Pengaruh Perbedaan Laba Akuntansi Dan Laba Fiskal Terhadap Persistensi Laba Dengan Komponen Akrual Sebagai Variabel Moderasi Pada Perusahaan Perbankan Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia

74 DAFTAR LAMPIRAN

LAMPIRAN 1

Daftar Populasi dan Sampel Penelitian

No Kode Nama Perusahaan

Kriteria Penelitian Sampel Terdaftar di BEI tahun 2012 - 2014 Tidak Delisting tahun 2011-2013 Tidak mengalami kerugian

1 AGRO

Bank Rakyat Indonesia Agro

Niaga Tbk

  - 1

2 AGRS Bank Agris Tbk - - - -

3 ARTO Bank Artos

Indonesia Tbk - - - -

4 BABP Bank MNC

Internasional Tbk   - -

5 BACA Bank Capita

Indonesia Tbk    2

6 BBCA Bank Central Asia

Tbk    3

7 BBHI Bank Harda

Internasional Tbk - - - -

8 BBKP Bank Bukopin Tbk    4

9 BBMD Bank Mestika

Dharma Tbk - -  -

10 BBNI

Bank Negara Indonesia (Persero)

Tbk

   5

11 BBNP Bank Nusantara

parahyangan Tbk  -  -

12 BBRI

Bank Rakyat Indonesia (persero)

