PREPAID TAXES CAP Consolidated Financial Report 4Q15

NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2015, 2014 AND JANUARY 1, 2014 DECEMBER 31, 2013 AND FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31, 2015 AND 2014 Continued - 47 - Tahun 2008 Year 2008 Pada bulan September dan Oktober 2013, Perusahaan menerima beberapa Keputusan Pengadilan Pajak mengenai kurang bayar Pajak Pertambahan Nilai PPN bulan Mei sampai Desember 2008 sejumlah Rp 347.337 juta ditambah sanksi kenaikan 100. Sebelumnya Perusahaan telah mengajukan banding atas SKPKB PPN untuk periode yang sama yang diterima di tahun 2010, sebesar Rp 62.327 juta atau setara dengan US 4.518 ribu. In September and October 2013, the Company received several verdicts from Tax Court for underpayment of Value Added Tax VAT for May until December 2008 amounting to Rp 347,337 million plus sanction of 100. The Company has previously submitted an appeal for SKPKB of VAT for the same period, received in 2010, amounting to Rp 62,327 million or equivalent to US 4,518 thousand. Perusahaan telah melakukan pembayaran pada bulan Nopember dan Desember 2013 sebesar Rp 347.285 juta atau setara dengan US 25.175 ribu dan mengajukan Peninjauan Kembali PK kepada Mahkamah Agung atas Putusan Pengadilan Pajak tersebut. The Company has made payments in November and December 2013 amounting to Rp 347,285 million or equivalent to US 25,175 thousand and the Company filed for judicial review PK to the Supreme Court for these Tax Court Decision Letters. Pada tahun 2014, Perusahaan melakukan pembayaran sanksi atas kurang bayar PPN tahun 2008 melalui kompensasi restitusi PPN Januari 2013 sebesar Rp 63.664 juta atau setara dengan US 4.615 ribu dan kompensasi sebagian dari SKPLB pajak penghasilan badan tahun 2012 sebesar Rp 282.113 juta atau setara dengan US 20.450 ribu Catatan 8. Perusahaan mengajukan PK seiring dengan pembayaran kurang bayar PPN 2008 pada tahun sebelumnya. In 2014, the Company paid the sanction for the underpayment of 2008 VAT through compensation with VAT restitution for the period January 2013 amounting to Rp 63,664 million or equivalent to US 4,615 thousand and partial compensation with SKPLB of 2012 corporate income tax amounting to Rp 282,113 million or equivalent to US 20,451 thousand Note 8. The Company filed for PK for the underpayment of VAT 2008 in prior year. Tahun 2007 Year 2007 Perusahaan mengajukan peninjauan kembali atas beberapa denda dan sanksi administrasi atas PPN berbagai bulan di tahun 2007 sebesar Rp 13.478 juta atau setara dengan US 977 ribu. The Company has submitted judicial review for several tax penalties and administration sanction for VAT in various months of 2007 amounting to Rp 13,478 million equivalent to US 977 thousand. SMI SMI Tahun 2011 Year 2011 Pada bulan April 2013, SMI menerima Surat Tagihan Pajak STP atas Pajak Pertambahan Nilai bulan Desember 2011 sebesar Rp 3.282 juta atau setara dengan US 238 ribu. SMI mengajukan keberatan atas STP tersebut. In April 2013, SMI received Tax Bills Letter STP for December 2011 VAT amounting to Rp 3,282 million or equivalent to US 238 thousand. SMI filed an objection for this STP. SMI juga mengajukan keberatan atas pajak penghasilan badan tahun 2011 yang tidak direstitusi sebesar US 1.683 ribu. In addition, SMI also filed an objection for 2011 corporate income tax, which was not refunded amounting to US 1,683 thousand. Pada Juli 2014, Direktur Jendral Pajak telah menolak keberatan atas SKPKB PPN tahun 2011 dan SKPLB Pajak Penghasilan Badan tahun 2011. Pada Oktober 2014, SMI mengajukan banding atas keputusan tersebut. In July 2014, Director General of Taxes has rejected the objection of SKPKB on 2011 VAT and SKPLB of 2011 corporate income tax. In October 2014, SMI submitted an appeal against its verdicts. NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2015, 2014 AND JANUARY 1, 2014 DECEMBER 31, 2013 AND FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31, 2015 AND 2014 Continued - 48 - Tahun 2008 Year 2008 SMI telah mengajukan keberatan atas STP PPN Nopember – Desember 2008 sebesar Rp 895 juta atau setara dengan US 65 ribu. SMI submitted objection for STP VAT November – December 2008 amounting to Rp 895 million or equivalent to US 65 thousand. Sampai dengan tanggal penerbitan laporan keuangan konsolidasian, proses keberatan, banding dan peninjauan kembali atas pajak- pajak tersebut di atas masih berlangsung As of the issuance date of these consolidated financial statements, the objection, appeal and judicial review above are still in process.

12. REKENING BANK

YANG DIBATASI PENGGUNAANNYA 12. RESTRICTED CASH IN BANKS 2015 2014 US ’000 US ’000 Deutsche Bank AG, Singapura 12.953 8.233 Deutsche Bank AG, Singapore Bangkok Bank Public Company Bangkok Bank Public Company Limited, Jakarta 12.396 9.503 Limited, Jakarta PT Bank DBS Indonesia, Jakarta 368 7.609 PT Bank DBS Indonesia, Jakarta Jumlah 25.717 25.345 Total Bagian lancar 12.764 14.250 Current portion Bagian tidak lancar 12.953 11.095 Noncurrent portion 31 DesemberDecember 31, Rekening yang dibatasi penggunaannya merupakan Debt Service Reserve Account dan Debt Service Accrual Account atas perjanjian kredit yang diterima dari masing-masing bank seperti yang dijelaskan pada Catatan 17. Restricted cash in banks represent Debt Service Reserve Account and Debt Service Accrual Account for the loan agreements obtained from each bank as discussed in Note 17. Bagian lancar dari rekening bank yang dibatasi penggunaannya merupakan escrow account yang digunakan untuk membayar bunga pinjaman masing-masing sebesar US 12.396 ribu di Bangkok Bank Public Company Limited, Jakarta dan US 368 ribu di PT Bank DBS Indonesia, Jakarta pada tanggal 31 Desember 2015 dan sebesar US 9.503 ribu di Bangkok Bank Public Company Limited, Jakarta dan US 4.747 ribu di PT Bank DBS Indonesia, Jakarta pada tanggal 31 Desember 2014. The current portion of restricted cash in banks represent the escrow account used for interest payment of the loans amounting to US 12,396 thousand for Bangkok Bank Public Company Limited, Jakarta and US 368 thousand for PT Bank DBS Indonesia, Jakarta as of December 31, 2015 and amounting to US 9,503 thousand for Bangkok Bank Public Company Limited, Jakarta and US 4,747 thousand for PT Bank DBS Indonesia, Jakarta as of December 31, 2014.