Acquisition of SPLLC formerly Hess Pangkah LLC, “HPLLC

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN INTERIM KONSOLIDASIAN NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 30 September 2016 dan untuk Periode Sembilan Bulan September 30, 2016 and for Period The Nine Months yang Berakhir Pada Tanggal Tersebut Then Ended Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat AS, kecuali dinyatakan lain Expressed in US Dollar, unless otherwise stated 30 September 2016 31 Desember 2015 31 Desember 2015 September 30, 2016 December 31, 2015 December 31, 2015 Tidak Diaudit Diaudit Diaudit Unaudited Audited Audited 5 5 1,232,109,291 1,135,502,538 1,135,502,538 Jumlah saldo kas dan setara kas terdiri dari: Total of cash and cash equivelent is consists of: Kas Cash on Hand 4,885,633,489 Rp pada tahun 2016 dan 4,885,633,489 Rp in 2016 and 3,935,892,508 Rp pada tahun 2015 375,876 285,313 285,313 3,935,892,508 Rp in 2015 Bank Cash in Banks Rekening Dolar AS : US Dollar Accounts : Pihak berelasi Related parties PT Bank Mandiri Persero Tbk 317,902,862 227,575,663 249,526,631 PT Bank Mandiri Persero Tbk PT Bank Negara Indonesia Persero Tbk 283,910,424 111,130,818 111,130,821 PT Bank Negara Indonesia Persero Tbk PT Bank Rakyat Indonesia Persero Tbk 102,317,494 60,940,621 60,940,621 PT Bank Rakyat Indonesia Persero Tbk Pihak ketiga Third parties PT Bank Mizuho 881 885 885 PT Bank Mizuho PT Bank Sumitomo Mitsui Indonesia 5,761,276 536 536 PT Bank Sumitomo Mitsui Indonesia Citibank N.A,, Jakarta 262,438 54,822 54,822 Citibank N.A., Jakarta JP Morgan Chase, Texas 6,849,492 21,950,966 - JP Morgan Chase, Texas PT Bank ANZ Indonesia 30,458 48,988 48,988 PT Bank ANZ Indonesia Rekening Rupiah : Rupiah Accounts: Pihak berelasi Related parties PT Bank Mandiri Persero Tbk PT Bank Mandiri Persero Tbk 465,627,970,461 Rp pada tahun 2016 dan 465,627,970,461 Rp in 2016 and 707,856,495,523 Rp pada tahun 2015 35,823,050 51,312,538 51,312,540 707,856,495,523 Rp in 2015 PT Bank Rakyat Indonesia Persero Tbk PT Bank Rakyat Indonesia Persero Tbk 149,535,596,919 Rp pada tahun 2016 dan 149,535,596,919 Rp in 2016 and 225,688,607,673 Rp pada tahun 2015 11,504,508 16,360,175 16,360,175 225,688,607,673 Rp in 2015 PT Bank Negara Indonesia Persero Tbk PT Bank Negara Indonesia Persero Tbk 322,576,170,836 Rp pada tahun 2016 dan 322,576,170,836 Rp in 2016 and 300,560,561,129 Rp pada tahun 2015 24,817,370 21,787,645 21,787,645 300,560,561,129 Rp in 2015 PT Bank Tabungan Negara Persero Tbk PT Bank Tabungan Negara Persero Tbk 9,132,763,692 Rp pada tahun 2016 dan 9,132,763,692 Rp in 2016 and 6,344,353,063 Rp pada tahun 2015 702,628 459,902 459,902 6,344,353,063 Rp in 2015 PT Bank Mandiri Syariah PT Bank Mandiri Syariah 734,191,778 Rp pada tahun 2016 dan 734,191,778 Rp in 2016 and 731,166,052 Rp pada tahun 2015 56,485 53,002 53,002 731,166,052 Rp in 2015 Pihak ketiga Third parties PT Bank Central Asia Tbk PT Bank Central Asia Tbk 15,529,212,466 Rp pada tahun 2016 dan 15,529,212,466 Rp in 2016 and 9,706,133,685 Rp pada tahun 2015 1,194,739 703,598 703,598 9,706,133,685 Rp in 2015 55,000 Rp pada tahun 2016 dan 55,000 Rp in 2016 and 791,241,491 Rp pada tahun 2015 4 57,357 57,357 791,241,491 Rp in 2015 Rekening Yen Jepang : Japanese Yen JPY Account Pihak berelasi Related parties PT Bank Mandiri Persero Tbk PT Bank Mandiri Persero Tbk 116,426,337 JPY pada tahun 2016 dan 116,426,337 JPY in 2016 and 335,453,870 JPY pada tahun 2015 1,153,156 2,784,790 2,784,789 335,453,870 JPY in 2015 Pihak ketiga Third parties PT Bank ANZ Indonesia PT Bank ANZ Indonesia 326,129,189 JPY pada tahun 2016 dan 326,129,189 JPY in 2016 and 326,134,601 JPY pada tahun 2015 3,230,179 2,707,425 2,707,425 326,134,601 JPY in 2015 Rekening Dolar Singapura : Singapore Dollar Account Pihak ketiga Third parties Citibank N.A,, Jakarta Citibank N.A., Jakarta 487,480 SGD pada tahun 2016 dan 487,480 SGD in 2016 and 100,057 SGD pada tahun 2015 357,115 70,725 70,725 100,057 SGD in 2015 Sub Total 795,874,559 518,000,458 518,000,462 Sub Total Cash Equivalents - Unrestricted Time Deposits Rekening Dolar AS : US Dollar Accounts : Pihak berelasi Related parties PT Bank Mandiri Persero Tbk 1,000,000 116,000,000 116,000,000 PT Bank Mandiri Persero Tbk PT Bank Rakyat Indonesia Persero Tbk 231,018,740 323,000,000 323,000,000 PT Bank Rakyat Indonesia Persero Tbk PT Bank Negara Indonesia Persero Tbk 100,000,000 103,262,051 103,262,051 PT Bank Negara Indonesia Persero Tbk Pihak ketiga Third parties PT Bank Sumitomo Mitsui Indonesia 50,000,000 - - PT Bank Sumitomo Mitsui Indonesia CASH AND CASH EQUIVALENTS PT Bank CIMB Niaga Tbk PT Bank CIMB Niaga Tbk KAS DAN SETARA KAS Setara Kas - Deposito berjangka yang tidak dibatasi penggunaannya 47 CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN INTERIM KONSOLIDASIAN NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 30 September 2016 dan untuk Periode Sembilan Bulan September 30, 2016 and for Period The Nine Months yang Berakhir Pada Tanggal Tersebut Then Ended Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat AS, kecuali dinyatakan lain Expressed in US Dollar, unless otherwise stated 5 5 Rekening Rupiah : Rupiah Accounts: Pihak berelasi Related parties PT Bank Mandiri Persero Tbk PT Bank Mandiri Persero Tbk 66,402,480,000 Rp pada tahun 2016 dan 66,402,480,000 Rp in 2016 and 53,593,360,000 Rp pada tahun 2015 5,108,669 3,884,984 3,884,984 53,593,360,000 Rp in 2015 PT Bank Rakyat Indonesia Persero Tbk PT Bank Rakyat Indonesia Persero Tbk 268,911,338,062 Rp pada tahun 2016 dan 268,911,338,062 Rp in 2016 and 380,000,000,000 Rp pada tahun 2015 20,688,670 27,546,212 27,546,212 380,000,000,000 Rp in 2015 PT Bank Negara Indonesia Persero Tbk PT Bank Negara Indonesia Persero Tbk 164,500,000,000 Rp pada tahun 2016 dan 164,500,000,000 Rp in 2016 and 300,406,899,399 Rp pada tahun 2015 12,655,793 21,776,506 21,776,506 300,406,899,399 Rp in 2015 PT Bank Tabungan Negara Persero Tbk PT Bank Tabungan Negara Persero Tbk 200,000,000,000 Rp pada tahun 2016 dan 200,000,000,000 Rp in 2016 and 300,000,013,795 Rp pada tahun 2015 15,386,984 21,747,010 21,747,010 300,000,013,795 Rp in 2015 Sub Total 435,858,856 617,216,765 617,216,763 Sub Total Total 1,232,109,291 1,135,502,537 1,135,502,538 Total Tingkat bunga tahunan deposito berjangka adalah sebagai berikut: The annual interest rates of time deposits are as follows: 2016 2014 2015 Rekening Rupiah 7,65 - 9,75 5,25 - 11,05 9,50 - 10,10 Rupiah Accounts Rekening Dolar AS 0,75 - 1,50 0,35 - 2,06 1,00 - 2,06 US Dollar Accounts 6 INVESTASI JANGKA PENDEK 72,053,764 64,669,022 64,669,022 6 SHORT-TERM INVESTMENTS Pihak berelasi PT Perusahaan Pertambangan Minyak Pertamina PT Perusahaan Pertambangan Minyak Pertamina Harga Perolehan 45,536,353 45,536,353 45,536,352 Cost Ditambah: Add: - Diskon 245,202 210,617 210,617 Discount - Kenaikan belum direalisasi atas perubahan nilai Unrealized gain on increase in fair value wajar efek-efek yang tersedia untuk dijual 4,278,994 922,658 922,658 of available for sale marketable securities Obligasi Pemerintah - INDON 22 The Government Bond - INDON 22 Harga Perolehan 9,877,500 9,877,500 9,877,500 Cost Ditambah: Add: - Diskon 59,738 50,334 50,334 Discount - Kenaikan belum direalisasi atas perubahan nilai Unrealized gain on increase in fair value wajar efek-efek yang tersedia untuk dijual 617,572 306,564 306,564 of available for sale marketable securities Perum Penggadaian Perum Penggadaian Harga Perolehan Cost 20,000,000,000 Rp pada tahun 2016 dan 20,000,000,000 Rp in 2016 and 20,000,000,000 Rp pada tahun 2015 1,538,698 1,449,801 1,449,801 20,000,000,000 Rp in 2015 Ditambah: Add: - Kenaikan belum direalisasi atas perubahan nilai Unrealized gain on increase in fair value wajar efek-efek yang tersedia untuk dijual 6,840 111,532 111,532 of available for sale marketable securities ANTAM ANTAM Harga Perolehan Cost 25,000,000,000 Rp pada tahun 2016 dan 25,000,000,000 Rp in 2016 and 25,000,000,000 Rp pada tahun 2015 1,923,373 1,812,251 1,812,251 25,000,000,000 Rp in 2015 Ditambah: Add: - Kenaikan belum direalisasi atas perubahan nilai Unrealized gain on increase in fair value wajar efek-efek yang tersedia untuk dijual 22,353 118,387 118,387 of available for sale marketable securities Lembaga Pembiayaan Ekspor Indonesia LPEI Indonesia Eximbank Harga Perolehan Cost 50,000,000,000 Rp pada tahun 2016 dan 50,000,000,000 Rp in 2016 and 50,000,000,000 Rp pada tahun 2015 3,846,746 3,624,502 3,624,502 50,000,000,000 Rp in 2015 Ditambah: Add: - Kenaikan belum direalisasi atas perubahan nilai Unrealized gain on increase in fair value wajar efek-efek yang tersedia untuk dijual 20,525 166,906 166,906 of available for sale marketable securities Surat Berharga Syariah Negara SBSN Surat Berharga Syariah Negara SBSN Harga Perolehan 4,000,000 4,000,000 4,000,000 Cost Ditambah: Add: - Kenaikan belum direalisasi atas perubahan nilai Unrealized gain on increase in fair value wajar efek-efek yang tersedia untuk dijual 124,576 266,288 266,288 of available for sale marketable securities Total 72,053,764 64,669,022 64,669,022 Total CASH AND CASH EQUIVALENTS Continued KAS DAN SETARA KAS Lanjutan Short-term investments represent investment in debt instrument which is categorized as availablefor sale financial assets and which fair value is determined by reference to published price quotations in an active market, issued by the following parties: Related parties Investasi jangka pendek merupakan investasi pada instrumen utang, yang dikategorikan sebagai aset keuangan tersedia untuk dijual dan nilai wajarnya ditentukan berdasarkan harga kuotasian yang dipublikasikan dalam pasar aktif, yang diterbitkan oleh pihak-pihak berikut: 48 CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN INTERIM KONSOLIDASIAN NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 30 September 2016 dan untuk Periode Sembilan Bulan September 30, 2016 and for Period The Nine Months yang Berakhir Pada Tanggal Tersebut Then Ended Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat AS, kecuali dinyatakan lain Expressed in US Dollar, unless otherwise stated 7 PIUTANG USAHA 310,583,964 286,594,569 286,594,569 7 TRADE RECEIVABLES Distribusi gas 269,832,365 243,106,454 243,106,454 Gas distribution Transmisi gas 3,444,782 3,057,272 3,057,272 Gas transmission Piutang sewa 22,279,338 - 22,962,840 Financial lease receivables Minyak dan gas 37,624,687 31,052,054 31,052,054 Oil and gas Sewa fiber optik dan lain- lain 5,661,140 4,206,166 4,206,166 Fiber optic rental and other Total 338,842,311 281,421,946 304,384,786 Total Cadangan kerugian penurunan nilai 28,258,347 17,790,217 17,790,217 Allowance for impairment losses Neto 310,583,964 263,631,730 286,594,569 Net Pihak berelasi Distribusi gas 92,557,059 70,781,375 77,721,696 Gas distribution Piutang sewa 22,279,338 22,962,840 Financial lease receivables Transmisi gas 1,630,310 2,264,699 1,296,579 Gas transmission Minyak dan gas 11,281,541 15,746,589 Sub total 127,748,248 73,046,074 117,727,704 Sub total Pihak ketiga Distribusi gas 177,275,305 172,325,079 165,384,758 Gas distribution Transmisi gas 1,814,472 792,573 1,760,693 Gas transmission Minyak dan gas 26,343,146 31,052,054 15,305,465 Oil and gas Sewa fiber optik 5,661,140 4,206,166 4,206,166 Fiber optic rental Sub total 211,094,063 208,375,872 186,657,082 Sub total Total 338,842,311 281,421,946 304,384,786 Total 30 September 2016 31 Desember 2014 31 Desember 2015 September 30, 2016 December 31, 2014 December 31, 2015 Piutang tidak lancar Pihak berelasi - Piutang sewa 229,521,583 240,717,868 Piutang lancar Pihak berelasi - Piutang sewa 22,279,338 22,962,840 251,800,921 263,680,708 30 September 2016 31 Desember 2014 31 Desember 2015 September 30, 2016 December 31, 2014 December 31, 2015 Penurunan individual 20,362,117 17,471,460 16,824,094 Individual impairment Penurunan kolektif 7,896,230 825,844 966,123 Collective impairment Total 28,258,347 18,297,304 17,790,217 Total Third parties Pada tanggal 5 Februari 2015, 26 Februari 2015 dan 8 April 2015, Perusahaan melakukan penjualan obligasi Pertamina dengan nominal masing-masing sebesar USD5.000.000, USD5.000.000 dan USD10.000.000 dengan total harga jual masing- masing sebesar USD5.197.292, USD5.241.511 dan USD10.684.896. Total laba atas pelepasan ini adalah sebesar USD818.043 dan dilaporkan dalam laba rugi periode berjalan. On February 6, 2015, February 26, 2015 and April 8, 2015, the Company sold Pertamina bonds with nominal amount of USD5,000,000, USD5,000,000 and USD10,000,000, respectively, with total proceeds of USD5,197,292, USD5,241,511 and USD10,684,896, respectively. Total gain arising from these disposal is amounting to USD818,043 and is recognized in the current period profit and loss. Pada tanggal 5 Maret 2015, Perusahaan melakukan penjualan obligasi INDON 22 dengan nominal sebesar USD5.000.000 dengan total harga jual sebesar US5.242.708. Total laba atas pelepasan ini adalah sebesar USD213.852 dan dilaporkan dalam laba rugi periode berjalan. A substantial portion of receivables from Government related entities represents receivables from PT Perusahaan Listrik Negara Persero and PT PLN Batam amounting to USD329.004.385 and USD2.360.287 as of September 30, 2016 and USD308,727,268 and USD1,832,900 as of December 31, 2015, respectively. Related parties Nilai wajar seluruh aset keuangan tersedia untuk dijual berdasarkan harga penawaran pada tanggal terdekat dari tanggal pengukuran dan merupakan level 2 pada hirarki nilai wajar. None of these financial assets are either overdue or impaired. Related parties Related parties As of September 30, 2016 and December 31, 2015, the total of impairment losses of the Company’s trade receivables are as follows: Piutang usaha dari entitas berelasi dengan pemerintah mayoritas berasal dari piutang PT Perusahaan Listrik Negara Persero dan PT PLN Batam masing- masing sebesar USD329.004.385 dan USD2.360.287 pada tanggal 30 September 2016 dan USD308.727.268 dan USD1.832.900 pada tanggal 31 Desember 2015. On March 5, 2015 the Company sold INDON 22 bonds with nominal amount of USD5,000,000, with total proceeds of USD5,242,708. Total gain arising from these disposal is amounting to USD213,852 and is recognized in the current period profit and loss. Current receivables Finance Leases Eksposur maksimum atas risiko kredit pada tanggal pelaporan adalah sebesar nilai tercatat instrumen utang diklasifikasikan sebagai tersedia untuk dijual. Nilai wajar seluruh aset keuangan tersedia untuk dijual berdasarkan harga penawaran pada tanggal terdekat dari tanggal pengukuran dan merupakan level 2 pada hirarki nilai wajar. Tidak ada dari aset keuangan tersebut yang telah jatuh tempo atau mengalami penurunan nilai. Eksposur maksimum atas risiko kredit pada tanggal pelaporan adalah sebesar nilai tercatat instrumen utang diklasifikasikan sebagai tersedia untuk dijual. This amount represents trade receivable balance is consist of: Non- Current receivables Finance Leases Jumlah tersebut merupakan saldo nilai buku piutang usaha yang terdiri dari: Pada tanggal 30 September 2016 dan 31 Desember 2015, jumlah kerugian penurunan piutang usaha Perusahaan adalah sebagai berikut: 49 CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN INTERIM KONSOLIDASIAN NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 30 September 2016 dan untuk Periode Sembilan Bulan September 30, 2016 and for Period The Nine Months yang Berakhir Pada Tanggal Tersebut Then Ended Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat AS, kecuali dinyatakan lain Expressed in US Dollar, unless otherwise stated 7 PIUTANG USAHA Lanjutan 7 TRADE RECEIVABLES Continued Analisa umur piutang dihitung sejak tanggal faktur adalah sebagai berikut: The aging analysis of trade receivables based on invoice dates are as follows: 30 September 2016 31 Desember 2014 31 Desember 2015 September 30, 2016 December 31, 2014 December 31, 2015 Lancar dan tidak mengalami penurunan nilai 511,970,104 254,320,163 518,000,872 Neither past due nor impaired Telah jatuh tempo Past due 1 bulan - 3 bulan 19,255,248 6,348,910 6,348,910 1 month - 3 months 3 bulan - 6 bulan 1,918,592 2,186,291 2,186,291 3 months - 6 months 6 bulan - 12 bulan 16,230,777 289,282 289,282 6 months - 1 year 1 tahun 18,989,173 18,277,299 18,924,708 1 year Total 568,363,894 281,421,945 545,750,063 Total 8 PIUTANG LAIN-LAIN 106,279,926 100,659,573 100,659,573 8 OTHER RECEIVABLES Pihak berelasi Piutang klaim asuransi - - 27,995,260 Insurance claim Piutang bunga dan jasa sewa guna usaha 4,763,856 5,168,576 5,168,576 Interests and services leasing receivbles Piutang dari ventura bersama 3,804,390 3,847,643 3,816,536 Association receivables Bunga Interests 2,132,520 USD dan 1,680,109,589 Rp 2,132,520 USD 1,680,109,589 Rp pada tahun 2016 dan in 2016 and 1,794,610 USD 1,225,974 USD dan 2,594,049,627 Rp 1,225,974 USD 2,594,049,627 Rp pada tahun 2015 2,261,779 1,414,016 1,414,016 in 2015 Pihak Ketiga Piutang underlifting - 1,343,404 1,343,404 Underlifting receivables Pajak Pertambahan Nilai yang dapat ditagihkan - 1,246,583 1,246,584 Reimbursable Value-Added Tax Pemerintah Republik Indonesia Government of the Republic of Indonesia Piutang penerusan pinjaman 1,301,663 1,301,663 1,301,663 Loan recevables Piutang dari PT Hoegh LNG Lampung Receivable from PT Hoegh LNG Lampung 167,808,966,751 Rp pada tahun 2016 dan 167,808,966,751 Rp in 2016 and 240,283,804,205 Rp pada tahun 2015 12,910,368 17,418,181 17,418,181 240,283,804,205 Rp in 2015 Uang muka proyek Advances for project 75,950,680,247 Rp pada tahun 2016 dan 75,950,680,247 Rp in 2016 and 80,687,148,225 Rp pada tahun 2015 5,843,259 5,849,014 5,849,014 80,687,148,225 Rp in 2015 Piutang dari operasi bersama 69,264,557 29,428,060 29,428,063 Joint operation receivables Panjar dinas Advances to employees 40,582,386,581 Rp pada tahun 2016 dan 40,582,386,581 Rp in 2016 and 49,760,274,934 Rp pada tahun 2015 3,122,202 2,719,091 3,607,124 49,760,274,934 Rp in 2015 Lain - lain Others 2,086 USD 5,527 SGD dan 2,086 USD 5,527 SGD and 55,949,552,195 Rp pada tahun 2016 dan 55,949,552,195 Rp in 2016 and 2,086 USD 5,527 SGD 2,086 USD 5,527 SGD and 58,709,928,107 Rp pada tahun 2015 4,310,607 36,073,677 4,261,877 58,709,928,107 Rp in 2015 Jumlah 107,582,681 105,809,908 102,850,298 Total Cadangan kerugian penurunan nilai Allowance for impairment losses 14,197,845 Rp dan 14,197,845 Rp and 1,301,663 USD pada tahun 2016 dan 1,301,663 USD in 2016 and 17,901,862 Rp dan 17,901,862 Rp and 1,301,663 USD pada tahun 2015 1,302,755 1,302,692 2,190,725 1,301,663 USD in 2015 Total 106,279,926 104,507,217 100,659,573 Total Piutang klaim asuransi, merupakan piutang dari PT Asuransi Jasindo Insurance claims represents receivables from PT Asuransi Jasindo. Allowance for impairment for individual receivable are done by management towards customers that has difficulties in fulfilling their obligations according to the definded period. This calculation considers discounted cash flow from potential cash receipts from customers in future period. Allowance for impairment for collective receivable are done by management towards customers that has insignificant balance and has no possibilities of payment default. This calculation considers trends of payment made by customers. This amount represents other receivables balance consists of: Jumlah tersebut merupakan saldo piutang lain - lain yang terdiri dari : Related parties Third parties Jumlah piutang usaha dalam mata uang Dolar Amerika Serikat untuk distribusi gas bumi masing-masing adalah sebesar USD217.097.985 dan USD198.679.327 pada tanggal 30 September 2016 dan 31 Desember 2015, untuk transmisi gas bumi masing-masing adalah sebesar USD3.444.782 dan USD3.057.273 pada tanggal 30 September 2016 dan 31 Desember 2015, untuk telekomunikasi masing-masing adalah sebesar USD 2.193.618 dan USD1.613.063 pada tanggal 30 September 2016 dan 31 Desember 2015 dan untuk minyak dan gas bumi masing-masing adalah sebesar USD37.624.687 dan USD31.052.054 pada tanggal 30 September 2016 dan 31 Desember 2015. Piutang usaha tidak dijaminkan, tidak dikenakan bunga dan umumnya dikenakan syarat pembayaran selambat-lambatnya tanggal 20 bulan penagihan. The management of the Group is of the opinion that the allowance for impairment is adequate to cover any loss from uncollectible accounts. Perhitungan cadangan penurunan nilai piutang secara individual dilakukan manajemen akan pelanggan yang telah mengalami kesulitan pembayaran sesuai dengan periode yang telah ditentukan. Perhitungan ini memperhitungkan nilai diskonto dari arus kas yang akan diterima oleh pelanggan dimasa depan. Perhitungan cadangan penurunan nilai piutang secara kolektif dilakukan manajemen atas pelanggan yang secara nilai kecil dan tidak ada kemungkinan gagal bayar. Perhitungan ini mempertimbangkan tren pembayaran piutang yang dilakukan oleh konsumen. Trade receivables are unsecured, non-interest bearing and are generally will subject to the terms of payment at no later than the 20th of the billing month. Manajemen Grup berpendapat bahwa cadangan penurunan nilai adalah cukup untuk menutupi kemungkinan atas tidak tertagihnya piutang usaha. Total trade receivables denominated in US Dollar amounted to USD217.097.985 and USD198,679,327 as of September 30, 2016 and December 31, 2015, respectively, for natural gas distribution, USD3.444.782 and USD3,057,273 as of September 30, 2016 and December 31, 2015, respectively, for natural gas transmission, USD 2.193.618 and USD1,613,063, as of September 30, 2016 and December 31, 2015, respectively, for telecommunication and USD37.624.687 and USD31,052,054, as of September 30, 2016 and December 31, 2015, respectively, for oil and gas. 1,794,610 USD Piutang dari operasi bersama merupakan piutang yang berkaitan dengan aktivitas eksplorasi dan produksi minyak dan gas termasuk pembayaran cash call . Joint operations receivables represent receivables relating to oil and gas exploration and production activities including cash call payment. 50 CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN INTERIM KONSOLIDASIAN NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 30 September 2016 dan untuk Periode Sembilan Bulan September 30, 2016 and for Period The Nine Months yang Berakhir Pada Tanggal Tersebut Then Ended Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat AS, kecuali dinyatakan lain Expressed in US Dollar, unless otherwise stated 8 PIUTANG LAIN-LAIN Lanjutan 8 OTHER RECEIVABLES Continued 9 PERSEDIAAN 44,417,322 43,453,022 43,453,022 9 INVENTORIES Suku Cadang 6,470,411 7,160,188 7,160,188 Spare parts LNG 3,479,617 2,762,187 - LNG Suku cadang minyak dan gas, perlengkapan sumur dan lainny 35,982,296 37,807,835 37,807,836 Oil and gas sparepart, well supplies and others Penyisihan persediaan usang 1,515,002 1,515,002 1,515,002 Allowance for inventory obsolescence Neto 44,417,322 40,690,834 43,453,022 Net 10 130,205,786 78,283,079 78,283,079 10 Pembelian gas bumi Purchase of natural gas Pihak berelasi 68,309,278 76,696,271 76,696,271 Ship or pay PT Pertamina Gas 565,580 2,620,424 2,620,424 Pihak ketiga Third parties 1,146,643 - - PT Wali Nusa Energi 26,288,239 26,589,425 26,589,425 30,925,668 31,260,397 31,260,397 Bayu Buana Gemilang 3,475,833 6,415,851 6,415,851 Indogas Kriya Dwiguna 3,002,470 6,203,402 6,203,402 Santos 5,493,733 2,329,674 5,493,671 Premier oil 15,545,048 15,545,048 15,545,048 Upfront fee GSPL 494,995 494,995 494,995 Upfront fee GSPL Transportasi gas bumi Transportation of natural gas Uang muka proyek 9,086,064 - 14,725,923 Advance for projects Pembelian barang dan jasa Purchase of goods and services 24,045,435,305 Rp pada tahun 2016 dan 24,045,435,305 Rp in 2016 and 73,745,490,594 Rp pada tahun 2015 7,681,932 5,277,631 10,184,608 73,745,490,594 Rp in 2015 Dikurangi: Less: Bagian jangka panjang pembelian gas bumi 41,502,203 113,684,643 116,848,640 Long-term purchase of natural gas Bagian jangka panjang pembelian barang dan jasa 338,879 1,130,486 1,130,486 Long-term purchase of goods and services Pembelian gas bumi dan Current portion of long-term purchase of natural gas barang serta jasa bagian jangka pendek 130,174,401 73,343,911 78,250,889 and goods and services Lain-lain Others 407,957,828 Rp pada tahun 2016 dan 407,957,828 Rp in 2016 and 444,048,497 Rp pada tahun 2015 31,385 19,665,092 32,190 444,048,497 Rp in 2015 Total 130,205,786 93,009,001 78,283,079 Total Bayu Buana Gemilang Indogas Kriya Dwiguna Premier oil Berdasarkan hasil penelaahan pada tanggal pelaporan, manajemen berkeyakinan bahwa penyisihan tersebut di atas cukup untuk menutupi kemungkinan kerugian dari penurunan nilai pasar persediaan. Persediaan tidak dijadikan jaminan dan diasuransikan terhadap risiko kebakaran dan risiko lainnya berdasarkan suatu paket polis tertentu dengan jumlah pertanggungan sebesar Rp103.700.905.370 Manajemen berpendapat bahwa jumlah pertanggungan tersebut cukup untuk menutupi kemungkinan kerugian atas persediaan yang dipertanggungkan tersebut. Jumlah tersebut merupakan saldo uang muka dengan rincian sebagai berikut : UANG MUKA Jumlah tersebut dengan rincian sebagai berikut : PT Pertamina EP Advances for project represent payments to contractor relating to maintenance activities. Inventories are not pledged and are insured against losses from fire and other risks under blanket policies for Rp103.700.905.370 The management of the Company believes that the insurance coverage is adequate to cover possible losses from such risks. The management of the Group believes that the allowance for impairment losses is adequate to cover any loss from uncollectible of other receivables. Based on a review at the reporting dates, management believes that the above allowance is adequate to cover possible losses from decline in market values of inventories. Ship or pay PT Pertamina Gas PT Wali Nusa Energi Santos ConocoPhillips Grissik Ltd. ADVANCES Related parties PT Sadikun Niagamas Raya Based on the Ministry of Finance Letter No. S219PB.32009, dated March 6, 2009 which stated that the amount in the special account had been transferred to State Office Funds account in US Dollar currency on February 12, 2009 and such account had been closed on February 13, 2009, as stated in the Letter of Head of Banking Services of Bank Indonesia dated February 19, 2009 No. 1149DASPLIP, regarding the transfer of special account amount and closing of inactive special account, the management decided to provide full allowance for these receivables from the Government of the Republic of Indonesia. Berdasarkan Surat Menteri Keuangan No. S219PB.32009, tanggal 6 Maret 2009 dinyatakan bahwa saldo pada rekening khusus telah ditransfer ke rekening Kas Negara dalam mata uang Dolar Amerika Serikat pada tanggal 12 Februari 2009 dan rekening tersebut telah ditutup pada tanggal 13 Februari 2009 sebagaimana dinyatakan dalam Surat Kepala Bagian Jasa Perbankan Bank Indonesia tanggal 19 Februari 2009 No. 1149DASPLIP, mengenai pemindahan saldo rekening khusus dan penutupan rekening khusus yang tidak aktif, maka manajemen memutuskan untuk membentuk penyisihan atas seluruh piutang dari Pemerintah Republik Indonesia. PT Pertamina EP This amount represents advances balance with the detail as follows: This amount with detail as follow: The underlifting receivable from SKKMIGAS relates to Ujung Pangkah block and Ketapang block. Piutang Pajak Pertambahan Nilai PPN yang dapat ditagihkan merupakan PPN yang dibayarkan oleh entitas anak yang bergerak di bidang eksplorasi dan produksi minyak dan gas bumi di Indonesia, yang dapat ditagih kembali dari Satuan Kerja Khusus Pelaksana Kegiatan Usaha Hulu Minyak dan Gas Bumi SKKMIGAS. Piutang dari PT Hoegh LNG Lampung merupakan piutang sehubungan dengan pembayaran pajak pertambahan nilai atas importasi mesinperalatan yang dilakukan PLI atas nama PT Hoegh LNG Lampung. Piutang lain-lain dari Pemerintah Republik Indonesia merupakan piutang sehubungan dengan penerusan pinjaman yang dananya telah tersedia di Bank Indonesia pada tahun 2003 untuk ditarik oleh Perusahaan menunggu kelengkapan administratif. Reimbursable Value Added Tax VAT represents VAT paid by subsidiary involved in oil and gas exploration and production in Indonesia which is reimbursable from Satuan Kerja Khusus Pelaksana Kegiatan Usaha Hulu Minyak dan Gas Bumi SKKMIGAS. Receivable from PT Hoegh LNG Lampung represent amounts due from in relation to the value added tax payments by PLI on imported machineriesequipment on behalf of PT Hoegh LNG Lampung. Other receivables from the Government of the Republic of Indonesia represent receivables in relation with the two-step loans which funds are available for the Company in Bank Indonesia in 2003 to withdraw pending the completion of certain administrative matters. Piutang underlifting dari SKK MIGAS berasal dari blok Ujung Pangkah dan Ketapang. Manajemen Grup berpendapat bahwa cadangan penurunan nilai adalah cukup untuk