Tbk

   6

13 BBTN Bank Tabungan

Negara Tbk    7

14 BCIC Bank J Trust

IndonesiaTbk   - -

15 BBYB Bank Yudha Bhakti

Tbk - - - -

16 BDMN Bank Danamon

Indonesia Tbk    8

17 BEKS Bank Pundi    9

75 Internasional Tbk

18 BINA Bank Ina Perdana

Tbk - -  -

19 BJBR Bank Jabar Banten

Tbk    10

20 BJTM Bank Pembanguna

Jawa Timur Tbk - -  -

21 BKSW Bank QNB

Indonesia Tbk    11

22 BMAS Bank Maspion

Indonesia Tbk - - - -

23 BMRI Bank Mandiri

(Persero) Tbk    12

24 BNBA Bank Bumi Arta

Tbk    13

25 BNGA Bank CIMB Niaga

Tbk    14

26 BNII Bank Maybank

Indonesia Tbk    15

27 BNLI Bank Permata Tbk    16

28 BSIM Bank Sinar Mas

Tbk    17

29 BSWD Bank of India

Indonesia Tbk    18

30 BTPN

Bank Tabungan Pensiunan nasional

Tbk

   19

31 BVIC Bank Victoria

InternationalTbk    20

32 DNAR Bank Dinar

Indonesia Tbk - - - -

33 INPC Bank Artha Graha

Internasional Tbk    21

34 MAYA Bank Mayapada

Internasional Tbk    22

35 MCOR

Bank Windu Kentjana Internasional Tbk

   23

36 MEGA Bank Mega Tbk    24

37 NAGA Bank Mitraniaga

Tbk - - - -

38 NISP Bank OCBC NISP

Tbk    25

39 NOBU Bank Nationalnobu

Tbk - -  -

76 40 PNBN Bank Pan

Indonesia Tbk    26

41 PNBS

Bank Pan Indonesia Syariah

Tbk

- - - -

42 SDRA Bank Himpunan

Saudara 1906 Tbk    27

LAMPIRAN 2 : DATA VARIABEL PENELITIAN

DATA VARIABEL PENELITIAN TAHUN 2013

NO. KODE

LPB TD LNB TD SB TD PTBI t LPBTD* PTBIt LNBTD* PTBIt SBTD*

PTBIt PTACC

PTBI t+1

1 BBRI 1 0 0 16,99 0,435 -0,166 -0,269 14,26 14,66

2 BMRI 1 0 0 16,84 0,494 -0,159 -0,335 15,92 14,55

3 BBCA 1 0 0 16,5 0,49 -0,159 -0,331 16,6 14,56

4 BBTN 0 0 1 14,44 -0,05 -0,104 0,152 12,95 12,31

5 BJBR 0 0 1 14,23 -0,05 -0,103 0,149 15,49 12,26

6 BDMN 0 0 1 15,52 -0,06 -0,106 0,17 15,79 12,57

7 PNBN 0 0 1 14,93 -0,01 -0,099 0,109 16,27 11,06

8 NISP 0 0 1 14,02 -0,07 -0,106 0,174 14,06 12,61

9 BSIM 0 0 1 12,56 -0,01 -0,099 0,109 14,12 11,06

10 AGRO 0 0 1 10,85 -0,02 -0,1 0,119 11,44 11,52

11 BTPN 0 0 1 14,73 -0,06 -0,105 0,168 15,16 12,54

12 MCOR 0 0 1 11,76 -0,01 -0,099 0,109 12,71 11,09

13 BNBA 0 0 1 11,26 -0,01 -0,099 0,113 11,8 11,29

14 BVIC 0 0 1 12,44 -0,02 -0,101 0,126 12,39 11,73

15 BBKP 0 0 1 13,87 -0,03 -0,101 0,129 14,53 11,84

16 MAYA 0 0 1 12,77 -0,05 -0,103 0,151 13,86 12,29

17 BACA 0 0 1 11,04 -0,02 -0,1 0,122 11,33 11,61

18 BSWD 0 0 1 11,21 -0,02 -0,1 0,123 8,1 11,65

19 INPC 0 0 1 11,85 -0,05 -0,104 0,154 14,15 12,34

20 SDRA 0 0 1 11,99 -0,04 -0,102 0,142 12,63 12,13

21 BBNI 0 0 1 16 -0,43 -0,15 0,583 12,95 14,4

22 BKSW 0 0 1 10,45 -0,01 -0,099 0,106 13,17 10,87

23 BEKS 0 0 1 11,13 -0,02 -0,1 0,122 5,04 11,64

24 BNII 0 0 1 14,34 -0,1 -0,11 0,213 14,36 13

25 BNLI 0 1 0 14,45 -0,08 0,893 -0,811 14,52 12,78

26 MEGA 0 1 0 14,26 -0,23 0,874 -0,643 14,53 13,78

27 BNGA 0 1 0 15,57 -0,07 0,894 -0,824 15,49 12,64

77 DATA VARIABEL PENELITIAN TAHUN 2014

NO. KODE

LPB TD LNB TD SB TD PTBI t LPBTD* PTBIt LNBTD* PTBIt SBTD*

PTBIt PTACC

PTBI t+1

1 BBCA 1 0 0 16,7 0,5986 -0,14627

-0,45233 16,71 14,32

2 BBRI 1 0 0 17,14 0,78079 -0,1242

-0,65658 16,97 13,73

3 PNBN 1 0 0 14,99 0,99037 -0,09882

-0,89154 15,6 11,05

4 BMRI 0 0 1 17 -0,0447 -0,10307 0,14777 15,5 12,23

5 BTPN 0 0 1 14,87 -0,11185 -0,1112 0,22305 15,59 13,08 6 MEGA 0 0 1 13,36 -0,01926 -0,09999 0,11924 16,47 11,53 7 BSIM 0 0 1 12,56 0,00033 -0,09761 0,09728 12,59 10,01 8 NISP 0 0 1 14,24 -0,04713 -0,10336 0,15049 11,43 12,28 9 INPC 0 0 1 12,59 -0,00732 -0,09854 0,10587 12,21 10,89 10 MAYA 0 0 1 13,14 -0,02284 -0,10042 0,12327 12,57 11,67 11 MCOR 0 0 1 11,68 -0,00117 -0,0978 0,09896 11,18 10,25

12 BACA 0 0 1 11,44 -0,0146 -0,09942 0,11403 11,1 11,33

13 BVIC 0 0 1 12,65 -0,02597 -0,1008 0,12677 13,35 11,77

14 BKSW 0 0 1 8,53 -0,05338 -0,10412 0,1575 13,25 12,39

15 BNBA 0 0 1 11,28 -0,01147 -0,09904 0,11051 11,62 11,16 16 AGRO 0 0 1 11,18 -0,01702 -0,09972 0,11674 12,66 11,44 17 BNII 0 0 1 14,6 -0,31465 -0,13576 0,45041 13,86 14,08

18 BSWD 0 0 1 11,6 -0,0209 -0,10019 0,12109 11,85 11,6

19 SDRA 0 0 1 12,52 0,00092 -0,09754 0,09662 13,96 9,9

20 BBNI 0 0 1 16,24 -0,35635 -0,14081 0,49717 16,54 14,2

21 BEKS 0 0 1 11,54 -0,02439 -0,10061 0,125 12,89 11,72

22 BJBR 0 0 1 14,38 -0,08323 -0,10773 0,19097 16,28 12,8

23 BBKP 0 0 1 13,99 -0,05026 -0,10374 0,154 14,47 12,34

24 BNGA 0 0 1 15,58 -0,72806 -0,18583 0,91388 12,28 14,91

25 BNLI 0 1 0 14,65 -0,07894 0,89279

-0,81385 15,1 12,75

26 BDMN 0 1 0 15,53 -0,56161 0,83433

-0,27272 12,6 14,65

27 BBTN 0 1 0 14,58 -0,15875 0,88312

-0,72437 14,92 13,42

78 DATA VARIABEL PENELITIAN TAHUN 2015

NO. KODE LPB TD LNB TD SB TD PTBI t LPBTD* PTBIt LNBTD* PTBIt SBTD*

PTBIt PTACC

PTBI t+1 1 BBRI 1 0 0 17,24 0,27225 -0,18579 -0,08646 17,81 14,91 2 BBCA 1 0 0 16,85 0,41801 -0,16814 -0,24987 16,76 14,69

