57
lain. Kemudian Standard Error of the Estimate adalah sebesar 1314,72348 dimana semakin kecil angka ini akan membuat model semakin tepat dalam
memprediksi harga saham.
4.4.1 Uji Signifikansi Simultan Uji-F
Uji-F dilakukan untuk menilai pengaruh net profit margin dan dividend per share secara simultan terhadap harga saham. Dalam Uji-F digunakan hipotesis
sebagai berikut: �
: a = �
1
= �
2
= 0, artinya variabel net profit margin dan dividend per share secara bersama-sama tidak mempunyai pengaruh yang signifikan terhadap harga
saham pada perusahaan manufaktur yang terdaftar di BEI, �
�
: a ≠ �
1
≠ �
2
≠ 0, artinya variabel net profit margin dan dividend per share secara bersama-sama mempunyai pengaruh yang signifikan terhadap harga saham
pada perusahaan manufaktur yang terdaftar di BEI. Uji ini dilakukan dengan membandingkan signifikansi F-hitung dengan F-tabel
dengan ketentuan: - Jika F-hitung F-tabel, maka
� diterima dan
�
�
ditolak untuk α = 5 - Jika F-hitung F-tabel, maka
� ditolak dan
�
�
diterima untuk α = 5
Tabel 4.8 Hasil Uji Simultan Uji-F
ANOVA
b
Model Sum of Squares
df Mean Square
F Sig.
1 Regression
66002945.492 2
33001472.746 19.093
.000
a
Residual 1.193E8
69 1728497.839
Total 1.853E8
71
Universitas Sumatera utara
58
ANOVA
b
Model Sum of Squares
df Mean Square
F Sig.
1 Regression
66002945.492 2
33001472.746 19.093
.000
a
Residual 1.193E8
69 1728497.839
Total 1.853E8
71 a. Predictors: Constant, DPS, NPM
b. Dependent Variable: Harga_Saham
Sumber: Output SPSS Dari uji ANOVA Analisys of Variance pada Tabel 4.8 di atas didapat F-
hitung sebesar 19,093 dengan tingkat signifikansi sebesar 0,000, sedangkan F- tabel diketahui sebesar 3,15. Berdasarkan hasil tersebut dapat diketahui bahwa F-
hitung F-tabel 19,093 3,15 dan tingkat signifikansi lebih kecil dari 0,05 0,000 0,05, sehingga
� ditolak dan
�
�
diterima. Jadi dapat disimpulkan bahwa variabel net profit margin dan dividend per share secara bersama-sama
atau simultan berpengaruh signifikan terhadap harga saham perusahaan manufaktur yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia.
Tabel 4.9 Hasil Analisis Regresi
Coefficients
a
Model Unstandardized Coefficients
Standardized Coefficients
t Sig.
B Std. Error
Beta 1
Constant 592.119
327.048 1.810
.075 NPM
-346.990 3797.493
-.009 -.091
.927 DPS
22.328 3.806
.600 5.867
.000 a. Dependent Variable: Harga_Saham
Sumber: Output SPSS Berdasarkan Tabel 4.9 di atas dapat disimpulkan bahwa harga saham
dipengaruhi oleh variabel net profit margin dan dividend per share dengan persamaan matematis seperti di bawah ini:
Universitas Sumatera utara
59
Harga_Saham = 592,119 – 346,990 NPM + 22,328 DPS + e
Keterangan: a. Konstanta sebesar 592,119 menunjukkan bahwa apabila variabel
independen ditiadakan maka harga saham adalah sebesar Rp. 592,119 b. b
1
sebesar -346,990 menunjukkan bahwa setiap kenaikan net profit margin sebesar Rp.1 maka akan diikuti oleh penurunan harga saham sebesar
346,990 dengan asumsi variabel lain tetap, c. b
2
sebesar 22,328 menunjukkan bahwa setiap kenaikan dividend per share sebesar Rp.1 maka akan diikuti oleh kenaikan harga saham sebesar 22,328
dengan asumsi variabel lain tetap.
4.4.2 Uji Signifikansi Parsial Uji- t
