Research | valburysekuritas.co.id
DAILY REPORT
19 December 2017
NEWS HEADLINES
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
JAKARTA COMPOSITE INDEX CHART
Anak usaha TLKM akuisisi 60% saham Nutech
ADRO cari mitra bangun pembangkit listrik di Asean
ENRG konversi utang Rp437 miliar
FIRE optimistis tumbuh 30%
WSKT bidik kontrak baru Rp 70 triliun pada 2018
Cucu usaha AKRA peroleh konsesi pengelolaan Terminal Manyar
LPPF buka gerai terbaru di Surabaya
MMLP targetkan pertumbuhan pendapatan 50%
LAMI mulai bangun apartemen Darmo Hill
BMRI perdalam potensi payroll
BBNI kaji pendirian tekfin
IBFN targetkan PKPU selesai 2018
JMAS targetkan pertumbuhan premi 3 kali
ARTA bentuk anak usaha baru
GIAA siapkan capex USD 100-200 juta
SMSM kembali mendapat dividen dari anak usaha
SIIP akan private placement dan menerbitkan OWK
Campina Ice Cream Industry Listing di BEI dengan kode CAMP
Harga IPO LCK Global Rp 138-218 per saham
Sinyalemen secara teknis manunjukan trend IHSG dalam pekan ini
Support Level
6098/6062/6044
potensial upside. Kendati, sinyal dari Stochastic mengkonfrimasikan
Resistancebagi
Level
6152/6170/6206
penguatan
IHSG terbatas, namun
dari MACD mengisyatkan positif
Major
TrendKonfirmasi positif bagi
Up IHSG juga tercermin dari MA5 dan
bagi
IHSG.
Minoryang
Trend
Up bagi indeks.
MA20
mengindikasikan upside
JAKARTA INDICES STATISTICS
IHSG
LQ-45
CLOSE
CHANGE
VOLUME (Mn)
VALUE (Rp Bn)
6133.963
1035.674
+14.544
+5.569
9,919.217
3,504.882
6,825.503
3,705.603
MARKET REVIEW
MARKET VIEW
Mayoritas bursa saham Asia ditutup menguat pada perdagangan
Senin (18/12), terutama bursa Jepang Nikkei 225 yang ditutup naik lebih
dari 1% mengikuti pergerakkan bursa utama di Amerika Serikat (AS)
yang ditutup di area hijau pada Jumat (15/12) menyusul prospek RUU
reformasi pajak yang semakin positif. Dua senator Partai Republik yang
sebelumnya
menentang
pelaksanaan
RUU
reformasi
pajak
mengindikasikan untuk mendukung RUU tersebut. Partai Republik
memimpin di parlemen dengan suara tipis 51-49, memaksa partai
tersebut untuk mendapatkan suara bulat guna meloloskan RUU ini,
ditengah Partai Demokrat yang bersatu menentang RUU perpajakan.
Selain ekspektasi mulusnya RUU perpajakan AS, kenaikan di bursa
Jepang juga ditopang oleh data ekspor bulan November yang naik
16,2% YoY, jauh diatas ekspektasi 14,6% YoY, meneruskan rekor
kenaikan ekspor selama 12 bulan berturut-turut. Sementara itu, Bank
Sentral Cina (PBoC) memutuskan untuk menaikkan bunga bagi 14-day
reverse repo rate sebanyak 5 bps pada Senin (18/12). Sebelumnya
PBoC juga menaikkan bunga 7 dan 28 day reverse-repo rate sebanyak
5 bps pada Jumat (15/12). Sentimen bursa Asia juga diwarnai oleh rilis
data harga properti baru di Cina pada Senin (18/12), yang naik 0,3%
MoM pada November atau 5,1% YoY.
Bursa saham Eropa dibuka cenderung menguat yang juga
dipengaruhi oleh ekspektasi akan mulusnya RUU Perpajakan AS yang
diperkirakan akan resmi disahkan sebelum akhir tahun. Di samping itu,
investor Eropa tengah mencerna rilisnya data inflasi di Zona Eropa pada
bulan November yang naik 1,5% YoY, sedikit diatas bulan Oktober yakni
1,4% YoY. Namun masih berada di bawah target Bank Sentral Eropa
(ECB) yakni 2,0% YoY. Sementara inflasi inti diluar energi dan harga
pangan naik 0,9% YoY pada November, sama seperti bulan lalu. Dari
Inggris, PM Theresa May tengah berupaya untuk mencapai
kesepakatan dengan Brussel mengenai perjanjian perdagangan
dengan Eropa selama masa dua tahun transisi Brexit.
Adapun IHSG kembali mencetak rekor tertinggi, ditutup pada level
6.133,96 atau naik 0,24% pada penutupan Senin (18/12). Bank
Indonesia (BI) mencatatkan utang luar negeri (ULN) Indonesia naik 4,8%
YoY pada Oktober menjadi USD341,5 miliar. Pertumbuhan ULN dari
swasta cenderung stabil yakni 1,3% YoY pada Oktober, sementara ULN
dari sektor publik tumbuh 8,4% YoY sedikit lebih rendah daripada bulan
September yakni 8,5% YoY. Menurut BI, pertumbuhan ULN Indonesia
cenderung terkendali karena didominasi oleh utang jangka panjang. Di
lain sisi, rasio ULN terhadap PDB masih stabil di angka 34%.
Sementara itu, Perserikatan Bangsa-Bangsa (PBB) akan melakukan
pemungutan suara mengenai rancangan resolusi untuk mementahkan
keputusan Presiden AS Donald Trump yang mengakui Yerusalem
sebagai ibukota Israel. Resolusi tersebut diperkirakan akan
mendapatkan dukungan luas dari anggota permanen DK PBB. Namun,
tampaknya hal tersebut terhambat oleh veto dari AS sendiri.
Pemerintah
akan
menekan
tingkat
kemiskinan
dengan
menguncurkan dana desa. Data dari Badan Pusat Statistik jumlah
penduduk miskin di Indonesia mencapai 27,77 juta orang atau 10,64%.
Dengan menggelontorkan dana langsung ke pedesaan, Sri Mulyani
menargetkan angka kemiskinan bisa ditekan di bawah 9%. Menteri
Keuangan Sri Mulyani Indrawati menjanjikan, setiap desa bisa
menerima antara Rp 800 juta hingga Rp 3,5 miliar setahun. Dana desa
dinilai mampu mempercepat pembangunan di kawasan pedesaan,
pemerintah akan menaikkan jumlah dana desa tahun depan.
Defisit APBN-P 2017 hingga akhir November mencapai 2,2%. Dari
penerimaan dan belanja yang ada, angka defisit diperkirakan akan
menyentuh 2,92%. Untuk mencegah meningkatnya defisit pajak
menjadi sumber pendanaan. Namun, penerimaan pajak mengalami
penurunan sebesar 2,79% dibandingkan dengan tahun yang sama.
Menteri Keuangan Sri Mulyani menyatakan, akan berusaha di sisa
waktu yang sempit ini dengan tetap mengandalkan pajak.
Sementara itu, surplus neraca perdagangan Indonesia sebesar US$
130 juta pada November 2017. Hal ini disebabkan oleh naiknya nilai
ekspor sebesar 13,18% dan impor sebesar 19,62% yoy. Surplus
neraca perdagangan pada November 2017 ini menandakan ekonomi
Indonesia tengah mengalami perbaikan.
Pemerintah tengah membahas aturan mengenai kebijakan
pengenaan bea masuk barang tidak berwujud (intangible goods) yang
diperdagangkan secara elektronik. Pemerintah telah memastikan
bahwa tahun depan, barang tak berwujud yang diperdagangkan
secara elektronik dikenakan bea masuk. Pengenaan bea masuk bagi
barang tak berwujud yang dikirim melalui proses elektronik tersebut
diharapkan dapat meningkatkan penerimaan negara.
Dari eksternal, Dewan Keamanan Perserikatan Bangsa-Bangsa
(PBB) melakukan pemungutan suara pada rancangan resolusi hari
Senin (18/12/2017) untuk menolak pernyataan Presiden AS Donald
Trump yang mengakui Yerusalem sebagai ibu kota Israel. Duta Besar
AS untuk PBB, Niki Haley mengatakan resolusi ini bersifat simbolis
karena AS memiliki hak veto permanen pada Dewan Keamanan dan
AS akan menolak rancangan tersebut dengan hak vetonya.
Produksi minyak US bertambah 16% sejak medio 2016 mencapai
9,8 juta barel per hari (bpd). Kondisi ini membuat produksi AS
mendekati produsen minyak papan atas lainnya seperti Rusia dan Arab
Saudi, yang saat ini memompa masing-masing sekitar 11 dan 10 juta
bpd. Peningkatan aktivitas pengeboran AS terus membayangi upaya
OPEC yang dipimpin Arab Saudi memangkas pasokan
Sentimen dari dalam negeri yang dibayangi ketidakpastian dari
faktor global dapat mendorong pergerakan IHSG mixed dalam
perdagangan saham hari ini dan masih berpeluang menguat.
DISCLAIMER
This report is compiled and contained from sources believed to be reliable, but its accuracy and completeness are not guaranteed. This is not a solicitation to buy
or sell of any securities. None of PT. Valbury Asia Securities or their respective employees and agents makes any representation or warranty or accepts any
responsibility or liability as to, or in relation to, the accuracy or completeness of the information and opinions contained in the report or opinions remaining
unchanged after the issue thereof.
1
DAILY NEWS
19 December 2017
Telkomunikasi Indonesia (TLKM) melalui anak usahanya Telkom
Mitra mengakuisisi 60% saham Nutech sebesar Rp24 miliar.
Telkom Mitra telah menandatangani Perjanjian Jual Beli Saham
dengan Nutech pada 13 Desember 2017. Akuisisi ini diharapkan
dapat memperkuat ekosistem di bidang ICT Transportation yang
sejalan dengan visi Telkom untuk menjadi Digital Telco Company.
Adaro Energy (ADRO) berencana membangun pembangkit listrik
dengan total kapasitas 5.000 MW di Asia Tenggara selama 5 tahun
ke depan. Perseroan sedang mencari mitra strategis di daratan
Indochina, salah satunya Thailand. Untuk membangun pembangkit
listrik dengan kapasitas tersebut, investasi yang diperlukan
sedikitnya USD 10 miliar. ADRO memerlukan mitra strategis dalam
menghimpun ekuitas 30% untuk mendapatkan pembiayaan dan
bank 70% sisanya.
Energi Mega Persada (ENRG) berencana melakukan dua aksi
korporasi berupa pembelian kembali saham (buyback) dan private
placement sebagai bagian dari restrukturisasi utang. Aksi buyback
dilakukan terhadap dua saham dengan nilai nominal Rp100 per
saham yang saat ini dimiliki oleh PT Danatama Makmur.
Perusahaan tersebut bertindak sebagai pembeli siaga dalam aksi
penggabungan nilai saham (reverse stock) yang telah digelar
ENRG. Selain itu, ENRG juga berencana melakukan private
placement dengan menerbitkan sebanyak 4,2 miliar saham atau
sebesar 40,65% dari modal yang ditempatkan dan disetor penuh
dengan harga pelaksanaan Rp104 per saham sehingga total dana
yang diperoleh mencapai Rp437,19 miliar.
Alfa Energi Investama (FIRE) optimistis pertumbuhan pendapatan
maupun laba bersih dapat mencapai 20-30% sepanjang 2018.
Kondisi keuangan perseroan diharapkan terus membaik seiring
dengan harga batubara yang meningkat pada 2017. Tahun depan,
FIRE menyiapkan dana sebesar Rp 1,5 triliun yang akan digunakan
sebagai suntikan kepada anak usaha bidang batubara. Dana
tersebut di antaranya akan digunakan untuk membiayai eksplorasi,
pembangunan infrastruktur, serta belanja operasional anak usaha
Alfara Delta Persada dan Berkat Bara Jaya. Perseroan berencana
meningkatkan volume produksi menjadi sekitar 400-500 ribu ton
per tahun.
Waskita Karya (WSKT) menargetkan kontrak baru sekitar Rp 70
triliun pada 2018, tumbuh 27,27% YoY. Kontrak yang diincar antara
lain meliputi proyek pembangunan jalan tol, LRT Jakarta transmisi,
kereta api, gedung, EPC, serta kontrak dari Waskita Beton Precast.