3 BEKS 1 0 0 11,91 0,98521 -0,09945 -0,88577 8,77 11,34

4 BSIM 0 0 1 12,21 -0,01962 -0,10003 0,11965 11,96 11,55

5 BKSW 0 0 1 11,99 -0,01402 -0,09935 0,11337 14,38 11,3

6 BVIC 0 0 1 11,71 -0,0348 -0,10187 0,13667 13,71 12,02

7 MEGA 0 0 1 13,46 -0,00239 -0,09794 0,10034 14,9 10,42

8 PNBN 0 0 1 15,06 -0,02669 -0,10089 0,12758 16,2 11,79

9 INPC 0 0 1 12,09 -0,01938 -0,1 0,11938 12,28 11,54

10 BNBA 0 0 1 11,16 -0,01476 -0,09944 0,1142 12,87 11,34

11 BSWD 0 0 1 11,86 -0,01854 -0,0999 0,11844 13,61 11,5

12 BBTN 0 0 1 14,25 -0,04387 -0,10297 0,14684 14,99 12,22 13 MCOR 0 0 1 11,18 -0,01461 -0,09942 0,11403 13,29 11,33

14 NISP 0 0 1 14,39 -0,00129 -0,09781 0,0991 12,4 10,27

15 BACA 0 0 1 11,5 -0,0141 -0,09936 0,11346 13,36 11,3

16 AGRO 0 0 1 11,35 -0,01498 -0,09947 0,11445 12,11 11,35 17 BJBR 0 0 1 14,18 -0,01156 -0,09905 0,11061 14,24 11,17

18 BTPN 0 0 1 14,74 -0,27093 -0,13047 0,4014 13,44 13,94

19 BBNI 0 0 1 16,42 -0,16149 -0,11721 0,2787 16,2 13,43

20 MAYA 0 0 1 13,27 -0,00842 -0,09867 0,10709 14,56 10,97

21 SDRA 0 0 1 12,15 -0,005 -0,09826 0,10326 12,58 10,69

22 BBKP 0 0 1 13,79 0,00068 -0,09757 0,09689 14,81 9,95

23 BNII 0 0 1 13,77 -0,07939 -0,10727 0,18666 14,58 12,76 24 BMRI 0 0 1 17,07 -0,27644 -0,13113 0,40758 13,59 13,96

25 BNGA 0 1 0 14,98 -0,04883 0,89643 -0,8476 15,22 12,31

26 BNLI 0 1 0 14,53 0,00001 0,90235 -0,90236 15,27 10,07

27 BDMN 0 1 0 15,08 -0,07588 0,89316 -0,81728 15 12,72

71

DAFTAR PUSTAKA

Agus, Bambang, 2006.” Prinsip Akuntansi Dalam PSAK 46”, www.scribd.com Lestari, Budi.2011.”Analisis Pengaruh Book-Tax Difference terhadap

Pertumbuhan Laba”.skripsi.Fakultas Ekonomi Universitas Dipenogoro. Barth, M dan A. Hutton. 2004. Analyst Earnings Forecast Revisions and the

Pricing of Accruals. Review of Accounting Studies 9 (March): 59-96. Chandrarin, G. 2001. Laba (Rugi) Selisih Kurs Sebagai Salah Satu Faktor yang

Mempengaruhi Koefisien Respon Laba Akuntansi: Bukti Empiris dari Pasar Modal Indonesia. Disertasi. Yogyakarta: Universitas Gadjah Mada. Djamaluddin, 2008.” Analisis Pengaruh Perbedaan Antara Laba Akuntansi Dan

Laba Fiskal Terhadap Persistensi Laba, Akrual, Dan Arus Kas”, Jurnal Akuntansi Dan Keuangan, Vol 11 No.1, Edisi Januari, Jakarta.

Erlina dan Sri Mulyani, 2007. Metodologi Penelitian Bisnis untuk Akuntansi dan Manajemen. USU Press, Medan.

Financial Accounting Standards Boards (FASB). 1985. Elements of Financial Statement. Statement of Financial Concept No.6. Norwalk, CT:FASB. . 1987. Statement of Cash Flow. Statement of Financial Concept No.95.

Norwalk, CT:FASB.

. 2010. Conceptual Framework for Financial Reporting. Statement. Statement of Financial Concept No.8. Norwalk, CT:FASB.

Ghozali, Imam, 2005. Aplikasi Analisis Multivariate Dengan Program SPSS. Badan Penerbit Universitas Dipenogoro, Semarang.

Hanlon, M. (2005). The Persistence of Earnings, Accruals, and Cash Flows When Firms Have Large Book-tax Differences. The Accounting Review 80 (March): 137-166

Harnanto, 2003. Akuntansi Perpajakan. Cetakan Pertama, BPFE, Yogyakarta. Haris, Fathkur Irfan. 2013. “Pengaruh Perbedaan Laba Akuntansi dan Laba

Fiskal terhadap Persistensi Laba dengan Komponen Akrual dan Aliran

Kas sebagai Variabel Moderasi”. Diponegoro Journal of Accounting: Vol.2, No.2, tahun 2013. ISSN: 2337-3806.

Hayn, C. 1995. The Information Content of Losses. Journal of Accounting and Economics (20). pp 125-153.

72

Healy, P.M., dan J.M. Wahlen. 1999. A Review of the Earnings Management Literature and Its Implications for Standard Setting. Accounting Horizons. 13: 365–383.

Ikatan Akuntan Indonesia, 2007. Standar Akuntansi Keuangan. Salemba Empat, Jakarta.

Jonas, G., and J. Blanchet. (2000). Assessing Quality of Financial Reporting. Accounting Horizons 14 (3):353-363

Joos, P.J. Pratt, and D. Young. (2000). Book-Tax Differences and the Value Relevance of Earnings. Working paper. Massachusetts Institute of Technology, Indiana University.

Lev, B dan D, Nissim. (2004). Taxable Income, Future Earnings, and Equity Value. The Accounting Review (October): 1039-1074

Manzon, G. dan G, Plesko. (2002). The Relation Between Financial and Tax Reporting Measures of Income. The Law Review 55: 175-214.

Margaretta, 2006. “Analisis Faktor-Faktor Yang Mempengaruhi Koefisien Respon Laba. Jurnal. Ekubank, Edisi November, Jakarta.

Meythi, 2006.” Pengaruh Arus Kas Operasi Terhadap Harga saham Dengan Persistensi Laba Sebagai Variabel Intervening”, Simposium Nasional Akuntansi IX, Padang.

Mills, L dan K. Newberry. 2001. The Influence of Tax and Nontax Costs on Book-tax Reporting Differences. The Journal of the American Taxation Association, 23 (1). pp 1-19.

Ohlson, J. (1995). Earnings, Book Values, and Dividends in Equity Valuation. Contemporary Accounting Research (Spring): 661-687

Palepu, Khrisna and Tarun Khanna. 2000. Is Group Affiliation Profitable in Emerging Markets? An Analysiss of Diversified Indian Business Group. The Journal of Finance Vol. IX, No.2. Pp (867-889)

Persada, Aulia Eka dan Dwi Martani. 2008. Analisis Faktor yang Mempengaruhi Book Tax Gap dan Pengaruhnya Terhadap Persistensi Laba. Jurnal Akuntansi dan Keuangan Indonesia, 7 (2), h: 205-221.

