Re p uta si Klie n

ta ha p a ud it se hing g a a ud ito r d a p a t m e m b e rika n sim p ula n a ta s o p ini ya ng ha rus d ib e rika n a ta s la p o ra n ke ua ng a n ya ng d ia ud itnya . Are ns 1996 m e ng e m uka ka n b a hwa la p o ra n a ud it a d a la h la ng ka h te ra khir d a ri se luruh p ro se s a ud it. De ng a n d e m ikia n, a ud ito r d a la m m e mb e rika n p e nd a p a t sud a h d id a sa rka n p a d a ke ya kina n p ro fe sio na lnya . Aud ito r d a p a t m e m ilih tip e p e nd a p a t ya ng a ka n d inya ta ka n a ta s la p o ra n ke ua ng a n a ud ita n. Tip e p e nd a p a t te rse b ut a d a la h p e nd a p a t wa ja r ta np a p e ng e c ua lia n unq ua lifie d o p inio n, p e nd a p a t wa ja r ta np a p e ng e c ua lia n d e ng a n b a ha sa p e nje la sa n, p e nd a p a t wa ja r d e ng a n p e ng e c ua lia n q ua lifie d o p inio n, p e nd a p a t tid a k wa ja r a d ve rse o p inio n d a n p e rnya ta a n tid a k m e m b e rika n p e nd a p a t d isc la ime r o f o p inio n Mulya d i, 2002. Pe nd a p a t wa ja r ta np a p e ng e c ua lia n d ib e rika n o le h a ud ito r jika d a la m se mua ha l ya ng m a te ria l, la p o ra n ke ua ng a n d isusun se sua i d e ng a n PABU, tid a k te rja d i p e m b a ta sa n rua ng ling kup a ud it, p e ne ra p a n PABU se c a ra ko nsiste n d e ng a n tid a k te rd a p a t p e ng e c ua lia n ya ng sig nifika n me ng e na i ke wa ja ra n d a n p e ne ra p a n p rinsip a kunta nsi b e rte rim a um um d a la m p e nyusuna n la p o ra n ke ua ng a n. Pe nd a p a t wa ja r ta np a p e ng e c ua lia n d e ng a n b a ha sa p e nje la s unq ua lifie d o p inio n with e xp la na to ry la ng ua g e m e rup a ka n p e nd a p a t ya ng d ib e rika n o le h a ud ito r jika te rd a p a t ha l-ha l ya ng m e m e rluka n b a ha sa p e nje la sa n, na m un la p o ra n ke ua ng a n te ta p me nya jika n se c a ra wa ja r p o sisi ke ua ng a n d a n ha sil usa ha p e rusa ha a n se sua i d e ng a n PABU. Pe nd a p a t wa ja r d e ng a n p e ng e c ua lia n q ua lifie d o p inio n d ib e rika n o le h a ud ito r jika te rd a p a t p e mb a ta sa n rua ng ling kup a ud it, la p o ra n ke ua ng a n d a la m se m ua ha l ya ng m a te ria l tid a k d isusun se sua i d e ng a n PABU, d a n Prinsip a kunta nsi b e rte rima um um ya ng d ig una ka n d a la m p e nyusuna n la p o ra n ke ua ng a n tid a k d ite ra p ka n se c a ra ko nsiste n. Pe nd a p a t tid a k wa ja r d ib e rika n o le h a ud ito r jika la p o ra n ke ua ng a n d a la m se mua ha l ya ng m a te ria l tid a k d isusun se sua i d e ng a n PABU se hing g a tid a k m e nya jika n se c a ra wa ja r p o sisi ke ua ng a n, ha sil usa ha , d a n a rus ka s p e rusa ha a n le m b a g a , d a n tid a k a d a p e mb a ta sa n rua ng ling kup a ud it se hing g a a ud ito r d a p a t me ng um p ulka n b ukti-b ukti a ud it ko mp e te n ya ng c ukup . Aud ito r tid a k m e m b e rika n p e nd a p a t d isc la me r o p inio n jika a d a p e m b a ta sa n rua ng ling kup a ud it ya ng lua r b ia sa b a g i a ud ito r se hing g a a ud ito r tid a k d a p a t m e ng um p ulka n b ukti- b ukti a ud it ko m p e te n ya ng