is compiled and contained from sources believed to be reliable, but its accuracy and completeness are not guaranteed. This is not a solicitation to buy
or sell of any securities. None of PT. Valbury Asia Securities or their respective employees and agents makes any representation or warranty or accepts any
responsibility or liability as to, or in relation to, the accuracy or completeness of the information and opinions contained in the report or opinions remaining
unchanged after the issue thereof.
24 November 2017
NEWS HEADLINES
JAKARTA COMPOSITE INDEX CHART
• Laba JSMR per 9M17 naik 41,39% YoY
• Penjualan semen domestik SMGR tumbuh 8,8%
• TOPS kerja sama dengan PTPP
• Anak usaha BRMS raih izin tambang emas
• TINS akan tingkatkan capex tahun depan
• BMRI selesaikan write off Rp12 triliun
• BBRI proyeksikan kredit konsumer tumbuh 25%
• BBRI dukung pelaku usaha start-up
• ASJT targetkan premi bruto 2017 naik 4% YoY, laba turun 23%
• DILD ekspansi kawasan industri NIP 3
• SMRA rilis cluster terbaru Desember
• MYRX akan beli lahan
• LPPF buka gerai baru di Citimall Baturaja, Sumatera Selatan
• Utilisasi BIRD kembali di atas 65%
• TRAM peroleh pinjaman Rp 3,13 triliun dari UOB Kay Hian Credit
• RIGS jual 2 kapal tugboat senilai USD 1,18 juta
• JMA Syariah tawarkan harga IPO Rp 130-150
Kenaikan IHSG dua hari di akhir pekan lalu, sinyalemen teknikal secara
Support Level
6049/6035/6015
jengka pendek mengindikasikan trend positif bagi IHSG di pekan ini.
Resistance
Level
Sinyal
tersebut
terkonfirmasikan6084/6105/6118
dari indikator MACD dan Stochastic
Majormengisyaratkan
Trend
Up Berbeda sinyalnya dari MA5 dan
yang
pole uptrend.
Minoryang
Trend
Up
MA20
masih mengkonfirmasikan
IHSG dalam pola melemah
JAKARTA INDICES STATISTICS
IHSG
LQ-45
CLOSE
CHANGE
VOLUME (Mn)
VALUE (Rp Bn)
6063.245
1015.909
-6.540
-0.326
13,388.752
2,802.166
7,120.402
3,461.302
MARKET REVIEW
MARKET VIEW
Pasca menguat hari sebelumnya bursa saham Asia pada Kamis
(23/11) mixed, dimana mayoritas melemah kecuali Taiwan, Thailand,
India. Sedang bursa saham Jepang libur. Bursa saham Cina melemah
karena concern atas imbal hasil obligasi yang mencapai level tertinggi
dalam 3 tahun terakhir seiring kampanye deleveraging. Disebutkan,
lebih dari USD 1 triliun obligasi jatuh tempo pada periode 2018-2019,
perusahaan Cina dinilai akan makin sulit memperoleh pembiayaan. Selloff di bursa saham Cina menekan bursa saham regional.
Bursa saham Indonesia mixed. Mencoba rally dan sempat mencapai
level tertinggi hariannya di 6090,643, tetapi IHSG ditutup melemah
0,108% ke level 6063,245. Meski demikian investor asing mencatatkan
net buy Rp 775,29 miliar. Minimnya katalis menyebabkan bursa saham
domestik mengacu pada bursa global. Proyeksi World Bank atas
pertumbuhan ekonomi tahun 2018 mencapai 5,3% kurang mampu
menjaga sentimen positif di bursa domestik.
Koreksi di Wall Street dan bursa saham Eropa pada Rabu (22/11)
waktu setempat menambah sentimen negatif di pasar. Risalah FOMC
meeting The Fed pada November menunjukkan kenaikan Fed Fund
Rate (FFR) kemungkinan berlanjut pada Desember 2017. Peluang
kenaikan FFR pada Desember lebih dari 90%. Hal itu sesuai ekspektasi
pasar. Selain itu pembuat kebijakan disebutkan telah meng-upgrade
pandangannya bahwa pertumbuhan ekonomi berjalan pada tingkat
yang solid, sementara pengangguran menurun lebih jauh. Pernyataan
itu dianggap mengkonfirmasi bahwa The Fed akan menaikkan FFR pada
Desember 2017, meski inflasi tetap di bawah 2%.
Sedangkan risalah pertemuan European Central Bank (ECB) pada
25-26 Oktober 2017 menyatakan untuk me-review rencana obligasi
korporasi sebagai langkah Quantitative Easing berikutnya. Hal itu
mendorong bursa saham Eropa tentatif menguat kemarin. Katalis lain di
bursa Eropa adalah pemimpin partai Social Democratic, partai oposisi
terbesar Jerman, Martin Schultz, siap melakukan pembicaraan dengan
Angela Merkel tentang pemerintah minoritas, menawarkan cara untuk
memulihkan kepemimpinan politik di Jerman. Hal itu dinilai sebagai
sinyal partai Social Democratic siap menawarkan dukungan kepada
kanselir Merkel untuk masa jabatan keempat. Investor berekspektasi
langkah itu menurunkan ketidakpastian politik di Jerman, sehingga
mengurangi gejolak di kawasan Eropa. Selain itu GDP Jerman di 3Q
2017 tumbuh 0,8% QoQ atau sama dengan GDP 2Q 2017 dan sesuai
prediksi analis. Demikian pula dengan pertumbuhan GDP YoY. Data
preliminari Composite Purchasing Managers Index pada November naik
ke 57,6 dari sebelumnya 56,6, dimana Manufacturing PMI dan Service
PMI di November juga lebih tinggi dari periode sebelumnya. GDP dan
data ekonomi Jerman itu menempatkan Jerman dalam menghadapi
ketidakpastian politik. Sedang GDP Inggris di 3Q 2017 tumbuh 0,4%
QoQ atau sama dengan periode 2Q 2017 dan sesuai prediksi.
Bursa saham Amerika Serikat (AS) libur pada Kamis (23/11) untuk
perayaan Thanksgiving dan sesi perdagangan pada Jumat
dipersingkat, sehingga tidak memberikan acuan ke bursa global.
Dari dalam negeri, Penerirmaan pajak yang dikhawatirkan tidak
mencapai dari yang ditargetkan menjadi perhatian pemerintah.
Pasalnya, penerima pajak dapat mendukung pembiayaan infrastruktur
yang tengah di jalankan pemerintah. Menteri Keuangan Sri Mulyani
mengatakan akan terus berupaya menambah pendapatan negara dari
pajak. Pemerintah akan melakukan berbagai cara, termasuk kampanye
untuk wajib pajak terutama kalangan kelas menengah. Dari program
amnesty pajak selama 9 bulan dari Juli 2016-Maret 2017, ada sekitar
satu juga orang yang ikut. Angka tersebut masih jauh dibandingkan
jumlah wajib pajak di Indonesia yang mencapai 32 juta orang. Dari
angka tersebut, wajib pajak yang menyerahkan SPT hanya 12 juta
orang. Untuk memaksimalkan pengejaran pajak, Pemerintah pada
tahun depan mulai menerapkan Automatic Exchange of Information
(AEoI0. Dengan program tersebut, maka akan dilakukan pertukaran
informasi wajib pajak antar negara.
Berharap perbaikan rating dari Fitch, Pertemuan antara Menteri
Koordinator Perekonomian, Darmin Nasution dengan dengan Lembaga
pemeringkat Fitch Ratings (Fitch). Menjadi salah satu perhatian.
Karena dalam pertemuan itu membicarakan perkembangan ekonomi
Indonesia. Setelah lembaga tersebut mereview perkembangan
ekonomi Indonesia, biasanya setelah beberapa bulan lembaga ini akan
memberikan opini. Sebelumnya, Fitch Ratings mengafirmasi peringkat
Indonesia pada level layak investasi (Investment Grade) pada 20 Juli
2017. Fitch memberikan afirmasi atas Sovereign Credit Rating Republik
Indonesia pada level BBB-/positive outlook.
Dari AS, Presiden Donald Trump menetapkan Korea Utara dalam
daftar negara sponsor terorisme. Kementerian Luar Negeri China Lu
Kang mengatakan langkah AS akan semakin memperumit situasi di
semenanjung Korea. Prospek semenanjung Korea bebas nuklir telah
menjauh oleh satu aksi, disusul aksi lain yang tidak bertanggung jawab
atau retorika menggelegar. Sementara itu, Menteri Luar Negeri Kuba
dan Menlu Korea Utara dalam pertemuan di Havana, menyepakati
bahwa sikap AS terkait ketegangan di Semenanjung Korea sifatnya
unilateral dan sewenang-wenang.
Potensi kenaikan harga minyak, penutupan pipa Keystone sebanyak
590.000 barel per hari (bpd), salah satu jaringan pipa minyak mentah
terbesar dari Kanada ke AS sempat mendorong kenaikan harga
minyak. Penutupan dilakukan menyusul ada tumpahan minyak di
South Dakota, AS. Ditambah dengan rencana OPEC dan non OPEC
memperpanjang pemangkasan produksi akan mendorong potensial
kenaikan harga minyak dunia.
Jika melihat aspek dari katalis positif yang masih terbatas bagi
pasar, mendorong IHSG berpeluang kembali untuk melanjutkan
pelemahannya pada perdagangan saham hari ini.
DISCLAIMER
This report is compiled and contained from sources believed to be reliable, but its accuracy and completeness are not guaranteed. This is not a solicitation to buy
or sell of any securities. None of PT. Valbury Asia Securities or their respective employees and agents makes any representation or warranty or accepts any
responsibility or liability as to, or in relation to, the accuracy or completeness of the information and opinions contained in the report or opinions remaining
unchanged after the issue thereof.
1
DAILY NEWS
24 November 2017
Jasa Marga (JSMR) membukukan kenaikan laba periode berjalan
yang dapat didistribusikan kepada pemilik entitas induk sebesar
41,39% per September 2017 menjadi Rp 1,90 triliun dibandingkan
sebelumnya Rp 1,34 triliun. Pendapatan naik menjadi Rp 23,07
triliun dari sebelumnya Rp 10,75 triliun.
Semen Indonesia (SMGR) membukukan pertumbuhan penjualan
semen domestik sebesar 8,8% menjadi 2,77 juta ton pada Oktober
2017 dibandingkan dengan 2,54 juta ton pada Oktober 2016.
Pertumbuhan penjualan semen domestik bulanan tersebut adalah
yang tertinggi dibandingkan dengan bulan-bulan sebelumnya
selama 2017, kecuali pada bulan Juli yang tumbuh hingga 48%
sebagai pengganti turunnya penjualan Juni sebesar 29% seiring
dengan adanya libur hari raya Idul Fitri.
Totalindo Eka Perkasa (TOPS) akan bekerja sama dengan
Pembangunan Perumahan (PTPP) untuk menggarap sejumlah
proyek pemerintah tahun depan. Kerja sama tersebut diharapkan
berdampak terhadap peningkatan kontrak baru. Tahun depan,
TOPS membidik perolehan kontrak baru sebesar Rp 4 triliun,
dibandingkan target tahun ini senilai Rp 3 triliun. TOPS
memperkirakan belanja modal naik dua kali lipat menjadi sekitar Rp
50-100 miliar.
Anak usaha Bumi Resources Minerals (BRMS) yakni Citra Palu
Minerals (CPM) memperoleh izin konstruksi dan produksi tambang
emas dari Kementerian Energi dan Sumber Daya Mineral.
Tambang emas tersebut berlokasi di dekat Palu, Sulawesi Tengah.
CPM memiliki jangka waktu 3 tahun untuk membangun tambang
beserta dengan fasilitas pemrosesan. Adapun potensi tambang
emas yang dikelola CPM tersebut hampir 7 juta ton bijih emas
dengan target produksi 600.000 ton bijih emas per tahun.
Timah (TINS) berencana meningkatkan belanja modal pada tahun
depan
untuk
mengakuisisi
perusahaan
tambang
dan
pengembangan lahan. Pada tahun ini perseroan menganggarkan
capex sekitar Rp1,5-Rp2 triliun. Hingga September 2017, capex
yang terserap sudah mencapai Rp1 triliun, yang digunakan untuk
pembelian peralatan kerja. Selain itu, perseroan tengah melakukan
pengeboran di Bangka, Belitung dengan nilai investasi Rp150
miliar.
Untuk mengurangi tekanan pada kualitas aset, Bank Mandiri
(BMRI) berencana menyelesaikan penghapusan kredit atau write
off pada tahun ini dengan proyeksi sekitar Rp10-Rp12 triliun.