Penman, Stephen H. Financial Statement Analysis and Security Valuation. Singapore: Mc Graw Hill., 2001.

Phillips, John., Morton Pincus dan Sonja Olhoft Rego. 2003. Earnings Management: New Evidence Based on Deferred Tax Expense. The Accounting Review. Vol 78: 491-521.

73

Revsine, Collins, dan Johnson. Financial Reporting and Analysis. New Jersey: Prentice Hall, 2001.

Sloan, R. G. 1996. Do Stock Prices Fully Reflect Information in Accruals and Cash Flows about Future Earnings?. The Accounting Review 71 (July). Pp 289-315.

Sugiyono. 2011. Statistika Untuk Penelitian. Penerbit Alfabeta, Bandung

Tang, Tanya Y.H. (2006). “Book-Tax Differences, a Proxy for Earnings Management and Tax Management - Empirical Evidence from China”, Working Paper. The Australian National University.

Waluyo, 2008. Akuntansi Pajak, Cetakan Kedua, Salemba Empat, Jakarta.

Wijayanti, Handayani Tri. (2006). Analisis pengaruh perbedaan antara laba akuntansi dan Laba Fisal terhadap persistensi Laba, Akrual, dan Arus Kas. Simposium Nasional Akuntansi IX, Padang.

www.idx.co.id

38 BAB III

METODOLOGI PENELITIAN

3.1 Desain Penelitian

Desain penelitian merupakan rencana induk yang berisi metode dan prosedur untuk mengumpulkan dan menganalisis informasi yang dibutuhkan, menetapkan sumber-sumber informasi, teknik yang digunakan, metode sampling, sampai dengan analisis data untuk menjawab pertanyaan-pertanyaan penelitian (Erlina dan Mulyani 2007:66). Jenis penelitian yang digunakan dalam penelitian ini adalah jenis penelitian asosiatif yang bertujuan untuk mengetahui hubungan dua variabel atau lebih dengan hubungan kausal.

Perspektif tujuan penelitianini termasuk studi deskriptif. Studi desktiptif menurut Erlina dan Mulyani (2007:66) adalah penelitian terhadap fenomena atau populasi tertentu yang diperoleh penelitidari subyek berupa individu, organisasional, dan perspektif lain. Studi deskriptif dilakukan untuk mengetahui dan menjasi mampu untuk menjelaskan karakteristik variabel yang diteliti dalam suatu situasi.

3.2 Populasi dan Sampel Penelitian

Populasi diartikan sebagai sekelompok orang, kejadian, sesuatu yang mempunyai karakteristik tertentu (Erlina dan Mulyani 2007:73).

Teknik pengambilan sampel dilakukan secara purposive sampling yaitu sampel yang dibutuhkan dibatasi pada tipe tertentu atau menyesuaikan kriteria-kriteria yang ditetapkan oleh peneliti. Di dalam purposive sampling, populasi

39 yang akan di jadikan sampel penelitian adalah populasi yang memenuhi kriteria sampel tertentu atau jugdement sampling. Kriteria perusahaan yang menjadi sampel adalah sebagai berikut.

Adapun kriteria pengambilan sampel yang digunakan adalah:

1. Perusahaan perbankan yang terdaftar di BEI dan mempublikasikan laporan keuangan auditan secara konsisten dan lengkap. Dari tahun 2012 sampai 2014. 2. Perusahaan perbankan tersebut sudah terdaftar di BEI sebelum 1 Januari 2012,

dan tidak keluar (delisting) dari BEI selama periode penelitian (2012– 2014). 3. Perusahaan tidak mengalami kerugian dalam laporan keuangan umum dan

laporan keuangan pajak selama tahun pengamatan. Alasannya karena kerugian dapat dikompensasi kemasa depan menjadi pengurang biaya pajak tangguhan dan diakui sebagai aktiva pajak tangguhan sehingga dapat mengaburkan arti book-diffrences yang sebenarnya pada akun biaya pajak tangguhan.

Unit Analisis pada penelitian ini adalah seluruh perusahaan perbankan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia. Jumlah populasi yang akan diteliti yaitu sebanyak 42 perusahaan dan tahun pengamatan selama 3 tahun, total keseluruhan populasi adalah 126 (42 X 3). Berdasarkan kriteria pengambilan sempel diatas maka sempel pada penelitian ini sebanyak 81 (27 perusahan X 3 tahun pengamatan) sempel (Lampiran 1).

3.3 Jenis dan Sumber Data

Jenis data yang digunakan peneliti adalah data kuantitatif yaitu data yang diukur berdasarkan skala numerik. Data penelitian merupakan kombinasi one-shot atau cross sectional data dan time series data. Cross sectional data dimaksudkan

40 bahwa data diambil dengan melibatkan satu kali pengumpulan yaitu menggunakan periode tahunan. Time series data adalah data yang dikoleksi berdasarkan urutan waktu.

Data yang dipergunakan adalah data sekunder yaitu data berupa dokumentasi laporan keuangan yang diterbitkan secara rutin. Data diperoleh dengan mengunduh laporan keuangan perusahaan-perusahaan perbankan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia yang diakses melalui website www.idx.co.id.

3.4 Metode Pengumpulan Data

Data yang dikumpulkan dalam penelitian ini adalah data sekunder. Data diambil dengan metode dokumentasi dari laporan keuangan tahunan perusahaan perbankan di Bursa Efek Indonesia selama periode 2012-2014.

3.5 Definisi Operasional dan Pengukuran Variabel Penelitian.

Variabel didefinisikan sebagai segala sesuatu yang berbentuk apa saja yang ditetapkan oleh peneliti untuk dipelajari sehingga diperoleh informasi tentang hal tersebut, kemudian ditarik kesimpulannya (Sugiyono, 2011:2). Variabel yang digunakan dalam penelitian ini adalah variabel independen dan variabel dependen.

