Políticas contabilísticas relevantes continuação

Fundo Petrolífero de Timor-Leste Notas às demonstrações financeiras para o ano que terminou a 31 de Dezembro de 2014

4. Estimativas e pareceres contabilísticos importantes

A administração do Fundo Petrolífero elabora estimativas e pressupostos que afectam os montantes relatados de activos e passivos. As estimativas são avaliadas de forma contínua e baseiam-se na experiência histórica e noutros factores, incluindo expectativas sobre eventos futuros que se acredita serem razoáveis de acordo com as circunstâncias. Tanto quanto possível, as estimativas usam dados observáveis. Contudo, áreas como o risco de crédito, as volatilidades e as correlações obrigam a administração a fazer estimativas. As alterações nos pressupostos sobre estes factores podem afectar o valor justo relatado dos instrumentos financeiros. Pareceres No processo de aplicação das políticas contabilísticas do Fundo, a administração elaborou os seguintes pareceres, cujo efeito mais significativo é feito sentir nos montantes reconhecidos nas demonstrações financeiras: Capital Foram elaborados pareceres sobre se determinadas transacções devem ser reconhecidas como capital ou como receitas. A base para estes pareceres está delineada na Nota 3 c. Estimativas e pressupostos O fundo baseou os seus pressupostos e estimativas em parâmetros disponíveis aquando da preparação das demonstrações financeiras. No entanto, as circunstâncias actuais e os pressupostos sobre desenvolvimentos futuros podem mudar devido a alterações de mercado ou a circunstâncias fora do controlo do Fundo. Estas alterações são reflectidas nos pressupostos quando ocorrem. Impostos Existem incertezas em torno da interpretação de normas fiscais complexas e de alterações a nível de leis tributárias sobre imposto de retenção no estrangeiro. Em face da vasta gama de investimentos internacionais, as diferenças que surjam entre os rendimentos de investimentos concretos e aos pressupostos utilizados, bem como alterações futuras a esses pressupostos, podem requerer ajustes futuros às despesas fiscais já registadas. O Fundo estabelece provisões, com base em estimativas razoáveis, sobre consequências possíveis de auditorias por parte das autoridades fiscais dos países respectivos onde investe. Os montantes destas provisões assentam em diversos factores, tais como a experiência de auditorias fiscais anteriores e interpretações divergentes de normas fiscais por parte da entidade tributável e da autoridade fiscal responsável. Estas diferenças de interpretação podem surgir numa vasta gama de questões, dependendo das condições que vigorem no domicílio do respectivo investimento. Visto que o Fundo considera remota a probabilidade de litigação e subsequente dispêndio de dinheiro em termos de impostos, não foi reconhecida qualquer obrigação contingente.

5. Rendimentos de juros

Ano findo a Ano findo a 31122014 31122013 USD USD Juros de títulos de dívida ao valor justo através dos resultados 142.283.687 148.956.261 Juros de caixa e equivalentes de caixa 43.143 230.984 142.326.830 149.187.245

6. Outros valores a receber

A A 31122014 31122013 USD USD Dividendos a receber 7.198.092 5.793.209 Valores a receber de imposto de retenção 7.735.408 4.515.589 Valores a receber de distribuições de fundos 770.608 580.945 Valores a receber de correctores 4.311.569 140.790 Juros a receber 47.424 81.734 20.063.101 11.112.267 - 15 - Fundo Petrolífero de Timor-Leste Notas às demonstrações financeiras para o ano que terminou a 31 de Dezembro de 2014

7. Principais Pagamentos e Receitas do Fundo Petrolífero

Durante o ano findo a 31 de Dezembro 2014 o Parlamento aprovou o montante de 903.000.000 dólares 31 Dezembro 2013 – 787.000.000 dólares para dotação a partir do Fundo Petrolífero. Durante o ano foi transferido do Fundo Petrolífero para a conta do Orçamento do Estado o montante de 732.000.000 dólares 31 Dezembro 2013 – 730.000. Durante o ano findo a 31 de Dezembro 2014 foi recebido um total de 752.109.763 dólares 31 Dezembro 2013 – 1.167.129.774 dólares como receitas ao abrigo da alínea a do número 1 do Artigo 6º. Foi recebido um total de 1.057.537.606 dólares 31 Dezembro 2013 – 1.866.287.711 dólares como receitas ao abrigo da alínea b do número 1 do Artigo 6º. Foi recebido um total de 7.317.200 dólares 31 Dezembro 2013 – 8.418.540 dólares como receitas ao abrigo da alínea e do número 1 do Artigo 6.º. A tabela seguinte mostra os principais pagamentos e receitas do Fundo Petrolífero. Ano findo a 31122014 USD Artigo 6.1a Artigo 6.1b Artigo 6.1e Ao Fundo Reembolsos Mês Receitas Receitas Outras receitas Consolidado tributários TOTAL Janeiro 92.893.133 86.178.644 - - - 179.071.777 Fevereiro 60.414.337 126.763.815 - - - 187.178.152 Março 77.872.877 99.522.987 - - - 177.395.864 Abril 63.964.061 145.232.232 - - - 209.196.293 Maio 52.352.341 80.730.036 - - - 133.082.377 Junho 67.522.504 131.500.071 - - - 199.022.575 Julho 80.064.323 94.930.061 - 100.000.000 - 74.994.384 Agosto 64.469.511 106.076.134 - 120.000.000 - 50.545.645 Setembro 50.017.526 119.632.181 7.163.200 120.000.000 - 56.812.907 Outubro 42.316.749 56.422.300 - 100.000.000 - 1.260.951 Novembro 42.068.762 2.715.827 154.000 100.000.000 - 55.061.411 Dezembro 58.153.639 7.833.318 - 192.000.000 - 126.013.043 Totais 752.109.763 1.057.537.606 7.317.200 732.000.000 - 1,084,964,569 Total do N.º 1 do Artigo 6.º 1.816.964.569 Ano findo a 31122013 USD Artigo 6.1a Artigo 6.1b Artigo 6.1e Ao Fundo Reembolsos Mês Receitas Receitas Outras receitas Consolidado tributários TOTAL Janeiro 144.802.000 178.698.405 - - - 323.500.405 Fevereiro 115.888.000 196.978.657 - - - 312.866.657 Março 108.896.000 184.291.044 8.287.200 - - 301.474.244 Abril 88.302.000 189.521.408 - - - 277.823.408 Maio 95.314.000 147.134.731 - - - 242.448.731 Junho 110.054.000 165.672.475 - - - 275.726.475 Julho 91.114.000 151.988.272 - 180.000.000 - 63.102.272 Agosto 88.339.000 127.727.254 - - - 216.066.254 Setembro 89.856.000 154.275.735 - - - 244.131.735 Outubro 84.882.811 138.597.755 - 120.000.000 - 103.480.566 Novembro 77.191.231 95.277.783 - 280.000.000 - 107.530.986 Dezembro 72.490.732 136.124.192 131.340 150.000.000 - 58.746.264 Totais 1.167.129.774 1.866.287.711 8.418.540 730.000.000 - 2.311.836.025 Total do N.º 1 do Artigo 6.º 3.041.836.025 - 16 -