Acquisition of SEML formerly SROL

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 Maret 2017 dan 31 Desember 2016 dan untuk Periode Tiga Bulan March 31, 2017 and December 31, 2016 for Period The Three Months yang Berakhir Pada Tanggal 31 Maret 2017 dan 2016 Ended March 31, 2017 and 2016 Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat AS, kecuali dinyatakan lain Expressed in US Dollar, unless otherwise stated 31 Maret 2017 31 Desember 2015 31 Desember 2016 March 31, 2017 December 31, 2015 December 31, 2016 Tidak Diaudit Diaudit Diaudit Unaudited Audited Audited 5 5 1,440,933,432 1,304,043,250 1,304,043,250 Jumlah saldo kas dan setara kas terdiri dari: Total of cash and cash equivelent is consists of: Kas Cash on Hand 9,530,376,240 Rp pada tahun 2017 dan 9,530,376,240 Rp in 2017 and 1,029,506,628 Rp pada tahun 2016 715,440 285,313 76,623 1,029,506,628 Rp in 2016 Bank Cash in Banks Rekening Dolar AS : US Dollar Accounts : Entitas berelasi dengan pemerintah Government-related entities PT Bank Mandiri Persero Tbk 487,725,406 227,575,663 336,382,953 PT Bank Mandiri Persero Tbk PT Bank Negara Indonesia Persero Tbk 216,626,839 111,130,818 295,220,455 PT Bank Negara Indonesia Persero Tbk PT Bank Rakyat Indonesia Persero Tbk 74,982,390 60,940,621 159,756,019 PT Bank Rakyat Indonesia Persero Tbk Pihak ketiga Third parties PT Bank Mizuho 1,339,302 885 880 PT Bank Mizuho PT Bank Sumitomo Mitsui Indonesia 40,165,588 536 41,164,876 PT Bank Sumitomo Mitsui Indonesia Citibank N.A,, Jakarta 16,757,771 54,822 24,149,232 Citibank N.A., Jakarta JP Morgan Chase, Texas 11,689,536 21,950,966 3,367,425 JP Morgan Chase, Texas PT Bank ANZ Indonesia 30,388 48,988 30,422 PT Bank ANZ Indonesia Rekening Rupiah : Rupiah Accounts: Entitas berelasi dengan pemerintah Government-related entities PT Bank Mandiri Persero Tbk PT Bank Mandiri Persero Tbk 732,660,823,150 Rp pada tahun 2017 dan 732,660,823,150 Rp in 2017 and 775,259,954,380 Rp pada tahun 2016 55,000,440 51,312,538 57,700,205 775,259,954,380 Rp in 2016 PT Bank Rakyat Indonesia Persero Tbk PT Bank Rakyat Indonesia Persero Tbk 238,915,436,496 Rp pada tahun 2017 dan 238,915,436,496 Rp in 2017 and 139,581,081,804 Rp pada tahun 2016 17,935,248 16,360,175 10,388,589 139,581,081,804 Rp in 2016 PT Bank Negara Indonesia Persero Tbk PT Bank Negara Indonesia Persero Tbk 416,674,868,876 Rp pada tahun 2017 dan 416,674,868,876 Rp in 2017 and 234,538,614,460 Rp pada tahun 2016 31,279,549 21,787,645 17,455,985 234,538,614,460 Rp in 2016 PT Bank Tabungan Negara Persero Tbk PT Bank Tabungan Negara Persero Tbk 11,075,777,973 Rp pada tahun 2017 dan 11,075,777,973 Rp in 2017 and 10,129,333,220 Rp pada tahun 2016 837,124 459,902 753,895 10,129,333,220 Rp in 2016 PT Bank Mandiri Syariah PT Bank Mandiri Syariah - Rp pada tahun 2017 dan - Rp in 2017 and - Rp pada tahun 2016 - 53,002 - - Rp in 2016 Pihak ketiga Third parties PT Bank Central Asia Tbk PT Bank Central Asia Tbk 20,329,482,821 Rp pada tahun 2017 dan 20,329,482,821 Rp in 2017 and 17,875,281,272 Rp pada tahun 2016 1,526,123 703,598 1,330,402 17,875,281,272 Rp in 2016 2,016,402,365 Rp pada tahun 2017 dan 2,016,402,365 Rp in 2017 and 765,852,000 Rp pada tahun 2016 151,370 57,357 57,000 765,852,000 Rp in 2016 Rekening Yen Jepang : Japanese Yen JPY Account Entitas berelasi dengan pemerintah Government-related entities PT Bank Mandiri Persero Tbk PT Bank Mandiri Persero Tbk 44,672,651 JPY pada tahun 2017 dan 44,672,651 JPY in 2017 and 116,424,687 JPY pada tahun 2016 398,570 2,784,790 1,000,043 116,424,687 JPY in 2016 Pihak ketiga Third parties PT Bank ANZ Indonesia PT Bank ANZ Indonesia 326,125,575 JPY pada tahun 2017 dan 326,125,575 JPY in 2017 and 326,127,444 JPY pada tahun 2016 2,909,693 2,707,425 2,801,308 326,127,444 JPY in 2016 Rekening Dolar Singapura : Singapore Dollar Account Pihak ketiga Third parties Citibank N.A,, Jakarta Citibank N.A., Jakarta 877,357 SGD pada tahun 2017 dan 877,357 SGD in 2017 and 1,091,236 SGD pada tahun 2016 627,811 70,725 755,234 1,091,236 SGD in 2016 Sub Total 959,983,148 518,000,458 952,314,923 Sub Total Cash Equivalents - Unrestricted Time Deposits Rekening Dolar AS : US Dollar Accounts : Entitas berelasi dengan pemerintah Government-related entities PT Bank Mandiri Persero Tbk 2,017,336 116,000,000 102,008,628 PT Bank Mandiri Persero Tbk PT Bank Tabungan Negara Persero Tbk - - 27,253,358 PT Bank Tabungan Negara Persero Tbk PT Bank Rakyat Indonesia Persero Tbk 199,842,036 323,000,000 123,121,949 PT Bank Rakyat Indonesia Persero Tbk PT Bank Negara Indonesia Persero Tbk 246,000,000 103,262,051 65,000,000 PT Bank Negara Indonesia Persero Tbk Pihak ketiga Third parties PT Bank Sumitomo Mitsui Indonesia - - - PT Bank Sumitomo Mitsui Indonesia PT Bank CIMB Niaga Tbk CASH AND CASH EQUIVALENTS PT Bank CIMB Niaga Tbk KAS DAN SETARA KAS Setara Kas - Deposito berjangka yang tidak dibatasi penggunaannya 49 CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 Maret 2017 dan 31 Desember 2016 dan untuk Periode Tiga Bulan March 31, 2017 and December 31, 2016 for Period The Three Months yang Berakhir Pada Tanggal 31 Maret 2017 dan 2016 Ended March 31, 2017 and 2016 Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat AS, kecuali dinyatakan lain Expressed in US Dollar, unless otherwise stated 5 KAS DAN SETARA KAS Lanjutan 5 CASH AND CASH EQUIVALENTS Continued Rekening Rupiah : Rupiah Accounts: Entitas berelasi dengan pemerintah Government-related entities PT Bank Mandiri Persero Tbk PT Bank Mandiri Persero Tbk 47,402,480,000 Rp pada tahun 2017 dan 47,402,480,000 Rp in 2017 and 79,402,473,916 Rp pada tahun 2016 3,558,478 3,884,984 5,909,681 79,402,473,916 Rp in 2016 PT Bank Rakyat Indonesia Persero Tbk PT Bank Rakyat Indonesia Persero Tbk 210,000,000,000 Rp pada tahun 2017 dan 210,000,000,000 Rp in 2017 and 210,000,004,272 Rp pada tahun 2016 15,764,582 27,546,212 15,629,652 210,000,004,272 Rp in 2016 PT Bank Negara Indonesia Persero Tbk PT Bank Negara Indonesia Persero Tbk 169,871,166,309 Rp pada tahun 2017 dan 169,871,166,309 Rp in 2017 and 165,019,285,936 Rp pada tahun 2016 12,752,133 21,776,506 12,281,876 165,019,285,936 Rp in 2016 PT Bank Tabungan Negara Persero Tbk PT Bank Tabungan Negara Persero Tbk - Rp pada tahun 2017 dan - Rp in 2017 and - Rp pada tahun 2016 - 21,747,010 - - Rp in 2016 Pihak ketiga Third parties PT Bank BTPN PT Bank BTPN 4,000,000,000 Rp pada tahun 2017 dan 4,000,000,000 Rp in 2017 and 5,999,993,596 Rp pada tahun 2016 300,278 - 446,561 5,999,993,596 Rp in 2016 Sub Total 480,234,843 617,216,765 351,651,705 Sub Total Total 1,440,933,432 1,135,502,537 1,304,043,250 Total Tingkat bunga tahunan deposito berjangka adalah sebagai berikut: The annual interest rates of time deposits are as follows: 2017 2014 2016 Rekening Rupiah 7,65 - 9,75 5,25 - 11,05 7,65 - 9,75 Rupiah Accounts Rekening Dolar AS 0,75 - 1,50 0,35 - 2,06 0,75 - 1,50 US Dollar Accounts 6 INVESTASI JANGKA PENDEK 70,319,620 68,832,771 68,832,771 6 SHORT-TERM INVESTMENTS Entitas berelasi dengan Pemerintah PT Perusahaan Pertambangan Minyak Pertamina PT Perusahaan Pertambangan Minyak Pertamina Harga Perolehan 45,536,353 45,536,353 45,536,353 Cost Ditambah: Add: - Diskon 267,494 210,617 256,650 Discount - Kenaikan belum direalisasi atas perubahan nilai Unrealized gain on increase in fair value wajar efek-efek yang tersedia untuk dijual 3,275,241 922,658 2,221,047 of available for sale marketable securities Obligasi Pemerintah - INDON 22 The Government Bond - INDON 22 Harga Perolehan 9,877,500 9,877,500 9,877,500 Cost Ditambah: Add: - Diskon 65,909 50,334 62,904 Discount - Kenaikan belum direalisasi atas perubahan nilai Unrealized gain on increase in fair value wajar efek-efek yang tersedia untuk dijual 314,981 306,564 145,556 of available for sale marketable securities Perum Penggadaian Perum Penggadaian Harga Perolehan Cost 20,000,000,000 Rp pada tahun 2017 dan 20,000,000,000 Rp in 2017 and 19,999,996,568 Rp pada tahun 2016 1,501,389 