Pengaruh Board Composition, Management Ownership dan Bank Size Terhadap Profitabilitaas Bank Pada Perusahaan Perbankan yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Tahun 2011-2014

SKRIPSI

PENGARUH BOARD COMPOSITION, MANAGEMENT OWNERSHIP DAN BANK SIZE TERHADAP PROFITABILITAS BANK PADA

PERUSAHAAN PERBANKAN YANG TERDAFTAR DI BURSA EFEK INDONESIA TAHUN 2011-2014

OLEH

YOLANDA Y ZEBUA 110503273

PROGRAM STUDI STRATA-1 AKUNTANSI DEPARTEMEN AKUNTANSI

FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS UNIVERSITAS SUMATERA UTARA

MEDAN 2015

PERNYATAAN

Dengan ini saya menyatakan skripsi yang berjudul: “Pengaruh Board Composition, Management Ownership dan Bank Size Terhadap Profitabilitaas Bank Pada Perusahaan Perbankan yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Tahun 2011-2014” adalah benar hasil karya sendiri dan judul yang dimaksud belum pernah dimuat, dipublikasikan atau diteliti oleh mahasiswa lain dalam konteks penulisan skripsi Program Studi S-1 Departemen Akuntansi Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Sumatera Utara. Semua sumber data dan informasi yang diperoleh telah dinyatakan dengan jelas, benar apa adanya. Apabila kemudian hari pernyataan ini tidak benar, saya bersedia menerima sanksi yang ditetapkan oleh Universitas Sumatera Utara.

Medan, 22 Juli 2015 Yang membuat pernyataan

Yolanda Y Zebua NIM: 110503273

ABSTRAK

PENGARUH BOARD COMPOSITION, MANAGEMENT OWNERSHIP DAN BANK SIZE TERHADAP PROFITABILITAS BANK PADA

PERUSAHAAN PERBANKAN YANG TERDAFTAR DI BURSA EFEK INDONESIA TAHUN 2011-2014

Tujuan penelitian ini adalah untuk menganalisis dan mengetahui pengaruh

board composition, management ownership dan bank size terhadap profitabilitas pada perusahaan perbankan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI) pada tahun penelitian 2011-2014.

Berdasarkan karakteristik masalah yang diteliti, penelitian yang dilakukan merupakan penelitian kausatif (causative), yaitu penelitian yang bertujuan untuk menganalisis bagaimana suatu variabel mempengaruhi variabel lainnya. Adapun variabel independen yang digunakan dalam penelitian ini adalah dewan komisaris, dewan komisaris independen, dan management ownership dan bank size.

Sedangkan variabel dependen yang digunakan adalah profitabilitas yang diwakilkan oleh Return On Asset (ROA). Sampel penelitian yang digunakan sebanyak 29 perusahaan perbankan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI) pada tahun 2011-2014, dimana metode yang digunakan adalah metode purposive sampling yaitu penetapan sampel dengan menggunakan kriteria tertentu. Model analisis yang digunakan adalah regresi linear berganda.

Hasil penelitian menunjukkan bahwa secara parsial dewan komisaris, dewan komisaris independen dan management ownership tidak berpengaruh signifikan terhadap profitabilitas bank pada perusahaan perbankan, sedangkan secara parsial bank size berpengaruh signifikan terhadap profitabilitas bank pada perusahaan perbankan. Secara simultan, dewan komisaris, dewan komisaris independen, management ownership dan bank size berpengaruh signifikan terhadap profitabilitas bank pada perusahaan perbankan.

Kata kunci : Dewan Komisaris, Dewan Komisaris Independen, Management Ownership, Bank Size, Profitabilitas.

ABSTRACT

THE EFFECT OF BOARD COMPOSITION, MANAGEMENT OWNERSHIP AND BANK SIZE ON BANK PROFITABILITY ON BANKING

COMPANIES LISTED IN INDONESIAN STOCK EXCHANGE (IDX) IN 2011-2014

This research aims to analyze and determine the effect of board composition consists of board of commissioners and board of independent commissioners, management ownership, and bank size on bank profitability on banking companies listed in Indonesian Stock Exchange (IDX) during the period of study 2011-2014.

Based on the characteristics of the problem, the research conducted causative research, the research aims to analyze how a variable effects the other variables. The independent variables that used in this study are board of commissioners, board of independent commissioners, management ownership and bank size. While the dependent variable used is bank profitability which is represented by Return On Asset (ROA). Twenty nine banking companies listed in Indonesian Stock Exchange (IDX) in 2011-2014 are used as the sample of this research. The method of the research is purposive sampling which devine as a sample of taking method which take an object by certain criteria. Analysis model that used is multiple linear regression.

The results showed that partially the board of commissioners, board of independent commissioners and management ownership are not influential toward the bank profitability at banking companies, while bank size is influential toward the bank profitability at banking companies. Simultaneously, the results showed that the variables of board of commissioners, board of independent commissioners, management ownership and bank size are influential toward the bank profitability at banking companies.

Keywords : Board of Commissioners, Board of Independent Commissioners, Management Ownership, Bank Size, Bank Profitability

KATA PENGANTAR

Puji dan syukur penulis ucapkan kepada Tuhan yang Maha Esa yang telah memberikan berkat dan karunia-Nya yang begitu besar sehingga penulis dapat menyelesaikan skripsi ini dengan baik. Skripsi ini berjudul “Pengaruh Board Composition, Management Ownership dan Bank Size Terhadap Profitabilitaas Bank Pada Perusahaan Perbankan yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Tahun 2011-2014”, disusun dalam rangka memenuhi salah satu syarat untuk memperoleh gelar Sarjana Ekonomi pada Fakultas Ekonomi dan Bisnis Departemen Akuntansi Universitas Sumatera Utara.

Selama proses penyusunan skripsi ini, penulis banyak memperoleh bimbingan, semangat, nasehat, dan bantuan lain baik secara moril maupun materil dari berbagai pihak. Pada kesempatan ini penulis ingin menyampaikan ucapan terima kasih kepada:

1. Bapak Prof. Dr. Azhar Maksum, M.Ec.Ac., CA., selaku Dekan Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Sumatera Utara.

2. Bapak Dr. Syafruddin Ginting Sugihen, M.A.F.I.S., Ak., selaku Ketua Departemen Akuntansi Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Sumatera Utara dan Bapak Drs. Hotmal Jafar, M.M., Ak., selaku sekretaris Departemen Akuntansi Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Sumatera Utara.

3. Bapak Drs. Firman Syarif, M.Si., Ak., selaku Ketua Program Studi S1 Akuntansi Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Sumatera Utara dan Ibu Dra. Mutia Ismail, M.M., Ak., selaku Sekretaris Program Studi S1 Akuntansi

4. Drs. Firman Syarif, M.Si., Ak., selaku Dosen Pembimbing yang telah banyak meluangkan waktu dalam memberikan bimbingan dan pengarahan kepada penulis untuk menyelesaikan skripsi ini.

5. Ibu Dr. Rina br Bukit M.Si, Ak. dan Bapak Drs. Rustam, M.Si, Ak, CA., selaku Dosen Penguji dan Dosen Pembanding, yang telah memberikan saran dan arahan bagi penulis untuk menyelesaikan skripsi ini.

6. Kedua orangtua penulis yang terkasih, Alm Ayahanda Adrian Arly Zebua dan Ibunda Junita Angkola, abang dan adik penulis, Joni Jupesta dan Sunny L.H. Ruth. Terima kasih atas segala curahan kasih saying melalui perhatian, doa, dan dukungan yang selama ini telah diberikan, motivasi utama penulis untuk terus berprestasi dan berusaha menjadi yang terbaik.

7. Saudara penulis yang terkasih, Nellyandries Rozalia Zebua dan Rekalia Charlotta Zebua yang senantiasa memberikan semangat dan selalu mendukung penulis untuk terus memberikan yang terbaik.

8. Teman-teman penulis di angkatan 2011: Mhd Mafazi Hasibuan, Jenny Kielsan, Mentari Vebrina Bangun, Rifanny, Arie Putri W.S., Widya Hana Fairuz, Erliza Rahmadani, Innike Ayuningtyas, dan Mhd Raihan Afief yang senantiasa membantu penulis terutama mendukung secara mental dan semangat, bantuan doa juga bantuan sepanjang penyelesaian skripsi ini. Kehadiran mereka membuat penulis merasa yakin dan terus bertahan menghadapi segala proses dan tantangan selama menghadapi masa kuliah dan dalam menyelesaikan skripsi.

Penulis menyadari bahwa skripsi ini masih jauh dari kesempurnaan karena keterbatasan kemampuan penulis, sehingga penulis mengharapkan saran dan kritik yang membangun untuk perbaikan penulisan karya ilmiah kedepan.

Akhir kata, penulis berharap semoga skripsi ini dapat bermanfaat bagi pembaca dan peneliti lainnya untuk menambah pengetahuan dan bahan masukan, khususnya Mahasiswa Fakultas Ekonomi dan Bisnis Departemen Akuntansi Universitas Sumatera Utara.

