UTANG BANK BANK LOANS

PT. CHANDRA ASRI PETROCHEMICAL Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2013 DAN 2012 Lanjutan PT. CHANDRA ASRI PETROCHEMICAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31, 2013 AND 2012 Continued - 46 - Biaya perolehan diamortisasi atas utang bank jangka panjang adalah sebagai berikut: The amortized cost of the long-term bank loans are as follow: 2013 2012 US 000 US 000 Utang bank jangka panjang 335.450 351.361 Long-term bank loans Biaya bunga yang masih harus dibayar 2.872 3.938 Accrued interests Jumlah 338.322 355.299 Total 31 DesemberDecember 31, Nilai biaya bunga pinjaman yang masih harus dibayar dicatat dalam akun biaya yang masih harus dibayar pada laporan posisi keuangan konsolidasian. The above accrued interests are presented as accrued expenses on the consolidated statements of financial position. Pinjaman Berjangka US 220 Juta US 220 Million Term Loan Pada tanggal 29 September 2012, Perusahaan menandatangani Fasilitas Pinjaman Berjangka sampai dengan nilai US 220.000 ribu dengan The Siam Commercial Bank Public Company Limited dan Bangkok Bank Public Company Limited Jakarta. Saldo pinjaman tersebut adalah sebagai berikut: On September 29, 2012, the Company signed a Term Facility Credit Agreement up to US 220,000 thousand with The Siam Commercial Bank Public Company Limited and Bangkok Bank Public Company Limited Jakarta. The balances of the loans are as follow: 2013 2012 US000 US000 The Siam Commercial Bank The Siam Commercial Bank Public Public Company Limited 120.000 120.000 Company Limited Bangkok Bank Public Company Bangkok Bank Public Company Limited Jakarta 100.000 100.000 Limited Jakarta Jumlah 220.000 220.000 Total Biaya perolehan pinjaman yang belum diamortisasi 10.475 12.591 Unamortized transaction costs Bersih 209.525 207.409 Net Dikurangi bagian yang jatuh tempo dalam satu tahun 26.400 - Less current maturity Bagian jangka panjang 183.125 207.409 Long-term portion Bank Bank 31 DesemberDecember 31 , Bangkok Bank Public Company Limited bertindak sebagai agen fasilitas dan DB Trustees Hongkong Limited bertindak sebagai agen jaminan. PT Petrokimia Butadiene Indonesia, PT Styrindo Mono Indonesia dan Altus Capital Pte., Ltd bertindak sebagai penjamin. Bangkok Bank Public Company Limited acts as facility agent and DB Trustees Hongkong Limited act as the security agent. PT Petrokimia Butadiene Indonesia, PT Styrindo Mono Indonesia and Altus Capital Pte., Ltd act as guarantors. Dana yang diperoleh dari pinjaman digunakan untuk membeli kembali seluruh sisa 12,875 Senior Secured Guaranteed Notes dan pembayaran biaya-biaya terkait. Proceeds from the loan were utilized to buyback all outstanding 12.875 Senior Secured Guaranteed Notes and payment of related costs. PT. CHANDRA ASRI PETROCHEMICAL Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2013 DAN 2012 Lanjutan PT. CHANDRA ASRI PETROCHEMICAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31, 2013 AND 2012 Continued - 47 - Pinjaman ini dijamin antara lain dengan asuransi jaminan fidusia atas aset bergerak, hipotik atas tanah dan hipotik atas tanah peringkat pertama, rekening Perusahaan yang ditempatkan pada pemberi pinjaman dan saham Altus Capital Pte Ltd. The facility is secured by, among others, Insurances Fiducia Security on Movable Assets Fiducia Security on Land Mortgages and First Rank Land Mortgages, Pledge Over Onshore and Offshore Accounts placed on the Lenders, and pledged over shares of Altus Capital Pte Ltd. Perusahaan diwajibkan untuk menjaga rasio keuangan sebagai berikut: The Company is required to maintain the following financial ratios:  Rasio Interest Service Coverage diatas 1,75 : 1.  Rasio jumlah pinjaman terhadap kapitalisasi tidak melebihi 50.  Interest Service Coverage Ratio shall be greater than 1.75 : 1.  Total Debt to Capitalization Ratio shall not exceed 50. Penerbitan saham baru juga diwajibkan untuk menjaga saldo tertentu pada Debt Service Accrual Account yang ditempatkan pada Bangkok Bank Public Company Limited Cabang Jakarta dan Debt Service Reserve Account yang ditempatkan pada Deutsche Bank AG, Singapura Catatan 12. The issuance of these new shares is required to maintain certain balance of Debt Service Accrual Account placed in Bangkok Bank Public Company Limited, Jakarta branch and Debt Service Reserve Account placed in Deutsche Bank AG, Singapore Note 12. Perjanjian ini mencakup persyaratan tertentu yang membatasi Perusahaan dan entitas anak sebagai penjamin untuk tidak melakukan hal- hal tertentu yang tercantum dalam perjanjian. The agreement contains certain covenants that restrict the Company and its subsidiaries acting as guarantors in performing certain acts as stated in the agreement. Pada tanggal 31 Desember 2013, Grup telah memenuhi syarat dan kondisi pinjaman yang ditetapkan bank. As of December 31, 2013, the Group is in compliance with the terms and conditions of the loans set by the bank. Pelunasan pinjaman dilakukan dalam 12 kali cicilan, dengan jadwal sebagai berikut: Loan repayments are made on 12 installments, with the following schedule: Pelunasan pokok pinjaman Repayment of principal 18 6,00 24 6,00 30 6,00 36 6,00 42 8,00 48 8,00 54 8,00 60 8,00 66 11,00 72 11,00 78 11,00 84 11,00 JumlahTotal 100,00 Bulan setelah tanggal perjanjian date of agreement Months after Tingkat bunga per tahun adalah LIBOR + persentase tertentu. Pembayaran bunga dilakukan secara 3 bulanan. Annual interest rate is LIBOR + certain percentage. Interest is payable every 3 months.