Informações sobre o Fundo

Fundo Petrolífero de Timor-Leste Notas às demonstrações financeiras para o ano que terminou a 31 de Dezembro de 2014

3. Políticas contabilísticas relevantes continuação

vi Desreconhecimento continuação Caso o Fundo transfira os seus direitos a receber fluxos de caixa de um activo ou tenha feito um acordo de ‘ pass- through’ e não tenha transferido nem retido substancialmente todos os riscos e recompensas do activo, nem transferido o controlo sobre o activo, esse activo é reconhecido na medida do envolvimento continuado do Fundo no activo. Neste caso, o fundo reconhece também uma obrigação associada. O activo transferido e a obrigação associada são medidos segundo uma base que reflecte os direitos e obrigações retidos pelo fundo. O Fundo desreconhece um passivo financeiro quando a obrigação inerente ao passivo é paga, quando é cancelada ou quando caduca. vii Descarte O Fundo Petrolífero descarta activos e passivos financeiros caso o Fundo Petrolífero tenha um direito aplicável por lei de despoletar os montantes e juros reconhecidos e tencione ou fazer a liquidação numa base líquida ou converter a aplicação em dinheiro e liquidar a obrigação simultaneamente. Os rendimentos e despesas são apresentados numa base líquida apenas quando tal é permitido pelas IFRSs, como por exemplo no caso de ganhos e perdas resultantes de um grupo de transacções semelhantes tais como ganhos e perdas de activos e passivos financeiros o valor justo através dos resultados. viii Instrumentos específicos Caixa e equivalentes de caixa Caixa representa os depósitos à ordem em bancos. Os equivalentes de caixa são investimentos de elevada liquidez a curto prazo rapidamente convertíveis em montantes conhecidos em dinheiro, sujeitos a um risco insignificante de alteração de valor, e detidos para cobrir compromissos de dinheiro a curto prazo e não para investimento ou outras finalidades. Operações de recompra invertida Os títulos comprados sob acordos de revenda acordos de recompra invertida com um período de maturidade superior a um dia financeiro são reportados não como compras de títulos mas sim como valores a receber, sendo transportados na declaração de posição financeira de acordo com o seu custo amortizado. Os juros gerados em acordos de recompra invertida e os juros incorridos com acordos de recompra são reconhecidos como rendimentos de juros ou despesas de juros ao longo da vida de cada acordo usando o método do juro efectivo. ix Direitos hipotecários sobre activos do Fundo Petrolífero De acordo com o Artigo 20.º da Lei do Fundo Petrolífero alterada, é possível impor os encargos ou direitos hipotecários, em qualquer das suas formas e mediante contracto ou acordo, sobre os activos do Fundo Petrolífero até um limite de 10 do valor total do Fundo Petrolífero no momento em que são impostos, desde que este procedimento cumpra com os princípios das regras gerais sobre criação, emissão e gestão de dívida pública. b Transacções em moeda estrangeira i Moeda funcional e de apresentação Os itens incluídos nas demonstrações financeiras do Fundo Petrolífero são medidos e apresentados em dólares americanos, a moeda oficial da República Democrática de Timor-Leste. ii Transacções e balanços As transacções em moeda estrangeira são convertidas para a moeda funcional usando as taxas de câmbio em vigor nas datas das transacções. Os ganhos e perdas com o câmbio resultantes destas transacções são convertidos na moeda funcional utilizando a taxa de câmbio em vigor na data do balanço. Os ganhos e perdas com moeda estrangeira resultantes destas transacções e da conversão no final do ano das taxas de câmbio de activos e passivos monetários denominados em moedas estrangeiras são reconhecidos na demonstração de resultados abrangentes na rubrica ‘ Ganhos perdas líquidos em activos e passivos financeiros ao valor justo através dos resultados ’. As diferenças cambiais em outros instrumentos financeiros são incluídas nos ganhos ou perdas na demonstração de resultados integrais como ‘ Ganhosperdas líquidos de câmbio de moeda estrangeira ’. As diferenças cambiais relacionadas com caixa ou equivalentes a dinheiro são incluídas nos ganhos ou perdas na demonstração de resultados integrais como ‘Ganhosperdas líquidos de câmbio de moeda estrangeira’ - 13 -