PENGARUH ASPEK-ASPEK DALAM PERBANKAN SYARIAH TERHADAP PERTUMBUHAN EKONOMI DI PULAU JAWA TAHUN 2010-2015

PENGARUH ASPEK-ASPEK DALAM PERBANKAN

SYARIAH TERHADAP PERTUMBUHAN EKONOMI

DI PULAU JAWA TAHUN 2010-2015

THE EFFECT OF SYARIAH BANKING ASPECTS ON

ECONOMIC GROWTH IN JAVA

FROM 2010 TO 2015

Oleh

AFRIZAL RAHMADI 20130430166

FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS

UNIVERSITAS MUHAMMADIYAH YOGYAKARTA

2017

THE EFFECT OF SYARIAH BANKING ASPECTS ON

ECONOMIC GROWTH IN JAVA

FROM 2010 TO 2015

Oleh

AFRIZAL RAHMADI 20130430166

FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS

UNIVERSITAS MUHAMMADIYAH YOGYAKARTA

2017

PENGARUH ASPEK-ASPEK DALAM PERBANKAN

SYARIAH TERHADAP PERTUMBUHAN EKONOMI

DI PULAU JAWA TAHUN 2010-2015

THE EFFECT OF SYARIAH BANKING ASPECTS ON

ECONOMIC GROWTH IN JAVA

FROM 2010 TO 2015

SKRIPSI

Diajukan Guna Memenuhi Persyaratan untuk Memperoleh Gelar Sarjana pada Fakultas Ekonomi dan Bisnis Prodi Ilmu Ekonomi

Universitas Muhammadiyah Yogyakarta

Oleh

AFRIZAL RAHMADI 20130430166

FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS

UNIVERSITAS MUHAMMADIYAH YOGYAKARTA

2017

Motto

“Allah akan meninggikan orang

-orang yang beriman di antaramu dan

orang-

orang yang diberi ilmu pengetahuan beberapa derajat”.

(QS. Almaidah : 11).

“Maka sesungguhnya bersama kesulitan itu ada kemudahan” (Q.S Al

-Insyirah).

“Sesu

ngguhnya Allah tidak mengubah keadaan suatu kaum sehingga

mereka mengubah keadaan yang ada pada diri mereka sendiri” (Q.S

Ibu dan Ayah tercinta

Saudara-saudariku tersayang

Seluruh sahabat yang selalu memberi dukungan

Almamater tercinta

INTISARI

Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis Pengaruh Aspek-Aspek dalam Perbankan Syariah terhadap Pertumbuhan Ekonomi di Pulau Jawa tahun 2010 sampai 2015. Variabel-variabel yang digunakan dalam penelitian ini adalah produk domestik regional bruto sebagai variabel terikat, dana pihak ketiga, total aset, dan pembiayaan perbankan syariah sebagai variabel bebas. Alat analisis yang digunakan dalam penelitian ini adalah metode Data Panel.

Berdasarkan analisis yang telah dilakuakan diperoleh hasil bahwa variabel dana pihak ketiga dan pembiayaan berpengaruh positif dan signifikan terhadap produk domestik regional bruto, sedangkan total aset berpengaruh negatif dan signifikan terhadap produk domestik regional bruto.

Kata Kunci : Produk Domestik Regional Bruto, dana pihak ketiga, total aset, dan pembiayaan

terhadap Pertumbuhan Ekonomi di Pulau Jawa Tahun 2010 sampai 2015”.

Skripsi ini disusun untuk memenuhi salah satu persyaratan dalam memperoleh gelar Sarjana pada Fakultas Ekonomi Universitas Muhammadiyah Yogyakarta. Penulis mengambil topik ini dengan harapan dapat memberikan masukan bagi pihak terkait dalam penelitian ini dan memberikan ide bagi penelitian selanjutnya.

Penyelesaian skripsi ini tidak terlepas dari bimbingan dan dukungan dari berbagai pihak, oleh karena itu dalam kesempatan ini penulis mengucapkan terima kasih sebanyak-banyaknya kepada :

1. Dosen pembimbing skripsi Ibu Dyah Titis K., SE.,M.Ec. yang penuh kesabaran telah memberikan bimbingan dan masukan selama proses penyelesaian karya tulis ini.

2. Dekan Fakultas Ekonomi beserta ibu bapak dosen yang telah memberikan petunjuk, bimbingan, dan kemudahan selama penulis dalam menyelesaikan studi.

3. Ayah dan ibu serta saudara-saudaraku yang senantiasa memberi do’a, dorongan, dan perhatian kepada penulis hingga dapat menyelesaikan studi.

4. Semua pihak yang telah memberikan dukungan, bantuan, kemudahan, dan semangat selama dalam proses penyelesaian tugas akhir (skripsi) ini.

Sebagai penutup penulis menyadari masih memiliki banyak kekurangan dalam skripsi ini. Oleh karena itu, kritik, saran, dan pengembangan penelitian selanjutnya sangat diperlukan untuk kedalaman karya tulis dengan topik ini.

Yogyakarta, 14 Maret 2017

DAFTAR ISI

HALAMAN JUDUL ... ii

HALAMAN PERSETUJUAN DOSEN PEMBIMBING ... iii

HALAMAN PENGESAHAN ... iv

HALAMAN PERNYATAAN ...v

HALAMAN MOTTO ... vi

HALAMAN PERSEMBAHAN ... vii

INTISARI ... viii

ABSTRAK ... ix

KATA PENGANTAR ...x

DAFTAR ISI ... xi

DAFTAR TABEL ... xiii

DAFTAR GAMBAR ... ix

BAB I PENDAHULUAN ...1

A. Latar Belakang ...1

B. Rumusan Masalah ...7

C. Tujuan Penelitian ...8

D. Manfaat Penelitian ...8

BAB II TINJAUAN PUSTAKA ...10

A. Landasan Teori ...10

1. Pertumbuhan Ekonomi ...10

a. Teori Pertumbuhan Ekonomi Klasik ...11

b Teori Pertumbuhan Neoklasik ...12

c. Teori Pertumbuhan Harrod-Domar ...14

d. Teori Pertumbuhan Kuznet ...15

2. Bank Umum Syariah dan Unit Usaha Syariah ...15

a. Dana Pihak Ketiga Bank Syariah dan Unit Usaha Syariah ...16

b. Total Aset Perbankan Syariah ...17

c. Pembiayaan pada Perbankan Syariah ...17

3. Hubungan Keuangan dan Pertumbuhan Ekonomi ...18

B. Penelitian Terdahulu ...20

C. Model Penelitian ...24

D. Hipotesis ...25

BAB III METODOLOGI PENELITIAN...26

A. Objek Penelitian ...26

B. Jenis Data ...26

C. Teknik Pengumpulan Data ...26

D. Definisi Operasional Variabel Penelitian ...27

E. Analisis Data ...28

1. Model Regresi Data Panel ...39

2. Metode Estimasi Data Panel ...30

3. Pemilihan Model ...31

4. Uji Asumsi Klasik ...32

D. Provinsi Jawa Tengah ...43

E. Provinsi Banten ...45

F. Daerah Istimewa Yogyakarta...47

BAB V HASIL DAN PEMBAHASAN ...49

A. Analisis Regresi ...49

B. Interpretasi Ekonomi ...61

BAB VI KESIMPULAN DAN SARAN ...65

A. Kesimpulan ...65

B. Saran ...66

C. Keterbatasan ...67 DAFTAR PUSTAKA

DAFTAR TABEL

1.1 Daftar Jumlah DPK, Total Aset, dan Pembiayaan Perbankan Syariah

Berdasarkan Provinsi Tahun 2015 ……….... 4

2.1 Ringkasan Penelitian Terdahulu ………20

4.1 Data PDRB, DPK, Total Aset, dan Pembiayaan Provinsi Jawa Barat Tahun 2010 sampai 2015 ………. 37

4.2 Data PDRB, DPK, Total Aset, dan Pembiayaan Provinsi DKI Jakarta Tahun 2010 sampai 2015 ……… 40

4.3 Data PDRB, DPK, Total Aset, dan Pembiayaan Provinsi Jawa Timur Tahun 2010 sampai 2015 ……… 42

4.4 Data PDRB, DPK, Total Aset, dan Pembiayaan Provinsi Jawa Tengah Tahun 2010 sampai 2015 ……… 44

4.5 Data PDRB, DPK, Total Aset, dan Pembiayaan Provinsi Banten Tahun 2010 sampai 2015 ………. 46

4.6 Data PDRB, DPK, Total Aset, dan Pembiayaan Provinsi DIYogyakarta Tahun 2010 sampai 2015 ………. 48

5.1 Hasil Uji Hetrokedastisitas ……….. 51

5.2 Hasil Uji Chow ………. 52

5.3 Hasil Uji Hausman ………..………... 53

5.4 Hasil Estimasi Model Fixed Effect……… 54

3.1 Kerangka Model Panel ………... 35

4.1 Peta Jawa Barat ……….. 37

4.2 Peta DKI Jakarta ……… 39

4.3 Peta Jawa Timur ………. 41

4.4 Peta Jawa Tengah ………... 43

4.5 Peta Banten ………. 45

ABSTRACT

This study aims to analyze the effect of syariah banking aspects on economic growth in java from 2010 to 2015. The variabels which used in this study is gross domestic regional product as dependent variable, third party fund, total asset, and syariah banking funding as independent variable. Analysis tool used in this study is panel data method.

Based on the analysis that have been made the result are third party fund and funding variable positively significantly influential purchase gross domestic regional product, while the total asset negatively and significantly influential purchase gross domestic regional product.

Keywords: Gross Domestic Regional Product, Third Party Fund, Total Asset, and funding.

1

A. Latar Belakang

Perbankan syariah sebagai bagian dari system perbankan ganda menghadirkan alternatif jasa keuangan (perbankan) yang semakin lengkap kepada masyarakat. Sistem perbankan syariah yang mendukung mobilisasi dana masyarakat secara lebih luas dan berkeadilan untuk meningkatkan perekonomian bangsa.

Diberlakukannya Undang-Undang No. 21 Tahun 2008 tentang perbankan syariah yang terbit tanggal 16 Juli 2008 dan berbagai landasan hukum lainnya, maka pengembangan perbankan syariah semakin memiliki landasan hukum yang semakin kuat dan akan mampu mendorong pertumbuhannya. Hal ini diharapkan peran perbankan syariah dalam mendukung pertumbuhan perekonomian nasional akan semakin signifikan. Dengan progress perkembangannya pada tahun 2015 berdasarkan data dari Statistik Perbankan Syariah Otoritas Jasa Keuangan aset perbankan syariah mengalami kenaikan dari tahun 2014. Bank Umum Syariah mengalami peningkatan dari 204.961 (dalam Milyar Rupiah) menjadi 213.423 (dalam Milyar Rupiah) dan Unit Usaha Syariah mengalami peningkatan dari 67.383 (dalam Milyar Rupiah) menjadi 82.839 (dalam Milyar Rupiah).

Pertumbuhan ekonomi merupakan perkembangan kegiatan dalam perekonomian yang menyebabkan barang dan jasa yang diproduksi dalam masyarakat bertambah, sehingga meningkatkan kemakmuran masyarakat. (Sukirno, 2006). Pertumbuhan ekonomi ini dapat bernilai positif dan juga negatif.

2

Jika pertumbuhan ekonomi bernilai positif dalam suatu periode, maka kegiatan ekonomi pada periode tersebut mengalami peningkatan. Sedangkan jika pertumbuhan ekonomi bernilai negatif dalam suatu periode, maka kegiatan ekonomi pada periode itu mengalami penurunan.