Medan, 22 Juli 2015 Penulis,

Yolanda Y Zebua NIM: 110503273

DAFTAR ISI

Halaman

PERNYATAAN ... i

ABSTRAK ... ii

ABSTRACT ... iii

KATA PENGANTAR ... iv

DAFTAR ISI ... vii

DAFTAR TABEL ... x

DAFTAR GAMBAR ... xi

DAFTAR LAMPIRAN ... xii

BAB I PENDAHULUAN 1.1 Latar Belakang ... 1

1.2 Rumusan Masalah ... 8

1.3 Tujuan Penelitian ... 8

1.4 Manfaat Penelitian ... 9

BAB II TINJAUAN PUSTAKA 2.1 Bank ... 11

2.1.1 Pengertian Bank ... 11

2.1.2 Asas, Tujuan dan Fungsi Bank ... 12

2.1.3 Jenis Bank ... 13

2.1.4 Kinerja Bank ... 16

2.2 Board Composition ... 20

2.2.1 Dewan Komisaris ... 21

2.2.2 Dewan Komisaris Independen ... 25

2.3 Management Ownership ... 30

2.4 Bank Size ... 32

2.5 Peneliti Terdahulu ... 34

2.6 Kerangka Konseptual ... 37

2.7 Pengembangan Hipotesis ... 39

2.7.1 Hubungan antara Dewan Komisaris dengan Profitabilitas Bank ... 39

2.7.2 Hubungan antara Dewan Komisaris Independen dengan Profitabilitas Bank ... 40

2.7.3 Hubungan antara Management Ownership dengan Profitabilitas Bank ... 41

2.7.4 Hubungan antara Bank Size dengan Profitabilitas Bank ... 42 2.7.5 Hubungan antara Dewan Komisaris, Dewan Komisaris

BAB III METODE PENELITIAN

3.1 Jenis Penelitian ... 44

3.2 Populasi dan Sampel Penelitian ... 44

3.3 Jenis dan Sumber Data ... 47

3.4 Variabel Penelitian dan Defenisi Operasional ... 48

3.4.1 Variabel Terikat (Dependent Variable) ... 48

3.4.2 Variabel Bebas (Independent Variable) ... 49

3.5 Metode Pengumpulan Data ... 52

3.6 Teknik Analisis ... 52

3.6.1 Statistik Deskriptif ... 52

3.6.2 Analisis Regresi Berganda ... 53

3.6.3 Uji Asumsi Klasik ... 54

3.6.4 Pengujian Hipotesis ... 57

BAB IV HASIL PENELITIAN DAN PEMBAHASAN 4.1 Gambaran Umum... 59

4.2 Hasil Penelitian ... 60

4.2.1 Analisis Statistik Deskriptif ... 60

4.2.2 Uji Asumsi Klasik ... 62

4.2.2.1 Uji Normalitas ... 62

4.2.2.2 Uji Multikolinearitas... 64

4.2.2.3 Uji Autokorelasi ... 65

4.2.2.4 Uji Heteroskedastisitas ... 67

4.2.3 Pengujian Hipotesis ... 68

4.2.3.1 Analisis Koefisien Determinasi ... 68

4.2.3.2 Uji Signifikansi Koefisien Regeresi Secara Menyeluruh (Uji F) ... 69

4.2.3.3 Analisis Regresi Linear Berganda dan Uji Signifikansi Koefisien Regresi Parsial Secara Individu (Uji t) ... 70

4.3 Pembahasan Hasil Penelitian ... 73

4.3.1 Pengujian Pengaruh Dewan Komisaris terhadap Profitabilitas Bank ... 73

4.3.2 Pengujian Pengaruh Dewan Komisaris Indepeden terhadap Profitabilitas Bank ... 73

4.3.3 Pengujian Pengaruh Management Ownership terhadap Profitabilitas Bank ... 74

4.3.4 Pengujian Pengaruh Bank Size terhadap Profitabilitas Bank ... 74

4.3.5 Pengujian Pengaruh Dewan Komisaris, Dewan Komisaris Independen, Management Ownership dan Bank Size terhadap Profitabilitas Bank ... 75

BAB V KESIMPULAN DAN SARAN 5.1 Kesimpulan ... 76

DAFTAR PUSTAKA ... 79 LAMPIRAN ... 82

DAFTAR TABEL

No. Tabel Judul Halaman

2.1 Tingkat Return On Asset (ROA) ... 20

2.2 Ringkasan Peneliti Terdahulu ... 35

3.1 Daftar Populasi dan Proses Pemilihan Sampel Penelitian ... 45

3.2 Daftar Sampel Penelitian ... 46

3.3 Defenisi Operasional Variabel ... 51

3.4 Dasar Pengambilan Keputusan Ada atau Tidaknya Autokorelasi ... 56

4.1 Statistik Deskriptif dari Variabel Profitabilitas, Dewan Komisaris, Dewan Komisaris Independen, Management Ownership dan Bank Size ... 60

4.2 Uji Normalitas ... 62

4.3 Uji Multikolinearitas... 65

4.4 Uji Non Autokorelasi... 66

4.5 Koefisien Determinasi ... 68

4.6 Uji Signifikasi Simultan (Uji F) ... 70

4.7 Uji Signifikasi Koefisien Regresi Parsial Secara Individu ... 71

DAFTAR GAMBAR

No. Gambar Judul Halaman

2.1 Kerangka Konseptual ... 38

4.1 Histogram Untuk Pengujian Normalitas... 63

4.2 Normalitas dengan Normal Probability Plot ... 64

4.3 Uji Heteroskedastisitas ... 67

4.4 Menentukan Nilai F Tabeldengan Microsoft Excel ... 69

DAFTAR LAMPIRAN

No. Lampiran Judul Halaman

1 Daftar Populasi Perusahaan Perbankan yang

Terdaftar di BEI ... 82

2 Daftar Sampel Penelitian yang Terdaftar di BEI ... 83

2 Tabel Hasil Perhitungan Dewan Komisaris ... 84

3 Tabel Hasil Perhitungan Dewan Komisaris Independen ... 85

4 Tabel Hasil Perhitungan Management Ownership ... 87

5 Tabel Hasil Perhitungan Bank Size ... 88

6 Tabel Hasil Perhitungan Profitabilitas Bank (ROA) ... 89

ABSTRAK

PENGARUH BOARD COMPOSITION, MANAGEMENT OWNERSHIP DAN BANK SIZE TERHADAP PROFITABILITAS BANK PADA

PERUSAHAAN PERBANKAN YANG TERDAFTAR DI BURSA EFEK INDONESIA TAHUN 2011-2014

Tujuan penelitian ini adalah untuk menganalisis dan mengetahui pengaruh

board composition, management ownership dan bank size terhadap profitabilitas pada perusahaan perbankan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI) pada tahun penelitian 2011-2014.

Berdasarkan karakteristik masalah yang diteliti, penelitian yang dilakukan merupakan penelitian kausatif (causative), yaitu penelitian yang bertujuan untuk menganalisis bagaimana suatu variabel mempengaruhi variabel lainnya. Adapun variabel independen yang digunakan dalam penelitian ini adalah dewan komisaris, dewan komisaris independen, dan management ownership dan bank size.

Sedangkan variabel dependen yang digunakan adalah profitabilitas yang diwakilkan oleh Return On Asset (ROA). Sampel penelitian yang digunakan sebanyak 29 perusahaan perbankan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI) pada tahun 2011-2014, dimana metode yang digunakan adalah metode purposive sampling yaitu penetapan sampel dengan menggunakan kriteria tertentu. Model analisis yang digunakan adalah regresi linear berganda.

Hasil penelitian menunjukkan bahwa secara parsial dewan komisaris, dewan komisaris independen dan management ownership tidak berpengaruh signifikan terhadap profitabilitas bank pada perusahaan perbankan, sedangkan secara parsial bank size berpengaruh signifikan terhadap profitabilitas bank pada perusahaan perbankan. Secara simultan, dewan komisaris, dewan komisaris independen, management ownership dan bank size berpengaruh signifikan terhadap profitabilitas bank pada perusahaan perbankan.

Kata kunci : Dewan Komisaris, Dewan Komisaris Independen, Management Ownership, Bank Size, Profitabilitas.

ABSTRACT

THE EFFECT OF BOARD COMPOSITION, MANAGEMENT OWNERSHIP AND BANK SIZE ON BANK PROFITABILITY ON BANKING

COMPANIES LISTED IN INDONESIAN STOCK EXCHANGE (IDX) IN 2011-2014

This research aims to analyze and determine the effect of board composition consists of board of commissioners and board of independent commissioners, management ownership, and bank size on bank profitability on banking companies listed in Indonesian Stock Exchange (IDX) during the period of study 2011-2014.

Based on the characteristics of the problem, the research conducted causative research, the research aims to analyze how a variable effects the other variables. The independent variables that used in this study are board of commissioners, board of independent commissioners, management ownership and bank size. While the dependent variable used is bank profitability which is represented by Return On Asset (ROA). Twenty nine banking companies listed in Indonesian Stock Exchange (IDX) in 2011-2014 are used as the sample of this research. The method of the research is purposive sampling which devine as a sample of taking method which take an object by certain criteria. Analysis model that used is multiple linear regression.

The results showed that partially the board of commissioners, board of independent commissioners and management ownership are not influential toward the bank profitability at banking companies, while bank size is influential toward the bank profitability at banking companies. Simultaneously, the results showed that the variables of board of commissioners, board of independent commissioners, management ownership and bank size are influential toward the bank profitability at banking companies.

Keywords : Board of Commissioners, Board of Independent Commissioners, Management Ownership, Bank Size, Bank Profitability

BAB I

PENDAHULUAN

1.1Latar Belakang

Bank merupakan suatu perusahaan yang menyediakan jasa keuangan bagi seluruh lapisan masyarakat. Bank berfungsi sebagai perantara keuangan, maka dalam hal ini faktor “kepercayaan“ dari masyarakat merupakan faktor utama dalam menjalankan bisnis perbankan (Kasmir,2000). Namun, industri perbankan merupakan industri yang syarat dengan risiko, terutama karena melibatkan pengelolaan uang masyarakat dan diputar dalam berbagai bentuk investasi, seperti pemberian kredit, pembelian surat-surat berhaga dan penanaman dana lainya (Ghozali, 2007).

Perbankan merupakan salah satu sektor ekonomi yang sangat penting peranannya dalam pembangunan ekonomi Indonesia terutama dalam mengadapi era pasar bebas dan globalisasi, baik sebagai perantara antara ektor defisit dan sektor surplus maupun sebagai agent of development yang dalam hal ini masih dibebankan pada bank-bank pemerintah (Dedy, 2003:3).

Bank adalah badan usaha yang menghimpun dana dari masyarakat dalam bentuk simpanan dan menyalurkannya kepada masyarakat dalam bentuk kredit dan atau bentuk-bentuk lainnya dalam rangka meningkatkan taraf hidup rakyat banyak (Undang-Undang Repulik Indonesia No. 10 Tahun 1998 tentang Perbankan).

mempunyai tujuan untuk dapat membantu manajemen bank, apakah telah dikelola dengan prinsip kehati-hatian dan sistem perbankan yang sehat, serta sesuai dengan Peraturan Bank Indonesia.

Kesehatan suatu bank merupakan kepentingan semua pihak terkait, baik pemilik dan pengelola bank, masyarakat pengguna jasa bank maupun Bank Indonesia selaku pembina dan pengawas bank. Penilaian kesehatan bank dilakukan dengan data keuangan yang berpengaruh terhadap kondisi dan perkembangan suatu bank yang meliputi faktor permodalan, kualitas aktiva produktif, manajemen, profitabilitas dan likuiditas. Masyarakat sebagai pemilik dana yang diinvestasikan kepada bank dalam bentuk rekening giro, tabungan, deposito, dan berbagai jenis simpanan lainnya, menginginkan hasil yang cukup memadai dan dana miliknya aman.

Penelitian ini merujuk kepada penelitian yang dilakukan oleh Salloum

(2014) tentang tentang hubungan antara komite audit dan financial distress

pada Institusi Keuangan Libanon. Hasilnya adalah financial distress bank

memiliki hubungan negatif terhadap karakteristik audit komite. Untuk

penelitian di masa yang akan datang, di dalam penelitiannya Salloum (2014)

dan rekan-rekannya menginginkan agar penelitian selanjutnya fokus kepada

pengaruh board composition, CEO Duality, management ownership dan bank

size terhadap bank performance.

Kinerja merupakan salah satu faktor penting yang menunjukkan efektifitas dan efisiensi suatu organisasi dalam rangka mencapai tujuannya. Penilaian kinerja dimaksudkan untuk menilai keberhasilan suatu organisasi

Sehubungan dengan kinerja bank, board composition atau komposisi dewan dan kepemilikan manajemen juga memiliki peranan penting dalam menentukan apakah kinerja bank dapat dikategorikan baik atau tidak.

Dewan merupakan pusat pengendalian dalam perusahaan. Dewan memegang peranan yang sangat signifikan bahkan peran yang utama dalam menentukan strategi perusahaan. Selain itu, dewan juga merupakan pernanggung jawab utama dalam tingkat kesehatan dan keberhasilan jangka panjang sehingga dewan sangat berpengaruh terhadap kinerja perusahaan (Wardhani, 2006:3). Mekanisme tata kelola perusahaan yang baik adalah dapat memberikan inisiatif pada komisaris dan manajemen untuk meraih tujuan perusahaan berdasarkan kepentingan perusahaan dan seluruh pemegang saham sehingga diperlukan adanya suatu pengawasan yang efektif dalam perusahaan (Parulian, 2007:264).

