INSTRUMEN KEUANGAN FINANCIAL INSTRUMENTS INSTRUMEN KEUANGAN lanjutan FINANCIAL INSTRUMENTS continued

KONSOLIDASIAN TIDAK DIAUDIT 30 Juni 2013 dan 31 Desember 2012 dan Enam bulan yang berakhir pada tanggal-tanggal 30 Juni 2013 dan 2012 Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali dinyatakan lain PT TOBA BARA SEJAHTRA TBK AND SUBSIDIARIES FINANCIAL STATEMENTS UNAUDITED June 30, 2013 and December 31, 2012 and Six months ended June 30, 2013 and 2012 Expressed in United States Dollar, unless otherwise stated Catatan atas laporan keuangan interim konsolidasian merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan interim konsolidasian secara keseluruhan. The accompanying notes to the interim consolidated financial statements form an integral part of these interim consolidated financial statements. 73 35. SEGMEN OPERASI 35. OPERATING SEGMENT Segmen operasi utama Grup adalah pertambangan batubara. Kegiatan operasional segmen operasi Grup dijalankan di Kalimantan. The Group main operating segment is coal mining. The operational activities of the Group’s operating segment is carried out in Kalimantan. 30 Juni 2013June 30, 2013 Batubara Lain-lain Eliminasi Konsolidasi Coal Others Eliminations Consolidated Aset segmen 273.086.500 31.940.532 10.719.306 294.307.726 Segment assets Liabilitas segmen 158.195.924 37.238.265 16.234.808 179.199.381 Segment liabilities Berikut informasi tentang wilayah geografis dari pelanggan: Below is information regarding geographical location of customers: 2013 2012 enam bulan enam bulan six months six months Asia selain Indonesia 183.686.221 192.396.967 Asia other than Indonesia Domestik 4.392.858 10.461.694 Domestic Total penjualan 188.079.079 202.858.661 Total sales

