Oil and gas properties - net

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 Maret 2017 dan 31 Desember 2016 dan untuk Periode Tiga Bulan March 31, 2017 and December 31, 2016 for Period The Three Months yang Berakhir Pada Tanggal 31 Maret 2017 dan 2016 Ended March 31, 2017 and 2016 Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat AS, kecuali dinyatakan lain Expressed in US Dollar, unless otherwise stated 15 ASET MINYAK DAN GAS Lanjutan 15 OIL AND GAS ASSETS Continued 31 Desember 2016 31 December 2016 Tingkat diskonto Discount rate Harga minyak Oil prices 16 GOODWILL DAN ASET TAK BERWUJUD LAINNYA 4,491,743 4,627,160 4,627,160 16 GOODWILL AND OTHER INTANGIBLE ASSETS Harga perolehan Cost Piranti lunak 4,871,057 3,478,810 4,303,140 Software Hak atas tanah 1,946,934 1,863,328 1,922,048 Land rights Goodwill 88,053,699 88,052,049 88,058,404 Goodwill Sub total 94,871,690 93,394,186 94,283,592 Sub total Akumulasi amortisasi dan penurunan nilai Accumulated amortization and impairment Piranti lunak 1,559,141 48,357,371 1,164,896 Software Hak atas tanah 501,910 418,568 488,508 Land rights Goodwill 88,318,897 40,767,200 88,003,028 Goodwill Sub total 90,379,948 89,543,139 89,656,432 Sub total Total 4,491,743 3,851,047 4,627,160 Total 17 UTANG USAHA 144,601,131 111,759,747 111,759,747 17 TRADE PAYABLES Entitas berelasi dengan Pemerintah PT Pertamina EP 16,519,647 28,258,571 17,674,464 PT Pertamina EP PT Pertamina Hulu Energi 9,500,027 3,563,731 6,328,523 PT Pertamina Hulu Energi PT Pertamina Gas 3,608,007 1,088,908 2,100,431 PT Pertamina Gas Pihak ketiga Santos Madura Offshore 7,177,236 4,922,831 2,467,209 Santos Madura Offshore Kangean Energy Indonesia Ltd. 1,760,693 1,760,695 1,760,693 Kangean Energy Indonesia Ltd. Lapindo Brantas, Inc. 362,515 561,872 693,270 Lapindo Brantas, Inc. ConocoPhilips Grissik Ltd. 90,080,783 72,715,103 67,448,009 ConocoPhilips Grissik Ltd. PT Medco EP Indonesia 20,261 - 13,114 PT Medco EP Indonesia PT Gresik Migas - 129,608 - PT Gresik Migas PT Nugas Trans Energy - 838,699 - PT Nugas Trans Energy PT Sadikun Niagamas Raya 3,207,637 306,003 105,730 PT Sadikun Niagamas Raya PT Wali Nusa Energi 2,492,175 267,062 652,321 PT Wali Nusa Energi PT Bayu Buana Gemilang 1,003,772 113,481 1,545,025 PT Bayu Buana Gemilang PT Taruko Energy 4,252,284 1,823,930 2,523,231 PT Taruko Energy PT Inti Daya Latu Prima 1,148,763 1,168,148 1,211,328 PT Inti Daya Latu Prima Premier Oil Natuna Sea B.V. - 165,684 100,860 Premier Oil Natuna Sea B.V. Sembcorp Gas Pte. Ltd 87,097 673,014 1,324,598 Sembcorp Gas Pte. Ltd Gas Supply PTE. Ltd - 452,990 891,556 Gas Supply PTE. Ltd Petrogas 1,149 1,481 PT T Energy PT Zebra Energy PT Zebra Energy 80,546 USD dan - Rp 80,546 USD - Rp pada tahun 2017 dan in 2017 and 73,110 USD dan 213,190,570 Rp 73,110 USD 213,190,570 Rp pada tahun 2016 - 88,564 - in 2016 PT Granary Global Energy PT Granary Global Energy 16,205 USD dan - Rp 16,205 USD - Rp pada tahun 2017 dan in 2017 and 60,002 USD dan 150,443,860 Rp 60,002 USD 150,443,860 Rp pada tahun 2016 39,615 70,908 26,634 in 2016 PT Indogas Dwi Kriyaguna 3,513,664 868,531 4,891,272 PT Indogas Dwi Kriyaguna Total 144,601,131 119,838,334 111,759,747 Total Government-related entities Third parties Trade payables are non-interest bearing and are normally settled within 10 to 30 days since invoice were received. Impairment test on goodwill were performed together with impairment test on oil and gas properties, since they come from the same cash generating unit, Pangkah Block. See Note 15c for method and assumptions used in the impairment test. The changes in the goodwill and other intangible assets account for the year ended March 31, 2017 and December 31, 2016 are as follows: Goodwill merupakan saldo yang timbul karena akuisisi kepemilikan atas SIPBV, SIPL, dan SPLLC sebagai akibat dari pengukuran nilai wajar aset dan liabilitas milik SIPBV, SIPL, dan SPLLC pada tanggal akuisisi Catatan 4. Pengujian penurunan nilai goodwill dilakukan bersama dengan pengujian penurunan nilai properti minyak dan gas karena berasal dari unit penghasil kas yang sama, yaitu Blok Pangkah. Lihat Catatan 15c untuk metode dan asumsi yang digunakan dalam pengujian penurunan nilai. Goodwill represents balance arising from acquisition of ownership in SIPBV, SIPL and SPLLC, as result of fair value measurement to assets and liabilities owned by SIPBV, SIPL and SPLLC at acquisition date Note 4. Perubahan dalam akun goodwill dan aset tak berwujud lainnya untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Maret 2017 dan 31 Desember 2016 adalah sebagai berikut: penurunandecrease by 10 kenaikanincrease by 1 turundecrease by USD47 jutamillion Perubahan asumsiChange in assumptions turundecrease by USD41 jutamillion Utang usaha tidak dikenakan bunga dan umumnya dibayar antara 10 sampai 30 hari sejak tanggal invoice diterima. Dampak terhadap nilai terpulihkanImpact on recoverable amount 58 CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 Maret 2017 dan 31 Desember 2016 dan untuk Periode Tiga Bulan March 31, 2017 and December 31, 2016 for Period The Three Months yang Berakhir Pada Tanggal 31 Maret 2017 dan 2016 Ended March 31, 2017 and 2016 Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat AS, kecuali dinyatakan lain Expressed in US Dollar, unless otherwise stated 18 PINJAMAN BANK JANGKA PENDEK 50,000,000 - 18 SHORT-TERM BANK LOANS Bank DBS Indonesia 50,000,000 Bank DBS Indonesia Bank SMBC Revolving Loan - Bank SMBC Revolving Loan di 2016 in 2017 Total 50,000,000 - Total Bank DBS Indonesia Bank DBS Indonesia 19 UTANG LAIN-LAIN 171,008,618 107,408,420 107,408,420 19 OTHER PAYABLES Pihak berelasi Related parties Utang kepada PT Transportasi Gas Indonesia - 3,270,539 1,677,249 Payables to PT Transportasi Gas Indonesia Pihak ketiga Liabilitas kepada kontraktor dan pemasok Liabilities to contractors and suppliers 34,919,720 USD , - JPY dan 34,919,720 USD - JPY and 1,522,652,648,610 Rp pada tahun 2017 1,522,652,648,610 Rp in 2017 and 35,891,532 USD dan - JPY dan 35,891,532 USD - JPY and 378,965,566,599 Rp pada tahun 2016 149,224,401 63,362,759 83,071,655 378,965,566,599 Rp in 2016 PT Riau Andalan Pulp and Paper 1,909,799 1,910,300 1,909,674 PT Riau Andalan Pulp and Paper Jaminan gas Gas guarantee deposits 18,194,905 USD dan 615,561,545 Rp 18,194,905 USD 615,561,545 Rp pada tahun 2017 dan in 2017 and 10,891,388 USD 10,893,084 USD dan 59,545,749,220 Rp 10,893,084 USD 59,545,749,220 Rp pada tahun 2016 18,241,115 15,209,557 18,041,679 in 2016 Pembelian barang dan jasa Purchase of goods and services - USD dan 66,146,910 Rp - USD 66,146,910 Rp pada tahun 2017 dan in 2017 and 36,279 USD 4,796 USD dan 7,171,281,477 Rp 4,796 USD 7,171,281,477 Rp pada tahun 2016 4,966 524,642 9,144 in 2016 and Lain-lain Others 21,691,078,536 Rp pada tahun 2017 dan 21,691,078,536 Rp in 2017 and 37,232,967,105 Rp pada tahun 2016 1,628,337.00 1,896,418 2,699,019 37,232,967,105 Rp in 2016 Total 171,008,618 86,174,216 107,408,420 Total 20 LIABILITAS IMBALAN KERJA JANGKA PENDEK 20 SHORT-TERM EMPLOYEES BENEFITS LIABILITIES DAN LIABILITAS YANG MASIH HARUS DIBAYAR 280,899,664 282,524,847 282,524,847 AND ACCRUED LIABILITIES Liabilitas imbalan kerja jangka pendek Short-term employee’s benefits liabilities Gaji dan bonus karyawan Employees salaries and bonus 513,361,021,449 Rp pada tahun 2017 dan 513,361,021,449 Rp in 2017 and 524,276,091,845 Rp pada tahun 2016 38,537,725 39,291,056 38,004,791 524,276,091,845 Rp in 2016 Imbalan kerja Employees benefits 177,471,113,897 Rp pada tahun 2017 dan 177,471,113,897 Rp in 2017 and 183,786,108,495 Rp pada tahun 2016 13,322,657 13,322,661 183,786,108,495 Rp in 2016 Sub total 51,860,386 39,291,056 51,327,452 Sub total Utang lancar Iainnya kepada PT Riau Andalan Pulp and Paper RAPP terkait dengan Perjanjian Jual Beli Gas. Berdasarkan perjanjian ini, RAPP bersedia menyediakan fasilitas-fasilitas seperti jaringan pipa gas, metering station dan fasilitas Iainnya yang kemudian akan dikompensasi dengan pemakaian gas RAPP. Jumlah tersebut merupakan saldo pinjaman jangka pendek yang terdiri dari: 36,279 USD 10,891,388 USD Utang lain-lain pembelian barang dan jasa terkait utang kepada pemasok terkait dengan pembelian barang dan jasa. Third parties Berdasarkan perjanjian No. 103PFP-DBSIVI1-22016 tanggal 14 Juni 2016, PT Bank DBS Indonesia menyetujui untuk memberikan pinjaman jangka pendek kepada SEI senilai USD50.000.000 untuk mendukung modal kerja. Jangka waktu fasilitas kredit adalah 12 bulan sejak tanggal 14 Juni 2016 sampai dengan 13 Mei 2017 dan dikenakan tingkat suku bunga LIBOR tiga bulan ditambah margin sebesar 1,6 per tahun. Berdasarkan perjanjian No. SMBCINS0421 tanggal 27 July 2016, PT Bank SMBC Indonesia menyetujui untuk memberikan pinjaman jangka pendek kepada SEI senilai USD100.000.000 untuk mendukung modal kerja. Jangka