Fundo Petrolífero de Timor-Leste Notas às demonstrações financeiras
para o ano que terminou a 31 de Dezembro de 2014
12 Objectivos e políticas de risco financeiro e de gestão continuação
c Risco de mercado continuação
ii Risco de taxa de juro
O Fundo Petrolífero gere este risco investindo de acordo com fundos de referência bem definidos com prazos de duração e desvios de indexação bem determinados. Os activos e passivos do Fundo Petrolífero serão reapreçados ou atingirão a maturidade dentro dos seguintes
períodos:
A 31122014 USD
Demonstração Não sensível
6 meses ou ACTIVOS FINANCEIROS
posição financ. a juros
menos 6 a 12 meses
1 a 2 anos 2 a 5 anos
5 a 10 anos 10 anos
Caixa e equivalentes a caixa 66.842.141
- 66.842.141
- -
- -
- Outros valores a receber
20.063.101 20.063.101
- -
- -
- -
Activos financeiros ao valor justo 16.466.483.685
6.579.664.007 33.031.813
50.606.515 92.779.228
7.197.227.704 2.084.546.217
428.628.201 através dos resultados
Total dos activos 16.553.388.927
6.599.727.108 99.873.954
50.606.515 92.779.228
7.197.227.704 2.084.546.217
428.628.201 Taxa de juro média ponderada
3,22 3,42
2,44 1,25
1,90 0,64
A 31122013 USD
Demonstração Não sensível
6 meses ou ACTIVOS FINANCEIROS
posição financ. a juros
menos 6 a 12 meses
1 a 2 anos 2 a 5 anos
5 a 10 anos 10 anos
Caixa e equivalentes a caixa 70.185.105
- 70.185.105
- -
- -
- Outros valores a receber
11.112.267 11.112.267
- -
- -
- -
Activos financeiros ao valor justo 14.904.678.996
5.333.526.585 -
48.412.491 630.207.747
6.671.629.193 1.861.207.059
359.695.921 através dos resultados
Total dos activos 14.985.976.368
5.344.638.852 70.185.105
48.412.491 630.207.747
6.671.629.193 1.861.207.059
359.695.921 Taxa de juro média ponderada
- 1,96
2,36 1,03
2,19 0,67
Resumo da análise de sensibilidade
A tabela seguinte resume a sensibilidade do lucro operacional e dos activos líquidos do Fundo ao risco de taxas de juro. A análise assenta em movimentos razoavelmente possíveis no índice de referência com todas as outras variáveis a manterem-se constantes e o valor justo da
carteira do fundo a movimentar-se de acordo com os movimentos da carteira do índice de referência. Os movimentos razoavelmente possíveis nas variáveis de risco foram determinadas com base nas melhores estimativas dos Gestores de Investimento, tendo em atenção vários factores,
incluindo níveis históricos de alterações no índice de mercado, preços de títulos e ou retornos do índice de referência e taxas de juro. No entanto, os movimentos concretos nas variáveis de risco podem ser superiores ao previsto, em face de diversos factores, incluindo choques de
mercado invulgarmente grandes resultantes de alterações no desempenho das economias, dos mercados e dos títulos a que a variável está exposta. Em resultado disto, as variações históricas às variáveis de risco não são um indicador definitivo de variações futuras às variáveis de
risco.
Risco de taxas de juro Impacto sobre o lucro operacional activos líquidos
31 Dezembro 2014
-1,00 +1,00
98.868.197 98.868.197
31 Dezembro 2013
95.711.524 95.711.524
O Fundo Petrolífero determinou que há uma possibilidade razoável de ocorrer uma flutuação de 1 nas taxas de juro ao longo de um determinado período de um ano, em face do cenário económico em que o Fundo opera.
Na determinação do impacto de um aumentoredução nos activos líquidos resultante do risco de mercado, a gestão o Fundo considerou o período anterior e procurou antecipar os movimentos futuros da carteira com base em informações de mercado.
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