UTANG BANK BANK LOANS

NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2015, 2014 AND JANUARY 1, 2014 DECEMBER 31, 2013 AND FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31, 2015 AND 2014 Continued - 54 - Pinjaman Berjangka US 265 Juta US 265 Million Term Loan Pada tanggal 5 Desember 2013, Perusahaan memperoleh fasilitas pinjaman berjangka sebesar US 265.000 ribu dari beberapa kreditur yaitu Bangkok Bank Public Company Limited, cabang Jakarta; The Siam Commercial Bank Public Company Limited; Indonesia Eximbank; DBS Bank Ltd.; dan Deutsche Bank AG, cabang Singapura. PT Bank DBS Indonesia bertindak sebagai agen fasilitas. PT Styrindo Mono Indonesia, PT Petrokimia Butadiene Indonesia dan Altus Capital Pte., Ltd bertindak sebagai penjamin. On December 5, 2013, the Company obtained Term Facility Credit amounting to US 265,000 thousand from the following lenders: Bangkok Bank Public Company Limited, Jakarta Branch; The Siam Commercial Bank Public Company Limited; Indonesia Eximbank; DBS Bank Ltd.; and Deutsche Bank AG, Singapore branch. PT Bank DBS Indonesia acts as facility agent. PT Styrindo Mono Indonesia, PT Petrokimia Butadiene Indonesia and Altus Capital Pte., Ltd act as guarantors. Fasilitas ini termasuk opsi untuk menerbitkan Letter of Credit dengan sub-limit sebesar US 170.000 ribu. The facility includes an option to issue Letters of Credit with a sub-limit amounting to US 170,000 thousand. Dana dari fasilitas pinjaman ini akan digunakan untuk membiayai Proyek Ekspansi Kapasitas Pabrik Ethylene dan pembayaran biaya terkait. Proceeds from this facility will be utilized to finance the Ethylene Plant Expansion Project and payment of related costs and expenses. Fasilitas pinjaman ini dijamin antara lain dengan asuransi jaminan fidusia atas aset bergerak, hipotik atas tanah peringkat pertama dan hipotik atas tanah peringkat keempat, rekening Perusahaan yang ditempatkan pada pemberi pinjaman dan saham Altus Capital Pte., Ltd. The facility is secured by, among others, Insurances Fiducia Security on Movable Assets, First Rank Land Mortgages, Fourth Rank Land Mortgages, Pledge Over Onshore and Offshore Accounts placed on the Lenders, and pledged over shares of Altus Capital Pte., Ltd. Saldo pinjaman tersebut adalah sebagai berikut: The balances of the loans are as follow: 31 Desember 31 Desember Desember 31, Desember 31, 2015 2014 US ’000 US ’000 The Siam Commercial Bank The Siam Commercial Bank Public Public Company Limited 94.000 75.472 Company Limited Bangkok Bank Public Company Bangkok Bank Public Company Limited Jakarta 94.000 75.472 Limited Jakarta Indonesia EXIM Bank 32.900 26.415 Indonesia EXIM Bank DBS Bank Ltd 18.800 15.094 DBS Bank Ltd Deutsche Bank AG, Singapore Branch 9.400 7.547 Deutsche Bank AG, Singapore Branch Jumlah 249.100 200.000 Total Biaya perolehan pinjaman yang belum diamortisasi 4.829 4.536 Unamortized transaction costs Bersih 244.271 195.464 Net Dikurangi bagian yang jatuh tempo dalam satu tahun 31.800 12.000 Less current maturity Bagian jangka panjang 212.471 183.464 Long-term portion Bank Bank NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2015, 2014 AND JANUARY 1, 2014 DECEMBER 31, 2013 AND FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31, 2015 AND 2014 Continued - 55 - Perusahaan diwajibkan untuk memelihara rasio keuangan sebagai berikut: The Company is required to maintain the following financial ratios: • Rasio Interest Service Coverage diatas 1,75: 1. • Rasio jumlah pinjaman terhadap kapitalisasi tidak melebihi 50. • Interest Service Coverage Ratio shall be greater than 1.75: 1. • Total Debt to Capitalization Ratio shall not exceed 50. Perusahaan juga diwajibkan untuk menjaga saldo tertentu pada Debt Service Accrual Account yang ditempatkan pada PT Bank DBS Indonesia Cabang Jakarta dan Debt Service Reserve Account yang ditempatkan pada Deutsche Bank AG, Singapura Catatan 12. The Company is also required to maintain certain balance of Debt Service Accrual Account placed in PT Bank DBS Indonesia, Jakarta branch and Debt Service Reserve Account placed in Deutsche Bank AG, Singapore Note 12. Perjanjian ini mencakup persyaratan tertentu yang membatasi Perusahaan dan entitas anak sebagai penjamin untuk tidak melakukan hal- hal tertentu yang tercantum dalam perjanjian. The agreement contains certain covenants that restrict the Company and its subsidiaries acting as guarantors in performing certain acts as stated in the agreement. Pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014, Grup telah memenuhi syarat dan kondisi pinjaman yang ditetapkan bank. As of December 31, 2015 and 2014, the Group is in compliance with the terms and conditions of the loans set by the bank. Pelunasan pinjaman dilakukan dalam 11 kali cicilan, dengan jadwal sebagai berikut: Loan repayments are made on 11 installments, with the following schedule: Pelunasan pokok pinjaman Repayment of principal 24 6 30 6 36 6 42 6 48 6 54 10 60 10 66 10 72 10 78 15 84 15 JumlahTotal 100 Bulan setelah tanggal perjanjian date of agreement Months after Pada bulan Desember 2015, Perusahaan telah melakukan pembayaran cicilan pertama sebesar US 15.900 ribu. In December 2015, the Company paid the first principal installment totalling of US 15,900 thousand. Tingkat bunga per tahun LIBOR + persentase tertentu. Pembayaran bunga dilakukan secara 3 bulanan. Annual interest rate LIBOR + certain percentage. Interest is payable every 3 months.