waktu fasilitas kredit adalah 12 bulan sejak tanggal 27 July 2016 sampai dengan 31 July 2017 dan dikenakan tingkat suku bunga LIBOR tiga bulan ditambah margin sebesar 1,65 per tahun. Based on the Loan Agreement No. SMBCINS0421 dated July 27, 2016, PT Bank SMBC Indonesia agreed to provide short-term loan to SEI amounting to USD100,000,000 to support general corporate purposes. The term of the credit facility is valid for 12 months since July 27, 2016 until July 31, 2017 and subject to three months LIBOR interest rate plus margin of 1.65 per annum. Jumlah tersebut merupakan saldo utang lain-lain yang terdiri dari: Other payables to PT Riau Andalan Pulp and Paper RAPP is related to Gas Sales and Purchase Agreement GSPA. Based on this agreement, RAPP agreed to build facilities such as gas pipeline, metering station and other facilities and those will be compensated by RAPP’s usage of gas. Liabilities to contractors and suppliers represents mainly liabilities related to the construction of building for PMO Area 2 and PMO Area 3 Note 13 and 18 and liabilities to contractors related to the oil and gas activities. Utang cash call merupakan utang kepada operator yang berkaitan dengan kegiatan operasional di blok Ujung Pangkah, Fasken, Bangkanai Barat, Muriah, dan Ketapang. Cash call payables represent payables to operator related with operational activities in Ujung Pangkah, Fasken, Bangkanai Barat, Muriah, and Ketapang blocks. This amount represents other payables balance is consist of: Other payables purchase of goods and services related to payables to suppliers for purchase of goods and services. Based on the Loan Agreement No. 103PFP-DBSIVI1-22016 dated June 14, 2016, PT Bank DBS Indonesia agreed to provide short-term loan to SEI amounting to USD50,000,000 to support general corporate purposes. The term of the credit facility is valid for 12 months since April 14, 2016 until May 13, 2017 and subject to three months LIBOR interest rate plus margin of 1.6 per annum. Jumlah tersebut merupakan saldo liabilitas imbalan kerja jangka pendek dan liabilitas yang masih harus dibayar terdiri dari: This amount represents short-term employee’s benefits liabilities and accrued liabilities is consist of: Gas guarantee deposits payable represents gas deposits received by the Company from the customers in relation to the gas sales transactions. Utang jaminan gas merupakan uang jaminan gas yang diterima oleh Perusahaan dari pelanggan dalam rangka transaksi penjualan gas. Liabilitas kepada kontraktor dan pemasok merupakan liabilitas sehubungan dengan pembangunan gedung PMO Wilayah 2 dan PMO Wilayah 3 Catatan 13 dan 18 beserta liabilitas kepada kontraktor terkait aktivitas minyak dan gas. This amount represents short-term bank loans is consist of: 59 CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 Maret 2017 dan 31 Desember 2016 dan untuk Periode Tiga Bulan March 31, 2017 and December 31, 2016 for Period The Three Months yang Berakhir Pada Tanggal 31 Maret 2017 dan 2016 Ended March 31, 2017 and 2016 Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat AS, kecuali dinyatakan lain Expressed in US Dollar, unless otherwise stated 20 LIABILITAS IMBALAN KERJA JANGKA PENDEK 20 SHORT-TERM EMPLOYEES BENEFITS LIABILITIES DAN LIABILITAS YANG MASIH HARUS DIBAYAR lanjutan AND ACCRUED LIABILITIES continued Accrued liabilities Liabilitas yang masih harus dibayar Accrued liabilities Liabilitas kepada kontraktor dan pemasok Liabilities to contractors and suppliers 4,581,346 USD dan - JPY dan 4,581,346 USD - JPY and 647,584,245,878 Rp pada tahun 2017 dan 647,584,245,878 Rp in 2017 and 8,391,715 USD dan - JPY 8,391,715 USD - JPY 974,475,276,548 Rp pada tahun 2016 53,195,132 111,318,218 83,949,632 974,475,276,548 Rp in 2016 Bunga Interests 29,809,770 USD dan 16,042,126 JPY 29,809,770 USD 16,042,126 JPY - Rp pada tahun 2017 dan in 2017 - USD 13,894,996 USD dan 15,614,914 JPY 13,894,996 USD 15,614,914 JPY pada tahun 2016 29,952,898 14,046,213 15,197,196 in 2016 Liabilitas atas aktivitas minyak dan gas 121,209,414 139,334,987 130,507,563 Liabilities for oil and gas activities Iuran BPH Migas BPH Migas levy - Rp pada tahun 2017 dan - Rp in 2017 and - Rp pada tahun 2016 - 584,587 - - Rp in 2016 Lain-lain Others 328,786,721,783 Rp pada tahun 2017 dan 328,786,721,783 Rp in 2017 and 20,731,804,321 Rp pada tahun 2016 24,681,838 24,472 1,543,004 20,731,804,321 Rp in 2016 Sub total 229,039,278 269,858,168 231,197,395 Sub total Total 280,899,664 309,149,223 282,524,847 Total Liabilitas imbalan kerja jangka pendek Short-term employee’s benefits liabilities a. Gaji dan bonus karyawan a. Employees salaries an bonus Liabilitas yang masih harus dibayar Accrued liabilities a. Liabilitas atas aktivitas minyak dan gas a. Liabilities for oil and gas activities b. Liabilitas kepada kontraktor dan pemasok b. Liabilities to contractors and suppliers c. Bunga c. Interests 21 UTANG PAJAK 38,053,794 42,691,113 42,691,113 21 TAXES PAYABLE Pajak penghasilan Income taxes Pasal 21 Article 21 3,093,333,177 Rp pada tahun 2017 dan 3,093,333,177 Rp in 2017 and 15,971,346,328 Rp pada tahun 2016 232,215 826,290 1,212,270 15,971,346,328 Rp in 2016 Pasal 22 Article 22 2,722,843,438 Rp pada tahun 2017 dan 2,722,843,438 Rp in 2017 and 3,101,178,611 Rp pada tahun 2016 204,402 2,098,678 230,811 3,101,178,611 Rp in 2016 Pasal 23 Article 23 34,002,618,926 Rp pada tahun 2017 dan 34,002,618,926 Rp in 2017 and 48,318,690,996 Rp pada tahun 2016 2,552,558 4,019,969 3,596,211 48,318,690,996 Rp in 2016 Pasal 25 14,509,755 10,245,898 731,162 Article 25 Pasal 29 Article 29 4,361,121 USD 4,361,121 USD 78,410,568,918 Rp pada tahun 2017 dan 78,410,568,918 Rp in 2017 and - USD - USD 12,475,306,538 Rp pada tahun 2016 10,247,358 719,315 28,611,772 12,475,306,538 Rp in 2016 Pajak pertambahan nilai Value-Added Tax 137,306,313,457 Rp pada tahun 2017 dan 137,306,313,457 Rp in 2017 and 111,638,232,604 Rp pada tahun 2016 10,307,507 3,556,932 8,308,889 111,638,232,604 Rp in 2016 Total 38,053,794 21,467,083 42,691,113 Total 22 PINJAMAN JANGKA PANJANG 1,301,676,805 1,296,315,710 1,296,315,710 22 LONG-TERM LOANS 9,375,000 37,500,000 18,750,000 USD dan 42,164,627,000 JPY USD 42,164,627,000 JPY pada tahun 2017 dan 3,807,172 USD in 2017 and 3,807,172 USD USD dan 42,164,627,000 JPY USD 42,164,627,000 JPY pada tahun 2016 dan 369,094,943 363,240,878 362,177,702 in 2016 PT Bank Negara Indonesia Persero Tbk No. 058KPIPK2007 This amount represents long-term loans is consist of: Jumlah tersebut merupakan saldo pinjaman jangka panjang, dengan rincian sebagai berikut: PT Bank Negara Indonesia Persero Tbk No. 058KPIPK2007 Employees’ bonus as of March 31, 2017 and December 31, 2016 represent bonus accrual for employees amounting to Rp 436.056.153.672 and Rp 436.056.153.672, respectively for the Company and Rp 68.436.367.903 and Rp74.576.196.650, respectively, for the Subsidiaries. This amount represents taxes payable is consist of: Liabilitas kepada kontraktor dan pemasok merupakan liabilitas dimana tagihan atas liabilitas tersebut belum diterima Grup. Japan Bank for International Cooperation SLA- 1156DP32003 dan SLA-879DP31996 Liabilities to contractors and suppliers represent liabilities for which the related invoices for such amount have not been received by the Group. Japan Bank for International Cooperation SLA- 1156DP32003 dan SLA-879DP31996 Liabilitas atas aktivitas minyak dan gas merupakan liabilitas yang berkaitan dengan aktivitas eksplorasi dan produksi minyak dan gas Pada tanggal 31 March 2017 dan 31 Desember 2016, biaya bunga yang masih harus dibayar terdiri dari biaya bunga pinjaman sebesar USD 4.391.960 dan USD5.205.588 Catatan 19. Bunga obligasi sebesar USD25.753.125 dan USD8.840.625 Catatan 20. Bonus karyawan pada tanggal 31 Maret 2017 dan 31 Desember 2016 merupakan akrual bonus untuk karyawan masing-masing sebesar Rp 436.056.153.672 dan Rp436.056.153,672 untuk Perusahaan dan masing-masing sebesar Rp 68.436.367.903 dan Rp74.576.196.650 untuk Entitas Anak. Jumlah tersebut merupakan saldo utang pajak yang terdiri dari : Liabilities for oil and gas activities represent liabilities relating to oil and gas exploration and production activities. Government-related entities As of March 31, 2017 and December 31, 2016, accrued interest consists of interest from loan amounting to USD 4.391.960 and USD5,205,588, respectively Note 19. Interest from bonds amounting USD25.753.125 and USD8,840,625 Note 20. Entitas berelasi dengan Pemerintah 60 CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 Maret 2017 dan 31 Desember 2016 dan untuk Periode Tiga Bulan March 31, 2017 and December 31, 2016 for Period The Three Months yang Berakhir Pada Tanggal 31 Maret 2017 dan 2016 Ended March 31, 2017 and 2016 Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat AS, kecuali