Acquisition of SIPL formerly Hess Indonesia Pangkah Limited, “HIPL”

ENTITAS ANAK SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 30 September 2016 dan untuk Periode Sembilan Bulan September 30, 2016 and for Period The Nine Months yang Berakhir Pada Tanggal Tersebut Then Ended Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat AS, kecuali dinyatakan lain Expressed in US Dollar, unless otherwise stated

4. 3.

c. Akuisisi SPLLC dahulu Hess Pangkah LLC, “HPLLC”

d. Akuisisi SEML dahulu SROL

Keuntungan dari pembelian dengan diskon 5,604,315 Gain on bargain purchase Liabilitas pembongkaran aset dan restorasi area 5,376,413 Asset abandonment and restoration obligations Nilai wajar aset neto teridentifikasi 46,007,315 Purchase consideration transferred 55,763,801 Trade and other payables Liabilitas pajak tangguhan 1,184,830 Deferred tax liability Uang Muka Pajak 6,729,357 Prepaid taxes Properti minyak dan gas 101,051,000 Utang usaha dan utang lain-lain Oil and gas properties Jumlah aset dan liabilitas yang diakui: Recognised amount of assets and liabilities: Piutang dan aset lain 316,378 Receivables and Other assets Persediaan 235,624 Inventories Nilai wajar aset neto teridentifikasi 89,501,000 Purchase consideration transferred

d. Acquisition of SEML formerly SROL

Pada tanggal 23 Oktober 2014, SEI, melalui Saka Energi Exploration Production, B.V. “SEEPBV” menandatangani Perjanjian Jual Beli 100 saham SROL dari Sunny Ridge Offshore M Limited, dengan imbalan pembelian yang dialihkan sebesar USD40.403.000. SROL memiliki 20 hak kepemilikan di blok Muriah. Perjanjian ini efektif pada tanggal 16 Desember 2014 dengan diterimanya pemberitahuan tertulis dari PC Muriah Ltd JOA Co-Venturer bahwa yang bersangkutan tidak akan menggunakan hak preferential-nya. Pada tanggal 27 Mei 2015 SROL berganti nama menjadi SEML. On October 23, 2014, SEI, through Saka Energi Exploration Production, B.V. “SEEPBV” signed a Sale and Purchase Agreement of 100 equity interests in SROL from Sunny Ridge Offshore M Limited with purchase consideration transferred of USD40,403,000. SROL owns 20 participating interest in Muriah block. This agreement effective on December 16, 2014 upon the receipt of written waiver of PC Muriah Ltd JOA Co-Venturer’s preferential right. On May 27, 2015 SROL changed its name to SEML. 23 Oktober October 2014 Imbalan pembelian yang dialihkan 40,403,000 Purchase consideration transferred Properti minyak dan gas 90,400,374 Oil and gas properties Goodwill 13,128,019 Goodwill Liabilitas pajak tangguhan 1,022,976 Deferred tax liability Utang usaha 1,306,286 Trade payables Utang pajak 5,880,879 Tax payables Liabilitas imbalan pascakerja 628,645 Post-employment benefit obligation Liabilitas yang masih harus dibayar 8,495,588 Accrued liabilities Liabilitas pembongkaran aset dan restorasi area 4,808,848 Asset abandonment and restoration obligations Beban dibayar dimuka 122,180 Prepaid expenses Kas dan setara kas 950,648 Cash and cash equivalents Piutang 4,390,062 Receivables Persediaan 10 Januari January 2014 2,652,939 Inventories Imbalan pembelian yang dialihkan 89,501,000 Purchase consideration transferred Jumlah aset dan liabilitas yang diakui: Recognised amount of assets and liabilities: AKUISISI Lanjutan ACQUISITION Continued

