Tabel 4.11 Hasil Analisis Koefisien Korelasi dan Koefisien Determinasi
Model R
R Square Adjusted R
Square Std. Error of the Estimate
1 .320
a
.102 .53
67310.24917 Sumber: Data yang diolah penulis, 2012
Tabel 4.11 menunjukkan bahwa nilai koefisien korelasi R sebesar 0.320, angka koefisien determinasi Adjusted R Square adalah 0,53. Hal ini berarti 53 variasi
dari harga saham dijelaskan oleh variasi dari variabel independen, sedangkan sisanya 47 lagi dijelaskan oleh variasi atau faktor lainnya.
3. Uji F
Uji F digunakan untuk menguji pengaruh variabel independen secara bersama-sama terhadap variabel dependen.
Adapun prosedur pengujiannya sebagai berikut: 4. Menentukan hipotesis nol dan hopotesis alternative
5. Menentukan taraf signifikansi Taraf signifikansi menggunakan 0.05
6. Menentukan F hitung dan F tabel 7. Pengambilan keputusan
F hitung ≤ F tabel jadi H
diterima F hitung F tabel jadi H
ditolak
UNIVERSITAS SUMATRA UTARA
Tabel 4.12 Hasil uji F
Model Sum of
Squares df
Mean Square F
Sig. 1
Regression 9.301E9
1 9.301E9
2.053 .169
a
Residual 8.155E10
18 4.531E9
Total 9.085E10
19 Sumber: Data yang diolah penulis, 2012
Tabel 4.12 menunjukan F
hitung
adalah 2.053 , F
tabel
dapat dicari pada tabel statistik pada signifikansi 0,05 yaitu df1 = k-1 atau 2-1= 1, dan df2 = n-k atau 20-1 =
19 di dapat Ftabel 4,381. Diperoleh 2,053 ≤ 4,381. Hal ini berarti H
diterima yaitu deviden per share berpengaruh secara simultan terhadap harga saham.
4. Pengujian Hipotesis
Untuk mengetahui apakah variabel independen dalam model regresi berpengaruh terhadap variabel dependen, maka dilakukan pengujian dengan menggunakan uji t t
test. Adapun hipotesis untuk uji t adalah sebagai berikut: Ha : Dividend Per Share DPS mempunyai pengaruh yang signifikan
terhadap harga saham. Uji t ini dilakukan dengan membandingkan signifikansi t
hitung
dengan ketentuan: i. Jika t
hitung
t
tabel
pada α 0.05, maka Ha ditolak.
UNIVERSITAS SUMATRA UTARA
ii. Jika t
hitung
t
tabel
pada α 0.05, maka Ha diterima.
Tabel 4.13 Hasil uji T
Model Unstandardized
Coefficients Standardized
Coefficients t
Sig. B
Std. Error Beta
1 Constant
40538.876 17854.622
2.270 .036
DPS 5.049
3.524 .320
1.433 .169
Sumber: Data yang diolah penulis, 2012 Dari uji t yang telah dilakukan, maka diperoleh nilai signifikansi untuk
variabel independen dari uji t di atas, diperoleh nilai t hitung untuk DPS adalah 1.433 Sementara t tabel yang dihitung dengan ketentuan
α = 5 dan derajat kebebasan n – 2 = 18 menghasilkan t
α2 n – 2
= 1.101 Nilai t hitung 1.433 ini lebih besar dari nilai t
tabel 1.101. Dengan demikian, dapat disimpulkan bahwa Ha diterima atau dividend per share berpengaruh signifikan terhadap harga saham.
E. Pembahasan Hasil Penelitian
