ENTITAS ANAK SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
30 September 2016 dan untuk Periode Sembilan Bulan September 30, 2016 and for Period The Nine Months
yang Berakhir Pada Tanggal Tersebut Then Ended
Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat AS, kecuali dinyatakan lain Expressed in US Dollar, unless otherwise stated
3. 3.
h. Estimasi cadangan h. Reserve estimates
4. 4.
a. Akuisisi SIP dahulu Kufpec Indonesia Pangkah B.V, “KIP”
Asumsi ekonomi yang digunakan untuk memperkirakan cadangan berubah dari waktu ke waktu dan data geologi bertambah selama
masa operasi, oleh karena itu perkiraan cadangan dapat berubah dari waktu ke waktu. Perubahan cadangan yang dilaporkan dapat
mempengaruhi hasil dan posisi keuangan Grup dalam berbagai cara diantaranya:
The economic assumptions used to estimate reserves change from period to period, and additional geological data is generated
during the course of operations, therefore estimates of reserves may change from period to period. Changes in reported reserves
may affect the Group’s financial results and financial position in a number of ways, including:
- Nilai tercatat aset dapat terpengaruh akibat perubahan estimasi arus kas masa depan.;
-Asset carrying values may be affected due to changes in estimated future cash flows.
- Penyusutan dan amortisasi yang dibebankan ke dalam laporan
laba rugi
dan penghasilan
komprehensif lain
konsolidasian dapat berubah apabila beban-beban tersebut ditentukan berdasarkan unit produksi, atau jika masa manfaat
ekonomi umur aset berubah.; -Depreciation and amortization charged in the consolidated
statements of income and other comprehensive income may change where such charges are determined on a
units of production basis, or where the useful economic lives of assets change.
a. Acquisition of SIP formerly Kufpec Indonesia Pangkah B.V, “KIP”
Pada tanggal 26 Juni 2013, SEI telah melakukan akuisisi atas 100 kepemilikan saham pada KIP dari Kuwait Foreign Petroleum
Exploration Company K.S.C.. Imbalan pembelian SIP senilai USD259.851.818
terdiri dari
akuisisi saham
sebesar USD74.276.826 dan pengalihan piutang sebesar USD185.574.992.
Pada tanggal 17 Juli 2013, KIP telah berganti nama menjadi Saka Indonesia Pangkah B.V “SIP”.
On June 26, 2013, SEI acquired 100 ownership share in KIP from Kuwait Foreign Petroleum Exploration Company K.S.C.. The
purchase consideration
transferred amounting
to USD259,851,818 consist of acquisition on SIP’s share amounting
to USD74,276,826 and transfer of receivables amounting to USD185,574,992. On July 17, 2013, KIP’s name has been
changed to Saka Indonesia Pangkah B.V “SIP”. -Penyisihan untuk aktivitas purna-operasi, restorasi lokasi aset,
dan hal-hal yang berkaitan dengan lingkungan dapat berubah apabila terjadi perubahan dalam perkiraan cadangan yang
mempengaruhi ekspektasi tentang waktu atau biaya kegiatan ini.
-Decommissioning, site restoration and environmental provision may change where changes in estimated
reserves affect expectations about the timing or cost of these activities.
-Nilai tercatat asetliabilitas pajak tangguhan dapat berubah karena perubahan estimasi pemulihan manfaat pajak.
-The carrying value of deferred tax assetsliabilities may change due to changes in estimates of the likely recovery
of the tax benefits.
AKUISISI ACQUISITION
Nilai tercatat untuk deplesi, penyusutan dan untuk amortisasi beserta pemulihan nilai tercatat aset minyak dan gas, yang
digunakan untuk memproduksi minyak dan gas tergantung pada estimasi
cadangan minyak
dan gas.
Faktor utama
yang mempengaruhi estimasi tersebut adalah penilaian teknis atas
kuantitas produksi cadangan minyak dan gas yang ada dan kendala ekonomis seperti ketersediaan pasar komersial atas
produksi minyak dan gas bumi maupun asumsi yang terkait dengan antisipasi harga komoditas dan biaya pengembangan dan
produksi cadangan tersebut. The
amounts recorded
for depletion,
depreciation and
amortization as well as the recovery of the carrying value of oil and gas properties involving production of oil and gas reserves
depends on estimated reserves of oil and gas. The primary factors affecting these estimates are technical engineering
assessments of producible quantities of oil and gas reserves in place and economic constraints such as the availability of
commercial markets for oil and gas production as well as assumptions related to anticipated commodity prices and the
costs of development and production of the reserves. Penentuan nilai wajar dan nilai pakai membutuhkan manajemen
untuk membuat
estimasi dan
asumsi atas
produksi yang
diharapkan dan
volume penjualan,
harga komoditas
mempertimbangkan harga saat ini dan masa lalu, tren harga dan faktor-faktor terkait, cadangan lihat “Estimasi Cadangan” di
bawah, biaya operasi, biaya pembongkaran dan restorasi serta belanja modal di masa depan. Estimasi dan asumsi ini terpapar
risiko dan ketidakpastian; sehingga ada kemungkinan perubahan situasi dapat mengubah proyeksi ini, yang dapat mempengaruhi
nilai aset yang dapat dipulihkan kembali. Dalam keadaan seperti itu, sebagian atau seluruh nilai tecatat aset mungkin akan
mengalami penurunan nilai lebih lanjut atau terjadi pengurangan rugi penurunan nilai yang dampaknya akan dicatat dalam laporan
laba-rugi. The determination of fair value and value in use requires
management to
make estimates
and assumptions
about expected production and sales volumes, commodity prices
considering current and historical prices, price trends and related factors, reserves see “Reserve Estimates” below, operating
costs, decommissioning and site restoration cost, and future capital expenditure. These estimates and assumptions are
subject to risk and uncertainty; hence there is a possibility that changes in circumtances will alter these projections, which may
impact
the recoverable
amount of
the assets.