Komposisi Dewan atau board composition mengacu pada jumlah dan

jenis komisaris di dalam suatu perusahaan yang biasanya disebut sebagai

inside-outside commisioners. Insiders atau orang dalam adalah anggota tetap

dari tim manajemen puncak dan juga merupakan karyawan atau pegawai dari

perusahaan bersangkutan. Sementara outsiders atau orang luar merupakan

anggota independen yang tidak memiliki hubungan seperti itu. Outsiders yang

biasanya disebut komisaris independen. Komisaris independen ini biasanya

direkrut terutama karena keahlian mereka, nama, pengakuan dan keterampilan

Dewan komisaris memegang peranan penting dalam perusahaan,

terutama dalam pelaksanaan good corporate governance. Mengingat

manajemen memiliki tanggung jawab untuk meningkatkan efisiensi dan daya

saing perusahaan, sementara dewan komisaris bertanggung jawab untuk

mengawasi manajemen, maka dewan komisaris merupakan pusat ketahanan

dan kesuksesan sebuah perusahaan (FCGI, 2009:5).

Oleh karena itu komposisi dewan hanya difokuskan pada dewan

komisaris yang diwakili oleh ukuran dewan komisaris (board of commissioner

size) sebagai pihak yang memiliki hubungan afiliasi dengan pemegang saham

mayoritas dan komisaris independen (independent board) sebagai pihak yang

tidak memiliki hubungan afiliasi baik dengan pemegang saham mayoritas

maupundengan manajemen perusahaan.

Management ownership atau kepemilikan manajemen juga memiliki peranan penting dalam menentukan apakah kinerja sebuah bank dapat dikategorikan baik atau tidak. Kepemilikan manajemen adalah proporsi pemegang saham dari pihak manajemen yang secara aktif ikut dalam pengambilan keputusan perusahaan (direktur dan komisaris) (Diyah dan Erman, 2009). Manajer akan termotivasi untuk meningkatkan kinerjanya yang juga merupakan keinginan dari para pemegang saham. Ross et. al (2004) dalam Putri (2006) menyatakan bahwa semakin besar proporsi kepemilikan saham pada perusahaan, maka manajemen cenderung berusaha lebih giat bekerja untuk kepentingan pemegang saham yang tidak lain adalah dirinya sendiri.

Saat kepemilikan saham rendah, maka insentif terhadap kemungkinan terjadinya perilaku oportunistik manajer akan meningkat (Shleifer dan Vishny, 1996). Menurut Warfield et. al (dalam Diastuty dan Machfoedz, 2003) menyatakan adanya kepemilikan manajerial dapat mengurangi dorongan manajer untuk melakukan tindakan manipulasi sehingga laba yang dilaporkan merefleksikan keadaan ekonomi yang sebenarnya dari perusahaan tersebut.

Perusahaan besar pada dasarnya mempunyai kekuatan finansial yang lebih besar dalam menunjang kinerja, tetapi disisi lain, perusahaan dihadapkan pada masalah keagenan yang lebih besar (Darmawati, 2004). Hesti (2010)& Uyun (2010) dalam Nurcahyo (2014) dalam penelitiannya menemukan bukti bahwa ukuran bank berpengaruh positif signifikan terhadap kinerja keuangan perusahaan. Perusahaan dengan asset besar biasanya akan mendapatkan perhatian lebih dari masyarakat. Hal ini akan menyebabkan perusahaan agar lebih berhati-hati dalam melakukan pelaporan keuangannya. Perusahaan diharapkan agar selalu berusaha untuk menjaga stabilitas kinerja keuangan mereka. Pelaporan kondisi keuangan yang baik ini tentu tidak dapat dilakukan tanpa melalui kinerja yang baik dari semua lini perusahaan.

Dalam penelitian ini, peneliti menggunakan profitabilitas yang diwakili oleh Return On Assets (ROA) dalam mengukur kinerja suatu bank. Alasannya adalah karena dalam penentuan tingkat kesehatan suatu bank, Bank Indonesia lebih mementingkan penilaian besarnya ROA karena Bank Indonesia sebagai pembina dan pengawas perbankan lebih mengutamakan nilai profitabilitas

dana simpanan masyarakat. Suatu bank dapat dimasukkan dalam kategori sehat apabila memiliki rasio ROA minimal 1,5%. (Dendawijaya, 2003:119).

Kinerja suatu perusahaan sering diukur dengan bagaimana kemampuan suatu perusahaan itu menghasilkan laba. Dari sudut manajemen, rasio Return On Assets (ROA) dipandang sebagai alat ukur yang berguna karena mengindikasikan seberapa baik pihak manajemen memanfaatkan sumber daya total yang dimiliki oleh perusahaan untuk menghasilkan profit (Quadrinata, 2007). Profitabilitas merupakan indikator yang paling penting untuk mengukur kinerja suatu bank.

Return On Assets (ROA) memfokuskan kemampuan perusahaan untuk memperoleh earning dalam kegiatan operasi perusahaan dengan memanfaatkan aktiva yang dimilikinya. Tingkat profitabilitas merupakan kemampuan suatu perusahaan untuk mendapatkan laba (keuntungan) dalam suatu periode tertentu. Pengertian yang sama disampaikan oleh Husnan (2001) bahwa profitabilitas adalah kemampuan suatu perusahaan dalam menghasilkan keuntungan (profit) pada tingkat penjualan, aset, dan modal saham tertentu.

Selain itu perbankan memiliki kedudukan yang strategis, yaitu sebagai penunjang kelancaran sistem pembayaran, pelaksanaan kebijakan moneter dan pencapaian stabilitas sistem keuangan, sehingga diperlukan perbankan yang sehat, transparan dan dapat dipertanggung jawabkan (Booklet Perbankan Indonesia, 2009). Menurut Undang-Undang RI Nomor 10 Tahun 1998 tentang Perbankan, perbankan adalah segala sesuatu yang menyangkut tentang bank, mencakup kelembagaan, kegiatan usaha, serta cara dan proses dalam

melaksanakan kegiatan usahanya. Dari pengertian di atas dapat disimpulkan bahwa bank harus menjaga tingkat profitabilitasnya karena bank berpengaruh pada keuangan negara.

Pada penelitian sebelumnya yang dilakukan Almatari, dkk (2012); Paul, dkk (2011); Rashid, dkk (2010) board composition diukur hanya dengan menggunakan satu variabel saja yakni komisaris independen. Tetapi dalam penelitian ini ditambahkan satu variabel lagi yaitu dewan komisaris.

Pada penelitian ini, dieleminasi satu variabel yang disarankan Salloum

(2014) yakni CEO Duality. Penelitian ini tidak menggunakan variabel dualitas CEO (jabatan rangkap sebagai CEO dan chairman yang dipegang satu orang) karena di Indonesia menggunakan two-tiers board system. Jika pada sistem

one-tier maka fungsi dari direktur non-eksekutif adalah sebagai pengawas direktur eksekutif atau manajemen perusahaan, sedangkan pada sistem two-tier, fungsi pengawasan dilakukan oleh dewan komisaris. Dengan kata lain, sistem two-tier memisahkan fungsi eksekutif (direksi) dan fungsi pengawasan (komisaris).

Berdasarkan uraian diatas, penulis tertarik untuk meneliti “Pengaruh Board Composition, Management Ownership dan Bank Size Terhadap Profitabilitas Bank Pada Perusahaan Perbankan yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Tahun 2011-2014”.

1.2Rumusan Masalah

Berdasarkan uraian pada latar belakang penelitian maka permasalahan penelitian dirumuskan sebagai berikut :

1. Apakah ukuran dewan komisaris berpengaruh terhadap profitabilitas bank pada perusahaan perbankan yang terdaftar di BEI tahun 2011-2014?

2. Apakah ukuran dewan komisaris independen berpengaruh terhadap profitabilitas bank pada perusahaan perbankan yang terdaftar di BEI tahun 2011-2014?

3. Apakah management ownership berpengaruh terhadap profitabilitas bank pada perusahaan perbankan yang terdaftar di BEI tahun 2011-2014?

4. Apakah bank size berpengaruh terhadap profitabilitas bank pada perusahaan perbankan yang terdaftar di BEI tahun 2011-2014?

5. Apakah ukuran dewan komisaris, ukuran dewan komisaris independen, dan bank size berpengaruh secara parsial dan simultan terhadap profitabilitas bank pada perusahaan perbankan yang terdaftar di BEI tahun 2011-2014?

1.3Tujuan Penelitian

Berdasarkan uraian rumusan masalah di atas, tujuan penelitian ini adalah sebagai berikut:

1. Untuk meneliti dan mengetahui pengaruh ukuran dewan komisaris terhadap profitabilitas bank pada perusahaan perbankan yang terdaftar di BEI tahun 2011-2014.

2. Untuk meneliti dan mengetahui pengaruh ukuran dewan komisaris independen terhadap profitabilitas bank pada perusahaan perbankan yang terdaftar di BEI tahun 2011-2014.

3. Untuk meneliti dan mengetahui pengaruh management ownership terhadap profitabilitas bank pada perusahaan perbankan yang terdaftar di BEI tahun 2011-2014.

4. Untuk meneliti dan mengetahui pengaruh bank size terhadap profitabilitas bank pada perusahaan perbankan yang terdaftar di BEI tahun 2011-2014. 5. Untuk meneliti dan mengetahui pengaruh ukuran dewan komisaris, ukuran

dewan komisaris independen, management ownership dan bank size

terhadap profitabilitas bank pada perusahaan perbankan yang terdaftar di BEI tahun 2011-2014.

1.4Manfaat Penelitian

Penelitian ini diharapkan dapat memberikan manfaat bagi berbagai pihak sebagai berikut:

1. Bagi perusahaan, penelitian ini dapat digunakan untuk mengetahui peranan dan pengaruh board composition, management ownership dan bank size

terhadap profitabilitas bank.

2. Bagi calon investor dan investor, penelitian ini dapat dijadikan bahan pertimbangan pada saat melakukan investasi dan juga dalam pengambilan keputusan dalam menilai perusahaan.

3. Bagi kalangan akademisi dan pihak-pihak yang tertarik untuk melakukan penelitian sejenis, hasil penelitian ini dapat dijadikan bahan kajian teoritis dan referensi.

BAB II

TINJAUAN PUSTAKA 2.1 Bank

2.1.1 Pengertian Bank

Menurut UU Nomor 10 tahun 1998 tentang Perubahan UU Nomor 7 Tahun 1992 tentang Perbankan, mendefinisikan:

”Perbankan adalah segala sesuatu yang menyangkut tentang bank, kelembagaan, kegiatan usaha, serta cara dan proses dalam melaksanakan kegiatan usahanya. Sedangkan bank adalah badan usaha yang menghimpun dana dari masyarakat dalam bentuk kredit dan atau bentuk-bentuk lainnya dalam rangka meningkatkan taraf hidup rakyat banyak”. Menurut PSAK Nomor 31 bank adalah:

”suatu lembaga yang berperan sebagai perantara keuangan (financial intermediary) antara pihak-pihak yang memiliki kelebihan dana (surplus unit) dengan pihak-pihak yang memerlukan dana (defisit unit) serta sebagai lembaga yang berfungsi memperlancar lalu lintas pembayaran” Menurut Arbi (2003: 5) bank adalah lembaga keuangan yang usahanya menyerap dana dari kelompok masyarakat yang berkelebihan dana dan menyalurkanya kepada kelompok masyarakat yang kekurangan dan membutuhkan dana tersebut serta memenuhi persyaratan tertentu untuk diberikan bantuan dana tersebut. Bank merupakan industri yang dalam kegiatan usahanya mengendalkan kepercayaan masyarakat sehingga tingkat kesehatan bank perlu dipelihara.