dinyatakan lain Expressed in US Dollar, unless otherwise stated 22 PINJAMAN JANGKA PANJANG Lanjutan 22 LONG-TERM LOANS Continued 16,627,357 21,378,031 16,627,357 41,925,154 47,477,873 43,815,759 1,026,795,988 - 1,036,250,000 - 917,500,000 10,317,348 1,463,818,442 1,387,096,782 1,467,303,470 Total Dikurangi: bagian jangka pendek dari pinjaman jangka panjang 162,141,637 170,987,760 170,987,760 Less: current portion of long-term loans 1,301,676,805 1,216,109,023 1,296,315,710 Long-term portion - Net European Investment Bank EIB SLA-1139DP32000. European Investment Bank EIB SLA-1139DP32000. Japan Bank for International Cooperation JBIC SLA-879DP31996. Japan Bank for International Cooperation JBIC SLA-879DP31996. Japan Bank for International Cooperation JBIC SLA-1156DP32003. Japan Bank for International Cooperation JBIC SLA-1156DP32003. Pada tanggal 12 Maret 1996, Perusahaan dan Pemerintah mengadakan Perjanjian Penerusan Pinjaman No. SLA-879DP31996, dimana Pemerintah meneruskan hasil pinjaman dari JBIC sebesar USD195.000.000 kepada Perusahaan yang akan melaksanakan Proyek. Pinjaman ini dikenakan tingkat bunga atas pinjaman JBIC kepada Pemerintah ditambah 0,50 untuk jasa bunga bagian Pemerintah termasuk beban bank sebesar 0,15 per tahun, yang harus dibayar pada tanggal 15 Mei dan 15 November setiap tahun. Tingkat bunga tahunan pinjaman JBIC adalah sebesar 0,67. The principal amount of the loan is repayable in 60 equal semi-annual installments every March 20 and September 20 of each year, with the first installment due on March 20, 2013 and the last payment due on March 20, 2043. Under the loan agreement, the Company undertakes among other things, that it shall maintain certain financial covenants each year such as debt to equity ratio of at least 2:1. Pada tanggal 27 Maret 2003, JBIC menyetujui untuk memberikan pinjaman kepada Pemerintah Republik Indonesia Pemerintah berdasarkan Perjanjian Pinjaman No. IP-511 dengan jumlah keseluruhan setara dengan JPY49.088.000.000 untuk membantu Pemerintah dalam membiayai pembangunan jaringan pipa transmisi gas dari Sumatera Selatan sampai Jawa Barat dan jaringan pipa distribusi di Jawa Barat. Pada tanggal 28 Mei 2003, Perusahaan dan Pemerintah mengadakan Perjanjian Penerusan Pinjaman No. SLA-1156DP32003, dimana Pemerintah meneruskan pinjaman dari JBIC ini dengan jumlah tidak melebihi JPY49.088.000.000 kepada Perusahaan. Pinjaman ini dikenakan tingkat bunga atas pinjaman JBIC kepada Pemerintah ditambah 0,50 untuk jasa bunga bagian Pemerintah termasuk beban bank sebesar 0,15 per tahun, yang harus dibayar pada tanggal 20 April dan 20 Oktober sebelum seluruh pinjaman ditarik dan pada tanggal 20 Maret dan 20 September setelahnya. Tingkat bunga tahunan pinjaman JBIC berkisar antara 0,75 sampai 0,95 untuk periode yang berakhir pada tanggal 31 Maret 2016 dan 31 Desember 2015. Based on the Loan Agreement dated October 23, 1995, JBIC agreed to lend to the Government of the Republic of Indonesia an aggregate amount equivalent to USD195,000,000 to assist the Government in financing the Gas Transmission and Distribution Project in Central Sumatera and Batam Island Note 36. On March 12, 1996, the Company and the Government entered into the related Subsidiary Loan Agreement No. SLA-879DP31996, which provides for the Government’s relending of the JBIC loan proceeds of USD195,000,000 to the Company, which shall undertake the project. The loan is subject to the interest rate of the JBIC loan to the Government plus a Government fee of 0.50 including a 0.15 banking fee per year, payable on May 15 and November 15 of each year. The JBIC’s annual interest rate of the loan is 0.67. Jumlah pokok pinjaman harus dibayar dalam 60 kali angsuran tengah tahunan pada tanggal 20 Maret dan 20 September setiap tahun, dengan angsuran pertama akan jatuh tempo pada tanggal 20 Maret 2013 dan pembayaran terakhir akan jatuh tempo pada 20 Maret 2043. Tingkat bunga pinjaman EIB adalah berkisar antara 4,95 sampai dengan 5,30 per tahun untuk periode yang berakhir pada tanggal 31 Maret 2016 dan 31 Desember 2015. Jumlah pokok pinjaman harus dibayar dalam 32 kali angsuran tengah tahunan pada tanggal 15 Juni dan 15 Desember setiap tahun, dengan angsuran pertama yang jatuh tempo pada tanggal 15 Desember 2004 dan pembayaran terakhir akan jatuh tempo pada 15 Juni 2020. Pinjaman Jangka Panjang - Neto Pinjaman Sindikasi The loan is subject to the interest rate of the EIB loan to the Government plus a Government fee of 0.50 including 0.15 banking fee per annum, payable on June 15 and December 15 of each year. On September 15, 2000, the Company and the Government entered into a Subsidiary Loan Agreement No. SLA-1139DP32000, which provides for the Government’s relending of the EIB loan proceeds not exceeding EUROS70,000,000 to the Company as part of the financing of the Gas Transmission and Distribution Project Phase II. On March 27, 2003, JBIC agreed to provide a loan to the Government of the Republic of Indonesia the Government based on Loan Agreement No. IP-511 for a total aggregate amount equivalent to JPY49,088,000,000 to assist the Government in financing the development of a gas transmission pipeline from South Sumatera to West Java and a distribution pipeline in West Java. On May 28, 2003, the Company and the Government entered into a Subsidiary Loan Agreement No. SLA-1156DP32003, which provides for the Government’s relending of the JBIC loan proceeds not exceeding JPY49,088,000,000 to the Company. Berdasarkan Perjanjian Pinjaman tanggal 23 Oktober 1995, JBIC menyetujui untuk memberikan pinjaman kepada Pemerintah Republik Indonesia dengan jumlah keseluruhan setara dengan USD195.000.000 untuk membantu Pemerintah dalam membiayai Proyek Transmisi dan Distribusi Gas di Sumatera Tengah dan Pulau Batam Catatan 36. Biaya transaksi yang belum diamortisasi During the period ended December 31, 2015, the Company has already paid installments amounting to USD3,807,172. In May 2015, the Company has fully repaid this loan. During the period ended March 31, 2017, the Company will pay installments amounting to USD2,375,337. This loan is subject to the interest rate of the JBIC loan to the Government plus a Government fee of 0.50 including a 0.15 banking fee per annum, payable on April 20 and October 20 prior to the withdrawal of all facilities amount and on March 20 and September 20 afterwards. The JBIC’s annual interest rate of the loan is ranging from 0.75 to 0.95 for period ended June 30, 2016 and December 31, 2015. Didalam perjanjian pinjaman, Perusahaan diharuskan memelihara batasan keuangan setiap tahun, yaitu rasio utang terhadap ekuitas debt to equity ratio sebesar 2:1. The EIB’s annual interest rates of the loan ranged from 4.95 to 5.30 for period ended June 30, 2016 and December 31, 2015. The principal amount of the loan is repayable in 32 equal semi-annual installments on June 15 and December 15 of each year, with the first installment due on December 15, 2004 and the last payment due on June 15, 2020. Pinjaman ini dikenakan tingkat bunga sebesar pinjaman EIB kepada Pemerintah ditambah 0,50 untuk jasa bunga bagian Pemerintah termasuk beban bank sebesar 0,15 per tahun, yang harus dibayar pada tanggal 15 Juni dan 15 Desember setiap tahun. Third parties Syndication Loan International Bank for Reconstruction and Development SLA-1201DP32006 dan SLA-1166DP32004 Total Pihak ketiga Selama periode yang berakhir pada tanggal 31 Maret 2017, Perusahaan akan membayar angsuran sebesar USD2,375,337. European Investment Bank dan SLA-1139DP32000 Unamortized cost of transction European Investment Bank SLA-1139DP32000 Pada tanggal 15 September 2000, Perusahaan dan Pemerintah mengadakan Perjanjian Penerusan Pinjaman No. SLA-1139DP32000, dimana Pemerintah meneruskan pinjaman dari EIB dengan jumlah tidak melebihi EUROS70.000.000 kepada Perusahaan sebagai bagian dari pembiayaan Proyek Distribusi dan Transmisi Gas Tahap II. Selama periode yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2015, Perusahaan telah membayar angsuran sebesar USD3.807.172. Pada bulan Mei 2015, Perusahaan telah melunasi pinjaman ini. International Bank for Reconstruction and Development SLA-1201DP32006 dan SLA-1166DP32004 61 CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 Maret 2017 dan 31 Desember 2016 dan untuk Periode Tiga Bulan March 31, 2017 and December 31, 2016 for Period The Three Months yang Berakhir Pada Tanggal 31 Maret 2017 dan 2016 Ended March 31, 2017 and 2016 Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat AS, kecuali dinyatakan lain Expressed in US Dollar, unless otherwise stated 22 PINJAMAN JANGKA PANJANG Lanjutan 22 LONG-TERM LOANS Continued a a b b c c Selama periode yang berakhir pada tanggal 31 Maret 2017, Perusahaan telah membayar angsuran sebesar USD1,890,605. Tingkat bunga, yang dari semula LIBOR