Perseroan optimis laba bersih dapat mencapai Rp 5,3 triliun, naik
32,5% YoY. Sementara itu, konsorsium dari IDB, Saudi Arabian Oil
Co, dan Khazanah Nasional Bhd berencana membeli saham
perseroan di Waskita Toll Road.
Berlian Manyar Sejahtera, cucu perusahaan AKR Corporindo
(AKRA) memperoleh konsesi pengelolaan Terminal Manyar, Gresik
selama 76 tahun dari Kementerian Perhubungan. Pengelolaan
Terminal Manyar diharapkan dapat menekan biaya logistik karena
tersedianya akses langung ke pasar domestik dan internasional
meskipun letaknya berada di dalam kawasan industri Java
Intergrated Industrial & Port Estate (JIIPE).
Matahari Department Store (LPPF) menghadirkan gerai terbaru
dengan konsep specialty, yaitu Nevada Store Pakuwon Mall yang
berlokasi di Pakuwon Mall Surabaya. Toko ini merupakan tindak
lanjut dari keberhasilan Nevada Store yang pertama di The Plaza
Semanggi.
Mega Manunggal Property (MMLP) menargetkan pendapatan pada
2018 meningkat di atas 50% seiring dengan selesainya tiga proyek
warehouse baru dengan area sewa seluas 106.332 m2. Hingga
akhir 2017, perseroan diperkirakan memperoleh EBITDA sebesar
Rp130 miliar.
Lamicitra Nusantara (LAMI) mulai membangun apartemen Darmo
Hill pada semester I-2018. Proyek tersebut memiliki 7 menara dan
berdiri di areal seluas 3 ha. Perseroan memperkirakan dana yang
dibutuhkan untuk setiap menara masing-masing sebesar Rp 500
miliar. Untuk menara pertama, berketinggian 40 lantai dan 330 unit.
Bank Mandiri (BMRI) belum mencapai target pertumbuhan kredit
tanpa agunan (KTA) yang merupakan bagian dari lini bisnis
personal loan. Personal loan baru mulai dikerjakan secara serius
dalam dua tahun terakhir. Pada awal taun lalu, perseroan optimis
bahwa pertumbuhan KTA dapat mencapai 30% namun saat ini
target tersebut belum tercapai. Sebelum akhir 2017, perseroan
masih mencoba mengejar target tersebut dengan mengoptimalkan
basis nasabah yang telah dimiliki. Sejauh ini banyak institusi
pemerintah maupun swasta yang memanfaatkan jasa payroll di
BMRI sehingga potensi pengembangan bisnis masih terbuka.
Selain itu, perseroan juga akan terus memperluas jaringan kerja
sama dengan institusi yang belum memanfaatkan layanan
pengelolaan gaji pegawai melalui BMRI.
Bank Negara Indonesia (BBNI) tengah mengkaji rencana pendirian
perusahaan modal ventura yang akan menjembatani perseroan
untuk berkolaborasi dengan perusahaan teknologi financial (tekfin).
Terdapat dua opsi untuk membentuk modal ventura yakni membeli
perusahaan modal ventura yang sudah beroperasi di dalam negeri
atau merintis dari awal (mendirikan baru). Sejauh ini perseroan
masih mempertimbangkan opsi mana yang akan dipilih. Apabila
harus membangun sendiri maka perseroan harus memastikan
ketersediaan tenaga ahli dalam jajaran pengelolaan perusahaan.
Sementara apabila opsi yang dipilih adalah mengakuisisi
perusahaan yang sudah berjalan, maka tantangan yang dihadapi
juga tidak kalah besar.
Intan Baruprana Finance (IBFN) menargetkan dapat menyelesaikan
proses restrukturisasi utang melalui pengadilan niaga pada Januari
2018 setelah diajukan penundaan kewajiban pembayaran utang
(PKPU). Hingga saat ini perseroan masih fokus untuk
menyelesaikan proses PKPU tersebut dan untuk menyelesaikannya
perseroan masih melakukan diskusi intensif dengan para kreditur
supaya proposal perdamaian dapat disetujui.
Asuransi Jiwa Syariah Jasa Mitra Abadi (JMAS) menargetkan
pertumbuhan premi hingga 3 kali lipat menjadi Rp120 miliar pada
2018. Dana yang diperoleh dari IPO sebesar Rp56 miliar akan
digunakan seluruhnya untuk penambahan modal kerja.
Arthavest (ARTA) telah membentuk anak perusahaan baru yakni
Sentral Pembayaran Indonesia pada 14 Desember 2017. Perseroan
telah melakukan penyetoran modal ke anak perusahaan baru
tersebut sebesar Rp3 miliar.
Garuda Indonesia (GIAA) menganggarkan belanja modal berkisar
USD 100-200 juta pada 2018. Dana tersebut akan dimanfaatkan
untuk membiayai perawatan rutin pesawat perseroan. GIAA
berencana melakukan emisi obligasi global berdenominasi dollar
AS berkisar USD 200-300 juta tahun depan. Perseroan
menargetkan pertumbuhan pendapatan berkisar 11-12% YoY pada
2018. Peningkatan ini akan didukung ekspektasi pertumbuhan
penumpang, pendapatan kargo, dan penjualan barang dalam
DISCLAIMER
This report is compiled and contained from sources believed to be reliable, but its accuracy and completeness are not guaranteed. This is not a solicitation to buy
or sell of any securities. None of PT. Valbury Asia Securities or their respective employees and agents makes any representation or warranty or accepts any
responsibility or liability as to, or in relation to, the accuracy or completeness of the information and opinions contained in the report or opinions remaining
unchanged after the issue thereof.
2
DAILY NEWS
19 December 2017
pesawat.
Selamat Sempurna (SMSM) kembali mendapat dividen dari salah
satu anak perusahaan, Hydrazle Perkasa pada Senin (18/12).
Adapun nilai dividen interim perseroan tersebut mencapai Rp2,3
miliar.
Suryainti Permata (SIIP) berencana untuk melakukan penambahan
modal tanpa hak memesan efek terlebih dahulu (private placement)
dan menerbitkan obligasi wajib konversi (OWK). Jumlah saham
yang akan dikeluarkan perseroan adalah 2.456.206.050 lembar
atau 58% jika dibandingkan dengan modal disetor sebelum
peningkatan modal. OWK yang dikonversi akan memperoleh
jumlah lembar saham tersebut atau 36,86% dari modal
ditempatkan dan disetor penuh. Hasil penerbitan OWK akan
digunakan untuk menyelesaikan hutang sejumlah Rp1,08 triliun.
PT Campina Ice Cream Industry hari ini mencatatkan saham
perdananya di BEI dengan kode CAMP. Perseroan mencatatkan
total sebanyak 5,885 juta saham dengan harga perdana
Rp330/saham.
LCK Global Kedaton melangsungkan IPO dengan melepas 200 juta
saham atau setara 20% dengan harga berkisar Rp 138-218 per
saham. PER saham tersebut berkisar 6,55-10,34 kali. Masa
penawaran awal pada 15-27 Desember 2017. Seluruh dana hasil
IPO sebanyak 97% akan digunakan untuk kebutuhan modal kerja
dan sisanya untuk keperluan research dan development serta
pelatihan.
DISCLAIMER
This report is compiled and contained from sources believed to be reliable, but its accuracy and completeness are not guaranteed. This is not a solicitation to buy
or sell of any securities. None of PT. Valbury Asia Securities or their respective employees and agents makes any representation or warranty or accepts any
responsibility or liability as to, or in relation to, the accuracy or completeness of the information and opinions contained in the report or opinions remaining
unchanged after the issue thereof.
3
MARKET DATA
19 December 2017
COMMODITIES
DUAL LISTING
Description
Crude Oil (US$)/Barrel
Natural Gas (US$)/mmBtu
Gold (US$)/Ounce
Nickel (US$)/MT
Tin (US$)/MT
Coal (NEWC) (US$)/MT*
Coal (RB) (US$)/MT*
CPO (ROTH) (US$)/MT
CPO (MYR)/MT
Rubber (MYR/Kg)
Pulp (BHKP) (US$)/per ton
Price (USD)
Change
57.26
2.75
1261.47
11830.00
19350.00
100.15
95.20
678.75
2367.00
741.50
969.78
0.10
0.00
-0.93
250.00
200.00
37.75
31.84
-5.00
28.50
1.50
14.31
Description
TLKM (US)
ANTM (GR)
Price (USD)
31
0.02
Price (IDR)
4,236
368
Change (IDR)
15
64
*weekly
GLOBAL INDICES VALUATION
Country
Indices
Change
%Day
%YTD
0.57
25.45
0.84
29.94
0.62
5.52
0.05
5.32
-0.64
-4.08
0.70
32.04
Price
24792.20
6994.76
7537.01
3422.39
1975.82
29050.41
PER (X)
2016E
2017F
19.75
18.01
24.71
22.59
15.33
14.38
14.44
12.75
25.35
20.00
12.98
11.82
PBV (X)
2016E
2017F
3.87
3.66
4.19
3.77
1.94
1.88
1.61
1.47
2.98
2.66
1.34
1.26
USA
USA
ENGLAND
CHINA
CHINA
HONG KONG
DOW JONES INDUS.
NASDAQ COMPOSITE
FTSE 100 INDEX
SHANGHAI SE A SH
SHENZHEN SE A SH
HANG SENG INDEX
INDONESIA
JAKARTA COMPOSITE
6133.96
0.24
15.81
17.81
15.89
2.63
2.39
JAPAN
MALAYSIA
SINGAPORE
NIKKEI 225
KLCI
STRAITS TIMES INDEX
22901.77
1751.64
3414.82
1.55
-0.08
-0.06
19.81
6.69
18.54
19.27
16.38
15.61
17.13
15.34
14.15
1.88
1.65
1.25
1.75
1.58
1.19
FOREIGN EXCHANGE
Description
USD/IDR
EUR/IDR
JPY/IDR
SGD/IDR
AUD/IDR
GBP/IDR
CNY/IDR
MYR/IDR
KRW/IDR
FOREIGN EXCHANGE
Rate (IDR)
13,581.00
16,002.49
120.62
10,071.94
10,407.12
18,168.66
2,052.63
3,327.45
12.49
Change
11.00
-12.37
0.06
-0.73
-3.08
34.02
-1.96
1.18
0.00
CENTRAL BANK RATE
Description
FED Rate (%)
BI 7-Day Repo Rate (%)
ECB Rate (%)
BOJ Rate (%)
BOE Rate (%)
PBOC Rate (%)
Description
1000 IDR/ USD
EUR / USD
JPY / USD
SGD / USD
AUD / USD
GBP / USD
CNY / USD
MYR / USD
100 KRW / USD
Rate (USD)
0.07
1.18
0.01
0.74
0.77
1.34
0.15
0.25
0.09
Change
-0.0001
0.0001
0.0000
-0.0007
-0.0001
-0.0005
-0.0002
-0.0001
0.0001
INTERBANK LENDING RATE
Country
US
Indonesia
Euro
Japan
England
China
Rate (%)
1.50
4.25
0.00
0.10
0.50
4.35
INDONESIAN ECONOMIC INDICATORS
Description
Inflation YTD %
Inflation YOY %
Inflation MOM %
Foreign Reserve (USD)
GDP (IDR Bn)
Market Cap
(USD Bn)
6,807.5
10,716.0
1,764.3
4,917.0
3,498.3
2,433.3
501.6
3,602.1
260.9
439.9
November-17
2.87
3.30
0.20
125.97 Bn
3,502,311.10
Description
JIBOR (IDR)
LIBOR (GBP)
SIBOR (USD)
D TIBOR (YEN)
Z TIBOR (YEN)
SHIBOR (RENMINBI)
Country
Indonesia
England
Singapore
Japan
Japan
China
Rate (%)
5.11
0.49
0.17
0.05
0.05
4.64
IDR AVERAGE DEPOSIT
October-17
2.67
3.58
0.01
126.55 Bn
3,365,395.75
Description
1M
3M
6M
12M
Rate (%)
5.65
5.82
5.78
5.79971
DISCLAIMER
This report is compiled and contained from sources believed to be reliable, but its accuracy and completeness are not guaranteed. This is not a solicitation to buy
or sell of any securities. None of PT. Valbury Asia Securities or their respective employees and agents makes any representation or warranty or accepts any
responsibility or liability as to, or in relation to, the accuracy or completeness of the information and opinions contained in the report or opinions remaining
unchanged after the issue thereof.
