PROPERTI INVESTASI INVESTMENT PROPERTIES
These Consolidated Financial Statements are Originally Issued in Indonesian Language
Ekshibit E43 Exhibit E43
PT TOWER BERSAMA INFRASTRUCTURE Tbk DAN ENTITAS ANAK
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2015
Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain PT TOWER BERSAMA INFRASTRUCTURE Tbk
AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2015 Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated
13. PROPERTI INVESTASI Lanjutan
13. INVESTMENT PROPERTIES Continued
2014
Saldo awal Beginning
balance Penambahan
Additions Pengurangan
Deductions Reklasifikasi
Reclassifications Saldo akhir
Ending balance
2014
Properti investasi dalam
Investment properties penyelesaian
1.044.311 1.425.284
- 1.789.770
679.825 in progress
Tanah 31.697
457 -
- 32.154
L a n d
Bangunan menara 10.285.127
- -
1.785.147 12.070.274
Tower building Repeater
128.602 -
- 4.623
133.225 Repeater
10.445.426 457
- 1.789.770
12.235.653 Akumulasi kenaikan
nilai wajar 1.475.055
650.632 2.125.687
Accumulated increase of fair value
Nilai wajar 11.920.481
14.361.340 Fair value
Jumlah 12.964.792
15.041.165
T o t a l
Rincian properti investasi dalam penyelesaian adalah sebagai berikut:
The details of investment properties in progress are as follows:
2 0 1 5 2 0 1 4
Persentase penyelesaian Percentage of completion
Dibawah 50 240.688
414.693 Below 50
Diatas 50 153.883
265.132 A bove 50
Jumlah
394.571 679.825
T o t a l
Pada 31 Desember 2015 dan 2014, seluruh properti investasi telah diasuransikan terhadap risiko kebakaran, pencurian,
bencana alam, liabilitas kepada pihak ketiga, gangguan usaha business interruption dan risiko kerugian lainnya kepada
pihak ketiga PT Jaya Proteksindo Sakti, PT Asuransi Mitra Pelindung Mustika dan PT Adi Antara Asia berdasarkan suatu
paket polis tertentu dengan nilai pertanggungan sebesar Rp 5.680.940 dan Rp 10.728.584. Manajemen berpendapat
bahwa nilai pertanggungan tersebut cukup untuk menutupi kemungkinan kerugian atas risiko yang dipertanggungkan.
As of 31 December 2015 and 2014, investment properties are insured against fire, theft, natural disasters, third party
liability, business interruption, and other risks to third parties PT Jaya Proteksindo Sakti, PT Asuransi Mitra
Pelindung Mustika and PT Adi Antara Asia under blanket policies with a sum insured of Rp 5,680,940 and
Rp 10,728,584, respectively. Management believes that the sum insured is adequate to cover possible losses from such
risks.
Pengukuran nilai wajar Fair value measurement
Sehubungan dengan penerapan PSAK No. 13 Revisi 2011, “Properti Investasi”, Perusahaan dan entitas anak telah
memilih model nilai wajar untuk pengukuran setelah pengakuan awal. Nilai wajar properti investasi per
31 Desember 2015 dan 2014 ditentukan berdasarkan penilaian dari penilai independen KJPP Martokoesoemo Prasetyo
Rekan dalam laporannya masing-masing
tanggal 25 Februari 2016 dan 16 Februari 2015, dan telah sesuai
dengan peraturan Bapepam-LK No. VIII.C.4 mengenai pedoman penilaian dan penyajian laporan penilaian properti
di pasar modal. Regarding the implementation of SFAS No. 13 Revised
2011, “Investment Property”, the Company and subsidiaries has chosen the fair value model for the measurement after
initial recognition. The fair value of investment property as of 31 December 2015 and 2014 is determined based on the
appraisal of KJPP Martokoesoemo Prasetyo Rekan in their report dated 25 February 2016 and 16 February 2015,
respectively and incorporates the regulation of Bapepam-LK No. VIII.C.4 regarding the guidelines of appraisal and
presentation of property appraisal report to capitals market.
173
ANNUAL REPORT
l
LAPORAN TAHUNAN
l
2015
l
PT TOWER BERSAMA INFRASTRUCTURE Tbk.