Sepanjang dua tahun ini perseroan telah melakukan write off yang
cukup besar karena meningkatnya rasio NPL perseroan selama
periode tersebut.
Bank Rakyat Indonesia (BBRI) memproyeksikan pertumbuhan
kredit konsumer tahun depan sekitar 23-25% YoY. Hal tersebut
akan ditopang oleh peningkatan penyaluran kredit pemilikan rumah
(KPR) dan kredit kendaraan bermotor (KKB). Perseroan akan lebih
fokus untuk menyalurkan KKB ke luar Jawa seiring banyaknya
proyek infrastruktur yang sudah selesai dibangun. Selain itu, untuk
meningkatkan pembiayaan KPR, BBRI baru meluncurkan suku
bunga KPR yang lebih kompetitif di bawah 10% yang berlaku
hingga kuartal I-2018. Dengan bunga fixed 6,75% untuk tenor satu
tahun, dua tahun dengan bunga fixed 7,12%, serta tiga tahun
dengan bunga fixed 7,5%.
Bank Rakyat Indonesia (BBRI) memberikan dukungan penuh
kepada pelaku usaha rintisan atau start-up dengan turut serta
mengembangkan ekosistem industri kreatif tersebut. Bentuk
dukungan yang diberikan perseroan antara lain dengan menjadi
sponsor utama dalam event Coworkfest 2017 presented by BRI
pada 25-26 November. Selain itu BRI juga memberikan akses
networking dan databases support kepada para pelaku start-up
dan member Coworking Indonesia lewat jaringan BRI yang
tersebar di berbagai daerah. BBRI juga telah memiliki program
khusus yang dapat memberikan dukungan pada masa inkubasi
perusahaan startup.
Asuransi Jasa Tania (ASJT) menargetkan pendapatan premi bruto
sebesar Rp 268,58 miliar per Desember 2017 atau hanya naik 4%
YoY dibandingkan sebelumnya Rp 259,04 miliar. Laba bersih
diperkirakan mencapai Rp 18,27 miliar atau turun 23% YoY dari
sebelumnya Rp 23,70 miliar. Guna perbaikan selama 2017,
perseroan fokus memberikan hasil underwriting yang positif antara
lain asuransi properti, asuransi engineering dan asuransi Marine
Cargo serta menambah kerja sama sumber bisnis dengan bank
dan broker dan fokus pada bisnis segmen korporasi.
Intiland Development (DILD) menyiapkan proyek kawasan industri
Ngoro Industrial Park (NIP) 3 di Jawa Timur. Sebelumnya, NIP 1
dan NIP 2 seluas 500 ha sudah terjual. Perseroan telah
mengakuisisi 100 ha untuk pembangunan NIP 3 di Ngoro, Jawa
Timur. Pengembangan infrastruktur kawasan industri direncanakan
mulai tahun 2018.
Summarecon Agung (SMRA) meluncurkan cluster baru Kalista
Homes di Summarecon Emerald Karawang pada Desember 2017.
Pada tahap pertama, hunian tapak satu lantai ini akan ditawarkan
sebanyak 126 unit dengan dua pilihan tipe, yaitu Laurel (6X11) dan
Carlessi (7X11). Hunian tersebut dihargai mulai dari Rp 450 juta per
unit.
Hanson International (MYRX) akan menganggarkan dana segar
dari aksi private placement senilai Rp1 triliun untuk membeli lahan.
MYRX akan menerbitkan 7,98 miliar saham baru pada harga
pelaksanaan Rp127 per saham. Penambahan modal tersebut akan
dilakukan secara bertahap maksimal hingga dua tahun ke depan.
Matahari Department Store (LPPF) membuka gerai terbarunya di
Citimall Baturaja di kelurahan Tanjung Baru, kecamatan Baturaja
Timur, Sumatera Selatan. Gerai ini menjadi gerai pertama di
kabupaten Baturaja serta menjadi gerai ke-6 yang beroperasi di
wilayah provinsi Sumatera Selatan. Gerai Matahari itu berada di
area seluas hampir 5.800 m2. Dengan konsep suasana belanja
yang berkelas dan modern, Matahari yakin kehadirannya di
Baturaja mampu menghadirkan pilihan berbelanja yang berbeda.
Blue Bird (BIRD) menyebutkan tingkat penggunaan armada atau
utilisasi telah kembali ke level di atas 65%. Langkah perseroan
mengembangkan aplikasi pemesanan menjadi salah satu
pendorong perbaikan tingkat operasionalisasi armada Blue Bird.
Aplikasi pemesanan taksi My Blue Bird kini telah berjalan di 11 kota
dan awal tahun 2018 ditargetkan bisa digunakan di 18 kota atau
seluruh cabang Blue Bird. Aplikasi pemesanan merupakan upaya
perseroan untuk mendorong kualias layanan dan kini Blue Bird
mulai menuai hasil. Perseroan mengklaim sekarang banyak
pelanggan yang kembali menggunakan taksi.
Trada Alam Minera (TRAM) memperoleh pinjaman senilai Rp 3,13
triliun dari UOB Kay Hian Credit Pte Ltd. pada 21 November 2017.
Dengan adanya perjanjian pinjaman tersebut, maka akan
meningkatkan aset sehingga kegiatan usaha perseroan menjadi
lebih produksif dan meningkatnya laba usaha. Berdasarkan
perjanjian itu, perseroan berkewajiban menyelesaikan pinjaman
tersebut dalam jangka waktu 10 tahun. Dana yang berasal dari
DISCLAIMER
This report is compiled and contained from sources believed to be reliable, but its accuracy and completeness are not guaranteed. This is not a solicitation to buy
or sell of any securities. None of PT. Valbury Asia Securities or their respective employees and agents makes any representation or warranty or accepts any
responsibility or liability as to, or in relation to, the accuracy or completeness of the information and opinions contained in the report or opinions remaining
unchanged after the issue thereof.
2
DAILY NEWS
24 November 2017
fasilitas pinjaman akan digunakan untuk pembelian saham
49,9% SMR Utama (SMRU) milik PT Lautan Rizki Abadi. Selain
fasilitas pinjaman, perseroan melakukan aksi korporasi berupa
penawaran umum terbatas melalui hak memesan efek terlebih
dahulu (HMETD) guna sejumlah aksi akuisisi perseroan.