2.1.2 Asas, Tujuan dan Fungsi Bank

Asas yang melandasi bank melakukan kegiatannya dijelaskan dalam UU Nomor: 10 tahun 1998 sebagai berikut: perbankan dalam melakukan usahanya berasaskan demokrasi ekonomi dengan menggunakan prinsip kehati-hatian. Tujuan dari kegiatan perbankan Indonesia dijelaskan dalam UU Nomor: 10 tahun 1998, untuk menunjang pelaksanaan pembangunan nasional dalam rangka meningkatkan pemerataan, pertumbuhan ekonomi dan stabilitas nasional ke arah peningkatan kesejahteraan rakyat banyak. Fungsi utama perbankan adalah sebagai penghimpun dan penyalur dana dari masyarakat. Menurut Rindjin (2000), fungsi bank dapat dikategorikan menjadi dua yaitu seperti berikut ini.

1. Fungsi perantara (intermediation role)

Fungsi perantara adalah penyediaan kemudahaan untuk aliran dana dari mereka yang mempunyai dana nganggur atau kelebihan dana selaku penabung (saver) atau pemberi pinjaman (lender) kepada mereka yang memerlukan atau kekurangan dana untuk memenuhi berbagai kepentingan selaku peminjam (borrower).

2. Fungsi transmisi (transmission role)

Fungsi transmisi berkaitan dengan peranan bank dalam lalu lintas pembayaran dan peredaran uang dengan menciptakan instrumen keuangan.

2.1.3 Jenis Bank

Jenis bank dilihat dari fungsinya, ada lima macam (Arbi, 2003:18), yaitu sebagai berikut ini.

a. Bank Sentral (Central Bank)

Bank Sentral adalah Bank Indonesia, suatu bank yang keberadaannya di Indonesia sebagai perwujudan dari UUD 1945 Pasal 23 ayat 3 dan 4, yang diatur dengan UU No. 13/1968, yang kemudian diperbaharui dengan UU No. 23/1999.

b. Bank Umum (Commercial Bank)

Bank Umum adalah suatu bank yang kegiatannya mengumpulkan dana dari masyarakat dalam bentuk simpanan berupa giro, deposito, dan tabungan, kemudian menyalurkan dananya kepada masyarakat dalam bentuk kredit dan atau pinjaman yang dapat dipersamakan dengan kredit, memberikan jasa dalam lalu lintas pembayaran.

c. Bank Umum Syariah

Bank Umum Syariah adalah suatu bank yang kegiatannya mengumpulkan dana dari masyarakat dan menyalurkan kembali dana ke masyarakat serta ikut memberikan jasa dalam lalu lintas pembayaran, semuanya dilakukan dengan prinsip syariah.

d. Bank Tabungan (Saving Bank)

Bank Tabungan adalah bank yang dalam kegiatannya terutama mengumpulkan dana simpanan dalam bentuk tabungan dan dalam

usahanya menyalurkan dana melalui pembelian kertas-kertas berharga, dalam rangka membungakan uangnya.

e. Bank Pembangunan (Development Bank)

Bank pembangunan adalah bank yang menghimpun dana dengan jalan terutama menerima simpanan dalam bentuk deposito atau mengeluarkan kertas berharga jangka menengah dan panjang, serta memberikan kredit jangka menengah dan panjang.

f. Bank Desa (Rural Bank)

Bank Desa adalah bank yang menerima simpanan dalam bentuk uang dan bentuk barang (natura) seperti padi, jagung, dan hasil pertanian lainnya juga memberikan kredit dalam bentuk uang maupun natura.

Jenis bank menurut kepemilikannya dibedakan menjadi empat, (Arbi, 2003:18), yaitu sebagai berikut ini :

a. Bank milik negara

Bank milik negara adalah semua bank yang modal dari bank tersebut merupakan penyertaan modal negara.

b. Bank milik swasta

Bank milik swasta adalah bank yang keseluruhan modalnya berasal dari pemodal asing.

c. Bank milik pemerintah daerah

Bank pemerintah daerah adalah bank-bank milik pemerintah daerah yang keberadaannya sesuai UU No. 13/1962.

d. Bank koperasi

Bank koperasi adalah bank-bank yang didirikan dengan modal yang dihimpun dari perkumpulan koperasi.

Jenis bank berdasarkan haknya untuk menciptakan tenaga belinbaru (Rindjin, 2000: 18), yaitu sebagai berikut ini.

a. Bank Primer adalah bank yang berhak untuk menciptakan tenaga beli baru, yaitu berupa uang kartal dan uang giral. Termasuk dalam golongan bank ini adalah bank sentral, yang berhak untuk mengeluarkan uang kartal, dan bank umum yang dapat menciptakan uang giral.

b. Bank Sekunder adalah bank yang tidak mempunyai kemampuan menciptakan tenaga beli baru, melainkan hanya sebagai perantara kredit atau perantara dalam lalu lintas modal. Termasuk dalam golongan ini adalah bank pasar, bank tabungan, bank desa, dll.

UU Nomor: 10 tahun 1998 mengatur kelembagaan bank di tata dalam struktur yang sederhana yang ditegaskan dalam pasal 5 UU Perbankan yang telah diubah menjadi dua jenis bank saja, yaitu:

a. Bank Umum adalah bank yang melaksanakan kegiatan usaha secara konvensional dan atau berdasarkan prinsip syariah yang dalam kegiatannya memberikan jasa dalam lalu lintas pembayaran.

b. Bank Perkreditan Rakyat adalah bank yang melaksanakan kegiatan usaha secara konvensional dan atau berdasarkan prinsip syariah yang dalam kegiatannya tidak memberikan jasa dalam lalu lintas pembayaran.

2.1.4 Kinerja Perbankan

Analisis kinerja lembaga keuangan, terutama bank, dapat dilakukan dengan menggunakan rasio keuangan untuk memberikan informasi tentang kinerja keuangan bank. Pengukuran kinerja bank yang berorientasi profit dapat melalui analisis profitabilitas.

Menurut Raharjo (2005), profitabilitas merupakan kemampuan perusahaan untuk menghasilkan keuntungan dari penjualan barang atau jasa yang diproduksinya. Rasio profitabilitas sering digunakan oleh manajemen bank untuk menunjukkan kinerja bank adalah return on equity (ROE) atau

return on asset (ROA) (MacDonald dan Koch, 2006).

Menurut Hasibuan (2002:100), profitabilitas bank adalah suatu kemampuan bank untuk memperoleh laba yang dinyatakan dalam persentase. Rasio profitabilitas menunjukkan kemampuan perusahaan untuk menghasilkan laba dalam hubungannya dengan penjualan, total aktiva, maupun modal sendiri. Semakin tinggi profitabilitas perusahaan semakin tinggi kinerja perusahaan tersebut dalam memanfaatkan fasilitas perusahaan.

Menurut Syofyan (2003), dalam penelitiannya menyatakan bahwa tingkat bunga simpanan merupakan ukuran kinerja yang lemah dan menimbulkan

masalah, sehingga dalam penelitiannya disimpulkan bahwa profitabilitas merupakan indikator yang paling tepat untuk mengukur kinerja suatu bank.

Menurut Hanafi dan Halim (2000), rasio profitabilitas mengukur kemampuan perusahaan menghasilkan keuntungan (profitabilitas) pada tingkat penjualan, asset, dan modal saham tertentu. Menurut Mudrajad dan Suhardjono (2002), bank dalam menjalankan kegiatan operasionalnya mempunyai tujuan memperoleh keuntungan optimal dengan jalan memberikan layanan jasa keuangan kepada masyarakat. Penting bagi bank untuk selalu menjaga kinerjanya dengan baik.

Kinerja bank yang baik ditandai dengan tingkat profitabilitas yang tinggi, mampu membagikan deviden dengan baik, prospek usaha yang selalu berkembang, dan dapat memenuhi ketentuan prudential banking regulation

dengan baik. Kinerja yang baik akan membuat masyarakat semakin percaya untuk menyimpan dananya ke bank. Kepercayaan dan loyalitas masyaakat kepada bank merupakan faktor yang sangat membantu dan mempermudah pihak bank untuk menyusun strategi kinerja yang baik. Masyarakat yang kurang menaruh kepercayaan terhadap bank maka, hal ini sangat tidak menguntungkan bagi bank, karena masyarakat sewaktu waktu dapat menarik dananya dan memindahkanya ke bank lain.

Tingkat profitabilitas diukur dengan menggunakan rasio keuangan

Return On Asset (ROA) karena ROA lebih memfokuskan pada kemampuan perusahaan untuk memperoleh earning dalam operasi perusahaan secara

daripada ROE karena Bank Indonesia lebih mengutamakan nilai profitabilitas suatu bank yang diukur dengan asset yang dananya sebagian besar berasal dari dana simpanan masyarakat, sehingga ROA lebih mewakili dalam mengukur tingkat profitabilitas perbankan (Dendawijaya, 2001).

2.1.4.1 Return On Assets (ROA)

Return on assets (ROA) merupakan rasio yang digunakan untuk mengukur kemampuan manajemen bank dalam memperoleh laba secara keseluruhan. Semakin besar ROA, semakin besar pula tingkat keuntungan yang dicapai bank tersebut dan menunjukan kinerja perusahaan yang semakin baik (Dendawijaya, 2003:1117).

Menurut Utomo (2007:8) return on asset (ROA) adalah rasio yang mengukur kemampuan perusahaan dalam menghasilkan laba dengan menggunakan total aset (kekayaan) yang dimiliki perusahaan setelah disesuaikan dengan biaya-biaya yang menandai aset tersebut. Return on assets (ROA) merupakan rasio antara laba sebelum pajak terhadap rata-rata total aset. Semakin besar ROA semakin besar pula tingkat keuntungan yang dicapai bank (Almilia, 2005:149).

Dalam penentuan tingkat kesehatan suatu bank, Bank Indonesia lebih mementingkan penilaian besarnya ROA karena Bank Indonesia sebagai pembina dan pengawas perbankan lebih mengutamakan nilai profitabilitas suatu bank yang diukur dengan asset yang dananya sebagian besar berasal dari dana simpanan masyarakat. Suatu bank dapat

dimasukkan dalam kategori sehat apabila memiliki rasio ROA minimal 1,5% (Dendawijaya, 2003:119).