Ekonomi Indonesia menurut data dari Badan Pusat Statistika Indonesia pada Triwulan IV-2015 ekonomi Indonesia tumbuh 5,04 persen bila dibandingkan dengan Triwulan IV 2014. Pertumbuhan terjadi di seluruh lapangan usaha kecuali pertambangan dan penggalian yang mengalami kontraksi 7,91 persen. Jasa keuangan dan asuransi merupakan lapangan usaha yang memiliki pertumbuhan tertinggi sebesar 12,52 persen, diikuti informasi dan komunikasi sebesar 9,74 persen, dan kontruksi 8,24 persen. (Berita Resmi Statistik, 2016)

Hubungan antara pertumbuhan jasa keuangan diartikan sebagai peningkatan volume produk, asset, dan jasa perbankan, serta lembaga-lembaga intermediasi lainnya dan pasar modal dan pertumbuhan ekonomi yang saling berhubungan. Sektor keuangan memegang peranan yang signifikan dalam meningkatkan pertumbuhan ekonomi. Sektor keuangan sebagai intermediasi yang mampu memobilisasi dan pihak ketiga. Sektor keuangan menjadikan dana pihak ketiga sebagai modal yang dapat dipinjamkan kepada pihak yang membutuhkan. Hal ini akan meningkatkan investasi dan meningkatkan pertumbuhan ekonomi.

Perbankan syariah dengan karakteristik yang beroperasi berdasarkan prinsip bagi hasil memberikan alternatif pilihan yang saling menguntungkan antara masyarakat dan bank, serta mengedepankan keadilan dalam bertransaksi, investasi yang beretika, mengutamakan nilai-nilai kebersamaan dan persaudaraan

dalam berproduksi, dan menghindari kegiatan spekulatif dalam transaksi keuangan. Perbankan syariah dengan menyediakan berbagai macam produk dan layanan jasa dengan skema keuangan yang lebih variatif menjadi alternatif system perbankan yang kredibel dan dapat dinikmati oleh seluruh golongan masyarakat.

Gambar 1.1

Peranan Pulau dalam Pembentukan PDB di Indonesia

Gambar 1.1 menjelaskan bahwa struktur perekonomian Indonesia secara spasial pada tahun 2015 masih didominasi oleh kelompok di pulau Jawa dalam memberikan kontribusi terhadap PDB sebesar 58,29 %, kemudian diikuti oleh pulau Sumatera sebesar 22,21%, pulau Kalimantan sebesar 8,15 %, pulau Sulawesi sebesar 5,92 %, Bali dan Nusa Tenggara sebesar 3,06%, terakhir Maluku dan Papua sebesar 2,37 %. Hal ini menunjukkan bahwa provinsi-provinsi di pulau Jawa memberikan pengaruh paling besar terhadap PDB di Indonesia.

4

TABEL 1.1.

Daftar Jumlah DPK, Total Aset, dan Pembiayaan Perbankan Syariah (BUS dan UUS) Berdasarkan Provinsi Tahun 2015

No Provinsi

DPK (Dalam Milyar Rupiah) Total Aset (Dalam Milyar Rupiah) Pembiayaan (Dalam Milyar Rupiah) 1 Jawa Barat 26398 39794,17958 28031,34216 2 Banten 6051 8178,311936 5717,689415 3 DKI Jakarta 113360 222699,3932 88980,95768 4 Yogyakarta 3618 4397,626067 2706,750148 5 Jawa Tengah 12421 19352,86724 12908,86541 6 Jawa Timur 19754 28425,81358 20352,02904 7 Bengkulu 583 956,5307165 806,6528232

8 Jambi 1101 2042,336376 1926,53666

9

Nanggroe Aceh Darussalam

4245

5633,234686 2933,687943

10 Sumatera Utara

8371 _{11219,82965 8180,549921} 11 Sumatera

Barat

2741 _{4133,478548 3570,319669} 12 Riau 3851 7433,044597 3519,394714 13 Sumatera

Selatan

4210

5431,894466 4074,611806 14 Bangka

Belitung

223 _{309,7882179 288,5110938} 15 Kepulauan

Riau

1387 _{2699,706129 2535,627499} 16 Lampung 1893 2580,811289 2053,460431 17 Kalimantan

Selatan

3044

4451,359962 3151,932863 18 Kalimantan

Barat

1874 _{3897,300401 2999,084966} Sumber : Statistik Perbankan Syariah (Data diolah)

Lanjutan Tabel 1.1. No Provinsi

DPK (Dalam Milyar Rupiah) Total Aset (Dalam Milyar Rupiah) Pembiayaan (Dalam Milyar Rupiah) 19 Kalimantan

Timur

4324 _{5969,932695 4129,727976} 20 Kalimantan

Tengah

687 _{873,3142159 744,7233962} 21 Sulawesi

Tengah

774 _{1167,228189 936,5855533} 22 Sulawesi

Selatan

3881 _{7228,746753 5738,162753} 23 Sulawesi Utara 250 471,0335053 443,8398152 24 Gorontalo 215 324,8942077 171,968776 25 Sulawesi barat 174 199,5521363 311,2400062 26 Sulawesi

Tenggara

623 _{948,0876579 812,6466828} 27 Nusa Tenggara

Barat

1241 _{2430,934997 1962,325698}

28 Bali 802 1642,599654 1511,287752

29 Nusa Tenggara Timur

116 _{232,0938522 213,682372} 30 Maluku 314 436,1936229 96,50183505 31 Papua 601 904,0277704 504,2145706 32 maluku Utara 372 421,3526237 189,3740702 33 Papua Barat 294 342,1390841 149,1394582 34 Luar Indonesia 1381 1611,009117 343,046121

Total 231175,385 398840,6467 212996,4711 Sumber : Statistik Perbankan Syariah (Data diolah)

Tabel 1.1 memperlihatkan bahwa dana pihak ketiga, total aset, dan pembiayaan Bank Syariah di Indonesia menurut provinsi pada tahun 2015 tertinggi dimiliki oleh provinsi-provinsi di Pulau Jawa dengan dana pihak ketiga sebesar 78,55%, total aset sebesar 80,9 %, dan pembiayaan sebesar 74,5%. Hal ini

6

menunjukkan betapa dominannya perbankan syariah di Pulau Jawa pada tahun 2015.

Gambar 1.1 dan Tabel 1.1 memperlihatkan bahwa pada saat yang bersamaan baik itu pemberi kontribusi tertinggi terhadap PDB di Indonesia pada tahun 2015, maupun besarnya dana pihak ketiga, total aset, dan pembiayaan Bank Syariah di Indonesia pada tahun 2015 semuanya didominasi oleh kelompok provinsi di pulau Jawa.

Hasil penelitian sebelumnya yang dilakukan oleh Joko Sosilo dan Nirdukita Ratnawati (Seminar Cendikiawan, 2015) dengan judul “Analisis

Pengaruh Pembiayaan Bank Syariah dan Tenaga Kerja terhadap Peningkatan PDB: Analisis Sektoral Tahun 2006-2013”. Penelitiannya menggunakan panel data menyimpulkan bahwa variable pembiayaan bank syariah berpengaruh positif terhadap PDB sektoral.

Selanjutnya penelitian dari Beni Eko Nandar (2010) dengan judul

“Pengaruh Pembiayaan Bank Riau Syariah terhadap Pertumbuhan Ekonomi Riau”. Penelitiannya menyimpulkan bahwa pembiayaan bank riau syariah berpengaruh positif dan signifikan terhadap pertumbuhan ekonomi.

Selanjutnya penelitian dari Safaah Restuning Hayati (2014) dengan judul

“Peran Perbankan Syariah terhadap Pertumbuhan Ekonomi Indonesia”.

Penelitiannya dengan metode Ordinary Last Square (OLS) menyimpulkan bahwa total asset perbankan syariah tidak berpengaruh secara signifikan terhadap PDB, sedangkan total pembiayaan perbankan syariah berpengaruh signifikan dan positif terhadap PDB.

Selanjutnya adalah penelitian dari Ali Rama (2011) dengan judul

“Analisis Kontribusi Perbankan Syariah terhadap Pertumbuhan Ekonomi Indonesia”. Penelitiannya menggunakan uji kointegrasi dan VECM menyimpulkan bahwa terdapat hubungan jangka panjang antara sektor perbankan syariah dengan pertumbuhan ekonomi Indonesia.

Berdasarkan uraian di atas maka penyusun tertarik untuk menyusun skripsi ini dengan judul “PENGARUH ASPEK-ASPEK DALAM PERBANKAN SYARIAH TERHADAP PERTUMBUHAN EKONOMI DI PULAU JAWA PADA TAHUN 2010-2015”.

B. Rumusan Masalah

Perumusan masalah merupakan hal yang penting untuk dilakukan dalam sebuah penelitian untuk menghindari berbagai keracuan dalam penelitian. Berdasarkan latar belakang yang sudah diuraikan sebelumnya, peneliti merumuskan masalah sebagai berikut :

1. Bagaimana pengaruh dana pihak ketiga perbankan syariah terhadap pertumbuhan ekonomi di pulau Jawa tahun 2010-2015 ?

2. Bagaimana pengaruh total aset perbankan syariah terhadap pertumbuhan ekonomi di pulau Jawa tahun 2010-2015 ?

3. Bagaimana pengaruh besarnya pembiayaan perbankan syariah terhadap pertumbuhan ekonomi di pulau Jawa tahun 2010-2015 ?

8

C. Tujuan Penelitian

Berdasarkan rumusan masalah yang teah dirumuskan di atas, tujuan dari penelitian ini adalah sebagai berikut :

1. Untuk mengetahui bagaimana pengaruh dana pihak ketiga perbankan syariah terhadap pertumbuhan ekonomi di pulau Jawa tahun 2010-2015.

2. Untuk mengetahui bagaimana pengaruh total aset perbankan syariah terhadap pertumbuhan ekonomi di pulau Jawa tahun 2010-2015. 3. Untuk mengetahui bagaimana pengaruh besarnya pembiayaan

perbankan syariah terhadap pertumbuhan ekonomi di pulau Jawa tahun 2010-2015.

D. Manfaat Penelitian

Penelitian mengenai pengaruh perbankan syariah terhadap pertumbuhan ekonomi di pulau Jawa tahun 2010-2015, diharapkan dapan memberikan manfaat kepada :

1. Akademisi.

Penelitian ini dapat menjadi sumbangan pemikiran atau studi banding bagi peneliti yang melakukan penelitian sejenis. Disamping itu, guna meningkatkan pengetahuan dan wawasan yang lebih luas.

2. Bagi instansi terkait

Penelitian ini dilakukan oleh peneliti sebagai salah satu syarat untuk menyelesaikan studi dan hasilnya diharapkan mampu memberikan

wawasan dan informasi yang dapat membantu pihak-pihak terkait dalam menghadapi permasalahan ekonomi, sehingga diharapkan bisa membuat kebijkan dengan lebih tepat.

3. Masyarakat

Penelitin ini diharapkan dapat memberikan wawasan dan pengetahuan kepada masyarakat tentang keterkaitan perbankan syariah dengan pertumbuhan ekonomi, sehingga masyarakat dapat ambil bagian dalam meningkatkan perekonomian.

10

BAB II

TINJAUAN PUSTAKA

A. Landasan Teori

1. Pertumbuhan Ekonomi.

Ekonom klasik berpendapat pada dasarnya ada empat faktor yang mempegaruhi pertumbuhan ekonomi, yaitu (1) jumlah penduduk, (2) Jumlah stok barang dan modal, (3) luas tanah dan kekayaan alam, (4) tingkat teknologi yang digunakan (Kuncoro, 2004).

Menurut Todaro (2003), pertumbuhan ekonomi dipengaruhi beberapa faktor, yaitu :

1) Perumbuhan Penduduk dan Angkatan Kerja.

Pertumbuhan penduduk berkaitan dengan angkatan kerja yang merupakan salah satu faktor yang mempengaruhi pertumbuhan ekonomi. Kemampuan ini dipengaruhi oleh seberapa besar angkatan kerja yang produktif dapat diserap dalam perekonomian.

