TUJUAN DAN KEBIJAKAN MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN LANJUTAN

PT SUMMARECON AGUNG Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Periode Enam Bulan yang Berakhir pada Tanggal 30 Juni 2016 Disajikan dalam ribuan rupiah, kecuali dinyatakan lain 85

35. TUJUAN DAN KEBIJAKAN MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN LANJUTAN

Tabel di bawah menunjukkan eksposur maksimum risiko kredit untuk komponen dalam laporan posisi keuangan konsolidasian pada tanggal 30 Juni 2016: Eksposur Maksimum Pinjaman yang diberikan dan piutang: Bank dan setara kas 1.933.515.400 Piutang usaha 242.938.538 Piutang lain-lain 12.514.913 Aset keuangan lancar lainnya 102.488 Aset keuangan tidak lancar lainnya 158.446.852 Total 2.347.518.191 e Risiko likuiditas Grup mengelola profil likuiditasnya untuk dapat mendanai pengeluaran modalnya dan membayar utang yang jatuh tempo dengan menjaga kecukupan kas dan setara kas, dan ketersediaan pendanaan melalui jumlah fasilitas kredit berkomitmen yang cukup. Grup secara regular mengevaluasi proyeksi arus kas dan arus kas aktual dan terus menerus menjaga kestabilan hari utang dan hari piutangnya. e Risiko likuiditas lanjutan Sedapat mungkin, Grup memperoleh pendanaan baik dari pasar modal dan lembaga keuangan dan saldo portofolionya dengan pendanaan jangka pendek untuk mencapai pembiayaan yang efisien. Manajemen modal Grup bertujuan untuk mencapai struktur modal yang optimal dalam mencapai tujuan usahanya, termasuk mempertahankan rasio modal yang sehat dan peringkat kredit yang kuat, dan memaksimalkan nilai pemegang saham. Beberapa instrumen utang Grup mencakup persyaratan yang menetapkan rasio leverage maksimum. Selain itu, Grup telah memenuhi semua persyaratan modal yang ditetapkan oleh pihak kreditur bank. Manajemen memantau modal menggunakan beberapa ukuran leverage keuangan seperti rasio liabilitas terhadap ekuitas. Pada tanggal 30 Juni 2016, tujuan Grup adalah menjaga rasio liabilitas terhadap ekuitas maksimum sebesar 10. Pada tanggal 30 Juni 2016 dan 31 Desember 2015, rasio liabilitas terhadap ekuitas Grup adalah sebagai berikut: 30 Juni 2016 31 Desember 2015 Utang bank jangka pendek 846.948.552 808.553.471 Utang jangka panjang 3.658.669.063 2.912.893.695 Utang obligasi dan sukuk ijarah 2.479.107.100 2.476.372.934 Total Liabilitas 6.984.724.715 6.197.820.100 Total Ekuitas 7.585.148.177 7.529.749.914 Rasio liabilitas terhadap ekuitas 0,92 0,82 PT SUMMARECON AGUNG Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Periode Enam Bulan yang Berakhir pada Tanggal 30 Juni 2016 Disajikan dalam ribuan rupiah, kecuali dinyatakan lain 86

36. SEGMEN OPERASI