ROA digunakan untuk mengukur efektifitas perusahaan di dalam menghasilkan keuntungan dengan memanfaatkan aktiva/aset yang dimilikinya. Dengan kata lain, rasio ini digunakan untuk mengukur kemampuan manajemen bank dalam memperoleh keuntungan (laba) secara keseluruhan. Semakin besar ROA suatu bank, semakin besar pula tingkat keuntungan yang dicapai bank tersebut dan semakin baik pula posisi bank tersebut dari segi penggunaan aset (Veithzal Rivai, 2006:157).

Berdasarkan Surat Edaran Bank Indonesa Nomor 13/30/DPNP, ROA dapat dirumuskan sebagai berikut

ROA diperoleh dengan cara membandingkan antara laba sebelum pajak/earning before interest tax (EBIT) terhadap total assets. EBIT merupakan pendapatan bersih sebelum bunga dan pajak. Total assets merupakan total asset perusahaan dari awal tahun dan akhir tahun. Total assets yang lazim digunakan untuk mengukur ROA sebuah bank adalah jumlah dari asset-asset produktif yang terdiri dari penempatan surat-surat

Money atau Money Market) dan penempatan dalam bentuk kredit (kredit konsumtif maupun produktif baik kepada perorangan maupun institusi atau perusahaan) sebagaimana yang dikutip oleh Artin Shitawati dalam Robert Ang pada tahun 1997.

Penilaian rasio ROA berdasarkan Surat Keputusan DIR BI No. 30/12/KEP/DIR tanggal 30 April 1997 adalah ROA ≥1,22% yang termasuk dalam bank sehat.

Berikut ketentuan tingkat ROA dari Bank Indonesia: Tabel 2.1

Tingkat Return On Assets (ROA)

Tingkat Peringkat

Diatas 1,22% Sehat

0,99%-1,22% Cukup Sehat

0,77%-0,99% Kurang Sehat

Dibawah 0,77% Tidak Sehat

Sumber : Bank Indonesia

2.2 Board Composition

Komposisi Dewan atau board composition mengacu pada jumlah dan

jenis komisaris di dalam suatu perusahaan yang biasanya disebut sebagai

inside-outside commisioners. Insiders atau orang dalam adalah anggota tetap

dari tim manajemen puncak dan juga merupakan karyawan atau pegawai dari

perusahaan bersangkutan. Sementara outsiders atau orang luar merupakan

anggota independen yang tidak memiliki hubungan seperti itu dan biasanya

direkrut terutama karena keahlian mereka, nama, pengakuan dan

keterampilan (Pearce dan Zahra , 1992).

Dewan komisaris memgang peranan penting dalam perusahaan, terutama

dalam pelaksanaan good corporate governance. Mengingat manajemen

memiliki tanggung jawab untuk meningkatkan efisiensi dan daya saing

perusahaan, sementara dewan komisaris bertanggung jawab untuk mengawasi

manajemen, maka dewan komisaris merupakan pusat ketahanan dan

kesuksesan sebuah perusahaan (FCGI, 2009:5).

Oleh karena itu komposisi dewan hanya difokuskan pada dewan

komisaris yang diwakili oleh ukuran dewan komisaris (board of commissioner

size) sebagai pihak yang memiliki hubungan afiliasi dengan pemegang saham

mayoritas dan komisaris independen (independent board) sebagai pihak yang

tidak memiliki hubungan afiliasi baik dengan pemegang saham mayoritas

maupun dengan manajemen perusahaan.

2.2.1 Dewan Komisaris

Kepengurusan perseroan terbatas di Indonesia menganut sistem dua badan (two board system) yaitu dewan komisaris dan direksi yang mempunyai wewenang dan tanggung jawab yang jelas sesuai dengan fungsinya masing-masing sebagaimana diamanahkan dalam anggaran dasar dan peraturan perundang-undangan (fiduciary responsibility). Namun demikian, keduanya mempunyai tanggung jawab untuk memelihara

dewan komisaris dan direksi harus memiliki kesamaan persepsi terhadap visi, misi, dan nilai-nilai perusahaan.

Dewan komisaris merupakan mekanisme penggendalian intern tertinggi yang bertanggung jawab untuk memonitor tindakan manajemen punjak (Fama dan Jensen, 1983). Dewan Komisaris sebagai organ perusahaan bertugas dan bertanggungjawab secara kolektif untuk melakukan pengawasan dan memberikan nasihat kepada Direksi serta memastikan bahwa perusahaan melaksanakan GCG (KNKG, 2006).

Ukuran dewan komisaris yang dimaksud disini adalah banyaknya jumlah anggota dewan komisaris dalam suatu perusahaan. Menurut Coller dan Gregory (1999) dalam Sembiring (2006) semakin besar jumlah anggota dewan komisaris, semakin mudah untuk mengendalikan Chief Executive Officer (CEO) dan semakin efektif dalam memonitor aktivitas manajemen.

Dewan komisaris sebagai organ perusahaan bertugas dan bertanggungjawab secara kolektif untuk melakukan pengawasan dan memberikan nasihat kepada direksi serta memastikan bahwa perusahaan melaksanakan GCG. Namun demikian, dewan komisaris tidak boleh turut serta dalam mengambil keputusan operasional. Kedudukan masing-masing anggota dewan komisaris termasuk komisaris utama adalah setara. Tugas komisaris utama sebagai primus inter pares adalah mengkoordinasikan kegiatan dewan komisaris. Agar pelaksanaan tugas dewan komisaris dapat berjalan secara efektif, perlu dipenuhi prinsip-prinsip berikut:

1. Komposisi dewan komisaris harus memungkinkan pengambilan keputusan secara efektif, tepat dan cepat, serta dapat bertindak independen.

2. Anggota dewan komisaris harus profesional, yaitu berintegritas dan memiliki kemampuan sehingga dapat menjalankan fungsinya dengan baik termasuk memastikan bahwa direksi telah memperhatikan kepentingan semua pemangku kepentingan.

3. Fungsi pengawasan dan pemberian nasihat dewan komisaris mencakup tindakan pencegahan, perbaikan, sampai kepada pemberhentian sementara.

Komposisi, pengangkatan dan pemberhentian Anggota Dewan Komisaris didasarkan pada :

1. Jumlah anggota dewan komisaris harus disesuaikan dengan kompleksitas perusahaan dengan tetap memperhatikan efektivitas dalam pengambilan keputusan.

2. Dewan komisaris dapat terdiri dari komisaris yang tidak berasal dari pihak terafiliasi yang dikenal sebagai komisaris independen dan komisaris yang terafiliasi, yang dimaksud dengan terafiliasi adalah pihak yang mempunyai hubungan bisnis dan kekeluargaan dengan pemegang saham pengendali, anggota direksi dan dewan komisaris lain, serta dengan perusahaan itu sendiri. Mantan anggota direksi dan dewan

komisaris yang terafiliasi serta karyawan perusahaan, untuk jangka waktu tertentu termasuk dalam kategori terafiliasi.

3. Jumlah komisaris independen harus dapat menjamin agar mekanisme pengawasan berjalan secara efektif dan sesuai dengan peraturan perundangundangan. Salah satu dari komisaris independen harus mempunyai latar belakang akuntansi atau keuangan.

4. Anggota dewan komisaris diangkat dan diberhentikan oleh RUPS melalui proses yang transparan. Bagi perusahaan yang sahamnya tercatat di bursa efek, badan usaha milik negara dan atau daerah, perusahaan yang menghimpun dan mengelola dana masyarakat, perusahaan yang produk atau jasanya digunakan oleh masyarakat luas, serta perusahaan yang mempunyai dampak luas terhadap kelestarian lingkungan, proses penilaian calon anggota dewan komisaris dilakukan sebelum dilaksanakan RUPS melalui komite nominasi dan remunerasi. Pemilihan komisaris independen harus memperhatikan pendapat pemegang saham minoritas yang dapat disalurkan melalui komite nominas dan remunerasi. 5. Pemberhentian anggota dewan komisaris dilakukan oleh RUPS

berdasarkan alasan yang wajar dan setelah kepada anggota dewan komisaris diberi kesempatan untuk membela diri.

Fungsi service menyatakan bahwa dewan (komisaris) dapat memberikan konsultasi dan nasehat manajemen (dan direksi). Penelitian Lorsch dan MacIver (1989) dalam Young dkk (2001) yang berbasis wawancara

menemukan bahwa peranan pemberian saran (advisory) mendominasi aktivitas anggota dewan. Dengan menekankan pada fungsi ini, Dalton dan Daily (1999) dalam Kusumawati dan Riyanto, (2005) menyatakan bahwa peranan keahlian atau konseling yang diberikan oleh anggota dewan tersebut merupakan suatu jasa yang berkualitas bagi manajemen dan perusahaan yang tidak dapat diberikan oleh pasar. Anggota dewan komisaris yang mempunyai keahlian dalam bidang tertentu juga dapat memberikan nasehat yang bernilai dalam penyusunan strategi dan penyelenggaraan perusahaan (Fama dan Jensen, 1983 dalam Young et al., 2001).

2.2.2 Dewan Komisaris Independen

Komisaris independen adalah komisaris yang bukan merupakan anggota manajemen, pemegang saham mayoritas, pejabat atau dengan cara lain berhubungan langsung atau tidak langsung dengan pemegang saham mayoritas dari suatu perusahaan yang mengawasi pengelola perusahaan. Pada intinya komisaris independen merupakan suatu mekasnisme untuk memberikan petunjuk dan arahan pada pengelola perusahaan (Surya dan Yustiavandana. 2008 : 135).

Komisaris independen adalah anggota dewan komisaris yang tidak memiliki hubungan keuangan, kepengurusan, kepemilikan saham dan/atau hubungan keluarga dengan anggota dewan komisaris lainnya, direksi dan/atau pemegang saham pengendali atau hubungan lain yang dapat mempengaruhi

kemampuannya untuk bertindak independen. Komisaris independen memiliki peranan penting dalam memonitor perusahaan (FCGI, 2003).

Forum for Corporate Governance in Indonesia (FCGI) mengemukakan kriteria tentang komisaris independen sebagai berikut :

1. Komisaris Independen bukan merupakan anggota manajemen;

2. Komisaris Independen bukan merupakan pemegang saham mayoritas, atau seorang pejabat dari atau dengan cara lain yang berhubungan secara langsung atau tidak langsung dengan pemegang saham mayoritas dari perusahaan;

3. Komisaris Independen dalam kurun waktu tiga tahun terakhir tidak dipekerjakan dalam kapasitasnya sebagai eksekutif oleh perusahaan atau perusahaan lainnya dalam satu kelompok usaha dan tidak pula dipekerjakan dalam kapasitasnya sebagai komisaris setelah tidak lagi menempati posisi seperti itu;

4. Komisaris Independen bukan merupakan penasehat professional perusahaan atau perusahaan lainnya yang satu kelompok dengan perusahaan tersebut;

5. Komisaris Independen bukan merupakan seorang pemasok atau pelanggan yang signifikan dan berpengaruh dari perusahaan atau perusahaan lainnya yang satu kelompok, atau dengan cara lain berhubungan secara langsung atau tidak langsung dengan pemasok atau pelanggan tersebut;

6. Komisaris independen tidak memiliki kontraktual dengan perusahaan atau perusahaan lainnya yang satu kelompok selain sebagai komisaris perusahaan tersebut;

7. Komisaris Independen harus bebas dari kepentingan dan urusan bisnis apapun atau hubungan lainnya yang dapat, atau secara wajar dapat dianggap sebagai campur tangan secara material dengan kemampuannya sebagai seorang komisaris untuk bertindak demi kepentingan yang menguntungkan perusahaan (Forum for Corporate Governance in Indonesia: 2000; p. 6).