2) Akumulasi Modal.

Akumulasi modal adalah gabungan dari investasi yang didalamnya mencakup sumber daya manusia, lahan, dan peralatan fiskal yang digabungkan dengan pendapatan sekarang untuk dipergunakan di masa mendatang untuk memperbesar output produksi.

3) Kemajuan Teknologi.

Kemajuan teknologi mampu memberikan inovasi-inovasi baru dan menyempurnakan segala hal yang lama untuk mempermudah pekerjaan serta meningkatkan produksi.

Menurut Sukirno (2000), keberhasilan perekonomian suatu wilayah dapat diukur dengan pertumbuhan ekonomi wilayah tersebut. Ada beberapa alat untuk mengukur pertumbuhan ekonomi, yaitu :

1) Produk Domestik Bruto (PDB)

Produk domestik bruto merupakan jumlah barang dan jasa yang dihasilkan oleh suatu perekonomian dalam satu tahun dan dinyatakan ke dalam harga pasar.

2) Produk Domestik Regional Bruto Per Kapita.

Produk domestik regional bruto per kapita dapat dipakai sebagai alat ukur yang lebih baik dalam mencerminkan kesejahteraan penduduk pada skla daerah.

a. Teori Pertumbuhan ekonomi Klasik.

Menurut Smith (Arsyad, 1999) pertumbuhan ekonomi dibedakan ke dalam dua aspek utama, yaitu : pertumbuhan output total dan pertumbuhan penduduk. Pada pertumbuhan output total system produksi dibagi menjadi tiga, yaitu :

1) Sumber Daya Alam yang Tersedia.

Sumber daya alam yang dipergunakan sudah mencapai maksimal akan menyebabkan terhentinya pertumbuhan output.

12

Namun, apabila sumber daya alam belum dipergunakan secara maksimal makan yang memegang peranan dalam pertumbuhan output adalah jumlah penduduk dan stok modal.

2) Sumber Daya Insani.

Jumlah penduduk akan menyesuaikan dengan kebutuhan akan angkatan kerja dari masyarakat.

3) Stok Modal

Pertumbuhan output sangat bergantung pada laju pertumbuhan stok modal. Stok modal yang semakin bertambah akan membuat kapasitas dan kuantitas produksi semakin meningkat, sehingga meningkatkan output produksi yang pada akhirnya meningkatkan pertumbuhan ekonomi.

b. Teori Pertumbuhan Neoklasik.

Teori neiklasik mengemukakan bahwa pertumbuhan ekonomi berasal dari penambahan dan perkembangan faktor-faktor yang mempengaruhi penawaran agregat. Teori ini menekankan bahwa faktor penentu dalam pertumbuhan ekonomi adalah perkembangan faktor-faktor produksi dan kemajuan teknologi (Sukirno, 2005).

Teori neoklasik membagi input yang mempengaruhi pertumbuhan ekonomi ke dalam tiga bagian, yaitu :

1) Pengaruh modal dalam pertumbuhan ekonomi 2) Pengaruh tenologi dalam pertumbuhan ekonomi

Teori neoklasik memiliki pandangan yang berbeda dari segi penawaran dari teori klasik. Pertumbuhan ini bergantung pada fungsi produksi dengan persamaan sebagai berikut :

(2.1)

Di mana Y adalah output, K adalah modal, L adalah angkatan kerja, dan T adalah teknologi. Karena tingkat kemajuan teknologiditentukn secara eksogen maka model neoklasik Solow ini dinamakan model pertumbuhan ekonomi eksogen. Namun model ini memiliki kekurangan dan untuk memperbaikinya digunakan model pertumbuhan ekonomi endogen.

Model pertumbuhan endogen menganggap bahwa perdagangan internasional itu penting sebagai saah satu faktor yang mempengaruhi pertumbuhan ekonomi.

Y = F(Ai, Ki, Li) (2.2)

Di mana Y adalah output, A adalah indeks produktifitas, K adalah modal, L adalah angkatan kerja yang bekerja, dan i adalah tahun. Indeks produktifitas A adalah fungsi dari ekspor (X) dan impor (M) sebagai berikut :

Ai = F (Xi Mi) (2.3)

Model Solow hanya menerangkan hubungan angkatan kerja dan modal saja, sehingga ditambahkan lagi mutu modal manusia untuk menjelaskan pola pertumbuhan ekonomi, yaitu :

14

Di mana Y adalah output, T adalah teknologi, K adalah modal, L adalah tenaka kerja, dan H adalah modal manusia.

c. Teori Pertumbuhan Harrod-Domar.

Teori pertumbuhan Harrod-Domar menganalisis syarat-syarat yang diperlukan supaya perekonomian bisa tumbuh dan berkembang dalam jangka panjang dengan baik (Arsyad, 1999).

Harrod-Domar menyatakan bahwa supaya seluruh barang modal yang tersedia bisa digunakan sepenuhnya, permintaan agregat harus bertambah sebanyak kapasitas barang modal yang terwujud sebagai akibat investasi masa lalu. Jadi, jika nilai investasi dari tahun ke tahun naik maka pertumbuhan ekonomi yang baik bisa terjamin (Sukirno, 2000).

Model pertumbuhan Harrod-Domar adalah sebagai berikut :

1) Tabungan (S) merupakan proporsi (s) dari output total (Y), maka persamaannya :

S=sY (2.5)

2) Investasi (I) didefinisikan sebagai perubahan stok modal (K) yang diwakili oleh ∆K, sehingga persamaannya :

I=∆K (2.6)

Karena jumlah stok modal K mempunyai hubungan langsung dengan jumlah pendapatan nasional Y , maka :

∆K = k∆Y (2.7)

3) Versi sederhananya dari teori Harrod-Domar , yaitu : (2.8)

Dari persamaan tersebut dijelaskan bahwa terdapat hubungan positif antara pendapatan nasional dengan rasio tabungan.

d. Teori Pertumbuhan Kuznet.

Teori pertumbuhan ekonomi Kuznet menunjukkan adanya kemampuan jangka panjang pertumbuhan ekonomi suatu Negara untuk menyediakan barang-barang ekonomi kepada masyarakatnya. Teori pertumbuhan Kuznet dalam analisanya menambahkan enam karakteristik, yaitu :

1) Pendapatan per kapita yang tinggi 2) Produktifitas tenaga kerja yang tinggi

3) Faktor transformasi struktur ekonomi yang tinggi 4) Faktor transformasi sosial idiologi yang tinggi

5) Kemampuan perekonomian untuk melakukan perluasan pasar 6) Pertumbuhan ekonomi yang sifatnya terbatas selalu disadari 2. Bank Umum Syariah dan Unit Usaha Syariah.

Menurut undang undang No 21 tahun 2008 tentang perbankan syariah, bank umum syariah adalah bank syariah yang dalam kegiatannya memberikan jasa dalam lalu lintas pembayaran. Sedangkan unit usaha syariah adalah unit kerja dari kantor pusat bank umum konvensional yang berfungsi sebagai kantor induk dari kantor atau unit yang melaksanakan kegiatan usaha berdasarkan prinsip syariah, atau unit kerja di kantor cabang dari suatu bank yang berkedudukan di luar negeri yang

16

melaksanakan kegiatan usaha secara konvensional yang berfungsi sebagai kantor induk dari kantor cabang pembantu syariah dan/atau unit syariah.

Isilah syariah berasal dari bahasa arab yang artinya jalan menujunsumber kehidupan, yang secara hokum islam merupakan peraturan yang ditentukan Allah SWT untuk hamba-Nya yang terkandung di dalam Al-Qur’an dan diterangkan oleh Rasulullah dalam bentuk sunnah (Ningsih, 2007).

a. Dana Pihak Ketiga Bank Syariah dan Unit Usaha Syariah.

Dana pihak ketiga adalah dana yang bersumber dari masyarakat baik sebagai individu, kelompok, perusahaan, pemerintah, rumah tangga, yayasan, dan lain-lain. Hal ini sesuai dengan fungsi bank sebagai penghimpun dana masyarakat (Rivai, 2007).

Menurut pandangan syariah uang atau dana bukanlah sebuah komditi melainkan hanya sebagai alat tukar untuk mencapai pertambahan nilai ekonomis. Berdasarkan prinsip tersebut bank syariah dalam menghimpun dana melalui tiga bentuk (Arifin, 2006) :

1) Titipan (wadiah), simpanan yang dijamin keamanan dan pengembaliannya tetapi tanpa memperoleh imbalan atau keuntungan. 2) Partisipasi modal berbagi hasil dan resiko (Mudharabah) dimana bank akan membayar bagian keuntungan secara proporsional dengan usaha yang didanai dari modal tersebut.

3) Investasi khusus dimana bank bertindak sebagai manajer investasi untuk memperoleh fee.

b. Total Aset Perbankan Syariah

Aset merupakan sumber ekonomi yang diharapkan memberikan manfaat usaha di masa mendatang (Horngren dan Harrison, 2007). Aset bank syariah dan unit usaha syariah adalah semua hak yang dimiliki dan dapat digunakan dalam operasi bank umum syariah dan unit usha syariah, seperti bangunan, merk dagang, paten, teknologi, uang kas, mobil, dan lain-lain.

c. Pembiayaan pada Perbankan Syariah.

Pembiayaan adalah pendanaan yang diberikan oleh suatu pihak kepada pihak lain untuk mendukung investasi yang direncanakan, baik sendiri maupun lembaga. Dengan demikian pembiayaan adalah pendanaan yang diberikan sebagai investasi yang telah direncanakan (Muhamad, 2005).

Menurut Undang-Undang No 21 Tahun 2008 tentang perbankan syariah pasal 1 ayat 25, menyatakan :

Pembiayaan adalah penyedia dana berupa atau tagihan yang dipersamakan dengan itu berupa :

1) Transaksi bagi hasil dalam bentuk mudharabah dan musyarakah. 2) Transaksi sewa-menyewa dalam bentuk ijarah atau sewa beli dalam

bentuk ijarah muntahiya bittamlik.

3) Transaksi jual beli dalam bentuk piutang murabahah, salam, dan

istishna.

18

5) Transaksi sewa-menyewa jasa dalam bentuk ijarah untuk transaksi multi jasa.

3. Hubungan Keuangan dan Pertumbuhan Ekonomi

Hubungan sebab akibat antara sektor keuangan dan pertumbuhan ekonomi dapat dijelaskan dengan mengkaji secara empiris melalui eksplorasi indikator-indikor terkait secara lebih spesifik. Dalam menjelaskan hubungan tersebut terdapat empat kemungkinan pendekatan yang dapat dilakukan, yaitu :

1) Keuangan adalah Faktor Penentu Pertumbuhan Ekonomi.

Teori ini menganggap keberadaan sector keuangan yang berperan sebagai lembaga intermediasi antara pihak yang bermodal dengan pihak yang membutuhkan modal akan menyediakan sumber-sumber pendanaan yang efisien yang kemudian akan mampu menggerakkan pertumbuhan ekonomi.

2) Keuangan Mengikuti Pertumbuhan Ekonomi.

Teori ini dikembangkan oleh Robinson 1952 (Rama, 2013) yang menyatakan bahwa sector keuangan mengikuti pertumbuhan wirausaha. Jika perekonomian mengalami pertumbuhan maka permintaan produk dan jasa perbankan akan meningkat, sehingga dengan sendirinya sektor perbankan juga akan mengalami peningkatan.

3) Hubungan saling Mempengaruhi antara Keuangan dan Pertumbuhan Ekonomi.