menutupi kemungkinan kerugian atas tidak tertagihnya piutang lain-lain. Uang muka proyek merupakan pembayaran uang muka atas pembayaran kepada kontraktor atas pekerjaan pemeliharaan. PT Sadikun Niagamas Raya ConocoPhillips Grissik Ltd. 51 CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN INTERIM KONSOLIDASIAN NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 30 September 2016 dan untuk Periode Sembilan Bulan September 30, 2016 and for Period The Nine Months yang Berakhir Pada Tanggal Tersebut Then Ended Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat AS, kecuali dinyatakan lain Expressed in US Dollar, unless otherwise stated 10 10 11 BEBAN DIBAYAR DIMUKA 15,035,815 13,369,034 13,369,034 11 PREPAID EXPENSES Sewa 795,845 499,562 499,562 Rent Asuransi 2,496,552 - - Insurance Arrangement fee 4,205,067 5,191,000 5,191,000 Joint interest billing dari aktivitas Joint interest billing from oil minyak dan gas 6,443,039 6,766,515 6,766,514 and gas activities Lain-lain 1,095,312 911,956 911,958 Others Total 15,035,815 13,369,033 13,369,034 Total 12 PIUTANG LAIN-LAIN JANGKA PANJANG 365,841,907 275,839,353 275,839,353 12 OTHER LONG-TERM RECEIVABLES Piutang carry 35,600,000 35,600,000 35,600,000 Carry receivables Piutang dari KUFPEC 7,771,789 7,771,788 7,771,788 Receivable from KUFPEC Piutang dari GDF Suez Exploration Indonesia B.V. 246,469,835 - 178,451,512 Receivable from GDF Suez Exploration Indonesia B.V. Pajak Pertambahan Nilai yang dapat ditagihkan 86,031,832 21,254,272 63,094,745 Reimbursable Value-Added Tax Sub-total 375,873,456 64,626,060 284,918,045 Sub-total Penyesuaian nilai wajar 10,031,549 2,835,273 9,078,692 Fair value adjustment Saldo akhir 365,841,907 61,790,787 275,839,353 Ending Balance UANG MUKA Lanjutan ADVANCES Continued The management of the Group believes that all of the receivables are collectible. Hence, no allowance for impairment losses has been provided. Uang muka pembelian gas bumi merupakan pembayaran yang dilakukan sesuai dengan kesepakatan “Make-Up Gas ” untuk selisih jumlah gas yang dialirkan dengan jumlah kuantitas pembelian gas minimum seperti yang tertera dalam Perjanjian Jual Beli Gas. Uang muka tersebut akan dikreditkan dengan kelebihan kuantitas gas yang dialirkan dengan jumlah kuantitas pembelian gas bumi minimum yang terjadi setelahnya. The advances for purchase of natural gas represents payments made under the Make- Up Gas arrangements for the difference between the delivered quantity and the minimum purchase quantity of natural gas as stated in the Gas Sale and Purchase Agreements. Such advances will be applied against future deliveries of quantities over the minimum specified purchase quantities of natural gas. On February 12, 2014, SEMB, a subsidiary, signed a sale and purchase agreement of 11.6 participating interest in Muara Bakau PSC with GDF SUEZ Exploration Indonesia B.V. Based on Carry Agreement of Muara Bakau PSC dated on February 12, 2014, SEMB should make payments of carried cost to GDF Suez Exploration Indonesia B.V. for Jangkrik development. The ship or pay advance is payment of gas transmission fee using pipeline for the difference between the delivered quantity and the minimum delivery quantity of natural gas as stated in Transportation Gas Agreement through EJGP. Such advance will be applied against future deliveries of quantities over the minimum specified delivery quantities of natural gas. This amount represents prepaid expenses with the detail as follow: Arrangement fee This amount represents other long-term receivables with the detail as follow: Berdasarkan perjanjian Farm Out Bangkanai PSC tanggal 11 Maret 2013, SBK akan melakukan pembayaran carry kepada Salamander Energy Bangkanai Limited atas biaya pengembangan sebesar USD30.000.000, biaya pengeboran di sumur West Kerendan-1 sebesar USD5.600.000, dan biaya pengeboran sumur eksplorasi berikutnya sebesar USD1.500.000 di blok tersebut. Sampai tanggal 31 Desember 2014, jumlah yang telah dibayarkan oleh SBK sebesar USD35.600.000. SBK dapat memulihkan biaya pengembangan dan pengeboran tersebut pada saat aktivitas produksi, dengan nilai maksimum sebesar jumlah tersebut di atas. Jumlah tersebut merupakan saldo piutang lain-lain jangka panjang, dengan rincian sebagai berikut: Piutang dari Kuwait Foreign Petroleum Exploration Company K.S.C. Closed KUFPEC merupakan piutang sehubungan dengan beban pajak yang terutang di SIP yang ditanggung oleh KUFPEC sesuai dengan Perjanjian Jual Beli Kufpec Indonesia Pangkah B.V. antara SEI dengan KUFPEC tanggal 24 April 2013. Manajemen Grup berpendapat bahwa saldo seluruh piutang tersebut dapat ditagih sehingga tidak diperlukan cadangan kerugian penurunan nilai. Based on Farm Out Agreement of Bangkanai PSC dated March 11 2013, SBK will pay carry to Salamander Energy Bangkanai Limited amounting to USD30,000,000 for development costs, USD5,600,000 for drilling cost in West Kerendan-1 Well and USD1,500,000 for the following exploration drilling cost in such block. Until December 31, 2014, the amount paid by SBK was USD35,600,000. SBK can recover the development and drilling cost during the production activities, to a maximum of the above amounts. Jumlah tersebut merupakan saldo beban yang dibayar dimuka, dengan rincian sebagai berikut: Pada tanggal 12 Februari 2014, SEMB, entitas anak, melakukan perjanjian jual beli 11,6 participating interest di Muara Bakau PSC dengan GDF SUEZ Exploration Indonesia B.V. Berdasarkan Carry Agreement, Muara Bakau PSC tanggal 12 Februari 2014, SEMB akan melakukan pembayaran carried cost kepada GDF Suez Exploration Indonesia B.V. atas biaya pengembangan sumur Jangkrik. Manajemen berpendapat bahwa seluruh uang muka tersebut dapat dipulihkan. The management is of the opinion that all of such advances can be recovered. Uang muka ship or pay merupakan pembayaran atas jasa pengangkutan gas bumi melalui pipa untuk selisih jumlah gas yang dialirkan dengan jumlah kuantitas gas bumi minimum yang dialirkan melalui pipa seperti yang tertera dalam Perjanjian Penyaluran Gas melalui EJGP. Uang muka tersebut akan dikreditkan dengan kelebihan kuantitas gas yang dialirkan dengan jumlah kuantitas gas minimum yang disalurkan melalui pipa yang terjadi setelahnya. Receivables from Kuwait Foreign Petroleum Exploration Company K.S.C. Closed KUFPEC represent tax expense incurred in SIP which will be borne by KUFPEC based on Sales Purchase Agreement of Kufpec Indonesia Pangkah B.V. between SEI with KUFPEC dated April 24, 2013. 