Sedangkan berdasarkan peraturan Bursa Efek Indonesia (BEI), komisaris independen memiliki kriteria sebagai berikut :

1. Pihak yang tidak terafiliasi pemegang saham pengendali perusahaan lain.

2. Pihak yang tidak memiliki hubungan afiliasi dengan manajer atau anggota direksi perusahaan lain.

3. Pihak yang bukan pemimpin di perusahaan lain yang terafiliasi dengan perusahaan lain.

4. Pihak yang memahami peraturan mengenai bursa efek.

Komisaris independen harus dapat melaksanakan tugasnya dengan tanggung jawab sebagai berikut :

1. Komisaris Independen memiliki tanggung jawab pokok untuk mendorong diterapkannya prinsip tata kelola perusahaan yang baik (Good Corporate Governance) di dalam perusahaan melalui pemberdayaan dewan komisaris agar dapat melakukan tugas pengawasan dan pemberian nasihat kepada direksi secara efektif dan lebih memberikan nilai tambah bagi perusahaan.

2. Dalam upaya untuk melaksanakan tanggung jawabnya dengan baik maka komisaris independen harus secara proaktif mengupayakan agar dewan komisaris melakukan pengawasan dan memberikan nasehat kepada direksi yang terkait dengan, namun tidak terbatas pada hal-hal sebagai berikut:

a. Memastikan bahwa perusahaan memiliki strategi bisnis yang efektif, termasuk di dalamnya memantau jadwal, anggaran dan efektifitas strategi tersebut.

b. Memastikan bahwa perusahaan mengangkat eksekutif dan manajermanajer professional.

c. Memastikan bahwa perusahaan memiliki informasi, sistem pengendalian, dan sistem audit yang bekerja dengan baik.

d. Memastikan bahwa perusahaan mematuhi hukum dan perundangan yang berlaku maupun nilai-nilai yang ditetapkan perusahaan dalam menjalankan operasinya.

e. Memastikan resiko dan potensi krisis selalu diidentifikasikan dan dikelola dengan baik.

f. Memastikan prinsip-prinsip dan praktek Good Corporate Governance dipatuhi dan diterapkan dengan baik, antara lain :  Menjamin transparansi dan keterbukaaan laporan keuangan

perusahaan.

 Perlakuan yang adil terhadap pemegang saham minoritas dan stakeholder yang lain.

 Diungkapkannya transaksi yang mengandung benturan kepentingan secara wajar dan adil.

 Kepatuhan perusahaan pada perundangan dan peraturan yang berlaku.

 Menjamin akuntabilitas organ perseroan.

Keberadaan komisaris independen dalam suatu perusahaan sangatlah penting. Dengan menambah proporsi komisaris independen, maka perusahaan dapat melaksanakan tugasnya secara efektif dan meningkatkan pengawasan terhadap direksi dan manajer yang akan berpengaruh terhadap tingkat konservatisme akuntansi perusahaan. Selain itu, kemampuan dan pemahaman komisaris independen terhadap bidang usaha emiten akan sangat mempengaruhi persetujuan dan keputusan yang dibuat, sesuai dengan tanggung jawab hukum emiten kepada pemegang sahamnya, komisaris independen tidak boleh secara gegabah memberikan persetujuannya terhadap transaksi transaksi atau kegiatan emiten, yang secara material mengandung

informasi yang tidak benar atau menyesatkan (Pasal 80 ayat 1 UU No.8/1995).

2.3 Management Ownership

Kepemilikan manajerial adalah tingkat kepemilikan saham pihak manajemen yang secara aktif ikut dalam pengambilan keputusan, misalnya direktur dan komisaris (Wahidahwati, 2002). Kepemilikan manajerial ini diukur dengan proporsi saham yang dimiliki perusahaan pada akhir tahun dan dinyatakan dalam presentase. Semakin besar proporsi kepemilikan manajemen dalam perusahaan maka manajemen akan berusaha lebih giat untuk kepentingan pemegang saham yang notabene adalah mereka sendiri (Mahadwartha dan Hartono, 2002).

Cruthley & Hansen (1989) serta Bathala et al (1994) menyatakan bahwa kepemilikan saham oleh manajer akan mendorong penyatuan kepentingan antara prinsipal dan agen sehingga manajer bertindak sesuai dengan keinginan pemegang saham dan dapat meningkatkan kinerja perusahaan. Kepemilikan saham manajerial akan mendorong manajer untuk berhati-hati dalam mengambil keputusan karena mereka ikut merasakan secara langsung manfaat dari keputusan yang diambil dan ikut menanggung kerugian sebagai konsekuensi dari pengambilan keputusan yang salah (Listyani, 2003).

Kepemilikan manajerial atau manajemen merupakan kepemilikan saham oleh manajemen perusahaan yang diukur dengan persentase jumlah saham yang dimiliki oleh manajemen (Sujono dan Soebiantoro, 2007). Manajer akan

termotivasi untuk meningkatkan kinerjanya yang juga merupakan keinginan dari para pemegang saham. Ross et. al (2004) dalam Putri (2006) menyatakan bahwa semakin besar proporsi kepemilikan saham pada perusahaan maka manajemen cenderung berusaha lebih giat bekerja untuk kepentingan pemegang saham yang tidak lain adalah dirinya sendiri. Saat kepemilikan saham rendah, maka insentif terhadap kemungkinan terjadinya perilaku oportunistik manajer akan meningkat (Shleifer dan Vishny, 1996).

Menurut Warfield et. al (dalam Diastuty dan Machfoedz, 2003) menyatakan adanya kepemilikan manajerial dapat mengurangi dorongan manajer untuk melakukan tindakan manipulasi sehingga laba yang dilaporkan merefleksikan keadaan ekonomi yang sebenarnya dari perusahaan tersebut. Total saham manajerial yang dimaksud adalah jumlah persentase saham yang dimiliki oleh manajemen pada akhir tahun. Sedangkan total saham yang beredar, dihitung dengan menjumlahkan seluruh saham yang diterbitkan oleh perusahaan tersebut pada akhir tahun.

Proporsi jumlah kepemilikan manajerial dalam perusahaan dapat mengindikasikan ada kesamaan kepentingan antara manajemen dengan pemegang saham (Faisal, 2005). Menurut Mehran et. al (1992) dalam Aida (2004) kepemilikan saham manajerial adalah proporsi saham biasa yang dimiliki oleh para manajemen.

Kepemilikan saham manajerial akan membantu penyatuan kepentingan antara manajer dan pemegang saham, sehingga manajer merasakan secara

kerugian sebagai konsekuensi dari pengambilan keputusan yang salah. Kepemilikan saham manajerial juga dapat menyatukan kepentingan antara manajer dan pemegang saham sehingga manajer akan berhati-hati dalam mengambil keputusan karena mereka ikut merasakan secara langsung manfaat dari keputusan yang diambil dan ikut menanggung kerugian sebagai konsekuensi dari pengambilan keputusan yang salah (Listyani, 2003).

2.4 Bank Size

Ukuran bank mencerminkan seberapa besar asset total yang dimiliki perusahaan. Total aset yang dimiliki perusahaan menggambarkan permodalan, serta hak dan kewajiban yang dimilikinya. Semakin besar ukuran perusahaan, maka dapat dipastikan semakin besar juga dana yang dikelola dan semakin kompleks pula pengelolaannya.

Perusahaan besar pada dasarnya mempunyai kekuatan finansial yang lebih besar dalam menunjang kinerja, tetapi disisi lain, perusahaan dihadapkan pada masalah keagenan yang lebih besar (Darmawati, 2004). Hesti (2010)& Uyun (2010) dalam Nurcahyo (2014) dalam penelitiannya menemukan bukti bahwa ukuran bank berpengaruh positif signifikan terhadap kinerja keuangan perusahaan. Perusahaan dengan asset besar biasanya akan mendapatkan perhatian lebih dari masyarakat. Hal ini akan menyebabkan perusahaan agar lebih berhati-hati dalam melakukan pelaporan keuangannya. Perusahaan diharapkan agar selalu berusaha untuk menjaga stabilitas kinerja

keuangan mereka. Pelaporan kondisi keuangan yang baik ini tentu tidak dapat dilakukan tanpa melalui kinerja yang baik dari semua lini perusahaan.

Ukuran bank merupakan rata-rata dari total penjualan bersih untuk tahun yang bersangkutan sampai beberapa tahun. Dalam hal ini penjualan lebih besar daripada biaya variable dan biaya tetap, maka akan diperoleh jumlah pendapatan sebelum pajak. Sebaliknya jika penjualan lebih kecil dari biaya variable dan biaya tetap maka perusahaan akan menderita kerugian (Brigham dan Houston 2001).

Ukuran bank merupakan proksi volatilitas operasional dan inventory controllability yang seharusnya dalam skala ekonomis besarnya perusahaan menunjukkan pencapaian operasi lancar dan pengendalian persediaan (Mukhlasin, 2002). Sedangkan menurut Jones (1996), ukuran bank menggambarkan besar kecilnya suatu perusahaan yang ditunjukkan oleh total aktiva, jumlah penjualan, rata-rata total penjualan dan rata-rata total aktiva. Kesimpulannya, ukuran bank merupakan ukuran atau besarnya aset yang dimiliki oleh suatu perusahaan.

Fama dan French (1995) berpendapat bahwa perusahaan yang memiliki nilai skala yang kecil cenderung kurang menguntungkan jika dibandingkan dengan perusahaan yang berskala besar. Perusahaan berskala kecil hanya memiliki faktor-faktor pendukung untuk memproduksi barang dengan jumlah terbatas. Oleh karena itu, perusahaan dengan skala kecil mempunyai risiko yang lebih besar jika dibandingkan dengan perusahaan besar. Perusahaan

dengan risiko yang besar biasanya menawarkan return yang besar untuk menarik investor.

2.5 Peneliti Terdahulu

Penelitian ini merujuk kepada penelitian yang dilakukan oleh Salloum

(2014) tentang tentang hubungan antara audit komite dan financial distress

pada Institusi Keuangan Libanon. Hasilnya adalah financial distress bank

memiliki hubungan negatif terhadap karakteristik audit komite. Untuk

penelitian di masa yang akan datang, di dalam penelitiannya Salloum (2014)

dan rekan-rekannya menginginkan agar penelitian selanjutnya fokus kepada

pengaruh board composition, CEO Duality, management ownership dan bank

size terhadap bank performance.

Pada penelitian ini, dieleminasi satu variabel yang disarankan Salloum

(2014) yakni CEO Duality. Penelitian ini tidak menggunakan variabel dualitas CEO (jabatan rangkap sebagai CEO dan chairman yang dipegang satu orang) karena di Indonesia menggunakan two-tiers board system. Jika pada sistem one-tier maka fungsi dari direktur non-eksekutif adalah sebagai pengawas direktur eksekutif atau manajemen perusahaan, sedangkan pada sistem two-tier, fungsi pengawasan dilakukan oleh dewan komisaris. Dengan kata lain, sistem two-tier memisahkan fungsi eksekutif (direksi) dan fungsi pengawasan (komisaris).