Menurut Schumpeter, teori ini menyatakan bahwa terdapat hubungan yang saling mempengaruhi antara perkembangan keuangan dan pertumbuhan ekonomi. Suatu Negara yang sektor keuangannya berkembang dengan baik akan mendorong terjadinya peningkatan ekonomi melalui kemajuan teknologi dan inovasi (Rama, 2013). Hal ini akan meningkatkan permintaan terhadap produk dan layanan perbankan. Jika perbankan merespon dengan efektif permintaan itu, maka akan menstimulasi kinerja ekonomi yang baik pula. Sektor keuangan dan pertumbuhan ekonomi akan saling berhubungan secara positif dan dua arah (Rama, 2013). 4) Tidak terdapat Hubungan antara Sektor Keuangan dan Pertumbuhan

Ekonomi.

Sementara itu dalam konteks wilayah Indonesia, menurut Hidayati (Rama, 2013) yang meneliti hubungan kausalitas antara keuangan dengan pertumbuhan ekonomi Indonesia dengan menggunakan sektor perbankan dan pasar modal sebagai sampel sektor keuangan, menemukan bahwa sektor perbankan lebih berperan daripada pasar modal dalam perubahan pertumbuhan ekonomi. Sedangkan hasil uji kausalitas granger menunjukkan adanya hubungan dua arah antara pertumbuhan ekonomi dan perkembangan kredit perbankan, serta satu arah antara perkembangan kapitalisasi pasar saham dengan pertumbuhan ekonomi.

20

B. Hasil Penelitian Terdahulu

TABEL 2.1

Ringkasan Penelitian Terdahulu

No. Nama Penulis (Tahun) Judul Penelitian Variabel Penelitian (Metode) Kesimpulan 1. M. Putra Rizki

(2015) Intermediasi Perbankan Syariah terhadap pertumbuhan Ekonomi Indonesia Pertumbuhan Ekonomi, SBIS, Pembiayaan, dan Pertumbuhan Sektor Rill (VECM)

Dalam jangka panjang terdapat hubungan ekuilibrium antara perkembangan

perbankan syariah dan pertumbuhan ekonomi. Adanya hubungan dua arah diantara

pertumbuhan sektor rill dan pertumbuhan ekonomi.

Terdapat hubungan satu arah antara pembiayaan dan pertumbuhan ekonomi.

2. Joko Sosilo dan Nirdukita Ratnawati (2015) Analisis Pengaruh Pembiayaan Bank Syariah dan Tenaga Kerja Terhadap Peningkatan Produk Domestik Bruto: Analisis Sektoral Tahun 2006-2013 PDB, Pembiayaan Bank Syariah, dan Tenaga Kerja (Panel Data) Pembiayaan bank syariah berpengaruh positif dan signifikan terhadap PDB sektoral. Tenaga Kerja

berpengaruh negatif dan signifikan terhadap PDB.

3. A.A. Miftah (2011) Peranan Perbankan Syari’ah dalam Memajukan Perekonomian di Jambi Institusi keuangan syari’ah telah

memberikan kontribusi penting dalam

memajukan perekonomian

Indonesia secara umum dan perekonomian dunia melayu jambi secara khusus

Lanjutan Table 2.1. No. Nama Penulis

(Tahun) Judul Penelitian Variabel Penelitian (Metode) Kesimpulan Dunia melayu Jambi sangat terbuka dan merupakan pasar yang potensial bagi

pengembangan ekonomi dan bisnis yang berbasis syari’ah. Pemerintah daerah Provinsi Jambi selalu mendukung

bentukbentuk

kerjasama ekonomi dan bisnis yang berbasis syari’ah.

4. Predi Muliansyah (2012) Hubungan Dana Pihak Ketiga di Perbankan dan Pertumbuhan Ekonomi Indonesia, tahun 1990-2010 Dana Pihak Ketiga dan Pertumbuhan Ekonomi (VAR)

Dana Pihak Ketiga menunjukkan hasil yang positif dan signifikan.

5. Safaah Restuning Hayati (2014) Peran Perbankan Syariah terhadap pertumbuhan Ekonomi Indonesia PDB, Total Aset Perbankan Syariah, dan Total Pembiayaan (OLS)

Total aset perbankan syariah tidak berpengaruh signifikan terhadap PDB. Pembiayaan perbankan syariah berpengaruh signifikan positif terhadap PDB. 6. Ali Rama

(2013) Analisis Kontribusi Perbankan Syariah Terhadap Pertumbuhan Ekonomi Indonesia PDB, Total Pembiayaan, Total Deposite, Consumer Price Index, dan Total Ekspor Impor. (VECM) Terdapat hubungan jangka panjang antara sektor perbankan syariah dengan pertumbuhan ekonomi Indonesia. Sektor perbankan syariah mendorong terjadinya pertumbuhan ekonomi dan rill output. Adanya hubungan dua

22

Lanjutan Tabel 2.1. No. Nama Penulis

(Tahun) Judul Penelitian Variabel Penelitian (Metode) Kesimpulan arah atau saling mempengaruhi antara perkembangan

perbankan syariah dengan pertumbuhan ekonomi.

7. Beni Eko Nandar (2010) Pengaruh Pembiayaan Bank Riau Syariah terhadap Pertumbuhan Ekonomi Provinsi Riau Pertumbuhan Ekonomi dan Pembiayaan Bank Syariah Produk pembiayaan yang sering dipakai yaitu iB Aneka Guna, iB Kendaraan

Bermotor, iB Pemilikan Rumah, iB karya Prima, iB UMK, serta Gadai Emas iB.

Produk dominan ada dua yaitu murabahah dan mudarabah. Pembiayaan bank syariah berpengaruh positif signifikan terhadap Pdrill. 8. Imam Asngari

(2014) Pengaruh Pembiayaan Bank Syariah Terhadap Pertumbuhan Ekonomi Indonesia PDB dan Pembiayaan Perbankan Syariah. (Regresi Sederahana) Makin tinggi pembiayaan bank syariah akan meningkatkan pertumbuhan ekonomi.

9. Early Armein, SE, MM (2011) Pengaruh Perbankan Syariah yang diwakilkan oleh Aset, Dana Pihak Ketiga, dan Pembiayaan pada Pertumbuhan Perekonomian di Indonesia Pertumbuhan Ekonomi, Total Aset, Dana Pihak Ketiga, dan Pembiayaan. (Regresi Berganda)

Hanya variabel aset dan pembiayaan yang berpengaruh signifikan terhadap pertumbuhan ekonomi. Variabel aset berpengaruh negatif sedangkan variabel pembiayaan berpengaruh positif.

10. Ali Rama (2013) Perbankan Syariah dan Pertumbuhan Ekonomi, Terdapat hubungan keseimbangan jangka

Lanjutan Tabel 2.1. No. Nama Penulis

(Tahun) Judul Penelitian Variabel Penelitian (Metode) Kesimpulan Pertumbuhan Ekonomi Indonesia Pembiayaan Bank Syariah, Inflasi, dan Pasar Modal. (VECM)

panjang antara bank syariah, pasar modal, perdagangan, inflasi, dan pertumbuhan ekonomi.

Terdapat hubungan dua arah antara

pertumbuhan ekonomi dengan bank syariah. Variasi pembiayaan bank syariah dapad menjelaskan secara signifikan variasi pertumbuhan ekonomi. 11. Gina fauzani

(2012)

Analisis Kontribusi Pembiayaan Bagi Hasil di Perbankan Syariah terhadap Produk Domestik Bruto (PDB) Indonesia PDB dan Pembiayaan Bagi Hasil. (Regresi Sederhana)

Pembiayaan bagi hasil berpengaruh positif signifikan terhadap PDB pada derajat kepercayaan 95%.

Dapat dilihat dari beberapa penelitian di atas penelitian hanya terpusat pada satu provinsi dalam suatu negara atau satu negara tersebut secara keseluruhan dengan hanya menggunakan beberapa indikator perbankan syariah yang terbilang sama. Adapun perbedaan dari penelitian ini adalah :

1. Cakupan wilayah penelitian yang berupa beberapa provinsi dalam satu pulau, yaitu Pulau Jawa dengan menggunakan data panel dari keenam provinsi di dalamnya, dengan rentang waktu dari 2010 sampai 2015.

24

2. Variabel bebas sebagai faktor yang berpengaruh dalam penelitian ini hanya terfokus pada perbankan syariah. Indikator yang digunakan dalam penelitian ini ada 3, yaitu Pembiayaan secara keseluruhan, total aset, dan dana pihak ketiga.

C. Model Penelitian.

Model yang digunakan peneliti dalam penelitian ini untuk mempermudah peneliti dalam melakukan penelitian. Model penelitian tersebut adalah sebagai berikut :

+ + +

Gambar 2.1. Model Penelitian

Pembiayaan

Total Aset

Dana Pihak

Ketiga

D. Hipotesis.

Berdasarkan model penelitian di atas, maka dapat ditarik hipotesis sebagai berikut :

1. Diduga variabel dana pihak ketiga memiliki pengaruh positif terhadap produk domestik regional bruto di Pulau Jawa.

2. Diduga variabel total aset memiliki pengaruh positif terhadap produk domestik regional bruto di Pulau Jawa.

3. Diduga variabel pembiayaan memiliki pengaruh positif terhadap produk domestik regional bruto di Pulau Jawa.

26

BAB III

METODOLOGI PENELITIAN

A. Objek Penelitian

Data yang digunakan dalam penelitian ini adalah data produk domestik regional bruto (PDRB), data total pembiayaan perbankan syariah, data total aset perbankan syariah, dan data dana pihak ketiga (DPK) perbankan syariah dari provinsi-provinsi yang ada di pulau jawa.

B. Jenis Data

Jenis data yang digunakan dalam penelitian ini adalah data sekunder. Data skunder yang digunakan yaitu data runtut waktu dan data silang yang diperoleh dari berbagai sumber, yaitu data publikasi BPS dan data publikasi dari Statistik Perbankan Syariah. Data runtut yang digunakan adalah ada tahunan dari tahun 2010-2015 dan data silang dengan enam provinsi yang ada di Pulau Jawa, yaitu Jawa Barat, DKI Jakarta, Jawa Tengah, Jawa Timur, Banten, dan DI Yogyakarta. Data dapat dilihat pada lampiran 1.

C. Teknik Pengumpulan Data

Data merupakan keterangan-keterangan atau fakta tentang suatu hal, yang biasanya berupa angka. Data yang digunakan dalam penelitian ini adalah data sekunder. Metode pengumpulan data dalam penelitian ini adalah dengan metode dokumentasi. Metode dokumentasi merupakan suatu cara mengumpulkan data yang menghasilkan catatan-catatan penting yang berhubungan dengan masalah yang akan diteliti, sehingga akan memperoleh data yang lengkap, sah, dan bukan

berdasarkan pemikiran. Metode ini hanya mengambil data yang sudah ada. (Khilmiyah, 2016)

Data tersebut berasal dari Badan Pusat Statistika dan Statistik Perbankan Syariah.

D. Definisi Operasional Variabel Penelitian

Definisi operasional variabel penelitian adalah definisi dari variabel-variabel yang digunakan dalam penelitian yang memberikan penjelasan mengenai kaitannya dalam sebuah penelitian. Adapun definisi operasinal variabel dalam penelitian ini adalah sebagai berikut :

1. Produk Domestik Regional Bruto (PDRB).

Produk domestik adalah semua barang atau jasa yang dihasilkan dari kegiatan-kegiatan ekonomi yang beroperasi di wilayah regional tersebut (dalam hal ini provinsi-provinsi yang ada di Pulau Jawa) tanpa memperhatikan apakah faktor produksinya berasal dari atau dimiliki oleh penduduk daerah regional tersebut, sehingga PDRB dalah jumlah nilai tambah barang dan jasa yang dihasilkan oleh seluruh kegiatan perekonomian di suatu wilayah (dalam hal ini provinsi-provinsi yang ada di Pulau Jawa) dalam waktu satu tahun.

2. Pembiayaan Perbankan Syariah.

Pembiayaan perbankan syariah adalah besarnya dana atau modal yang disalurkan oleh perbankan syariah kepada pihak lain yang membutuhkan baik dalam bentuk uang ataupun modal benda yang dinilai dalam satuan rupiah dalam waktu satu tahun.