3.5.1 Variabel Dependen (Y)

Variabel dependen disebut juga variabel terikat, variabel konsekuen, atau variabel output. Variabel dependen adalah variabel yang dipengaruhi atau yang menjadi akibat, karena adanya variabel bebas (Sugiyono, 2011:2). Variabel Dependen dalam penelitian ini ialah Persistensi laba dimana revisi laba yang diharapkan di masa yang akan datang (expected future earnings) yang dapat diimplikasikan oleh laba tahun berjalan sehingga persistensi laba

41 dapat dilihat dari laba tahun berjalan yang dihubungkan dengan perubahan harga saham. persistensi laba dapat diukur dengan persistensi laba berbasis akrual.

Persistensi laba diukur dengan menggunakan model regresi. Dibawah ini merupakan bentuk dasar dari model regresi persistensi laba:

PTBI t+1 = β0 + β1 PTBIt + eT+1 Dimana :

PTBI : laba akuntansi sebelum pajak (pre-tax book income).

β1ialah pencocokan estimasi dari periode sekarang sebelum pajak kedalam pendapatan yang akan datang ( satu periode)

Laba sebelum pajak pada masa depan (PTBIt+1) adalah sebagai proksi laba akuntansi yang dihitung dari laba perusahaan sebelum pajak (PTBIt). Jadi laba sebelum pajak pada masa depan (PTBIt+1) adalah tahun periode +1 dari laba perusahaan sebelum pajak (PTBIt) (Hanlon, 2005:145).

3.5.2 Variabel Independen (X)

Variabel Independen sering disebut sebagai variabel bebas atau variabel prediktor. Variabel independen merupakan variabel yang memengaruhi atau menjadi sebab perubahannya atau timbulnya variabel dependen (variabel bebas) (Sugiyono, 2011:50). Dalam penelitian variabel independent yakni perbedaan antara laba akuntansi dan laba fiskal (book-tax differences) sebagai proksi discretionary accrual merupakan selisih antara laba akuntansi dan laba fiskal yang hanya berupa perbedaan temporer, dan ditunjukkan oleh akun biaya (manfaat) pajak tangguhan (deferred tax

42 expense(benefit)). Variabel perbedaan laba akuntansi dan laba fiskal merupakan variabel yang mewakili subsampel perusahaan dengan perbedaan besar positif, perbedaan besar negatif, dan perbedaan kecil antara laba akuntansi dan laba fiskal. Ketiga subsampel tersebut berupa variabel.

3.5.2.1 Perbedaan Besar Positif Laba Akuntansi dan Laba Fiskal (Large positive book-tax differences)

Perbedaan laba akuntansi dan laba fiskal ((Large positive book-tax differences)(LPBTD)) merupakan selisih antara laba akuntansi dan laba fiskal, dimana laba akuntansi lebih besar daripada laba fiskal (Djamaluddin, 2008:58). LPBTD merupakan variabel indikator yang diperoleh dengan cara mengurutkan perbedaan temporer diwakili oleh akun biaya pajak tangguhan yang mencerminkan perbedaan temporer per tahun (Revsine, dkk, 2001:667). Menurut Hanlon (2005:143) LPBTD didapatkan dengan melakukan sistem quantile. Sistem quantile merupakan formula data yang membagi list angka menjadi 5 kelas, sehingga kelas pertama atau seperlima dari data tersebut mempunyai nilai paling tinggi. Kemudian seperlima urutan teratas dari sampel mewakili kelompok LPBTD diberi kode 1, dan yang lainnya diberi kode 0 yang merupakan bagian dari kelompok perbedaan kecil laba akuntansi dan laba fiskal (Wijayanti, 2006: 68).

43 3.5.2.2 Perbedaan Besar Negatif Laba Akuntansi dan Laba

Fiskal (Large negative book-tax differences)

Perbedaan besar negatif laba akuntansi dan laba fiskal ((Large negative book-tax differences)(LNBTD)) merupakan selisih antara laba akuntansi dan laba fiskal, dimana laba akuntansi lebih kecil dari laba fiskal (Djamaluddin, 2008: 58). LNBTD merupakan variabel indikator yang diperoleh dengan cara mengurutkan perbedaan temporer per tahun (Revsine et al., 2001: 667). Menurut Hanlon (2005: 143) LNBTD didapatkan dengan melakukan sistem quantile. Sistem quantile merupakan formula data yang membagi list angka menjadi 5 kelas, sehingga kelas pertama atau seperlima dari data tersebut mempunyai nilai paling tinggi. Kemudian seperlima urutan terbawah dari sampel mewakili kelompok LNBTD diberi kode 1, dan yang lainnya diberi kode 0 yang merupakan bagian dari kelompok perbedaan kecil laba akuntansi dan laba fiskal (Wijayanti, 2006:68).

3.5.2.3 Perbedaan Kecil Laba Akuntansi dan Laba Fiskal (Small

Book-Tax Differences)

Perbedaan kecil laba akuntansi dan laba fiskal ((Small book-tax differences)(SBTD)) merupakan Sisa urutan dari perbedaan besar positif dengan perbedaan besar negatif laba akuntansi dan laba fiskal (Wijayanti, 2006:69). Menurut Prabowo (2010:132) dalam Fatkhur (2013:58) Perbedaan kecil laba akuntansi dan laba fiskal adalah merupakan perbedaan antara laba akuntansi dan laba fiskal, dimana

44 mempunyai nilai perbedaan antara laba akuntansi dan laba fiskal yang relatif kecil, sehingga mengindikasikan kualitas laba yang dihasilkan baik.