4
MARKET DATA
19 December 2017
BUSINESS & ECONOMIC CALENDAR
Date
19 Dec
19 Dec
19 Dec
19 Dec
19 Dec
20 Dec
20 Dec
21 Dec
21 Dec
21 Dec
21 Dec
21 Dec
21 Dec
22 Dec
22 Dec
22 Dec
22 Dec
Agenda
US Housing Starts
US Housing Starts MoM
US Building Permits
US Building Permits MoM
US Current Account Balance
US Existing Home Sales
US Existing Home Sales MoM
US GDP Annualized QoQ
US Inital Jobless Claims
US Continuing Claims
US Personal Consumption
US GDP Price Index
US Leading Index
US Personal Income
US Personal Spending
US Real Personal Spending
US PCE Deflator MoM
Expectation
Turun menjadi 1248 ribu dari 1290 ribu
Turun menjadi -3.3% dari 13.7%
Naik menjadi 1316 ribu dari 1297 ribu
Naik menjadi 7.4% dari 5.9%
-Naik menjadi 5.52 juta dari 5.48 juta
Turun menjadi 0.7% dari 2.0%
Tetap 3.3%
---Tetap 2.1%
Turun menjadi 0.4% dari 1.2%
Tetap 0.4%
Naik menjadi 0.4% dari 0.3%
-Naik menjadi 0.3% dari 0.1%
Ket: (*) US Time (^ ) Tentative
LEADING MOVERS
Stock
HMSP
UNVR
GGRM
BMRI
ICBP
BNGA
BDMN
MAYA
WSKT
MABA
LAGGING MOVERS
Price
IJ
IJ
IJ
IJ
IJ
IJ
IJ
IJ
IJ
IJ
Change (%)
4500
52975
81000
7500
8925
1320
5700
4500
2180
1105
Index pt
2.51
1.63
3.09
1.01
2.29
6.88
3.64
8.43
5.83
24.85
Stock
11.82
5.99
4.31
3.20
2.16
1.95
1.75
1.75
1.51
1.20
Price
MYOR IJ
ASII IJ
AMRT IJ
TOWR IJ
BSIM IJ
BBNI IJ
BYAN IJ
SMGR IJ
POWR IJ
PGAS IJ
Change (%)
2260
8175
675
3940
770
9300
10500
9700
1295
1765
Index pt
-9.60
-1.51
-10.00
-5.06
-12.50
-0.80
-2.78
-1.52
-4.07
-1.94
-4.96
-4.68
-2.88
-1.98
-1.54
-1.28
-0.92
-0.82
-0.82
-0.78
UPCOMING IPO’S
Company
PT Ice Cream Campina
Industry
PT Jasa Armada
Indonesia
PT Prima Cakrawala
Abadi
Business
Consumer
Port Handling
Service
Agriculture
IPO Price
(IDR)
330.00
Issued
Shares (Mn)
885.00
325-530
145-155
Offering Date
Listing
Underwriter
08-12 Dec’17
19 Dec’17
Shinhan Sekuritas
1,743.98
15-18 Dec’17
22 Dec’17
466.67
15-18 Dec’17
22 Dec’17
Danareksa, Mandiri
Sekuritas, RHB Sekuritas
Artha Sekuritas, Lotus
Andalan Sekuritas
DISCLAIMER
This report is compiled and contained from sources believed to be reliable, but its accuracy and completeness are not guaranteed. This is not a solicitation to buy
or sell of any securities. None of PT. Valbury Asia Securities or their respective employees and agents makes any representation or warranty or accepts any
responsibility or liability as to, or in relation to, the accuracy or completeness of the information and opinions contained in the report or opinions remaining
unchanged after the issue thereof.
5
CORPORATE INFO
19 December 2017
19 December 2017
DIVIDEND
Stock
DPS (IDR)
LINK
50.75
Status
CUM Date
EX Date
Recording
Payment
Cash Dividend
26 Dec 2017
27 Dec 2017
29 Dec 2017
15 Jan 2018
Ratio
-3:1
10:41
25:4
2740:451
1:6
1:2
3:1
1:8
5:1
EXC. Price (IDR)
440,138.00
600.00
150.00
500.00
190.00
200.00
282.60
1890.00
---
CORPORATE ACTIONS
Stock
SQBB
MEDC
TRAM
IMJS
DAYA
YULE
MABA
BSWD
GMCW
HADE
Action
Tender Offer
Rights Issue
Rights Issue
Rights Issue
Rights Issue
Rights Issue
Rights Issue
Rights Issue
Stock Split
Reverse Stock
CUM Date
-07 Dec 2017
08 Dec 2017
11 Dec 2017
13 Dec 2017
13 Dec 2017
15 Dec 2017
20 Dec 2017
TBA
TBA
EX Date
-08 Dec 2017
11 Dec 2017
12 Dec 2017
14 Dec 2017
14 Dec 2017
18 Dec 2017
21 Dec 2017
TBA
TBA
Trading Period
18 - 22 Dec 2017
14 - 20 Dec 2017
15 - 21 Dec 2017
18 - 22 Dec 2017
20 - 28 Dec 2017
20 - 28 Dec 2017
22 Dec-03 Jan 2018
29 Dec-05 Jan 2018
---
GENERAL MEETING
Emiten
LPIN
ENRG
HEXA
HRTA
MTFN
ASMI
CMPP
CANI
RBMS
VINS
AHAP
BBTN
CSIS
ELTY
INRU
ZBRA
SRSN
AGM/EGM
RUPST
RUPSLB
RUPSLB
RUPSLB
RUPSLB
RUPSLB
RUPSLB
RUPST
RUPSLB
RUPSLB
RUPSLB
RUPSLB
RUPSLB
RUPSLB
RUPSLB
RUPSLB
RUPST
Date
19 Dec
20 Dec
20 Dec
20 Dec
20 Dec
21 Dec
21 Dec
22 Dec
27 Dec
27 Dec
28 Dec
28 Dec
29 Dec
29 Dec
29 Dec
29 Dec
31 Dec
Agenda
2017
2017
2017
2017
2017
2017
2017
2017
2017
2017
2017
2017
2017
2017
2017
2017
2017
DISCLAIMER
This report is compiled and contained from sources believed to be reliable, but its accuracy and completeness are not guaranteed. This is not a solicitation to buy
or sell of any securities. None of PT. Valbury Asia Securities or their respective employees and agents makes any representation or warranty or accepts any
responsibility or liability as to, or in relation to, the accuracy or completeness of the information and opinions contained in the report or opinions remaining
unchanged after the issue thereof.
6
TECHNICAL ANALYSIS
1919December
December2017
2017
BMRI
TRADING BUY
S1
R1
7375
7575
Trend Grafik
Major
Up
Minor
Up
7,709.57
7,550
7,500
7,500
7,600
7,500
7,465
7,453.13
7,438.75
7,350
7,200
7,145.5
7,145.5
7,031.64
BMRI UpwardSlopingChannel
S2
7175
Closing
Price
R2
7775
7500
• MACD line dan signal line indikasi positif
• Stochastics fast line & slow indikasi positif
6,800
• Candle chart indikasi sinyal positif
Ulasan
• RSI berada dalam area netral
6,400
• Harga berada dalam area upper band
Prediksi
• Trading range Rp 7375-Rp 7775
6,000
• Entry Rp 7500, take Profit Rp 7775
Indikator
Stochastics
MACD
True Strength Index (TSI)
Bollinger Band (Mid)
MA5
Posisi
47.47
10.07
10.14
7439
7465
BBTN
TRADING BUY
S1
R1
3390
Sinyal
Positif
Positif
Positif
Positif
Positif
3470
Jun
Jul
August
September
October
BMRI - Stochastic %D(6,3,3) = 60.28, Stochastic %K = 64.17, Overbought Level= 80.00, Oversold Level= 20.00
November
BMRI - MACD (5,3) = -6.51, Signal()= -3.89
BMRI - TSI(3,5,3)
= 10.14,
Volume()= 16,583,000.00
R(14)charting
= -33.33,
Volume()=
Created
AmiBroker -%
advanced
and technical
analysis16,583,000.00
software. http://www.amibroker.com
- William's
BMRIwith
Trend Grafik
Major
Up
Minor
Up
3,608.46
3,550
3,600
3,430
3,430
3,430
3,428.75
3,400
3,378
3,320
3,265.5
3,200
BBTNUpward SlopingChannel
S2
3310
Closing
Price
R2
3550
3430
• MACD line dan signal line indikasi negatif
3,115
3,115
3,000
• Stochastics fast line & slow indikasi positif
Ulasan
80
64.1667
64.1667
100.0
90.0
80.0
70.0
60.0
60.2778
50.0
40.0
30.0
20.0
60.2778
10.0
-3.89091
20
20.0
0.0
-6.50716
-20.0
-40.0
-60.0
16,583,000
-80.0
10.1352
100.0
80.0
60.0
16,583,000
40.0
20.0
9.31886
0.0
-20.0
-40.0
-33.3333
0.00000
December
• Candle chart indikasi sinyal positif
2,856.64
2,800
• RSI berada dalam area oversold
2,600
• Harga berada dalam area upper band
Prediksi
2,400
• Trading range Rp 3390-Rp 3470
• Entry Rp 3430, take Profit Rp 3470
Indikator
Stochastics
MACD
True Strength Index (TSI)
Bollinger Band (Mid)
MA5
Posisi
64.14
16.64
0.98
3266
3378
2,200
Sinyal
Positif
Negatif
Positif
Positif
Positif
Jun
Jul
August
September
October
%D(6,3,3) = 24.43, Stochastic %K = 31.95, Overbought Level= 80.00, Oversold Level= 20.00
BBTN- Stochastic
BBTN- MACD (5,3) = -4.56, Signal()= -0.43
BBTN- TSI(3,5,3)
= 0.98, Volume()= 18,649,500.00
% R(14) = -27.27, Volume()= 18,649,500.00
- William's
Created
AmiBroker - advanced charting and technical analysis software. http://www.amibroker.com
BBTNwith
November
December
80
31.9531
100.0
90.0
80.0
70.0
31.9531
60.0
50.0
40.0
30.0
24.4288
20.0
10.0
0.0
24.4288
-0.428185
40.0
20.0
20
0.0
-4.56324
-20.0
18,649,500
-40.0
-60.0
2.47089
80.0
60.0
40.0
18,649,500
20.0
0.98325
0.0
-20.0
-40.0
-60.0
-80.0
-27.2727
0.00000
DISCLAIMER
This report is compiled and contained from sources believed to be reliable, but its accuracy and completeness are not guaranteed. This is not a solicitation to buy
or sell of any securities. None of PT. Valbury Asia Securities or their respective employees and agents makes any representation or warranty or accepts any
responsibility or liability as to, or in relation to, the accuracy or completeness of the information and opinions contained in the report or opinions remaining
unchanged after the issue thereof.