Rig Tender Indonesia (RIGS) menjual 2 kapal tugboat senilai USD
1,18 juta. Penjualan kapal dilakukan guna menekan biaya
operasional. Kapal IBT Z1 dijual seharga USD 600.000 kepada PT
Pelayaran Ekanuri Indra Perkasa dan IBT Z2 senilai USD 580.000
ke PT GHS Maritim Indonesia. Dalam transaksi penjualan 2 kapal
tersebut, Rig Tender menderita kerugian sebesar USD 1,06 juta,
terdiri dari kerugian USD 614.768 atas penjualan IBT Z1 dan USD
447.966 untuk penjualan IBT Z2. Namun RIGS menilai penjualan 2
armada akan berdampak positif terhadap kegiatan operasional dan
kondisi keuangan perseroan karena RIGS bisa menghemat biaya
beban keuangan. Per 30 September 2017 perseroan memiliki aset
yang diklasifikasikan untuk dijual sebesar USD 24,69 juta. Aset
kapal yang dijual ini merupakan kapal-kapal yang beroperasi di
lepas pantai (offshore). RIGS memperkirakan penjualan bakal
terealisasi di tahun 2018.
Asuransi Jiwa Syariah Jasa Mitra Abadi (JMA Syariah) akan
melakukan IPO saham dengan harga penawaran Rp 130-150 per
saham. Perseroan melepas sebanyak-banyaknya 400 juta lembar
saham biasa atau setara 40% dari jumlah seluruh modal disetor
dan ditempatkan. Dana yang diperoleh akan digunakan sebagai
modal investasi di jangka pendek. Saat ini, PBV sekitar 1,25 hingga
1,3 kali. Proses bookbuilding pada 22-28 November 2017.
DISCLAIMER
This report is compiled and contained from sources believed to be reliable, but its accuracy and completeness are not guaranteed. This is not a solicitation to buy
or sell of any securities. None of PT. Valbury Asia Securities or their respective employees and agents makes any representation or warranty or accepts any
responsibility or liability as to, or in relation to, the accuracy or completeness of the information and opinions contained in the report or opinions remaining
unchanged after the issue thereof.
3
MARKET DATA
24 November 2017
COMMODITIES
DUAL LISTING
Description
Crude Oil (US$)/Barrel
Natural Gas (US$)/mmBtu
Gold (US$)/Ounce
Nickel (US$)/MT
Tin (US$)/MT
Coal (NEWC) (US$)/MT*
Coal (RB) (US$)/MT*
CPO (ROTH) (US$)/MT
CPO (MYR)/MT
Rubber (MYR/Kg)
Pulp (BHKP) (US$)/per ton
Price (USD)
Change
58.40
2.91
1291.41
11840.00
19400.00
96.10
91.40
695.00
2544.50
741.50
948.69
0.38
-0.06
0.07
-30.00
120.00
33.70
28.04
-5.00
-16.50
-6.00
8.35
Description
TLKM (US)
ANTM (GR)
Price (USD)
31
0.02
Price (IDR)
4,198
496
Change (IDR)
58
144
*weekly
GLOBAL INDICES VALUATION
Country
USA
USA
ENGLAND
CHINA
CHINA
HONG KONG
INDONESIA
JAPAN
MALAYSIA
SINGAPORE
Indices
DOW JONES INDUS.
NASDAQ COMPOSITE
FTSE 100 INDEX
SHANGHAI SE A SH
SHENZHEN SE A SH
HANG SENG INDEX
JAKARTA COMPOSITE
NIKKEI 225
KLCI
STRAITS TIMES INDEX
Price
23526.18
6867.36
7417.24
3510.53
2012.71
29707.94
6063.25
22523.15
1721.27
3423.17
Change
%Day
%YTD
-0.27
19.04
0.07
27.57
-0.02
3.84
-2.29
8.03
-2.92
-2.29
-0.99
35.03
-0.11
14.47
0.48
17.83
-0.13
4.84
-0.20
18.83
FOREIGN EXCHANGE
Description
USD/IDR
EUR/IDR
JPY/IDR
SGD/IDR
AUD/IDR
GBP/IDR
CNY/IDR
MYR/IDR
KRW/IDR
Change
-12.00
8.44
-0.06
10.44
15.12
-6.79
2.24
0.20
0.02
Market Cap
(USD Bn)
6,579.7
10,639.4
1,722.3
5,037.0
3,567.3
2,440.3
498.2
3,575.4
254.0
446.1
Description
1000 IDR/ USD
EUR / USD
JPY / USD
SGD / USD
AUD / USD
GBP / USD
CNY / USD
MYR / USD
100 KRW / USD
Rate (USD)
0.07
1.19
0.01
0.74
0.76
1.33
0.15
0.24
0.09
Change
0.0001
-0.0001
0.0000
0.0000
0.0000
-0.0003
0.0006
0.0002
0.0003
INTERBANK LENDING RATE
Country
US
Indonesia
Euro
Japan
England
China
Rate (%)
1.25
4.25
0.00
0.10
0.50
4.35
INDONESIAN ECONOMIC INDICATORS
Description
Inflation YTD %
Inflation YOY %
Inflation MOM %
Foreign Reserve (USD)
GDP (IDR Bn)
PBV (X)
2016E
2017F
3.68
3.49
4.11
3.70
1.90
1.84
1.65
1.50
3.03
2.71
1.40
1.31
2.61
2.37
1.86
1.73
1.60
1.54
1.25
1.20
FOREIGN EXCHANGE
Rate (IDR)
13,511.00
16,010.54
121.44
10,042.37
10,302.14
17,977.74
2,052.25
3,289.35
12.45
CENTRAL BANK RATE
Description
FED Rate (%)
BI 7-Day Repo Rate (%)
ECB Rate (%)
BOJ Rate (%)
BOE Rate (%)
PBOC Rate (%)
PER (X)
2016E
2017F
18.76
17.14
24.42
21.60
15.03
14.18
14.82
13.07
25.69
20.31
13.39
12.28
17.86
15.83
19.12
17.03
16.12
15.13
15.73
14.29
October-17
2.67
3.58
0.01
126.55 Bn
3,502,311.10
Description
JIBOR (IDR)
LIBOR (GBP)
SIBOR (USD)
D TIBOR (YEN)
Z TIBOR (YEN)
SHIBOR (RENMINBI)
Country
Indonesia
England
Singapore
Japan
Japan
China
Rate (%)
4.80
0.50
0.17
0.04
0.04
4.04
IDR AVERAGE DEPOSIT
September-17
2.66
3.72
0.13
129.40 Bn
3,365,395.75
Description
1M
3M
6M
12M
Rate (%)
5.71
5.84
5.86
5.8314
DISCLAIMER
This report is compiled and contained from sources believed to be reliable, but its accuracy and completeness are not guaranteed. This is not a solicitation to buy
or sell of any securities. None of PT. Valbury Asia Securities or their respective employees and agents makes any representation or warranty or accepts any
responsibility or liability as to, or in relation to, the accuracy or completeness of the information and opinions contained in the report or opinions remaining
unchanged after the issue thereof.
4
MARKET DATA
24 November 2017
BUSINESS & ECONOMIC CALENDAR
Date
27 Nov
27 Nov
28 Nov
28 Nov
28 Nov
29 Nov
29 Nov
29 Nov
29 Nov
29 Nov
30 Nov
30 Nov
30 Nov
30 Nov
Agenda
US New Home Sales
US New Home Sales MoM
US Advance Goods Trade Balance
US Wholesale Inventories MoM
US Retail Inventories MoM
US GDP Annualized QoQ
US GDP Price Index
US Personal Consumption
US Pending Home Sales MoM
US Pending Home Sales YoY
US Initial Jobless Claims
US Continuing Claims
US Personal Income
US Personal Spending
Expectation
Turun menjadi 615 ribu dari 667 ribu
Turun menjadi -7.8% dari 18.9%
Tetap -$64.1 Bn
Naik menjadi 0.4% dari 0.3%
-Naik menjadi 3.4% dari 3.0%
Tetap 2.2%
Naik menjadi 2.5% dari 2.4%
Naik menjadi 1.1% dari 0.0%
---Turun menjadi 0.3% dari 0.4%
Turun menjadi 0.2% dari 1.0%
Ket: (*) US Time (^ ) Tentative
LEADING MOVERS
Stock
TLKM IJ
BMRI IJ
EMTK IJ
AMRT IJ
ASII IJ
SMGR IJ
EXCL IJ
AKRA IJ
INDF IJ
LPPF IJ
LAGGING MOVERS
Price
Change (%)
4250
7450
9200
700
8475
10050
3070
6800
7800
11600
Index pt
1.19
1.02
4.55
5.26
0.30
1.52
2.33
2.64
0.97
1.75
Stock
4.66
3.20
2.08
1.34
0.94
0.82
0.69
0.65
0.61
0.54
Price
BBRI IJ
BBCA IJ
TAMU IJ
MYOR IJ
ICBP IJ
BYAN IJ
TPIA IJ
UNVR IJ
RMBA IJ
ACES IJ
Change (%)
3360
21000
3550
2000
8725
10500
5700
49350
370
1125
Index pt
-1.18
-0.83
-9.90
-2.91
-1.13
-2.55
-0.87
-0.20
-5.13
-3.43
-4.51
-3.95
-1.35
-1.24
-1.08
-0.85
-0.82
-0.71
-0.67
-0.63
UPCOMING IPO’S
Company
PT PP Presisi
PT Wijaya Karya
Bangunan Gedung
PT Pelita Samudera
Shipping
PT Panca Budi Idaman
PT Ice Cream Campina
Industry
PT Trafoindo Prima
Perkasa
PT Anugerah Berkah
Mandiri
Business
Infrastructure &
Construction
Infrastructure &
Construction
Shipping &
Transportation
Manufacture &
Industries
Consumer
Manufacture &
Industries
Property & Real
Estate
IPO Price
(IDR)
430.00
Issued
Shares (Mn)
2,351.00
290.00
Offering Date
Listing
Underwriter
20-21 Nov’17
24 Nov’17
4,467.00
22-24 Nov’17
30 Nov’17
135-150
1,006.00
27-29 Nov’17
05 Dec’17
810-1160
738.80
30 Nov – 05 Dec’17
11 Dec’17
310.400
885.00
08-12 Dec’17
19 Dec’17
320-400
1201.63
TBA
TBA
Bahana Sekuritas
800-1250
3,333.33
TBA
TBA
RHB Securities, Mandiri,
CIMB Securities
Danareksa, Bahana,
CIMB, Mandiri Sekuritas
Bahana, Buana Capital,
CIMB, Mandiri Sekuritas
BCA Sekuritas
Bahana, CIMB Sekuritas,
BCA Sekuritas
Shinhan Sekuritas
DISCLAIMER
This report is compiled and contained from sources believed to be reliable, but its accuracy and completeness are not guaranteed. This is not a solicitation to buy
or sell of any securities. None of PT. Valbury Asia Securities or their respective employees and agents makes any representation or warranty or accepts any
responsibility or liability as to, or in relation to, the accuracy or completeness of the information and opinions contained in the report or opinions remaining
unchanged after the issue thereof.
5
CORPORATE INFO
24 November 2017
24 November 2017
DIVIDEND
Stock
DPS (IDR)
DMAS
TOTO
BBCA
BFIN
6.5
5.00
80.00
23.00
Status
CUM Date
EX Date
Recording
Cash Dividend
Cash Dividend
Cash Dividend
Cash Dividend
23 Nov 2017
27 Nov 2017
28 Nov 2017
28 Nov 2017
24 Nov 2017
28 Nov 2017
29 Nov 2017
29 Nov 2017
28 Nov 2017
30 Nov 2017
04 Dec 2017
04 Dec 2017
Ratio
1:5
1:8
5:1
EXC. Price (IDR)
----
Payment
13 Dec
21 Dec
20 Dec
18 Dec
2017
2017
2017
2017
CORPORATE ACTIONS
Stock
PTBA
GMCW
HADE
Action
Stock Split
Stock Split
Reverse Stock
CUM Date
TBA
TBA
TBA
EX Date
TBA
TBA
TBA
Trading Period
----
GENERAL MEETING
Emiten
CPRO
BULL
ASII
ANTM
BPFI
BSWD
FASW
PTBA
TINS
BAYU
BBYB
BRNA
EPMT
INVS
SRAJ
AGRO
BJTM
AGM/EGM
RUPSLB
RUPSLB
RUPSLB
RUPSLB
RUPSLB
RUPSLB
RUPSLB
RUPSLB
RUPSLB
RUPSLB
RUPSLB
RUPSLB
RUPSLB
RUPSLB
RUPSLB
RUPSLB
RUPST
Date
24 Nov 2017
27 Nov 2017
28 Nov 2017
29 Nov 2017
29 Nov 2017
29 Nov 2017
29 Nov 2017
29 Nov 2017
29 Nov 2017
30 Nov 2017
30 Nov 2017
30 Nov 2017
30 Nov 2017
30 Nov 2017
30 Nov 2017
06 Dec 2017
06 Dec 2017
Agenda
DISCLAIMER
This report is compiled and contained from sources believed to be reliable, but its accuracy and completeness are not guaranteed. This is not a solicitation to buy
or sell of any securities. None of PT. Valbury Asia Securities or their respective employees and agents makes any representation or warranty or accepts any
responsibility or liability as to, or in relation to, the accuracy or completeness of the information and opinions contained in the report or opinions remaining
unchanged after the issue thereof.