3.5.3 Variabel Moderasi

Komponen laba akrual adalah sebagai proksi dari komponen akrual. Laba akrual merupakan transitori item laba sebelum pajak yang tidak mempengaruhi kas pada perioda berjalan (pretax accrual). PTACC yang dihitung sebagai laba akuntansi sebelum pajak (PTBI) dikurangi aliran kas operasi sebelum pajak (PTCF) (Hanlon, 2005:146).

Laba Akrual = Laba Sebelum Pajak – Aliran Kas sebelum Pajak

Ringkasan definisi operasional dan pengukuran variabel penelitian ditunjukkan dalam tabel 3.1.

Tabel 3.1

Definisi Operasional dan Pengukuran Variabel

Variabel Definisi Variabel Indikator Skala

(X1) Perbedaan Besar Positif Laba Akuntansi dan Laba Fiskal (LPBTD)

Selisih antara laba akuntansi dan laba fiskal, dimana laba akuntansi lebih besar daripada laba fiskal

Mengurutkan perbedaan temporer (diwakili oleh akun biaya pajak tangguhan yang mencerminkan perbedaan temporer) per tahun, kemudian seperlima urutan tertinggi dari sampel mewakili kelompok LPBTD diberi kode 1, dan yang lainnya diberi kode 0.

Nominal (X2) Perbedaan Besar Negatif Laba Akuntansi dan Laba Fiskal

Selisih antara laba akuntansi dan laba fiskal, dimana laba akuntansi lebih kecil dari laba fiskal

Mengurutkan perbedaan temporer (diwakili oleh akun biaya pajak tangguhan yang mencerminkan perbedaan temporer) per tahun, kemudian seperlima urutan tertinggi dari sampel mewakili

Nominal

45

(LNBTD) kelompok LNBTD diberi kode 1,

dan yang lainnya diberi kode 0.

(X3) Perbedaan Kecil Laba Akuntansi dan Laba Fiskal (SBTD)

Perbedaan antara laba akuntansi dan laba fiskal, dimana mempunyai nilai perbedaan antara laba akuntansi dan laba fiskal yang relatif kecil, sehingga

mengindikasikan kualitas laba yang dihasilkan baik.

Mengurutkan perbedaan temporer (diwakili oleh akun biaya pajak tangguhan yang mencerminkan perbedaan temporer) per tahun. Sisa urutan dari perbedaan besar positif (LPBTD) dengan perbedaan besar negatif laba akuntansi dan laba fiskal (LNBTD) Nominal (M) Komponen laba akrual (PTACC)

Transitori item laba sebelum pajak yang tidak mempengaruhi kas pada perioda berjalan (pretax accrual).

Laba Sebelum Pajak – Aliran Kas Operasi sebelum pajak

Rasio

(Y) Persistensi Laba (PTBIt+1)

Laba yang

diharapkan di masa yang akan datang (expected future earnings) yang dapat diimplikasikan oleh laba tahun berjalan

PTBI t+1 = β0 + β1 PTBIt + eT+1

Persistensi laba diukur menggunakan koefisien regresi (β1) antara laba akuntansi sebelum pajak pada satu perioda masa depan (PTBI t+1) dengan laba akuntansi sebelum pajak perioda sekarang (PTBIt).

Rasio

3.6 Model Analisis Data

Metode analisis data yang digunakan dalam penelitian ini adalah analisis regresi berganda. Sebelum melakukan analisis regresi linear berganda, peneliti

46 terlebih dahulu melakukan analisis statistik deskriptif dan uji asumsi klasik. Semua pengujian dilakukan dengan menggunakan bantuan SPSS for Windows.

3.6.1 Uji Asumsi Klasik

Asumsi klasik adalah asumsi yang mendasari analisis regresi dengan tujuan mengukur asosiasi atau keterikatan antarvariabel bebas. Terdapat 4 (empat) pengujian terkait uji asumsi klasik yaitu uji normalitas data, uji multikolinearitas, uji heteroskedastisitas dan uji autokolerasi.

3.6.1.1 Uji Normalitas Data

Uji normalitas data bertujuan untuk menguji apakah dalam model regresi, variabel pengganggu atau residual memiliki distribusi normal. Kalau nilai residual tidak mengikuti distribusi normal, uji statistik menjadi tidak valid untuk jumlah sampel kecil (Ghozali, 2005:110). Menurut Ghozali (2005:110), ”cara untuk mendeteksi apakah residual berdistribusi normal atau tidak ada dua, yaitu analisis grafik dan analisis statistik. Normalitas dapat dideteksi dengan melihat penyebaran data (titik) pada sumbu diagonal dan grafik dengan melihat histogram dari residualnya”. Dasar pengambilan keputusannya adalah:

1) jika data menyebar di sekitar garis diagonal dan mengikuti arah garis diagonal atau grafik histogramnya menunjukkan pola berdistribusi normal, maka model regresi memenuhi asumsi normalitas,

47 2) jika data menyebar jauh dari diagonal dan tidak mengikuti arah garis diagonal atau grafik histogram tidak menunjukkan data berdistribusi normal, maka model regresi tidak memenuhi asumsi normalitas.

”Uji statistik yang dapat digunakan untuk menguji normalitas residual adalah uji statistik Kolmogorov-Smirnov (K-S)”, yang dijelaskan oleh Ghozali (2005:115). Uji K-S dibuat dengan membuat hipotesis:

Ho : Data residual berdistribusi normal Ha : Data residual tidak berdistribusi normal

Bila signifikansi >0,05 dengan α = 5% berarti distribusi data normal dan Ho diterima, sebaliknya bila nilai signifikan <0,05 berarti distribusi data tidak normal dan Ha diterima.

