60
BAB V PENUTUP
A. Simpulan
Pada kenyataanya data runtun waktu tidak semuanya memiliki variansi konstan. Model Autoregresif AR merupakan model yang menganggap bahwa data runtun
waktu memiliki variansi konstan. Sedangkan model ARCH Autoregressive
Conditional Heteroscedastic merupakan model autoregresif dalam keadaan variansi
tidak konstan. Variansi merupakan variabel dalam statistik yang menggambarkan seberapa jauh perubahan data terhadap nilai rata-ratanya. Nilai parameter pada model
ARCH diperoleh dengan metode iteratif yang diturunkan dari estimasi maksimum likelihood.
Dari data harga saham Composite Index menunjukkan bahwa dalam data tersebut ada efek ARCH. Sehingga data harga saham Composite Index dapat diatasi
menggunakan model ARCH. Namun peramalan dengan model ARCH tidak dapat mendeteksi faktor-faktor yang mempengaruhi perubahan harga yang signifikan.
B. Saran
Untuk mengatasi data runtun waktu dengan variansi yang tidak konstan selain model ARCH masih ada model ARCH-M, TARCH, GARCH dan EGARCH yang
dapat dipelajari sebagai kelanjutan dari model ARCH yang penulis bahas. PLAGIAT MERUPAKAN TINDAKAN TIDAK TERPUJI
61
DAFTAR PUSTAKA
Box, E.P George, Jenkins, M. Gwilym Reinsel, C. Gregory. 1994. Time Series Analysis Forcasting and Control.
USA: Prentice Hall Internasional. Daniel, Dena dkk. 2001. A Course in Time Series Analysis. New York: Wiley.
Damodar, Gujarati. 1991. Ekonometrika Dasar Terjemahan sumarno Zain. Jakarta: Penerbit Erlangga.
Engle, R.F Fadden, Mc, D.L. 1994. Handbook of econometrics volume IV, 49, 2961-3031.
Gourieroux, C. 1997. ARCH Models and Financial Applications. New York : Springer-Verlag .
Halim, Siana, Rahardjo, Jani Adelia, Shirley. Model Matematika Untuk Menentukan Nilai Tukar Mata Uang Rupiah Terhadap Dollar Amerika.
http:puslit.petra.ac.idjournalsindustrial .
Makridakis, Spyros. 1999. Metode dan Aplikasi Peramalan. Jakarta: Penerbit Erlangga.
Verbeek, Marno.2000. A Guide to Modern Econometrics. New York: John Wiley sons. LTD.
William, H greene. 1951. Econometric Analysis. New York: New York University. PLAGIAT MERUPAKAN TINDAKAN TIDAK TERPUJI
Kategori