6
TECHNICAL ANALYSIS
24
24November
November2017
2017
TLKM
TRADING BUY
S1
R1
4210
4280
Trend Grafik
Major
Down
Minor
Up
TLKM BroadeningWedge
S2
4140
Closing
Price
R2
5,017.27
5,017.27
5,000
4350
4250
4,800
• MACD line dan signal line indikasi positif
4,600
• Stochastics fast line & slow indikasi positif
• Candle chart indikasi sinyal positif
Ulasan
4,440.28
4,400
4,250
4,250
4,250
4,230
4,200
4,200
• RSI berada dalam area overbought
• Harga berada dalam area upper band
Prediksi
4,176.25
4,130
4,070
• Trading range Rp 4210-Rp 4350
4,000
• Entry Rp 4250, take Profit Rp 4350
Indikator
Stochastics
MACD
True Strength Index (TSI)
Bollinger Band (Mid)
MA5
Posisi
79.36
10.07
35.46
4130
4200
AKRA
TRADING BUY
S1
R1
6700
Sinyal
Positif
Positif
Positif
Positif
Positif
6875
April
May
Jun
Jul
August
September
TLKM - Stochastic %D(6,3,3)= 74.26, Stochastic %K = 81.53, Overbought Level = 80.00, Oversold Level= 20.00
October
November
TLKM - MACD (5,3) = -16.32, Signal()= -12.97
TLKM - TSI(3,5,3) = 35.46, Volume()= 62,887,900.00
Created
AmiBroker - advanced
charting
and technical
analysis62,887,900.00
software. http://www.amibroker.com
TLKMwith- William's
% R(14)=
-10.00,
Volume()=
Trend Grafik
Major
Up
Minor
Down
AKRAUpwardSlopingChannel
S2
6525
Closing
Price
R2
9,190.91
9,190.91
7050
9,000
6800
8,400
• MACD line dan signal line indikasi positif
• Stochastics fast line & slow indikasi positif
Ulasan
7,874.69
7,700
7,800
7,577.94
7,577.94
• Candle chart indikasi potensi rebound
• RSI berada dalam area oversold
7,225
7,200
7,211.25
• Harga berada dalam area lower band
Prediksi
81.5278
3,846.67
81.5278
3,846.67
80
90.0
80.0
74.2593
70.0
60.0
50.0
40.0
74.2593
30.0
20.0
10.0
20
-12.9669
40.0
20.0
0.0
-16.322
62,887,900
-20.0
-40.0
-60.0
35.4616
100.0
80.0
60.0
40.0
62,887,900
29.2668
20.0
0.0
-20.0
-40.0
-60.0
-80.0
-10
0.00000
6,859.38
6,800
6,800
6,600
6,800
6,750
• Trading range Rp 6700-Rp 7050
• Entry Rp 6800, take Profit Rp 7050
Indikator
Stochastics
MACD
True Strength Index (TSI)
Bollinger Band (Mid)
MA5
Posisi
4.69
-83.86
-46.98
7211
6750
Sinyal
Positif
Positif
Positif
Negatif
Positif
April
May
Jun
Jul
August
September
AKRA - Stochastic %D(6,3,3) = 8.44, Stochastic %K = 15.40, Overbought Level= 80.00, Oversold Level= 20.00
AKRA - MACD
(5,3) = 37.69, Signal()= 59.95
AKRA- TSI(3,5,3)= -46.98, Volume()= 5,350,700.00
William's % R(14) = -81.82, Volume()= 5,350,700.00
- AmiBroker - advanced charting and technical analysis software. http://www.amibroker.com
Created
AKRAwith
October
November
6,000
80
20
100.0
80.0
60.0
15.397
40.0
20.0
15.397
0.0
59.9504
8.44333
80.0
40.0
37.685
0.0
8.44333
-40.0
-80.0
5,350,700
80.0
60.0
0.00000
40.0
5,350,700
20.0
0.0
-20.0
-40.0
-46.9849
-60.0
-81.8182
-55.8476
DISCLAIMER
This report is compiled and contained from sources believed to be reliable, but its accuracy and completeness are not guaranteed. This is not a solicitation to buy
or sell of any securities. None of PT. Valbury Asia Securities or their respective employees and agents makes any representation or warranty or accepts any
responsibility or liability as to, or in relation to, the accuracy or completeness of the information and opinions contained in the report or opinions remaining
unchanged after the issue thereof.