52 CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN INTERIM KONSOLIDASIAN NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 30 September 2016 dan untuk Periode Sembilan Bulan September 30, 2016 and for Period The Nine Months yang Berakhir Pada Tanggal Tersebut Then Ended Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat AS, kecuali dinyatakan lain Expressed in US Dollar, unless otherwise stated 13 PENYERTAAN SAHAM 343,416,523 330,491,978 330,491,978 13 INVESTMENT IN SHARES OF STOCK Entitas Induk The Company Metode ekuitas Equity method PT Transgasindo PT Transgasindo 752,058,711,000 Rp pada tahun 2016 dan 752,058,711,000 Rp in 2016 and 752,058,711,000 Rp pada tahun 2015 81,755,335 81,755,336 81,755,336 752,058,711,000 Rp in 2015 PT Nusantara Regas PT Nusantara Regas 533,076,000,000 Rp pada tahun 2016 dan 533,076,000,000 Rp in 2016 and 533,076,000,000 Rp pada tahun 2015 58,158,141 58,158,141 58,158,141 533,076,000,000 Rp in 2015 PT Gas Energy Jambi PT Gas Energy Jambi 1,000,000,000 Rp pada tahun 2016 dan 1,000,000,000 Rp in 2016 and 1,000,000,000 Rp pada tahun 2015 111,453 111,453 111,453 1,000,000,000 Rp in 2015 Ditambahdikurangi: Addless: Pembagian dividen Payment of dividend - PT Transgasindo 106,491,508 65,097,545 101,019,544 PT Transgasindo Pembagian dividen Payment of dividend - PT Nusantara Regas 79,782,606 18,634,781 49,540,979 PT Nusantara Regas - Bagian laba rugi neto Share in net earningsloss - PT Transgasindo 265,927,128 240,323,197 240,323,197 PT Transgasindo - PT Nusantara Regas 123,847,315 70,575,333 100,813,109 PT Nusantara Regas - - PT Gas Energy Jambi PT Gas Energy Jambi - 1,000,030,103 Rp pada tahun 2016 dan 1,000,030,103 Rp in 2016 and 1,000,000,000 Rp pada tahun 2015 111,453 111,453 111,453 1,000,000,000 Rp in 2015 343,413,805 367,079,682 330,489,260 Metode biaya perolehan Cost method PT Banten Gas Synergi PT Banten Gas Synergi 25,000,000 Rp pada tahun 2016 dan 25,000,000 Rp in 2016 and 25,000,000 Rp pada tahun 2015 2,718 2,718 2,718 25,000,000 Rp in 2015 Total, Neto 343,416,523 367,082,399 330,491,978 Total, Net Pada awal tahun Penambahan Bagian laba rugi Pada akhir periode Metode ekuitasEquity method PT Transportasi Gas Indonesia 59,87 221,058,990 5,471,963 25,603,931 241,190,958 PT Nusantara Regas 40.00 109,430,270 30,241,627 23,034,204 102,222,847 Metode biaya perolehanCost method PerusahaanThe Company PT Banten Gas Synergi 1.00 2,718 - - 2,718 Total 330,491,978 35,713,590 48,638,135 343,416,523 Pada awal tahun Penambahan Bagian laba rugi Pada akhir tahun Metode ekuitasEquity method PT Transportasi Gas Indonesia 59,87 238,438,081 35,922,000 18,542,909 221,058,990 PT Nusantara Regas 40 110,098,693 30,906,199 30,237,776 109,430,270 Metode biaya perolehanCost method PerusahaanThe Company PT Banten Gas Synergi 1 2,718 - - 2,718 Total 348,539,492 66,828,199 48,780,685 330,491,978 PT Transportasi Gas Indonesia “Transgasindo” PT Transportasi Gas Indonesia “Transgasindo” PT Nusantara Regas - Regas PT Nusantara Regas - Regas kepemilikan efektif At the end of period Additions On April 14, 2010, the Company and PT Pertamina Persero signed the Deed of Establishment of PT Nusantara Regas, which engages in the management and development of Floating Storage and Regasification Terminal facilities “FSRT” in West Java, including purchase of Liquified Natural Gas “LNG” and marketing of products arising from the operations of FSRT. Additions Share in profit loss of effective ownership kepemilikan efektif 2016 Share in profit loss At beginning of year Jumlah tersebut merupakan saldo penyertaan saham, dengan rincian sebagai berikut: This amount represents investment in shares of stock with the detail as follow: 2015 of effective ownership Transgasindo didirikan pada tahun 2002, dan bergerak dibidang transportasi gas. Transgasindo memiliki infrastruktur pipa gas Jaringan Pipa Transmisi Grissik-Duri dan Grissik-Singapura. Transgasindo was established in 2002, engage in gas transportation. Transgasindo owns Grissik-Duri Pipeline and Grissik- Singapore pipeline. At the end of year At beginning of year Pada tanggal 14 April 2010, Perusahaan dan PT Pertamina Persero menandatangani Akta Pendirian PT Nusantara Regas, dengan kegiatan usaha dibidang pengelolaan dan pengembangan fasilitas Floating Storage and Regasification Terminal “FSRT” di Jawa Barat, termasuk pembelian gas alam cair “LNG” untuk diolah melalui FSRT dan pemasaran atas hasil olahan FSRT. 53 CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN INTERIM KONSOLIDASIAN NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 30 September 2016 dan untuk Periode Sembilan Bulan September 30, 2016 and for Period The Nine Months yang Berakhir Pada Tanggal Tersebut Then Ended Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat AS, kecuali dinyatakan lain Expressed in US Dollar, unless otherwise stated 13 PENYERTAAN SAHAM Lanjutan 13 INVESTMENT IN SHARES OF STOCK Continued PT Gas Energi Jambi PT Gas Energi Jambi PT Banten Gas Synergi PT Banten Gas Synergi 14 1,875,113,030 1,928,752,090 1,928,752,090 14 FIXED ASSETS Penambahan Pengurangan Saldo Akhir Additions Disposal Ending balances Nilai Tercatat Carrying value Direct ownership Tanah 133 8 63,313,637 Land Bangunan dan prasarana 178,989 - 145,361,510 Buildings and improvements Mesin dan Peralatan 2,884,328 20,251,045 2,372,876,027 Machineries and equipment Kendaraan Bermotor 1,406,212 - 5,066,903 Vehicles Peralatan Kantor 853,758 97,388 13,792,717 Office equipment Peralatan dan Perabot - 379,694 11,039,371 Furnitures and fixtures Aset Dalam Pelaksanaan 76,353,804 5,385,273 505,435,575 Construction in progress Aset Belum Terpasang 220,272 1,665,555 10,344,001 Uninstalled assets Aset Kerjasama Operasi Joint venture assets Tanah - - 2,120,223 Land Total Nilai Tercatat 81,897,496 27,778,963 3,129,349,964 Total carrying value Akumulasi Penyusutan Accumulated depreciation Direct ownership Bangunan dan prasarana 5,100,560 - 55,383,229 Buildings and improvements Mesin dan Peralatan 98,439,747 390,787 1,169,333,189 Machineries and equipment Kendaraan Bermotor 1,737,415 - 3,494,564 Vehicles Peralatan Kantor 1,843,507 94,731 11,777,853 Office equipment Peralatan dan Perabot 1,021,387 239,311 10,286,662 Furnitures and fixtures Aset Belum terpasang 764,742 424,937 3,961,437 Uninstalled assets Total Akumulasi Penyusutan 108,907,358 1,149,766 1,254,236,934 Total accumulated depreciation Nilai Buku 1,875,113,030 Book Value Penambahan Pengurangan Saldo Akhir Additions Disposal Ending balances Nilai Tercatat Carrying value Direct ownership Tanah 24,043 56,040 63,291,584 Landrights Bangunan dan prasarana 478,184 1,938,294 145,131,201 Buildings and improvements Mesin dan Peralatan 8,327,245 20,519,966 2,319,814,897 Machineries and equipment Kendaraan Bermotor 2,293,682 2,573 3,660,691 Vehicles Peralatan Kantor 1,910,314 1,705,783 12,896,083 Office equipment Peralatan dan Perabot 582,126 151,358 11,419,066 Furnitures and fixtures Aset Dalam Pelaksanaan 270,810,905 2,180,060 505,108,402 Construction in progress Aset Belum Terpasang 3,532,428 21,236,359 11,789,284 Uninstalled assets Aset Kerjasama Operasi Joint venture assets Tanah 374,587 - 2,120,223 Land Total Nilai Tercatat 288,333,514 47,790,433 3,075,231,431 Total carrying value Akumulasi Penyusutan Accumulated depreciation Direct ownership Bangunan dan prasarana 6,792,502 - - 50,282,669 Buildings and improvements Mesin dan Peralatan 128,306,319 702,407 - 1,071,292,379 Machineries and equipment Kendaraan Bermotor 2,290,477 1,453,895 - 1,757,148 Vehicles Peralatan Kantor 1,514,124 1,090 - 10,020,927 Office equipment Peralatan dan Perabot 1,607,030 6,320 - 9,504,586 Furnitures and fixtures Aset Belum terpasang 1,580,401 2,395,341 - 3,621,632 Uninstalled assets Total Akumulasi Penyusutan 142,090,853 4,559,053 1,146,479,341 Total accumulated depreciation Nilai Buku 1,928,752,090 Book Value - 11,419,065 70,427,846 8,150 12,896,083 2,120,223 50,282,669 In 2004, the Company has invested in shares of stock of PT Gas Energi Jambi, which is engaged in transportation and distribution of natural gas, with investment amounting to Rp1,000,000,000 equivalent to USD111,452 which represents 40 ownership interest. 