28

3. Total Aset Perbankan Syariah.

Total aset perbankan syariah adalah kekayaan (sumber daya) yang dimiliki oleh perbankan syariah baik itu gedung, kas, alat transportasi, teknologi, dan lain-lain yang dinilai ke dalam ruapiah dalam waktu satu tahun.

4. Dana Pihak Ketiga Perbankan Syariah.

Dana pihak ketiga adalah dana yang diperoleh perbankan syariah dari masyarakat, baik masyarakat sebagai individu, kelompok, perusahaan, pemerintah, rumah tangga, koperasi, yayasan, dan lain-lain baik dalam mata uang rupiah maupun valuta asing dalam waktu satu tahun.

E. Analisis Data

Analisis regresi yang digunakan dalam penelitian ini adalah data panel dengan menggunakan aplikasi Eviews 7. Data panel adalah gabungan data runtut waktu dengan data silang. Menurut Agus Widarjono (Basuki dan Yuliadi, 2015) penggunaan data panel dalam sebuah observasi mempunyai beberapa keuntungan. Pertama, data panel mampu menyediakan data yang lebih banyak sehingga akan lebih menghasilkan derajat kebebasan yang lebih besar. Kedua, dengan menggabungkan data runtut waktu dan data silang dapat mengatasi masalah penghilangan variabel (omitted-variable).

Menurut Wibisono (Basuki dan Yuliadi, 2015) keunggulan regresi data panel, pertama data panel bisa mempertimbangkan heterogenitas individu yang eksplisit dengan memperbolehkan variabel spesifik individunya. Kedua, dengan memiliki kemampuan yang pertama data panel bisa digunakan untuk membangun

dan menguji model yang lebih kompleks. Ketiga, data panel cocok digunakan untuk study of dynamic adjustment, karena observasi data silang yang berulang. Keempat, jumlah observasi yang lebih tinggi menghasilkan data yang lebih informatif, variatif, dan kolinieritas data yang dihasilkan semakin rendah sehingga derajat kebebasan lebih tinggi sehingga diperoleh hasil estimasi yang lebih efisien. Kelima, data panel bisa digunakan untuk mempelajari model yang lebih kompleks. Dan keenam, data panel bisa meminimalkan bias yang timbul dari agregasi data individu.

1. Model Regresi Data Panel.

Model regresi data panel adalah sebagai berikut :

PDRB = a + bDPKit + bTAit + bPit +e ………. (1) Keterangan :

PDRB = Variabel dependen a = Konstanta

DPK = Dana pihak ketiga TA = Total Aset

P = Pembiayaan

b = Koefisien regresi masing masing variable independen e = Error term

t = Waktu i = Provinsi

30

2. Metode Estimasi Model Regresi Panel.

Dalam metode estimasi model regresi dengan menggunakan data panel dilakukan melalui tiga pendekatan berikut (Basuki dan Yuliadi, 2015) :

a.Common Effect Model

Common effect model merupakan pendekatan model data panel yang paling sederhana karena hanya mengkombinasikan data runtut waktu dan data silang. Pada model ini tidak diperhatikan dimensi waktu maupun individu, sehingga diasumsikan bahwa perilaku data perusahaan sama dalam berbagai kurun waktu. Metode ini bisa menggunakan pendekatan Ordinary Least Square (OLS) atau teknik kuadrat terkecil untuk mengestimasi data panel.

b.Fixed Effect Model

Model ini mengasumsikan bahwa perbedaan antar individu dapat diakomodasi dari perbedaan intersepnya. Untuk mengestimasi data panel model ini menggunakan teknik variable dummy untuk menangkap perbedaan intersep antar perusahaan, perbedaan intersep dapat terjadi karena perbedaan budaya kerja, manajerial, dan insentif. Namun demikian slopnya sama antar perusahaan. Model estimasi ini sering juga disebut dengan teknik

Least Square Dummy Variable (LSDV). c.Random Effect Model

Model ini akan mengestimasi data panel dimana variable gangguan mungkin saling berhubung antar waktu dan antar individu. Pada model ini perbedaan intersep diakomodasi oleh error terms masing-masing

perusahaan. Keuntungan menggunakan model ini yakni menghilangkan heteroskedastisitas. Model ini juga disebut dengan Error Component Model

(ECM).

3. Pemilihan Model

Untuk memilih model yang paling tepat dalam mengelola data panel, terdpapat beberapa pengujian sebagai berikut :

a.Uji Chow

Uji Chow yakni pengujian untuk mnentukan model fixed effect atau

random effect yang paling tepat digunakan dalam mengestimasi data panel. Uji chow menggunakan hipotesis sebagai berikut :

H0 : Model Common Effect H1 : Model Fixed Effect

Pegujian hipotesis di atas dengan membandingkan perhitungan F-htung dengan F-tabel. Jika F-hitung lebih kecil dari F-tabel maka H0 diterima dan model yang digunakan adalah common effect. Jika F-hitung lebih kecil dari F-tabel maka H0 ditolak dan model yang digunakan adalah

fixed effect.

b.Uji Hausman

Uji Hausman adalah pengujian statistic untuk memilih apakah model

fixed effect atau random effect yang paling tepat. Hipotesis untuk uji hausman, yaitu :

H0 : Model Random Effect H1 : Model Fixed Effect

32

Pengujian pada uji ini didasarkan pada probabilitasnya. Jika probabilitasnya lebih kecil dari nilai α (0,05), maka H0 ditolak dan model yang digunakan adalah fixed effect. Namun, jika probabilitasnya lebih besar dari α maka H0 diterima dan model yang digunakan adalah random effect. c.Uji Lagrange Multiplier

Uji ini untuk mengetahui apakah model random effect lebih baik dari pada metode common effect. Namun, uji ini tidak perlu dilakukan jika uji chow dan uji hausman menunjukkan hasil yang sama, yaitu menggunakan model fixed effect.

4. Uji Asumsi Klasik Data Panel

Uji asumsi klasik yang digunakan dalam regresi liniear dengan pendekatan OLS meliputi uji liniearitas, autokorelasi, heterokedastisitas, multikolenieritas dan normalitas. Namun, tidak semua uji asumsi klasik harus dilakukan karena :

a.Uji linearitas hampir tidak dilakukan pada setiap model regresi linier. Karena sudah diasumsikan bahwa model bersifat linier. Kalaupun harus dilakukan hanya untuk melihat sejauh mana tingkat liniearitasnya.

b.Uji normalitas pada dasarnya tidak merupakan syarat Best Linier Unbias Estimator dan beberapa pendapat tidak mengharuskan syarat ini sebagai suatu yang wajib dipenuhi.

d.Multikolenieritas perlu dilakukan pada saat regresi linier menggunakan lebih dari satu variable bebas. Jika variable bebas hanya satu, maka tidak mungkin terjadi multikolineritas.

e.Heterokedastisitas biasanya terjadi pada data silang, dimana data panel lebih dekat ke ciri data silang disbanding runtut waktu.

5. Uji Signifikansi. a. Uji F

Uji F biasa disebut dengan uji anova yang digunakan untuk melihat seberapa besar pengaruh variable bebas terhadap variable terikat atau untuk menguji signifikansi antar variable terikat dengan variable bebas. Uji hipetesis uji F adalah sebagai berikut :

H0 : Variabel bebas tidak berpengaruh dan tidak signifikan terhadap variable terikat.

H1 : Variabel bebas berpengaruh dan signifikan terhadap varabel terikat.

Jika nilai F-hitung kurang dari α (0,05) maka H0 ditolak dan H1 diterima. Begitupun sebaliknya jika F-hitung lebih besar dai α maka H0 diterima dan H1 ditolak.

b. Uji T

Uji T digunakan untuk mengetahui signifikansi pengaruh variabel bebas secara individu terhadap variabel terikat dan menganggap variabel lain bersifat tetap. Hipotesis dalam uji T adalah sebagai berikut :

34

H0 : Variabel bebas tidak berpengaruh dan tidak sifnifikan terhadap variabel terikat.

H1 : Variabel bebas berpengaruh dan signifikan terhadap variabel terikat.

Jika nilai uji T kurang dari α (0,05) maka H0 ditolak dan H1 diterima. Begitupun sebaliknya jika uji T lebih besar dai α maka H0 diterima dan H1 ditolak.

c. Adjusted R2

Adjusted R2 berguna untuk mengetahui besarnya kontribusi yang diberikan oleh variabel bebas dalam menjelaskan variabel terikatnya. Nilai dari koefisien determinasi R-Squared ini besarnya antara 0 sampai 1. Nilai ini menunjukkan tingkat koefisien determinasi yang mendekati angka 0 dapat menggambarkan bahwa kemampuan variabel-variabel bebas dalam menjelaskan variabel terikat sangat kecil. Sedangkan, jika tingkat koefisien determinasi mendekati angka 1, hal ini menggambarkan bahwa kemampuan variabel-variabel bebas dalam menjelaskan variabel terikatnya sangat besar. 6. Kerangka Analisa.

Kerangka analisa dibuat untuk mempermudah peneliti dalam melakukan proses analisis. Kerangka penelitian tersebt adalah sebagai berikut

Sumber : Basuki dan Yuliadi, 2015 Gambar 3.1 Kerangka Model Panel

Objek Penelitian

Variabel Dependen (y)

Metode Estimasi Data

Variabel Independen (X)

Common Effect

Uji Chow

Pemilihan Model Regresi Panel

Random Effect Fixed Effect

Multikolinieritas

Uji Asumsi Klasik

Uji Hausman Uji Lagrange Mutiplier

Adjust R2 Uji T

Uji F

Heterokedastisitas

Uji Signifikansi

36

BAB IV

GAMBARAN UMUM

A. Provinsi Jawa Barat

Kabupaten dan kota provinsi Jawa Barat berjumlah 26 kabupaten/kota yang terdiri dari 17 kabupaten dan 9 kota dengan 625 kecamatan dan 5.877 desa/kelurahan. Jawa barat terbagi dalam empat Badan Koordinasi Pemerintahan Pembangunan Wilayah. Wilayah I Bogor meliputi Kabupaten Bogor, Kota Bogor, Kota Depok, Kabupaten Sukabumi, Kota Sukabumi, dan Kabupaten Cianjur. Wilayah II Purwakarta meliputi Kabupaten Purwakarta, Kabupaten Subang, Kabupaten Karawang, Kabupaten Bekasi, dan Kota Bekasi. Wilayah III Cirebon meliputi Kabupaten Cirebon, Kota Cirebon, Kabupaten Indramayu, Kabupaten Majalenka, dan Kabupaten Kuningan. Wilayah IV Priangan meliputi kabupaten Bandung, Kota Bandung, Kota Cimahi, Kabupaten Bandung Barat, Kabupaten Sumedang, Kabupaten Garut, Kabupaten Tasikmalaya, Kota Tasikmalaya, kabupaten ciamis, dan Kota Banjar.

Sumber : Badan Informasi Geospasil, 2003 Gambar 4.1 Peta Jawa Barat

Dalam kurun waktu enam tahun kondisi Produk Domestik Regional Bruto, jumlah Dana Pihak Ketiga Perbankan Syariah, Total Aset Perbankan Syariah, Total Aset Perbankan Syariah, dan Pembiayaan yang dilakukan Perbankan Syariah di Provinsi Jawa Barat dapat dilihat pada tabel 4.1 berikut :

TABEL 4.1

Data PDRB, DPK (BUS dan UUS), Total Aset (BUS dan UUS), dan Pembiayaan (BUS dan UUS) Provinsi Jawa Barat Tahun 2010 sampai 2015

No Tahun PDRB DPK Total Aset Pembiayaan 1 2010 906685.76 9328 14252 8029 2 2011 1021628.60 12833 20176 11945 3 2012 1128245.68 17462 28187 16990 4 2013 1258989.33 19083 33198 20217 5 2014 1386333.93 23366 41906 25603 6 2015 1525149.16 26398 39794 28031

38

Kondisi perekonomian provinsi Jawa Barat berdasarkan table 4.1 memperlihatkan bahwa selama periode lima tahun baik produk domestik regional brutonya, total aset perbankan syariahnya, dana pihak ketiga yang mampu dihimpun perbankan syariahnya, dan pembiayaan yang bisa dilakukan oleh perbankan syariahnya selalu mengalami peningkatan dari tahun 2010 sampai 2015.