TECHNICAL ANALYSIS
24
24November
November2017
2017
INDF
TRADING BUY
S1
7725
R1
7900
S2
7550
R2
8075
Closing
Price
Trend Grafik
Major
Down
Minor
Down
INDF Upward SlopingChannel
9,000
8,896.67
8,896.67
7800
8,800
8,643.42
8,643.42
8,600
• MACD line dan signal line indikasi positif
• Stochastics fast line & slow indikasi positif
8,415.35
8,400
• Candle chart indikasi potensi rebound
Ulasan
• RSI berada dalam area oversold
8,200
8,150
• Harga berada dalam area lower band
Prediksi
8,000
7,993.75
7,975
• Trading range Rp 7725-Rp 8075
• Entry Rp 7800, take Profit Rp 8075
Indikator
Stochastics
MACD
True Strength Index (TSI)
Bollinger Band (Mid)
MA5
Posisi
7.52
-38.15
-41.73
7994
7770
BDMN
TRADING BUY
S1
R1
5500
Sinyal
Positif
Positif
Positif
Negatif
Positif
5700
INDF - Stochastic
May
Jun
Jul
August
September
%D(6,3,3) = 15.19, Stochastic %K = 21.03, Overbought Level = 80.00, Oversold Level= 20.00
October
November
INDF - MACD (5,3) = 10.87, Signal()= 21.67
INDF - TSI(3,5,3)
= -41.73, Volume()= 10,216,400.00
- William's
R(14)=charting
-78.26,
10,216,400.00
Created
AmiBroker %
- advanced
and Volume()=
technical analysis
software. http://www.amibroker.com
INDF with
Trend Grafik
Major
Up
Minor
Up
BDMNBroadeningWedge
S2
5300
Closing
Price
R2
5,845.65
5,845.65
5,800
5900
5,600
5,600
5,600
5,600
5,556.25
5,550
5600
• MACD line dan signal line indikasi negatif
5,400
5,350
5,340.75
• Stochastics fast line & slow indikasi positif
Ulasan
5,200
• Candle chart indikasi sinyal positif
5,000
5,000.64
• RSI berada dalam area netral
• Harga berada dalam area upper band
Prediksi
7,803.13
7,800
7,800
7,800
7,800
80
7,770
21.0317
100.0
80.0
21.0317
60.0
40.0
20.0
20
0.0
21.6701
15.1913
60.0
40.0
20.0
10.872
15.1913
0.0
-20.0
-40.0
-60.0
10,216,400
-80.0
80.0
0.00000
60.0
40.0
10,216,400
20.0
0.0
-20.0
-40.0
-41.7318
-60.0
-80.0
-78.2609
-49.7718
4,800
4,783.62
4,783.62
• Trading range Rp 5500-Rp 5700
4,600
• Entry Rp 5600, take Profit Rp 5700
4,400
Indikator
Stochastics
MACD
True Strength Index (TSI)
Bollinger Band (Mid)
MA5
Posisi
71.93
29.44
14.88
5341
5550
Sinyal
Positif
Negatif
Positif
Positif
Positif
May
Jun
Jul
August
September
%D(6,3,3) = 42.81, Stochastic %K = 53.65, Overbought Level = 80.00, Oversold Level= 20.00
BDMN- Stochastic
BDMN- MACD (5,3) = -14.60, Signal()= -11.32
BDMN - TSI(3,5,3) = 14.88, Volume()= 2,390,000.00
% R(14)=
-21.05,
Volume()=
Created
withWilliam's
AmiBroker - advanced
charting
and technical
analysis2,390,000.00
software. http://www.amibroker.com
BDMN-
October
November
80
53.6503
100.0
90.0
53.6503
80.0
70.0
60.0
50.0
40.0
42.8063
30.0
20.0
10.0
0.0
42.8063
-11.3204
60.0
40.0
20
20.0
0.0
-20.0
-14.5953
-40.0
2,390,000
-60.0
-80.0
-100.0
14.881
80.0
60.0
40.0
2,390,000
20.0
13.6728
0.0
-20.0
-40.0
-60.0
-21.0526
0.00000
DISCLAIMER
This report is compiled and contained from sources believed to be reliable, but its accuracy and completeness are not guaranteed. This is not a solicitation to buy
or sell of any securities. None of PT. Valbury Asia Securities or their respective employees and agents makes any representation or warranty or accepts any
responsibility or liability as to, or in relation to, the accuracy or completeness of the information and opinions contained in the report or opinions remaining
unchanged after the issue thereof.
TECHNICAL ANALYSIS
24
24November
November2017
2017
MAPI
TRADING BUY
S1
6125
R1
6300
S2
5950
R2
6475
Trend Grafik
Major
Up
Minor
Down
MAPI Downward Sloping Channel
Closing
Price
7,200
6225
6,946.15
6,946.15
• MACD line dan signal line indikasi negatif
Ulasan
6,800
6,787.25
• Stochastics fast line & slow indikasi positif
6,650
• Candle chart indikasi potensi rebound
6,482.5
6,356.25
6,400
6,350
• RSI berada dalam area oversold
6,255
6,225
6,225
6,225
6,000
• Harga berada dalam area lower band
Prediksi
• Trading range Rp 6125-Rp 6300
• Entry Rp 6225, take Profit Rp 6300
Indikator
Stochastics
MACD
True Strength Index (TSI)
Bollinger Band (Mid)
MA5
Posisi
16.80
-52.87
-67.24
6483
6255
TRAM
TRADING BUY
S1
147
R1
161
S2
133
R2
175
5,600
Sinyal
Positif
Negatif
Positif
Negatif
Negatif
May
Jun
Jul
August
September
MAPI - Stochastic %D(6,3,3) = 22.14, Stochastic %K = 26.98, Overbought Level= 80.00, Oversold Level= 20.00
October
November
MAPI - MACD (5,3) = 43.33, Signal()= 50.85
MAPI - TSI(3,5,3)= -67.24, Volume()= 2,460,200.00
- William's
R(14)charting
= -68.57,
Volume()=
Created
AmiBroker -%
advanced
and technical
analysis2,460,200.00
software. http://www.amibroker.com
MAPIwith
Trend Grafik
Major
Up
Minor
5,354.55
80
5,354.55
26.9841
90.0
80.0
70.0
26.9841
60.0
50.0
40.0
30.0
22.1429
20.0
10.0
50.8502
22.1429
80.0
40.0
43.3251
20
0.0
-40.0
-80.0
2,460,200
80.0
60.0
0.00000
40.0
2,460,200
20.0
0.0
-20.0
-40.0
-60.0
-67.237
-80.0
-68.5714
-67.9774
Down
TRAM Wedge
Closing
Price
280.0
155
240.0
• MACD line dan signal line indikasi positif
• Stochastics fast line & slow indikasi positif
Ulasan
186.167
200.0
185.057
177
161.727
161.727
161.727
160.0
155
155
155
154.85
147.2
120.0
147.125
143
• Candle chart indikasi sinyal positif
• RSI berada dalam area netral
• Harga berada dalam area upper band
Prediksi
• Trading range Rp 147-Rp 161
• Entry Rp 155, take Profit Rp 161
Indikator
Stochastics
MACD
True Strength Index (TSI)
Bollinger Band (Mid)
MA5
Posisi
7.43
-0.36
11.52
155
147.2
80.0
Sinyal
Positif
Positif
Positif
Positif
Positif
May
Jun
Jul
August
September
TRAM - Stochastic %D(6,3,3)= 26.23, Stochastic %K = 42.05, Overbought Level = 80.00, Oversold Level= 20.00
TRAM - MACD (5,3) = -1.28, Signal()= -0.29
TRAM - TSI(3,5,3) = 11.52, Volume()= 269,303,488.00
Created
AmiBroker - advanced
% R(14)=
charting
-64.71,
and technical
Volume()=
analysis269,303,488.00
software. http://www.amibroker.com
TRAMwith- William's
October
November
80
42.0479
90.0
80.0
70.0
42.0479
60.0
50.0
40.0
30.0
26.2294
20.0
10.0
0.0
-0.287559
26.2294
4.0
0.0
-1.28038
20
-4.0
-8.0
269,303,48
-12.0
-16.0
11.5162
100.0
80.0
60.0
40.0
269,303,48
20.0
0.0
0.00000
-20.0
-40.0
-60.0
-80.0
-64.7059
-10.5749
DISCLAIMER
This report is compiled and contained from sources believed to be reliable, but its accuracy and completeness are not guaranteed. This is not a solicitation to buy
or sell of any securities. None of PT. Valbury Asia Securities or their respective employees and agents makes any representation or warranty or accepts any
responsibility or liability as to, or in relation to, the accuracy or completeness of the information and opinions contained in the report or opinions remaining
unchanged after the issue thereof.