In such
circumtances, some or all of the carrying value of the assets may be further impaired, or the impairment charge reduced, with the
impact recorded in the profit or loss.
PERTIMBANGAN, ESTIMASI
DAN ASUMSI
AKUNTANSI SIGNIFIKAN Lanjutan
SIGNIFICANT ACCOUNTING JUDGEMENT, ESTIMATES AND ASSUMPTION Continued
44
ENTITAS ANAK SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
30 September 2016 dan untuk Periode Sembilan Bulan September 30, 2016 and for Period The Nine Months
yang Berakhir Pada Tanggal Tersebut Then Ended
Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat AS, kecuali dinyatakan lain Expressed in US Dollar, unless otherwise stated
4. 3.
b. Akuisisi SIPL dahulu Hess Indonesia Pangkah Limited, “HIPL” AKUISISI Lanjutan
ACQUISITION Continued
Liabilitas pajak tangguhan 20,433,594
Deferred tax liability Liabilitas pembongkaran aset dan restorasi
area 31,257,512
Asset abandonment and restoration obligations Nilai wajar aset neto teridentifikasi
564,763,242 Purchase consideration transferred
Jumlah aset dan liabilitas yang diakui: Recognised amount of assets and liabilities:
Kas dan setara kas 19,416,567
Cash and cash equivalents
Liabilitas yang masih harus dibayar 54,937,250
Accrued liabilities Utang lain-lain
5,597,872 Other payables
Utang pajak 38,666,939
Tax payables Liabilitas imbalan pascakerja
Aset lain-lain 20,766,211
Prepaid taxes
6,286,448 Post-employment benefit obligation
Goodwill 39,341,881
Goodwill Utang usaha
11,025,387 Trade payables
Piutang lain-lain 49,081,311
Other receivables Persediaan
16,759,843 Inventories
Properti minyak dan gas 587,602,431
Oil and gas properties Uang muka pajak
11,921,146 Prepaid taxes
Properti minyak dan gas 243,256,222
Oil and gas properties
January 2014 Imbalan pembelian yang dialihkan
564,763,242 Purchase consideration transferred
Nilai wajar aset neto teridentifikasi 259,851,818
Purchase consideration transferred
b. Acquisition of SIPL formerly Hess Indonesia Pangkah Limited, “HIPL”
Pada tanggal 10 Januari 2014, SIPBV telah melakukan akuisisi atas 100 kepemilikan saham pada Hess Indonesia Pangkah
Limited dari pemilik saham lama, yaitu Hess Oil and Gas Holding Inc. dan Hess NWE Holdings, dengan imbalan pembelian yang
dialihkan sebesar USD564.763.242 yang terdiri dari akuisisi saham sebesar USD27.429.910 dan USD29.424.980 serta pengalihan
piutang
oleh SEI
masing-masing sebesar
USD537.333.332. Selanjutnya pada tanggal 16 Januari 2014, HIPL berganti nama
menjadi SIPL. On January 10, 2014, SIPBV acquired 100 equity interests in
Hess Indonesia Pangkah Limited from the previous owner Hess Oil and Gas Holding Inc. and Hess NWE Holdings, with the
purchase consideration
transferred of
USD564,763,242 respectively, which consist of acquisition of shares amounted to
USD27,429,910 and USD29,424,980 and also handover of receivable by SEI amounted to USD537,333,332. Subsequently
on January 16, 2014, HIPL have changed its names to SIPL. Utang kepada pihak berelasi
8,459,834 Loan to related parties
Tabel berikut merangkum harga perolehan akuisisi SIPL dan jumlah aset yang diperoleh dan liabilitas yang diambil alih pada
tanggal akuisisi. The following table summarises the consideration paid for
acquisition of SIPL and the amounts of the assets acquired and liabilities assumed recognised at the acquisition date.
10 Januari Liabilitas pajak tangguhan
12,605,626 Deferred tax liability
Liabilitas pembongkaran aset dan restorasi area
17,250,083 Asset abandonment and restoration obligations
Goodwill 35,533,125
Goodwill Utang lain-lain
29,034,949 Other payables
Liabilitas imbalan pascakerja 1,238,787
Post-employment benefit obligation Beban dibayar dimuka
4,810,491 Prepaid expenses
Kas dan setara kas 23,587
Cash and cash equivalents Piutang lain-lain
25,318,546 Persediaan
7,577,980 Inventories
26 Juni June 2013
Imbalan pembelian yang dialihkan 259,851,818
Purchase consideration transferred Jumlah aset dan liabilitas yang diakui:
Recognised amount of assets and liabilities: Other receivables
Tabel berikut merangkum harga perolehan akuisisi SIP dan jumlah aset yang diperoleh dan liabilitas yang diambil alih pada tanggal
akuisisi. The following table summarises the consideration paid for
acquisition of SIP and the amounts of the assets acquired and liabilities assumed recognised at the acquisition date.
45
