Pengujian Hipotesis .1 Uji Secara Simultan

57 Dari Tabel 4.8, masing-masing variabel independen dapat diinterpretasikan pengaruhnya terhadap financial distress sebagai berikut : 1. Konstanta sebesar -2,440; artinya jika koefisien variabel bebasnya diabaikan maka probabibilitas suatu perusahaan mengalami kondisi financial distress akan turun sebesar 2,440. 2. Koefisien variabel ROA sebesar -0,308; artinya jika ROA naik sebesar satu persen, maka probabilitas suatu perusahaan mengalami financial distress akan turun sebesar 0,308. 3. Koefisien variabel CR sebesar 0,000; artinya jika current ratio naik sebesar satu persen, maka tidak terdapat pengaruh pada probabilitas suatu perusahaan mengalami financial distress. 4. Koefisien variabel DR sebesar 2,512; artinya jika DR naik sebesar satu kali, maka probabilitas suatu perusahaan mengalami financial distress akan naik sebesar 2,512. 4.3 Pengujian Hipotesis 4.3.1 Uji Secara Simultan Likelihood Untuk mengetahui pengaruh semua variabel independen profitabilitas, likuiditas, dan leverage terhadap variabel dependen financial distress secara simultan dapat dilihat dari selisih nilai -2log likelihood pada block 0 dan block 1 pada Tabel 4.4 dan 4.5. Besarnya nilai -2log likelihood pada block 0 adalah 561,325 setelah semua variabel independen dimasukkan ke dalam model, nilai - Universitas Sumatera Utara 58 2Log Likelihood menjadi 300,737. Selisih diantara block 0 dan block 1 merupakan model Chi Square yang dipakai untuk menguji signifikansi secara simultan. Dalam penelitian ini model Chi Square yang diperoleh 561,325-300,737 = 260,588. Nilai tersebut dapat dilihat pada Tabel 4.9 berikut ini: Tabel 4.9 Nilai Chi Square Omnibus Tests of Model Coefficients Chi-square df Sig. Step 1 Step 260.588 3 .000 Block 260.588 3 .000 Model 260.588 3 .000 Sumber : Hasil Penelitian, 2016 Data Diolah Pada Tabel 4.9 dapat dilihat bahwa nilai signifikan yang diperoleh adalah sebesar 0,000. Nilai signifikan yang lebih kecil dari 0,05 menandakan bahwa rasio likuiditas, profitabilitas, dan leverage secara bersama-sama berpengaruh terhadap probabilitas perusahaan yang mengalami kondisi financial distress.

4.3.2 Uji Secara Parsial Uji Wald

Uji wald dilakukan untuk melihat pengaruh rasio-rasio keuangan terhadap prediksi financial distress secara parsial. Pengaruh tersebut dianggap signifikan terhadap prediksi financial distress apabila signifikasi lebih kecil atau sama dengan 5 0,05. Hasil uji wald yang diperoleh dapat dilihat pada Tabel 4.10 berikut : Universitas Sumatera Utara 59 Tabel 4.10 Uji Wald Variables in the Equation B S.E. Wald df Sig. ExpB Step 1 a ROA -.308 .038 64.894 1 .000 .735 CR .000 .000 .064 1 .801 1.000 DR 2.512 .586 18.407 1 .000 12.330 Constant -2.440 .392 38.716 1 .000 .087 a. Variables entered on step 1: ROA, CR, DR. Sumber : Hasil Penelitian, 2016 Data Diolah

1. Profitabilitas

� 1 menunjukkan nilai koefisien sebesar -0,308 dengan tingkat signifikan 0,000 lebih kecil dari 0,05 5 artinya dapat disimpulkan bahwa variabel ini secara parsial memiliki pengaruh negatif dan signifikan terhadap financial distress.

2. Likuiditas

� 2 menunjukkan nilai koefisien sebesar 0,000 dengan tingkat signifikan 0,801 lebih besar dari 0,05 5 artinya dapat disimpulkan bahwa variabel ini secara parsial tidak memiliki pengaruh yang signifikan terhadap financial distress.

3. Leverage

� 3 menunjukkan nilai koefisien sebesar 2,512 dengan tingkat signifikan 0,000 lebih kecil dari 0,05 5 artinya dapat disimpulkan bahwa variabel ini secara parsial memiliki pengaruh positif dan signifikan terhadap financial distress. Universitas Sumatera Utara