3.6.1.2 Uji Multikolonearitas

Menurut Ghozali (2005:104), uji ini digunakan untuk mengetahui apakah terdapat korelasi di antara variabel independen yaitu perbedaan laba akuntansi dan laba fiskal dalam model regresi tersebut. Model regresi yang baik seharusnya tidak terjadi korelasi diantara variabel independen. Jika terdapat korelasi antara variabel independen, maka variabel-variabel ini tidak ortogonal. Variabel ortogonal adalah variabel independen yang nilai korelasi antar sesama variabel independen adalah nol. Untuk mendeteksi ada tidaknya multikoliniearitas dalam model regresi dapat dilihat dari tolerance

48 value atau variance inflation factor (VIF). Sebagai dasar acuannya dapat disimpulkan:

a. Jika nilai tolerance > 0,1 dan nilai VIF < 10, maka dapat disimpulkan bahwa tidak ada multikolinearitas antar variabel independen dalam model regresi.

b. Jika nilai tolerance < 0,1 dan nilai VIF > 10, maka dapat disimpulkan bahwa ada multikolinearitas antar variabel independen dalam model regresi.

3.6.1.3 Uji Heteroskedastisitas

Uji ini memiliki tujuan untuk menguji apakah dalam model regresi terjadi ketidaksamaan varians dari residual suatu pengamatan ke pengamatan yang lain. Menurut Erlina dan Mulyani (2007:108) “jika varians dari residual satu pengamatan ke pengamatan lainnya tetap, maka disebut homoskedastisitas. Sebaliknya jika varians berbeda, maka disebut heterokedasitas”. Ada tidaknya heteroskedastisitas dapat dilakukan dengan melihat grafik Scaterplot antar nilai prediksi variabel independen dengan nilai residualnya. Dalam uji heteroskedastisitas digunakan uji Glejser yang lebih dapat menjamin keakuratan hasil (Ghozali, 2005: 114). Dasar pengambilan keputusan uji heteroskedastisitas melalui uji Glejser dilakukan sebagai berikut:

1) jika ada pola tertentu, seperti titik-titik yang ada membentuk pola tertentu yang teratur (bergelombang, melebar

49 kemudian menyempit), maka mengindikasikan telah terjadi heteroskedastisitas,

2) jika tidak ada pola yang jelas, seperti titik-titik menyebar di atas dan di bawah angka 0 pada sumbu Y, maka tidak terjadi heteroskedastisitas atau terjadi homoskedastisitas.

3.6.1.4 Uji Autokorelasi

Uji ini bertujuan untuk melihat apakah dalam suatu model regresi linear ada korelasi antar kesalahan pengganggu pada periode t dengan kesalahan pada periode t-1. Autokorelasi muncul karena observasi yang berurutan sepanjang tahun yang berkaitan satu dengan yang lainnya. Hal ini sering ditemukan pada time series. Pengambilan keputusan ada tidaknya autokorelasi menurut Ghozali (2005:111) dengan cara melihat besaran Durbin-Waston ( D-W ) sebagai berikut:

1) angka D-W dibawah -2 berarti ada autokorelasi positif, 2) angka D-W di antara -2 sampai +2, berarti tidak ada

autokorelasi,

3) angka D-W di atas +2 berarti ada autokorelasi negatif.

3.6.2 Pengujian Hipotesis 1. Pengujian Hipotesis 1

Melakukan analisis regresi linier untuk persamaan pertama dengan PTBIt+1 sebagai variabel dependen dan LNBTD, LPBTD dan SBTD sebagai variabel independen. Persamaannya adalah sebagai berikut:

50 PTBI t+1 = β0 + β1 LPBTD+ β2 LNBTD + β3 SBTD + β4LPBTD*PTBIt

+ β5LNBTD*PTBIt + β6SBTD*PTBIt + e

2. Pengujian Hipotesis 2 (H2) Regresi dengan Variabel Moderasi

Pengujian hipotesis 2 berkaitan dengan interaksi komponen akrual dalam mempengaruhi variabel independen terhadap persistensi laba. Seluruh variabel independen harus diregresikan dengan variabel moderasi melalui uji residual. Dengan persamaan sebagai berikut :

(1) PTACC = β0 + β1LPBTD+ β2LNBTD + β3SBTD + e

(2) PTBI t+1 = β0 + β1LPBTD+ β2LNBTD + β3SBTD + β4PTACC + β5LPBTD*PTACC + β6LNBTD*PTACC + β7SBTD*PTACC + e Di mana:

β0 = Konstanta

β1, β2,..., βn = Koefisien persamaan regresi populasi

PTBIt+1 = Laba akuntansi sebelum pajak periode t+1 (Pretax Income) LNBTD = Perbedaan besar antara laba akuntansi dan laba fiskal

bernilai negatif (large negative book-tax differences). LPBTD = Perbedaan besar antara laba akuntansi dan laba fiskal

bernilai positif (large positive book-tax differences).

SBTD = nilai sisa dari Large Positive Book-Tax Differences dan Large Negative Book-Tax Differences (small book tax differences)

PTACC = Laba akrual sebelum pajak (pretax accrual).

51

e = Error

3.6.2.1 Uji Koefisien Determinasi

Menurut Ghozali (2005:97) Koefisien determinasi (R2) menunjukkan seberapa besar variable independen menjelaskan variable independennya. Nilai R2 adalah nol sampai dengan satu. Apabila nilai R2 semakin mendekati satu, maka variable-variabel indepedant memberikan semua informasi yang dibutuhkan untuk memprediksi variasi variabel dependen. Sebaliknya jika nilai R2 semakin kecil, maka kemampuan variabel-variabel independen dalam menjelaskan variabel dependen semakin terbatas. Nilai R2 memiliki kelemahan yaitu nilai R2 akan meningkat setiap ada penambahan satu varibel independen meskipun varibel independen tersebut tidak berpengaruh signifikan terhadap variabel dependen.