Base Rate + LIBOR Total Spread + 1 menjadi tingkat bunga IBRD + 1; Pada tanggal 9 Juli 2013, Pemerintah melalui Direktorat Jenderal Manajemen Pinjaman menerima Notice of Completion of Disbursement dari Japan International Cooperation Agency mengenai jumlah kumulatif penarikan dan sisa fasilitas pinjaman yang tidak dipergunakan sampai dengan batas waktu penarikan pinjaman tanggal 4 Juli 2013 masing-masing sebesar JPY48.538.362.136 dan JPY 549.637.864 dari total keseluruhan fasilitas pinjaman dari JBIC sebesar JPY49.088.000.000. Based on the Loan Agreement No. 7755-ID Ex 4810-IND dated February 7, 2006, IBRD agreed to provide lending facility to the Government an aggregate amount equivalent to USD80,000,000 to assist the Government in financing the Domestic Gas Market Development Project “the Project” Note 36. International Bank for Reconstruction and Development IBRD SLA- 1201DP32006. Pada tanggal 3 April 2006, Perusahaan dan Pemerintah mengadakan Perjanjian Penerusan Pinjaman No. SLA-1201DP32006, dimana Pemerintah meneruskan hasil pinjaman dari IBRD sebesar USD80.000.000 kepada Perusahaan yang akan melaksanakan Proyek. Pinjaman ini semula dikenakan tingkat bunga atas pinjaman IBRD kepada Pemerintah ditambah 1 untuk jasa bunga bagian Pemerintah termasuk beban bank sebesar 0,15 per tahun, yang harus dibayar pada tanggal 15 Februari dan 15 Agustus setiap tahun.. Tingkat bunga pinjaman IBRD masing- masing berkisar antara 1,81 sampai dengan 5,48 untuk periode yang berakhir pada tanggal 31 Maret 2016 dan 31 Desember 2015. Pada tanggal 13 Mei 2004, Perusahaan dan Pemerintah mengadakan Perjanjian Penerusan Pinjaman No. SLA-1166DP32004, dimana Pemerintah meneruskan sebagian hasil pinjaman dari IBRD sebesar USD2.487.672 kepada Perusahaan yang akan melaksanakan Proyek. Pinjaman ini dikenakan tingkat bunga atas pinjaman IBRD kepada Pemerintah ditambah 0,50 untuk jasa bunga bagian Pemerintah termasuk beban bank sebesar 0,15 per tahun, yang harus dibayar pada tanggal 15 Juni dan 15 Desember setiap tahun. The Company must pay 0.75 to the Government commitment fee per annum on the total subsidiary loan that is not yet drawn. The principal amount of the loan is repayable in 30 equal semi-annual installments every February 15 and August 15 of each year, with the first installment due on August 15, 2011 and the last payment due on February 15, 2026. International Bank for Reconstruction and Development IBRD SLA-1201DP32006. Berdasarkan Perjanjian Pinjaman No. 7755-ID Ex 4810-IND tanggal 7 Februari 2006, IBRD menyetujui memberikan fasilitas pinjaman kepada Pemerintah dengan jumlah keseluruhan setara dengan USD80.000.000 untuk membantu Pemerintah dalam membiayai Proyek Pengembangan Pasar Gas Domestik “Proyek” Catatan 36. Pada tanggal 14 November 2013, Perusahaan mendapatkan Surat No. 5- 786PU2013 dari Direktorat Jenderal Pengelolaan Utang, Kementrian Keuangan Republik Indonesia, mengenai persetujuan pembatalan sisa pinjaman IBRD SLA 1201 sebesar USD7.616.230 terhitung mulai pada tanggal 1 Februari 2013. On November 14, 2013, the Company obtained Letter No.5-786PU2013 from Directorate General of Debt Management, Ministry of Finance of the Republic of Indonesia, regarding the approval for the cancellation of the remaining IBRD SLA 1201 loan amounting to USD7,616,230 starting on February 1, 2013. The principal amount, from USD80,000,000 to become USD69,381,312, starting on December 21, 2011; Based on the Loan Agreement No. 4712-IND dated October 1, 2003, the International Bank for Reconstruction and Development agreed to lend to the Government of the Republic of Indonesia Government the amount of USD141,000,000 to finance a project to be carried out by the Company and PT Perusahaan Listrik Negara Persero PLN. The Government will relend the loan proceeds to the Company and PLN through two-step loan. The project to be carried out by the Company relates to preparation of a rationalized gas pricing policy, corporate restructuring of the Company, preparation for an initial public offering for the Company’s distribution activities and preparation for the involvement of a strategic partner in the Company’s gas transmission operations. Perusahaan wajib membayar kepada Pemerintah biaya komitmen sebesar 0,75 per tahun atas jumlah pinjaman penerusan yang belum ditarik. Jumlah pokok pinjaman harus dibayar dalam 30 tiga puluh kali angsuran tengah tahunan pada tanggal 15 Februari dan 15 Agustus setiap tahun, dengan angsuran pertama yang jatuh tempo pada tanggal 15 Agustus 2011 dan pembayaran terakhir akan jatuh tempo pada tanggal 15 Februari 2026. The interest rate, from LIBOR Base Rate + LIBOR Total Spread + 1 to become IBRD interest rate + 1; The date of the last drawdown closing date, from March 31, 2011 to March 31, 2014. Selama periode yang berakhir pada tanggal 31 Maret 2017, Perusahaan telah membayar angsuran sebesar JPY795,559,000. International Bank for Reconstruction and Development IBRD SLA-1166DP32004. On May 13, 2004, the Company and the Government entered into the related Subsidiary Loan Agreement No. SLA-1166DP32004, which provides for the Government’s relending of a portion of the IBRD loan proceeds of USD2,487,672 to the Company, which shall undertake the project. The loan is subject to the interest rate of the IBRD loan to the Government plus a Government fee of 0.50 including a 0.15 banking fee per annum, payable on June 15 and December 15 of each year. On April 3, 2006, the Company and the Government entered into the related Subsidiary Loan Agreement No. SLA-1201DP32006, which provides for the Government’s relending of the IBRD loan proceeds of USD80,000,000 to the Company, which shall undertake the Project. The loan was initially subject to the interest rate of the IBRD loan to the Government plus a Government fee of 1 including 0.15 banking fee per annum, payable on February 15 and August 15 of each year. The IBRD annual interest rate is ranging from 1.81 to 5.48 for period ended June 30, 2016 and December 31, 2015, respectively. On December 30, 2011, the Company obtained a letter from Ministry of Finance of the Republic of Indonesia No. S-12051MK.52011, regarding the changes of a Subsidiary Loan Agreement No. SLA-1201DP32006, dated April 3, 2006, between the Government with the Company, with the changes as follows: Selama periode yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2015, Perusahaan telah membayar angsuran sebesar USD58.270. Pada bulan Juni 2015, Perusahaan telah melunasi pinjaman ini. During the period ended March 31, 2017, the Company has already paid installments amounting to JPY795,559,000. Pokok pinjaman, yang dari semula USD80.000.000 menjadi USD69.381.312 terhitung mulai tanggal 21 Desember 2011; During the period ended December 31, 2015, the Company has already paid installments amounting to USD58,270. In June 2015, the Company has fully repaid this loan. International Bank for Reconstruction and Development IBRD SLA- 1166DP32004. On July 9, 2013, the Government through the Directorate General of Debt Management received a Notice of Completion of Disbursement from the Japan International Cooperation Agency related to the cumulative amount of the withdrawal and the rest of the loan facility which was not used until the date of completion of disbursement as of July 4, 2013 amounted to JPY48,538,362,136 and JPY549,637,864, respectively of the total loan from JBIC amounting to JPY49,088,000.000. During the period ended March 31, 2017, the Company has already paid installments amounting to USD1,890,605. Berdasarkan Perjanjian Pinjaman No. 4712-IND tanggal 1 Oktober 2003, IBRD setuju untuk memberikan pinjaman kepada Pemerintah Republik Indonesia Pemerintah sebesar USD141.000.000 untuk pembiayaan proyek yang akan dilaksanakan oleh Perusahaan dan PT Perusahaan Listrik Negara Persero PLN. Pemerintah Indonesia akan meneruskan pinjaman tersebut kepada Perusahaan dan PLN melalui perjanjian penerusan pinjaman. Proyek yang akan dilaksanakan oleh Perusahaan berhubungan dengan persiapan kebijakan rasionalisasi harga gas, restrukturisasi Perusahaan, persiapan penawaran umum perdana atas aktivitas distribusi dan persiapan mitra strategis pada aktivitas transmisi gas Perusahaan. Tanggal terakhir penarikan pinjaman closing date yang dari semula pada tanggal 31 Maret 2011 menjadi 31 Maret 2014. Pada tanggal 30 Desember 2011, Perusahaan mendapatkan surat dari Kementrian Keuangan Republik Indonesia No. S-12051MK.52011, mengenai perubahan terhadap Perjanjian Penerusan Pinjaman No. SLA-1201DP32006, tanggal 3 April 2006, antara Pemerintah dengan Perusahaan, yang mengatur perubahan sebagai berikut: 62 CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 Maret 2017 dan 31 Desember 2016 dan untuk Periode Tiga Bulan March 31, 2017 and December 31, 2016 for Period The Three Months