TECHNICAL ANALYSIS
1919December
December2017
2017
GGRM
TRADING BUY
S1
R1
79525
S2
77325
Closing
Price
R2
81725
Trend Grafik
Major
Up
Minor
Up
GGRM Wedge
Bullish Breakout
83925
82,473.1
81,500
81,000
84,000
81,000
81,000
80,433.3
80,433.3
80,433.3
79,368.8
78,000
79,270
78,915
77,500
81000
• MACD line dan signal line indikasi positif
• Stochastics fast line & slow indikasi positif
• Candle chart indikasi sinyal positif
Ulasan
72,000
70,885.9
• RSI berada dalam area netral
• Harga berada dalam area upper band
Prediksi
• Trading range Rp 79525-Rp 81725
• Entry Rp 81000, take Profit Rp 81725
Indikator
Stochastics
MACD
True Strength Index (TSI)
Bollinger Band (Mid)
MA5
ASII
S1
66,000
Posisi
43.90
90.21
6.50
79270
78915
60,000
Sinyal
Positif
Positif
Positif
Positif
Positif
Jun
Jul
August
September
October
GGRM - Stochastic %D(6,3,3) = 30.00, Stochastic %K = 51.19, Overbought Level= 80.00, Oversold Level= 20.00
November
GGRM - MACD (5,3) = -290.66, Signal()= -46.71
GGRM - TSI(3,5,3)
= 6.50, Volume()= 580,400.00
6.50152
100.0
80.0
60.0
40.0
580,400
20.0
0.00000
0.0
-20.0
-40.0
-60.0
-10.0503
-8.83123
Created
and technical
analysis software.
http://www.amibroker.com
GGRMwith- AmiBroker
William's- advanced
% R(14)charting
= -10.05,
Volume()=
580,400.00
TRADING BUY
8075
R1
8275
Trend Grafik
Major
Down
Minor
Up
ASII UpwardSloping Channel
S2
80
51.1905
100.0
90.0
80.0
51.1905
70.0
60.0
50.0
40.0
30.0
30
20.0
10.0
0.0
30
-46.709
1,000
500
20
0
-290.658
-500
580,400
-1,000
December
7875
Closing
Price
R2
9,400
8475
9,200
8175
9,000
• MACD line dan signal line indikasi negatif
8,800
• Stochastics fast line & slow indikasi negatif
Ulasan
8,635
8,635
8,600
• Candle chart indikasi sinyal positif
8,481.1
8,450
8,400
8,286.25
8,256.25
8,220
8,200
8,175
8,175
8,175
8,000
8,075
8,010.87
8,010.87
7,800
• RSI berada dalam area netral
• Harga berada dalam area lower band
Prediksi
• Trading range Rp 8075-Rp 8275
• Entry Rp 8175, take Profit Rp 8275
Indikator
Stochastics
MACD
True Strength Index (TSI)
Bollinger Band (Mid)
MA5
Posisi
46.63
-7.65
-3.52
8286
8220
Sinyal
Negatif
Negatif
Positif
Negatif
Negatif
Jun
Jul
August
September
October
ASII - Stochastic %D(6,3,3) = 42.29, Stochastic %K = 51.11, Overbought Level= 80.00, Oversold Level= 20.00
ASII - MACD (5,3) = 10.75, Signal()= 4.47
ASII - TSI(3,5,3) = -3.52, Volume()= 24,673,600.00
William's
R(14) =charting
-60.00,
24,673,600.00
Created
AmiBroker%- advanced
andVolume()=
technical analysis
software. http://www.amibroker.com
ASII -with
November
December
80
7,600
51.1111
100.0
90.0
51.1111
80.0
70.0
60.0
50.0
42.2884
40.0
30.0
20.0
10.0
42.2884
10.7526
80.0
60.0
20
40.0
20.0
4.47415
0.0
-20.0
24,673,600
-40.0
-60.0
-80.0
0.00000
80.0
60.0
40.0
24,673,600
20.0
0.0
-2.49395
-20.0
-40.0
-60.0
-80.0
-60
-3.51803
DISCLAIMER
This report is compiled and contained from sources believed to be reliable, but its accuracy and completeness are not guaranteed. This is not a solicitation to buy
or sell of any securities. None of PT. Valbury Asia Securities or their respective employees and agents makes any representation or warranty or accepts any
responsibility or liability as to, or in relation to, the accuracy or completeness of the information and opinions contained in the report or opinions remaining
unchanged after the issue thereof.
TECHNICAL ANALYSIS
1919December
December2017
2017
INDF
TRADING BUY
S1
7425
R1
7550
S2
7300
R2
7675
Closing
Price
Trend Grafik
Major
Down
Minor
Down
INDF Upward SlopingChannel
8,950
9,000
8,950
7500
8,748.68
8,800
8,748.68
• MACD line dan signal line indikasi positif
8,600
• Stochastics fast line & slow indikasi positif
8,400
• Candle chart indikasi sinyal positif
Ulasan
8,200
8,143.24
• RSI berada dalam area netral
8,000
• Harga berada dalam area lower band
Prediksi
7,800
7,675
• Trading range Rp 7425-Rp 7675
7,600
• Entry Rp 7500, take Profit Rp 7675
Indikator
Stochastics
MACD
True Strength Index (TSI)
Bollinger Band (Mid)
MA5
Posisi
30.13
1.05
28.32
7525
7460
WSBP
TRADING BUY
S1
370
R1
386
S2
354
R2
402
Sinyal
Positif
Positif
Positif
Negatif
Positif
Jun
Jul
August
September
October
INDF - Stochastic %D(6,3,3)= 64.58, Stochastic %K = 54.17, Overbought Level = 80.00, Oversold Level= 20.00
November
December
INDF - MACD (5,3) = -16.72, Signal()= -15.65
INDF - TSI(3,5,3) = 28.32, Volume()= 9,181,300.00
- William's
R(14)=charting
-60.87,
9,181,300.00
Created
AmiBroker %
- advanced
and Volume()=
technical analysis
software. http://www.amibroker.com
INDF with
Trend Grafik
Major
Down
Minor
7,525
7,500
7,400
7,500
7,500
80
7,460
64.5833
7,421.88
100.0
64.5833
7,275
80.0
60.0
54.1667
40.0
20.0
54.1667
0.0
80.0
20
-15.6466
60.0
40.0
20.0
0.0
9,181,300
-20.0
-16.7237
-40.0
-60.0
28.3207
80.0
60.0
40.0
20.0
9,181,300
22.1289
0.0
-20.0
-40.0
-60.0
-80.0
-60.8696
0.00000
Down
WSBP Upward SlopingChannel
Closing
Price
550.0
380
500.0
496.353
• MACD line dan signal line indikasi positif
• Stochastics fast line & slow indikasi positif
Ulasan
438.25
450.0
438.25
438.25
• Candle chart indikasi sinyal positif
424
416.599
• RSI berada dalam area netral
400.0
• Harga berada dalam area lower band
Prediksi
386.8
380
380
380
350.0
371.5
370.4
358
• Trading range Rp 370-Rp 386
• Entry Rp 380, take Profit Rp 386
Indikator
Stochastics
MACD
True Strength Index (TSI)
Bollinger Band (Mid)
MA5
Posisi
21.13
-1.36
2.86
387
370.4
Sinyal
Positif
Positif
Positif
Negatif
Positif
Jun
Jul
August
September
October
WSBP - Stochastic %D(6,3,3)= 48.24, Stochastic %K = 64.10, Overbought Level = 80.00, Oversold Level= 20.00
WSBP - MACD (5,3) = -1.42, Signal()= -0.19
WSBP - TSI(3,5,3) = 2.86, Volume()= 143,635,808.00
Created
AmiBroker - advanced
charting
and technical
analysis143,635,808.00
software. http://www.amibroker.com
WSBPwith- William's
% R(14)=
-52.17,
Volume()=
November
December
80
300.0
64.1026
90.0
64.1026
80.0
70.0
60.0
50.0
48.2431
40.0
30.0
20.0
10.0
48.2431
0.0
10.0
20
-0.188891
8.0
6.0
4.0
2.0
0.0
143,635,80
-2.0
-1.42245
-4.0
-6.0
-8.0
2.85874
60.0
40.0
20.0
143,635,80
0.0
0.00000
-20.0
-40.0
-60.0
-80.0
-52.1739
-11.2091
DISCLAIMER
This report is compiled and contained from sources believed to be reliable, but its accuracy and completeness are not guaranteed. This is not a solicitation to buy
or sell of any securities. None of PT. Valbury Asia Securities or their respective employees and agents makes any representation or warranty or accepts any
responsibility or liability as to, or in relation to, the accuracy or completeness of the information and opinions contained in the report or opinions remaining
unchanged after the issue thereof.
TRADING VIEW
19 December 2017
19 December 2017
THESE RECOMMENDATIONS ARE BASED ON TECHNICAL AND ONLY INTENDED FOR ONE DAY TRADING
Price
Entry
Exit
13250
1300
2590
13250
1300
2590
13100
1280
2570
12825
1240
2540
13100
1280
2570
13375
1320
2600
13650
1360
2630
Positif
Positif
Positif
Positif
Positif
Positif
Positif
Positif
Positif
14725
1570
2600
12700
1220
2460
2260
1800
845
2900
635
795
2260
1800
845
2900
635
795
2240
1840
835
2870
630
785
2190
1765
810
2800
615
760
2240
1790
835
2870
630
785
2290
1815
860
2940
645
810
2340
1840
885
3010
660
835
Negatif
Positif
Negatif
Positif
Positif
Positif
Negatif
Positif
Negatif
Positif
Positif
Positif
Positif
Negatif
Negatif
Positif
Positif
Positif
2420
1925
934
3340
725
950
2135
1680
669
2570
600
750
Basic Industry and Chemicals
505
WTON Trading Buy
9700
SMGR Trading Sell
Trading Sell
20625
INTP
Trading Sell
830
SMCB
505
9700
20625
830
510
9625
20225
810
480
9475
19500
810
496
9625
20225
825
510
9775
20950
840
530
9925
21675
855
Positif
Negatif
Negatif
Negatif
Positif
Negatif
Negatif
Negatif
Positif
Negatif
Positif
Positif
705
10525
23950
835
464
9125
18375
790
8175
710
8175
710
8275
695
7875
665
8075
695
8275
725
8475
755
Negatif
Positif
Negatif
Positif
Negatif
Positif
8600
780
7975
665
7500
81000
52975
1685
7500
81000
52975
1685
7425
79525
53525
1725
7300
77325
50225
1635
7425
79525
51875
1665
7550
81725
53525
1695
7675
83925
55175
1725
Positif
Positif
Positif
Positif
Positif
Positif
Positif
Positif
Positif
Positif
Positif
Positif
8250
83100
52500
1700
7275
72000
48925
1595
Property, Real Estate and Building Construction
Trading Sell
1670
1670
BSDE
Trading Sell
2670
2670
PTPP
Trading Buy
1605
1605
WIKA
Trading Sell
1885
1885
ADHI
Trading Buy
2180
2180
WSKT
1650
2610
1625
1845
2250
1605
2490
1515
1780
1870
1650
2610
1570
1845
2060
1695
2730
1625
1910
2250
1740
2850
1680
1975
2440
Negatif
Negatif
Positif
Positif
Positif
Negatif
Negatif
Positif
Positif
Positif
Positif
Positif
Positif
Positif
Positif
1775
2940
2060
2300
2250
1560
2360
1490
1705
1860
Infrastructure, Utilities and Transportation
Trading Sell
1765
1765
PGAS
Trading Buy
6175
6175
JSMR
Trading Buy
4990
4990
ISAT
Trading Buy
4240
4240
TLKM
1745
6100
5050
4350
1700
5975
4910
4110
1745
6100
4960
4190
1790
6225
5000
4270
1835
6350
5050
4350
Negatif
Negatif
Positif
Positif
Negatif
Negatif
Positif
Positif
Positif
Negatif
Positif
Positif
1860
6775
5900
4350
1555
6150
4800
4010
Ticker
Rec
Agriculture
Trading Sell
AALI
Trading Sell
LSIP
SGRO Trading Sell
Mining
PTBA
ADRO
MEDC
INCO
ANTM
TINS
Trading
Trading
Trading
Trading
Trading
Trading
Sell
Buy
Sell
Sell
Sell
Sell
Miscellaneous Industry
Trading Buy
ASII
Trading Sell
GJTL
Consumer Goods Industry
Trading Buy
INDF
GGRM Trading Buy
Trading Buy
UNVR
Trading Buy
KLBF
Finance
BMRI
BBRI
BBNI
BBCA
BBTN
Trading
Trading
Trading
Trading
Trading
Buy
Buy
Sell
Buy
Buy
18-12-17
Support
S2
S1
Resistance
R1
R2
MACD
Indicators
Stoc*
MA5*
1 Month
High
Low
7500
3390
9300
21100
3430
7500
3390
9300
21100
3430
7775
3360
9150
21425
3470
7175
3310
8900
20675
3310
7375
3360
9150
20925
3390
7575
3410
9400
21175
3470
7775
3460
9650
21425
3550
Positif
Negatif
Positif
Negatif
Positif
Positif
Negatif
Negatif
Negatif
Positif
Positif
Negatif
Positif
Positif
Positif
7600
3470
9375
21500
3550
6925
3120
7650
20350
2790
Trade, Services and Investment
Trading Sell
33100
UNTR
Trading Sell
430
MPPA
33100
430
32800
422
32350
400
32800
422
33250
444
33700
466
Negatif
Positif
Negatif
Positif
Positif
Positif
35975
610
30775
372
DISCLAIMER
This report is compiled and contained from sources believed to be reliable, but its accuracy and completeness are not guaranteed. This is not a solicitation to buy
or sell of any securities. None of PT. Valbury Asia Securities or their respective employees and agents makes any representation or warranty or accepts any
responsibility or liability as to, or in relation to, the accuracy or completeness of the information and opinions contained in the report or opinions remaining
unchanged after the issue thereof.
