1. Analisis Regresi Linier
Tabel 4.10 Hasil Uji Regresi Linier
Model Unstandardized
Coefficients Standardized
Coefficients t
Sig. B
Std. Error Beta
1 Constant
40538.876 17854.622
2.270 .036
DPS 5.049
3.524 .320
1.433 .169
Sumber: Data yang diolah penulis, 2012 Model regresi berdasarkan hasil analisis di atas adalah sebagai berikut:
Y = β + β
1
X + e Harga Saham = β
+ β
1
DPS + e dengan:
β konstanta
= 40538.876 β
1
koefisien regresi = 5.049 Maka diperoleh persamaan:
Harga Saham = 40538.876 + 5.049 DPS + e
Interpretasi dari persamaan di atas adalah sebagai berikut:
UNIVERSITAS SUMATRA UTARA
a. β
= 40538.876 Nilai konstanta ini menunjukkan bahwa apabila tidak ada variabel DPS X=0,
maka harga saham yang terbentuk adalah 40538.876 β
1
= 5.049 Koefisien regresi β
1
ini menunjukkan bahwa setiap variabel DPS meningkat sebesar satu satuan, maka harga saham akan meningkat sebesar 5.049.
2. Analisis Koefisien Korelasi dan Koefisien Determinasi
Nilai koefisien korelasi R menunjukkan seberapa besar korelasi atau hubungan antara variabel-variabel independen dengan variabel dependen. Koefisien
korelasi dikatakan kuat apabila nilai R berada di atas 0.5 dan mendekati 1. Koefisien determinasi R square menunjukkan seberapa besar variabel
independen menjelaskan variabel dependennya. Nilai R square adalah nol sampai dengan satu. Apabila nilai R square semakin mendekati satu, maka variabel-variabel
independen memberikan semua informasi yang dibutuhkan untuk memprediksi variasi variabel dependen. Sebaliknya, semakin kecil nilai R square, maka
kemampuan variabel-variabel independen dalam menjelaskan variasi variabel dependen semakin terbatas. Nilai R
square memiliki kelemahan yaitu nilai R square akan meningkat setiap ada penambahan satu variabel independen meskipun variabel
independen tersebut tidak berpengaruh signifikan terhadap variabel dependen.
UNIVERSITAS SUMATRA UTARA
Tabel 4.11 Hasil Analisis Koefisien Korelasi dan Koefisien Determinasi
Model R
R Square Adjusted R
Square Std. Error of the Estimate
1 .320
a
.102 .53
67310.24917 Sumber: Data yang diolah penulis, 2012
Tabel 4.11 menunjukkan bahwa nilai koefisien korelasi R sebesar 0.320, angka koefisien determinasi Adjusted R Square adalah 0,53. Hal ini berarti 53 variasi
dari harga saham dijelaskan oleh variasi dari variabel independen, sedangkan sisanya 47 lagi dijelaskan oleh variasi atau faktor lainnya.
3. Uji F
Kategori