sebesar 0.47299, nilai minimum sebesar 0.017183, dan nilai maksimumnya sebesar 4.119848. Nilai variabel independen bebas return on equity RoE rata-
rata sebesar 0.48023, nilai minimum sebesar 0.056775, dan nilai maksimumnya sebesar 2.334499.
5.2. Analisis dan Pengujian Hipotesis
5.2.1. Uji Stasioneritas Unit Roots Test
Uji Stasioneritas digunakan untuk mengetahui apakah data runtut waktu yang digunakan sudah stasioner. Stasioneritas merupakan salah satu prasyarat
penting dalam model ekonometrika data untuk runtut waktu time series. Apabila data yang digunakan dalam model ada yang tidak stasioner, maka data
tersebut dipertimbangkan kembali validitas dan kestabilannya, karena hasil regresi yang berasal dari data yang tidak stasioner akan menyebabkan spurious
regression regresi palsu. Berikut ini ditampilkan hasil uji stasioneritas unit roots test dari 7 perusahaan pertambangan sebagaimana terlihat pada tabel:
Tabel 4.2 Uji Stasioneritas
Unit Roots Test Variabel Diff
1
p-Value Statistik Uji
2
LLC IPS
ADF-Fisher PP-Fisher
Y 0.0000
0.0825
+
0.0458 0.0059
GPM 0.0022
0.4876 0.3974
0.2097 ∆GPM
1 0.0000
0.0053 0.0258
0.0345 NPM
0.0637
+
0.7449 0.7892
0.8642 ∆NPM
1 0.0000
0.0004 0.0056
0.0275 EP
0.0000 0.1900
0.1311 0.1446
∆EP 1
0.0000 0.0001
0.0027 0.0006
RoE 0.0000
0.0909
+
0.0462 0.0081
Sumber :Data olah E-Views, Lampiran 3
Keterangan :
1
Differencing : 0
= data level : 1
= data first differencing
2
Statistik Uji : LLC
= Levin, Lin Chu t : IPS
= Im, Pesaran and Shin W-stat
Universitas Sumatera Utara
: ADF – Fisher = ADF – Fisher Chi – square : PP – Fisher
= PP – Fisher Chi – square
3
Signifikasi :
= pada taraf nyata α 1 :
= pada taraf nyata α 5 : +
= pada taraf nyata α 10
Hasil uji stasioner di atas menunjukkan bahwa data variabel Y stasioner pada level yang ditunjukkan dengan nilai ADF Fisher 0.0458 lebih kecil dari nilai
taraf nyata α 5 0.05, hal ini dibuktikan juga pada nilai PP Fisher 0.0059 lebih kecil dari nilai taraf nyata α 5 0.05. Data variabel GPM stasioner pada first
differencing yang dibuktikan dengan nilai ADF Fisher 0.0258 dan PP Fisher 0.0345 lebih kecil dari nilai taraf nyata α 5 0.05. Data variabel NPM
stasioner pada first differencing yang dibuktikan dengan nilai ADF Fisher 0.0056 dan PP Fisher 0.0275 lebih kecil
dari nilai taraf nyata α 5 0.05. Data variabel EP stasioner pada first differencing yang dibuktikan dengan nilai ADF
Fisher 0.0027 dan PP Fisher 0.0006 lebih kecil dari nilai taraf nyata α 5 0.05. Dan untuk data variabel RoE stasioner pada level yang dibuktikan dengan
nilai ADF Fisher 0.0462 dan PP Fisher 0.0081 lebih kecil dari nilai taraf nyata α 5 0.05.
5.2.2. Granger Causality Test