yang Berakhir Pada Tanggal 31 Maret 2017 dan 2016 Ended March 31, 2017 and 2016 Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat AS, kecuali dinyatakan lain Expressed in US Dollar, unless otherwise stated 22 PINJAMAN JANGKA PANJANG Lanjutan 22 LONG-TERM LOANS Continued PT Bank Negara Indonesia Persero Tbk BNI No. 058KPIPK2007 PT Bank Negara Indonesia Persero Tbk BNI No. 058KPIPK2007 Pinjaman Sindikasi Syndication Loan PGN PGN - Australia and New-Zealand Banking Group Limited - Australia and New-Zealand Banking Group Limited - The Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ, Ltd. - The Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ, Ltd. - Citigroup Global Markets Singapore PTE. Ltd. - Citigroup Global Markets Singapore PTE. Ltd. - The Hongkong and Shanghai Banking Corporation Limited - The Hongkong and Shanghai Banking Corporation Limited - Sumitomo Mitsui Banking Corporation - Sumitomo Mitsui Banking Corporation a a b b SEI SEI - PT BNP Paribas - PT BNP Paribas - The Hongkong and Shanghai Banking Corporation Limited, Singapore branch - The Hongkong and Shanghai Banking Corporation Limited, Singapore branch - Mizuho Bank - Mizuho Bank - PT BNP Paribas Indonesia - PT BNP Paribas Indonesia - PT Bank Mizuho Indonesia - PT Bank Mizuho Indonesia - PT HSBC Securities Indonesia - PT HSBC Securities Indonesia - PT Bank Sumitomo Mitsui Indonesia - PT Bank Sumitomo Mitsui Indonesia - Sumitomo Mitsui banking Corporation - Sumitomo Mitsui banking Corporation Berdasarkan perjanjian pinjaman No. 058KPIPK2007 tanggal 17 September 2007, BNI menyetujui untuk memberikan pinjaman kepada Perusahaan dengan jumlah keseluruhan setara dengan USD150.000.000 untuk keperluan pembiayaan penyelesaian proyek Jaringan Pipa Transmisi Gas Bumi Sumatera Selatan – Jawa Barat Proyek SSWJ dan Jaringan Pipa Distribusi Gas Jawa Barat. The loan agreement includes negative covenants, relating to, among others, create any liens on any property to other debtors, conducting merger, change the legal status, provide the loan to other parties, conducting the investment more than 15 from net shareholder equity, obtain the loan and lease without obtaining the BNI’s written approval. Based on this loan agreement, the term of the credit facility is valid for ten years since September 17, 2007 until September 16, 2017, including two years grace period. The loan is payable in 16 semi-annual installments starting from March 16, 2010. This loan is subject to the three months SIBOR interest rate plus 1.75 per annum, payable not more than the 25th every month. During the period ended March 31, 2017, the Company has already paid installments amounting to USD9,375,000. On December 2, 2015, SEI obtained a syndicated loan facility amounting USD600.000.000 with Onshore portion USD300.000.000 and Offshore portion of USD300.000.000. Bank acting as Mandated Lead Arrangers is Sumitomo Mitsui Banking Corporation, Singapore Branch and bookrunners are: As long as the loan is still outstanding, the Company is required to meet the financial ratios, as follows: Debt service coverage ratio setiap saat minimal 1,3:1 Debt to equity ratio was 70:30; Up to December 31, 2015, the Company has fully drawdown the loan facility. This loan has a term of 5 years with a grace period of 1 year. The loan bears interest at LIBOR plus 2.25 all in cost for the Onshore portion and LIBOR plus 2 all in cost for the Offshore portion. Perjanjian pinjaman ini mencakup pembatasan-pembatasan antara lain tidak diperkenankan menjaminkan aset Perusahaan kepada kreditur lain, mengadakan merger, mengubah status hukum, memberikan pinjaman kepada pihak lain, melakukan investasi dengan jumlah lebih besar daripada 15 dari ekuitas neto, menerima pinjaman dan mengambil lease tanpa persetujuan tertulis dari BNI. Based on the Loan Agreement No. 058KPI PK2007 dated September 17, 2007, BNI agreed to provide loan to the Company at an aggregate amount equivalent to USD150,000,000 to finance the South Sumatera-West Java Pipeline Gas Transmission Project SSWJ Project and West Java Pipeline Distribution. Sampai dengan tanggal 31 Desember 2015, Perusahaan telah menarik seluruh nilai fasilitas pinjaman tersebut. Pinjaman ini memiliki jangka waktu 5 tahun dengan masa tenggang selama 1 tahun. Pinjaman ini dikenakan tingkat bunga sebesar LIBOR plus 2,25 all in cost untuk porsi onshore dan LIBOR plus 2 all in cost untuk porsi offshore. Selama periode yang berakhir pada tanggal 31 Maret 2017, Perusahaan akan membayar angsuran sebesar USD59,000,000 untuk porsi onshore dan USD6,000,000 untuk porsi offshore. Debt service coverage ratio minimum 1,3:1 Berdasarkan perjanjian pinjaman ini, jangka waktu fasilitas kredit adalah selama sepuluh tahun sejak tanggal 17 September 2007 sampai tanggal 16 September 2017, termasuk tenggang waktu dua tahun. Pinjaman ini akan dibayar dalam 16 kali angsuran tengah tahunan dimulai dari 16 Maret 2010. Pinjaman ini dikenakan tingkat bunga sebesar SIBOR tiga bulan ditambah 1,75 per tahun, yang harus dibayar paling lambat pada tanggal 25 setiap bulannya. Selama periode yang berakhir pada tanggal 31 Maret 2017, Perusahaan telah membayar angsuran sebesar USD9,375,000. On April 8, 2016, June 1 and July, 2016 SEI has drewdown syndicate loan facility amounting to USD50,000,000 in each date. Until December 31, 2016, the facility has not been used for USD150,000,000. This loan has a term of 5 years with a grace period of 1 year. The loan bears interest at LIBOR plus 1.85 for the onshore portion and LIBOR plus 1.60 for the offshore portion. As long as the loan is still outstanding, the Company is required to meet the financial ratios: Pada tanggal 2 Desember 2015, SEI memperoleh fasilitas pinjaman sindikasi sebesar USD600.000.000 dengn jumlah porsi Onshore adalah sebesar USD300.000.000 dan porsi Offshore sebesar USD300.000.000. Bank yang bertindak sebagai Agent adalah Sumitomo Mitsui Banking Corporation, Singapore Branch dan di arrange oleh: Pada tanggal 8 April 2016, 1 Juni 2016 dan Juli 2016, SEI telah mencairkan fasilitas pinjaman sindikasi dengan jumlah sebesar masing - masing USD50.000.000. Sampai tanggal 31 Desember 2016, fasilitas yang belum digunakan sebesar USD150.000.000. Pinjaman ini memiliki jangka waktu 5 tahun dengan masa tenggang selama 1 tahun. Pinjaman ini dikenakan tingkat bunga sebesar LIBOR plus 1,85 untuk porsi onshore dan LIBOR plus 1,60 untuk porsi offshore. Selama pinjaman masih terutang, Perusahaan diwajibkan memenuhi rasio keuangan: On August 28, 2014, the Company obtained a syndicated loan facility amounting USD650.000.000 with Onshore portion USD590.000.000 and Offshore portion of USD60.000.000. Bank acting as Mandated Lead Arrangers and bookrunners are: During the period ended March 31, 2017, the Company will pay installments amounting to USD59,000,000 for the onshore portion and USD6,000,000 for the ofshore portion. Pada tanggal 28 Agustus 2014, Perusahaan memperoleh fasilitas pinjaman sindikasi sebesar USD650.000.000 dengn jumlah porsi Onshore adalah sebesar USD590.000.000 dan porsi Offshore sebesar USD60.000.000. Bank yang bertindak sebagai Mandated Lead Arrangers and Bookrunners adalah: Rasio utang terhadap ekuitas adalah 70:30; Selama pinjaman masih terutang, Perusahaan diwajibkan memenuhi rasio keuangan sebagai berikut: 63 CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 Maret 2017 dan 31 Desember 2016 dan untuk Periode Tiga Bulan March 31, 2017 and December 31, 2016 for Period The Three Months yang Berakhir Pada Tanggal 31 Maret 2017 dan 2016 Ended March 31, 2017 and 2016 Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat AS, kecuali dinyatakan lain Expressed in US Dollar, unless otherwise stated 22 PINJAMAN JANGKA PANJANG Lanjutan 22 LONG-TERM LOANS Continued a a b b c c - - - - Unused facilites 23 1,335,742,853 1,335,343,701 1,335,343,701 23 The amount is consist of: Senior Unsecured Fixed Rate Notes Senior Unsecured Fixed Rate Notes Penerbitan tahun 2014 1,350,000,000 1,350,000,000 1,350,000,000 Issued in 2014 Jumlah 1,350,000,000 1,350,000,000 1,350,000,000 Total Diskonto 13,000,500 13,000,500 13,000,500 Discount Biaya penerbitan 5,647,211 5,647,210 5,647,211 Issuance cost Amortisasi diskonto dan biaya penerbitan 4,390,564 903,224 3,991,412 Jumlah Utang Obligasi - Bersih 1,335,742,853 1,332,255,514 1,335,343,701 Total Bonds Payable - Net Bagian yang jatuh tempo dalam satu tahun - - - Current portion Bagian jangka panjang 1,335,742,853 1,332,255,514 1,335,343,701 Total Non-current portion On June 6, 2016, the Company and BRI signed amendment of credit agreement with changes in additional amount of maximum limit of Standby Letter of Credit SBLCBank Guarantee Facility a sub limit of SBLC Facilitythe guarantees of the suspension of import PJI to become USD400,000,000. This facility will mature on April 