138
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN - LANJUTAN Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal 31 Desember 2012
Dengan Angka Perbandingan Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal 31 Desember 2011 Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain
31. KEBIJAKAN DAN TUJUAN MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN - Lanjutan
Pengelolaan Modal - Lanjutan Entitas secara hati-hati melakukan diversifikasi sumber permodalan untuk mengantisipasi rencana
strategis jangka panjang dan mengalokasikan modal secara efisien pada segmen bisnis yang memiliki potensi untuk memberikan profil pengembalian risiko risk return yang optimal, termasuk penempatan
pada Entitas Anak dalam rangka memenuhi ekspektasi pemegang kepentingan stakeholder. Tidak ada perubahan dalam tujuan, kebijakan dan proses dan sama seperti pada tahun-tahun sebelumnya.
Manajemen memantau dengan menggunakan beberapa ukuran leverage keuangan seperti rasio utang “debt service ratio”.
Pada tanggal 31 Desember 2012, akun-akun Entitas yang membentuk rasio utang terhadap ekuitas “debt service ratio
” adalah sebagai berikut: Utang jangka panjang jatuh tempo dalam waktu satu tahun
14.393.166 Utang jangka panjang setelah dikurangi bagian jatuh tempo dalam satu tahun
3.336.000 Jumlah Utang
11.057.166 Jumlah Ekuitas
116.775.436
Rasio Utang Terhadap Ekuitas 9,47
Manajemen Risiko Keuangan Entitas dipengaruh oleh berbagai risiko keuangan, termasuk risiko kredit, risiko mata uang asing, risiko
suku bunga, risiko likuiditas. Tujuan manajemen risiko Entitas secara keseluruhan adalah untuk secara efektif mengendalikan risiko-risiko ini dan meminimalisasi pengaruh merugikan yang dapat terjadi
terhadap kinerja keuangan Entitas. Manajemen mereview dan menyetujui kebijakan untuk mengendalikan setiap risiko ini, yang diringkas dibawah ini, dan juga memantau risiko harga pasar dari
semua instrumen keuangan. a.
Risiko Kredit
Risiko kredit adalah risiko kerugian keuangan yang timbul jika pelanggan Entitas gagal memenuhi kewajiban kontraktualnya kepada Entitas. Risiko kredit terutama berasal dari piutang usaha yang
diberikan kepada pelanggan. Entitas telah mengembangkan model untuk mendukung kuantifikasi dari risiko kredit. Dalam
mengukur risiko kredit untuk kredit yang diberikan, Entitas mempertimbangkan “Probability of Default” PD pelanggan atas kewajiban dan kemungkinan rasio pemulihan atas kewajiban yang
telah wanprestasi “Loss Given Default” LGD. Model ini ditelaah secara rutin untuk membandingkan dengan hasil aktualnya.