Dalam penelitian ini, peneliti menggunakan profitabilitas Return On Assets (ROA) dalam mengukur kinerja keuangan suatu bank. Alasannya

adalah karena dalam penentuan tingkat kesehatan suatu bank, Bank Indonesia lebih mementingkan penilaian besarnya ROA karena Bank Indonesia sebagai pembina dan pengawas perbankan lebih mengutamakan nilai profitabilitas suatu bank yang diukur dengan asset yang dananya sebagian besar berasal dari dana simpanan masyarakat. Suatu bank dapat dimasukkan dalam kategori sehat apabila memiliki rasio ROA minimal 1,5%. (Dendawijaya, 2003:119).

Pada penelitian sebelumnya yang dilakukan Almatari, dkk (2012); Paul, dkk (2011); Rashid, dkk (2010) board composition diukur hanya dengan menggunakan satu variabel saja yakni komisaris independen. Tetapi dalam penelitian ini ditambahkan satu variabel lagi yaitu dewan komisaris.

Tabel 2.2

Ringkasan Penelitian Terdahulu No Peneliti Judul Penelitan Variabel

Penelitian Hasil Penelitian

1

A. Rashid, A. De Zoysa, S.

Lodh, K.

Rudkin (2010)

Board

Composition and Firm

Performance: Evidence from Bangladesh

ROA, Tobin’s Q, board

composition,CEO duality, board size, firm size, debt ratio, firm age

Tidak ada

hubungan

signifikan antara board

composition dan kinerja keuangan perusahaan di Bangladesh

2

Akhalumeh Paul, Ohiokha Friday, Ohiokha Godwin

(2011)

Board

Composition and Corporate

Performance: An Analysis

of Evidence from Nigeria

Non- Executive

Directors, ROE, ROCE, ROAM, EPS, DPS

Non- Executive

Directors, ROE, ROCE, ROAM, EPS, DPS tidak berpengaruh terhadap board composition

Indian Firms: A Comparative Analysis Empirical

independent, size independent, size tidak

berpengaruh terhadap board composition

4 Yuliani (2007) Hubungan Efisiensi Operasional dengan Kinerja Profitabilitas Pada Sektor Perbankan yang

Go Public di BEJ”

MSDN, BOPO, CAR dan LDR, ROA

BOPO berpengaruh negate terhadap

ROA, CAR

berpengaruh positif, MSDN dan LDR tidak berpengaruh terhadap ROA

5

Kartika Wahyu Sukarno,

Muhamad Syaichu (2006)

Analisis Faktor-Faktor yang Mempengaruhi Kinerja

Bank Umum di Indonesia

CAR, LDR, NPL, DER, BOPO, ROA

CAR dan LDR berpengaruh positif dan signifikan

terhadap ROA, NPL

berpengaruh positif tidak signifikan

terhadap ROA, DER

berpengaruh negatif tidak signifikan

terhadap ROA, BOPO

berpenaruh negatif dan signifikan

terhadap ROA

6

Yulius Ardy Wiranata, Yeterina Widi Nugrahant (2013) Pengaruh Struktur Kepemilikan Terhadap Profitabilitas Perusahaan Manufaktur di Indonesia

Kepemilikan asing (FOR), kepemilikan pemerintah (GOV), kepemilikan manajerial (MAN), kepemilikan institusional (INST), keluarga

FOR

berpengaruh positif signifikan terhadap kinerja perusahaan,

GOV, MAN,

INST dan SIZE tidak

berpengaruh terhadap kinerja perusahaan,

(FAM), ukuran (SIZE), leverage (LEV)

FAM

berpengaruh negative

terhadap kinerja perusahaan

2.6 Kerangka Konseptual

Analisis kinerja lembaga keuangan, terutama bank, dapat dilakukan dengan menggunakan rasio keuangan untuk memberikan informasi tentang kinerja keuangan bank. Pengukuran kinerja bank yang berorientasi profit dapat melalui analisis profitabilitas.

Kinerja yang baik akan membuat masyarakat semakin percaya untuk menyimpan dananya ke bank. Kepercayaan dan loyalitas masyaakat kepada bank merupakan faktor yang sangat membantu dan mempermudah pihak bank untuk menyusun strategi kinerja yang baik. Masyarakat yang kurang menaruh kepercayaan terhadap bank maka, hal ini sangat tidak menguntungkan bagi bank, karena masyarakat sewaktu waktu dapat menarik dananya dan memindahkanya ke bank lain.

Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui pengaruh board composition,

management ownership dan bank size terhadap profitabilitas bank yang mana diwakili oleh Return On Assets (ROA).

Dalam penelitian ini, board composition terdiri dari dewan komisaris dan dewan komisaris independen. Board composition, management ownership

Gambar yang menunjukkan hubungan antar variabel ditunjukkan dalam gambar 2.1 berikut ini :

Gambar 2.1 Kerangka Konseptual Dewan Komisaris

( )

Dewan Komisaris Independen ( )

Management Ownership ( )

Profitabilitas Bank (Y)

Bank Size

( )

H1 H2 H3

H4

2.7 Pengembangan Hipotesis

Hipotesis memperlihatkan hubungan tertentu antara dua variabel atau lebih. Dalam penelitian ini, hipotesis yang akan diuji adalah sebagai berikut:

2.7.1 Hubungan antara Dewan Komisaris dan Profitabilitas Bank

Dewan komisaris bertugas melakukan pengawasan dan memberikan masukan kepada dean direksi perusahaan. Dewan komisaris tidak memiliki otoritas langsung terhadap perusahaan. Fungsi utama dari dewan komisaris adalah mengawasi kelengkapan dan kualitas informasi laporan atas kinerja dewan direksi. Karena itu, posisi dewan komisaris sangat penting dalam menjembatani kepentingan principal dalam sebuah perusahaan. Pengaruh ukuran dewan komisaris terhadap kinerja perusahaan juga menjadi perdebatan tersendiri. Hardikasari (2011) menyebutkan bahwa penelitian mengenai ukuran dewan komisaris terhadap kinerja perusahaan memiliki hasil yang beragam. Dalam penelitiannya tersebut, disebutkan argumen dari Yermack (1996), Sundgren dan Wells (1998), dan Jensen (1993), yang menyatakan bahwa semakin banyak personil yang menjadi dewan komisaris dapat berakibat pada makin buruk kinerja yang dimiliki perusahaan. Hal tersebut dikarenakan dengan makin banyaknya anggota dewan komisaris maka badan ini akan mengalami kesulitan dalam menjalankan perannya, diantaranya kesulitan dalam komunikasi dan koordinasi antar anggota dewan komisaris.

Dengan semakin banyaknya anggota dewan komisaris, pengawasan terhadap dewan direksi jauh lebih baik, masukan atau opsi yang akan didapat direksi akan jauh lebih banyak. Untuk itu masih diperlukan penelitian yang dapat membuktikan pengaruh ukuran dewan komisaris ini terhadap kinerja perusahaan di Indonesia.

Berdasarkan uraian tersebut hipotesis penelitian berikutnya yang dikemukakan adalah sebagai berikut:

H1 : Ukuran dewan komisaris berpengaruh terhadap profitabilitas bank.

2.7.2 Hubungan antara Dewan Komisaris Independen dan Profitabilitas Bank

Wagner, Stimpert & Furbara (1998) menemukan dalam penelitiannya bahwa kehadiran independent commissioner berkaitan dengan meningkatnya kinerja perusahaan. Beberapa penelitian menemukan bahwa banyaknya proporsi jumlah dewan independen dalam perusahaan memberi efek yang positif. Dendi Ramdani & Arjen van Witteloostuijn (2009) menemukan hasil yang signifikan antara independent commissioner dan kinerja perusahaan yang diwakili oleh ROA. Sementara itu Mizruchi (1982) menemukan bahwa dewan yang efektif, memiliki proporsi jumlah anggota independen yang besar. Alasan utama mengapa independent commissioner memberikan efek yang positif kepada perusahaan adalah dewan independen memberikan perspektif yang variatif yang mampu meningkatkan potensi lingkungan kerja

dan solusi yang lebih kreatif dalam menghadapi masalah di dalam perusahaan (Milliken & Martins, 1996). Selain itu, dewan independen memberikan keseimbangan terhadap kekuatan dalam perusahaan ( Hambrick & Mason, 1984).

Berdasarkan penjelasan diatas, dapat dirumuskan hipotesis sebagai berikut:

H2 : Ukuran dewan komisaris independen berpengaruh terhadap profitabilitas bank.

2.7.3 Hubungan antara Management Ownership dan Profitabilitas Bank Menurut Diyah dan Erman, 2009 (dalam penelitian permanasari, 2010) kepemilikan manajemen adalah proporsi pemegang saham dari pihak manajemen yang secara aktif ikut dalam pengambilan keputusan perusahaan (direktur dan komisaris). Dengan adanya kepemilikan manajemen dalam sebuah perusahaan akan menimbulkan dugaan yang menarik bahwa nilai perusahaan meningkat sebagai akibat kepemilikan manajemen yang meningkat. Kasmir (2008:197) menjelaskan bahwa “ hasil pengukuran dapat dijadikan sebagai alat evaluasi kinerja manajemen selama ini, apakah mereka telah bekerja secara efektif atau tidak. Kegagalan atau keberhasilan dapat dijadikan sebagai bahan acuan untuk perencanaan laba ke depan, sekaligus kemungkinan untuk menggantikan manajemen yang baru terutama setelah manajemen lama mengalami kegagalan. Oleh karena itu, profitabilitas bank

untuk pencapaian hasil yang maksimal dalam mengatur keuangan suatu perusahaan.

Dari penjelasan diatas, maka hipotesis penelitiannya adalah:

H3 : Management ownership berpengaruh terhadap profitabilitas bank.

2.7.4 Hubungan antara Bank Size dan Profitabilitas Bank

Sebuah perusahaan besar pada dasarnya mempunyai kekuatan finansial yang lebih besar dalam menunjang kinerja, tetapi disisi lain, perusahaan dihadapkan pada masalah keagenan yang lebih besar (Darmawati, 2004). Perusahaan dengan aset besar biasanya akan mendapatkan perhatian lebih dari masayarakat. Hal ini akan menyebabkan perusahaan agar lebih berhati-hati dalam melakukan pelaporan keuangannya. Perusahaan diharapkan untuk selalu berusaha menjaga stabilitas kinerja keuangan mereka. Pelaporan kondisi keuangan yang baik ini tentu saja tidak serta merta dapat dilakukan tanpa kinerja yang baik dari semua lini perusahaan.

Dari penjelasan diatas, maka hipotesis penelitiannya adalah: H4 : Bank size berpengaruh terhadap profitabilitas bank.

2.7.5 Hubungan antara Dewan Komisaris, Dewan Komisaris Independen, Management Ownership dan Bank Size secara bersama-sama dengan Profitabilitas Bank.

Pengaruh secara simultan digunakan untuk mengetahui apakah keempat variabel independen yaitu dewan komisaris, dewan komisaris independen, management ownership dan bank size berpengaruh terhadap profitabilitas bank.