c ukup d a n a ud ito r tid a k d a p a t m e nja g a ind e p e nd e nsinya d a la m hub ung a n d e ng a n klie n. Pe ne litia n C ho w d a n Ric e 1982, C ra swe ll 1988, d a n Dye 1991, Lig htle a nd Mo re la nd 2001 m e ng a ta ka n b a hwa a udit o p inio n me rup a ka n fa kto r ya ng b e rp e ng a ruh te rha d a p p e rg a ntia n a ud ito r. Pe ne litia n ya ng d ila kuka n o le h C ho w d a n Ric e 1982 b e rfo kus p a d a p e ng a ruh q ua lifie d a udit o p inio n te rha d a p a udito r switc h. Pe ne litia n te rse b ut m e m b e rika n p e rha tia n p a d a ke m a m p ua n ma na je r untuk m e ne ka n a ud ito r a g a r me m b e rika n c le a n o p inio nunq ua lifie d o p inio n d e ng a n c a ra me ng a nc a m untuk b e rp ind a h ke a ud ito r ya ng b a ru Ka wija ya d a n Jua nia rti, 2002. b . Financ ial Distre ss Ko nd isi ke ua ng a n p e rusa ha a n a d a la h sua tu ta m p ila n a ta u ke a d a a n se c a ra utuh a ta s ke ua ng a n p e rusa ha a n se la m a p e rio d e a ta u kurun wa ktu te rte ntu. Ko nd isi ke ua ng a n p e rusa ha a n me ng g a m b a rka n ting ka t ke se ha ta n p e rusa ha a n se sung g uhnya Ra m a d ha ny, 2004. Pe rusa ha a n d a la m m e nja la nka n o p e ra sinya tid a k le p a s d a ri ke mung kina n m e ng a la mi m a sa la h ke ua ng a n ya ng d ise b a b ka n o le h fa kto r inte rna l m a up un e kste rna l ling kung a nnya d im a na a ka n m e ng a ra hka n p e rusa ha a n ke p a d a sua tu situa si ya ng d ise b ut d e ng a n fina nc ia l distre ss a ta u ke sulita n ke ua ng a n. Ke sulita n ke ua ng a n fina nc ia l distre ss p e rusa ha a n d a p a t te rja d i m ula i d a ri ke sulita n likuid ita s sa m p a i d e ng a n ko nd isi p e rusa ha a n b e rp o te nsi b a ng krut. Ko nd isi p e rusa ha a n se p e rti itu d ise b a b ka n o le h b a nya k ha l, b a ik d a ri lua r m a up un d a ri d a la m p e rusa ha a n. Me skip un se b a b -se b a b te rja d inya ke sulita n ke ua ng a n sa ng a t b e rva ria si, te ta p i ke b a nya ka n p e nye b a b nya a d a la h ka re na se ra ng ka ia n ke p utusa n m a na je me n ya ng sa la h se hing g a ko nd isi p e rusa ha a n m e mb uruk. Pe rusa ha a n ya ng b e rp o te nsi b a ng krut m e ng a la mi ke a d a a n d a la m ha l ini ke wa jib a n fina nsia lnya le b ih b e sa r d a rip a d a ke ka ya a nnya , ja d i p e rusa ha a n ya ng b e rp o te nsi b a ng krut m e ng a la mi p e rub a ha n ne g a tif p a d a ting ka t p e ng ha sila nnya . Piha k m a na je me n b e rusa ha m e ng a ta sinya d e ng a n m e ng ub a h m e to d e a kunta nsi untuk m e ne ka n p e nya jia n info rma si ya ng ne g a tif a ta u m e nutup i ko nd isi ke ua ng a n p e rusa ha a n ya ng b uruk. Ka re na b e lum a d a p e ng ukura n ya ng d inya ta ka n p a ling te p a t untuk me ng ukur fina nc ia l distre ss p e rusa ha a n, p e rse nta se p e rub a ha n RO A d a n p e rse nta se p e rub a ha n EPS d ia ng g a p la ya k se b a g a i p ro xy ka re na b e rula ng ka li d ig una ka n d a la m b a nya k p e ne litia n Willia m , 1988. RO A Re turn o n Asse t a d a la h ra sio ke untung a n b e rsih se te la h p a ja k untuk m e nila i se b e ra