19 December 2017
NEWS HEADLINES
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
JAKARTA COMPOSITE INDEX CHART
Anak usaha TLKM akuisisi 60% saham Nutech
ADRO cari mitra bangun pembangkit listrik di Asean
ENRG konversi utang Rp437 miliar
FIRE optimistis tumbuh 30%
WSKT bidik kontrak baru Rp 70 triliun pada 2018
Cucu usaha AKRA peroleh konsesi pengelolaan Terminal Manyar
LPPF buka gerai terbaru di Surabaya
MMLP targetkan pertumbuhan pendapatan 50%
LAMI mulai bangun apartemen Darmo Hill
BMRI perdalam potensi payroll
BBNI kaji pendirian tekfin
IBFN targetkan PKPU selesai 2018
JMAS targetkan pertumbuhan premi 3 kali
ARTA bentuk anak usaha baru
GIAA siapkan capex USD 100-200 juta
SMSM kembali mendapat dividen dari anak usaha
SIIP akan private placement dan menerbitkan OWK
Campina Ice Cream Industry Listing di BEI dengan kode CAMP
Harga IPO LCK Global Rp 138-218 per saham
Sinyalemen secara teknis manunjukan trend IHSG dalam pekan ini
Support Level
6098/6062/6044
potensial upside. Kendati, sinyal dari Stochastic mengkonfrimasikan
Resistancebagi
Level
6152/6170/6206
penguatan
IHSG terbatas, namun
dari MACD mengisyatkan positif
Major
TrendKonfirmasi positif bagi
Up IHSG juga tercermin dari MA5 dan
bagi
IHSG.
Minoryang
Trend
Up bagi indeks.
MA20
mengindikasikan upside
JAKARTA INDICES STATISTICS
IHSG
LQ-45
CLOSE
CHANGE
VOLUME (Mn)
VALUE (Rp Bn)
6133.963
1035.674
+14.544
+5.569
9,919.217
3,504.882
6,825.503
3,705.603
MARKET REVIEW
MARKET VIEW
Mayoritas bursa saham Asia ditutup menguat pada perdagangan
Senin (18/12), terutama bursa Jepang Nikkei 225 yang ditutup naik lebih
dari 1% mengikuti pergerakkan bursa utama di Amerika Serikat (AS)
yang ditutup di area hijau pada Jumat (15/12) menyusul prospek RUU
reformasi pajak yang semakin positif. Dua senator Partai Republik yang
sebelumnya
menentang
pelaksanaan
RUU
reformasi
pajak
mengindikasikan untuk mendukung RUU tersebut. Partai Republik
memimpin di parlemen dengan suara tipis 51-49, memaksa partai
tersebut untuk mendapatkan suara bulat guna meloloskan RUU ini,
ditengah Partai Demokrat yang bersatu menentang RUU perpajakan.
Selain ekspektasi mulusnya RUU perpajakan AS, kenaikan di bursa
Jepang juga ditopang oleh data ekspor bulan November yang naik
16,2% YoY, jauh diatas ekspektasi 14,6% YoY, meneruskan rekor
kenaikan ekspor selama 12 bulan berturut-turut. Sementara itu, Bank
Sentral Cina (PBoC) memutuskan untuk menaikkan bunga bagi 14-day
reverse repo rate sebanyak 5 bps pada Senin (18/12). Sebelumnya
PBoC juga menaikkan bunga 7 dan 28 day reverse-repo rate sebanyak
5 bps pada Jumat (15/12). Sentimen bursa Asia juga diwarnai oleh rilis
data harga properti baru di Cina pada Senin (18/12), yang naik 0,3%
MoM pada November atau 5,1% YoY.
Bursa saham Eropa dibuka cenderung menguat yang juga
dipengaruhi oleh ekspektasi akan mulusnya RUU Perpajakan AS yang
diperkirakan akan resmi disahkan sebelum akhir tahun. Di samping itu,
investor Eropa tengah mencerna rilisnya data inflasi di Zona Eropa pada
bulan November yang naik 1,5% YoY, sedikit diatas bulan Oktober yakni
1,4% YoY. Namun masih berada di bawah target Bank Sentral Eropa
(ECB) yakni 2,0% YoY. Sementara inflasi inti diluar energi dan harga
pangan naik 0,9% YoY pada November, sama seperti bulan lalu. Dari
Inggris, PM Theresa May tengah berupaya untuk mencapai
kesepakatan dengan Brussel mengenai perjanjian perdagangan
dengan Eropa selama masa dua tahun transisi Brexit.
Adapun IHSG kembali mencetak rekor tertinggi, ditutup pada level
6.133,96 atau naik 0,24% pada penutupan Senin (18/12). Bank
Indonesia (BI) mencatatkan utang luar negeri (ULN) Indonesia naik 4,8%
YoY pada Oktober menjadi USD341,5 miliar. Pertumbuhan ULN dari
swasta cenderung stabil yakni 1,3% YoY pada Oktober, sementara ULN
dari sektor publik tumbuh 8,4% YoY sedikit lebih rendah daripada bulan
September yakni 8,5% YoY. Menurut BI, pertumbuhan ULN Indonesia
cenderung terkendali karena didominasi oleh utang jangka panjang. Di
lain sisi, rasio ULN terhadap PDB masih stabil di angka 34%.
Sementara itu, Perserikatan Bangsa-Bangsa (PBB) akan melakukan
pemungutan suara mengenai rancangan resolusi untuk mementahkan
keputusan Presiden AS Donald Trump yang mengakui Yerusalem
sebagai ibukota Israel. Resolusi tersebut diperkirakan akan
mendapatkan dukungan luas dari anggota permanen DK PBB. Namun,
tampaknya hal tersebut terhambat oleh veto dari AS sendiri.
Pemerintah
akan
menekan
tingkat
kemiskinan
dengan
menguncurkan dana desa. Data dari Badan Pusat Statistik jumlah
penduduk miskin di Indonesia mencapai 27,77 juta orang atau 10,64%.
Dengan menggelontorkan dana langsung ke pedesaan, Sri Mulyani
menargetkan angka kemiskinan bisa ditekan di bawah 9%. Menteri
Keuangan Sri Mulyani Indrawati menjanjikan, setiap desa bisa
menerima antara Rp 800 juta hingga Rp 3,5 miliar setahun. Dana desa
dinilai mampu mempercepat pembangunan di kawasan pedesaan,
pemerintah akan menaikkan jumlah dana desa tahun depan.
Defisit APBN-P 2017 hingga akhir November mencapai 2,2%. Dari
penerimaan dan belanja yang ada, angka defisit diperkirakan akan
menyentuh 2,92%. Untuk mencegah meningkatnya defisit pajak
menjadi sumber pendanaan. Namun, penerimaan pajak mengalami
penurunan sebesar 2,79% dibandingkan dengan tahun yang sama.
Menteri Keuangan Sri Mulyani menyatakan, akan berusaha di sisa
waktu yang sempit ini dengan tetap mengandalkan pajak.
Sementara itu, surplus neraca perdagangan Indonesia sebesar US$
130 juta pada November 2017. Hal ini disebabkan oleh naiknya nilai
ekspor sebesar 13,18% dan impor sebesar 19,62% yoy. Surplus
neraca perdagangan pada November 2017 ini menandakan ekonomi
Indonesia tengah mengalami perbaikan.
Pemerintah tengah membahas aturan mengenai kebijakan
pengenaan bea masuk barang tidak berwujud (intangible goods) yang
diperdagangkan secara elektronik. Pemerintah telah memastikan
bahwa tahun depan, barang tak berwujud yang diperdagangkan
secara elektronik dikenakan bea masuk. Pengenaan bea masuk bagi
barang tak berwujud yang dikirim melalui proses elektronik tersebut
diharapkan dapat meningkatkan penerimaan negara.
Dari eksternal, Dewan Keamanan Perserikatan Bangsa-Bangsa
(PBB) melakukan pemungutan suara pada rancangan resolusi hari
Senin (18/12/2017) untuk menolak pernyataan Presiden AS Donald
Trump yang mengakui Yerusalem sebagai ibu kota Israel. Duta Besar
AS untuk PBB, Niki Haley mengatakan resolusi ini bersifat simbolis
karena AS memiliki hak veto permanen pada Dewan Keamanan dan
AS akan menolak rancangan tersebut dengan hak vetonya.
Produksi minyak US bertambah 16% sejak medio 2016 mencapai
9,8 juta barel per hari (bpd). Kondisi ini membuat produksi AS
mendekati produsen minyak papan atas lainnya seperti Rusia dan Arab
Saudi, yang saat ini memompa masing-masing sekitar 11 dan 10 juta
bpd. Peningkatan aktivitas pengeboran AS terus membayangi upaya
OPEC yang dipimpin Arab Saudi memangkas pasokan
Sentimen dari dalam negeri yang dibayangi ketidakpastian dari
faktor global dapat mendorong pergerakan IHSG mixed dalam
perdagangan saham hari ini dan masih berpeluang menguat.
DISCLAIMER
This report is compiled and contained from sources believed to be reliable, but its accuracy and completeness are not guaranteed. This is not a solicitation to buy
or sell of any securities. None of PT. Valbury Asia Securities or their respective employees and agents makes any representation or warranty or accepts any
responsibility or liability as to, or in relation to, the accuracy or completeness of the information and opinions contained in the report or opinions remaining
unchanged after the issue thereof.
1
DAILY NEWS
19 December 2017
Telkomunikasi Indonesia (TLKM) melalui anak usahanya Telkom
Mitra mengakuisisi 60% saham Nutech sebesar Rp24 miliar.
Telkom Mitra telah menandatangani Perjanjian Jual Beli Saham
dengan Nutech pada 13 Desember 2017. Akuisisi ini diharapkan
dapat memperkuat ekosistem di bidang ICT Transportation yang
sejalan dengan visi Telkom untuk menjadi Digital Telco Company.
Adaro Energy (ADRO) berencana membangun pembangkit listrik
dengan total kapasitas 5.000 MW di Asia Tenggara selama 5 tahun
ke depan. Perseroan sedang mencari mitra strategis di daratan
Indochina, salah satunya Thailand. Untuk membangun pembangkit
listrik dengan kapasitas tersebut, investasi yang diperlukan
sedikitnya USD 10 miliar. ADRO memerlukan mitra strategis dalam
menghimpun ekuitas 30% untuk mendapatkan pembiayaan dan
bank 70% sisanya.
Energi Mega Persada (ENRG) berencana melakukan dua aksi
korporasi berupa pembelian kembali saham (buyback) dan private
placement sebagai bagian dari restrukturisasi utang. Aksi buyback
dilakukan terhadap dua saham dengan nilai nominal Rp100 per
saham yang saat ini dimiliki oleh PT Danatama Makmur.
Perusahaan tersebut bertindak sebagai pembeli siaga dalam aksi
penggabungan nilai saham (reverse stock) yang telah digelar
ENRG. Selain itu, ENRG juga berencana melakukan private
placement dengan menerbitkan sebanyak 4,2 miliar saham atau
sebesar 40,65% dari modal yang ditempatkan dan disetor penuh
dengan harga pelaksanaan Rp104 per saham sehingga total dana
yang diperoleh mencapai Rp437,19 miliar.
Alfa Energi Investama (FIRE) optimistis pertumbuhan pendapatan
maupun laba bersih dapat mencapai 20-30% sepanjang 2018.
Kondisi keuangan perseroan diharapkan terus membaik seiring
dengan harga batubara yang meningkat pada 2017. Tahun depan,
FIRE menyiapkan dana sebesar Rp 1,5 triliun yang akan digunakan
sebagai suntikan kepada anak usaha bidang batubara. Dana
tersebut di antaranya akan digunakan untuk membiayai eksplorasi,
pembangunan infrastruktur, serta belanja operasional anak usaha
Alfara Delta Persada dan Berkat Bara Jaya. Perseroan berencana
meningkatkan volume produksi menjadi sekitar 400-500 ribu ton
per tahun.
Waskita Karya (WSKT) menargetkan kontrak baru sekitar Rp 70
triliun pada 2018, tumbuh 27,27% YoY. Kontrak yang diincar antara
lain meliputi proyek pembangunan jalan tol, LRT Jakarta transmisi,
kereta api, gedung, EPC, serta kontrak dari Waskita Beton Precast.