1,449,801 1,488,538 19,999,996,568 Rp in 2016 Ditambah: Add: - Kenaikan belum direalisasi atas perubahan nilai Unrealized gain on increase in fair value wajar efek-efek yang tersedia untuk dijual - 111,532 29,369 of available for sale marketable securities ANTAM ANTAM Harga Perolehan Cost 25,000,000,000 Rp pada tahun 2017 dan 25,000,000,000 Rp in 2017 and 25,000,002,428 Rp pada tahun 2016 1,876,736 1,812,251 1,860,673 25,000,002,428 Rp in 2016 Ditambah: Add: - Kenaikan belum direalisasi atas perubahan nilai Unrealized gain on increase in fair value wajar efek-efek yang tersedia untuk dijual 188,234 118,387 225,718 of available for sale marketable securities Lembaga Pembiayaan Ekspor Indonesia LPEI Indonesia Eximbank Harga Perolehan Cost 50,000,000,000 Rp pada tahun 2017 dan 50,000,000,000 Rp in 2017 and 50,000,004,856 Rp pada tahun 2016 3,753,472 3,624,502 3,721,346 50,000,004,856 Rp in 2016 Ditambah: Add: - Kenaikan belum direalisasi atas perubahan nilai Unrealized gain on increase in fair value wajar efek-efek yang tersedia untuk dijual 28,827 166,906 33,288 of available for sale marketable securities Surat Berharga Syariah Negara SBSN Surat Berharga Syariah Negara SBSN Harga Perolehan 4,000,000 4,000,000 4,000,000 Cost Ditambah: Add: - Kenaikan belum direalisasi atas perubahan nilai Unrealized gain on increase in fair value wajar efek-efek yang tersedia untuk dijual 9,952 266,288 49,420 of available for sale marketable securities Total 70,319,620 64,669,022 68,832,771 Total On February 6, 2015, February 26, 2015 and April 8, 2015, the Company sold Pertamina bonds with nominal amount of USD5,000,000, USD5,000,000 and USD10,000,000, respectively, with total proceeds of USD5,197,292, USD5,241,511 and USD10,684,896, respectively. Total gain arising from these disposal is amounting to USD818,043 and is recognized in the current period profit and loss. Pada tanggal 5 Februari 2015, 26 Februari 2015 dan 8 April 2015, Perusahaan melakukan penjualan obligasi Pertamina dengan nominal masing-masing sebesar USD5.000.000, USD5.000.000 dan USD10.000.000 dengan total harga jual masing- masing sebesar USD5.197.292, USD5.241.511 dan USD10.684.896. Total laba atas pelepasan ini adalah sebesar USD818.043 dan dilaporkan dalam laba rugi periode berjalan. Investasi jangka pendek merupakan investasi pada instrumen utang, yang dikategorikan sebagai aset keuangan tersedia untuk dijual dan nilai wajarnya ditentukan berdasarkan harga kuotasian yang dipublikasikan dalam pasar aktif, yang diterbitkan oleh pihak-pihak berikut: Short-term investments represent investment in debt instrument which is categorized as availablefor sale financial assets and which fair value is determined by reference to published price quotations in an active market, issued by the following parties: Government-related entities 50 CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 Maret 2017 dan 31 Desember 2016 dan untuk Periode Tiga Bulan March 31, 2017 and December 31, 2016 for Period The Three Months yang Berakhir Pada Tanggal 31 Maret 2017 dan 2016 Ended March 31, 2017 and 2016 Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat AS, kecuali dinyatakan lain Expressed in US Dollar, unless otherwise stated 6 INVESTASI JANGKA PENDEK Lanjutan 68,832,771 6 SHORT-TERM INVESTMENTS Continued 7 PIUTANG USAHA 305,670,570 321,164,700 321,164,700 7 TRADE RECEIVABLES Distribusi gas 259,900,006 243,106,454 260,026,155 Gas distribution Transmisi gas 3,598,876 3,057,272 3,082,596 Gas transmission Piutang sewa 27,611,071 - 26,022,586 Financial lease receivables Minyak dan gas 44,600,335 31,052,054 59,952,328 Oil and gas Sewa fiber optik dan lain- lain 4,885,315 4,206,166 5,134,611 Fiber optic rental and other Total 340,595,603 281,421,946 354,218,276 Total Cadangan kerugian penurunan nilai 34,925,032 17,790,217 33,053,576 Allowance for impairment losses Neto 305,670,570 263,631,730 321,164,700 Net Entitas berelasi dengan Pemerintah Distribusi gas 75,708,878 70,781,375 95,745,900 Gas distribution Piutang sewa 27,611,071 26,022,586 Financial lease receivables Transmisi gas 2,627,947 2,264,699 1,630,310 Gas transmission Minyak dan gas 12,020,605 11,281,541 Sub total 117,968,501 73,046,074 134,680,337 Sub total Pihak ketiga Distribusi gas 184,191,128 172,325,079 164,280,255 Gas distribution Transmisi gas 970,929 792,573 1,452,286 Gas transmission Minyak dan gas 32,579,730 31,052,054 48,670,787 Oil and gas Sewa fiber optik 4,885,315 4,206,166 5,134,611 Fiber optic rental Sub total 222,627,102 208,375,872 219,537,939 Sub total Total 340,595,603 281,421,946 354,218,276 Total 31 Maret 2017 31 Desember 2014 31 Desember 2016 March 31, 2016 December 31, 2014 December 31, 2016 Piutang tidak lancar Pihak Ketiga Third Parties -Piutang Distribusi 1,695,576 52,609 Entitas berelasi dengan Pemerintah - Piutang sewa 217,047,693 222,589,494 Piutang lancar - Piutang sewa 27,611,071 26,022,586 Sub-total Piutang Sewa 244,658,764 248,612,080 Financial Leases Subtotal 31 Maret 2017 31 Desember 2014 31 Desember 2016 March 31, 2017 December 31, 2014 December 31, 2016 Penurunan individual 33,361,474 17,471,460 17,744,380 Individual impairment Penurunan kolektif 1,563,557 825,844 15,309,196 Collective impairment Total 34,925,032 18,297,304 33,053,576 Total Analisa umur piutang dihitung sejak tanggal faktur adalah sebagai berikut: The aging analysis of trade receivables based on invoice dates are as follows: Non- Current receivables None of these financial assets are either overdue or impaired. Government-related entities Third parties Tidak ada dari aset keuangan tersebut yang telah jatuh tempo atau mengalami penurunan nilai. On March 5, 2015 the Company sold INDON 22 bonds with nominal amount of USD5,000,000, with total proceeds of USD5,242,708. Total gain arising from these disposal is amounting to USD213,852 and is recognized in the current period profit and loss. Jumlah tersebut merupakan saldo nilai buku piutang usaha yang terdiri dari: Eksposur maksimum atas risiko kredit pada tanggal pelaporan adalah sebesar nilai tercatat instrumen utang diklasifikasikan sebagai tersedia untuk dijual. Pada tanggal 5 Maret 2015, Perusahaan melakukan penjualan obligasi INDON 22 dengan nominal sebesar USD5.000.000 dengan total harga jual sebesar US5.242.708. Total laba atas pelepasan ini adalah sebesar USD213.852 dan dilaporkan dalam laba rugi periode berjalan. Piutang usaha dari entitas berelasi dengan pemerintah mayoritas berasal dari piutang PT Perusahaan Listrik Negara Persero dan PT PLN Batam masing-masing sebesar USD308.028.541 dan USD2.017.652 pada tanggal 31 Maret 2017 dan USD328.527.259 dan USD2.010.019 pada tanggal 31 Desember 2016. Perhitungan cadangan penurunan nilai piutang secara individual dilakukan manajemen akan pelanggan yang telah mengalami kesulitan pembayaran sesuai dengan periode yang telah ditentukan. Perhitungan ini memperhitungkan nilai diskonto dari arus kas yang akan diterima oleh pelanggan dimasa depan. A substantial portion of receivables from Government related entities represents receivables from PT Perusahaan Listrik Negara Persero and PT PLN Batam amounting to USD308.028.541 and USD2,017,652 as of March 31, 2017 and USD328,527,259 and USD2,010,019 as of December 31, 2016, respectively. Allowance for impairment for individual receivable are done by management towards customers that has difficulties in fulfilling their obligations according to the definded period. This calculation considers discounted cash flow from potential cash receipts from customers in future period. Government-related entities As of March 31, 2017 and December 31, 2016, the total of impairment losses of the Company’s trade receivables are as follows: Eksposur maksimum atas risiko kredit pada tanggal pelaporan adalah sebesar nilai tercatat instrumen utang diklasifikasikan sebagai tersedia untuk dijual. Nilai wajar seluruh aset keuangan tersedia untuk dijual berdasarkan harga penawaran pada tanggal terdekat