p a b e sa r ting ka t p e ng e m b a lia n d a ri a se t ya ng d imiliki o le h p e rusa ha a n. RO A ya ng ne g a tif d ise b a b ka n la b a p e rusa ha a n d a la m ko nd isi rug i. Ha l ini m e nunjukka n ke m a m p ua n d a ri m o d a l ya ng d iinve sta sika n se c a ra ke se luruha n b e lum m a m p u untuk m e ng ha silka n la b a . EPS a ta u la b a p e r le mb a r sa ha m a d a la h ting ka t ke untung a n b e rsih untuk tia p le mb a r sa ha m nya ya ng m a m p u d ira ih p e rusa ha a n p a d a sa a t m e nja la nka n o p e ra sinya . La b a p e r le mb a r sa ha m a ta u EPS d i p e ro le h d a ri la b a ya ng te rse d ia b a g i p e m e g a ng sa ha m b ia sa d ib a g i d e ng a n jumla h ra ta – ra ta sa ha m b ia sa ya ng b e re d a r. Sua tu ukura n kunc i ya ng m e ng hub ung ka n p e nd a p a ta n p e rusa ha a n d e ng a n sa ha m b ia sa nya a d a la h la b a p e r le mb a r sa ha m Ea rning s Pe r Sha re EPS. EPS d ip a ka i untuk me ng ukur p e rtum b uha n la b a d a n p o te nsi la b a p e rusa ha a n. Pe rub a ha n la b a tia p le m b a r sa ha m a ka n me m p e ng a ruhi p e nila ia n inve sto r a ta u c a lo n inve sto r p a d a p e rusa ha a n. Se hing g a p e nuruna n p e rse nta se RO A d a n EPS me rup a ka n ind ika si b a hwa p e rusa ha a n m e ng a la mi ke sulita n ke ua ng a n fina nc ia l distre ss. c . Ukura n Pe rusa ha a n Be sa r ukura n p e rusa ha a n d a p a t d inya ta ka n d a la m to ta l a ktiva , p e njua la n d a n ka p ita lisa si p a sa r. Se m a kin b e sa r to ta l a ktiva , p e njua la n d a n ka p ita lisa si p a sa r m a ka se ma kin b e sa r p ula ukura n p e rusa ha a n itu. Ke tig a va ria b e l ini d ig una ka n untuk me ne ntuka n ukura n p e rusa ha a n ka re na d a p a t m e wa kili se b e ra p a b e sa r p e rusa ha a n te rse b ut. Se ma kin b e sa r a ktiva ma ka se m a kin b a nya k m o d a l ya ng d ita na m , se m a kin b a nya k p e njua la n m a ka se m a kin b a nya k p e rp uta ra n ua ng d a n se m a kin b e sa r ka p ita lisa si p a sa r ma ka se m a kin b e sa r p ula ia d ike na l d a la m m a sya ra ka t. Da ri ke tig a va ria b e l ini, nila i a ktiva re la tif le b ih sta b il d ib a nd ing ka n d e ng a n nila i ma rke t c a p ita lize d d a n p e njua la n d a la m me ng ukur ukura n p e rusa ha n Sud a rm a d ji d a n Sula rto , 2007. Ukura n p e rusa ha a n se c a ra la ng sung a ka n m e nc e rminka n ting g i re nd a hnya a ktivita s o p e ra si p e rusa ha a n. Pa d a um um nya se ma kin b e sa r ukura n p e rusa ha a n m a ka se m a kin b e sa r p ula ke g ia ta n ya ng d ila kuka n p e rusa ha a n te rse b ut. Pe rusa ha a n ya ng b e sa r um um nya le b ih ko m p le k d ib a nd ing ka n d e ng a n p e rusa ha a n a ta u e ntita s ya ng le b ih ke c il, d a n b e b e ra p a p e ne litia n me m b uktika n b a hwa te rd a p a t hub ung a n a nta ra ukura n p e rusa ha a n d e ng a n p e rg a ntia n a ud ito r Sa nka ra g uruswa m y d a n Whise na nt, 2004, C a ld e ro n d a n O fo b ike , 2008, Pa lm ro se , 1984 d a n Wo o d a n Ko h, 2001 m e ng g una ka n to ta l re ve nue se b a g a i p ro xy firm size ukura n p e rusa ha a n.