5, 2017. As of December 31, 2016, the unused facility amounted to USD167,206,700. Perusahaan tidak diharuskan melakukan pembentukan dana sinking fund untuk pelunasan utang obligasi ini. Pada tanggal 30 Januari 2015, Perusahaan memperpanjang fasilitas Non Cash Loan NCL yang diperoleh dari PT Bank Negara Indonesia Persero Tbk yang terdiri dari Standby Letter of Credit SBLC, Bank Guarantee, Letter of Credit LC dan SKBDN, dengan maksimum nilai plafon sebesar USD140.000.000. Fasilitas ini akan jatuh tempo pada 18 Desember 2016. Di samping itu Perusahaan juga wajib memelihara current ratio tidak kurang dari 1 kali, debt to equity ratio maksimal 3 kali dan EBITDA terhadap interest tidak kurang dari 200. Pada tanggal 31 Desember 2016, fasilitas yang belum digunakan sebesar USD112.599.410. Pada tanggal 7 April 2016, Perusahaan mengubah Corporate Facility Agreement dengan PT Bank ANZ Indonesia Bank ANZ. Bank ANZ akan menyediakan fasilitas korporasi dengan maksimum nilai plafon baru sebesar USD182.000.000 dari nilai plafon lama sebesar USD300.000.000. Fasilitas ini akan jatuh tempo pada tanggal 28 Februari 2017. Fasilitas ini diberikan dengan ketentuan penggunaan keseluruhan dari semua jenis bank garansi jaminan pembayaran, jaminan pembayaran uang muka, jaminan penawaran, jaminan pelaksanaan dan jaminan pemeliharaan setiap saat tidak akan melebihi USD100.000.000 dan penggunaan keseluruhan fasilitas pembiayaan modal kerja jangka pendek setiap saat tidak melebihi USD82.000.000. Pada tanggal 31 Desember 2016, fasilitas bank garansi yang belum digunakan sebesar USD48.647.134 dan untuk fasilitas pembiayaan modal kerja jangka pendek belum dipergunakan sama sekali. Amortization of discount and issuance cost Akun ini terdiri dari: In relation to these bonds, the Company is restricted in conducting consolidate, merger, transfer, lease or disposal of all or substantially all of it assets. BONDS PAYABLES The Company is not required to make sinking fund payment with respect to these bonds. Its Interest Coverage Ratio for each Relevant Period shall be at least 4.0:1; and On August 29, 2016, the Company ammended the Non Cash Loan facility agreement which consist of Standby Letter of Credit SBLC, Guarantee Bank, SKBDN and LC Import, obtained from PT Bank Mandiri Persero Tbk with a maximum limit of USD300,000,000. The Company shall also maintain debt service ratio at minimum of 130 and debt to equity ratio at maximum of 300. The facility will mature on August 26, 2017. As of December 31, 2016, the facility which has not been used amounted to USD188,725,565. The ratio of its Gross Debt to equity shall not exceed 65:35; As of March 31, 2017, the Group has complied with all financial ratios required to be maintained under the loan agreements. Sehubungan dengan obligasi ini, Perusahaan dibatasi dalam melakukan konsolidasi, penggabungan usaha, mengalihkan, menyewakan, atau menjual semua atau sebagian besar asetnya. Pada tanggal 6 Juni 2016, Perusahaan dengan BRI menandatangani adendum perjanjian kredit dengan perubahan penambahan nilai plafon atas fasilitas Standby Letter of Credit SBLCFasilitas Bank Garansi merupakan sub limit fasilitas SBLCPenangguhan Jaminan Impor PJI menjadi USD400.000.000. Fasilitas ini akan jatuh tempo pada tanggal 5 April 2017. Pada tanggal 31 Desember 2016, fasilitas yang belum digunakan sebesar USD167.206.700. Pada tanggal 31 Maret 2017, Grup telah memenuhi semua rasio keuangan yang dipersyaratkan dalam perjanjian pinjaman. for each Relevant Period thereafter 3.5:1. On April 7, 2016, the Company amended Corporate Facility Agreement with PT Bank ANZ Indonesia Bank ANZ. Bank ANZ will provide Corporate Facility with a new maximum limit of USD182,000,000 from the previous maximum limit of USD300,000,000. The facility will expire on February 28, 2017. This facility is given with total utilization of all type of bank guarantee payment guarantee, advance payment bond, bid bond, performance bond and retention bond at any time shall not exceed USD100,000,000 and total utilization of uncommitted a short-term working capital facility at any time shall not exceed USD82,000,000. As of December 31, 2016, a payment guarantee facility that has not been used amounted to USD48,647,134 and for uncommitted short-term working capital facility has not been used at all. UTANG OBLIGASI On January 30, 2015, the Company has extended the Non Cash Loan NCL facility from PT Bank Negara Indonesia Persero Tbk which consists of Standby Letter of Credit SBLC, Bank Guarantee, Letter of Credit LC and SKBDN with a maximum limit of USD140,000,000. The facility will mature on December 18, 2016. Furthermore, the Company shall also maintain current ratio not less than 1 time, debt to equity ratio at a maximum 3 times and EBITDA to interest not less than 200. As of December 31, 2016, the facility that has not been used amounted to USD112,599,410. Fasilitas yang belum digunakan the ratio of its Debt to EBITDA shall not exceed: On May 12, 2014, the Company issued USD1,350,000,000 Senior Unsecured Fixed Rate Notes, which will be due on May 16, 2024, with issue price of 99.037. The trustee of these bonds is The Bank of New York Mellon. These bonds bear interest rate of 5.125 per annum payable semi annualy in arrears on May 16 and November 16, starting November 16, 2014. These bonds, which were listed at the Singapore Exchange Securities Trading Limited, are irrevocably and unconditionally guaranteed by the Company. The net proceeds, which amounted to USD1,335,334,469 were received by the Company on May 16, 2014 and were used for addtional working capital and other general corporate purposes. Based on Moody’s Investors Services, Standard Poor SP and Fitch Rating, the bonds are rated at Baa3, BB+ and BBB-, respectively. Pada tanggal 12 Mei 2014, Perusahaan menerbitkan USD1.350.000.000 Senior Unsecured Fixed Rate Notes , yang akan jatuh tempo pada tanggal 16 Mei 2024, dengan harga penerbitan sebesar 99,037. Wali amanat atas obligasi ini adalah The Bank of New York Mellon. Obligasi ini dikenakan bunga sebesar 5,125 per tahun yang terhutang setengah tahunan in arrear setiap tanggal 16 Mei dan 16 November, dimulai pada tanggal 16 November 2014. Obligasi ini dicatatkan pada Bursa Efek Singapura, tidak dapat dibatalkan dan dijamin tanpa syarat oleh Perusahaan. Dana bersih yang diperoleh sebesar USD1.335.334.469, diterima pada tanggal 16 Mei 2014 dan dipergunakan untuk penambahan modal kerja dan keperluan umum lainnya. Berdasarkan Moody’s Investors Services, Standard Poor SP dan Fitch Rating, peringkat dari obligasi tersebut masing-masing adalah Baa3, BB+ dan BBB-. Rasio interest coverage untuk masing-masing periode relevan paling sedikit 4,0:1; dan Rasio Hutang terhadap EBITDA tidak melebihi; Pada tanggal 29 Agustus 2016, Perusahaan memperpanjang jangka waktu perjanjian fasilitas Non Cash Loan yang terdiri dari Standby Letter of Credit SBLC, Bank Garansi, SKBDN dan LC Impor yang diperoleh dari PT Bank Mandiri Persero Tbk dengan maksimum nilai plafon sebesar USD300.000.000. Perusahaan juga wajib memelihara rasio kemampuan membayar utang minimum 130 dan rasio utang terhadap modal maksimum sebesar 300. Fasilitas ini akan jatuh tempo pada 26 Agustus 2017. Pada tanggal 31 Desember 2016, fasilitas yang belum digunakan sebesar USD188.725.565. Untuk setiap Periode relevan sesudahnya 3,5: 1 for each Relevant Period to occur before the date falling two 2 years after the Effective Date 4.5:1; and Untuk setiap Periode relevan terjadi sebelum tanggal jatuh dua 2 tahun setelah Tanggal Efektif 4,5: 1; dan Rasio utang terhadap ekuitas adalah 65:35; 64 CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 Maret 2017 dan 31 Desember 2016 dan untuk Periode Tiga Bulan March 31, 2017 and December 31, 2016 for Period The Three Months yang Berakhir Pada Tanggal 31 Maret 2017 dan 2016 Ended March 31, 2017 and 2016 Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat AS, kecuali dinyatakan lain Expressed in US Dollar, unless otherwise stated 24 MODAL SAHAM 344,018,831 344,018,831 344,018,831 24 CAPITAL STOCK Dolar Amerika Serikat US Dollar 1. Pemerintah Republik Indonesia 1. The Government of the Republic of Indonesia Saham Seri A Dwiwarna 1 saham - Series A Dwiwarna 1 Share Saham Seri B 13.809.038.755 saham 195,968,391 56.96 Series B 13,809,038,755 Shares - 2. Masyarakat umum dan karyawan - 2. Public and Employees Saham Seri B 10.432.298.940 saham 148,048,446 43.03 Series B 10,432,298,940 Shares - 3. Manajemen - 3. Management Hendi Kusnadi Direksi Saham seri B 140.500 saham 1,994 - Hendi Kusnadi Director Series B 140,500 shares 344,018,831 100 Issued and fully paid Nilai harga perolehan pembelian kembali saham adalah sebesar USD251.054. The acquisition cost of the treasury stock amounted to USD251,054. The selling of the treasury stock