c. Acquisition of SPLLC formerly Hess Pangkah LLC, “HPLLC

Pada tanggal 10 Januari 2014, SIPBV telah melakukan akuisisi atas 100 kepemilikan saham pada Hess Pangkah LLC dari pemilik saham lama, yaitu Hess Oil and Gas Holding Inc. dan Hess NEW Holdings, dengan imbalan pembelian yang dialihkan sebesar USD89.501.000, yang terdiri dari akuisisi saham sebesar USD29.424.980 serta pengalihan piutang oleh SEI sebesar USD60.076.020. Selanjutnya pada tanggal 16 Januari 2014, HPLLC berganti nama menjadi SPLLC. On January 10, 2014, SIPBV acquired 100 equity interests in Hess Pangkah LLC from the previous owner Hess Oil and Gas Holding Inc. and Hess NWE Holdings, with the purchase consideration transferred of USD89,501,000, which consist of acquisition of shares amounted to USD29,424,980 and assignment of receivable by SEI amounted to USD60,076,020, respectively. Subsequently on January 16, 2014, HPLLC have changed its names to SPLLC, respectively. Tabel berikut merangkum harga perolehan akuisisi SPLLC dan jumlah aset yang diperoleh dan liabilitas yang diambil alih pada tanggal akuisisi. The following table summarises the consideration paid for acquisition of SPLLC and the amounts of the assets acquired and liabilities assumed recognised at the acquisition date. 46 CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN INTERIM KONSOLIDASIAN NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 30 September 2016 dan untuk Periode Sembilan Bulan September 30, 2016 and for Period The Nine Months yang Berakhir Pada Tanggal Tersebut Then Ended Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat AS, kecuali dinyatakan lain Expressed in US Dollar, unless otherwise stated 30 September 2016 31 Desember 2015 31 Desember 2015 September 30, 2016 December 31, 2015 December 31, 2015 Tidak Diaudit Diaudit Diaudit Unaudited Audited Audited 5 5 1,232,109,291 1,135,502,538 1,135,502,538 Jumlah saldo kas dan setara kas terdiri dari: Total of cash and cash equivelent is consists of: Kas Cash on Hand 4,885,633,489 Rp pada tahun 2016 dan 4,885,633,489 Rp in 2016 and 3,935,892,508 Rp pada tahun 2015 375,876 285,313 285,313 3,935,892,508 Rp in 2015 Bank Cash in Banks Rekening Dolar AS : US Dollar Accounts : Pihak berelasi Related parties PT Bank Mandiri Persero Tbk 317,902,862 227,575,663 249,526,631 PT Bank Mandiri Persero Tbk PT Bank Negara Indonesia Persero Tbk 283,910,424 111,130,818 111,130,821 PT Bank Negara Indonesia Persero Tbk PT Bank Rakyat Indonesia Persero Tbk 102,317,494 60,940,621 60,940,621 PT Bank Rakyat Indonesia Persero Tbk Pihak ketiga Third parties PT Bank Mizuho 881 885 885 PT Bank Mizuho PT Bank Sumitomo Mitsui Indonesia 5,761,276 536 536 PT Bank Sumitomo Mitsui Indonesia Citibank N.A,, Jakarta 262,438 54,822 54,822 Citibank N.A., Jakarta JP Morgan Chase, Texas 6,849,492 21,950,966 - JP Morgan Chase, Texas PT Bank ANZ Indonesia 30,458 48,988 48,988 PT Bank ANZ Indonesia Rekening Rupiah : Rupiah Accounts: Pihak berelasi Related parties PT Bank Mandiri Persero Tbk PT Bank Mandiri Persero Tbk 465,627,970,461 Rp pada tahun 2016 dan 465,627,970,461 Rp in 2016 and 707,856,495,523 Rp pada tahun 2015 35,823,050 51,312,538 51,312,540 707,856,495,523 Rp in 2015 PT Bank Rakyat Indonesia Persero Tbk PT Bank Rakyat Indonesia Persero Tbk 149,535,596,919 Rp pada tahun 2016 dan 149,535,596,919 Rp in 2016 and 225,688,607,673 Rp pada tahun 2015 11,504,508 16,360,175 16,360,175 225,688,607,673 Rp in 2015 PT Bank Negara Indonesia Persero Tbk PT Bank Negara Indonesia Persero Tbk 322,576,170,836 Rp pada tahun 2016 dan 322,576,170,836 Rp in 2016 and 300,560,561,129 Rp pada tahun 2015 24,817,370 21,787,645 21,787,645 300,560,561,129 Rp in 2015 PT Bank Tabungan Negara Persero Tbk PT Bank Tabungan Negara Persero Tbk 9,132,763,692 Rp pada tahun 2016 dan 9,132,763,692 Rp in 2016 and 6,344,353,063 Rp pada tahun 2015 702,628 459,902 459,902 6,344,353,063 Rp in 2015 PT Bank Mandiri Syariah PT Bank Mandiri Syariah 734,191,778 Rp pada tahun 2016 dan 734,191,778 Rp in 2016 and 731,166,052 Rp pada tahun 2015 56,485 53,002 53,002 731,166,052 Rp in 2015 Pihak ketiga Third parties PT Bank Central Asia Tbk PT Bank Central Asia Tbk 15,529,212,466 Rp pada tahun 2016 dan 15,529,212,466 Rp in 2016 and 9,706,133,685 Rp pada tahun 2015 1,194,739 703,598 703,598 9,706,133,685 Rp in 2015 55,000 Rp pada tahun 2016 dan 55,000 Rp in 2016 and 791,241,491 Rp pada tahun 2015 4 57,357 57,357 791,241,491 Rp in 2015 Rekening Yen Jepang : Japanese Yen JPY Account Pihak berelasi Related parties PT Bank Mandiri Persero Tbk PT Bank Mandiri Persero Tbk 116,426,337 JPY pada tahun 2016 dan 116,426,337 JPY in 2016 and 335,453,870 JPY pada tahun 2015 1,153,156 2,784,790 2,784,789 335,453,870 JPY in 2015 Pihak ketiga Third parties PT Bank ANZ Indonesia PT Bank ANZ Indonesia 326,129,189 JPY pada tahun 2016 dan 326,129,189 JPY in 2016 and 326,134,601 JPY pada tahun 2015 3,230,179 2,707,425 2,707,425 326,134,601 JPY in 2015 Rekening Dolar Singapura : Singapore Dollar Account Pihak ketiga Third parties Citibank N.A,, Jakarta Citibank N.A., Jakarta 487,480 SGD pada tahun 2016 dan 487,480 SGD in 2016 and 100,057 SGD pada tahun 2015 357,115 70,725 70,725 100,057 SGD in 2015 Sub Total 795,874,559 518,000,458 518,000,462 Sub Total Cash Equivalents - Unrestricted Time Deposits Rekening Dolar AS : US Dollar Accounts : Pihak berelasi Related parties PT Bank Mandiri Persero Tbk 1,000,000 116,000,000 116,000,000 PT Bank Mandiri Persero Tbk PT Bank Rakyat Indonesia Persero Tbk 231,018,740 323,000,000 323,000,000 PT Bank Rakyat Indonesia Persero Tbk PT Bank Negara Indonesia Persero Tbk 100,000,000 103,262,051 103,262,051 PT Bank Negara Indonesia Persero Tbk Pihak ketiga Third parties PT Bank Sumitomo Mitsui Indonesia 50,000,000 - - PT Bank Sumitomo Mitsui Indonesia CASH AND CASH EQUIVALENTS PT Bank CIMB Niaga Tbk PT Bank CIMB Niaga Tbk KAS DAN SETARA KAS Setara Kas - Deposito berjangka yang tidak dibatasi penggunaannya 47