3. Ukura n KAP

Kua lita s a ud it m e rup a ka n se sua tu ya ng a b stra k se hing g a sulit d iukur d a n ha nya d a p a t d ira sa ka n o le h p a ra p e ng g una ja sa a ud it, se hing g a sa m p a i sa a t ini tid a k a d a d e finisi ya ng se ra g a m m e ng e na i kua lita s a ud it te rse b ut. De Ang e lo 1991 m e nd e finisika n kua lita s a ud it se b a g a i p ro b a b ilita s g a b ung a n untuk me nd e te ksi d a n m e la p o rka n ke sa la ha n ya ng m a te ria l d a la m la p o ra n ke ua ng a n. Na m un te rd a p a t b e b e ra p a p e ne litia n ya ng me nc o b a m e liha t a trib ut a p a ya ng ha rus d imiliki a ud ito r ya ng b e rkua lita s d a ri sud ut p a nd a ng a ud ito r, p e m b ua t la p o ra n ke ua ng a n d a n p e m a ka i la p o ra n ke ua ng a n. Be b e ra p a p e ne litia n ya ng me ng g una ka n ukura n KAP se b a g a i p ro ksi kua lita s a ud it b e rha sil me m b uktika n se c a ra e mp iris b a hwa te rd a p a t p e rb e d a a n kua lita s a nta ra KAP b e rukura n b e sa r b ig fo ur a c c o unting firms d e ng a n KAP b e rukura n ke c il no n-b ig fo ur a c c o unting firms Riya tno 2007. Exp e rtise KAP me rup a ka n sa la h sa tu a trib ut d a la m se rvis KAP b e sa r Ma rd iya h, 2002. KAP b e sa r b ig fo ur m e m iliki sumb e r d a ya a ta u ke ka ya a n ya ng le b ih b e sa r, Le nno x 2000 m e liha t p a d a d ua p e nje la sa n m e ng e na i hub ung a n ya ng p o sitif a nta ra ukura n KAP d a n kua lita s a ud it, ya itu a la sa n re p uta si d a n sumb e r d a ya ya ng d im iliki o le h KAP b e sa r. Pe ne litia nnya me m b uktika n ke se sua ia n d e ng a n hip o te sis re p uta si ya ng b e ra rg um e n b a hwa KAP b e sa r m e m p unya i inse ntif le b ih b e sa r untuk m e ng a ud it le b ih a kura t ka re na m e re ka m e m iliki le b ih b a nya k hub ung a n sp e sifik d e ng a n klie n c lie nt-sp e c ific re nts ya ng a ka n hila ng jika me re ka m e m b e rika n la p o ra n ya ng tid a k a kura t. Se la in itu ka re na KAP b e sa r m e miliki sumb e r d a ya a ta u ke ka ya a n ya ng le b ih b e sa r d a rip a d a KAP ke c il, m a ka m e re ka te ra nc a m e xp o se d o le h tuntuta n hukum p iha k ke tig a ya ng le b ih b e sa r b ila m e ng ha silka n la p o ra n a ud it ya ng tid a k a kura t. C . Pe ne litia n Te rd a hulu Ism a il d kk 2008 m e la kuka n p e ne litia n te nta ng p e rg a ntia n KAP d i Ma la ysia . Tujua n p e ne litia n ini a d a la h untuk m e ng id e ntifika si fa kto r p e ne ntu uta m a p e rg a ntia n