B. Daerah Khusus Ibukota Jakarta (DKI Jakarta)

DKI Jakarta merupakan ibukota ngara Republik Indonesia. Jakarta terdiri dari 1 kabupaten, 5 kota, 44 kecamatan, dan 267 kelurahan.

Sumber : Badan Informasi Geospasial, 2003 Gambar 4.2

Peta DKI Jakarta

DKI Jakarta adalah kota dengan tingkat pertumbuhan ekonomi yang cukup pesat. Perekonomian di Jakarta didukung oleh sektor perdagangan, jasa, properti, industri kreatif, dan kuangan. Kondisi prekonomian Jakarta berupa Produk Domestik Regional Bruto, jumlah dana pihak ketiga perbankan syariah, total asset perbankan syariah, dan total pembiayaan perbankan syariah di DKI Jakarta dalam kurun waktu enam tahun pada 2010 sampai 2015 dapat dilihat pada table 4.2 berikut :

40

TABEL 4.2

Data PDRB, DPK (BUS dan UUS), Total Aset (BUS dan UUS), dan Pembiayaan (BUS dan UUS) Provinsi DKI Jakarta Tahun 2010 sampai 2015

No Tahun PDRB DPK Total Aset Pembiayaan 1 2010 1075183.48 34889 79429 26900 2 2011 1224218.48 54571 121418 38981 3 2012 1369432.64 68421 151196 60026 4 2013 1546876.49 86718 191174 75399 5 2014 1760217.25 111153 236825 81942 6 2015 1983420.53 113360 222699 88981

Sumber : Badan Pusat Statistika dan Statistik Perbankan Syariah (data diolah) Kondisi perekonomian DKI Jakarta pada table 4.2 memperlihatkan bahwa selama lima tahun dari 2010 sampai 2015 produk domestik regional brutonya, dana pihak ketiga yang mampu dihimpun perbankan syariahnya, dan pembiayaan yang mampu dilakukan perbankan syariahnya selalu mengalami peningkatan, namun total aset perbankan syariahnya sempat turun di tahun terakhir 2015.

C. Provinsi Jawa Timur

Sumber : Badan Informasi Geospasial, 2003 Gambar 4.3 Peta Jawa Timur

Secara administratif Jawa Timur terdiri atas 29 kabupaten dan 9 kota. Jawa Timur dikenal dengan signifikansi perekonomian yang cukup tinggi dengan produk domestik regional bruto, dana pihak ketiga perbankan syariah, total asset perbankan syariah, dan total pembiayaan yang diberikan perbankan syariah dalam kurun waktu enam tahun dari 2010 sampai 2015 dapat dilihat pada table 4.3 berikut :

42

TABEL 4.3

Data PDRB, DPK (BUS dan UUS), Total Aset (BUS dan UUS), dan Pembiayaan (BUS dan UUS) Provinsi Jawa Timur Tahun 2010 sampai 2015

No Tahun PDRB DPK Total Aset Pembiayaan

1 2010 990648.84 5749 8224 5627

2 2011 1120577.16 9317 13151 9075 3 2012 1248767.29 12495 19047 12755 4 2013 1382501.5 16912 25198 16089 5 2014 1539794.7 19043 29683 18892 6 2015 1689882.4 19754 28426 20352

Sumber : Badan Pusat Statistika dan Statistik Perbankan Syariah (data diolah)

Kondisi perekonomian provinsi Jawa Timur berdasarkan table 4.3 di atas memperlihatkan bahwa selama lima tahun dari 2010 sampai 2015 produk domestik regional brutonya, dana pihak ketiga yang mampu dihimpun perbankan syariahnya, dan pembiayaan yang mampu dilakukan perbankan syariahnya selalu mengalami peningkatan, namun total aset perbankan syariahnya sempat turun di tahun terakhir 2015.

D. Provinsi Jawa Tengah

Provinsi Jawa Tengah secara administratif memiliki 29 kabupaten dan 6 kota dengan jumlah penduduk mencapai 35,5 juta jiwa.

Sumber : Badan Informasi Geospasial, 2003 Gambar 4.4 Peta Jawa Tengah

Provinsi Jawa Tengah memili sara penunjang untuk mendukung kegiatan perekonomian dan investasi, sehingga menyebabkan perekonomian menjadi baik yang ditunjukkan dengan kondisi produk domestik bruto, dana pihak ketiga perbankan syariah, total aset perbankan syariah, dan total pembiayaan yang diberikan perbankan syariah dalam kurun waktu enam tahun antara 2010 sampai 2015 pada table 4.4 berikut :

44

TABEL 4.4

Data PDRB, DPK (BUS dan UUS), Total Aset (BUS dan UUS), dan Pembiayaan (BUS dan UUS) Provinsi Jawa Tengah Tahun 2010 sampai 2015

No Tahun PDRB DPK Total Aset Pembiayaan

1 2010 623224.62 3391 6152 4170

2 2011 692561.63 5003 9007 6503

3 2012 754529.44 6558 12354 8529 4 2013 830016.02 8750 16254 10668 5 2014 925194.73 10674 19425 11777 6 2015 1014074.21 12421 19353 12909

Sumber : Badan Pusat Statistika dan Statistik Perbankan Syariah (data diolah) Kondisi perekonomian provinsi Jawa Tengah berdasarkan table 4.4 memperlihatkan bahwa selama lima tahun dari 2010 sampai 2015 produk domestik regional brutonya, dana pihak ketiga yang mampu dihimpun perbankan syariahnya, dan pembiayaan yang mampu dilakukan perbankan syariahnya selalu mengalami peningkatan, namun total aset perbankan syariahnya sempat turun di tahun terakhir 2015.

E. Provinsi Banten

Provinsi banten merupakan wilayah paling barat di pulau Jawa yang terdiri dari 4 kabupaten dan 4 kota yang memiliki jumlah penduduk mencapai 11,7 juta jiwa. Wilayah laut Banten adalah salah satu jalur lalu lintas laut strategis karena dapat dilalui kapal-kapal yang menghubungkan Australia dan Selandia Baru dengan kawasan Asia Tenggara. Banten juga merupakan penghubung pulau Jawa dan pulau Sumatera serta sebagai wilayah penyangga DKI Jakarta. Wilayah Banten memiliki banyak industri dan memiliki beberapa pelapuhan untuk menampung kelebihan pada pelabuhan Jakarta dan sebagai alternatif pleabuhan.

Sumber : Badan Informasi Geospasial, 2003 Gambar 4.5

Peta Provinsi Banten

Untuk mendukung kemajuan perekonomian diperlukannya sektor keuangan dalam mendukung perekonomian tersebut. Perekonomian banten dapat dilihat pada kondisi produk domestic regional bruto dan seberapa besar peran dari sektor keuangan dalam hal ini perbankan syariah yang di tunjukkan oleh jumlah

46

dana pihak ketiga, total asset, dan pembiayaan yang diberikan untuk membantu menunjang perekonomian. Data kondisi di atas dapat dilihat pada table 4.5 ini :

TABEL 4.5

Data PDRB, DPK (BUS dan UUS), Total Aset (BUS dan UUS), dan Pembiayaan (BUS dan UUS) Provinsi Banten Tahun 2010 sampai 2015

No Tahun PDRB DPK Total Aset Pembiayaan

1 2010 271465.28 3007 4048 2086

2 2011 306174.29 4680 6410 3707

3 2012 338224.93 5537 7715 4698

4 2013 377836.08 5483 8313 5803

5 2014 428473.6 5444 8101 5791

6 2015 477936.52 6051 8178 5718

Sumber : Badan Pusat Statistika dan Statistik Perbankan Syariah (data diolah) Kondisi perekonomian provinsi banten berdasarkan table 4.5 memperlihatkan bahwa selama lima tahun dari 2010 sampai 2015 produk domestik regional brutonya selalu mengalami peningkatan. Namun, dana pihak ketiga yang mampu dihimpun perbankan syariahnya sempat mengalami penurunan dari 5483 menjadi 5444 pada tahun 2014, dan pembiayaan yang mampu dilakukan perbankan syariahnya juga mengalami penurunan pada tahun 2014 dan 2015, serta total aset yang dimiliki perbankan syariahnya juga mengalami penurunan pada tahun 2014 dan naik kembali pada tahun 2015.

F. Daerah Istimewa Yogyakarta

Sumber : Badan Informasi Geospasial, 2003 Gambar 4.6

Peta Daerah Istimewa Yogyakarta

Daerah istimewa Yogyakarta yang terdiri dari 1 kotamadya dan 4 kabupaten dengan jumlah penduduk mencapai 3,6 juta jiwa memiliki kondisi perekonomian yang baik dengan melihat pertumbuhan ekonomi yang selalu meningkat, serta dilengkapi dengan kondisi sektor keuangan terutama perbankan syariah yang selalu mengikuti dan mendukung kegiatan ekonomi. Kondisi perekonomian tersebut dapat ditunjukkan dengan melihat data produk domestik regional bruto, dana pihak ketiga yang mampu dihimpun perbankan syariah, total asset yang dimiliki perbankan syariah, dan total pembiayaan yang mampu disalurkan oleh perbankan syariah dalam kurun waktu enam tahun dari tahun 2010

48

sampai 2015 selalu saling mengikuti dalam peningkatan. Data kondisi tersebut dapat dilihat dalam table 4.6 berikut :

TABEL 4.6

Data PDRB, DPK (BUS dan UUS), Total Aset (BUS dan UUS), dan Pembiayaan (BUS dan UUS) DIYogyakarta Tahun 2010 sampai 2015

No Tahun PDRB DPK Total Aset Pembiayaan

1 2010 64678.97 1229 2373 868

2 2011 71369.96 1669 3066 1451

3 2012 77247.86 2257 3533 1701

4 2013 84924.54 2864 4584 2103

5 2014 92829.33 3215 5309 2549

6 2015 101396.12 3618 4398 2707

Sumber : Badan Pusat Statistika dan Statistik Perbankan Syariah (data diolah) Kondisi perekonomian DIYogyakarta berdasarkan table 4.6 memperlihatkan bahwa selama lima tahun dari 2010 sampai 2015 produk domestik regional brutonya, dana pihak ketiga yang mampu dihimpun perbankan syariahnya, dan pembiayaan yang mampu dilakukan perbankan syariahnya selalu mengalami peningkatan, namun total aset perbankan syariahnya sempat turun di tahun terakhir 2015.

49

A. Analisis Regresi 1. Uji Asumsi Klasik.

Pengujian ini hanya akan menguji dua uji asumsi klasik karena menggunakan metode data panel, yaitu uji multikolinieritas dan uji heterokedastisitas.

a. Uji Multikolinieritas.

Uji multikolinieritas ini bertujuan untuk mengetahui apakah ada hubungan liniear signifikan antar variabel independen pada model regresi. Pengujiqn ini bisa dengan memakai metode parsial untuk meneliti antar variabel tersebut. Nilai rule of thumb pada metode ini menjelaskan jika nilai kefisien korelasi di atas 0,85 maka nilai tersebut sudah tinggi dan diduga terjadi multikolinieritas antar variabel (Ajija at al, 2011).

