46
Tabel 4.3 juga menunjukkan bahwa rata-rata return saham adalah sebesar 0.5964dan nilai standar deviasi sebesar 1.04261 dengan nilai maksimum 4.07 pada
perusahaan Gudang Garam Tbk pada tahun 2009. dan nilai minimum -0.76 pada perusahaan Indofarma Tbk pada tahun 2008. Kondisi ini juga sekaligus menunjukkan
bahwa kondisi return saham perusahaan sampel setiap tahunnya mengalami fluktuasi.
4.2.2 Uji Asumsi Klasik
Uji asumsi klasik dilakukan untuk melihat apakah model regresi untuk peramalan memenuhi asumsi-asumsi dalam regresi berganda. Tahap pengujian yang
dilakukan adalah uji normalitas data, uji heterokedastisitas, uji autokorelasi, uji multikolinearitas antara variabel independen dalam model regresi. Secara lengkap
hasil uji tersebut akan dijelaskan dibawah ini.
4.2.2.1. Uji Normalitas Data
Untuk menghindari terjadinya bias, data yang digunakan haruslah terdistribusi normal. Uji normalitas merupakan uji yang dilakukan untuk
mengetahui hal tersebut. Pada umumnya uji normalitas dapat dilakukan dengan melihat uji statistic non-parametik Kplmogorovsminov K-S, dengan
membuat hipotesis: Ho: data residual berdistribusi normal
Ha: data residual tidak berdistribusi normal
47
Apabila signifikan tidak lebih dari besar dari 0,05 maka diterima, sedangkan nilai signifikan lebih kecil dari 0,05 maka Ho ditolak.
Tabel 4.4 Hasil Uji Normalitas
One-Sample Kolmogorov-Smirnov Test
Standardized Residual
N 48
Normal Parameters
a,,b
Mean .0000000
Std. Deviation .96755889
Most Extreme Differences
Absolute .154
Positive .154
Negative -.098
Kolmogorov-Smirnov Z 1.069
Asymp. Sig. 2-tailed .203
a. Test distribution is Normal. b. Calculated from data.
Sumber: hasil pengolahan SPSS Berdasarkan uji statistic dengan model seperti yang terdapat pada table
4.4 dapat disumpulkan bahwa besar nilainya adalah 1.069 yang signifikan karena lebih dari 0.05 dan asymp. Sig 2-tailed 0.203 yang lebih besar adri
0.05. dengan demikian maka Ho diterima dan Ha ditolak yang berarti data residual telah berdistribusi normal karena nilainya lebih dari 0.05. Dengan
demikian dapat disimpulkan, bahwa nilai observasi data telah terdistribusi secara normal dan dapat dilanjutkan dengan uji asumsi klasik lainnya. Untuk
lebih jelas berikut ini turut dilampirkan grafik histogram dan plot data yang berdistribusi normal.
48
Gambar 4.1 Histogram
Sumber: Hasil pengolahan SPPS Dengan cara membandingkan data hasil observasi dengan distribusi
yang mendekati normal, dari grafik histogram disamping dapat disimpulkan bahwa distribusi data normal karena grafik histogram mennjukkan distribusi
data mengikuti garis fiagonal yanh tidak menceng skewnesskiri maupun kanan.
49
Gambar 4.2 Grafik normal P-Plot
Sumber: Hasil olah data SPSS Pada grafik normal plot terlihat titik-titik menyebar disekitar garis
diagonal serta penyebarannya agak mendekati dengan garis diagonal sehingga dapat disimpulkan bahwa data dalam model regresi terdistribusi secara
normal.
4.2.2.2. Uji Multikolonieritas
