47 5.76E+11 dan nilai minimum Economic Value Added dimiliki oleh PT Pudjiati
Prestige Tbk yaitu -3.61E+10. Nilai rata-rata return saham pada perusahaan Property dan Real Estate
periode 2012 hingga 2014 yaitu sebesar 4.0377 dengan standar deviasi 6.39387. Nilai minimum dimiliki oleh PT Bumi Citra Permai Tbk pada tahun 2012 yaitu -
5.97 dan nilai maksimumnya sebesar 22.87 yang diperoleh PT Ciputra Development Tbk pada tahun 2014.
4.2.2 Uji Asumsi Klasik
Untuk menghasilkan suatu model regresi yang baik analisis regresi memerlukan pengujian asumsi klasik sebelum melakukan pengujian hipotesis. Uji
asumsi klasik yang digunakan dalam penelitian ini terdiri dari uji normalitas, uji heteroskedastisitas, uji autokorelasi dan uji multikolinearitas.
4.2.2.1 Uji Normalitas
Uji normalitas dilakukan dengan tujuan untuk menguji apakah dalam model regresi variabel penggangu atau residual memiliki distribusi normal
atau tidak Ghozali, 2006:110, dengan membuat hipotesis sebagai berikut: H
: data residual berdistribusi normal, H
a
: data residual tidak berdistribusi normal, Apabila nilai signifikan lebih besar dari 0.05 maka H
diterima dan H
a
ditolak, sebaliknya jika nilai signifikan lebih kecil dari 0.05 maka H ditolak dan H
a
diterima.
Universitas Sumatera Utara
48
Tabel 4.3 Hasil Uji Kolmogorov-Smirnov
Unstandardized Residual
N 90
Normal Parameters
a,b
Mean .0000000
Std. Deviation 3.95661149
Most Extreme Differences Absolute
.080 Positive
.080 Negative
-.039 Kolmogorov-Smirnov Z
.758 Asymp. Sig. 2-tailed
.613 a. Test distribution is Normal.
b. Calculated from data.
Sumber: Hasil Penelitian, 2015 Data Diolah
Berdasarkan hasil uji statistik Kolmogorov-Smirnov, diperoleh nilai Kolmogorov-Smirnov Z 0.758
dan nilai Asymp. Sig. 2-tailed sebesar 0.613. Signifikansi 0.613 lebih besar daripada tingkat signifikansi yang
ditetapkan α 0.05 sehingga dapat disimpulkan bahwa data terdistribusi secara normal. Data yang berdistribusi normal tersebut juga dapat dilihat
pada grafik histogram dan grafik p-plot data.
Universitas Sumatera Utara
49
Gambar 4.1 Grafik Histogram
Sumber: Hasil Penelitian, 2015 Data Diolah
Pada grafik histogram di atas terlihat bahwa variabel return saham berdistribusi normal. Hal ini ditunjukkan oleh data tersebut tidak menceng
ke kiri atau menceng ke kanan. Untuk lebih menjelaskan bahwa data yang di uji berdistribusi normal dapat juga dilihat dengan grafik normal
probability plot yang menunjukkan titik-titik menyebar disekitar garis
diagonal, sebagaimana ditampilkan pada Gambar 4.2 berikut:
Universitas Sumatera Utara
50
Gambar 4.2 Grafik Normal Probability Plot
Sumber: Hasil Penelitian, 2015 Data diolah
Grafik normal p- plot pada gambar 4.2 menunjukkan bahwa data menyebar disekitar garis diagonal dan mengikuti arah garis diagonal.
Berdasarkan hal ini dapat disimpulkan bahwa data berdistribusi normal.
4.2.2.2 Uji Multikolinieritas