dari tanggal pengukuran dan merupakan level 2 pada hirarki nilai wajar. Pada tanggal 31 Maret 2017 dan 31 Desember 2016, jumlah kerugian penurunan piutang usaha Perusahaan adalah sebagai berikut: Perhitungan cadangan penurunan nilai piutang secara kolektif dilakukan manajemen atas pelanggan yang secara nilai kecil dan tidak ada kemungkinan gagal bayar. Perhitungan ini mempertimbangkan tren pembayaran piutang yang dilakukan oleh konsumen. Gas Distribution Finance Leases Current receivables Finance Leases Nilai wajar seluruh aset keuangan tersedia untuk dijual berdasarkan harga penawaran pada tanggal terdekat dari tanggal pengukuran dan merupakan level 2 pada hirarki nilai wajar. Allowance for impairment for collective receivable are done by management towards customers that has insignificant balance and has no possibilities of payment default. This calculation considers trends of payment made by customers. This amount represents trade receivable balance is consist of: 51 CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 Maret 2017 dan 31 Desember 2016 dan untuk Periode Tiga Bulan March 31, 2017 and December 31, 2016 for Period The Three Months yang Berakhir Pada Tanggal 31 Maret 2017 dan 2016 Ended March 31, 2017 and 2016 Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat AS, kecuali dinyatakan lain Expressed in US Dollar, unless otherwise stated 7 PIUTANG USAHA Lanjutan 7 TRADE RECEIVABLES Continued 31 Maret 2017 31 Desember 2014 31 Desember 2016 March 31, 2017 December 31, 2014 December 31, 2016 Lancar dan tidak mengalami penurunan nilai 512,336,053 254,320,163 533,582,836 Neither past due nor impaired Telah jatuh tempo Past due 1 bulan - 3 bulan 6,996,165 6,348,910 6,725,409 1 month - 3 months 3 bulan - 6 bulan 4,309,624 2,186,291 1,241,011 3 months - 6 months 6 bulan - 12 bulan 276,869 289,282 15,663,978 6 months - 1 year 1 tahun 35,420,161 18,277,299 19,647,145 1 year Total 559,338,872 281,421,945 576,860,379 Total 8 PIUTANG LAIN-LAIN 237,950,512 100,659,573 234,041,757 8 OTHER RECEIVABLES Pihak berelasi Piutang klaim asuransi - - - Insurance claim Piutang bunga dan jasa sewa guna usaha 5,809,934 5,168,576 4,754,199 Interests and services leasing receivbles Piutang dari ventura bersama 3,797,781 3,847,643 3,797,781 Association receivables Bunga Interests 2,093,170 USD dan - Rp 2,093,170 USD - Rp pada 31 Maret 2017 da in March 31, 2017 and 1,794,610 USD - USD dan - Rp - USD - Rp pada tahun 2016 2,093,170 1,414,016 1,397,765 in 2016 Pihak Ketiga Piutang underlifting - 1,343,404 - Underlifting receivables Pajak Pertambahan Nilai yang dapat ditagihkan - 1,246,583 - Reimbursable Value-Added Tax Pemerintah Republik Indonesia Government of the Republic of Indonesia Piutang penerusan pinjaman 1,301,663 1,301,663 1,301,663 Loan recevables Piutang dari PT Hoegh LNG Lampung Receivable from PT Hoegh LNG Lampung 139,726,533,930 Rp pada 31 Maret 2017 dan 139,726,533,930 Rp in March 31, 2017 and 156,506,599,108 Rp pada tahun 2016 10,489,193 17,418,181 11,648,303 156,506,599,108 Rp in 2016 Uang muka proyek Advances for project 48,654,073,314 Rp pada 31 Maret 2017 dan 48,654,073,314 Rp in March 31, 2017 and 68,831,526,248 Rp pada tahun 2016 3,652,434 5,849,014 5,122,918 68,831,526,248 Rp in 2016 Piutang dari operasi bersama 34,109,923 29,428,060 51,056,647 Joint operation receivables Panjar dinas Advances to employees 45,237,316,740 Rp pada 31 Maret 2017 dan 45,237,316,740 Rp in March 31, 2017 and 32,878,281,644 Rp pada tahun 2016 3,395,940 2,719,091 2,447,029 32,878,281,644 Rp in 2016 Lain - lain Others 2,086 USD 3,955 SGD dan 2,086 USD 3,955 SGD and 2,327,035,385,828 Rp pada 31 Maret 2017 dan 2,327,035,385,828 Rp in March 31, 2017 and 2,086 USD 5,527 SGD 2,086 USD 5,527 SGD and 58,709,928,107 Rp pada tahun 2016 174,603,194 36,073,677 153,818,171 58,709,928,107 Rp in 2016 Jumlah 239,253,232 105,809,908 235,344,476 Total Cadangan kerugian penurunan nilai Allowance for impairment losses 14,076,301 Rp dan 14,076,301 Rp and 1,301,663 USD pada 31 Maret 2017 dan 1,301,663 USD in March 31, 2017 and 17,901,862 Rp dan 17,901,862 Rp and 1,301,663 USD pada tahun 2016 1,302,719 1,302,692 1,302,719 1,301,663 USD in 2016 Total 237,950,512 104,507,217 234,041,757 Total The management of the Group is of the opinion that the allowance for impairment is adequate to cover any loss from uncollectible accounts. Jumlah piutang usaha dalam mata uang Dolar Amerika Serikat untuk distribusi gas bumi masing-masing adalah sebesar USD209.826.630 dan USD211.968.145 pada tanggal 31 Maret 2017 dan 31 Desember 2016, untuk transmisi gas bumi masing-masing adalah sebesar USD248.257.639 dan USD8.126.517 pada tanggal 31 Maret 2017 dan 31 Desember 2016, untuk telekomunikasi masing-masing adalah sebesar USD4.660.999 dan USD5.018.556 pada tanggal 31 Maret 2017 dan 31 Desember 2016 dan untuk minyak dan gas bumi masing-masing adalah sebesar USD44.600.335 dan USD49.326.231 pada tanggal 31 Maret 2017 dan 31 Desember 2016. Piutang usaha tidak dijaminkan, tidak dikenakan bunga dan umumnya dikenakan syarat pembayaran selambat-lambatnya tanggal 20 bulan penagihan. Jumlah tersebut merupakan saldo piutang lain - lain yang terdiri dari : Piutang Pajak Pertambahan Nilai PPN yang dapat ditagihkan merupakan PPN yang dibayarkan oleh entitas anak yang bergerak di bidang eksplorasi dan produksi minyak dan gas bumi di Indonesia, yang dapat ditagih kembali dari Satuan Kerja Khusus Pelaksana Kegiatan Usaha Hulu Minyak dan Gas Bumi SKKMIGAS. Piutang dari PT Hoegh LNG Lampung merupakan piutang sehubungan dengan pembayaran pajak pertambahan nilai atas importasi mesinperalatan yang dilakukan PLI atas nama PT Hoegh LNG Lampung. Trade receivables are unsecured, non-interest bearing and are generally will subject to the terms of payment at no later than the 20th of the billing month. Piutang lain-lain dari Pemerintah Republik Indonesia merupakan piutang sehubungan dengan penerusan pinjaman yang dananya telah tersedia di Bank Indonesia pada tahun 2003 untuk ditarik oleh Perusahaan menunggu kelengkapan administratif. Piutang dari operasi bersama merupakan piutang yang berkaitan dengan aktivitas eksplorasi dan produksi minyak dan gas termasuk pembayaran cash call. Piutang underlifting dari SKK MIGAS berasal dari blok Ujung Pangkah dan Ketapang. This amount represents other receivables balance consists of: Total trade receivables denominated in US Dollar amounted to USD209.826.630 and USD211.968.145 as of March 31, 2017 and December 31, 2016, respectively, for natural gas distribution, USD248.257.639 and USD8.126.517 as of March 31, 2017 and December 31, 2016, respectively, for natural gas transmission, USD4.660.999 and USD5.018.556, as of March 31, 2017 and December 31, 2016, respectively, for telecommunication and USD44.600.335 and USD49.326.231, as of March 31, 2017 and December 31,2016, respectively, for oil and gas. Joint operations receivables represent receivables relating to oil and gas exploration and production activities including cash call payment. Piutang klaim asuransi, merupakan piutang dari PT Asuransi Jasindo Insurance claims represents receivables from PT Asuransi Jasindo. Manajemen Grup berpendapat bahwa cadangan penurunan nilai adalah cukup untuk menutupi kemungkinan atas tidak tertagihnya piutang usaha. Reimbursable Value Added Tax VAT represents VAT paid by subsidiary involved in oil and gas exploration and production in Indonesia which is reimbursable from Satuan Kerja Khusus Pelaksana Kegiatan Usaha Hulu Minyak dan Gas Bumi SKKMIGAS. Receivable from PT Hoegh LNG Lampung represent amounts due from in relation to the value added tax payments by PLI on imported machineriesequipment on behalf of PT Hoegh LNG Lampung. Other receivables from the Government of the Republic of Indonesia represent receivables in relation with the two-step loans which funds are available for the Company in Bank Indonesia in 2003 to withdraw pending the completion of certain