H5 : Dewan komisaris, dewan komisaris independen, management ownership dan bank sze secara bersama-sama berpengaruh terhadap profitabilitas bank.

BAB III

METODE PENELITIAN 3.1.Jenis Penelitian

Jenis penelitian yang dilakukan adalah penelitian asosiatif kausal. Menurut Umar (2003: 30), ”penelitian asosiatif kausal adalah penelitian yang bertujuan untuk menganalisis hubungan antara satu variabel dengan variabel lainnya atau bagaimana suatu variabel mempengaruhi variabel lain”.

3.2 Populasi dan Sampel

Populasi yang digunakan dalam penelitian ini adalah seluruh perusahaan perbankan di Indonesia yakni sebanyak 41 perusahaan perbankan, sedangkan sampel pada penelitian ini adalah perusahaan perbankan yang terdaftar Bursa Efek Indonesia pada periode 2011 sampai dengan 2014 yakni sebanyak 29 .

Teknik pengambilan sampel menggunakan purposive sampling. Data yang dikumpulkan adalah data-data dari laporan tahunan dan laporan keuangan yang dipublikasikan dan website dari masing-masing bank terkait.

Kriteria penentuan sampel dalam penelitian ini adalah sebagai berikut: a. Perusahaan perbankan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia pada tahun

2011-2014.

b. Perusahaan yang menerbitkan laporan keuangan auditan dan annual report tahun 2011-2014.

c. Perusahaan yang memiliki data board composition yang lengkap yaitu memiliki data tentang jumlah anggota dewan komisaris dan dewan komisaris independen tahun 2011-2014.

Tabel 3.1

Daftar Populasi dan Proses Pemilihan Sampel Penelitian

No Kode

Emiten Nama Perusahaan

Kriteria

Sampel

1 2 3

1 AGRO Bank Rakyat Indonesia Agro Niaga

Tbk √ √ √ S1

2 AGRS Bank Agris Tbk √ × √ -

3 BABP Bank MNC Internasional Tbk √ √ √ S2

4 BACA Bank Capital Indonesia Tbk √ √ √ S3

5 BAEK Bank Ekonomi Raharja Tbk √ √ √ S4

6 BBCA Bank Central Asia Tbk √ √ √ S5

7 BBKP Bank Bukopin Tbk √ √ √ S6

8 BBMD Bank Mestika Dharma Tbk √ × √ -

9 BBNI Bank Negara Indosia (Persero) Tbk √ √ √ S7 10 BBNP Bank Nusantara Parahyangan Tbk √ √ √ S8 11 BBRI Bank Rakyat Indonesia (Persero)

Tbk √ √ √ S9

12 BBTN Bank Tabungan Negara (Persero)

Tbk √ × √ -

13 BBYB Bank Yudha Bhakti Tbk √ × √ -

14 BCIC Bank Mutiara Tbk √ √ √ S10

15 BDMN Bank Danamon Indonesia Tbk √ √ √ S11

16 BEKS Bank Pundi Indonesia Tbk √ √ √ S12

17 BINA Bank Ina Perdana Tbk √ × √ -

18 BJBR Bank Jabar Banten Tbk √ √ √ S13

19 BJTM Bank Pembangunan Daerah Jawa

Timur Tbk √ × √ -

20 BKSW Bank Kesawan Tbk √ √ √ S14

21 BMAS Bank Maspion Indonesia Tbk √ × √ -

25 BNII Bank Internasional Indonesia Tbk √ √ √ S18

26 BNLI Bank Permata Tbk √ × √ -

27 BSIM Bank Sinar Mas Tbk √ √ √ S19

28 BSWD Bank Swadesi Tbk √ √ √ S20

29 BTPN Bank Tabungan Pensiunan Nasional

Tbk √ √ √ S21

30 BVIC Bank Victoria Internasional Tbk √ √ √ S22

31 DNAR Bank Dinar Indonesia Tbk √ × √ -

32 INPC Bank Artha Graha International Tbk √ √ √ S23 33 MAYA Bank Mayapada International Tbk √ √ √ S24 34 MCOR Bank Windu Kentjana International

Tbk √ √ √ S25

35 MEGA Bank Mega Tbk √ √ √ S26

36 NAGA Bak Mitraniaga Tbk √ × √ -

37 NISP Bank NISP OCBC Tbk √ √ √ S27

38 NOBU Bank National Nobu Tbk √ × √ -

39 PNBN Bank Pan Indonesia Tbk √ √ √ S28

40 PNBS Bank Pan Indonesia Syariah Tbk √ × √ - 41 SDRA Bank Himpunan Saudara 1906 Tbk √ √ √ S29 Sumber : Diolah Peneliti (2015)

Tabel 3.2

Daftar Sampel Penelitian

No Kode Emiten Nama Perusahaan

1 AGRO Bank Rakyat Indonesia Agro Niaga Tbk 2 BABP Bank MNC Internasional Tbk

3 BACA Bank Capital Indonesia Tbk 4 BAEK Bank Ekonomi RaharjaTbk 5 BBCA Bank Central Asia Tbk 6 BBKP Bank Bukopin Tbk

7 BBNI Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk 8 BBNP Bank Nusantara Parahyangan Tbk 9 BBRI Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk 10 BCIC Bank Mutiara Tbk

11 BDMN Bank Danamon Indonesia Tbk 12 BEKS Bank Pundi Indonesia Tbk 13 BJBR Bank Jabar Banten Tbk

14 BKSW Bank Kesawan Tbk

15 BMRI Bank Mandiri (Persero) Tbk 16 BNBA Bank Bumi Arta Tbk

17 BNGA Bank CIMB Niaga Tbk

18 BNII Bank Internasional Indonesia Tbk 19 BSIM Bank Sinar Mas Tbk

20 BSWD Bank Swadesi Tbk

21 BTPN Bank Tabungan Pensiunan Nasional Tbk 22 BVIC Bank Victoria International Tbk

23 INPC Bank Artha Graha International Tbk 24 MAYA Bank Mayapada International Tbk 25 MCOR Bank Windu Kentjana International Tbk

26 MEGA Bank Mega Tbk

27 NISP Bank NISP OCBC Tbk

28 PNBN Bank Pan Indonesia Tbk

29 SDRA Bank Himpunan Saudara 1906 Tbk Sumber : Diolah Peneliti (2015)

3.3 Jenis dan Sumber Data

Data yang digunakan dalam penelitian ini adalah data sekunder yang terdiri dari:

a. Data keuangan untuk menghitung ROA dan management ownership

diambil dari laporan keuangan auditan perusahaan tahun 2011-2014. b. Data untuk melihat board composition dapat diperoleh dari laporan

tahunan perusahaan tahun 2011-2014.

c. Data yang berhubungan dengan bank size diperoleh dari laporan keuangan auditan perusahaan tahun 2011-2014.

Tbk

12 BEKS

Bank Pundi Indonesia Tbk

-4.75

1.00

1.23

-1.58

13 BJBR

Bank Jabar Banten Tbk

2.65

2.50

2.61

1.94

14 BKSW

Bank Kesawan Tbk

0.46

-0.80

0.07

1.05

15 BMRI

Bank Mandiri (Persero) Tbk

3.37

3.60

3.66

3.57

16 BNBA

Bank Bumi Arta Tbk

2.11

2.50

2.05

1.52

17 BNGA

Bank CIMB Niaga Tbk

2.85

3.20

2.76

1.44

18

BNII

Bank Internasional Indonesia

Tbk

1.13

1.60

1.71

0.67

19 BSIM

Bank Sinar Mas Tbk

1.07

1.70

1.71

1.02

20 BSWD

Bank Swadesi Tbk

3.66

3.10

3.8

3.37

21

BTPN

Bank Tabungan Pensiunan

Nasional Tbk

4.38

4.70

4.54

3.60

22

BVIC

Bank Victoria International

Tbk

2.65

2.20

2.10

0.80

23

INPC

Bank Artha Graha

International Tbk

0.72

0.70

1.39

0.78

24

MAYA Bank Mayapada International

Tbk

2.07

2.40

2.53

1.98

25

MCOR

Bank Windu Kentjana

International Tbk

0.96

2.00

1.74

0.79

26 MEGA

Bank Mega Tbk

2.29

2.70

1.14

1.16

27 NISP

Bank NISP OCBC Tbk

1.91

1.80

1.81

1.79

28 PNBN

Bank Pan Indonesia Tbk

2.02

2.00

1.85

1.79

29

SDRA

Bank Himpunan Saudara

Lampiran 8

Output SPSS

Descriptives

Descriptive Statistics

N Minimum Maximum Mean Std. Deviation

Profitabilitas 116 -7.58 5.20 1.8617 1.79599

Dewan Komisaris 116 2.00 8.00 4.9397 1.66440

Dewan Komisaris Independen 116 .00 1.00 .5767 .12930

Management Ownership 116 .00 .28 .0146 .04730

Ukuran Bank 116 28.36 34.38 31.1617 1.61769

Valid N (listwise) 116

Uji Normalitas

One-Sample Kolmogorov-Smirnov Test

Unstandardized Residual

N 116

Normal Parametersa,,b Mean .0000000

Std. Deviation 1.58178237

Most Extreme Differences Absolute .124

Positive .098

Negative -.124

Kolmogorov-Smirnov Z 1.331

Asymp. Sig. (2-tailed) .058

a. Test distribution is Normal. b. Calculated from data.

Grafik Histogram

Uji Multikolinearitas

Coefficientsa

Model

Unstandardized Coefficients

Standardized Coefficients

t Sig.

Collinearity Statistics

B Std. Error Beta Tolerance VIF

1 (Constant) -12.973 3.572 -3.632 .000

Dewan Komisaris .089 .122 .082 .726 .470 .545 1.835

Dewan Komisaris Independen -.481 1.217 -.035 -.395 .694 .910 1.099

Management Ownership 3.950 3.313 .104 1.192 .236 .918 1.090

Ukuran Bank .469 .121 .422 3.864 .000 .584 1.711

a. Dependent Variable: Profitabilitas

Uji Autokorelasi

Model Summaryb

Model R R Square Adjusted R Square

Std. Error of the

Estimate Durbin-Watson

1 .474a _{.224 .196 1.61003 1.915}

a. Predictors: (Constant), Ukuran Bank, Dewan Komisaris Independen, Management Ownership, Dewan Komisaris

Uji Heteroskedastisitas

Uji Signifikasi F

ANOVAb

Model Sum of Squares df Mean Square F Sig.

1 Regression 83.207 4 20.802 8.025 .000a

Residual 287.734 111 2.592

Total 370.941 115

a. Predictors: (Constant), Ukuran Bank, Dewan Komisaris Independen, Management Ownership, Dewan Komisaris

Uji Signifikasi t

Coefficientsa

Model

Unstandardized Coefficients

Standardized Coefficients

t Sig.

Collinearity Statistics

B Std. Error Beta Tolerance VIF

1 (Constant) -12.973 3.572 -3.632 .000

Dewan Komisaris .089 .122 .082 .726 .470 .545 1.835

Dewan Komisaris Independen -.481 1.217 -.035 -.395 .694 .910 1.099

Management Ownership 3.950 3.313 .104 1.192 .236 .918 1.090

Ukuran Bank .469 .121 .422 3.864 .000 .584 1.711