Perseroan optimis laba bersih dapat mencapai Rp 5,3 triliun, naik
32,5% YoY. Sementara itu, konsorsium dari IDB, Saudi Arabian Oil
Co, dan Khazanah Nasional Bhd berencana membeli saham
perseroan di Waskita Toll Road.
Berlian Manyar Sejahtera, cucu perusahaan AKR Corporindo
(AKRA) memperoleh konsesi pengelolaan Terminal Manyar, Gresik
selama 76 tahun dari Kementerian Perhubungan. Pengelolaan
Terminal Manyar diharapkan dapat menekan biaya logistik karena
tersedianya akses langung ke pasar domestik dan internasional
meskipun letaknya berada di dalam kawasan industri Java
Intergrated Industrial & Port Estate (JIIPE).
Matahari Department Store (LPPF) menghadirkan gerai terbaru
dengan konsep specialty, yaitu Nevada Store Pakuwon Mall yang
berlokasi di Pakuwon Mall Surabaya. Toko ini merupakan tindak
lanjut dari keberhasilan Nevada Store yang pertama di The Plaza
Semanggi.
Mega Manunggal Property (MMLP) menargetkan pendapatan pada
2018 meningkat di atas 50% seiring dengan selesainya tiga proyek
warehouse baru dengan area sewa seluas 106.332 m2. Hingga
akhir 2017, perseroan diperkirakan memperoleh EBITDA sebesar
Rp130 miliar.
Lamicitra Nusantara (LAMI) mulai membangun apartemen Darmo
Hill pada semester I-2018. Proyek tersebut memiliki 7 menara dan
berdiri di areal seluas 3 ha. Perseroan memperkirakan dana yang
dibutuhkan untuk setiap menara masing-masing sebesar Rp 500
miliar. Untuk menara pertama, berketinggian 40 lantai dan 330 unit.
Bank Mandiri (BMRI) belum mencapai target pertumbuhan kredit
tanpa agunan (KTA) yang merupakan bagian dari lini bisnis
personal loan. Personal loan baru mulai dikerjakan secara serius
dalam dua tahun terakhir. Pada awal taun lalu, perseroan optimis
bahwa pertumbuhan KTA dapat mencapai 30% namun saat ini
target tersebut belum tercapai. Sebelum akhir 2017, perseroan
masih mencoba mengejar target tersebut dengan mengoptimalkan
basis nasabah yang telah dimiliki. Sejauh ini banyak institusi
pemerintah maupun swasta yang memanfaatkan jasa payroll di
BMRI sehingga potensi pengembangan bisnis masih terbuka.
Selain itu, perseroan juga akan terus memperluas jaringan kerja
sama dengan institusi yang belum memanfaatkan layanan
pengelolaan gaji pegawai melalui BMRI.
Bank Negara Indonesia (BBNI) tengah mengkaji rencana pendirian
perusahaan modal ventura yang akan menjembatani perseroan
untuk berkolaborasi dengan perusahaan teknologi financial (tekfin).
Terdapat dua opsi untuk membentuk modal ventura yakni membeli
perusahaan modal ventura yang sudah beroperasi di dalam negeri
atau merintis dari awal (mendirikan baru). Sejauh ini perseroan
masih mempertimbangkan opsi mana yang akan dipilih. Apabila
harus membangun sendiri maka perseroan harus memastikan
ketersediaan tenaga ahli dalam jajaran pengelolaan perusahaan.
Sementara apabila opsi yang dipilih adalah mengakuisisi
perusahaan yang sudah berjalan, maka tantangan yang dihadapi
juga tidak kalah besar.
Intan Baruprana Finance (IBFN) menargetkan dapat menyelesaikan
proses restrukturisasi utang melalui pengadilan niaga pada Januari
2018 setelah diajukan penundaan kewajiban pembayaran utang
(PKPU). Hingga saat ini perseroan masih fokus untuk
menyelesaikan proses PKPU tersebut dan untuk menyelesaikannya
perseroan masih melakukan diskusi intensif dengan para kreditur
supaya proposal perdamaian dapat disetujui.
Asuransi Jiwa Syariah Jasa Mitra Abadi (JMAS) menargetkan
pertumbuhan premi hingga 3 kali lipat menjadi Rp120 miliar pada
2018. Dana yang diperoleh dari IPO sebesar Rp56 miliar akan
digunakan seluruhnya untuk penambahan modal kerja.
Arthavest (ARTA) telah membentuk anak perusahaan baru yakni
Sentral Pembayaran Indonesia pada 14 Desember 2017. Perseroan
telah melakukan penyetoran modal ke anak perusahaan baru
tersebut sebesar Rp3 miliar.
Garuda Indonesia (GIAA) menganggarkan belanja modal berkisar
USD 100-200 juta pada 2018. Dana tersebut akan dimanfaatkan
untuk membiayai perawatan rutin pesawat perseroan. GIAA
berencana melakukan emisi obligasi global berdenominasi dollar
AS berkisar USD 200-300 juta tahun depan. Perseroan
menargetkan pertumbuhan pendapatan berkisar 11-12% YoY pada
2018. Peningkatan ini akan didukung ekspektasi pertumbuhan
penumpang, pendapatan kargo, dan penjualan barang dalam
DISCLAIMER
This report is compiled and contained from sources believed to be reliable, but its accuracy and completeness are not guaranteed. This is not a solicitation to buy
or sell of any securities. None of PT. Valbury Asia Securities or their respective employees and agents makes any representation or warranty or accepts any
responsibility or liability as to, or in relation to, the accuracy or completeness of the information and opinions contained in the report or opinions remaining
unchanged after the issue thereof.
2
DAILY NEWS
19 December 2017
pesawat.
Selamat Sempurna (SMSM) kembali mendapat dividen dari salah
satu anak perusahaan, Hydrazle Perkasa pada Senin (18/12).
Adapun nilai dividen interim perseroan tersebut mencapai Rp2,3
miliar.
Suryainti Permata (SIIP) berencana untuk melakukan penambahan
modal tanpa hak memesan efek terlebih dahulu (private placement)
dan menerbitkan obligasi wajib konversi (OWK). Jumlah saham
yang akan dikeluarkan perseroan adalah 2.456.206.050 lembar
atau 58% jika dibandingkan dengan modal disetor sebelum
peningkatan modal. OWK yang dikonversi akan memperoleh
jumlah lembar saham tersebut atau 36,86% dari modal
ditempatkan dan disetor penuh. Hasil penerbitan OWK akan
digunakan untuk menyelesaikan hutang sejumlah Rp1,08 triliun.
PT Campina Ice Cream Industry hari ini mencatatkan saham
perdananya di BEI dengan kode CAMP. Perseroan mencatatkan
total sebanyak 5,885 juta saham dengan harga perdana
Rp330/saham.
LCK Global Kedaton melangsungkan IPO dengan melepas 200 juta
saham atau setara 20% dengan harga berkisar Rp 138-218 per
saham. PER saham tersebut berkisar 6,55-10,34 kali. Masa
penawaran awal pada 15-27 Desember 2017. Seluruh dana hasil
IPO sebanyak 97% akan digunakan untuk kebutuhan modal kerja
dan sisanya untuk keperluan research dan development serta
pelatihan.
DISCLAIMER
This report is compiled and contained from sources believed to be reliable, but its accuracy and completeness are not guaranteed. This is not a solicitation to buy
or sell of any securities. None of PT. Valbury Asia Securities or their respective employees and agents makes any representation or warranty or accepts any
responsibility or liability as to, or in relation to, the accuracy or completeness of the information and opinions contained in the report or opinions remaining
unchanged after the issue thereof.
3
MARKET DATA
19 December 2017
COMMODITIES
DUAL LISTING
Description
Crude Oil (US$)/Barrel
Natural Gas (US$)/mmBtu
Gold (US$)/Ounce
Nickel (US$)/MT
Tin (US$)/MT
Coal (NEWC) (US$)/MT*
Coal (RB) (US$)/MT*
CPO (ROTH) (US$)/MT
CPO (MYR)/MT
Rubber (MYR/Kg)
Pulp (BHKP) (US$)/per ton
Price (USD)
Change
57.26
2.75
1261.47
11830.00
19350.00
100.15
95.20
678.75
2367.00
741.50
969.78
0.10
0.00
-0.93
250.00
200.00
37.75
31.84
-5.00
28.50
1.50
14.31
Description
TLKM (US)
ANTM (GR)
Price (USD)
31
0.02
Price (IDR)
4,236
368
Change (IDR)
15
64
*weekly
GLOBAL INDICES VALUATION
Country
Indices
Change
%Day
%YTD
0.57
25.45
0.84
29.94
0.62
5.52
0.05
5.32
-0.64
-4.08
0.70
32.04
Price
24792.20
6994.76
7537.01
3422.39
1975.82
29050.41
PER (X)
2016E
2017F
19.75
18.01
24.71
22.59
15.33
14.38
14.44
12.75
25.35
20.00
12.98
11.82
PBV (X)
2016E
2017F
3.87
3.66
4.19
3.77
1.94
1.88
1.61
1.47
2.98
2.66
1.34
1.26
USA
USA
ENGLAND
CHINA
CHINA
HONG KONG
DOW JONES INDUS.
NASDAQ COMPOSITE
FTSE 100 INDEX
SHANGHAI SE A SH
SHENZHEN SE A SH
HANG SENG INDEX
INDONESIA
JAKARTA COMPOSITE
6133.96
0.24
15.81
17.81
15.89
2.63
2.39
JAPAN
MALAYSIA
SINGAPORE
NIKKEI 225
KLCI
STRAITS TIMES INDEX
22901.77
1751.64
3414.82
1.55
-0.08
-0.06
19.81
6.69
18.54
19.27
16.38
15.61
17.13
15.34
14.15
1.88
1.65
1.25
1.75
1.58
1.19
FOREIGN EXCHANGE
Description
USD/IDR
EUR/IDR
JPY/IDR
SGD/IDR
AUD/IDR
GBP/IDR
CNY/IDR
MYR/IDR
KRW/IDR
FOREIGN EXCHANGE
Rate (IDR)
13,581.00
16,002.49
120.62
10,071.94
10,407.12
18,168.66
2,052.63
3,327.45
12.49
Change
11.00
-12.37
0.06
-0.73
-3.08
34.02
-1.96
1.18
0.00
CENTRAL BANK RATE
Description
FED Rate (%)
BI 7-Day Repo Rate (%)
ECB Rate (%)
BOJ Rate (%)
BOE Rate (%)
PBOC Rate (%)
Description
1000 IDR/ USD
EUR / USD
JPY / USD
SGD / USD
AUD / USD
GBP / USD
CNY / USD
MYR / USD
100 KRW / USD
Rate (USD)
0.07
1.18
0.01
0.74
0.77
1.34
0.15
0.25
0.09
Change
-0.0001
0.0001
0.0000
-0.0007
-0.0001
-0.0005
-0.0002
-0.0001
0.0001
INTERBANK LENDING RATE
Country
US
Indonesia
Euro
Japan
England
China
Rate (%)
1.50
4.25
0.00
0.10
0.50
4.35
INDONESIAN ECONOMIC INDICATORS
Description
Inflation YTD %
Inflation YOY %
Inflation MOM %
Foreign Reserve (USD)
GDP (IDR Bn)
Market Cap
(USD Bn)
6,807.5
10,716.0
1,764.3
4,917.0
3,498.3
2,433.3
501.6
3,602.1
260.9
439.9
November-17
2.87
3.30
0.20
125.97 Bn
3,502,311.10
Description
JIBOR (IDR)
LIBOR (GBP)
SIBOR (USD)
D TIBOR (YEN)
Z TIBOR (YEN)
SHIBOR (RENMINBI)
Country
Indonesia
England
Singapore
Japan
Japan
China
Rate (%)
5.11
0.49
0.17
0.05
0.05
4.64
IDR AVERAGE DEPOSIT
October-17
2.67
3.58
0.01
126.55 Bn
3,365,395.75
Description
1M
3M
6M
12M
Rate (%)
5.65
5.82
5.78
5.79971
DISCLAIMER
This report is compiled and contained from sources believed to be reliable, but its accuracy and completeness are not guaranteed. This is not a solicitation to buy
or sell of any securities. None of PT. Valbury Asia Securities or their respective employees and agents makes any representation or warranty or accepts any
responsibility or liability as to, or in relation to, the accuracy or completeness of the information and opinions contained in the report or opinions remaining
unchanged after the issue thereof.