administrative matters. The underlifting receivable from SKKMIGAS relates to Ujung Pangkah block and Ketapang 1,794,610 USD 52 CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 Maret 2017 dan 31 Desember 2016 dan untuk Periode Tiga Bulan March 31, 2017 and December 31, 2016 for Period The Three Months yang Berakhir Pada Tanggal 31 Maret 2017 dan 2016 Ended March 31, 2017 and 2016 Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat AS, kecuali dinyatakan lain Expressed in US Dollar, unless otherwise stated 8 PIUTANG LAIN-LAIN Lanjutan 8 OTHER RECEIVABLES Continued 9 PERSEDIAAN 60,180,726 43,453,022 65,293,227 9 INVENTORIES Suku Cadang 4,927,661 7,160,188 4,959,591 Spare parts LNG - 2,762,187 4,576,421 LNG Suku cadang minyak dan gas, perlengkapan sumur dan lainnya 56,403,088 37,807,835 56,907,239 Oil and gas sparepart, well supplies and others Penyisihan persediaan usang 1,150,024 1,515,002 1,150,024 Allowance for inventory obsolescence Neto 60,180,726 40,690,834 65,293,227 Net 10 116,010,497 78,283,079 97,034,964 10 Pembelian gas bumi Purchase of natural gas Entitas berelasi dengan Pemerintah 46,966,418 76,696,271 57,217,064 Ship or pay PT Pertamina Gas 249,814 2,620,424 387,132 Pihak ketiga Third parties 32,367,303 - 699,030 PT Wali Nusa Energi 16,631,818 26,589,425 16,631,818 22,295,401 31,260,397 22,451,335 Bayu Buana Gemilang - 6,415,851 - Indogas Kriya Dwiguna - 6,203,402 - Santos 332,982 2,329,674 486,834 Premier oil - 15,545,048 - Upfront fee GSPL - 494,995 37,845 Upfront fee GSPL Transportasi gas bumi Transportation of natural gas Entitas berelasi dengan Pemerintah Uang muka proyek 4,959,618 - 6,153,843 Advance for projects Pembelian barang dan jasa Purchase of goods and services 661,779,959,859 Rp pada 31 Maret 2017 dan 661,779,959,859 Rp in March 31, 2017 and 718,145,896,552 Rp pada tahun 2016 54,545,434 5,277,631 53,449,382 718,145,896,552 Rp in 2016 Dikurangi: Less: Bagian jangka panjang pembelian gas bumi 43,456,977 113,684,643 43,456,977 Long-term purchase of natural gas Bagian jangka panjang pembelian barang dan jasa 17,050,910 1,130,486 17,050,910 Long-term purchase of goods and services Pembelian gas bumi dan Current portion of long-term purchase of natural gas barang serta jasa bagian jangka pendek 117,840,901 73,343,911 97,006,396 and goods and services Lain-lain Others 2,209,753,685 Rp pada 31 Maret 2017 dan 2,209,753,685 Rp in March 31, 2017 and 383,799,340 Rp pada tahun 2016 1,830,407 19,665,092 28,565 383,799,340 Rp in 2016 Total 116,010,497 93,009,001 97,034,964 Total The ship or pay advance is payment of gas transmission fee using pipeline for the difference between the delivered quantity and the minimum delivery quantity of natural gas as stated in Transportation Gas Agreement through EJGP Note 36. Such advance will be applied against future deliveries of quantities over the minimum specified delivery quantities of natural gas. Uang muka ship or pay merupakan pembayaran atas jasa pengangkutan gas bumi melalui pipa untuk selisih jumlah gas yang dialirkan dengan jumlah kuantitas gas bumi minimum yang dialirkan melalui pipa seperti yang tertera dalam Perjanjian Penyaluran Gas melalui EJGP Catatan 36. Uang muka tersebut akan dikreditkan dengan kelebihan kuantitas gas yang dialirkan dengan jumlah kuantitas gas minimum yang disalurkan melalui pipa yang terjadi setelahnya. PT Wali Nusa Energi Bayu Buana Gemilang The advances for purchase of natural gas represents payments made under the Make-Up Gas arrangements for the difference between the delivered quantity and the minimum purchase quantity of natural gas as stated in the Gas Sale and Purchase Agreements Note 36. Such advances will be applied against future deliveries of quantities over the minimum specified purchase quantities of natural gas. Indogas Kriya Dwiguna Santos This amount with detail as follow: PT Sadikun Niagamas Raya ConocoPhillips Grissik Ltd. Advances for project represent payments to contractor relating to maintenance activities. PT Pertamina EP UANG MUKA PT Pertamina EP Uang muka proyek merupakan pembayaran uang muka atas pembayaran kepada kontraktor atas pekerjaan pemeliharaan. Jumlah tersebut dengan rincian sebagai berikut : Manajemen berpendapat bahwa seluruh uang muka tersebut dapat dipulihkan. Berdasarkan Surat Menteri Keuangan No. S219PB.32009, tanggal 6 Maret 2009 dinyatakan bahwa saldo pada rekening khusus telah ditransfer ke rekening Kas Negara dalam mata uang Dolar Amerika Serikat pada tanggal 12 Februari 2009 dan rekening tersebut telah ditutup pada tanggal 13 Februari 2009 sebagaimana dinyatakan dalam Surat Kepala Bagian Jasa Perbankan Bank Indonesia tanggal 19 Februari 2009 No. 1149DASPLIP, mengenai pemindahan saldo rekening khusus dan penutupan rekening khusus yang tidak aktif, maka manajemen memutuskan untuk membentuk penyisihan atas seluruh piutang dari Pemerintah Republik Indonesia. Ship or pay PT Pertamina Gas Berdasarkan hasil penelaahan pada tanggal pelaporan, manajemen berkeyakinan bahwa penyisihan tersebut di atas cukup untuk menutupi kemungkinan kerugian dari penurunan nilai pasar persediaan. The management is of the opinion that all of such advances can be recovered. Persediaan tidak dijadikan jaminan dan diasuransikan terhadap risiko kebakaran dan risiko lainnya berdasarkan suatu paket polis tertentu dengan jumlah pertanggungan sebesar Rp100.613.789.627.61 Manajemen berpendapat bahwa jumlah pertanggungan tersebut cukup untuk menutupi kemungkinan kerugian atas persediaan yang dipertanggungkan tersebut. Jumlah tersebut merupakan saldo uang muka dengan rincian sebagai berikut : Based on the Ministry of Finance Letter No. S219PB.32009, dated March 6, 2009 which stated that the amount in the special account had been transferred to State Office Funds account in US Dollar currency on February 12, 2009 and such account had been closed on February 13, 2009, as stated in the Letter of Head of Banking Services of Bank Indonesia dated February 19, 2009 No. 1149DASPLIP, regarding the transfer of special account amount and closing of inactive special account, the management decided to provide full allowance for these receivables from the Government of the Republic of Indonesia. Uang muka pembelian gas bumi merupakan pembayaran yang dilakukan sesuai dengan kesepakatan “Make-Up Gas ” untuk selisih jumlah gas yang dialirkan dengan jumlah kuantitas pembelian gas minimum seperti yang tertera dalam Perjanjian Jual Beli Gas Catatan 36. Uang muka tersebut akan dikreditkan dengan kelebihan kuantitas gas yang dialirkan dengan jumlah kuantitas pembelian gas bumi minimum yang terjadi setelahnya. Premier oil PT Sadikun Niagamas Raya Based on a review at the reporting dates, management believes that the above allowance is adequate to cover possible losses from decline in market values of inventories. Government-related entity Manajemen Grup berpendapat bahwa cadangan penurunan nilai adalah cukup untuk menutupi kemungkinan kerugian atas tidak tertagihnya piutang lain-lain. Inventories are not pledged and are insured against losses from fire and other risks under blanket policies for RpRp100.613.789.627.61. The management of the Company believes that the insurance coverage is adequate to cover possible losses from such risks. This amount represents advances balance with the detail as follows: The management of the Group believes that the allowance for impairment losses is adequate to cover any loss from uncollectible of other receivables. ConocoPhillips Grissik Ltd. ADVANCES Government-related entity 53 CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 Maret 2017 dan 31 Desember 2016 dan untuk Periode Tiga Bulan March 31, 2017 and December 31, 2016 for Period The Three Months yang Berakhir Pada Tanggal 31 Maret 2017 dan 2016 Ended March 31, 2017 and 2016 Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat AS, kecuali dinyatakan lain Expressed in US Dollar, unless otherwise stated 11 BEBAN DIBAYAR DIMUKA 37,504,158 