Seri B 1,850,000 Shares in March 2016 25 PENCADANGAN SALDO LABA DAN PEMBAGIAN LABA 25 1 1 1 a 1 a b c 2 b 2 2 2 1 a a b b 2 Menetapkan penggunaan laba tahun berjalan yang dapat diatribusikan kepada pemilik Entitas Induk Perusahaan untuk tahun buku 2015 berjumlah sebesar USD401.199.880 diperuntukkan sebagai berikut: Based on the Minutes of the Company’s Annual General Shareholders’ Meeting held on April 8, 2016 which were notarized with Notarial Deed No. 22 of Notary Fathiah Helmi, S.H., dated April 6, 2016, the shareholders ratified the following decisions, as follows: Modal saham diperoleh kembali Saham Seri B 1.850.000 saham dijual kembali selama bulan Maret 2016 Series A Dwiwarna share represents share which provides the holder rights to propose directors and commissioners, attend and approve the appointment and dismissal of commissioners and directors, change in Articles of Association including changes in capital, closure and liquidation, merger and acquisition of the Company. The Company has listed its shares at the Indonesia Stock Exchange totaling to 24,241,508,196 shares as of March 31, 2017. Sebesar Rp80.562.941.903 atau setara 1,5 dari laba bersih tahun buku yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2015 yang sumber dananya dari beban Perseroan untuk dipergunakan sebagai dana Program Bina Lingkungan ditambah sisa saldo dana PKBL dari rangkaian tahun sebelumnya. On March 8 to 28, 2016, the Company sold totaling to 1.850.000 shares of its treasury stock. The details of the shareholders based on the report prepared by PT Datindo Entrycom, a Securities Administration Agency, as of March 31, 2017, are as follows: APPROPRIATIONS OF RETAINED EARNINGS AND DISTRIBUTIONS OF INCOME Susunan pemilikan saham Perusahaan pada tanggal 31 Maret 2017 berdasarkan catatan yang dibuat oleh PT Datindo Entrycom, Biro Administrasi Efek adalah sebagai berikut: Ditempatkan dan disetor penuh To give authority to the Board of Directors to prepare and publish the cash dividends distribution procedures with consideration of the prevailing laws and regulations. To give authority to the Board of Directors to prepare and publish the cash dividends distribution procedures with consideration of the prevailing laws and regulations. Saham Seri A Dwiwarna merupakan saham yang memberikan kepada pemegangnya hak- hak untuk mencalonkan direksi dan komisaris, menghadiri dan menyetujui pengangkatan dan pemberhentian komisaris dan direksi, perubahan anggaran dasar termasuk perubahan modal, pembubaran dan likuidasi, penggabungan, peleburan dan pengambilalihan Perusahaan. Pembagian dividen tunai sebesar Rp 2.213.734.528.459 atau Rp 91,32 per saham kepada pemegang saham; Pada tanggal 8 sampai dengan 28 Maret 2016, Perusahaan melakukan penjualan 1.850.000 lembar modal saham diperoleh kembali yang dimiliki oleh Perusahaan. Kepada Direksi diberikan wewenang untuk mengatur lebih lanjut tata cara pembagian dividen tersebut dan mengumumkannya dengan memperhatikan peraturan dan perundangan yang berlaku. Berdasarkan Risalah Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan yang diadakan pada tanggal 6 April 2015 yang diaktakan dengan Akta Notaris No. 22 dari Notaris Fathiah Helmi S.H., tanggal 6 April 2015, para pemegang saham menyetujui keputusan- keputusan, sebagai berikut: Based on the Minutes of the Company’s Annual General Shareholders’ Meeting held on April 6, 2015 which were notarized with Notarial Deed No. 22 of Notary Fathiah Helmi, S.H., dated April 6, 2015, the shareholders ratified the following decisions, as follows: Perusahaan telah mencatatkan sebanyak 24.241.508.196 lembar saham pada Bursa Efek Indonesia untuk 31 Maret 2017. Approved the use of profit for the year that are attributable to Owner of the Parent Entity for the financial year of 2014 in the amount of USD722,754,065 to be utilized as follows: Distribution of cash dividends of Rp3,510,872,093,109 or Rp144.84 per share to shareholders; The remaining amount will be appropriated as reserve. Kepada Direksi diberikan wewenang untuk mengatur lebih lanjut tata cara pembagian dividen tersebut dan mengumumkannya dengan memperhatikan peraturan dan perundangan yang berlaku. Pembagian dividen tunai sebesar Rp3.510.872.093.109 atau Rp144,84 per saham kepada pemegang saham; Sisanya akan dicatat sebagai cadangan. Rp80.562.941.903 or equivalent amounted to 1.5 of the profit for the year that are attributable to Owner of the Parent Entity for the financial year of 2015 in which the funds as expense of the Company to be used as a Community Development Program funds with addition of the remaining balance of funds PKBL from the previous years. Menetapkan penggunaan laba tahun berjalan yang dapat diatribusikan kepada pemilik Entitas Induk Perusahaan untuk tahun buku 2014 berjumlah sebesar USD722.754.065 diperuntukkan sebagai berikut: Sisanya akan dicatat sebagai cadangan. Berdasarkan Risalah Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan yang diadakan pada tanggal 8 April 2016 yang diaktakan dengan Akta Notaris No. 22 dari Notaris Fathiah Helmi S.H., tanggal 6 April 2016, para pemegang saham menyetujui keputusan- keputusan, sebagai berikut: Approved the use of profit for the year that are attributable to Owner of the Parent Entity for the financial year of 2014 in the amount of USD 401.199.880 to be utilized as follows: The remaining amount will be appropriated as reserve. Distribution of cash dividends of Rp 2.213.734.528.459 or Rp 91,32 per share to shareholders; 65 CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 Maret 2017 dan 31 Desember 2016 dan untuk Periode Tiga Bulan March 31, 2017 and December 31, 2016 for Period The Three Months yang Berakhir Pada Tanggal 31 Maret 2017 dan 2016 Ended March 31, 2017 and 2016 Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat AS, kecuali dinyatakan lain Expressed in US Dollar, unless otherwise stated 31 Maret 2016 March 31, 2016 Tidak Diaudit Unaudited 26 PENDAPATAN NETO 26 NET REVENUES Distribusi gas 641,800,817 Gas distribution Transmisi gas 2,879,811 Gas transmission Penjualan minyak dan gas neto 56,778,718 Net oil and gas sales Sewa fiber optik 2,053,585 Fibre optic rental Pendapatan keuangan dari sewa pembiayaan 16,831,688 Finance income from finance lease Konstruksi - Construction lain-lain 47,260 Others Total 720,391,879 Total Gas distribution consists of natural gas revenue to: Industri 631,359,639 Industrial Komersial 8,863,210 Commercial 350,696 Fuel gas filling stations SPBG Rumah Tangga 1,227,272 Households Total 641,800,817 Total 27 BEBAN POKOK PENDAPATAN 27 COST OF REVENUES Akun ini terdiri dari: This account consists of: 326,807,544 Entitas berelasi dengan Pemerintah Catatan 34 12.56 88,880,720 Government-related entities Note 34 Sub total 250,748,850 415,688,264 Sub total 33.61 17.86 17.89 19,587,296 42,677,492 Sub total 62,264,788 Sub total 18,887,345 - 18,887,345 - Total 496,840,397 Total LNG costs Pihak ketiga March 31, 2017 Stasiun Pengisian Bahan Bakar Gas SPBG Tidak Diaudit Third parties 63,209,963 Penjualan minyak dan gas merupakan pendapatan atas penjualan minyak dan gas Grup dari aktivitas produksi yang diperoleh dari PSC. 746,036,607 Fibre optic rental represents PGASKOM’s revenues of network services to the customers. Other revenues represents PGASSOL’s revenues of pipeline construction and maintenance services to the customers. The revenue adjustments pertain to corrections made to customers’ invoices upon reconciliation of the gas consumption between the Group and the customers. 148,513 Pendapatan neto dari pelanggan yang melebihi 10 dari jumlah pendapatan neto konsolidasian adalah pendapatan dari PT PLN Persero, entitas berelasi dengan Pemerintah, masing-masing sebesar USD 156.875.744 atau 21,03 dan USD 139.683.472 atau 19.39 dari jumlah pendapatan neto konsolidasian untuk periode yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Maret 2017 dan 2016. - Beban penyusutan, deplesi dan amortisasi Depreciation 629,048,780 - Unaudited 31 Maret 2017 Pendapatan keuangan dari sewa pembiayaan merupakan pendapatan KJG atas bunga sehubungan dengan sewa pembiayaan yang timbul dari perjanjian pengangkutan gas antara KJG dengan PLN dan PC Muriah Ltd. berdasarkan GTA Kalija Tahap I.

b. Beban pengoperasian minyak dan gas bumi

Pembelian neto dari pemasok yang melebihi 10 dari jumlah pendapatan neto konsolidasi adalah pembelian dari Pertamina, entitas berelasi dengan Pemerintah, dan ConocoPhillips masing-masing sebesar USD93.738.012 atau 12,56 dan USD636.587.414 atau 85.33 dari total pendapatan neto konsolidasian untuk periode yang berakhir 31 Maret 2017 dan pembelian dari Pertamina dan ConocoPhillips masing masing sebesar USD88.880.720 atau 12,34 dan USD648.970.842 atau 90.09 dari jumlah pendapatan neto konsolidasian untuk periode yang berakhir 31 Maret 2016.