4
MARKET DATA
19 December 2017
BUSINESS & ECONOMIC CALENDAR
Date
19 Dec
19 Dec
19 Dec
19 Dec
19 Dec
20 Dec
20 Dec
21 Dec
21 Dec
21 Dec
21 Dec
21 Dec
21 Dec
22 Dec
22 Dec
22 Dec
22 Dec
Agenda
US Housing Starts
US Housing Starts MoM
US Building Permits
US Building Permits MoM
US Current Account Balance
US Existing Home Sales
US Existing Home Sales MoM
US GDP Annualized QoQ
US Inital Jobless Claims
US Continuing Claims
US Personal Consumption
US GDP Price Index
US Leading Index
US Personal Income
US Personal Spending
US Real Personal Spending
US PCE Deflator MoM
Expectation
Turun menjadi 1248 ribu dari 1290 ribu
Turun menjadi -3.3% dari 13.7%
Naik menjadi 1316 ribu dari 1297 ribu
Naik menjadi 7.4% dari 5.9%
-Naik menjadi 5.52 juta dari 5.48 juta
Turun menjadi 0.7% dari 2.0%
Tetap 3.3%
---Tetap 2.1%
Turun menjadi 0.4% dari 1.2%
Tetap 0.4%
Naik menjadi 0.4% dari 0.3%
-Naik menjadi 0.3% dari 0.1%
Ket: (*) US Time (^ ) Tentative
LEADING MOVERS
Stock
HMSP
UNVR
GGRM
BMRI
ICBP
BNGA
BDMN
MAYA
WSKT
MABA
LAGGING MOVERS
Price
IJ
IJ
IJ
IJ
IJ
IJ
IJ
IJ
IJ
IJ
Change (%)
4500
52975
81000
7500
8925
1320
5700
4500
2180
1105
Index pt
2.51
1.63
3.09
1.01
2.29
6.88
3.64
8.43
5.83
24.85
Stock
11.82
5.99
4.31
3.20
2.16
1.95
1.75
1.75
1.51
1.20
Price
MYOR IJ
ASII IJ
AMRT IJ
TOWR IJ
BSIM IJ
BBNI IJ
BYAN IJ
SMGR IJ
POWR IJ
PGAS IJ
Change (%)
2260
8175
675
3940
770
9300
10500
9700
1295
1765
Index pt
-9.60
-1.51
-10.00
-5.06
-12.50
-0.80
-2.78
-1.52
-4.07
-1.94
-4.96
-4.68
-2.88
-1.98
-1.54
-1.28
-0.92
-0.82
-0.82
-0.78
UPCOMING IPO’S
Company
PT Ice Cream Campina
Industry
PT Jasa Armada
Indonesia
PT Prima Cakrawala
Abadi
Business
Consumer
Port Handling
Service
Agriculture
IPO Price
(IDR)
330.00
Issued
Shares (Mn)
885.00
325-530
145-155
Offering Date
Listing
Underwriter
08-12 Dec’17
19 Dec’17
Shinhan Sekuritas
1,743.98
15-18 Dec’17
22 Dec’17
466.67
15-18 Dec’17
22 Dec’17
Danareksa, Mandiri
Sekuritas, RHB Sekuritas
Artha Sekuritas, Lotus
Andalan Sekuritas
DISCLAIMER
This report is compiled and contained from sources believed to be reliable, but its accuracy and completeness are not guaranteed. This is not a solicitation to buy
or sell of any securities. None of PT. Valbury Asia Securities or their respective employees and agents makes any representation or warranty or accepts any
responsibility or liability as to, or in relation to, the accuracy or completeness of the information and opinions contained in the report or opinions remaining
unchanged after the issue thereof.
5
CORPORATE INFO
19 December 2017
19 December 2017
DIVIDEND
Stock
DPS (IDR)
LINK
50.75
Status
CUM Date
EX Date
Recording
Payment
Cash Dividend
26 Dec 2017
27 Dec 2017
29 Dec 2017
15 Jan 2018
Ratio
-3:1
10:41
25:4
2740:451
1:6
1:2
3:1
1:8
5:1
EXC. Price (IDR)
440,138.00
600.00
150.00
500.00
190.00
200.00
282.60
1890.00
---
CORPORATE ACTIONS
Stock
SQBB
MEDC
TRAM
IMJS
DAYA
YULE
MABA
BSWD
GMCW
HADE
Action
Tender Offer
Rights Issue
Rights Issue
Rights Issue
Rights Issue
Rights Issue
Rights Issue
Rights Issue
Stock Split
Reverse Stock
CUM Date
-07 Dec 2017
08 Dec 2017
11 Dec 2017
13 Dec 2017
13 Dec 2017
15 Dec 2017
20 Dec 2017
TBA
TBA
EX Date
-08 Dec 2017
11 Dec 2017
12 Dec 2017
14 Dec 2017
14 Dec 2017
18 Dec 2017
21 Dec 2017
TBA
TBA
Trading Period
18 - 22 Dec 2017
14 - 20 Dec 2017
15 - 21 Dec 2017
18 - 22 Dec 2017
20 - 28 Dec 2017
20 - 28 Dec 2017
22 Dec-03 Jan 2018
29 Dec-05 Jan 2018
---
GENERAL MEETING
Emiten
LPIN
ENRG
HEXA
HRTA
MTFN
ASMI
CMPP
CANI
RBMS
VINS
AHAP
BBTN
CSIS
ELTY
INRU
ZBRA
SRSN
AGM/EGM
RUPST
RUPSLB
RUPSLB
RUPSLB
RUPSLB
RUPSLB
RUPSLB
RUPST
RUPSLB
RUPSLB
RUPSLB
RUPSLB
RUPSLB
RUPSLB
RUPSLB
RUPSLB
RUPST
Date
19 Dec
20 Dec
20 Dec
20 Dec
20 Dec
21 Dec
21 Dec
22 Dec
27 Dec
27 Dec
28 Dec
28 Dec
29 Dec
29 Dec
29 Dec
29 Dec
31 Dec
Agenda
2017
2017
2017
2017
2017
2017
2017
2017
2017
2017
2017
2017
2017
2017
2017
2017
2017
DISCLAIMER
This report is compiled and contained from sources believed to be reliable, but its accuracy and completeness are not guaranteed. This is not a solicitation to buy
or sell of any securities. None of PT. Valbury Asia Securities or their respective employees and agents makes any representation or warranty or accepts any
responsibility or liability as to, or in relation to, the accuracy or completeness of the information and opinions contained in the report or opinions remaining
unchanged after the issue thereof.
6
TECHNICAL ANALYSIS
1919December
December2017
2017
BMRI
TRADING BUY
S1
R1
7375
7575
Trend Grafik
Major
Up
Minor
Up
7,709.57
7,550
7,500
7,500
7,600
7,500
7,465
7,453.13
7,438.75
7,350
7,200
7,145.5
7,145.5
7,031.64
BMRI UpwardSlopingChannel
S2
7175
Closing
Price
R2
7775
7500
• MACD line dan signal line indikasi positif
• Stochastics fast line & slow indikasi positif
6,800
• Candle chart indikasi sinyal positif
Ulasan
• RSI berada dalam area netral
6,400
• Harga berada dalam area upper band
Prediksi
• Trading range Rp 7375-Rp 7775
6,000
• Entry Rp 7500, take Profit Rp 7775
Indikator
Stochastics
MACD
True Strength Index (TSI)
Bollinger Band (Mid)
MA5
Posisi
47.47
10.07
10.14
7439
7465
BBTN
TRADING BUY
S1
R1
3390
Sinyal
Positif
Positif
Positif
Positif
Positif
3470
Jun
Jul
August
September
October
BMRI - Stochastic %D(6,3,3) = 60.28, Stochastic %K = 64.17, Overbought Level= 80.00, Oversold Level= 20.00
November
BMRI - MACD (5,3) = -6.51, Signal()= -3.89
BMRI - TSI(3,5,3)
= 10.14,
Volume()= 16,583,000.00
R(14)charting
= -33.33,
Volume()=
Created
AmiBroker -%
advanced
and technical
analysis16,583,000.00
software. http://www.amibroker.com
- William's
BMRIwith
Trend Grafik
Major
Up
Minor
Up
3,608.46
3,550
3,600
3,430
3,430
3,430
3,428.75
3,400
3,378
3,320
3,265.5
3,200
BBTNUpward SlopingChannel
S2
3310
Closing
Price
R2
3550
3430
• MACD line dan signal line indikasi negatif
3,115
3,115
3,000
• Stochastics fast line & slow indikasi positif
Ulasan
80
64.1667
64.1667
100.0
90.0
80.0
70.0
60.0
60.2778
50.0
40.0
30.0
20.0
60.2778
10.0
-3.89091
20
20.0
0.0
-6.50716
-20.0
-40.0
-60.0
16,583,000
-80.0
10.1352
100.0
80.0
60.0
16,583,000
40.0
20.0
9.31886
0.0
-20.0
-40.0
-33.3333
0.00000
December
• Candle chart indikasi sinyal positif
2,856.64
2,800
• RSI berada dalam area oversold
2,600
• Harga berada dalam area upper band
Prediksi
2,400
• Trading range Rp 3390-Rp 3470
• Entry Rp 3430, take Profit Rp 3470
Indikator
Stochastics
MACD
True Strength Index (TSI)
Bollinger Band (Mid)
MA5
Posisi
64.14
16.64
0.98
3266
3378
2,200
Sinyal
Positif
Negatif
Positif
Positif
Positif
Jun
Jul
August
September
October
%D(6,3,3) = 24.43, Stochastic %K = 31.95, Overbought Level= 80.00, Oversold Level= 20.00
BBTN- Stochastic
BBTN- MACD (5,3) = -4.56, Signal()= -0.43
BBTN- TSI(3,5,3)
= 0.98, Volume()= 18,649,500.00
% R(14) = -27.27, Volume()= 18,649,500.00
- William's
Created
AmiBroker - advanced charting and technical analysis software. http://www.amibroker.com
BBTNwith
November
December
80
31.9531
100.0
90.0
80.0
70.0
31.9531
60.0
50.0
40.0
30.0
24.4288
20.0
10.0
0.0
24.4288
-0.428185
40.0
20.0
20
0.0
-4.56324
-20.0
18,649,500
-40.0
-60.0
2.47089
80.0
60.0
40.0
18,649,500
20.0
0.98325
0.0
-20.0
-40.0
-60.0
-80.0
-27.2727
0.00000
DISCLAIMER
This report is compiled and contained from sources believed to be reliable, but its accuracy and completeness are not guaranteed. This is not a solicitation to buy
or sell of any securities. None of PT. Valbury Asia Securities or their respective employees and agents makes any representation or warranty or accepts any
responsibility or liability as to, or in relation to, the accuracy or completeness of the information and opinions contained in the report or opinions remaining
unchanged after the issue thereof.