KAP ya ng te rja d i d ia nta ra p e rusa ha a n- p e rusa ha a n ya ng te rd a fta r d i b ursa Ma la ysia , te ruta m a se la ma p e rio d e 1997-1999, ya ng b e rte p a ta n d e ng a n krisis ke ua ng a n Asia . Pe ne litia n ini me m b a g i me nja d i tig a fa kto r ya ng m e mp e ng a ruhi p e rg a ntia n a ud ito r, ya itu c lie nt c o ntra c ting e nviro nme nt, re p uta si klie n, d a n ke e fe ktifa n a ud ito r. C lie nt c o ntra c ting e nviro nme nt d i id e ntifika si se b a g a i p e rub a ha n m a na je me n, ra p id g ro wth, d a n p e rub a ha n d a la m a ktivita s p e nd a na a n. Re p uta si klie n d iukur d e ng a n q ua lifie d a udit o p inio n, ke sulita n ke ua ng a n m e ng g una ka n p e rub a ha n RO A, Le ve ra g e , ra sio likuid ita s, p e rub a ha n a udit fe e , ukura n p e rusa ha a n, d a n p e rub a ha n na m a p e rusa ha a n. Se d a ng ka n ke e fe ktifa n a ud ito r d i id e ntifika si se b a g a i p e rika ta n a ud it ja ng ka p a nja ng . Ha sil p e ne litia n m e m b e rika n b ukti e m p iris b a hwa le ve ra g e , g ro wth turno ve r p e rtum b uha n p e njua la n, p e rub a ha n a ktivita s p e nd a na a n, p e rika ta n a ud it ja ng ka p a nja ng , a udit fe e b e rp e ng a ruh te rha d a p p e rg a ntia n a ud ito r KAP. Pe ne litia n Ma g ri d a n Ba ld a c c hino 2004 m e m e riksa fa kto r-fa kto r ya ng b e rko ntrib usi te rha d a p p e rg a ntia n a ud ito r a udit c ha ng e d i Ma lta . Me re ka me ng g una ka n fa kto r-fa kto r ke p e rila kua n b e ha vio ra l d a n ke ua ng a n se rta fa kto r la innya . Ha sil me nunjukka n b a hwa fa kto r ke p rila kua n le b ih b e rp e ra n a ta u b e rko ntrib usi te rha d a p p e rg a ntia n a ud ito r se c a ra suka re la d i Ma lta . Fa kto r ke p e rila kua n te rse b ut a nta ra la in hub ung a n ke rja d e ng a n a ud ito r m e mb uruk se c a ra sub sta nsia l, a d a nya ke tid a kc o c o kka n a nta ra m a na je m e n kunc i p e rusa ha a n d e ng a n a ud ito r se ka ra ng , te rd a p a t p e rub a ha n p a rtne r a ud it ya ng b e rta ng g ung ja wa b te rha d a p p e rika ta n. Ka wija ya d a n Jua nia rti 2002 m e ne liti te nta ng fa kto r-fa kto r ya ng m e nd o ro ng p e rp ind a ha n a ud ito r a ud ito r switc h p a d a p e rusa ha a n-p e rusa ha a n d i Sura b a ya d a n Sid o a rjo . Va ria b e l uta m a ya ng d ig una ka n d a la m p e ne litia n ini a d a la h q ua lifie d a udit o p inio n. Disa mp ing itu p e ne litia n ini jug a m e ng g una ka n va ria b e l ko ntro l ya ng