These Consolidated Financial Statements are Originally Issued in Indonesian Language
Ekshibit E44 Exhibit E44
PT TOWER BERSAMA INFRASTRUCTURE Tbk DAN ENTITAS ANAK
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2015
Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain PT TOWER BERSAMA INFRASTRUCTURE Tbk
AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2015 Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated
13. PROPERTI INVESTASI Lanjutan
13. INVESTMENT PROPERTIES Continued
Pengukuran nilai wajar Lanjutan Fair value measurement Continued
Hirarki nilai wajar properti investasi pada akhir periode pelaporan merupakan kategori dalam level 3 pengukuran
berulang nilai wajar. Tidak terdapat transfer antara level selama tahun berjalan. Rekonsiliasi dari saldo awal dan saldo
akhir nilai wajar disajikan sebagai berikut: The fair value hierarchy of investment properties at the end
of reporting period is categorised as a level 3 recurring fair value measurement. A reconciliation of the opening and
closing fair value balance is provided as follows:
2 0 1 5 2 0 1 4
Saldo awal tahun 14.361.340
11.920.481 Balance at the beginning of the year
Penambahan 1.364.542
2.440.859 Additions
Saldo akhir tahun 15.725.882
14.361.340 Balance at the end of the year
Dalam menentukan nilai wajar, Penilai Independen menggunakan metode penilaian dengan mengkombinasikan
dua pendekatan, yaitu pendekatan pendapatan yang mendiskontokan penerimaan kas dimasa depan, dan
pendekatan biaya yang menggunakan biaya penggantian pada saat ini.
To determine the fair value, the Independent Appraiser utilizes a combination of two approaches as the appraisal
method: the income approach, which discounts future cash flows, and the cost approach, which is based on current
replacement cost.
Input utama yang tidak dapat diobservasi adalah tingkat diskonto yang digunakan dan sewa properti investasi
diharapkan per tahun. The key unobservable inputs are the discount rate used and
the expected rental income of investment properties. Pada 31 Desember 2015, asumsi utama yang digunakan oleh
Penilai Independen adalah sebagai berikut: a. Inflasi per tahun sebesar 3,35 2014: 8,36
b. Tingkat bunga diskonto per tahun sebesar 11,37 2014: 10,63
As of 31 December 2015, the Independent Appraiser used the following key assumptions:
a. Inflation per year of 3.35 2014: 8.36 b. Discount rate per year of 11.37 2014: 10.63
Hubungan antara input tidak dapat diobservasi untuk nilai wajar properti investasi adalah lebih tinggi tingkat diskonto
digunakan, semakin rendah nilai wajar dan semakin tinggi tingkat pertumbuhan sewa properti investasi digunakan,
semakin tinggi nilai wajar. Relationship between unobservable inputs to fair value of
investment properties is the higher the discount rate used, the lower the fair value and the higher the rental income of
investment properties growth rate used, the higher the fair value.
Tidak terdapat perubahan teknik penilaian pengukuran nilai wajar level 3 pada periode kini. Pengukuran nilai wajar
didasarkan pada item di atas yang tertinggi dan penggunaan terbaik, yang tidak berbeda dari penggunaan yang
sebenarnya. There were no changes to the valuation techniques of level
3 fair value measurements in the period. The fair value measurement is based on the above items highest and best
use, which does not differ from their actual use.
14. SEWA LAHAN JANGKA PANJANG 14. LONG-TERM LANDLEASE
Akun ini merupakan sewa lahan untuk properti investasi, dimana jangka waktu umumnya sesuai dengan masa kontrak
sewa dengan pelanggan sekitar 10-11 tahun, dengan rincian sebagai berikut:
This account represents land leases for investment properties, generally with a term equal to the length of the
contract term with customers mostly 10-11 years, with details as follows:
2 0 1 5 2 0 1 4
Kurang dari satu tahun 176.960
156.385 Less than one year
Dari satu sampai dengan lima tahun 713.053
535.222 From one to five years
Lebih dari lima tahun 628.605
652.422 More than five years
Jumlah
1.518.618 1.344.029
T o t a l
174
ANNUAL REPORT
l
LAPORAN TAHUNAN
l
2015
l
PT TOWER BERSAMA INFRASTRUCTURE Tbk.