34,263,560 34,263,560 11 PREPAID EXPENSES Pajak dibayar di muka Prepaid tax Pajak penghasilan - Pasal 21 8,195 - - Income tax - Article 21 Beban dibayar dimuka Prepaid expenses Sewa 1,015,209 499,562 499,562 Rent Asuransi 3,791,316 - - Insurance Arrangement fee 3,785,895 5,191,000 3,785,895 Joint interest billing dari aktivitas Joint interest billing from oil minyak dan gas 28,258,900 6,766,515 28,254,806 and gas activities Lain-lain 661,032 911,956 1,723,297 Others Total 37,504,158 13,369,033 34,263,560 Total 12 PIUTANG LAIN-LAIN JANGKA PANJANG 235,133,821 228,013,045 228,013,045 12 OTHER LONG-TERM RECEIVABLES Piutang carry 3,961,131 35,600,000 3,961,131 Carry receivables Piutang dari KUFPEC 7,771,789 7,771,788 7,771,788 Receivable from KUFPEC Piutang dari GDF Suez Exploration Indonesia B.V. 134,266,634 - 130,736,470 Receivable from GDF Suez Exploration Indonesia B.V. Pajak Pertambahan Nilai yang dapat ditagihkan 95,853,731 21,254,272 92,584,502 Reimbursable Value-Added Tax Sub-total 241,853,285 64,626,060 235,053,891 Sub-total Penyesuaian nilai wajar 6,719,464 2,835,273 7,040,846 Fair value adjustment Saldo akhir 235,133,821 61,790,787 228,013,045 Ending Balance 13 PENYERTAAN SAHAM 440,684,684 427,438,815 427,438,815 13 INVESTMENT IN SHARES OF STOCK Entitas Induk The Company Metode ekuitas Equity method PT Saka - Unimar 45,400,443 45,069,506 PT Saka PT Transgasindo PT Transgasindo 752,058,711,000 Rp pada tahun 2017 dan 752,058,711,000 Rp in 2017 and 752,058,711,000 Rp pada tahun 2016 281,166,783 81,755,336 276,802,514 752,058,711,000 Rp in 2016 and PT Nusantara Regas PT Nusantara Regas 533,076,000,000 Rp pada tahun 2017 dan 533,076,000,000 Rp in 2017 and 533,076,000,000 Rp pada tahun 2016 101,199,808 58,158,141 109,430,272 533,076,000,000 Rp in 2016 and PT Gas Energy Jambi PT Gas Energy Jambi 1,000,000,000 Rp pada tahun 2017 dan 1,000,000,000 Rp in 2017 and 1,000,000,000 Rp pada tahun 2016 - 111,453 - 1,000,000,000 Rp in 2016 and Ditambahdikurangi: Addless: Pembagian dividen Payment of dividend - PT Transgasindo - 65,097,545 23,705,911 PT Transgasindo Pembagian dividen Payment of dividend - PT Nusantara Regas - 18,634,781 30,241,628 PT Nusantara Regas - Bagian laba rugi neto Share in net earningsloss - PT Transgasindo 4,663,303 240,323,197 26,356,973 PT Transgasindo - PT Nusantara Regas 8,251,635 70,575,333 22,011,164 PT Nusantara Regas - - PT Gas Energy Jambi PT Gas Energy Jambi - 1,000,030,103 Rp pada tahun 2017 dan 1,000,030,103 Rp in 2017 and 1,000,000,000 Rp pada tahun 2016 - 111,453 - 1,000,000,000 Rp in 2016 and Reklasifikasi 440,681,972 367,079,682 425,722,890 Reclasification - PT Transgasindo - 1,713,207 PT Transgasindo Metode biaya perolehan Cost method PT Banten Gas Synergi PT Banten Gas Synergi 25,000,000 Rp pada tahun 2017 dan 25,000,000 Rp in 2017 and 25,000,000 Rp pada tahun 2016 2,718 2,718 2,718 25,000,000 Rp in 2016 and Total, Neto 440,684,684 367,082,399 427,438,815 Total, Net Arrangement fee Receivables from Kuwait Foreign Petroleum Exploration Company K.S.C. Closed KUFPEC represent tax expense incurred in SIP which will be borne by KUFPEC based on Sales Purchase Agreement of Kufpec Indonesia Pangkah B.V. between SEI with KUFPEC dated April 24, 2013. Manajemen Grup berpendapat bahwa saldo seluruh piutang tersebut dapat ditagih sehingga tidak diperlukan cadangan kerugian penurunan nilai. Jumlah tersebut merupakan saldo beban yang dibayar dimuka, dengan rincian sebagai berikut: On February 12, 2014, SEMB, a subsidiary, signed a sale and purchase agreement of 11.6 participating interest in Muara Bakau PSC with GDF SUEZ Exploration Indonesia B.V. Based on Carry Agreement of Muara Bakau PSC dated on February 12, 2014, SEMB should make payments of carried cost to GDF Suez Exploration Indonesia B.V. for Jangkrik development. Berdasarkan perjanjian Farm Out Bangkanai PSC tanggal 11 Maret 2013, SBK akan melakukan pembayaran carry kepada Salamander Energy Bangkanai Limited atas biaya pengembangan sebesar USD30.000.000, biaya pengeboran di sumur West Kerendan-1 sebesar USD5.600.000, dan biaya pengeboran sumur eksplorasi berikutnya sebesar USD1.500.000 di blok tersebut. Sampai tanggal 31 Desember 2014, jumlah yang telah dibayarkan oleh SBK sebesar USD35.600.000. SBK dapat memulihkan biaya pengembangan dan pengeboran tersebut pada saat aktivitas produksi, dengan nilai maksimum sebesar jumlah tersebut di atas. This amount represents other long-term receivables with the detail as follow: Jumlah tersebut merupakan saldo penyertaan saham, dengan rincian sebagai berikut: This amount represents investment in shares of stock with the detail as follow: This amount represents prepaid expenses with the detail as follow: Jumlah tersebut merupakan saldo piutang lain-lain jangka panjang, dengan rincian sebagai berikut: The management of the Group believes that all of the receivables are collectible. Hence, no allowance for impairment losses has been provided. Pada tanggal 12 Februari 2014, SEMB, entitas anak, melakukan perjanjian jual beli 11,6 participating interest di Muara Bakau PSC dengan GDF SUEZ Exploration Indonesia B.V. Berdasarkan Carry Agreement, Muara Bakau PSC tanggal 12 Februari 2014, SEMB akan melakukan pembayaran carried cost kepada GDF Suez Exploration Indonesia B.V. atas biaya pengembangan sumur Jangkrik. Based on Farm Out Agreement of Bangkanai PSC dated March 11 2013, SBK will pay carry to Salamander Energy Bangkanai Limited amounting to USD30,000,000 for development costs, USD5,600,000 for drilling cost in West Kerendan-1 Well and USD1,500,000 for the following exploration drilling cost in such block. Until December 31, 2014, the amount paid by SBK was USD35,600,000. SBK can recover the development and drilling cost during the production activities, to a maximum of the above amounts. Piutang dari Kuwait Foreign Petroleum Exploration Company K.S.C. Closed KUFPEC merupakan piutang sehubungan dengan beban pajak yang terutang di SIP yang ditanggung oleh KUFPEC sesuai dengan Perjanjian Jual Beli Kufpec Indonesia Pangkah B.V. antara SEI dengan KUFPEC tanggal 24 April 2013. 54 CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 Maret 2017 dan 31 Desember 2016 dan untuk Periode Tiga Bulan March 31, 2017 and December 31, 2016 for Period The Three Months yang Berakhir Pada Tanggal 31 Maret 2017 dan 2016 Ended March 31, 2017 and 2016 Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat AS, kecuali dinyatakan lain Expressed in US Dollar, unless otherwise stated 13 PENYERTAAN SAHAM Lanjutan 13 INVESTMENT IN SHARES OF STOCK Continued Pada awal tahun Penambahan Reklasifikasi Bagian laba rugi Pada akhir periode Metode ekuitasEquity method PT Transportasi Gas Indonesia 59.87 281,166,783 - - 4,663,303 285,830,086 PT Nusantara Regas 40.00 101,199,808 - 8,251,635 109,451,443 SEI - Unimar 50 45,069,506 330,937 45,400,443 Metode biaya perolehanCost method PerusahaanThe Company PT Banten Gas Synergi 1.00 2,718 - - 2,718 Total 427,438,815 - - 13,245,875 440,684,684 Pada awal tahun Penambahan Reklasifikasi Bagian laba rugi Pada akhir tahun Metode ekuitasEquity method PT Transportasi Gas Indonesia 59,87 276,802,514 23,705,911 1,713,207 26,356,973 281,166,783 PT Nusantara Regas 40 109,430,272 30,241,628 22,011,164 101,199,808 Unimar 50 - 35,724,197 9,345,309 45,069,506 Metode biaya perolehanCost method PerusahaanThe Company PT Banten Gas Synergi 1 2,718 - - 2,718 Total 386,235,504 18,223,342 1,713,207 57,713,446 427,438,815 PT Transportasi Gas Indonesia “Transgasindo” PT Transportasi Gas Indonesia “Transgasindo” PT Nusantara Regas - Regas PT Nusantara Regas - Regas PT Gas Energi Jambi PT Gas Energi Jambi PT Banten Gas Synergi PT Banten Gas Synergi 14 1,844,413,245 1,828,630,994 1,828,630,994 14 FIXED ASSETS Penambahan Pengurangan Saldo Akhir Additions Disposal Ending balances Nilai Tercatat Carrying value Direct ownership Tanah 19 - 66,557,241 Land Bangunan dan prasarana 5,546 - 151,206,133 Buildings and improvements