Multikolinieritas ini biasa terjadi pada data runtut waktu. Rule of thumb

menjelaskan jika terdapat semua atau sebagian variabel yang tidak signifikan namun memiliki nilai R2 yang tinggi maka diduga terjadi multikolinieritas pada data tersebut.

Dalam penelitian ini terdapat multikolinieritas pada beberapa variabel sehingga diduga ada hubungan linear antar variabel bebasnya. Ada beberapa cara dalam memperbaiki masal multikolinieritas, antara lain :

1) Menambah data baru,

50

3) Mengurangi attau menambah variabel dan lain-lain.

Beberapa indikator dalam mendeteksi adanya multikolinieritas, diantaranya (Gujarati, 2007) :

1) Nilai R2 yang terlampau tinggi (lebih dari 0,8), tetapi tidak ada atau sedikit T-statistik yang signifikan

2) Nilai F-statistik yang signifikan, namun T-statistik dari masing-masing variabel bebas tidak signifikan.

Masalah multikolinieritas itu tidak selalu buruk jika dengan tujuan untuk memprediksi karena nilai koefisien determinasi yang tinggi merupakan ukuran yang baik dalam suatu prediksi. Karena itu jika terdapat masalah multikolinieritas namun nilai koefisien determinasinya tinggi dan signifikansi koefisien, maka regresi pada umumnya tidak terjadi masalah multikolinieritas. Uji estimasi dalam penelitin ini memiliki nilai R2 lebih besar dari 0,8 namun nilai T-statistik signifikan. Selain itu, nilai F-statistik dala hasil regresi juga signifikan dan masing-masing variabel bebas ada yang signifikan.

b. Uji Heterokedastisitas

Uji ini memungkinkan data lebih mendekat ke data silang, data ini berarti lebih dekat ke ciri data silang disbanding runtut waktu. Uji heterokedastisitas bertujuan untuk menguji apakah dalam model regresi terjadi ketidaksamaan variansi dari residual satu pengamatan ke pengamatan lain dengan hipotesis :

H1 : Ada Masalah heterokedastisitas.

TABEL 5.1

Hasil Uji Heterokedastisitas Variabel Prob.

C 0,0003

DPK 0,0648

TA 0,2704

PEMB 0,1630

Sumber : Data diolah Keterangan :

PDRB = PDRB DPK = DPK TA = Total aset PEMB = Pembiayaan

Tabel 5.1 menunjukkan nilai probabilitas semua variabel lebih besar dari 0,05 hal ini berarti semua variabel bebas menolak H1 dan menerima H0. Jadi dapat disimpulkan bahwa variabel-variabel bebas yang digunakan terbebas dari masalah heterokedastisitas.

2. Penentuan Model.

Dalam Bab III penelitian ini sudah dijelaskan bahwa terdapat tiga metode estimasi yang digunakan dalam analisa model data panel, yaitu :

1) Model Common Effect

2) Model Fixed Effect

3) Model Random Effect

Penentuan model ini digunakan untuk mengestimasi data yang berjumlah 36 yang berasal dari enam provinsi di pulau Jawa. Uji pertama kali

52

yang akan digunakan untuk menentukan model penelitian yang sesuai yaitu dengan melakukan uji chow untuk menentukan apakah model yang lebih baik adalah common effect atau fixed effect. Kedua melakukan uji Hausman untuk menentukan model fixed effect atau random effect yang paling tepat digunakan. Ketiga melakukan uji lagrange multiplier untuk menetukan model terbaik antara random effect dan common effect. Namun, uji lagrange tidak perlu dilakukan jika uji chow dan uji hausman menunjukkan hasil yang sama.

a. Uji Chow.

Uji Chow digunakan untuk menentukan model yang terbaik antara fixed effect atau random common effect dengan hipetesis :

H0 : Model Common Effect H1 : Model Fixed Effect

Jika hasil probabilitas chi-square lebih besar dari α (0,05) maka

hipotesis nol diterima dan model paling baik adalah common effect, namun jika chi-square lebih kecil dari α maka hipotesis nol ditolak dan model yang

digunakan adalah model fixed effect.

TABEL 5.2 Hasil Uji Chow

PDRB

Effect Test Statistik d.f. Prob.

Cross-section F 65.707899 (5,27) 0.0000

Cross-section

chi- square 92.800781 5 0.0000

Table 5.2 hasil uji chow di atas menunjukkan bahwa nilai dari probabilitas variabel cross-section F kurang dari 0,05 dan cross-section chi square juga lebih kecil dari 0,05, maka hasilnya H0 ditolak dan H1 diterima. Sehingga model terbaik menurut uji Chow adalah model fixed effect. Karena uji chow menolak hipotesis nol maka dilanjutkan dengan uji Hausman. b. Uji Hausman.

Uji Hausman digunakan untuk menentukan model terbaik antara

random effect atau fixed effect dengan hipotesis sebagai berikut: H0 : Model Random Effect

H1 : Model Fixed Effect

Jika probabilitas pada chi-square lebih besar dari α (0,05) maka H0 diterima dan model terbaik adalah random effect. Namun, jika probabilitas

chi square lebih kecil dari α maka H0 ditolak dan H1 diterima, maka model terbaik yang digunakan adalah fixed effect. Untuk melihat hasil uji Hausman dapat dilihat pada table 5.3 berikut :

TABEL 5.3 Uji Hausman

PDRB

Test Summary Chi-sq. Statistic Chi-sq. d.f. Prob

Cross-Section Random

13.391458 3 0,0039

Sumber : Data diolah

Tabel 5.3 di atas menunjukkan nilai probabilitas cross-section random

54

yang paling baik digunakan berdasarkan uji Hausman diatas adalah model

fixed effect.

Hasil pengujian model baik dari uji Chow maupun uji Hausman menyatak bahwa model terbaik adalah fixed effect, maka pengujian lagrange multiplier tidak perlu dilakukan.

3. Hasil Estimasi Regresi Data Panel.

Hasil pengujian uji Chow dan uji Hausman menunjunjukkan bahwa model terbaik yang digunakan adalah model fixed effect.

TABEL 5.4

Hasil Estimasi Model Fixed Effect

Variabel dependen PDRB

Model Fixed Effect

Konstanta 583749.4 Standar eror 30208.10 T-statistik 19.32427 Probabilitas 0.0000

DPK 31.72768

Standar eror 9.800620 T-statistik 3.237314 Probabilitas 0.0032 Total Aset -19.42954 Standar eror 4.525330 T-statistik -4.293507 Probabilitas 0.0002 Pembiayaan 22.76734 Standar eror 6.269016 T-statistik 3.631725 Probabilitas 0.0012

R2 0.981715

F-statistik 181.2036 Prob (F-statistik) 0.000000 Durbin-Watson

stat

1.200333 Sumber : Data diolah

Model ini hanya akan mengkombinasikan antara data silang dengan data runtut waktu tanpa memperhatikan dimensi waktu dan perilaku antar individu, maka diasumsikan bahwa perilaku tiap provinsi di pulau Jawa dalam berbagai kurun waktu adalah sama. Tabel 5.4 menunjukkan hasil estimasi model fixed effect dengan jumlah observasi sebanyak 6 provinsi di pulau Jawa pada tahun 2010 sampai 2015. Hasil estimasi tersebut jika ditulis dalam model analisa data panel adalah sebagai berikut :

PDRB = a + b1DPKit + b2TAit + b3Pit + e Keterangan :

PDRB = Variabel dependen a = Konstanta

DPK = Dana pihak ketiga TA = Total Aset

P = Pembiayaan

b = Koefisien regresi masing masing variable independen e = Error term

t = Waktu

i = Provinsi

Hasil dari persamaan tersebut adalah sebagai berikut :

PDRB = 583749,4 + 31.72768DPK – 19,42984Total Aset + 22,76734Pembiayaan + e

Y_JAWABARAT = 201511.112738 + 583749.442966 + 31.7276845199*X1_JAWABARAT -

56

19.4295374821*X2_JAWABARAT + 22.7673390151*X3_JAWABARAT

Y_DKIJAKARTA = 263524.11363 + 583749.442966 + 31.7276845199*X1_DKIJAKARTA - 19.4295374821*X2_DKIJAKARTA + 22.7673390151*X3_DKIJAKARTA

Y_JAWATIMUR = 391133.364715 + 583749.442966 + 31.7276845199*X1_JAWATIMUR - 19.4295374821*X2_JAWATIMUR + 22.7673390151*X3_JAWATIMUR

Y_JAWATENGAH = 35676.6273125 + 583749.442966 + 31.7276845199*X1_JAWATENGAH - 19.4295374821*X2_JAWATENGAH + 22.7673390151*X3_JAWATENGAH

Y_BANTEN = -343786.940314 + 583749.442966 +

31.7276845199*X1_BANTEN -

19.4295374821*X2_BANTEN +

22.7673390151*X3_BANTEN

Y_DIYOGYAKARTA = -548058.278082 + 583749.442966 + 31.7276845199*X1_DIYOGYAKARTA - 19.4295374821*X2_DIYOGYAKARTA + 22.7673390151*X3_DIYOGYAKARTA

Keterangan :

Y = PDRB

X1 = DPK X2 = Total Aset X3 = Pembiayaan

Maka hasil dari persamaan tersebut adalah :

a = Nilai dari 583749,4 menunjukkan bahwa jika semua variabel independen (DPK, total aset, dan pembiayaan) dianggap konstan maka nilai PDRB nya akan bertambah sebesar 583749,4.

b1 = Nilai dari 31,72768 menunjukkan bahwa ketika dana pihak ketiga naik sebesar 1 satuan maka PDRB akan naik sebesar 31,72768 dengan asumsi variabel lainnya tetap.

b2 = Nilai -19,42954 menunjukkan bahwa ketika total aset naik sebesar 1 satuan maka PDRB akan mengalami penurunan sebesar 19,42954.

b3 = Nilai 22,76734 menunjukkan bahwa jika pembiayaan meningkat sebesar 1 satuan maka PDRB akan mengalami peningkatan sebesar 22,76734.

4. Uji Signifikansi Data

Uji signifikansi data memiliki beberapa pengujian sebagai berikut : a. Uji F.

Uji F digunakan untuk melihat seberapa besar variabel terikat dipengaruhi oleh variabel bebas dengan hipotesis sebagai berikut :

58

H0 = Variabel bebas (DPK, total aset, dan pembiayaan) tidak berpengaruh dan tidak signifikan terhadap PDRB.

H1 = Variabel bebas (DPK, total aset, dan pembiayaan) berpengaruh dan signifikan terhadap PDRB.

Nilai F-hitung pada table 5.4 dari uji fixed effect menunjukkan angka sebesar 0,000000 dengan ketentuan α = 0,05 maka F-hitung 0,00000 < 0,05 yang artinya H0 ditolak dan H1 diterima, maka variabel bebas memiliki pengaruh dan signifikan terhadap variabel terikat.

b. Uji T

Uji T berfungsi untuk mengetahui signifikansi pengaruh variabel bebas terhadap variabel terikat secara individu dengan menganggap variabel lain adalah konstan.

TABEL 5.5 Hasil Uji Statistika Variabel Koefisien

Regresi Prob.

Standar Probabilitas

PDRB 583749.4 0.0000 5%

DPK 31.72768 0.0032 5%

Total Aset -19.42954 0.0002 5% Pembiayaan 22.76734 0.0012 5%

Sumber : Data diolah

1) Pengujian variabel DPK terhadap PDRB ini berguna untuk mengetahui bagaimana pengaruh DPK terhadap PDRB, dengan hipotesis sebagai berikut :

H0 = Variabel DPK tidak berpengaruh dan tidak signifikan terhadap PDRB.

H1 = Variabel DPK berpengaruh dan signifikan terhadap PDRB.

Hasil uji statistika pada table 5.5 dengan model fixed effect

menunjukkan nilai probabilitas dari DPK adalah 0,0032 lebih kecil dari 0,05 maka dapat disimpulkan bahwa H0 diterima dan H1 ditolak yang artinya variabel DPK secara individu berpengaruh dan signifikan terhadap PDRB.