TECHNICAL ANALYSIS
1919December
December2017
2017
GGRM
TRADING BUY
S1
R1
79525
S2
77325
Closing
Price
R2
81725
Trend Grafik
Major
Up
Minor
Up
GGRM Wedge
Bullish Breakout
83925
82,473.1
81,500
81,000
84,000
81,000
81,000
80,433.3
80,433.3
80,433.3
79,368.8
78,000
79,270
78,915
77,500
81000
• MACD line dan signal line indikasi positif
• Stochastics fast line & slow indikasi positif
• Candle chart indikasi sinyal positif
Ulasan
72,000
70,885.9
• RSI berada dalam area netral
• Harga berada dalam area upper band
Prediksi
• Trading range Rp 79525-Rp 81725
• Entry Rp 81000, take Profit Rp 81725
Indikator
Stochastics
MACD
True Strength Index (TSI)
Bollinger Band (Mid)
MA5
ASII
S1
66,000
Posisi
43.90
90.21
6.50
79270
78915
60,000
Sinyal
Positif
Positif
Positif
Positif
Positif
Jun
Jul
August
September
October
GGRM - Stochastic %D(6,3,3) = 30.00, Stochastic %K = 51.19, Overbought Level= 80.00, Oversold Level= 20.00
November
GGRM - MACD (5,3) = -290.66, Signal()= -46.71
GGRM - TSI(3,5,3)
= 6.50, Volume()= 580,400.00
6.50152
100.0
80.0
60.0
40.0
580,400
20.0
0.00000
0.0
-20.0
-40.0
-60.0
-10.0503
-8.83123
Created
and technical
analysis software.
http://www.amibroker.com
GGRMwith- AmiBroker
William's- advanced
% R(14)charting
= -10.05,
Volume()=
580,400.00
TRADING BUY
8075
R1
8275
Trend Grafik
Major
Down
Minor
Up
ASII UpwardSloping Channel
S2
80
51.1905
100.0
90.0
80.0
51.1905
70.0
60.0
50.0
40.0
30.0
30
20.0
10.0
0.0
30
-46.709
1,000
500
20
0
-290.658
-500
580,400
-1,000
December
7875
Closing
Price
R2
9,400
8475
9,200
8175
9,000
• MACD line dan signal line indikasi negatif
8,800
• Stochastics fast line & slow indikasi negatif
Ulasan
8,635
8,635
8,600
• Candle chart indikasi sinyal positif
8,481.1
8,450
8,400
8,286.25
8,256.25
8,220
8,200
8,175
8,175
8,175
8,000
8,075
8,010.87
8,010.87
7,800
• RSI berada dalam area netral
• Harga berada dalam area lower band
Prediksi
• Trading range Rp 8075-Rp 8275
• Entry Rp 8175, take Profit Rp 8275
Indikator
Stochastics
MACD
True Strength Index (TSI)
Bollinger Band (Mid)
MA5
Posisi
46.63
-7.65
-3.52
8286
8220
Sinyal
Negatif
Negatif
Positif
Negatif
Negatif
Jun
Jul
August
September
October
ASII - Stochastic %D(6,3,3) = 42.29, Stochastic %K = 51.11, Overbought Level= 80.00, Oversold Level= 20.00
ASII - MACD (5,3) = 10.75, Signal()= 4.47
ASII - TSI(3,5,3) = -3.52, Volume()= 24,673,600.00
William's
R(14) =charting
-60.00,
24,673,600.00
Created
AmiBroker%- advanced
andVolume()=
technical analysis
software. http://www.amibroker.com
ASII -with
November
December
80
7,600
51.1111
100.0
90.0
51.1111
80.0
70.0
60.0
50.0
42.2884
40.0
30.0
20.0
10.0
42.2884
10.7526
80.0
60.0
20
40.0
20.0
4.47415
0.0
-20.0
24,673,600
-40.0
-60.0
-80.0
0.00000
80.0
60.0
40.0
24,673,600
20.0
0.0
-2.49395
-20.0
-40.0
-60.0
-80.0
-60
-3.51803
DISCLAIMER
This report is compiled and contained from sources believed to be reliable, but its accuracy and completeness are not guaranteed. This is not a solicitation to buy
or sell of any securities. None of PT. Valbury Asia Securities or their respective employees and agents makes any representation or warranty or accepts any
responsibility or liability as to, or in relation to, the accuracy or completeness of the information and opinions contained in the report or opinions remaining
unchanged after the issue thereof.
TECHNICAL ANALYSIS
1919December
December2017
2017
INDF
TRADING BUY
S1
7425
R1
7550
S2
7300
R2
7675
Closing
Price
Trend Grafik
Major
Down
Minor
Down
INDF Upward SlopingChannel
8,950
9,000
8,950
7500
8,748.68
8,800
8,748.68
• MACD line dan signal line indikasi positif
8,600
• Stochastics fast line & slow indikasi positif
8,400
• Candle chart indikasi sinyal positif
Ulasan
8,200
8,143.24
• RSI berada dalam area netral
8,000
• Harga berada dalam area lower band
Prediksi
7,800
7,675
• Trading range Rp 7425-Rp 7675
7,600
• Entry Rp 7500, take Profit Rp 7675
Indikator
Stochastics
MACD
True Strength Index (TSI)
Bollinger Band (Mid)
MA5
Posisi
30.13
1.05
28.32
7525
7460
WSBP
TRADING BUY
S1
370
R1
386
S2
354
R2
402
Sinyal
Positif
Positif
Positif
Negatif
Positif
Jun
Jul
August
September
October
INDF - Stochastic %D(6,3,3)= 64.58, Stochastic %K = 54.17, Overbought Level = 80.00, Oversold Level= 20.00
November
December
INDF - MACD (5,3) = -16.72, Signal()= -15.65
INDF - TSI(3,5,3) = 28.32, Volume()= 9,181,300.00
- William's
R(14)=charting
-60.87,
9,181,300.00
Created
AmiBroker %
- advanced
and Volume()=
technical analysis
software. http://www.amibroker.com
INDF with
Trend Grafik
Major
Down
Minor
7,525
7,500
7,400
7,500
7,500
80
7,460
64.5833
7,421.88
100.0
64.5833
7,275
80.0
60.0
54.1667
40.0
20.0
54.1667
0.0
80.0
20
-15.6466
60.0
40.0
20.0
0.0
9,181,300
-20.0
-16.7237
-40.0
-60.0
28.3207
80.0
60.0
40.0
20.0
9,181,300
22.1289
0.0
-20.0
-40.0
-60.0
-80.0
-60.8696
0.00000
Down
WSBP Upward SlopingChannel
Closing
Price
550.0
380
500.0
496.353
• MACD line dan signal line indikasi positif
• Stochastics fast line & slow indikasi positif
Ulasan
438.25
450.0
438.25
438.25
• Candle chart indikasi sinyal positif
424
416.599
• RSI berada dalam area netral
400.0
• Harga berada dalam area lower band
Prediksi
386.8
380
380
380
350.0
371.5
370.4
358
• Trading range Rp 370-Rp 386
• Entry Rp 380, take Profit Rp 386
Indikator
Stochastics
MACD
True Strength Index (TSI)
Bollinger Band (Mid)
MA5
Posisi
21.13
-1.36
2.86
387
370.4
Sinyal
Positif
Positif
Positif
Negatif
Positif
Jun
Jul
August
September
October
WSBP - Stochastic %D(6,3,3)= 48.24, Stochastic %K = 64.10, Overbought Level = 80.00, Oversold Level= 20.00
WSBP - MACD (5,3) = -1.42, Signal()= -0.19
WSBP - TSI(3,5,3) = 2.86, Volume()= 143,635,808.00
Created
AmiBroker - advanced
charting
and technical
analysis143,635,808.00
software. http://www.amibroker.com
WSBPwith- William's
% R(14)=
-52.17,
Volume()=
November
December
80
300.0
64.1026
90.0
64.1026
80.0
70.0
60.0
50.0
48.2431
40.0
30.0
20.0
10.0
48.2431
0.0
10.0
20
-0.188891
8.0
6.0
4.0
2.0
0.0
143,635,80
-2.0
-1.42245
-4.0
-6.0
-8.0
2.85874
60.0
40.0
20.0
143,635,80
0.0
0.00000
-20.0
-40.0
-60.0
-80.0
-52.1739
-11.2091
DISCLAIMER
This report is compiled and contained from sources believed to be reliable, but its accuracy and completeness are not guaranteed. This is not a solicitation to buy
or sell of any securities. None of PT. Valbury Asia Securities or their respective employees and agents makes any representation or warranty or accepts any
responsibility or liability as to, or in relation to, the accuracy or completeness of the information and opinions contained in the report or opinions remaining
unchanged after the issue thereof.
TRADING VIEW
19 December 2017
19 December 2017
THESE RECOMMENDATIONS ARE BASED ON TECHNICAL AND ONLY INTENDED FOR ONE DAY TRADING
Price
Entry
Exit
13250
1300
2590
13250
1300
2590
13100
1280
2570
12825
1240
2540
13100
1280
2570
13375
1320
2600
13650
1360
2630
Positif
Positif
Positif
Positif
Positif
Positif
Positif
Positif
Positif
14725
1570
2600
12700
1220
2460
2260
1800
845
2900
635
795
2260
1800
845
2900
635
795
2240
1840
835
2870
630
785
2190
1765
810
2800
615
760
2240
1790
835
2870
630
785
2290
1815
860
2940
645
810
2340
1840
885
3010
660
835
Negatif
Positif
Negatif
Positif
Positif
Positif
Negatif
Positif
Negatif
Positif
Positif
Positif
Positif
Negatif
Negatif
Positif
Positif
Positif
2420
1925
934
3340
725
950
2135
1680
669
2570
600
750
Basic Industry and Chemicals
505
WTON Trading Buy
9700
SMGR Trading Sell
Trading Sell
20625
INTP
Trading Sell
830
SMCB
505
9700
20625
830
510
9625
20225
810
480
9475
19500
810
496
9625
20225
825
510
9775
20950
840
530
9925
21675
855
Positif
Negatif
Negatif
Negatif
Positif
Negatif
Negatif
Negatif
Positif
Negatif
Positif
Positif
705
10525
23950
835
464
9125
18375
790
8175
710
8175
710
8275
695
7875
665
8075
695
8275
725
8475
755
Negatif
Positif
Negatif
Positif
Negatif
Positif
8600
780
7975
665
7500
81000
52975
1685
7500
81000
52975
1685
7425
79525
53525
1725
7300
77325
50225
1635
7425
79525
51875
1665
7550
81725
53525
1695
7675
83925
55175
1725
Positif
Positif
Positif
Positif
Positif
Positif
Positif
Positif
Positif
Positif
Positif
Positif
8250
83100
52500
1700
7275
72000
48925
1595
Property, Real Estate and Building Construction
Trading Sell
1670
1670
BSDE
Trading Sell
2670
2670
PTPP
Trading Buy
1605
1605
WIKA
Trading Sell
1885
1885
ADHI
Trading Buy
2180
2180
WSKT
1650
2610
1625
1845
2250
1605
2490
1515
1780
1870
1650
2610
1570
1845
2060
1695
2730
1625
1910
2250
1740
2850
1680
1975
2440
Negatif
Negatif
Positif
Positif
Positif
Negatif
Negatif
Positif
Positif
Positif
Positif
Positif
Positif
Positif
Positif
1775
2940
2060
2300
2250
1560
2360
1490
1705
1860
Infrastructure, Utilities and Transportation
Trading Sell
1765
1765
PGAS
Trading Buy
6175
6175
JSMR
Trading Buy
4990
4990
ISAT
Trading Buy
4240
4240
TLKM
1745
6100
5050
4350
1700
5975
4910
4110
1745
6100
4960
4190
1790
6225
5000
4270
1835
6350
5050
4350
Negatif
Negatif
Positif
Positif
Negatif
Negatif
Positif
Positif
Positif
Negatif
Positif
Positif
1860
6775
5900
4350
1555
6150
4800
4010
Ticker
Rec
Agriculture
Trading Sell
AALI
Trading Sell
LSIP
SGRO Trading Sell
Mining
PTBA
ADRO
MEDC
INCO
ANTM
TINS
Trading
Trading
Trading
Trading
Trading
Trading
Sell
Buy
Sell
Sell
Sell
Sell
Miscellaneous Industry
Trading Buy
ASII
Trading Sell
GJTL
Consumer Goods Industry
Trading Buy
INDF
GGRM Trading Buy
Trading Buy
UNVR
Trading Buy
KLBF
Finance
BMRI
BBRI
BBNI
BBCA
BBTN
Trading
Trading
Trading
Trading
Trading
Buy
Buy
Sell
Buy
Buy
18-12-17
Support
S2
S1
Resistance
R1
R2
MACD
Indicators
Stoc*
MA5*
1 Month
High
Low
7500
3390
9300
21100
3430
7500
3390
9300
21100
3430
7775
3360
9150
21425
3470
7175
3310
8900
20675
3310
7375
3360
9150
20925
3390
7575
3410
9400
21175
3470
7775
3460
9650
21425
3550
Positif
Negatif
Positif
Negatif
Positif
Positif
Negatif
Negatif
Negatif
Positif
Positif
Negatif
Positif
Positif
Positif
7600
3470
9375
21500
3550
6925
3120
7650
20350
2790
Trade, Services and Investment
Trading Sell
33100
UNTR
Trading Sell
430
MPPA
33100
430
32800
422
32350
400
32800
422
33250
444
33700
466
Negatif
Positif
Negatif
Positif
Positif
Positif
35975
610
30775
372
DISCLAIMER
This report is compiled and contained from sources believed to be reliable, but its accuracy and completeness are not guaranteed. This is not a solicitation to buy
or sell of any securities. None of PT. Valbury Asia Securities or their respective employees and agents makes any representation or warranty or accepts any
responsibility or liability as to, or in relation to, the accuracy or completeness of the information and opinions contained in the report or opinions remaining
unchanged after the issue thereof.