Page 22 of 28
11.1 Asumsi Kunci
Gunakan bagian ini untuk meninjau ulang dan menarik asumsi kunci untuk digunakan di dalam proyeksi keuangan. Kaitkan asumsi anda bagi penjualan, biaya-biaya, satuan volume termasuk
cost drivers dan lain-lain kepada bagian-bagian rencana bisnis plansschedules yang terperinci yang digambarkan pada bagian terdahulu.
Juga, tetapkan asumsi yang digunakan untuk pengeluaran modal, modal kerja dan pembiayaan eksternal. Sebagai contoh, tabel berikut ini meringkas pengeluaran modal tahun pertama yang
direncanakan:
Quarters in Year to Jan 2006 Annual
Belanja Modal 1st
2nd 3rd
4th Total
000 000
000 000
000 Land, buildings improvements
150.0 150.0
Plant, equipment machinery 150.0
150.0 Automobiles, vehicles etc.
50.0 50.0
Total capital expenditure 300.0
50.0 350.0
Tabel berikut ini menunjukkan keaneka ragaman variabel asumsi yang perlu untuk dipertimbangkan dalam rangka menghasilkan proyeksi Laporan PLs laba-Rugi, cashflows dan
neraca untuk suatu bisnis.
Volume Penjualan Harga Jual
Biaya Penjualan Distribusi Pajak bahan baku
Research development Tingkat bunga
Pajak Penjualan Managementadministration
Perubahan hutang pinjaman Hutang tak tertagih
General overheads Biaya sewa
Target persediaan Penyusutan
Besarnya pinjaman saat ini Neraca awal
Nilai buku harta tetap Intangible assets
Biaya bahan baku Akumulasi penyusutan
Prepaymentsaccruals MaterialWIP inventories
Belanja Modal Saham beredar
Direct head count levels Hibah modal
Dividends UMR
Fixed asset disposals Pajak perusahaan
Biaya langsung lainnya Finance leases
Fase neraca awal Overhead operasi
Page 23 of 28
11.2 Income Statements Laporan-Laba Rugi
Perkenalkan ikhtisar rugi laba yang diproyeksikan per rekening laba rugi menggunakan suatu paragraf singkat atau bullets untuk menyoroti hasil yang diharapkan dari penjualan dan
pendapatan. Gunakan tabel sederhana untuk meringkas figur utamanya dan tempatkan semua analisa terperinci di dalam Lampiran. Seperti ditunjukkan di bawah ini, charts dan tabel sederhana
dapat menunjukkan kecenderungantrend dan polanya dengan jelas.
Years to end Jan 04-05
05-06 06-07
07-08 08-09
09-10 ActEst
Proj Proj
Proj Proj
Proj
000 000
000 000
000 000
Sales 1,900
4,321 5,242
6,295 7,239
7,963
Cost of sales 1,350
2,527 3,014
3,577 4,126
4,380
Gross margin 550
1,794 2,228
2,718 3,113
3,583
Total operating expense 1,090
2,049 2,216
2,493 2,743
2,999
Income from operation 540
254 12
225 370
585
Other income, interest e 35
18 121
88 175
129
Net income before tax 575
272 133
313 545
714
Taxes 9
25 44
57
Net income 575
272 124
288 501
657
Dividends declared 125
150 140
Transferred to reserve 575
272 124
163 351
517
CV Meubel Abadi Fig. 15 - Sales Income
-200 200
400 600
800 1,000
1,200 1,400
1,600
98-99 99-00
00-01 01-02
02-03 03-04
Years commencing Feb US
00 Sales
Gross margin
Income from
operations Net
income before
taxes
11.3 Proyeksi Cash Flow
Kategori