505,108,402 Kepemilikan Langsung - - - Transfer 57,565,646 12,691,552 422,295,780 - - 185,818,223 - 1,369,582 2,172,588,555 Beginning Balances 43,490,167 2,834,688,350 70,641,358 140,264 Beginning Balances Transfers - Kepemilikan Langsung 1,928,752,089 1,757,149 920,566 4,436,572 7,903,876 943,688,467 1,825,740,809 8,507,893 1,008,947,541 1,745,636 Transfers Saldo Awal - 11,789,284 30 September 2016 September 30, 2016 Transfer - ASET TETAP 3,660,691 51,320 3,621,632 145,131,201 63,291,584 - 8,150 - 1,071,292,379 - Pada tahun 2004, Perusahaan melakukan penyertaan saham pada PT Gas Energi Jambi yang bergerak dalam bidang transportasi dan distribusi gas bumi, dengan investasi sebesar Rp1.000.000.000 setara dengan USD111.452 yang merupakan persentase kepemilikan sebesar 40. - 1,146,479,342 Saldo Awal Kepemilikan Langsung This amount represents fixed assets with the detail as follow: Perusahaan melakukan penyertaan saham pada PT Banten Gas Synergi yang bergerak dalam bidang transportasi dan distribusi gas bumi, dengan harga perolehan sebesar Rp25.000.000 setara dengan USD2.718 yang merupakan persentase kepemilikan sebesar 1. Pada tanggal 14 November 2012, kepemilikan Perusahaan berubah menjadi 0,14 dikarenakan adanya penambahan setoran modal di PT Banten Gas Synergi. - 21,928 Kepemilikan Langsung 9,504,586 10,020,927 3,075,231,431 Jumlah tersebut merupakan saldo buku aset tetap dengan rincian sebagai berikut : The Company has invested in shares of stock of PT Banten Gas Synergi, which is engaged in transportation and distribution of natural gas, with acquisition cost amounting to Rp25,000,000 equivalent to USD2,718 which represents 1 ownership interest. On November 14, 2012, the Company’s ownership interest was changed to 0.14 due to there was an additional of shares issuance in PT Banten Gas Synergi. 125,950,086 10,988,298 - - 31 Desember 2015 December 31, 2015 29,493,215 5,757,935 20,641,225 159,419,063 2,319,814,898 54 CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN INTERIM KONSOLIDASIAN NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 30 September 2016 dan untuk Periode Sembilan Bulan September 30, 2016 and for Period The Nine Months yang Berakhir Pada Tanggal Tersebut Then Ended Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat AS, kecuali dinyatakan lain Expressed in US Dollar, unless otherwise stated 14 14 FIXED ASSETS Continued 15 ASET MINYAK DAN GAS 1,750,136,135 1,686,279,222 1,686,279,222 15 OIL AND GAS ASSETS

a. Aset eksplorasi dan evaluasi

CMB Lematang Saldo 31 Desember 2013 53,057 53,057 53,057 Sesulu 12,010,865 12,010,865 12,010,865 Bangkanai Barat 680,175 680,175 680,175 Saldo 31 Desember 2014 12,744,097 12,744,097 12,744,097 Sesulu 36,716,132 36,716,132 Bangkanai Barat 487,017 487,017 Saldo 31 Desember 2015 49,947,246 49,947,246 Sesulu 1,362,091 Bangkanai Barat 553,615 Wokam 247,421 Saldo 30 September 2016 52,110,373

b. Properti minyak dan gas - neto

Sumur dan perlengkapan terkait dan fasilitasnya 2,280,617,132 1,555,984,145 2,066,037,761 Total 2,280,617,132 1,555,984,145 2,066,037,761 Total Akumulasi penyusutan, deplesi, amortisasi Accumulated depreciation, depletion, amortization dan cadangan penurunan nilai 582,591,369 139,395,819 429,705,785 Nilai Buku 1,698,025,763 1,416,588,326 1,636,331,976 Book Value Total 1,750,136,136 1,429,332,423 1,686,279,222 Total Balance September 30, 2016 The terms of the landrights “Hak Guna Bangunan” owned by the Group will be expired in various dates from May 2022 to March 2044 and can be extended. Pada tanggal 14 Mei 2014, SEI, melalui PT Saka Energi Bangkanai Barat ’’SEBB‘’ menandatangani perjanjian pengalihan 30 kepemilikan participating interest di West Bangkanai PSC dari Salamander Energy West Bangkanai Limited ’’Salamander‘’ senilai USD480.100. Pada tanggal 30 September 2016 dan 31 Desember 2015, jumlah harga perolehan aset tetap Grup yang telah disusutkan penuh dan masih digunakan dalam kegiatan operasional adalah masing-masing sebesar USD 118.975.225 dan USD113.575.683. Pada tanggal 30 September 2016 dan 31 Desember 2015, nilai wajar aset tetap Perusahaan masing-masing adalah sekitar sebesar USD 2.094.025.971 dan USD3.907.685.514. Penilaian atas nilai wajar tersebut berdasarkan hasil pendiskontoan arus kas masa depan yang akan dihasilkan aset tersebut dimasa depan. Input yang digunakan dalam perhitungan nilai wajar adalah kuantitas dan harga penjualan gas, serta kuantitas dan harga beli gas yang telah disepakati dalam kontrak penjualan dan pembelian jangka panjang. Sesulu As of September 30, 2016 and December 31, 2015, the cost of the Groups fixed assets which have been fully depreciated and still used in the operational activities amounted to USD118.975.225 and USD113,575,683, respectively. CMB Lematang Penyusutan yang dibebankan pada usaha masing-masing sebesar USD105,335,413 dan USD100,066,237 untuk periode yang berakhir pada tanggal 30 September 2016 dan 2015 Catatan 28 dan 29. Manajemen berpendapat bahwa nilai pertanggungan tersebut cukup untuk menutupi kemungkinan kerugian atas aset yang dipertanggungkan. Jangka waktu hak atas tanah Hak Guna Bangunan yang dimiliki oleh Grup akan berakhir pada berbagai tanggal mulai dari Mei 2022 sampai Maret 2044 dan dapat diperpanjang. Joint Venture Assets represent the Company’s land in Surabaya which is used by PT Citraagung Tirta Jatim for shopping center development and Head Office’s land in Jakarta which is used by PT Winatek Sinergi Mitra Bersama for development of shopping center, parking facility and other supporting facilities. ASET TETAP Lanjutan Balance December 31, 2013 Aset Kerjasama Operasi merupakan tanah milik Perusahaan di Surabaya yang digunakan oleh PT Citraagung Tirta Jatim untuk pembangunan pusat perbelanjaan dan tanah di Kantor Pusat Jakarta yang akan digunakan oleh PT Winatek Sinergi Mitra Bersama untuk pembangunan pusat perbelanjaan, fasilitas perparkiran dan fasilitas pendukung lainnya. Depreciation charged to operations amounted to USD105,335,413 and USD100,066,237 for the periods ended September 30, 2016 and 2015, respectively Note 28 and 29. On May 14, 2014, SEI, through PT Saka Energi Bangkanai Barat ’’SEBB‘’, signed farmout agreement of 30 participating interest in West Bangkanai PSC from Salamander Energy West Bangkanai Limited ’’Salamander‘’ amounting to USD480,100. Balance December 31, 2014

a. Exploration and evaluation assets

Bangkanai Barat Sesulu As of September 30, 2016 and December 31, 2015, the fair values of the Company’s fixed assets approximately amounted to USD 2.094.025.971 and USD3,907,685,514, respectively. The fair values of fixed assets based on the fair value hierarchy Level 3. The valuation to determine the fair value is based on discounted future cash flow generated from by the assets in the future period. Input to the fair value calculation are quantity and selling price of gas, and quantity and purchase price of gas, that have been agreed in long term sales and purchase agreements.