36. ASET DAN LIABILITAS MONETER DALAM MATA UANG ASING

36. MONETARY ASSETS

AND LIABILITIES DENOMINATED IN FOREIGN CURRENCIES Mata uang asing nilai penuh USD Foreign ekuivalen currencies USD 30 Juni 2013 full amount equivalent June 30, 2013 Aset Assets Kas dan setara kas Rupiah 332.992.368.008 33.537.352 Cash and cash equivalents Piutang lain-lain Rupiah 43.774.945.413 4.408.797 Other receivables Total Aset 37.946.149 Total Assets Liabilitas Liabilities Utang usaha Rupiah 38.033.223.151 3.830.519 Trade payables Utang dividen Rupiah 1.647.584.963 165.937 Other payables Utang pajak Rupiah 28.121.864.005 2.832.296 Tax payables Total Liabilitas 6.828.752 Total Liabilities Aset neto 31.117.397 Net assets Grup dipengaruhi oleh risiko kurs mata uang asing terutama Rupiah. Grup tidak melakukan lindung nilai atas risiko mata uang asing yang timbul dari pinjaman dalam mata uang asing karena risiko ini diminimalisir dengan adanya penjualan yang sebagian besar dalam mata uang asing. The Group is exposed to foreign exchange risk arising from various currency exposures primarily with respect to the Rupiah. The Group did not hedge the foreign currency exposure on its foreign currency-denominated loan as this exposure is mitigated by its majority sales being denominated in foreign currency. 37. INSTRUMEN KEUANGAN 37. FINANCIAL INSTRUMENTS Seluruh nilai tercatat instrumen keuangan mendekati nilai wajar dari instrumen keuangan tersebut. Tabel berikut menyajikan estimasi nilai wajar instrumen keuangan Grup dan nilai tercatatnya pada tanggal-tanggal 30 Juni 2013 dan 31 Desember 2012: The carrying value of all financial instruments approximates their respective fair values. The following table presents estimated fair value of the Group’s financial instruments and their respective carrying amount as of June 30, 2013 and December 31, 2012: KONSOLIDASIAN TIDAK DIAUDIT 30 Juni 2013 dan 31 Desember 2012 dan Enam bulan yang berakhir pada tanggal-tanggal 30 Juni 2013 dan 2012 Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali dinyatakan lain PT TOBA BARA SEJAHTRA TBK AND SUBSIDIARIES FINANCIAL STATEMENTS UNAUDITED June 30, 2013 and December 31, 2012 and Six months ended June 30, 2013 and 2012 Expressed in United States Dollar, unless otherwise stated Catatan atas laporan keuangan interim konsolidasian merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan interim konsolidasian secara keseluruhan. The accompanying notes to the interim consolidated financial statements form an integral part of these interim consolidated financial statements. 74 37. INSTRUMEN KEUANGAN lanjutan 37. FINANCIAL INSTRUMENTS continued 30 Juni 2013 31 Desember 2012 June 30,2013 December 31, 2012 Nilai wajar Nilai tercatat Nilai wajar Nilai tercatat Fair value Carrying amount Fair value Carrying amount Aset keuangan Financial assets Pinjaman yang diberikan dan piutang Loans and receivables Aset lancar Current assets Kas dan setara kas 53.289.241 53.289.241 36.307.011 36.307.011 Cash and cash equivalents Piutang usaha 7.282.867 7.282.867 16.205.594 16.205.594 Trade receivables Piutang lain-lain 6.729.499 6.729.499 6.729.446 6.729.446 Other receivables Aset tidak lancar Non-current assets Piutang lain-lain 32.954.752 32.954.752 47.201.816 47.201.816 Other receivable Total 100.256.359 100.256.359 106.443.867 106.443.867 Total Liabilitas keuangan Financial liabilities Pinjaman dan utang Loans and borrowings Liabilitas jangka pendek Current liabilities Utang usaha 67.301.082 67.301.082 58.361.830 58.361.830 Trade payables Utang lain - lain - - 365.493 365.493 Other payables Utang dividen 7.155.149 7.155.149 3.651.964 3.651.964 Dividend payables Biaya masih harus dibayar 4.884.925 4.884.925 8.034.468 8.034.468 Accrued expenses Liabilitas imbalan kerja jangka pendek - - 6.323.602 6.323.602 Short term employee benefits Sewa pembiayaan 189.396 189.396 498.388 498.388 Finance lease Pinjaman 27.944.605 14.866.319 48.291.684 48.291.684 Borrowings Liabilitas jangka panjang Non-current liabilities Pinjaman 27.425.320 40.503.606 - - Borrowings Utang lain-lain - pihak berelasi 2.809.469 2.809.469 2.880.575 2.880.575 Other payables - related parties Sewa pembiayaan 246.804 246.804 244.902 244.902 Finance lease Total 137.956.750 137.956.750 128.652.906 128.652.906 Total Berikut ini adalah metode dan asumsi yang digunakan dalam mengestimasi nilai wajar dari setiap golongan instrumen keuangan Grup: The following are the methods and assumptions to estimate the fair value of each class of the Group’s financial instruments: 1. Kas dan setara kas, kas di bank dan deposito berjangka yang dibatasi penggunaannya, piutang usaha dan piutang lain-lain. Untuk aset keuangan jangka pendek yang akan jatuh tempo dalam waktu 12 bulan, nilai tercatat aset keuangan tersebut dianggap telah mencerminkan nilai wajar dari aset keuangan tersebut. 1. Cash and cash equivalents, restricted cash in bank and time deposit, trade receivables and other receivables. For financial assets that are due within 12 months, the carrying values of the financial assets are perceived to approximate their fair values. 2. Nilai wajar dari setoran jaminan ditentukan dengan mendiskontokan arus kas masa datang menggunakan suku bunga yang berlaku dari transaksi pasar yang dapat diamati untuk instrumen dengan persyaratan, risiko kredit dan jatuh tempo yang sama. Setoran jaminan dalam bentuk deposito berjangka menghasilkan bunga dengan tingkat bunga pasar, sehingga nilai tercatatnya dianggap mencerminkan nilai wajar. 2. Fair value of security deposits are determined by discounting the future cash flows using prevailing interest rates of observable market transactions for an instrument with the same requirements, credit risk and maturity. Security deposit in form of time deposit earns interest income at market rate, thus the carrying value approximate their fair values. 3. Nilai wajar dari piutang derivatif dan utang derivatif ditentukan dengan mendiskontokan arus kas masa datang untuk komoditas batubara dan minyak dengan persyaratan dan tingkat kalori yang sama dengan menggunakan harga dan suku bunga yang berlaku dari transaksi pasar yang dapat diamati. 3. Fair value of derivative receivables and derivative payables are determined by discounting the future cash flows for coal and fuel commodities with the same requirement and calorie level using prevailing prices and interest rates of observable market transactions. 4. Utang usaha, utang lain-lain dan biaya masih harus dibayar. Untuk liabilitas keuangan jangka pendek yang akan jatuh tempo dalam waktu 12 bulan, nilai tercatat liabilitas keuangan tersebut dianggap telah mencerminkan nilai wajar dari liabilitas keuangan tersebut. 4. Trade payables, other payables and accrued expenses. For financial liabilities that are due within 12 months, the carrying value of the financial liabilities is perceived to approximate their fair value. KONSOLIDASIAN TIDAK DIAUDIT 30 Juni 2013 dan 31 Desember 2012 dan Enam bulan yang berakhir pada tanggal-tanggal 30 Juni 2013 dan 2012 Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali dinyatakan lain PT TOBA BARA SEJAHTRA TBK AND SUBSIDIARIES FINANCIAL STATEMENTS UNAUDITED June 30, 2013 and December 31, 2012 and Six months ended June 30, 2013 and 2012 Expressed in United States Dollar, unless otherwise stated Catatan atas laporan keuangan interim konsolidasian merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan interim konsolidasian secara keseluruhan. The accompanying notes to the interim consolidated financial statements form an integral part of these interim consolidated financial statements. 75 37. INSTRUMEN KEUANGAN lanjutan 37. FINANCIAL INSTRUMENTS continued