Tinjauan Atas Penelitian Sebelumnya. Tabel 2.1 Kerangka Konseptual Hipotesis Penelitian

24

2.2. Tinjauan Atas Penelitian Sebelumnya. Tabel 2.1

Penelitian- Penelitian Terdahulu No Nama Peneliti dan Tahun Variabel Penelitian Hasil Penelitian 1. Ajeng 2007 EPS, PBV, dan ROA EPS, PBV, memiliki pengaruh signifikan terhadap return saham. ROA tidak memiliki pengaruh signifikan terhadap return saham. 2. Teapon 2009 ROA, ROE dan PBV Memiliki pengaruh signifikan secara simultan terhadap return saham 3. Nicky Nathaniel, 2008 DER, EPS, NPM, dan PBV Hanya variabel PBV yang berpengaruh signifikan terhadap return saham, sedangkan DER, EPS, NPM berpengaruh tidak signifikan terhadap return saham. 4. Basuki 2006 ROA, ROE dan PBV ROA, ROE, dan PBV tidak memiliki pengaruh yang signifikan terhadap return saham. 5. Aminatuzzahra 2010 CR, TAT, NPM, DER CR, TAT, NPM, dan DER memiliki pengaruh yang signifikan terhadap return saham. 6. Raharjo 2006 ROA, ROE dan PBV Memiliki pengaruh yang signifikan terhadap return saham. PBV tidak 25 memiliki pengaruh yang signifikan terhadap return saham. 7. Juanda 2003 PER, ROI, ROE, PBV dan OPM PER dan ROI memiliki pengaruh yang signifikan terhadap return saham. ROE, PBV, dan OPM tidak memiliki pengaruh yang signifikan terhadap Sumber : data penelitian terdahulu 26

2.3. Kerangka Konseptual

Berikut kerangka pikir yang diajukan dalam penelitian ini untuk menguji pengaruh Price Earning Ratio PER, Price to Book Value PBV, dan Debt to Equity Ratio DER secara parsial maupun simultan secara bersama-sama terhadap return saham. Gambar 2.1 Kerangka Konseptual Sumber : data diolah oleh peneliti Keterangan: Pengaruh secara parsial Pengaruh secara simultan bersama-sama Price Earning Ratio PER X1 Price to Book Value PBV X2 Return Saham Y Earning Per Share EPS X3 27

2.4. Hipotesis Penelitian

Berdasarkan kerangka pikir, maka diperoleh turunan hipotesis sebagai berikut: H1 = Price Earning Ratio PER, Price to Book Value PBV, dan Earning Per Share EPS berpengaruh signifikan secara simultan terhadap Return Saham H2 = Price Earning Ratio secara parsial berpengaruh signifikan terhadap Return Saham. H3 = Price to Book Value secara parsial berpengaruh signifikan terhadap Return Saham. H4 = Earning Per Share secara parsial berpengaruh signifikan terhadap Return Saham. . 28

BAB III METODE PENELITIAN

3.1. Jenis Data dan Sumber Data

Jenis data yang digunakan dalam penelitian ini adalah data kuantitatif, yaitu berupa angka-angka yaitu, data laporan keuangan perusahaan yang menjadi sampel penelitian periode akuntansi yang berakhir tahun 2008 sampai dengan tahun 2010. Sumber data yang digunkan dalam penelitian ini adalah data sekunder, yakni data berupa dokumen dan informasi berhubungan dengan objek penelitian yang diterbitkan oleh pihak lain dalam hal ini pihak Bursa Efek Indonesia yang diakses dari situs resmi BEI www.idx.co.id .

3.2. Populasi dan Sampel Penelitian

Populasi dalam penelitian ini adalah perusahaan pada sektor manufaktur yang terdaftar di Bursa Efek Jakarta. Sektor manufaktur dipilih karena dianggap perusahaan dalam sektor ini tidak terlalu berpengaruh terhadap faktor eksternal sebab dalam keadaan apapun konsumen terus melakukan pembelian terhadap produk- produk tersebut. Return saham yang dilaporkan cenderung stabil. Pemilihan sampel yang akan diuji dalam penelitian ini menggunakan metode purposive sampling yaitu metode pemilihan sampel yang didasarkan pada beberapa kriteria tertentu. Kriteria dalam penelitian ini antara lain: