Uji penurunan nilai atas properti minyak dan gas Impairment test on oil and gas properties

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN INTERIM KONSOLIDASIAN NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 30 September 2016 dan untuk Periode Sembilan Bulan September 30, 2016 and for Period The Nine Months yang Berakhir Pada Tanggal Tersebut Then Ended Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat AS, kecuali dinyatakan lain Expressed in US Dollar, unless otherwise stated 16 GOODWILL DAN ASET TAK BERWUJUD LAINNYA 4,784,608 3,851,047 3,851,047 16 GOODWILL AND OTHER INTANGIBLE ASSETS Harga perolehan Cost Piranti lunak 4,408,885 3,478,810 3,472,455 Software Hak atas tanah 1,913,259 1,863,328 1,863,328 Land rights Goodwill 88,061,314 88,052,049 88,058,405 Goodwill Sub total 94,383,458 93,394,186 93,394,188 Sub total Akumulasi amortisasi dan penurunan nilai Accumulated amortization and impairment Piranti lunak 1,121,545 48,357,371 1,121,545 Software Hak atas tanah 474,278 418,568 418,567 Land rights Goodwill 88,003,027 40,767,200 88,003,029 Goodwill Sub total 89,598,850 89,543,139 89,543,141 Sub total Total 4,784,608 3,851,047 3,851,047 Total Perubahan dalam akun goodwill dan aset tak berwujud lainnya untuk tahun yang berakhir pada tanggal 30 September 2016 dan 31 Desember 2015 adalah sebagai berikut: The changes in the goodwill and other intangible assets account for the year ended September 30, 2016 and December 31, 2015 are as follows: Goodwill merupakan saldo yang timbul karena akuisisi kepemilikan atas SIPBV, SIPL, dan SPLLC sebagai akibat dari pengukuran nilai wajar aset dan liabilitas milik SIPBV, SIPL, dan SPLLC pada tanggal akuisisi Catatan 4. Goodwill represents balance arising from acquisition of ownership in SIPBV, SIPL and SPLLC, as result of fair value measurement to assets and liabilities owned by SIPBV, SIPL and SPLLC at acquisition date Note 4. Pengujian penurunan nilai goodwill dilakukan bersama dengan pengujian penurunan nilai properti minyak dan gas karena berasal dari unit penghasil kas yang sama, yaitu Blok Pangkah. Lihat Catatan 15c untuk metode dan asumsi yang digunakan dalam pengujian penurunan nilai. Impairment test on goodwill were performed together with impairment test on oil and gas properties, since they come from the same cash generating unit, Pangkah Block. See Note 15c for method and assumptions used in the impairment test. 57 CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN INTERIM KONSOLIDASIAN NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 30 September 2016 dan untuk Periode Sembilan Bulan September 30, 2016 and for Period The Nine Months yang Berakhir Pada Tanggal Tersebut Then Ended Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat AS, kecuali dinyatakan lain Expressed in US Dollar, unless otherwise stated 17 UTANG USAHA 130,929,947 116,996,612 116,996,612 17 TRADE PAYABLES Pihak berelasi PT Pertamina EP 24,021,457 28,258,571 24,249,386 PT Pertamina EP PT Pertamina Hulu Energi 6,190,981 3,563,731 3,775,166 PT Pertamina Hulu Energi PT Pertamina Gas 2,326,315 1,088,908 2,044,937 PT Pertamina Gas Pihak ketiga Santos Madura Offshore 5,747,629 4,922,831 4,922,831 Santos Madura Offshore Kangean Energy Indonesia Ltd. 1,760,693 1,760,695 1,760,695 Kangean Energy Indonesia Ltd. Lapindo Brantas, Inc. 704,983 561,872 561,872 Lapindo Brantas, Inc. ConocoPhilips Grissik Ltd. 67,401,829 72,715,103 72,715,103 ConocoPhilips Grissik Ltd. PT Medco EP Indonesia 13,412 - - PT Medco EP Indonesia PT Gresik Migas - 129,608 129,608 PT Gresik Migas PT Nugas Trans Energy - 838,699 838,699 PT Nugas Trans Energy PT Sadikun Niagamas Raya 3,040,666 306,003 306,003 PT Sadikun Niagamas Raya PT Wali Nusa Energi 3,449,487 267,062 267,062 PT Wali Nusa Energi PT Bayu Buana Gemilang 2,995,473 113,481 113,481 PT Bayu Buana Gemilang PT Taruko Energy 1,924,319 1,823,930 1,823,930 PT Taruko Energy PT Inti Daya Latu Prima 1,197,602 1,168,148 1,168,148 PT Inti Daya Latu Prima Premier Oil Natuna Sea B.V. 5,013,316 165,684 165,684 Premier Oil Natuna Sea B.V. Sembcorp Gas Pte. Ltd 1,207,823 673,014 673,014 Sembcorp Gas Pte. Ltd Gas Supply PTE. Ltd 812,958 452,990 452,990 Gas Supply PTE. Ltd Petrogas 1,929 - PT T Energy PT Zebra Energy PT Zebra Energy 82,547 USD dan - Rp 82,547 USD - Rp pada tahun 2016 dan in 2016 and 73,110 USD dan 213,190,570 Rp 73,110 USD 213,190,570 Rp pada tahun 2015 - 88,564 88,564 in 2015 PT Granary Global Energy PT Granary Global Energy 16,608 USD dan - Rp 16,608 USD - Rp pada tahun 2016 dan in 2016 and 60,002 USD dan 150,443,860 Rp 60,002 USD 150,443,860 Rp pada tahun 2015 1,116,576 70,908 70,908 in 2015 PT Indogas Dwi Kriyaguna 2,002,499 868,531 868,531 PT Indogas Dwi Kriyaguna Total 130,929,947 119,838,334 116,996,612 Total 18 PINJAMAN BANK JANGKA PENDEK 50,000,000 - 18 SHORT-TERM BANK LOANS Bank DBS Indonesia Bank DBS Indonesia pada tahun 2016 50,000,000 - in 2016 Total 50,000,000 - Total Bank DBS Indonesia Bank DBS Indonesia Trade payables are non-interest bearing and are normally settled within 10 to 30 days since invoice were received. Jumlah tersebut merupakan saldo pinjaman jangka pendek yang terdiri dari: Berdasarkan perjanjian No. 103PFP-DBSIVI1-22016 tanggal 14 Juni 2016, PT Bank DBS Indonesia menyetujui untuk memberikan pinjaman jangka pendek kepada SEI senilai USD50.000.000 untuk mendukung modal kerja. Jangka waktu fasilitas kredit adalah 12 bulan sejak tanggal 14 Juni 2014 sampai dengan 13 Mei 2017 dan dikenakan tingkat suku bunga LIBOR tiga bulan ditambah margin sebesar 1,6 per tahun. Based on the Loan Agreement No. 103PFP-DBSIVI1-22016 dated June 14, 2016, PT Bank DBS Indonesia agreed to provide short-term loan to SEI amounting to USD50,000,000 to support general corporate purposes. The term of the credit facility is valid for 12 months since April 14, 2014 until May 13, 2017 and subject to three months LIBOR interest rate plus margin of 1.6 per annum. Related parties Third parties Utang usaha tidak dikenakan bunga dan umumnya dibayar antara 10 sampai 30 hari sejak tanggal invoice diterima. This amount represents short-term bank loans is consist of: 58 CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN INTERIM KONSOLIDASIAN NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 30 September 2016 dan untuk Periode Sembilan Bulan September 30, 2016 and for Period The Nine Months yang Berakhir Pada Tanggal Tersebut Then Ended Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat AS, kecuali dinyatakan lain Expressed in US Dollar, unless otherwise stated 19 UTANG LAIN-LAIN 97,198,654 84,667,261 84,667,261 19 OTHER PAYABLES Pihak berelasi Related parties Utang kepada PT Transportasi Gas Indonesia 1,469,330 3,270,539 1,776,587 Payables to PT Transportasi Gas Indonesia Pihak ketiga Liabilitas kepada kontraktor dan pemasok Liabilities to contractors and suppliers 40,299,048 USD , - JPY dan 40,299,048 USD - JPY and 419,473,241,795 Rp pada tahun 2016 dan 419,473,241,795 Rp in 2016 and 35,891,532 USD dan - JPY dan 35,891,532 USD - JPY and 378,965,566,599 Rp pada tahun 2015 72,571,186 63,362,759 63,362,759 378,965,566,599 Rp in 2015 PT Riau Andalan Pulp and Paper 1,901,604 1,910,300 1,910,300 PT Riau Andalan Pulp and Paper Jaminan gas Gas guarantee deposits 16,912,959 USD dan 2,406,796,060 Rp 16,912,959 USD 2,406,796,060 Rp pada tahun 2016 dan in 2016 and 10,891,388 USD 10,893,084 USD dan 59,545,749,220 Rp 10,893,084 USD 59,545,749,220 Rp pada tahun 2015 17,098,126 15,209,557 15,209,557 in 2015 Pembelian barang dan jasa Purchase of goods and services - USD dan 9,138,874,139 Rp - USD 9,138,874,139 Rp pada tahun 2016 dan in 2016 and 36,279 USD 4,796 USD dan 7,171,281,477 Rp 4,796 USD 7,171,281,477 Rp pada tahun 2015 703,098 524,642 524,642 in 2015 Lain-lain Others 44,912,120,731 Rp pada tahun 2016 dan 44,912,120,731 Rp in 2016 and 25,981,722,708 Rp pada tahun 2015 3,455,310.10 1,896,418 1,883,416 25,981,722,708 Rp in 2015 Total 97,198,654 86,174,216 84,667,261 Total 20 LIABILITAS IMBALAN KERJA JANGKA PENDEK 20 SHORT-TERM EMPLOYEES BENEFITS LIABILITIES DAN LIABILITAS YANG MASIH HARUS DIBAYAR 246,131,198 322,567,676 322,567,676 AND ACCRUED LIABILITIES Liabilitas imbalan kerja jangka pendek Short-term employee’s benefits liabilities Gaji dan bonus karyawan Employees salaries and bonus 376,980,060,219 Rp pada tahun 2016 dan 376,980,060,219 Rp in 2016 and 481,978,600,813 Rp pada tahun 2015 29,002,929 39,291,056 34,938,644 481,978,600,813 Rp in 2015 Imbalan kerja Employees benefits 158,910,577,086 Rp pada tahun 2016 dan 158,910,577,086 Rp in 2016 and 245,075,867,765 Rp pada tahun 2015 12,225,771 17,765,558 245,075,867,765 Rp in 2015 Sub total 41,228,700 39,291,056 52,704,202 Sub total Liabilitas yang masih harus dibayar Accrued liabilities Liabilitas kepada kontraktor dan pemasok Liabilities to contractors and suppliers 3,361,261 USD dan - JPY dan 3,361,261 USD - JPY and 475,732,112,930 Rp pada tahun 2016 dan 475,732,112,930 Rp in 2016 and 13,503,132 USD dan - JPY 13,503,132 USD - JPY 1,412,122,103,032 Rp pada tahun 2015 39,961,670 111,318,218 115,867,910 1,412,122,103,032 Rp in 2015 Bunga Interests 29,828,692 USD dan 14,864,207 JPY 29,828,692 USD 14,864,207 JPY - Rp pada tahun 2016 dan in 2015 - USD 12,725,149 USD dan 159,134,412 JPY 12,725,149 USD 159,134,412 JPY pada tahun 2015 29,975,916 14,046,213 14,046,213 in 2015 Liabilitas atas aktivitas minyak dan gas 134,410,303 139,334,987 139,334,987 Liabilities for oil and gas activities Iuran BPH Migas BPH Migas levy - Rp pada tahun 2016 dan - Rp in 2016 and 8,064,371,209 Rp pada tahun 2015 - 584,587 584,587 8,064,371,209 Rp in 2015 Lain-lain Others 7,208,825,401 Rp pada tahun 2016 dan 7,208,825,401 Rp in 2016 and 410,798,376 Rp pada tahun 2015 554,609 24,472 29,777 410,798,376 Rp in 2015 Sub total 204,902,498 269,858,168 269,863,474 Sub total Total 246,131,198 309,149,223 322,567,676 Total Utang lain-lain pembelian barang dan jasa terkait utang kepada pemasok terkait dengan pembelian barang dan jasa. Other payables purchase of goods and services related to payables to suppliers for purchase of goods and services. Utang lancar Iainnya kepada PT Riau Andalan Pulp and Paper RAPP terkait dengan Perjanjian Jual Beli Gas. Berdasarkan perjanjian ini, RAPP bersedia menyediakan fasilitas-fasilitas seperti jaringan pipa gas, metering station dan fasilitas Iainnya yang kemudian akan dikompensasi dengan pemakaian gas RAPP. Other payables to PT Riau Andalan Pulp and Paper RAPP is related to Gas Sales and Purchase Agreement GSPA. Based on this agreement, RAPP agreed to build facilities such as gas pipeline, metering station and other facilities and those will be compensated by RAPP’s usage of gas. Jumlah tersebut merupakan saldo liabilitas imbalan kerja jangka pendek dan liabilitas yang masih harus dibayar terdiri dari: This amount represents short-term employee’s benefits liabilities and accrued liabilities is consist of: Utang cash call merupakan utang kepada operator yang berkaitan dengan kegiatan operasional di blok Ujung Pangkah, Fasken, Bangkanai Barat, Muriah, dan Ketapang. Cash call payables represent payables to operator related with operational activities in Ujung Pangkah, Fasken, Bangkanai Barat, Muriah, and Ketapang blocks. Jumlah tersebut merupakan saldo utang lain-lain yang terdiri dari: This amount represents other payables balance is consist of: Third parties 10,891,388 USD 36,279 USD Utang jaminan gas merupakan uang jaminan gas yang diterima oleh Perusahaan dari pelanggan dalam rangka transaksi penjualan gas. Gas guarantee deposits payable represents gas deposits received by the Company from the customers in relation to the gas sales transactions. Liabilitas kepada kontraktor dan pemasok merupakan liabilitas sehubungan dengan pembangunan gedung PMO Wilayah 2 dan PMO Wilayah 3 beserta liabilitas kepada kontraktor terkait aktivitas minyak dan gas. Liabilities to contractors and suppliers represents mainly liabilities related to the construction of building for PMO Area 2 and PMO Area 3 and liabilities to contractors related to the oil and gas activities. 59 CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN INTERIM KONSOLIDASIAN NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 30 September 2016 dan untuk Periode Sembilan Bulan September 30, 2016 and for Period The Nine Months yang Berakhir Pada Tanggal Tersebut Then Ended Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat AS, kecuali dinyatakan lain Expressed in US Dollar, unless otherwise stated 20 LIABILITAS IMBALAN KERJA JANGKA PENDEK 20 SHORT-TERM EMPLOYEES BENEFITS LIABILITIES DAN LIABILITAS YANG MASIH HARUS DIBAYAR lanjutan AND ACCRUED LIABILITIES continued Liabilitas imbalan kerja jangka pendek Short-term employee’s benefits liabilities a. Gaji dan bonus karyawan a. Employees salaries an bonus Liabilitas yang masih harus dibayar Accrued liabilities a. Liabilitas atas aktivitas minyak dan gas a. Liabilities for oil and gas activities b. Liabilitas kepada kontraktor dan pemasok b. Liabilities to contractors and suppliers c. Bunga c. Interests 21 UTANG PAJAK 14,224,597 21,467,084 21,467,084 21 TAXES PAYABLE Pajak penghasilan Income taxes Pasal 21 Article 21 7,265,995,963 Rp pada tahun 2016 dan 7,265,995,963 Rp in 2016 and 11,398,674,356 Rp pada tahun 2015 559,009 826,290 826,291 11,398,674,356 Rp in 2015 Pasal 22 Article 22 19,018,839,195 Rp pada tahun 2016 dan 19,018,839,195 Rp in 2016 and 28,951,431,171 Rp pada tahun 2015 1,463,213 2,098,678 2,098,690 28,951,431,171 Rp in 2015 Pasal 23 Article 23 37,560,705,155 Rp pada tahun 2016 dan 37,560,705,155 Rp in 2016 and 55,455,475,929 Rp pada tahun 2015 2,889,730 4,019,969 4,019,969 55,455,475,929 Rp in 2015 Pasal 25 951,160 10,245,898 10,245,898 Article 25 Pasal 29 Article 29 436,522 USD 436,522 USD 82,340,664,779 Rp pada tahun 2016 dan 82,340,664,779 Rp in 2016 and - USD - USD 9,922,954,761 Rp pada tahun 2015 6,771,393 719,315 719,315 9,922,954,761 Rp in 2015 Pajak pertambahan nilai Value-Added Tax 20,668,033,144 Rp pada tahun 2016 dan 20,668,033,144 Rp in 2016 and 49,067,715,212 Rp pada tahun 2015 1,590,092 3,556,932 3,556,921 49,067,715,212 Rp in 2015 Total 14,224,597 21,467,083 21,467,084 Total 22 PINJAMAN JANGKA PANJANG 1,366,490,270 1,253,416,592 1,253,416,592 22 LONG-TERM LOANS 18,750,000 37,500,000 37,500,000 USD dan 42,164,627,000 JPY USD 42,164,627,000 JPY pada tahun 2016 dan 3,807,172 USD in 2016 and 3,807,172 USD USD dan 43,755,745,000 JPY USD 43,755,745,000 JPY pada tahun 2015 417,623,794 363,240,878 363,240,879 in 2015 19,002,694 21,378,031 21,378,031 43,815,759 47,477,873 47,477,874 1,035,000,000 - 917,500,000 10,871,912 917,500,000 12,058,644 1,523,320,336 1,387,096,782 1,375,038,140 Total Dikurangi: bagian pinjaman jangka panjang 156,830,066 121,621,548 121,621,548 Less current portion of long-term loans 1,366,490,270 1,265,475,235 1,253,416,592 Long-term portion - Net PT Bank Negara Indonesia Persero Tbk No. 058KPIPK2007 PT Bank Negara Indonesia Persero Tbk No. 058KPIPK2007 Japan Bank for International Cooperation SLA- 1156DP32003 dan SLA-879DP31996 Japan Bank for International Cooperation SLA- 1156DP32003 dan SLA-879DP31996 European Investment Bank dan SLA-1139DP32000 European Investment Bank SLA-1139DP32000 International Bank for Reconstruction and Development SLA-1201DP32006 dan SLA- 1166DP32004 International Bank for Reconstruction and Development SLA-1201DP32006 dan SLA- 1166DP32004 Pihak ketiga Third parties Pinjaman Sindikasi Syndication Loan Biaya transaksi yang belum diamortisasi Unamortized cost of transction Total Pinjaman Jangka Panjang - Neto Pihak berelasi Related parties Bonus karyawan pada tanggal 30 September 2016 dan 31 Desember 2015 merupakan akrual bonus untuk karyawan masing-masing sebesar Rp 348.791.524.765 dan Rp425.810.513.310 untuk Perusahaan dan masing- masing sebesar Rp 28.188.535.454 dan Rp55.423.150.670 untuk Entitas Anak. Employees’ bonus as of September 30, 2016 and December 31, 2015 represent bonus accrual for employees amounting to Rp 348.791.524.765 and Rp425,810,513,310, respectively for the Company and Rp 28.188.535.454 and Rp55,423,150,670, respectively, for the Subsidiaries. Liabilitas atas aktivitas minyak dan gas merupakan liabilitas yang berkaitan dengan aktivitas eksplorasi dan produksi minyak dan gas Liabilities for oil and gas activities represent liabilities relating to oil and gas exploration and production activities. Liabilitas kepada kontraktor dan pemasok merupakan liabilitas dimana tagihan atas liabilitas tersebut belum diterima Grup. Liabilities to contractors and suppliers represent liabilities for which the related invoices for such amount have not been received by the Group. Pada tanggal 30 September 2016 dan 31 Desember 2015, biaya bunga yang masih harus dibayar terdiri dari biaya bunga pinjaman sebesar USD 4.222.791 dan USD5.205.588. Bunga obligasi sebesar USD25.753.125 dan USD8.840.625. As of September 30, 2016 and December 31, 2015, accrued interest consists of interest from loan amounting to USD 4.222.791 and USD5,205,588, respectively. Interest from bonds amounting USD25.753.125 and USD8,840,625. Jumlah tersebut merupakan saldo utang pajak yang terdiri dari : This amount represents taxes payable is consist of: Jumlah tersebut merupakan saldo pinjaman jangka panjang, dengan rincian sebagai berikut: This amount represents long-term loans is consist of: 60 CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN INTERIM KONSOLIDASIAN NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 30 September 2016 dan untuk Periode Sembilan Bulan September 30, 2016 and for Period The Nine Months yang Berakhir Pada Tanggal Tersebut Then Ended Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat AS, kecuali dinyatakan lain Expressed in US Dollar, unless otherwise stated 22 PINJAMAN JANGKA PANJANG Lanjutan 22 LONG-TERM LOANS Continued European Investment Bank EIB SLA-1139DP32000. European Investment Bank EIB SLA-1139DP32000. Japan Bank for International Cooperation JBIC SLA-879DP31996. Japan Bank for International Cooperation JBIC SLA-879DP31996. Japan Bank for International Cooperation JBIC SLA-1156DP32003. Japan Bank for International Cooperation JBIC SLA-1156DP32003. Selama periode yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2015, Perusahaan telah membayar angsuran sebesar USD3.807.172. Pada bulan Mei 2015, Perusahaan telah melunasi pinjaman ini. During the period ended December 31, 2015, the Company has already paid installments amounting to USD3,807,172. In May 2015, the Company has fully repaid this loan. Pada tanggal 27 Maret 2003, JBIC menyetujui untuk memberikan pinjaman kepada Pemerintah Republik Indonesia Pemerintah berdasarkan Perjanjian Pinjaman No. IP-511 dengan jumlah keseluruhan setara dengan JPY49.088.000.000 untuk membantu Pemerintah dalam membiayai pembangunan jaringan pipa transmisi gas dari Sumatera Selatan sampai Jawa Barat dan jaringan pipa distribusi di Jawa Barat. Pada tanggal 28 Mei 2003, Perusahaan dan Pemerintah mengadakan Perjanjian Penerusan Pinjaman No. SLA-1156DP32003, dimana Pemerintah meneruskan pinjaman dari JBIC ini dengan jumlah tidak melebihi JPY49.088.000.000 kepada Perusahaan. On March 27, 2003, JBIC agreed to provide a loan to the Government of the Republic of Indonesia the Government based on Loan Agreement No. IP-511 for a total aggregate amount equivalent to JPY49,088,000,000 to assist the Government in financing the development of a gas transmission pipeline from South Sumatera to West Java and a distribution pipeline in West Java. On May 28, 2003, the Company and the Government entered into a Subsidiary Loan Agreement No. SLA- 1156DP32003, which provides for the Government’s relending of the JBIC loan proceeds not exceeding JPY49,088,000,000 to the Company. Pinjaman ini dikenakan tingkat bunga atas pinjaman JBIC kepada Pemerintah ditambah 0,50 untuk jasa bunga bagian Pemerintah termasuk beban bank sebesar 0,15 per tahun, yang harus dibayar pada tanggal 20 April dan 20 Oktober sebelum seluruh pinjaman ditarik dan pada tanggal 20 Maret dan 20 September setelahnya. Tingkat bunga tahunan pinjaman JBIC berkisar antara 0,75 sampai 0,95 untuk periode yang berakhir pada tanggal 30 September 2016 dan 31 Desember 2015. This loan is subject to the interest rate of the JBIC loan to the Government plus a Government fee of 0.50 including a 0.15 banking fee per annum, payable on April 20 and October 20 prior to the withdrawal of all facilities amount and on March 20 and September 20 afterwards. The JBIC’s annual interest rate of the loan is ranging from 0.75 to 0.95 for period ended September 30, 2016 and December 31, 2015. Jumlah pokok pinjaman harus dibayar dalam 60 kali angsuran tengah tahunan pada tanggal 20 Maret dan 20 September setiap tahun, dengan angsuran pertama akan jatuh tempo pada tanggal 20 Maret 2013 dan pembayaran terakhir akan jatuh tempo pada 20 Maret 2043. The principal amount of the loan is repayable in 60 equal semi-annual installments every March 20 and September 20 of each year, with the first installment due on March 20, 2013 and the last payment due on March 20, 2043. Pada tanggal 9 Juli 2013, Pemerintah melalui Direktorat Jenderal Manajemen Pinjaman menerima Notice of Completion of Disbursement dari Japan International Cooperation Agency mengenai jumlah kumulatif penarikan dan sisa fasilitas pinjaman yang tidak dipergunakan sampai dengan batas waktu penarikan pinjaman tanggal 4 Juli 2013 masing-masing sebesar JPY48.538.362.136 dan JPY 549.637.864 dari total keseluruhan fasilitas pinjaman dari JBIC sebesar JPY49.088.000.000. On July 9, 2013, the Government through the Directorate General of Debt Management received a Notice of Completion of Disbursement from the Japan International Cooperation Agency related to the cumulative amount of the withdrawal and the rest of the loan facility which was not used until the date of completion of disbursement as of July 4, 2013 amounted to JPY48,538,362,136 and JPY549,637,864, respectively of the total loan from JBIC amounting to JPY49,088,000.000. Selama periode yang berakhir pada tanggal 30 September 2016, Perusahaan telah membayar angsuran sebesar JPY1,591,118,000 During the period ended September 30, 2016, the Company has already paid installments amounting to JPY1,591,118,000 Pada tanggal 12 Maret 1996, Perusahaan dan Pemerintah mengadakan Perjanjian Penerusan Pinjaman No. SLA-879DP31996, dimana Pemerintah meneruskan hasil pinjaman dari JBIC sebesar USD195.000.000 kepada Perusahaan yang akan melaksanakan Proyek. Pinjaman ini dikenakan tingkat bunga atas pinjaman JBIC kepada Pemerintah ditambah 0,50 untuk jasa bunga bagian Pemerintah termasuk beban bank sebesar 0,15 per tahun, yang harus dibayar pada tanggal 15 Mei dan 15 November setiap tahun. Tingkat bunga tahunan pinjaman JBIC adalah sebesar 0,67. On March 12, 1996, the Company and the Government entered into the related Subsidiary Loan Agreement No. SLA-879DP31996, which provides for the Government’s relending of the JBIC loan proceeds of USD195,000,000 to the Company, which shall undertake the project. The loan is subject to the interest rate of the JBIC loan to the Government plus a Government fee of 0.50 including a 0.15 banking fee per year, payable on May 15 and November 15 of each year. The JBIC’s annual interest rate of the loan is 0.67. Pada tanggal 15 September 2000, Perusahaan dan Pemerintah mengadakan Perjanjian Penerusan Pinjaman No. SLA-1139DP32000, dimana Pemerintah meneruskan pinjaman dari EIB dengan jumlah tidak melebihi EUROS70.000.000 kepada Perusahaan sebagai bagian dari pembiayaan Proyek Distribusi dan Transmisi Gas Tahap II. On September 15, 2000, the Company and the Government entered into a Subsidiary Loan Agreement No. SLA-1139DP32000, which provides for the Government’s relending of the EIB loan proceeds not exceeding EUROS70,000,000 to the Company as part of the financing of the Gas Transmission and Distribution Project Phase II. Pinjaman ini dikenakan tingkat bunga sebesar pinjaman EIB kepada Pemerintah ditambah 0,50 untuk jasa bunga bagian Pemerintah termasuk beban bank sebesar 0,15 per tahun, yang harus dibayar pada tanggal 15 Juni dan 15 Desember setiap tahun. The loan is subject to the interest rate of the EIB loan to the Government plus a Government fee of 0.50 including 0.15 banking fee per annum, payable on June 15 and December 15 of each year. Tingkat bunga pinjaman EIB adalah berkisar antara 4,95 sampai dengan 5,30 per tahun untuk periode yang berakhir pada tanggal 30 September 2016 dan 31 Desember 2015. Jumlah pokok pinjaman harus dibayar dalam 32 kali angsuran tengah tahunan pada tanggal 15 Juni dan 15 Desember setiap tahun, dengan angsuran pertama yang jatuh tempo pada tanggal 15 Desember 2004 dan pembayaran terakhir akan jatuh tempo pada 15 Juni 2020. The EIB’s annual interest rates of the loan ranged from 4.95 to 5.30 for period ended September 30, 2016 and December 31, 2015. The principal amount of the loan is repayable in 32 equal semi-annual installments on June 15 and December 15 of each year, with the first installment due on December 15, 2004 and the last payment due on June 15, 2020. Selama periode yang berakhir pada tanggal 30 September 2016, Perusahaan telah membayar angsuran sebesar USD2.375.337. During the period ended September 30, 2016, the Company has already paid installments amounting to USD2,375,337. Didalam perjanjian pinjaman, Perusahaan diharuskan memelihara batasan keuangan setiap tahun, yaitu rasio utang terhadap ekuitas debt to equity ratio sebesar 2:1. Under the loan agreement, the Company undertakes among other things, that it shall maintain certain financial covenants each year such as debt to equity ratio of at least 2:1. Berdasarkan Perjanjian Pinjaman tanggal 23 Oktober 1995, JBIC menyetujui untuk memberikan pinjaman kepada Pemerintah Republik Indonesia dengan jumlah keseluruhan setara dengan USD195.000.000 untuk membantu Pemerintah dalam membiayai Proyek Transmisi dan Distribusi Gas di Sumatera Tengah dan Pulau Batam. Based on the Loan Agreement dated October 23, 1995, JBIC agreed to lend to the Government of the Republic of Indonesia an aggregate amount equivalent to USD195,000,000 to assist the Government in financing the Gas Transmission and Distribution Project in Central Sumatera and Batam Island. 61 CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN INTERIM KONSOLIDASIAN NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 30 September 2016 dan untuk Periode Sembilan Bulan September 30, 2016 and for Period The Nine Months yang Berakhir Pada Tanggal Tersebut Then Ended Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat AS, kecuali dinyatakan lain Expressed in US Dollar, unless otherwise stated 22 PINJAMAN JANGKA PANJANG Lanjutan 22 LONG-TERM LOANS Continued a a b b c c PT Bank Negara Indonesia Persero Tbk BNI No. 058KPIPK2007 PT Bank Negara Indonesia Persero Tbk BNI No. 058KPIPK2007 Pokok pinjaman, yang dari semula USD80.000.000 menjadi USD69.381.312 terhitung mulai tanggal 21 Desember 2011; The principal amount, from USD80,000,000 to become USD69,381,312, starting on December 21, 2011; Tingkat bunga, yang dari semula LIBOR Base Rate + LIBOR Total Spread + 1 menjadi tingkat bunga IBRD + 1; The interest rate, from LIBOR Base Rate + LIBOR Total Spread + 1 to become IBRD interest rate + 1; Tanggal terakhir penarikan pinjaman closing date yang dari semula pada tanggal 31 Maret 2011 menjadi 31 Maret 2014. The date of the last drawdown closing date, from March 31, 2011 to March 31, 2014. Perusahaan wajib membayar kepada Pemerintah biaya komitmen sebesar 0,75 per tahun atas jumlah pinjaman penerusan yang belum ditarik. Jumlah pokok pinjaman harus dibayar dalam 30 tiga puluh kali angsuran tengah tahunan pada tanggal 15 Februari dan 15 Agustus setiap tahun, dengan angsuran pertama yang jatuh tempo pada tanggal 15 Agustus 2011 dan pembayaran terakhir akan jatuh tempo pada tanggal 15 Februari 2026. The Company must pay 0.75 to the Government commitment fee per annum on the total subsidiary loan that is not yet drawn. The principal amount of the loan is repayable in 30 equal semi-annual installments every February 15 and August 15 of each year, with the first installment due on August 15, 2011 and the last payment due on February 15, 2026. Pada tanggal 14 November 2013, Perusahaan mendapatkan Surat No. 5- 786PU2013 dari Direktorat Jenderal Pengelolaan Utang, Kementrian Keuangan Republik Indonesia, mengenai persetujuan pembatalan sisa pinjaman IBRD SLA 1201 sebesar USD7.616.230 terhitung mulai pada tanggal 1 Februari 2013. On November 14, 2013, the Company obtained Letter No.5-786PU2013 from Directorate General of Debt Management, Ministry of Finance of the Republic of Indonesia, regarding the approval for the cancellation of the remaining IBRD SLA 1201 loan amounting to USD7,616,230 starting on February 1, 2013. Selama periode yang berakhir pada tanggal 30 September 2016, Perusahaan telah membayar angsuran sebesar USD3,662,115 During the period ended September 30, 2016, the Company has already paid installments amounting to USD3,662,115 Berdasarkan perjanjian pinjaman No. 058KPIPK2007 tanggal 17 September 2007, BNI menyetujui untuk memberikan pinjaman kepada Perusahaan dengan jumlah keseluruhan setara dengan USD150.000.000 untuk keperluan pembiayaan penyelesaian proyek Jaringan Pipa Transmisi Gas Bumi Sumatera Selatan – Jawa Barat Proyek SSWJ dan Jaringan Pipa Distribusi Gas Jawa Barat. Based on the Loan Agreement No. 058KPI PK2007 dated September 17, 2007, BNI agreed to provide loan to the Company at an aggregate amount equivalent to USD150,000,000 to finance the South Sumatera-West Java Pipeline Gas Transmission Project SSWJ Project and West Java Pipeline Distribution. Pada tanggal 30 Desember 2011, Perusahaan mendapatkan surat dari Kementrian Keuangan Republik Indonesia No. S-12051MK.52011, mengenai perubahan terhadap Perjanjian Penerusan Pinjaman No. SLA-1201DP32006, tanggal 3 April 2006, antara Pemerintah dengan Perusahaan, yang mengatur perubahan sebagai berikut: On December 30, 2011, the Company obtained a letter from Ministry of Finance of the Republic of Indonesia No. S-12051MK.52011, regarding the changes of a Subsidiary Loan Agreement No. SLA-1201DP32006, dated April 3, 2006, between the Government with the Company, with the changes as follows: Berdasarkan Perjanjian Pinjaman No. 4712-IND tanggal 1 Oktober 2003, IBRD setuju untuk memberikan pinjaman kepada Pemerintah Republik Indonesia Pemerintah sebesar USD141.000.000 untuk pembiayaan proyek yang akan dilaksanakan oleh Perusahaan dan PT Perusahaan Listrik Negara Persero PLN. Pemerintah Indonesia akan meneruskan pinjaman tersebut kepada Perusahaan dan PLN melalui perjanjian penerusan pinjaman. Proyek yang akan dilaksanakan oleh Perusahaan berhubungan dengan persiapan kebijakan rasionalisasi harga gas, restrukturisasi Perusahaan, persiapan penawaran umum perdana atas aktivitas distribusi dan persiapan mitra strategis pada aktivitas transmisi gas Perusahaan. Based on the Loan Agreement No. 4712-IND dated October 1, 2003, the International Bank for Reconstruction and Development agreed to lend to the Government of the Republic of Indonesia Government the amount of USD141,000,000 to finance a project to be carried out by the Company and PT Perusahaan Listrik Negara Persero PLN. The Government will relend the loan proceeds to the Company and PLN through two-step loan. The project to be carried out by the Company relates to preparation of a rationalized gas pricing policy, corporate restructuring of the Company, preparation for an initial public offering for the Company’s distribution activities and preparation for the involvement of a strategic partner in the Company’s gas transmission operations. Pada tanggal 13 Mei 2004, Perusahaan dan Pemerintah mengadakan Perjanjian Penerusan Pinjaman No. SLA-1166DP32004, dimana Pemerintah meneruskan sebagian hasil pinjaman dari IBRD sebesar USD2.487.672 kepada Perusahaan yang akan melaksanakan Proyek. Pinjaman ini dikenakan tingkat bunga atas pinjaman IBRD kepada Pemerintah ditambah 0,50 untuk jasa bunga bagian Pemerintah termasuk beban bank sebesar 0,15 per tahun, yang harus dibayar pada tanggal 15 Juni dan 15 Desember setiap tahun. On May 13, 2004, the Company and the Government entered into the related Subsidiary Loan Agreement No. SLA-1166DP32004, which provides for the Government’s relending of a portion of the IBRD loan proceeds of USD2,487,672 to the Company, which shall undertake the project. The loan is subject to the interest rate of the IBRD loan to the Government plus a Government fee of 0.50 including a 0.15 banking fee per annum, payable on June 15 and December 15 of each year. Selama periode yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2015, Perusahaan telah membayar angsuran sebesar USD58.270. Pada bulan Juni 2015, Perusahaan telah melunasi pinjaman ini. During the period ended December 31, 2015, the Company has already paid installments amounting to USD58,270. In June 2015, the Company has fully repaid this loan. International Bank for Reconstruction and Development IBRD SLA- 1201DP32006. International Bank for Reconstruction and Development IBRD SLA-1201DP32006. Berdasarkan Perjanjian Pinjaman No. 7755-ID Ex 4810-IND tanggal 7 Februari 2006, IBRD menyetujui memberikan fasilitas pinjaman kepada Pemerintah dengan jumlah keseluruhan setara dengan USD80.000.000 untuk membantu Pemerintah dalam membiayai Proyek Pengembangan Pasar Gas Domestik “Proyek”. Based on the Loan Agreement No. 7755-ID Ex 4810-IND dated February 7, 2006, IBRD agreed to provide lending facility to the Government an aggregate amount equivalent to USD80,000,000 to assist the Government in financing the Domestic Gas Market Development Project “the Project”. Pada tanggal 3 April 2006, Perusahaan dan Pemerintah mengadakan Perjanjian Penerusan Pinjaman No. SLA-1201DP32006, dimana Pemerintah meneruskan hasil pinjaman dari IBRD sebesar USD80.000.000 kepada Perusahaan yang akan melaksanakan Proyek. Pinjaman ini semula dikenakan tingkat bunga atas pinjaman IBRD kepada Pemerintah ditambah 1 untuk jasa bunga bagian Pemerintah termasuk beban bank sebesar 0,15 per tahun, yang harus dibayar pada tanggal 15 Februari dan 15 Agustus setiap tahun.. Tingkat bunga pinjaman IBRD masing-masing berkisar antara 1,81 sampai dengan 5,48 untuk periode yang berakhir pada tanggal 30 September 2016 dan 31 Desember 2015. On April 3, 2006, the Company and the Government entered into the related Subsidiary Loan Agreement No. SLA-1201DP32006, which provides for the Government’s relending of the IBRD loan proceeds of USD80,000,000 to the Company, which shall undertake the Project. The loan was initially subject to the interest rate of the IBRD loan to the Government plus a Government fee of 1 including 0.15 banking fee per annum, payable on February 15 and August 15 of each year. The IBRD annual interest rate is ranging from 1.81 to 5.48 for period ended September 30, 2016 and December 31, 2015, respectively. International Bank for Reconstruction and Development IBRD SLA- 1166DP32004. International Bank for Reconstruction and Development IBRD SLA-1166DP32004. 62 CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN INTERIM KONSOLIDASIAN NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 30 September 2016 dan untuk Periode Sembilan Bulan September 30, 2016 and for Period The Nine Months yang Berakhir Pada Tanggal Tersebut Then Ended Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat AS, kecuali dinyatakan lain Expressed in US Dollar, unless otherwise stated 22 PINJAMAN JANGKA PANJANG Lanjutan 22 LONG-TERM LOANS Continued Pinjaman Sindikasi Syndication Loan PGN PGN - Australia and New-Zealand Banking Group Limited - Australia and New-Zealand Banking Group Limited - The Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ, Ltd. - The Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ, Ltd. - Citigroup Global Markets Singapore PTE. Ltd. - Citigroup Global Markets Singapore PTE. Ltd. - The Hongkong and Shanghai Banking Corporation Limited - The Hongkong and Shanghai Banking Corporation Limited - Sumitomo Mitsui Banking Corporation - Sumitomo Mitsui Banking Corporation a a b b SEI SEI - PT BNP Paribas - PT BNP Paribas - The Hongkong and Shanghai Banking Corporation Limited, Singapore branch - The Hongkong and Shanghai Banking Corporation Limited, Singapore branch - Mizuho Bank - Mizuho Bank - PT BNP Paribas Indonesia - PT BNP Paribas Indonesia - PT Bank Mizuho Indonesia - PT Bank Mizuho Indonesia - PT HSBC Securities Indonesia - PT HSBC Securities Indonesia - PT Bank Sumitomo Mitsui Indonesia - PT Bank Sumitomo Mitsui Indonesia - Sumitomo Mitsui banking Corporation - Sumitomo Mitsui banking Corporation a a b b c c - - - - Its Interest Coverage Ratio for each Relevant Period shall be at least 4.0:1; and Untuk setiap Periode relevan terjadi sebelum tanggal jatuh dua 2 tahun setelah Tanggal Efektif 4,5: 1; dan for each Relevant Period to occur before the date falling two 2 years after the Effective Date 4.5:1; and Untuk setiap Periode relevan sesudahnya 3,5: 1 for each Relevant Period thereafter 3.5:1. Pada tanggal 30 September 2016, Grup telah memenuhi semua rasio keuangan yang dipersyaratkan dalam perjanjian pinjaman. As of September 30, 2016, the Group has complied with all financial ratios required to be maintained under the loan agreements. Rasio Hutang terhadap EBITDA tidak melebihi; the ratio of its Debt to EBITDA shall not exceed: Sampai dengan tanggal 31 Desember 2015, Perusahaan telah menarik seluruh nilai fasilitas pinjaman tersebut. Pinjaman ini memiliki jangka waktu 5 tahun dengan masa tenggang selama 1 tahun. Pinjaman ini dikenakan tingkat bunga sebesar LIBOR plus 2,25 all in cost untuk porsi onshore dan LIBOR plus 2 all in cost untuk porsi offshore. Up to December 31, 2015, the Company has fully drawdown the loan facility. This loan has a term of 5 years with a grace period of 1 year. The loan bears interest at LIBOR plus 2.25 all in cost for the Onshore portion and LIBOR plus 2 all in cost for the Offshore portion. Selama periode yang berakhir pada tanggal 30 September 2016, Perusahaan telah membayar angsuran sebesar USD29,500,000 untuk porsi onshore dan USD3,000,000 untuk porsi offshore During the period ended September 30, 2016, the Company has already paid installments amounting to USD29,500,000 for the onshore portion and USD3,000,000 for the ofshore portion. Selama pinjaman masih terutang, Perusahaan diwajibkan memenuhi rasio keuangan sebagai berikut: As long as the loan is still outstanding, the Company is required to meet the financial ratios, as follows: Rasio utang terhadap ekuitas adalah 70:30; Debt to equity ratio was 70:30; Debt service coverage ratio setiap saat minimal 1,3:1 Debt service coverage ratio minimum 1,3:1 Pada tanggal 2 Desember 2015, SEI memperoleh fasilitas pinjaman sindikasi sebesar USD600.000.000 dengn jumlah porsi Onshore adalah sebesar USD300.000.000 dan porsi Offshore sebesar USD300.000.000. Bank yang bertindak sebagai Agent adalah Sumitomo Mitsui Banking Corporation, Singapore Branch dan di arrange oleh: On December 2, 2015, SEI obtained a syndicated loan facility amounting USD600.000.000 with Onshore portion USD300.000.000 and Offshore portion of USD300.000.000. Bank acting as Mandated Lead Arrangers is Sumitomo Mitsui Banking Corporation, Singapore Branch and bookrunners are: Pada tanggal 8 April 2016, 1 Juni 2016 dan Juli 2016, SEI telah mencairkan fasilitas pinjaman sindikasi dengan jumlah sebesar masing - masing USD50.000.000. Sampai tanggal 30 September 2016, fasilitas yang belum digunakan sebesar USD150.000.000. Pinjaman ini memiliki jangka waktu 5 tahun dengan masa tenggang selama 1 tahun. Pinjaman ini dikenakan tingkat bunga sebesar LIBOR plus 1,85 all in cost untuk porsi onshore dan LIBOR plus 1,60 all in cost untuk porsi offshore. Selama pinjaman masih terutang, Perusahaan diwajibkan memenuhi rasio keuangan: On April 8, 2016, June 1 and July, 2016 SEI has drewdown syndicate loan facility amounting to USD50,000,000 in each date. Until September 30, 2016, the facility has not been used for USD150,000,000. This loan has a term of 5 years with a grace period of 1 year. The loan bears interest at LIBOR plus 1.85 all in cost for the onshore portion and LIBOR plus 1.60 all in cost for the offshore portion. As long as the loan is still outstanding, the Company is required to meet the financial ratios: Rasio utang terhadap ekuitas adalah 65:35; The ratio of its Gross Debt to equity shall not exceed 65:35; Rasio interest coverage untuk masing-masing periode relevan paling sedikit 4,0:1; dan Pada tanggal 28 Agustus 2014, Perusahaan memperoleh fasilitas pinjaman sindikasi sebesar USD650.000.000 dengn jumlah porsi Onshore adalah sebesar USD590.000.000 dan porsi Offshore sebesar USD60.000.000. Bank yang bertindak sebagai Mandated Lead Arrangers and Bookrunners adalah: On August 28, 2014, the Company obtained a syndicated loan facility amounting USD650.000.000 with Onshore portion USD590.000.000 and Offshore portion of USD60.000.000. Bank acting as Mandated Lead Arrangers and bookrunners are: Berdasarkan perjanjian pinjaman ini, jangka waktu fasilitas kredit adalah selama sepuluh tahun sejak tanggal 17 September 2007 sampai tanggal 16 September 2017, termasuk tenggang waktu dua tahun. Pinjaman ini akan dibayar dalam 16 kali angsuran tengah tahunan dimulai dari 16 Maret 2010. Pinjaman ini dikenakan tingkat bunga sebesar SIBOR tiga bulan ditambah 1,75 per tahun, yang harus dibayar paling lambat pada tanggal 25 setiap bulannya. Based on this loan agreement, the term of the credit facility is valid for ten years since September 17, 2007 until September 16, 2017, including two years grace period. The loan is payable in 16 semi-annual installments starting from March 16, 2010. This loan is subject to the three months SIBOR interest rate plus 1.75 per annum, payable not more than the 25th every month. Selama periode yang berakhir pada tanggal 30 September 2016, Perusahaan telah membayar angsuran sebesar USD18,750,000. During the period ended September 30, 2016, the Company has already paid installments amounting to USD18,750,000. Perjanjian pinjaman ini mencakup pembatasan-pembatasan antara lain tidak diperkenankan menjaminkan aset Perusahaan kepada kreditur lain, mengadakan merger, mengubah status hukum, memberikan pinjaman kepada pihak lain, melakukan investasi dengan jumlah lebih besar daripada 15 dari ekuitas neto, menerima pinjaman dan mengambil lease tanpa persetujuan tertulis dari BNI. The loan agreement includes negative covenants, relating to, among others, create any liens on any property to other debtors, conducting merger, change the legal status, provide the loan to other parties, conducting the investment more than 15 from net shareholder equity, obtain the loan and lease without obtaining the BNI’s written approval. 63 CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN INTERIM KONSOLIDASIAN NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 30 September 2016 dan untuk Periode Sembilan Bulan September 30, 2016 and for Period The Nine Months yang Berakhir Pada Tanggal Tersebut Then Ended Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat AS, kecuali dinyatakan lain Expressed in US Dollar, unless otherwise stated 22 PINJAMAN JANGKA PANJANG Lanjutan 22 LONG-TERM LOANS Continued Unused facilites 23 1,334,930,609 1,333,756,692 1,333,756,692 23 The amount is consist of: Senior Unsecured Fixed Rate Notes Senior Unsecured Fixed Rate Notes Penerbitan tahun 2014 1,350,000,000 1,350,000,000 1,350,000,000 Issued in 2014 Jumlah 1,350,000,000 1,350,000,000 1,350,000,000 Total Diskonto 13,000,500 13,000,500 13,000,500 Discount Biaya penerbitan 5,647,211 5,647,210 5,647,211 Issuance cost Amortisasi diskonto dan biaya penerbitan 3,578,319 903,224 2,404,403 Jumlah Utang Obligasi - Bersih 1,334,930,609 1,332,255,514 1,333,756,692 Total Bonds Payable - Net Bagian yang jatuh tempo dalam satu tahun - - - Current portion Bagian jangka panjang 1,334,930,609 1,332,255,514 1,333,756,692 Total Non-current portion Amortization of discount and issuance cost Pada tanggal 12 Mei 2014, Perusahaan menerbitkan USD1.350.000.000 Senior Unsecured Fixed Rate Notes , yang akan jatuh tempo pada tanggal 16 Mei 2024, dengan harga penerbitan sebesar 99,037. Wali amanat atas obligasi ini adalah The Bank of New York Mellon. Obligasi ini dikenakan bunga sebesar 5,125 per tahun yang terhutang setengah tahunan in arrear setiap tanggal 16 Mei dan 16 November, dimulai pada tanggal 16 November 2014. Obligasi ini dicatatkan pada Bursa Efek Singapura, tidak dapat dibatalkan dan dijamin tanpa syarat oleh Perusahaan. Dana bersih yang diperoleh sebesar USD1.335.334.469, diterima pada tanggal 16 Mei 2014 dan dipergunakan untuk penambahan modal kerja dan keperluan umum lainnya. Berdasarkan Moody’s Investors Services, Standard Poor SP dan Fitch Rating, peringkat dari obligasi tersebut masing-masing adalah Baa3, BB+ dan BBB-. On May 12, 2014, the Company issued USD1,350,000,000 Senior Unsecured Fixed Rate Notes, which will be due on May 16, 2024, with issue price of 99.037. The trustee of these bonds is The Bank of New York Mellon. These bonds bear interest rate of 5.125 per annum payable semi annualy in arrears on May 16 and November 16, starting November 16, 2014. These bonds, which were listed at the Singapore Exchange Securities Trading Limited, are irrevocably and unconditionally guaranteed by the Company. The net proceeds, which amounted to USD1,335,334,469 were received by the Company on May 16, 2014 and were used for addtional working capital and other general corporate purposes. Based on Moody’s Investors Services, Standard Poor SP and Fitch Rating, the bonds are rated at Baa3, BB+ and BBB-, respectively. Sehubungan dengan obligasi ini, Perusahaan dibatasi dalam melakukan konsolidasi, penggabungan usaha, mengalihkan, menyewakan, atau menjual semua atau sebagian besar asetnya. In relation to these bonds, the Company is restricted in conducting consolidate, merger, transfer, lease or disposal of all or substantially all of it assets. Perusahaan tidak diharuskan melakukan pembentukan dana sinking fund untuk pelunasan utang obligasi ini. The Company is not required to make sinking fund payment with respect to these bonds. Fasilitas yang belum digunakan Pada tanggal 29 Agustus 2016, Perusahaan memperpanjang jangka waktu perjanjian fasilitas Non Cash Loan yang terdiri dari Standby Letter of Credit SBLC, Bank Garansi, SKBDN dan LC Impor yang diperoleh dari PT Bank Mandiri Persero Tbk dengan maksimum nilai plafon sebesar USD300.000.000. Perusahaan juga wajib memelihara rasio kemampuan membayar utang minimum 130 dan rasio utang terhadap modal maksimum sebesar 300. Fasilitas ini akan jatuh tempo pada 26 Agustus 2017. Pada tanggal 30 September 2016, fasilitas yang belum digunakan sebesar USD188.725.565. On August 29, 2016, the Company ammended the Non Cash Loan facility agreement which consist of Standby Letter of Credit SBLC, Guarantee Bank, SKBDN and LC Import, obtained from PT Bank Mandiri Persero Tbk with a maximum limit of USD300,000,000. The Company shall also maintain debt service ratio at minimum of 130 and debt to equity ratio at maximum of 300. The facility will mature on August 26, 2017. As of September 30, 2016, the facility which has not been used amounted to USD188,725,565. Pada tanggal 30 Januari 2015, Perusahaan memperpanjang fasilitas Non Cash Loan NCL yang diperoleh dari PT Bank Negara Indonesia Persero Tbk yang terdiri dari Standby Letter of Credit SBLC, Bank Guarantee, Letter of Credit LC dan SKBDN, dengan maksimum nilai plafon sebesar USD140.000.000. Fasilitas ini akan jatuh tempo pada 18 Desember 2016. Di samping itu Perusahaan juga wajib memelihara current ratio tidak kurang dari 1 kali, debt to equity ratio maksimal 3 kali dan EBITDA terhadap interest tidak kurang dari 200. Pada tanggal 30 September 2016, fasilitas yang belum digunakan sebesar USD112.599.410. On January 30, 2015, the Company has extended the Non Cash Loan NCL facility from PT Bank Negara Indonesia Persero Tbk which consists of Standby Letter of Credit SBLC, Bank Guarantee, Letter of Credit LC and SKBDN with a maximum limit of USD140,000,000. The facility will mature on December 18, 2016. Furthermore, the Company shall also maintain current ratio not less than 1 time, debt to equity ratio at a maximum 3 times and EBITDA to interest not less than 200. As of September 30, 2016, the facility that has not been used amounted to USD112,599,410. Pada tanggal 7 April 2016, Perusahaan mengubah Corporate Facility Agreement dengan PT Bank ANZ Indonesia Bank ANZ. Bank ANZ akan menyediakan fasilitas korporasi dengan maksimum nilai plafon baru sebesar USD182.000.000 dari nilai plafon lama sebesar USD300.000.000. Fasilitas ini akan jatuh tempo pada tanggal 28 Februari 2017. Fasilitas ini diberikan dengan ketentuan penggunaan keseluruhan dari semua jenis bank garansi jaminan pembayaran, jaminan pembayaran uang muka, jaminan penawaran, jaminan pelaksanaan dan jaminan pemeliharaan setiap saat tidak akan melebihi USD100.000.000 dan penggunaan keseluruhan fasilitas pembiayaan modal kerja jangka pendek setiap saat tidak melebihi USD82.000.000. Pada tanggal 30 September 2016, fasilitas bank garansi yang belum digunakan sebesar USD48.647.134 dan untuk fasilitas pembiayaan modal kerja jangka pendek belum dipergunakan sama sekali. On April 7, 2016, the Company amended Corporate Facility Agreement with PT Bank ANZ Indonesia Bank ANZ. Bank ANZ will provide Corporate Facility with a new maximum limit of USD182,000,000 from the previous maximum limit of USD300,000,000. The facility will expire on February 28, 2017. This facility is given with total utilization of all type of bank guarantee payment guarantee, advance payment bond, bid bond, performance bond and retention bond at any time shall not exceed USD100,000,000 and total utilization of uncommitted a short-term working capital facility at any time shall not exceed USD82,000,000. As of September 30, 2016, a payment guarantee facility that has not been used amounted to USD48,647,134 and for uncommitted short-term working capital facility has not been used at all. Pada tanggal 6 Juni 2016, Perusahaan dengan BRI menandatangani adendum perjanjian kredit dengan perubahan penambahan nilai plafon atas fasilitas Standby Letter of Credit SBLCFasilitas Bank Garansi merupakan sub limit fasilitas SBLCPenangguhan Jaminan Impor PJI menjadi USD400.000.000. Fasilitas ini akan jatuh tempo pada tanggal 5 April 2017. Pada tanggal 30 September 2016, fasilitas yang belum digunakan sebesar USD167.206.700. On June 6, 2016, the Company and BRI signed amendment of credit agreement with changes in additional amount of maximum limit of Standby Letter of Credit SBLCBank Guarantee Facility a sub limit of SBLC Facilitythe guarantees of the suspension of import PJI to become USD400,000,000. This facility will mature on April 5, 2017. As of September 30, 2016, the unused facility amounted to USD167,206,700. UTANG OBLIGASI BONDS PAYABLES Akun ini terdiri dari: 64 CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN INTERIM KONSOLIDASIAN NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 30 September 2016 dan untuk Periode Sembilan Bulan September 30, 2016 and for Period The Nine Months yang Berakhir Pada Tanggal Tersebut Then Ended Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat AS, kecuali dinyatakan lain Expressed in US Dollar, unless otherwise stated 24 MODAL SAHAM 344,018,831 344,018,831 344,018,831 24 CAPITAL STOCK Dolar Amerika Serikat US Dollar 1. Pemerintah Republik Indonesia 1. The Government of the Republic of Indonesia Saham Seri A Dwiwarna 1 saham 0.00 Series A Dwiwarna 1 Share Saham Seri B 13.809.038.755 saham 195,968,391 56.96 Series B 13,809,038,755 Shares 2. Masyarakat umum dan karyawan 2. Public and Employees Saham Seri B 10.432.298.940 saham 148,048,446 43.03 Series B 10,432,298,940 Shares 3. Manajemen 3. Management Hendi Kusnadi Direksi Saham seri B 140.500 saham 1,994 0.00 Hendi Kusnadi Director Series B 140,500 shares 344,018,831 100 Issued and fully paid Nilai harga perolehan pembelian kembali saham adalah sebesar USD251.054. The acquisition cost of the treasury stock amounted to USD251,054. The selling of the treasury stock Seri B 1,850,000 Shares in March 2016 25 PENCADANGAN SALDO LABA DAN PEMBAGIAN LABA 25 1 1 a a b c b 2 2 1 1 a a b b 2 2 Berdasarkan Risalah Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan yang diadakan pada tanggal 6 April 2015 yang diaktakan dengan Akta Notaris No. 22 dari Notaris Fathiah Helmi S.H., tanggal 6 April 2015, para pemegang saham menyetujui keputusan-keputusan, sebagai berikut: Based on the Minutes of the Company’s Annual General Shareholders’ Meeting held on April 6, 2015 which were notarized with Notarial Deed No. 22 of Notary Fathiah Helmi, S.H., dated April 6, 2015, the shareholders ratified the following decisions, as follows: Pembagian dividen tunai sebesar Rp3.510.872.093.109 atau Rp144,84 per saham kepada pemegang saham; Distribution of cash dividends of Rp3,510,872,093,109 or Rp144.84 per share to shareholders; Sisanya akan dicatat sebagai cadangan. The remaining amount will be appropriated as reserve. Kepada Direksi diberikan wewenang untuk mengatur lebih lanjut tata cara pembagian dividen tersebut dan mengumumkannya dengan memperhatikan peraturan dan perundangan yang berlaku. To give authority to the Board of Directors to prepare and publish the cash dividends distribution procedures with consideration of the prevailing laws and regulations. Menetapkan penggunaan laba tahun berjalan yang dapat diatribusikan kepada pemilik Entitas Induk Perusahaan untuk tahun buku 2014 berjumlah sebesar USD722.754.065 diperuntukkan sebagai berikut: Approved the use of profit for the year that are attributable to Owner of the Parent Entity for the financial year of 2014 in the amount of USD722,754,065 to be utilized as follows: Modal saham diperoleh kembali Saham Seri B 1.850.000 saham dijual kembali selama bulan Maret 2016 Saham Seri A Dwiwarna merupakan saham yang memberikan kepada pemegangnya hak-hak untuk mencalonkan direksi dan komisaris, menghadiri dan menyetujui pengangkatan dan pemberhentian komisaris dan direksi, perubahan anggaran dasar termasuk perubahan modal, pembubaran dan likuidasi, penggabungan, peleburan dan pengambilalihan Perusahaan. Series A Dwiwarna share represents share which provides the holder rights to propose directors and commissioners, attend and approve the appointment and dismissal of commissioners and directors, change in Articles of Association including changes in capital, closure and liquidation, merger and acquisition of the Company. Pada tanggal 8 sampai dengan 28 Maret 2016, Perusahaan melakukan penjualan 1.850.000 lembar modal saham diperoleh kembali yang dimiliki oleh Perusahaan. On March 8 to 28, 2016, the Company sold totaling to 1.850.000 shares of its treasury stock. Perusahaan telah mencatatkan sebanyak 24.241.508.196 lembar saham pada Bursa Efek Indonesia untuk 30 September 2016. The Company has listed its shares at the Indonesia Stock Exchange totaling to 24,241,508,196 shares as of September 30, 2016. APPROPRIATIONS OF RETAINED EARNINGS AND DISTRIBUTIONS OF INCOME Berdasarkan Risalah Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan yang diadakan pada tanggal 8 April 2016 yang diaktakan dengan Akta Notaris No. 22 dari Notaris Fathiah Helmi S.H., tanggal 6 April 2016, para pemegang saham menyetujui keputusan-keputusan, sebagai berikut: Based on the Minutes of the Company’s Annual General Shareholders’ Meeting held on April 8, 2016 which were notarized with Notarial Deed No. 22 of Notary Fathiah Helmi, S.H., dated April 6, 2016, the shareholders ratified the following decisions, as follows: Menetapkan penggunaan laba tahun berjalan yang dapat diatribusikan kepada pemilik Entitas Induk Perusahaan untuk tahun buku 2015 berjumlah sebesar USD401.199.880 diperuntukkan sebagai berikut: Approved the use of profit for the year that are attributable to Owner of the Parent Entity for the financial year of 2014 in the amount of USD 401.199.880 to be utilized as follows: Pembagian dividen tunai sebesar Rp 2.213.734.528.459 atau Rp 91,32 per saham kepada pemegang saham; Distribution of cash dividends of Rp 2.213.734.528.459 or Rp 91,32 per share to shareholders; Sebesar Rp80.562.941.903 atau setara 1,5 dari laba bersih tahun buku yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2015 yang sumber dananya dari beban Perseroan untuk dipergunakan sebagai dana Program Bina Lingkungan ditambah sisa saldo dana PKBL dari rangkaian tahun sebelumnya. Rp80.562.941.903 or equivalent amounted to 1.5 of the profit for the year that are attributable to Owner of the Parent Entity for the financial year of 2015 in which the funds as expense of the Company to be used as a Community Development Program funds with addition of the remaining balance of funds PKBL from the previous years. Sisanya akan dicatat sebagai cadangan. The remaining amount will be appropriated as reserve. Kepada Direksi diberikan wewenang untuk mengatur lebih lanjut tata cara pembagian dividen tersebut dan mengumumkannya dengan memperhatikan peraturan dan perundangan yang berlaku. To give authority to the Board of Directors to prepare and publish the cash dividends distribution procedures with consideration of the prevailing laws and regulations. Susunan pemilikan saham Perusahaan pada tanggal 30 September 2016 berdasarkan catatan yang dibuat oleh PT Datindo Entrycom, Biro Administrasi Efek adalah sebagai berikut: The details of the shareholders based on the report prepared by PT Datindo Entrycom, a Securities Administration Agency, as of September 30, 2016, are as follows: Ditempatkan dan disetor penuh 65 CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN INTERIM KONSOLIDASIAN NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 30 September 2016 dan untuk Periode Sembilan Bulan September 30, 2016 and for Period The Nine Months yang Berakhir Pada Tanggal Tersebut Then Ended Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat AS, kecuali dinyatakan lain Expressed in US Dollar, unless otherwise stated 30 September 2015 September 30, 2015 Tidak Diaudit Unaudited 26 PENDAPATAN NETO 26 NET REVENUES Distribusi gas 1,926,492,529 Gas distribution Transmisi gas 10,927,047 Gas transmission Penjualan minyak dan gas neto 194,327,641 Net oil and gas sales Sewa fiber optik 6,487,035 Fibre optic rental Pendapatan keuangan dari sewa pembiayaan - Finance income from finance lease lain-lain - Others Total 2,138,234,252 Total Gas distribution consists of natural gas revenue to: Industri 1,886,808,196 Industrial Komersial 35,200,378 Commercial 1,383,518 Fuel gas filling stations SPBG Rumah Tangga 3,100,437 Households Total 1,926,492,529 Total 27 BEBAN POKOK PENDAPATAN 27 COST OF REVENUES Akun ini terdiri dari: This account consists of: 907,925,490 Pihak berelasi Catatan 37 295,049,212 Related parties Note 37 Sub total 1,202,974,702 Sub total 72,593,951 84,249,931 Sub total 156,843,882 Sub total 63,409,354 12,118,156 75,527,510 Total 1,435,346,094 Total 1,490,904,302 Pembelian neto dari pemasok yang melebihi 10 dari jumlah pendapatan neto konsolidasi adalah pembelian dari Pertamina, entitas berelasi dengan Pemerintah, dan ConocoPhillips masing-masing sebesar USD 294.689.760 atau 13,67 dan USD 636.587.414 atau 29.53 dari total pendapatan neto konsolidasian untuk periode yang berakhir 30 September 2016 dan pembelian dari Pertamina dan ConocoPhillips masing masing sebesar USD295.049.212 atau 13,8 dan USD 648.970.842 atau 30,35 dari jumlah pendapatan neto konsolidasian untuk periode yang berakhir 30 September 2015. Net purchases from suppliers involving purchases in excess of 10 of the total consolidated net revenues are for purchases from Pertamina, a Government-related entity, and ConocoPhillips amounting to USD 294.689.760 or 13.67 and USD 636.587.414 atau 29.53 of total consolidated net revenues for the period ended September 30, 2016, respectively, and purchases from Pertamina and ConocoPhillips amounting to USD295.049.212 or 13,8 and USD 648.970.842 or 30,35 of total consolidated net revenues for the period ended September 30, 2015, respectively. Grup melakukan transaksi pembelian gas dengan entitas berelasi dengan Pemerintah, dengan total masing-masing sebesar 19,65 dan 20,56 dari total beban pokok pendapatan konsolidasian di atas untuk periode yang berakhir pada tanggal-tanggal 30 September 2016 dan 2015. The Group enters sales transactions with the Government-related entities, totalling to 19,65 and 20,56 of its consolidated cost of revenues above for the period ended September 30, 2016 and 2015, respectively. 204,765,489 c. LNG c. LNG Beban LNG 110,166,217 LNG costs Beban penyusutan, deplesi dan amortisasi 12,270,224 Depreciation 122,436,441 1,163,702,372 b. Beban pengoperasian minyak dan gas bumi b. Oil and gas operation cost Beban produksi dan lifting 73,791,560 Production and lifting costs Pendapatan lain-lain merupakan pendapatan PGASSOL atas penyediaan jasa konstruksi dan pemeliharaan jaringan pipa kepada pelanggannya. Other revenues represents PGASSOL’s revenues of pipeline construction and maintenance services to the customers. Beban penyusutan, deplesi dan amortisasi 130,973,929 Depreciation, depletion and amortization Grup melakukan transaksi penjualan dengan entitas berelasi dengan Pemerintah, dengan total masing-masing sebesar 28,46 dan 26,88 dari total pendapatan neto konsolidasian di atas untuk periode yang berakhir pada tanggal-tanggal 30 September 2016 dan 2015. The Group enters sales transactions with the Government-related entities, totalling to 28,46 dan 26,88 of its consolidated net revenues above for the period ended September 30, 2016 and 2015, respectively. 1,490,904,302 1,435,346,094 a. Distribusi gas a. Gas distribution Pihak ketiga 869,012,612 Third parties 294,689,760 237,341 Pendapatan neto dari pelanggan yang melebihi 10 dari jumlah pendapatan neto konsolidasian adalah pendapatan dari PT PLN Persero, entitas berelasi dengan Pemerintah, masing-masing sebesar USD 471.854.939 atau 21,89 dan USD 407.925.971 atau 19.08 dari jumlah pendapatan neto konsolidasian untuk periode yang berakhir pada tanggal-tanggal 30 September 2016 dan 2015. Net revenues from customer in excess of 10 of the total consolidated net revenues are revenue from PT PLN Persero, Government-related entity, which amounting to USD USD 471.854.939 or 21,89 and USD 407.925.971 or 19.08 from total consolidated net revenues for the period ended September 30, 2016 and 2015 respectively. 29,206,715 Stasiun Pengisian Bahan Bakar Gas SPBG 1,178,927 4,064,958 1,885,530,467 Penyesuaian pendapatan merupakan koreksi faktur pelanggan melalui rekonsiliasi atas penggunaan gas antara Grup dan pelanggan. The revenue adjustments pertain to corrections made to customers’ invoices upon reconciliation of the gas consumption between the Group and the customers. Penjualan minyak dan gas merupakan pendapatan atas penjualan minyak dan gas Grup dari aktivitas produksi yang diperoleh dari PSC. Net oil and gas sales represents Group’s sales of oil and gas from exploration and production activities earned under PSC. Pendapatan keuangan dari sewa pembiayaan merupakan pendapatan KJG atas bunga sehubungan dengan sewa pembiayaan yang timbul dari perjanjian pengangkutan gas antara KJG dengan PLN dan PC Muriah Ltd. berdasarkan GTA Kalija Tahap I. Finance income from lease transaction represents KJG’s interest in relation to finance lease under the gas transportation agreement between KJG, PLN and PC Muriah Ltd. under the provision of GTA Kalija Tahap I. Sewa fiber optik merupakan pendapatan PGASKOM atas penyediaan jaringan kepada para pelanggan. Fibre optic rental represents PGASKOM’s revenues of network services to the customers. 2,155,554,528 Pendapatan distribusi gas bumi terdiri dari distribusi gas kepada: 1,851,079,867 30 September 2016 September 30, 2016 Tidak Diaudit Unaudited 2,155,554,528 2,138,234,252 Akun ini terdiri dari: This account consists of: 1,885,530,467 5,871,770 209,449,869 6,780,046 47,685,035 66 CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN INTERIM KONSOLIDASIAN NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 30 September 2016 dan untuk Periode Sembilan Bulan September 30, 2016 and for Period The Nine Months yang Berakhir Pada Tanggal Tersebut Then Ended Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat AS, kecuali dinyatakan lain Expressed in US Dollar, unless otherwise stated 28 155,978,165 28 Akun ini terdiri dari: This account consists of: Penyusutan 75,528,100 Depreciation Gaji dan kesejahteraan karyawan 15,570,931 Iuran BPH Migas 6,478,406 BPH Migas levy Perbaikan dan pemeliharaan 8,838,463 Repairs and maintenance Sewa 8,663,167 Rental Honorarium profesional 6,387,639 Professional fees Perjalanan dinas dan transportasi 1,531,510 Traveling and transportation Peralatan dan suku cadang 15,279,709 Tools and spare parts Peralatan kantor 741,898 Office supplies Bahan bakar dan bahan kimia 4,796,988 Fuel and chemicals Komunikasi 380,095 Communications Representasi dan jamuan 1,582,676 Representation and entertainment Listrik dan air 629,591 Electricity and water Pajak dan perizinan 510,192 Taxes and licenses Pendidikan dan pelatihan 51,405 Education and training Asuransi 2,017,698 Insurance Amortisasi 105,772 Amortization Jasa umum 4,646,785 General services Material umum 302,191 General material Lain-lain 1,934,949 Others Total 155,978,165 Total 29 125,173,673 29 Akun ini terdiri dari: This account consists of: Penyusutan 12,419,981 Depreciation Gaji dan kesejahteraan karyawan 51,953,837 Salaries and employees’ benefits Perbaikan dan pemeliharaan 7,255,691 Repairs and maintenance Sewa 6,978,040 Rental Honorarium profesional 9,772,859 Professional fees Perjalanan dinas dan transportasi 2,595,383 Traveling and transportation Peralatan dan suku cadang 1,481,387 Tools and spare parts Peralatan kantor 502,693 Office supplies Bahan bakar dan bahan kimia 702,646 Fuel and chemicals Komunikasi 808,730 Communications Representasi dan jamuan 2,346,848 Representation and entertainment Listrik dan air 871,241 Electricity and water Promosi 6,348,907 Promotion Pajak dan perizinan 1,379,752 Taxes and licenses Pendidikan dan pelatihan 2,393,057 Education and training Biaya bank 938,938 Bank expenses Perayaan 609,487 Celebration Asuransi 2,806,716 Insurance Amortisasi 1,183,630 Amortization Jasa umum 2,879,171 General services Cadangan kerugian penurunan nilai 1,008,108 Allowance for impairment losses Tanggung jawab sosial dan bina lingkungan 6,853,022 Corporate Social and Environmental Responsibilty Material umum 139,127 General material Pakaian dinas 106,538 Employees uniform Lain-lain 837,884 Others Total 125,173,673 Total 30 BEBAN KEUANGAN 30 FINANCE COST - Asian Development Bank 17,545 Asian Development Bank - - European Investment Bank 1,053,920 European Investment Bank - - Japan Bank for International Cooperation 3,980,046 Japan Bank for International Cooperation - - International Bank for Reconstruction and Development 1,947,013 International Bank for Reconstruction and Development - Obligasi 61,912,022 Bonds Pinjaman sindikasi 5,898,043 Syndication loan PT Bank Negara Indonesia Persero Tbk 748,340 PT Bank Negara Indonesia Persero Tbk Penurunan nilai wajar piutang jangka panjang 5,385,888 Impairment of long-term receivables Pembalikan dari efek diskonto atas provisi The unwinding of the effect of discounting pembongkaran aset dan restorasi area 3,269,020 the provision of assets abandonment and area restoration Total 84,211,837 Total 4,384,845 1,999,993 90,910,877 This account consists of: Penerusan pinjaman dari Pemerintah Republik Indonesia yang didanai oleh : Two Step Loan from the Government of the Republic of Indonesia funded by: - 858,493 3,938,888 1,888,791 59,598,917 17,694,138 546,812 8,633,368 4,115,761 72,151 80,240 802,270 141,976,668 90,910,877 7,997,605 9,509,629 9,187,605 84,211,837 Akun ini terdiri dari: 717,969 968,223 2,455,222 1,034,853 5,658,267 1,389,742 2,825,388 856,129 580,194 1,277,402 1,045,634 19,918,902 1,470,837 129,319,328 BEBAN ADMINISTRASI DAN UMUM 141,976,668 GENERAL AND ADMINISTRATIVE EXPENSES 11,195,974 48,169,722 13,168 403 1,302,790 277,637 8,658,848 33,458 453,515 246,351 BEBAN DISTRIBUSI DAN TRANSMISI 129,319,328 DISTRIBUTION AND TRANSMISSION EXPENSES 81,869,215 14,064,317 Salaries and employees’ benefits 8,059,680 3,221,110 2,531,559 1,510,739 891,666 93,991 183,324 4,358,855 77,865 2,551,865 349,229 583,324 67