Mesin dan Peralatan 649,791 - 2,399,495,158 Machineries and equipment Kendaraan Bermotor 31,059 - 4,972,370 Vehicles Peralatan Kantor 119,274 - 16,002,486 Office equipment Peralatan dan Perabot - - 11,178,787 Furnitures and fixtures Aset Dalam Pelaksanaan 51,930,319 - 566,097,083 Construction in progress Aset Belum Terpasang 425,071 209,919 10,456,987 Uninstalled assets Aset Kerjasama Operasi Joint venture assets Tanah 2,120,223 Land Total Nilai Tercatat 53,161,079 209,919 3,228,086,470 Total carrying value Akumulasi Penyusutan Accumulated depreciation Direct ownership Bangunan dan prasarana 1,732,190 - 59,193,452 Buildings and improvements Mesin dan Peralatan 35,017,777 593,727 1,294,097,917 Machineries and equipment Kendaraan Bermotor 2,420,774 2,114,723 3,541,510 Vehicles Peralatan Kantor 431,316 41,527 12,266,036 Office equipment Peralatan dan Perabot 110,768 - 10,222,816 Furnitures and fixtures Aset Belum terpasang 304,976 98,912 4,351,496 Uninstalled assets Total Akumulasi Penyusutan 40,017,801 2,848,889 1,383,673,225 Total accumulated depreciation Nilai Buku 1,844,413,245 Book Value 4,145,432 3,235,459 Reclasification 11,876,247 3,175,135,309 2,120,223 1,828,630,994 - 10,112,048 - - 516,900,607 2,733,843 - 1,346,504,315 1,259,673,867 - - Pada tahun 2004, Perusahaan melakukan penyertaan saham pada PT Gas Energi Jambi yang bergerak dalam bidang transportasi dan distribusi gas bumi, dengan investasi sebesar Rp1.000.000.000 setara dengan USD111.452 yang merupakan persentase kepemilikan sebesar 40. 65,918,502 Kepemilikan Langsung 57,461,262 - kepemilikan efektif At beginning of year - Pada tanggal 14 April 2010, Perusahaan dan PT Pertamina Persero menandatangani Akta Pendirian PT Nusantara Regas, dengan kegiatan usaha dibidang pengelolaan dan pengembangan fasilitas Floating Storage and Regasification Terminal “FSRT” di Jawa Barat, termasuk pembelian gas alam cair “LNG” untuk diolah melalui FSRT dan pemasaran atas hasil olahan FSRT. 2,396,750,244 In 2004, the Company has invested in shares of stock of PT Gas Energi Jambi, which is engaged in transportation and distribution of natural gas, with investment amounting to Rp1,000,000,000 equivalent to USD111,452 which represents 40 ownership interest. On April 14, 2010, the Company and PT Pertamina Persero signed the Deed of Establishment of PT Nusantara Regas, which engages in the management and development of Floating Storage and Regasification Terminal facilities “FSRT” in West Java, including purchase of Liquified Natural Gas “LNG” and marketing of products arising from the operations of FSRT. Saldo Awal 15,883,212 Reclasification Beginning Balances Transfers - 1 10,241,835 11,178,788 The Company has invested in shares of stock of PT Banten Gas Synergi, which is engaged in transportation and distribution of natural gas, with acquisition cost amounting to Rp25,000,000 equivalent to USD2,718 which represents 1 ownership interest. On November 14, 2012, the Company’s ownership interest was changed to 0.14 due to there was an additional of shares issuance in PT Banten Gas Synergi. 151,200,587 Kepemilikan Langsung At the end of year Additions 2016 31 Maret 2017 March 31, 2017 Transfer At the end of period Additions - ASET TETAP 4,941,311 - 638,721 Transgasindo didirikan pada tahun 2002, dan bergerak dibidang transportasi gas. Transgasindo memiliki infrastruktur pipa gas Jaringan Pipa Transmisi Grissik-Duri dan Grissik-Singapura. of effective ownership Perusahaan melakukan penyertaan saham pada PT Banten Gas Synergi yang bergerak dalam bidang transportasi dan distribusi gas bumi, dengan harga perolehan sebesar Rp25.000.000 setara dengan USD2.718 yang merupakan persentase kepemilikan sebesar 1. Pada tanggal 14 November 2012, kepemilikan Perusahaan berubah menjadi 0,14 dikarenakan adanya penambahan setoran modal di PT Banten Gas Synergi. Transgasindo was established in 2002, engage in gas transportation. Transgasindo owns Grissik-Duri Pipeline and Grissik- Singapore pipeline. kepemilikan efektif 2017 Jumlah tersebut merupakan saldo buku aset tetap dengan rincian sebagai berikut : 2,095,123 of effective ownership At beginning of year Share in profit loss Share in profit loss This amount represents fixed assets with the detail as follow: 55 CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 Maret 2017 dan 31 Desember 2016 dan untuk Periode Tiga Bulan March 31, 2017 and December 31, 2016 for Period The Three Months yang Berakhir Pada Tanggal 31 Maret 2017 dan 2016 Ended March 31, 2017 and 2016 Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat AS, kecuali dinyatakan lain Expressed in US Dollar, unless otherwise stated 14 14 FIXED ASSETS Continued Penambahan Pengurangan Saldo Akhir Additions Disposal Ending balances Nilai Tercatat Carrying value Direct ownership Tanah 40,186 78 65,918,502 Landrights Bangunan dan prasarana 3,704,404 22,313 151,200,587 Buildings and improvements Mesin dan Peralatan 10,413,266 9,406,796 2,396,750,244 Machineries and equipment Kendaraan Bermotor 1,655,082 374,462 4,941,311 Vehicles Peralatan Kantor 3,010,737 159,299 15,883,212 Office equipment Peralatan dan Perabot 149,524 389,801 11,178,788 Furnitures and fixtures Aset Dalam Pelaksanaan 92,830,877 - 516,900,607 Construction in progress Aset Belum Terpasang 322,361 1,869,810 10,241,835 Uninstalled assets Aset Kerjasama Operasi Joint venture assets Tanah - 2,120,223 Land Total Nilai Tercatat 112,126,437 12,222,559 3,175,135,307 Total carrying value Akumulasi Penyusutan Accumulated depreciation Direct ownership Bangunan dan prasarana 7,200,906 22,313 57,461,262 Buildings and improvements Mesin dan Peralatan 130,982,983 58,228 1,259,673,867 Machineries and equipment Kendaraan Bermotor 1,791,663 313,352 3,235,459 Vehicles Peralatan Kantor 2,010,431 155,111 11,876,247 Office equipment Peralatan dan Perabot 856,881 249,419 10,112,048 Furnitures and fixtures Aset Belum terpasang 1,013,978 490,178 4,145,432 Uninstalled assets Total Akumulasi Penyusutan 143,856,842 1,288,601 1,346,504,313 Total accumulated depreciation Nilai Buku 1,828,630,994 Book Value Manajemen berpendapat bahwa nilai pertanggungan tersebut cukup untuk menutupi kemungkinan kerugian atas aset yang dipertanggungkan. Pada tanggal 31 Maret 2017 dan 31 Desember 2016, jumlah harga perolehan aset tetap Grup yang telah disusutkan penuh dan masih digunakan dalam kegiatan operasional adalah masing-masing sebesar USD 118.975.225 dan USD113.575.683. Pada tanggal 31 Maret 2017 dan 31 Desember 2016, nilai wajar aset tetap Perusahaan masing-masing adalah sekitar sebesar USD 2.096.084.346 dan USD2.064.402.643. Penilaian atas nilai wajar tersebut berdasarkan hasil pendiskontoan arus kas masa depan yang akan dihasilkan aset tersebut dimasa depan. Input yang digunakan dalam perhitungan nilai wajar adalah kuantitas dan harga penjualan gas, serta kuantitas dan harga beli gas yang telah disepakati dalam kontrak penjualan dan pembelian jangka panjang. 10,020,927 Transfer 11,789,284 2,120,223 Saldo Awal Depreciation charged to operations amounted to USD34,671,966 and USD29,431,207 for the periods ended March 31, 2017 and 31 December 2016, respectively Note 25 and 26. Kepemilikan Langsung 1,871,295,357 81,038,672 135,691 31 Desember 2016 December 31, 2016 145,131,201 50,282,669 - Kepemilikan Langsung 11,419,065 Jangka waktu hak atas tanah Hak Guna Bangunan yang dimiliki oleh Grup akan berakhir pada berbagai tanggal mulai dari Mei 2022 sampai Maret 2044 dan dapat diperpanjang. Joint Venture Assets represent the Company’s land in Surabaya which is used by PT Citraagung Tirta Jatim for shopping center development and Head Office’s land in Jakarta which is used by PT Winatek Sinergi Mitra Bersama for development of shopping center, parking facility and other supporting facilities Note 36. 