2) Pengujian variabel total aset terhadap PDRB berguna untuk mengetahui bagaimana pengaruh total asset terhadap PDRB, dengan hipotesis sebagai berikut :

H0 = Variabel total aset tidak berpengaruh dan tidak signifikan terhadap PDRB.

H1 = Variabel total aset berpengaruh dan signifikan terhadap PDRB.

Hasil uji statistika pada table 5.5 menunjukkan nilai probabilitas variabel total aset sebesar 0,0002 lebih kecil dari 0,05 maka H0 diterima dan H1 ditolak yang artinya variabel total aset secara individu berpengaruh dan signifikan terhadap PDRB.

3) Pengujian variabel pembiayaan terhadap PDRB berguna untuk mengetahui bagaimana pengaruh pembiayaan terhadap PDRB, dengan hipotesis sebagai berikut :

60

H0 = Variabel pembiayaan tidak berpengaruh dan tidak signifikan terhadap PDRB.

H1 = Variabel pembiayaan berpengaruh dan signifikan terhadap PDRB.

Hasil uji statistika pada table 5.5 menunjukkan niali probabilitas variabel pembiayaan sebesar 0,0012 lebih kecil dari 0,05 maka H0 diterima dan menolak H1 yang artinya variabel pembiayaan berpengaruh dan signifikan terhadap variabel PDRB.

c. Adjusted R2

Adjusted R2 berfungsi untuk mengetahui kemampuan variabel bebas untuk menjelaskan variabel terikatnya. Nilai koefisien determinasi atau

R-squared ini besarnya antara 0 sampai 1. Nilai tingkat koefisien determinasi yang mendekati 0 menunjukkan bahwa kemampuan variabel-variabel bebas dalam menjelaskan variabel terikat sangat kecil. Sedangkan jika nilai tingkat koefisien determinasi mendekati angka 1 menunjukkan kemampuan variabel-variabel bebas dalam menjelaskan variabel-variabel terikat lebih besar sehingga mampu memberikan banyak informasi yang dibutuhkan untuk memprediksi variabel terikatnya.

Hasil dari uji model fixed effect pada table 5.4 menunjukkan nilai

R-squared sebesar 0,981715 yang artinya 98,17% dari variabel bebas (DPK, total aset, dan pembiayaan) mampu menjelaskan dan mempengaruhi variabel

terikat (PDRB) dan sisanya sebesar 1,83% dipengaruhi oleh variabel di luar dari penelitian.

B. Interpretasi Ekonomi Produk Domestik Regional Bruto.

Hasil dari penelitian ini digunakan untuk mengetahui hubungan dan pengaruh dana pihak ketiga, total aset, dan pembiayaan terhadap pertumbuhan ekonomi (dengan variabel PDRB) di pulau Jawa periode 2010 sampai 2015. Hasil dari penelitian ini dapat dijelaskan sebagai berikut :

1. Pengaruh Dana Pihak Ketiga terhadap Produk Domestik Regional Bruto. Hasil dari penelitian ini menjelaskan bahwa dana pihak ketiga perbankan syariah di pulau Jawa periode 2010 sampai 2015 memiliki hubungan yang positif dan signifikan terhadap produk domestik regional bruto secara statistik dengan derajat kepercayaan 5%. Hasil estimasi dari variabel dana pihak ketiga memimiliki koefisien yang positif yang artinya variabel dana pihak ketiga berpengaruh positif terhadap produk domestik regional bruto. Koefisien dana pihak ketiga sebesar 31,72768 yang berarti jika terjadi kenaikan dana pihak ketiga sebesar 1 satuan sedangkan variabel lain tetap, maka variabel produk domestik regional bruto akan meningkat sebesar 31,72768.

Leibenstein dan Fry (Muliansyah, 2013), keduanya setuju bahwa untuk mencapai pertumbuhan ekonomi diperlukan beberapa syarat, yaitu meningkatnya pendapatan perkapita, stok modal yang meningkat, dan pertumbuhan tabungan yang meningkat. Kontribusi perbankan syariah

Lanjutan Lampiran 2. Dependent Variable: TA? Method: Pooled Least Squares Date: 04/26/17 Time: 12:56 Sample: 2010 2015

Included observations: 6 Cross-sections included: 6

Total pool (balanced) observations: 36

Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob. C 502.8669 1257.935 0.399756 0.6924 DPK? 1.844561 0.214473 8.600452 0.0000 PEMB? 0.069812 0.261468 0.267001 0.7914 Fixed Effects

(Cross)

_JAWABARAT--C -5553.329 _DKIJAKARTA--C 18071.99 _JAWATIMUR--C -6444.091

_JAWATENGAH--C -1766.799

_BANTEN--C -2983.770 _DIYOGYAKART

A--C -1324.003

Effects Specification Cross-section fixed (dummy variables)

R-squared 0.997399 Mean dependent var 40348.78 Adjusted R-squared 0.996749 S.D. dependent var 62793.84 S.E. of regression 3580.194 Akaike info criterion 19.39735 Sum squared resid 3.59E+08 Schwarz criterion 19.74924 Log likelihood -341.1523 Hannan-Quinn criter. 19.52017 F-statistic 1534.122 Durbin-Watson stat 1.640522 Prob(F-statistic) 0.000000

Dependent Variable: PEMB? Method: Pooled Least Squares Date: 04/26/17 Time: 12:59 Sample: 2010 2015

Included observations: 6 Cross-sections included: 6

Total pool (balanced) observations: 36

Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob. C 1600.717 858.9227 1.863634 0.0729 DPK? 0.729512 0.261305 2.791800 0.0093 TA? 0.036377 0.136245 0.267001 0.7914 Fixed Effects

(Cross)

_JAWABARAT--C 2603.843 _DKIJAKARTA--C -2679.218 _JAWATIMUR--C 1323.047

_JAWATENGAH--C 1301.657

_BANTEN--C -898.2847 _DIYOGYAKART

A--C -1651.044

Effects Specification Cross-section fixed (dummy variables)

R-squared 0.989862 Mean dependent var 18321.44 Adjusted R-squared 0.987328 S.D. dependent var 22957.82 S.E. of regression 2584.387 Akaike info criterion 18.74549 Sum squared resid 1.87E+08 Schwarz criterion 19.09739 Log likelihood -329.4189 Hannan-Quinn criter. 18.86831 F-statistic 390.5630 Durbin-Watson stat 2.069099 Prob(F-statistic) 0.000000

Lampiran 3

Hasil Uji Heterokedastisitas Dependent Variable: RESID?

Method: Pooled Least Squares Date: 04/25/17 Time: 13:44 Sample: 2010 2015

Included observations: 6 Cross-sections included: 6

Total pool (balanced) observations: 36

Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob. C 49482.14 11958.15 4.137943 0.0003 DPK? 7.468337 3.879664 1.924996 0.0648 TA? -2.015619 1.791393 -1.125168 0.2704 PEMB? -3.559031 2.481647 -1.434141 0.1630 Fixed Effects

(Cross)

_JAWABARAT--C 1321.215 _DKIJAKARTA--C 21269.98 _JAWATIMUR--C 32384.24 _JAWATENGAH—

C 7348.992

_BANTEN--C -17537.15 _DIYOGYAKART

A—C -44787.28

Effects Specification Cross-section fixed (dummy variables)

R-squared 0.572295 Mean dependent var 59098.92 Adjusted R-squared 0.445567 S.D. dependent var 45577.67 S.E. of regression 33937.24 Akaike info criterion 23.91473 Sum squared resid 3109687. Schwarz criterion 24.31061 Log likelihood -421.4652 Hannan-Quinn criter. 24.05290 F-statistic 4.515949 Durbin-Watson stat 1.599308 Prob(F-statistic) 0.001421

Hasil Uji Chow Redundant Fixed Effects Tests

Pool: PANEL

Test cross-section fixed effects

Effects Test Statistic d.f. Prob.

Cross-section F 65.707899 (5,27) 0.0000 Cross-section Chi-square 92.800781 5 0.0000

Cross-section fixed effects test equation: Dependent Variable: PDRB?

Method: Panel Least Squares Date: 03/12/17 Time: 18:20 Sample: 2010 2015

Included observations: 6 Cross-sections included: 6

Total pool (balanced) observations: 36

Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob. C 332258.2 74091.65 4.484422 0.0001 DPK? 31.73010 26.97192 1.176412 0.2481 TA? -32.00057 8.986185 -3.561086 0.0012 PEMB? 64.17601 18.03123 3.559158 0.0012 R-squared 0.759222 Mean dependent var 880297.5 Adjusted R-squared 0.736649 S.D. dependent var 556849.1 S.E. of regression 285762.2 Akaike info criterion 28.06815 Sum squared resid 2613122. Schwarz criterion 28.24409 Log likelihood -501.2266 Hannan-Quinn criter. 28.12956 F-statistic 33.63419 Durbin-Watson stat 0.608500 Prob(F-statistic) 0.000000

Lampiran 5 Hasil Uji Hausman Correlated Random Effects - Hausman Test

Pool: PANEL

Test cross-section random effects

Test Summary

Chi-Sq.

Statistic Chi-Sq. d.f. Prob. Cross-section random 13.391458 3 0.0039

Cross-section random effects test comparisons:

Variable Fixed Random Var(Diff.) Prob. DPK? 31.727685 29.664430 6.607950 0.4222

TA?

-19.429537 -18.621902 3.084711 0.6456 PEMB? 22.767339 24.355000 0.666261 0.0518

Cross-section random effects test equation: Dependent Variable: PDRB?

Method: Panel Least Squares Date: 03/12/17 Time: 18:21 Sample: 2010 2015

Included observations: 6 Cross-sections included: 6

Total pool (balanced) observations: 36

Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob. C 583749.4 30208.10 19.32427 0.0000 DPK? 31.72768 9.800620 3.237314 0.0032 TA? -19.42954 4.525330 -4.293507 0.0002 PEMB? 22.76734 6.269016 3.631725 0.0012

Effects Specification Cross-section fixed (dummy variables)

R-squared 0.981715 Mean dependent var 880297.5 Adjusted R-squared 0.976297 S.D. dependent var 556849.1 S.E. of regression 85730.61 Akaike info criterion 25.76813 Sum squared resid 1984428. Schwarz criterion 26.16401 Log likelihood -454.8263 Hannan-Quinn criter. 25.90630

Prob(F-statistic) 0.000000

Lampiran 6

Hasil Estimasi dengan Model Fixed Effect Dependent Variable: PDRB?

Method: Pooled Least Squares Date: 03/12/17 Time: 21:44 Sample: 2010 2015

Included observations: 6 Cross-sections included: 6

Total pool (balanced) observations: 36

Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob. C 583749.4 30208.10 19.32427 0.0000 DPK? 31.72768 9.800620 3.237314 0.0032 TA? -19.42954 4.525330 -4.293507 0.0002 PEMB? 22.76734 6.269016 3.631725 0.0012 Fixed Effects

(Cross)

_JAWABARAT--C 201511.1 _DKIJAKARTA--C 263524.1 _JAWATIMUR--C 391133.4

_JAWATENGAH--C 35676.63

_BANTEN--C -343786.9 _DIYOGYAKART

A--C -548058.3

Effects Specification Cross-section fixed (dummy variables)

R-squared 0.981715 Mean dependent var 880297.5 Adjusted R-squared 0.976297 S.D. dependent var 556849.1 S.E. of regression 85730.61 Akaike info criterion 25.76813 Sum squared resid 1984428. Schwarz criterion 26.16401 Log likelihood -454.8263 Hannan-Quinn criter. 25.90630 F-statistic 181.2036 Durbin-Watson stat 1.200333 Prob(F-statistic) 0.000000