TRADING VIEW
24 November 2017
24 November 2017
THESE RECOMMENDATIONS ARE BASED ON TECHNICAL AND ONLY INTENDED FOR ONE DAY TRADING
Ticker
Rec
22-11-17
Price
Entry
Exit
Support
S2
S1
Resistance
R1
R2
MACD
Indicators
Stoc*
MA5*
1 Month
High
Low
Agriculture
Trading Sell
AALI
Trading Buy
LSIP
SGRO Trading Buy
14300
1450
2590
14300
1450
2590
14175
1475
2560
14175
1430
2510
14275
1445
2560
14375
1460
2610
14475
1475
2660
Negatif
Positif
Positif
Negatif
Positif
Positif
Negatif
Negatif
Positif
14900
1570
2590
14300
1415
2300
Mining
PTBA
ADRO
MEDC
INCO
ANTM
TINS
10900
1725
925
2900
660
870
10900
1725
925
2900
660
870
10800
1700
915
3090
655
860
10525
1700
895
2730
645
835
10800
1720
915
2850
655
860
11075
1740
935
2970
665
885
11350
1760
955
3090
675
910
Negatif
Positif
Positif
Negatif
Negatif
Negatif
Negatif
Positif
Positif
Positif
Negatif
Negatif
Negatif
Negatif
Positif
Negatif
Negatif
Negatif
12100
1935
950
3340
725
950
10450
1695
740
2750
640
800
Basic Industry and Chemicals
640
WTON Trading Sell
10050
SMGR Trading Buy
Trading Sell
19600
INTP
Trading Sell
815
SMCB
640
10050
19600
815
635
10250
19400
810
615
9800
19400
810
635
9950
19550
815
655
10100
19700
820
675
10250
19850
825
Negatif
Positif
Positif
Negatif
Negatif
Positif
Positif
Negatif
Negatif
Positif
Negatif
Negatif
705
11100
23950
850
550
9825
19050
795
8475
685
8475
685
8325
670
8325
640
8425
670
8525
700
8625
730
Positif
Positif
Positif
Positif
Positif
Positif
8525
735
7900
665
7800
78000
49350
1635
7800
78000
49350
1635
8075
79075
49150
1625
7550
77125
48675
1605
7725
77775
49150
1625
7900
78425
49625
1645
8075
79075
50100
1665
Positif
Negatif
Negatif
Negatif
Positif
Negatif
Negatif
Negatif
Positif
Negatif
Negatif
Negatif
8500
83100
50200
1730
7675
61925
48550
1585
Property, Real Estate and Building Construction
Trading Sell
1695
1695
BSDE
Trading Buy
2730
2730
PTPP
Trading Sell
1925
1925
WIKA
Trading Sell
2010
2010
ADHI
Trading Sell
2110
2110
WSKT
1680
2770
1895
1940
2090
1660
2630
1830
1740
2030
1680
2700
1895
1940
2090
1700
2770
1960
2140
2150
1720
2840
2030
2340
2210
Positif
Negatif
Negatif
Negatif
Negatif
Positif
Negatif
Negatif
Negatif
Negatif
Positif
Negatif
Negatif
Negatif
Negatif
1800
2960
2070
2300
2250
1620
2520
1725
2020
1805
Infrastructure, Utilities and Transportation
Trading Buy
1800
1800
PGAS
Trading Sell
6700
6700
JSMR
Trading Buy
5300
5300
ISAT
Trading Buy
4250
4250
TLKM
1830
6550
5375
4350
1740
6550
5125
4140
1785
6650
5250
4210
1830
6750
5375
4280
1875
6850
5500
4350
Positif
Positif
Negatif
Positif
Positif
Positif
Negatif
Positif
Positif
Positif
Negatif
Positif
1900
6750
6400
4490
1415
5950
5300
3910
Trading
Trading
Trading
Trading
Trading
Trading
Buy
Sell
Sell
Buy
Sell
Sell
Miscellaneous Industry
Trading Sell
ASII
Trading Sell
GJTL
Consumer Goods Industry
Trading Buy
INDF
GGRM Trading Buy
Trading Sell
UNVR
Trading Sell
KLBF
Finance
BMRI
BBRI
BBNI
BBCA
BBTN
Trading
Trading
Trading
Trading
Trading
Sell
Buy
Buy
Sell
Sell
7450
3360
8225
21000
3060
7450
3360
8225
21000
3060
7375
3390
8350
20825
3040
7225
3290
8125
20425
2980
7375
3340
8200
20825
3040
7525
3390
8275
21225
3100
7675
3440
8350
21625
3160
Positif
Positif
Positif
Negatif
Negatif
Positif
Positif
Positif
Negatif
Negatif
Positif
Positif
Positif
Negatif
Positif
7600
3410
8250
21625
3170
6675
3050
7300
20050
2690
Trade, Services and Investment
Trading Buy
32375
UNTR
Trading Sell
468
MPPA
32375
468
32675
460
31525
438
32100
460
32675
482
33250
505
Positif
Negatif
Positif
Negatif
Positif
Negatif
37250
660
31100
482
DISCLAIMER
This report is compiled and contained from sources believed to be reliable, but its accuracy and completeness are not guaranteed. This is not a solicitation to buy
or sell of any securities. None of PT. Valbury Asia Securities or their respective employees and agents makes any representation or warranty or accepts any
responsibility or liability as to, or in relation to, the accuracy or completeness of the information and opinions contained in the report or opinions remaining
unchanged after the issue thereof.