b. Oil and gas properties - net

and impairment reserves Bangkanai Barat Wokam Based on the assessment of the management of the Group, the fixed asset’s recoverable amount is still exceeding their respective carrying amount as of September 30, 2016 and December 31, 2015. The management believes that the sum insured are adequate to cover possible losses from such risks. Bangkanai Barat As of September 30, 2016, fixed assets are covered by insurance against losses from fire and other risks under certain blanket policies for with sum insured for onshore pipeline of USD50,000,000 for any one accident or occurrence of sum insured totaling USD888.210.927 and offshore pipeline of USD340,040,079 for anyone accident or occurrence and USD38,657,253 and Rp 6.688.071.709.793 for other assets. The Subsidiaries’ fixed assets are covered by insurance against losses from fire and other risks under certain blanket policies for with sum insured for support facilities Lampung FSRU for each occurrence of losses of USD260.834.690, asset SPBG Pondok Ungu, Ngagel Surabaya, Kantor Pusat Jakarta and Bogor for Rp69,470,914,323 and Kalimantan Jawa Gas Kalija Asset for USD 267,570,793 Pada tanggal 30 September 2016, aset tetap Perusahaan diasuransikan terhadap kerugian akibat kebakaran dan risiko lain berdasarkan suatu paket polis tertentu dengan total nilai pertanggungan untuk pipa onshore sebesar USD 50.000.000 untuk setiap kejadian kerugian atas nilai pertanggungan sebesar USD 888.210.927 dan pipa offshore sebesar USD 340.040.079 untuk setiap kejadian kerugian dan USD 38.657.253 dan Rp 6.688.071.709.793 untuk aset lainnya. Aset tetap Entitas Anak diasuransikan terhadap kerugian akibat kebakaran dan risiko lain berdasarkan suatu paket polis tertentu dengan total nilai pertanggungan untuk fasilitas pendukung FSRU Lampung sebesar USD 260.834.690 untuk setiap kejadian kerugian, aset SPBG Pondok Ungu, Ngagel Surabaya, Kantor Pusat Jakarta dan Bogor sebesar Rp 69.470.914.323 dan aset Kalimantan Jawa Gas KALIJA sebesar USD 267.570.793 The transfer of participating interest at West Bangkanai was approved by SKKMIGAS on December 16, 2014. SEBB paid the purchase price on January 2, 2015. Sesulu Pengalihan participating interest di West Bangkanai mendapat persetujuan dari SKKMIGAS pada tanggal 16 Desember 2014. SEBB membayarkan harga pembelian pada tanggal 2 Januari 2015 Berdasarkan penilaian manajemen Grup, nilai terpulihkan aset tetap pada tanggal- tanggal 30 September 2016 dan 31 Desember 2015 masih di bawah nilai buku aset tetap pada tanggal tersebut. Balance December 31, 2015 Wells and related equipment and facilities 55 CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN INTERIM KONSOLIDASIAN NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 30 September 2016 dan untuk Periode Sembilan Bulan September 30, 2016 and for Period The Nine Months yang Berakhir Pada Tanggal Tersebut Then Ended Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat AS, kecuali dinyatakan lain Expressed in US Dollar, unless otherwise stated 15 ASET MINYAK DAN GAS Lanjutan 15 OIL AND GAS ASSETS Continued Tahun akuisisi Blok Hak Kepemilikan Pemilik lama Nilai Pembelian Acquisition year Block Participating Interest Former owner Purchase Price April 2015 Muara Bakau 11.66 GDF Suez Exploration Ind. BV USD70.890.494 Mei 2014 Fasken 36 Swift Energy Operating LLC USD134.878.816 Agustus 2014 South East Sumatera 8,91 KNOC Sumatera Limited USD49.901.448 c. Uji penurunan nilai atas properti minyak dan gas c. Impairment test on oil and gas properties Harga minyak USD46 - USD80 USD53.8 - Oil prices Harga gas Gas prices Tingkat diskonto Discount rate Blok Pangkah 6.90 6.90 Pangkah Block Blok Ketapang 7.20 7.20 Ketapang Block Blok Southeast Sumatera 6 6 Blok Fasken 6.70 6.70 Fasken Block Periode arus kas Cashflows period Blok Pangkah sampaiuntil 2026 sampaiuntil 2026 Pangkah Block Blok Ketapang sampaiuntil 2028 sampaiuntil 2028 Ketapang Block Blok Southeast Sumatera sampaiuntil 2018 sampaiuntil 2018 Blok Fasken sampaiuntil 2040 sampaiuntil 2040 Fasken Block Nilai terpulihkan Blok Pangkah USD667,303,254 USD667,303,254 Pangkah Block Recoverable amount Blok Ketapang USD191,500,000 USD191,500,000 Ketapang Block Blok Southeast Sumatera USD27,908,961 USD27,908,961 Blok Fasken USD163,500,000 USD163,500,000 Fasken Block 30 September 2016 30 September 2016 Tingkat diskonto Discount rate Harga minyak Oil prices 31 Desember 2015 31 December Tingkat diskonto Discount rate Harga minyak Oil prices Sensitivity of the recoverable amount to changes in the key assumptions is as follows: Perubahan asumsiChange in assumptions Dampak terhadap nilai terpulihkanImpact on recoverable amount kenaikanincrease by 10 penurunandecrease by 10 kenaikanincrease by 1 penurunandecrease by 10 naikincrease by USD37,493,211 turundecrease by USD41,302,749 naikincrease by USD63,436,416 turundecrease by USD50,921,112 naikincrease by USD55,543,482 turundecrease by USD33,699,895 naikincrease by USD49,137,742 turundecrease by USD40,633,648 kenaikanincrease by 1 penurunandecrease by 1 penurunandecrease by 1 Grup melakukan uji penurunan nilai atas properti minyak dan gas berdasarkan perhitungan nilai pakai dengan menggunakan model arus kas yang didiskontokan. The Group’s impairment test for oil and gas properties are based on value-in-use calculation that uses a discounted cash flow model. kenaikanincrease by 10 Other assumptions used by management are lifting and operating and capital expenditure. The projected annual lifting and operating and capital expenditure are based on management business plan with also considering the current conditions and future expectations. Sensitivitas nilai terpulihkan terhadap perubahan asumsi utama adalah sebagai berikut: Asumsi lain yang digunakan oleh manajemen adalah lifting dan beban operasi dan modal. Lifting tahunan dan beban operasi dan modal diproyeksikan berdasarkan rencana bisnis manajemen dengan mempertimbangkan kondisi saat ini dan ekspektasi masa depan. Information pertaining the acquisition of participating interest: Sesuai kontrak pejualanBased on sales agreement Sesuai kontrak penjualanBased on sales agreement Southeast Sumatra Block Southeast Sumatra Block Southeast Sumatra Block Asumsi harga minyak yang digunakan adalah harga Brent yang disesuaikan dengan rata-rata historis persentase selisih Indonesian Crude Price masingmasing Blok dengan harga Brent. The oil price used are based on Brent price adjusted with historical price difference between the Indonesian Crude Price of respective Blocks and Brent price. Value in use is based on the fair value of the estimated future cash flows that a business will generate going forward. A discounted cash flow calculation was used, which involved projecting cash flows and discounting them back to present value. The discounting process uses a rate of return that is commensurate with the risk associated with the business or asset and the time value of money. Pengujian penurunan nilai atas properti minyak dan gas dilakukan ketika terdapat suatu indikasi bahwa nilai tercatat properti minyak dan gas tersebut mengalami penurunan. Dalam hal ini, manajemen Grupmenentukan hak kepemilikan pada masing-masing blok sebagai satu UPK. Informasi mengenai akuisisi hak kepemilikian: Jumlah terpulihkan UPK dinilai dengan metode nilai pakai. Perhitungan ini menggunakan proyeksi arus kas berdasarkan pendapatan yang akan diterima dari kegiatan produksi minyak dan gas dengan periode proyeksi hingga akhir masa PSC. Rencana produksi pada proyeksi arus kas ini tidak melampaui cadangan minyak dan gas atau akhir masa PSC. Management determined the key assumptions based on a combination of past experience and external sources. Asumsi utama yang digunakan dan nilai terpulihkan dalam perhitungan nilai pakai pada 30 September 2016 dan 31 Desember 2015 adalah sebagai berikut: The key assumption used and recoverable amounts for value-in-use calculations as at September 30, 2016 and December 31, 2015 are as follows: 30 September September 2016 31 Desember December 2016 Impairment test on oil and gas properties is performed when circumstances indicate the CGU’s carrying value may be impaired. In this matter, the management of the Group determined the participating interests in the respective blocks as a CGU. The recoverable amount of the CGUs is determined based on the value-in-use method. These calculations use cash flow projections based on revenue generated from oil and gas production and projections until the end of PSC. Production plan used in the cashflow projection, do not exceed oil and gas reserves or the end of the period of PSC. Nilai pakai diprediksi melalui arus kas masa depan yang akan dihasilkan oleh suatu bisnis di kemudian hari. Perhitungan arus kas diskontoan yang digunakan meliputi proyeksi arus kas di masa depan dan mendiskontokannya menjadi nilai kini. Proses pendiskontoan menggunakan tingkat pengembalian yang sesuai dengan risiko terkait dengan bisnis atau aset dan nilai waktu uang. Manajemen menentukan asumsi utama berdasarkan kombinasi pengalaman masa lalu dan sumber eksternal. 56