3,621,632 12,896,083 505,108,402 - ASET TETAP Lanjutan Transfers 1,128,749,112 As of March 31, 2017 and December 31, 2016, the cost of the Groups fixed assets which have been fully depreciated and still used in the operational activities amounted to USD118.975.225 and USD113,575,683, respectively. Pada tanggal 31 Maret 2017, aset tetap Perusahaan diasuransikan terhadap kerugian akibat kebakaran dan risiko lain berdasarkan suatu paket polis tertentu dengan total nilai pertanggungan untuk pipa onshore sebesar USD 50.000.000 untuk setiap kejadian kerugian atas nilai pertanggungan sebesar USD 901.898.994 dan pipa offshore sebesar USD 386.926.673 untuk setiap kejadian kerugian dan USD 39.559.217 dan Rp 7.163.767.863.874 untuk aset lainnya. Aset tetap Entitas Anak diasuransikan terhadap kerugian akibat kebakaran dan risiko lain berdasarkan suatu paket polis tertentu dengan total nilai pertanggungan untuk fasilitas pendukung FSRU Lampung sebesar USD 262.242.923 untuk setiap kejadian kerugian, aset SPBG PT Gagas Energi Indonesia sebesar Rp 165.675.425.304 dan aset PT Kalimantan Jawa Gas KALIJA sebesar USD 267.570.793 2,586,810 2,387,295 Beginning Balances Aset Kerjasama Operasi merupakan tanah milik Perusahaan di Surabaya yang digunakan oleh PT Citraagung Tirta Jatim untuk pembangunan pusat perbelanjaan dan tanah di Kantor Pusat Jakarta yang akan digunakan oleh PT Winatek Sinergi Mitra Bersama untuk pembangunan pusat perbelanjaan, fasilitas perparkiran dan fasilitas pendukung lainnya Catatan 36 - 9,504,586 The terms of the landrights “Hak Guna Bangunan” owned by the Group will be expired in various dates from May 2022 to March 2044 and can be extended. 3,075,231,431 3,660,691 2,319,814,898 Berdasarkan penilaian manajemen Grup, nilai terpulihkan aset tetap pada tanggal- tanggal 31 Maret 2017 dan 31 Desember 2016 masih di bawah nilai buku aset tetap pada tanggal tersebut. Penyusutan yang dibebankan pada usaha masing-masing sebesar USD34,671,966 dan USD29,431,207 untuk periode yang berakhir pada tanggal 31 Maret 2017 dan 31 Desember 2016 Catatan 25 dan 26. Based on the assessment of the management of the Group, the fixed asset’s recoverable amount is still exceeding their respective carrying amount as of March 31, 2017 and December 31, 2016. The management believes that the sum insured are adequate to cover possible losses from such risks. As of March 31, 2017, fixed assets are covered by insurance against losses from fire and other risks under certain blanket policies for with sum insured for onshore pipeline of USD50,000,000 for any one accident or occurrence of sum insured totaling USD901,898,994 and offshore pipeline of USD386,926,673 for anyone accident or occurrence and USD39,559,217and Rp 7,163,767,863,874 for other assets. The Subsidiaries’ fixed assets are covered by insurance against losses from fire and other risks under certain blanket policies for with sum insured for support facilities Lampung FSRU for each occurrence of losses of USD262.242.923 asset SPBG PT Gagas EnergiIndonesia for Rp165,675,425,304 and PT Kalimantan Jawa Gas Kalija Asset for USD 267,570,793 1,203,936,074 As of March 31, 2017 and December 31, 2016, the fair values of the Company’s fixed assets approximately amounted to USD 2.096.084,346 and USD2.064.402.643, respectively. The fair values of fixed assets based on the fair value hierarchy Level 3. The valuation to determine the fair value is based on discounted future cash flow generated from by the assets in the future period. Input to the fair value calculation are quantity and selling price of gas, and quantity and purchase price of gas, that have been agreed in long term sales and purchase agreements. 1,757,148 63,291,584 75,928,876 56 CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 Maret 2017 dan 31 Desember 2016 dan untuk Periode Tiga Bulan March 31, 2017 and December 31, 2016 for Period The Three Months yang Berakhir Pada Tanggal 31 Maret 2017 dan 2016 Ended March 31, 2017 and 2016 Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat AS, kecuali dinyatakan lain Expressed in US Dollar, unless otherwise stated 15 ASET MINYAK DAN GAS 1,734,854,579 1,761,260,326 1,761,260,326 15 OIL AND GAS ASSETS

a. Aset eksplorasi dan evaluasi

CMB Lematang Saldo 31 Desember 2014 12,744,097 53,057 12,744,097 Sesulu 36,716,132 12,010,865 36,716,132 Bangkanai Barat 487,017 680,175 487,017 Saldo 31 Desember 2015 49,947,246 12,744,097 49,947,246 Sesulu 1,748,166 1,748,166 Bangkanai Barat 619,751 619,751 Wokam 279,488 279,488 Saldo 31 Desember 2016 52,594,651 52,594,652 Sesulu 29,620 Bangkanai Barat 1,415,556 Wokam 71,320 Wokam Saldo 31 Maret 2017 54,111,148 Balance March 31, 2017

b. Properti minyak dan gas - neto

Sumur dan perlengkapan terkait dan fasilitasnya 2,392,947,418 1,555,984,145 2,352,064,101 Total 2,392,947,418 1,555,984,145 2,352,064,101 Total Akumulasi penyusutan, deplesi, amortisasi Accumulated depreciation, depletion, amortization dan cadangan penurunan nilai 712,203,987 139,395,819 643,398,427 Nilai Buku 1,680,743,431 1,416,588,326 1,708,665,674 Book Value Total 1,734,854,579 1,429,332,423 1,761,260,326 Total c. Uji penurunan nilai atas properti minyak dan gas

c. Impairment test on oil and gas properties

Harga minyak USD59.46 - USD76.92 Harga gas Tingkat diskonto Blok Pangkah 7.00 Blok Ketapang 7.00 Blok Southeast Sumatera Blok Fasken 6.58 Periode arus kas Blok Pangkah sampaiuntil 2026 Blok Ketapang sampaiuntil 2028 Blok Southeast Sumatera sampaiuntil 2018 Nilai terpulihkan Blok Pangkah USD599,574,566 Blok Ketapang USD190,488,063 Blok Southeast Sumatera USD12,501,532 Wells and related equipment and facilities Sesulu Other assumptions used by management are lifting and operating and capital expenditure. The projected annual lifting and operating and capital expenditure are based on management business plan with also considering the current conditions and future expectations. Sensitivitas nilai terpulihkan terhadap perubahan asumsi utama adalah sebagai berikut: and impairment reserves Perhitungan arus kas diskontoan yang digunakan meliputi proyeksi arus kas di masa depan dan mendiskontokannya menjadi nilai kini. Proses pendiskontoan menggunakan tingkat pengembalian yang sesuai dengan risiko terkait dengan bisnis atau aset dan nilai waktu uang. Pengujian penurunan nilai atas properti minyak dan gas dilakukan ketika terdapat suatu indikasi bahwa nilai tercatat properti minyak dan gas tersebut mengalami penurunan. Dalam hal ini, manajemen Grupmenentukan hak kepemilikan pada masing-masing blok sebagai satu UPK. Balance December 31, 2015

a. Exploration and evaluation

Bangkanai Barat Sesulu Balance December 31, 2014 Sensitivity of the recoverable amount to changes in the key assumptions is as follows: The key assumption used and recoverable amounts for value-in-use calculations as at December 31, 2016 are as follows: Wokam The recoverable amount of the CGUs is determined based on the value-in-use method. These calculations use cash flow projections based on revenue generated from oil and gas production and projections until the end of PSC. Production plan used in the cashflow projection, do not exceed oil and gas reserves or the end of the period of PSC. Balance December 31, 2016 CMB Lematang Jumlah terpulihkan UPK dinilai dengan metode nilai pakai. Perhitungan ini menggunakan proyeksi arus kas berdasarkan pendapatan yang akan diterima dari kegiatan produksi minyak dan gas dengan periode proyeksi hingga akhir masa PSC. Rencana produksi pada proyeksi arus kas ini tidak melampaui cadangan minyak dan gas atau akhir masa PSC. Manajemen menentukan asumsi utama berdasarkan kombinasi pengalaman masa lalu dan sumber eksternal. Management determined the key assumptions based on a combination of past experience and external sources. Sesuai kontrak pejualanBased on sales agreement 31 Desember December 2016 Impairment test on oil and gas properties is performed when circumstances indicate the CGU’s carrying value may be impaired. In this matter, the management of the Group determined the participating interests in the respective blocks as a CGU.