These Consolidated Financial Statements are Originally Issued in Indonesian Language
Ekshibit E45 Exhibit E45
PT TOWER BERSAMA INFRASTRUCTURE Tbk DAN ENTITAS ANAK
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2015
Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain PT TOWER BERSAMA INFRASTRUCTURE Tbk
AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2015 Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated
15. UANG JAMINAN 15. REFUNDABLE DEPOSITS
2 0 1 5 2 0 1 4
S e w a 4.772
4.622 Rental
Listrik 393
393 Electricity
Telepon 49
49 Telephones
Lainnya 657
827 Others
Jumlah
5.871 5.891
T o t a l
16. INSTRUMEN KEUANGAN DERIVATIF 16. DERIVATIVE FINANCIAL INSTRUMENTS
2 0 1 5 2 0 1 4
Aset keuangan derivatif Derivative financial assets
Derivatif yang ditetapkan sebagai Derivatives designated as
instrumen lindung nilai hedging instruments
Swap valuta asing - lindung nilai arus kas 1.470.307
908.436 Cross currency swaps - cash flow hedges
Swap tingkat suku bunga - lindung nilai arus kas 5.038
8.368 Interest rate swaps - cash flow hedges
Jumlah
1.475.345 916.804
T o t a l
Arus kas swap valuta asing Cash flow cross currency swaps
Risiko nilai tukar valuta asing muncul ketika operasi individu Perusahaan dan entitas anak memasuki transaksi yang terbagi
dalam mata uang selain mata uang fungsionalnya. Ketika risiko terhadap Perusahaan dan entitas anak
di pertimbangkan menjadi signifikan, treasuri Perusahaan dan
entitas anak akan mencocokan kontrak berjangka valuta asing dengan bank yang mempunyai nama baik.
Foreign exchange risk arises when individual operations of the Company and subsidiaries enter into transactions
denominated in a currency other than their functional currency. Where the risk to the Company and subsidiaries is
considered to be significant, treasury of the Company and subsidiaries will enter into a matching forward foreign
exchange contract with a reputable bank.
Jumlah nominal nasional dari sisa kontrak berjalan berjangka valuta asing pada tanggal 31 Desember 2015 dan
2014 masing-masing sebesar
US 1.325.000.000 dan
US 845.100.000. Nilai wajarnya masing-masing sebesar Rp 1.470.307 dan Rp 908.436.
The notional principal amounts of outstanding forward foreign exchange contracts at 31 December 2015 and 2014
were US 1,325,000,000 and US 845,100,000, respectively. Their fair value is Rp 1,470,307 and Rp 908,436,
respectively.
Arus kas swap tingkat suku bunga Cash flow interest currency swaps
Entitas anak mengelola risiko arus kas tingkat suku bunga menggunakan swap tingkat suku bunga mengambang menjadi
swap tingkat suku bunga tetap. Dalam keadaan normal, entitas anak mendapatkan pinjaman jangka panjang dengan
suku bunga mengambang dan melakukan swap menjadi suku bunga tetap.
The subsidiaries manage its cash-flow interest rate risk by using floating-to-fixed interest rate swaps. Normally the
subsidiaries raise long-term borrowings at floating rates and swap them into fixed rates.
Jumlah pokok nosional dari kontrak berjalan swap suku bunga mengambang terhadap kontrak swap suku bunga tetap
ditetapkan sebagai instrumen lindung nilai dalam lindung nilai arus kas suku bunga pada tanggal 31 Desember 2015
dan 2014 masing-masing sebesar US 133.370.000 dan US 161.770.000. Nilai wajarnya masing-masing sebesar
Rp 5.038 dan Rp 8.368. The notional principal amounts of outstanding floating to
fixed interest rate swap contracts designated as hedging instruments in cash flow interest rate hedges of variable
rate debt at 31 December 2015 and 2014 were US 133,370,000 and US 161,770,000, respectively. Their
fair value is Rp 5,038 and Rp 8,368, respectively.
175
ANNUAL REPORT
l
LAPORAN TAHUNAN
l
2015
l
PT TOWER BERSAMA INFRASTRUCTURE Tbk.