c. LNG

1,536,682 Pendapatan distribusi gas bumi terdiri dari distribusi gas kepada: 613,983,454 1,472,522 Finance income from lease transaction represents KJG’s interest in relation to finance lease under the gas transportation agreement between KJG, PLN and PC Muriah Ltd. under the provision of GTA Kalija Tahap I. 720,391,879 416,416,854 Beban produksi dan lifting 21,936,372 Beban penyusutan, deplesi dan amortisasi 13,632,846 4,123,602 Beban LNG Sewa fiber optik merupakan pendapatan PGASKOM atas penyediaan jaringan kepada para pelanggan. Net oil and gas sales represents Group’s sales of oil and gas from exploration and production activities earned under PSC. 746,036,607 1,573,068 629,048,780 a. Gas distribution a. Distribusi gas 524,810,125 496,840,397

b. Oil and gas operation cost

Penyesuaian pendapatan merupakan koreksi faktur pelanggan melalui rekonsiliasi atas penggunaan gas antara Grup dan pelanggan. 100,220,994 322,678,842 12,019,737 1,448,792 This account consists of: The Group enters sales transactions with the Government-related entities, totalling to 27.13 dan 26.06 of its consolidated net revenues above for the period ended March 31, 2017 and 2016, respectively. Net purchases from suppliers involving purchases in excess of 10 of the total consolidated net revenues are for purchases from Pertamina, a Government-related entity, and ConocoPhillips amounting to USD93,738,012 or 12.56 and USD636.587.414 atau 85.33 of total consolidated net revenues for the period ended March 31, 2017, respectively, and purchases from Pertamina and ConocoPhillips amounting to USD88,880,720 or 12.34 and USD648.970.842 or 90.09 of total consolidated net revenues for the period ended March 31, 2016 respectively. Pendapatan lain-lain merupakan pendapatan PGASSOL atas penyediaan jasa konstruksi dan pemeliharaan jaringan pipa kepada pelanggannya. 93,738,012 Akun ini terdiri dari: Grup melakukan transaksi penjualan dengan entitas berelasi dengan Pemerintah, dengan total masing-masing sebesar 27.13 dan 26.06 dari total pendapatan neto konsolidasian di atas untuk periode yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Maret 2017 dan 2016. 85,146,335 19,123,335

d. Konstruksi

Grup melakukan transaksi pembelian gas dengan entitas berelasi dengan Pemerintah, dengan total masing-masing sebesar 17,86 dan 17,89 dari total beban pokok pendapatan konsolidasian di atas untuk periode yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Maret 2017 dan 2016. 524,810,125 23,246,937 Depreciation, depletion and amortization The Group enters sales transactions with the Government-related entities, totalling to 17.86 and 17.89 of its consolidated cost of revenues above for the period ended March 31, 2017 and 2016, respectively. Production and lifting costs

c. LNG d. Construction

Net revenues from customer in excess of 10 of the total consolidated net revenues are revenue from PT PLN Persero, Government-related entity, which amounting to USD USD 156.875.744 or 21,03 and USD 136.683.472 atau 19.39 from total consolidated net revenues for the period ended March 31, 2017 and 2016 respectively. 66 CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 Maret 2017 dan 31 Desember 2016 dan untuk Periode Tiga Bulan March 31, 2017 and December 31, 2016 for Period The Three Months yang Berakhir Pada Tanggal 31 Maret 2017 dan 2016 Ended March 31, 2017 and 2016 Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat AS, kecuali dinyatakan lain Expressed in US Dollar, unless otherwise stated 28 37,608,923 28 Akun ini terdiri dari: This account consists of: Penyusutan 25,702,700 Depreciation Gaji dan kesejahteraan karyawan 2,375,227 Iuran BPH Migas 2,648,651 BPH Migas levy Perbaikan dan pemeliharaan 1,129,018 Repairs and maintenance Sewa 579,854 Rental Honorarium profesional 218,963 Professional fees Perjalanan dinas dan transportasi 337,966 Traveling and transportation Peralatan dan suku cadang 35,197 Tools and spare parts Peralatan kantor 26,505 Office supplies Bahan bakar dan bahan kimia 1,008,060 Fuel and chemicals Komunikasi 19,470 Communications Representasi dan jamuan 111,117 Representation and entertainment Listrik dan air 20,269 Electricity and water Pajak dan perizinan 1,959 Taxes and licenses Pendidikan dan pelatihan 131 Education and training Asuransi 457,362 Insurance Amortisasi 34,696 Amortization Jasa umum 2,681,721 General services Material umum 6,492 General material Lain-lain 213,565 Others Total 37,608,923 Total 29 29,626,949 29 Akun ini terdiri dari: This account consists of: Penyusutan 3,728,507 Depreciation Gaji dan kesejahteraan karyawan 8,115,876 Salaries and employees’ benefits Perbaikan dan pemeliharaan 3,379,677 Repairs and maintenance Sewa 607,196 Rental Honorarium profesional 1,055,777 Professional fees Perjalanan dinas dan transportasi 748,061 Traveling and transportation Peralatan dan suku cadang 53,760 Tools and spare parts Peralatan kantor 180,788 Office supplies Bahan bakar dan bahan kimia 231,584 Fuel and chemicals Komunikasi 252,820 Communications Representasi dan jamuan 600,986 Representation and entertainment Listrik dan air 371,552 Electricity and water Promosi 1,259,040 Promotion Pajak dan perizinan 660,573 Taxes and licenses Pendidikan dan pelatihan 870,194 Education and training Biaya bank 93,025 Bank expenses Perayaan 45,672 Celebration Asuransi 1,225,597 Insurance Amortisasi 330,078 Amortization Jasa umum 4,110,782 General services Cadangan kerugian penurunan nilai 1,352,451 Allowance for impairment losses Tanggung jawab sosial dan bina lingkungan 16,236 Corporate Social and Environmental Responsibilty Material umum 14,692 General material Pakaian dinas 53,955 Employees uniform Lain-lain 268,070 Others Total 29,626,949 Total 30 BEBAN KEUANGAN 30 FINANCE COST - Asian Development Bank - Asian Development Bank - - European Investment Bank 298,053 European Investment Bank - - Japan Bank for International Cooperation 1,234,720 Japan Bank for International Cooperation - - International Bank for Reconstruction and Development 634,637 International Bank for Reconstruction and Development - Obligasi 17,487,568 Bonds Pinjaman sindikasi 6,111,307 Syndication loan PT Bank Negara Indonesia Persero Tbk 215,111 PT Bank Negara Indonesia Persero Tbk Penurunan nilai wajar piutang jangka panjang 1,535,649 Impairment of long-term receivables Pembalikan dari efek diskonto atas provisi - The unwinding of the effect of discounting pembongkaran aset dan restorasi area 578,293 the provision of assets abandonment and area restoration Total 28,095,338 Total 31 PENDAPATAN KEUANGAN 31 FINANCE INCOME Bunga deposito 1,260,792 Interest of time deposits Bunga jasa giro 6,327,882 Interest of current accounts Pajak final 493,736 Final tax expenses Bunga investasi obligasi 863,998 Interest from investment in bonds Bunga piutang carry 453,772 Interest from carry receivables Bunga promissory notes - Interest from promissory notes Total Total 32 LABA RUGI KURS - NETO 32 GAIN LOSS ON FOREIGN EXCHANGE - NET BEBAN DISTRIBUSI DAN TRANSMISI 3,109,652 31,608,132 8,412,708 39,021,211 836,432 613,064 29,092,188 211,533 1,374,824 61,937 554,824 794,428 2,456,506 2,310,560 97,260 17,614 35,395 31,235 1,575,589 1,223,800 27,438,712 9,305,371 2,327,555 132,831 911 BEBAN ADMINISTRASI DAN UMUM 31,608,132 664,279 117,760 29,092,188 - 2,541,136 378,059 - 345,198 265,339 3,355,470 Akun ini terdiri dari: 12,990 155,414 28,081 8,441 3,567,863 9,845 39,021,211 12,149 28,095,338 155,817 3,355,470 Gain loss on foreign exchange mainly results from restatements of assets and liabilities in foreign currencies and differences in exchange rates on the Company’s operational transactions denominated in foreign currencies. 16,622 218,832 - Laba Rugi selisih kurs terutama berasal dari penyesuaian aset dan liabilitas dalam mata uang asing dan perbedaan nilai tukar transaksi dari kegiatan usaha Perusahaan dalam mata uang asing. 8,336,987 During 2017 and 2016 period, the Company incurred loss on foreign exchange - net due to weakening of US Dollar against foreign currency, especially Japanese Yen which increased the net foreign currency denominated liabilities of the Company. 184,845 111,362 3,232,802 893 This account consists of: 300,386 834,402 Selama periode 2017 dan 2016, Perusahaan mengalami rugi selisih kurs - neto yang disebabkan oleh melemahnya nilai tukar Dolar AS terhadap mata uang asing, khususnya Yen Jepang yang mengakibatkan peningkatan posisi liabilitas neto dalam mata uang asing Perusahaan. Penerusan pinjaman dari Pemerintah Republik Indonesia yang didanai oleh : 17,311,653 This account consists of: 8,412,708 701,499 188,483 Two Step Loan from the Government of the Republic of Indonesia funded by: 510,319 1,651,078 2,134,922 GENERAL AND ADMINISTRATIVE EXPENSES DISTRIBUTION AND TRANSMISSION EXPENSES Akun ini terdiri dari: 1,166,727 - 658,270 1,248,038 399,880 873,150 223,448 Salaries and employees’ benefits 67