b. Oil and gas properties - net

A discounted cash flow calculation was used, which involved projecting cash flows and discounting them back to present value. The discounting process uses a rate of return that is commensurate with the risk associated with the business or asset and the time value of money. Bangkanai Barat Sesulu Bangkanai Barat Asumsi lain yang digunakan oleh manajemen adalah lifting dan beban operasi dan modal. Lifting tahunan dan beban operasi dan modal diproyeksikan berdasarkan rencana bisnis manajemen dengan mempertimbangkan kondisi saat ini dan ekspektasi masa depan. Asumsi utama yang digunakan dan nilai terpulihkan dalam perhitungan nilai pakai pada 31 Desember 2016 adalah sebagai berikut: 57 CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 Maret 2017 dan 31 Desember 2016 dan untuk Periode Tiga Bulan March 31, 2017 and December 31, 2016 for Period The Three Months yang Berakhir Pada Tanggal 31 Maret 2017 dan 2016 Ended March 31, 2017 and 2016 Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat AS, kecuali dinyatakan lain Expressed in US Dollar, unless otherwise stated 15 ASET MINYAK DAN GAS Lanjutan 15 OIL AND GAS ASSETS Continued 31 Desember 2016 31 December 2016 Tingkat diskonto Discount rate Harga minyak Oil prices 16 GOODWILL DAN ASET TAK BERWUJUD LAINNYA 4,491,743 4,627,160 4,627,160 16 GOODWILL AND OTHER INTANGIBLE ASSETS Harga perolehan Cost Piranti lunak 4,871,057 3,478,810 4,303,140 Software Hak atas tanah 1,946,934 1,863,328 1,922,048 Land rights Goodwill 88,053,699 88,052,049 88,058,404 Goodwill Sub total 94,871,690 93,394,186 94,283,592 Sub total Akumulasi amortisasi dan penurunan nilai Accumulated amortization and impairment Piranti lunak 1,559,141 48,357,371 1,164,896 Software Hak atas tanah 501,910 418,568 488,508 Land rights Goodwill 88,318,897 40,767,200 88,003,028 Goodwill Sub total 90,379,948 89,543,139 89,656,432 Sub total Total 4,491,743 3,851,047 4,627,160 Total 17 UTANG USAHA 144,601,131 111,759,747 111,759,747 17 TRADE PAYABLES Entitas berelasi dengan Pemerintah PT Pertamina EP 16,519,647 28,258,571 17,674,464 PT Pertamina EP PT Pertamina Hulu Energi 9,500,027 3,563,731 6,328,523 PT Pertamina Hulu Energi PT Pertamina Gas 3,608,007 1,088,908 2,100,431 PT Pertamina Gas Pihak ketiga Santos Madura Offshore 7,177,236 4,922,831 2,467,209 Santos Madura Offshore Kangean Energy Indonesia Ltd. 1,760,693 1,760,695 1,760,693 Kangean Energy Indonesia Ltd. Lapindo Brantas, Inc. 362,515 561,872 693,270 Lapindo Brantas, Inc. ConocoPhilips Grissik Ltd. 90,080,783 72,715,103 67,448,009 ConocoPhilips Grissik Ltd. PT Medco EP Indonesia 20,261 - 13,114 PT Medco EP Indonesia PT Gresik Migas - 129,608 - PT Gresik Migas PT Nugas Trans Energy - 838,699 - PT Nugas Trans Energy PT Sadikun Niagamas Raya 3,207,637 306,003 105,730 PT Sadikun Niagamas Raya PT Wali Nusa Energi 2,492,175 267,062 652,321 PT Wali Nusa Energi PT Bayu Buana Gemilang 1,003,772 113,481 1,545,025 PT Bayu Buana Gemilang PT Taruko Energy 4,252,284 1,823,930 2,523,231 PT Taruko Energy PT Inti Daya Latu Prima 1,148,763 1,168,148 1,211,328 PT Inti Daya Latu Prima Premier Oil Natuna Sea B.V. - 165,684 100,860 Premier Oil Natuna Sea B.V. Sembcorp Gas Pte. Ltd 87,097 673,014 1,324,598 Sembcorp Gas Pte. Ltd Gas Supply PTE. Ltd - 452,990 891,556 Gas Supply PTE. Ltd Petrogas 1,149 1,481 PT T Energy PT Zebra Energy PT Zebra Energy 80,546 USD dan - Rp 80,546 USD - Rp pada tahun 2017 dan in 2017 and 73,110 USD dan 213,190,570 Rp 73,110 USD 213,190,570 Rp pada tahun 2016 - 88,564 - in 2016 PT Granary Global Energy PT Granary Global Energy 16,205 USD dan - Rp 16,205 USD - Rp pada tahun 2017 dan in 2017 and 60,002 USD dan 150,443,860 Rp 60,002 USD 150,443,860 Rp pada tahun 2016 39,615 70,908 26,634 in 2016 PT Indogas Dwi Kriyaguna 3,513,664 868,531 4,891,272 PT Indogas Dwi Kriyaguna Total 144,601,131 119,838,334 111,759,747 Total Government-related entities Third parties Trade payables are non-interest bearing and are normally settled within 10 to 30 days since invoice were received. Impairment test on goodwill were performed together with impairment test on oil and gas properties, since they come from the same cash generating unit, Pangkah Block. See Note 15c for method and assumptions used in the impairment test. The changes in the goodwill and other intangible assets account for the year ended March 31, 2017 and December 31, 2016 are as follows: Goodwill merupakan saldo yang timbul karena akuisisi kepemilikan atas SIPBV, SIPL, dan SPLLC sebagai akibat dari pengukuran nilai wajar aset dan liabilitas milik SIPBV, SIPL, dan SPLLC pada tanggal akuisisi Catatan 4. Pengujian penurunan nilai goodwill dilakukan bersama dengan pengujian penurunan nilai properti minyak dan gas karena berasal dari unit penghasil kas yang sama, yaitu Blok Pangkah. Lihat Catatan 15c untuk metode dan asumsi yang digunakan dalam pengujian penurunan nilai. Goodwill represents balance arising from acquisition of ownership in SIPBV, SIPL and SPLLC, as result of fair value measurement to assets and liabilities owned by SIPBV, SIPL and SPLLC at acquisition date Note 4. Perubahan dalam akun goodwill dan aset tak berwujud lainnya untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Maret 2017 dan 31 Desember 2016 adalah sebagai berikut: penurunandecrease by 10 kenaikanincrease by 1 turundecrease by USD47 jutamillion Perubahan asumsiChange in assumptions turundecrease by USD41 jutamillion Utang usaha tidak dikenakan bunga dan umumnya dibayar antara 10 sampai 30 hari sejak tanggal invoice diterima. Dampak terhadap nilai terpulihkanImpact on recoverable amount 58