3.6.2.2 Uji Signifikan Parsial (Uji t)

Uji t digunakan untuk mengetahui pengaruh dari masing-masing (parsial) variabel independen terhadap variabel dependen atau untuk melihat variabel yang memberikan pengaruh paling dominan di antara variabel independen yang ada.

Hipotesis yang diuji adalah:

Ha = masing-masing variabel independen berpengaruh secara parsial terhadap variabel dependen.

52 Hasil uji t ini memiliki kriteria sebagai berikut:

1. Jika t-hitung > t-tabel atau sig < 5%, maka Ha diterima. Hal ini berarti bahwa masing-masing variabel independen berpengaruh secara parsial terhadap Persistensi laba pada perusahaan perbankan di Bursa Efek Indonesia tahun 2012-2014.

2. Jika t-hitung < t-tabel atau sig > 5%, maka Ha tidak dapat diterima.

3.6.2.3 Uji Signifikan Simultan (Uji F)

Menurut Ghozali (2005:105) uji statistik F dasarnya menunjukkan apakah semua variabel independen yang dimaksud dalam model mempunyai pengaruh secara bersama-sama terhadap variabel dependen.

Secara simultan, pengujian hipotesis dilakukan dengan uji F-test. Jika Ho: bi = b2 = ... = bk = 0, artinya semua variabel independen bukan merupakan penjelas yang signifikan atau tidak memiliki pengaruh terhadap variabel dependen dan Ha: b1 ≠ b2 ≠ ... ≠ b3 = 0, artinya semua variabel independen merupakan penjelas yang signifikan terhadap variabel dependen atau dengan kata lain semua variabel independen tersebut memiliki pengaruh terhadap variabel dependen. Kriteria pengambilan keputusan :

1. Jika Fhitung > Ftabel dengan tingkat signifikan 5% maka Ha diterima 2. Jika Fhitung < Ftabel dengan tingkat signifikan 5% maka Ha ditolak

53

55 4.1.1.2 Uji Multikolinearitas

Pengujian multikolinearitas dilakukan dengan melihat nilai Variance Coefficient factors (VIF) yang ditampilkan pada Tabel 4.1.

Tabel 4.1 Hasil Uji Multikolinearitas Sebelum Transformasi

Nilai VIF menunjukkan nilai < 2 yang berarti tidak terjadi multikolinearitas antar variabel pada model regresi penelitian ini.

4.1.1.3 Uji Heterokedastisitas

Uji heterokedastisitas dilakukan untuk mengetahui ketidaksamaan nilai prediksi variabel terikat (ZPRED) dan residualnya (SRESID). Hasil uji

Coefficientsa Model Unstandardized Coefficients Standardi zed Coefficient s

T Sig.

Collinearity Statistics

B Std. Error Beta

Toler ance VIF

1 (Constant) 5,926E-6 107652,433 3,018 ,000

LPBTD*PTBIt 1256142,024 474439,790 ,340 2,648 ,010 ,722 1,386

SBTD*PTBIt 467354,060 302689,140 ,198 1,544 ,127 ,722 1,386

LNBTD*PTBIt LPBTD LNBTD SBTD -467354,060 788787,964 406381,711 -420322,031 9205375,329 -909733,734 401988,849 303875,007 -,170 ,287 -,331 -,202 -1,356 1,941 1,303 -1,383 ,179 ,056 ,197 ,171 ,983 ,545 ,563 ,563 1,017 1,836 1,778 1,778

a. Dependent Variable: PTBIt1

57 Tabel 4.2 Uji Durbin-Watson

4.1.2 Uji Asumsi Klasik Setelah Transformasi 4.1.1.1 Uji Normalitas Data

Setelah dilakukan transformasi, didapatkan signifikansi yang menunjukkan data sudah terdistribusi dengan normal. Hasil pengujian disajikan dalam Gambar 4.4. dan Gambar 4.5.

Model Summaryb

Model

1

R ,289a

R Square ,084

Adjusted R Square ,048

Std. Error of the Estimate 848192,611 Change Statistics R Square Change ,084

F Change 2,347

df1 6

df2 74

Sig. F Change ,079

Durbin-Watson 1,256

a. Predictors: (Constant), LPBTD, LNBTD, SBTD, LNBTD*PTBIt, SBTD*PTBIt, LPBTD*PTBIt b. Dependent Variable: PTBIt1

60 4.1.2.2 Uji Multikolinearitas

Uji multikolinearitas setelah transformasi menunjukkan hasil yang sama dengan pengujian sebelum transformasi yaitu tidak ada multikolinearitas antara variabel dalam penelitian ini. Hasil pengujian ditampilkan dalam Tabel 4.3.

Tabel 4.3. Hasil Pengujian Multikolinearitas Setelah Transformasi

4.1.2.3 Uji Heterokedastisitas

Setelah transformasi, penyebaran titik-titik menjadi lebih luas baik di atas maupun di bawah angka 0 (nol) pada sumbu Y sehingga dapat disimpulkan bahwa tidak terjadi gejala heterokedastisitas pada model regresi. Hasil pengujian ditampilkan pada Gambar 4.6.

Coefficientsa Model Unstandardized Coefficients Standardized Coefficients

T Sig.

Collinearity Statistics

B

Std.

Error Beta

Tolera nce VIF

1 (Constant) 5,891 ,637 7,693 ,000

LPBTD LNBTD SBTD 5,376 ,401 ,243 ,531 ,235 ,284 1,308 ,078 ,078 10,116 1,703 ,855 ,053 ,093 ,295 ,175 ,956 ,375 5,726 1,046 2,667

LNBTD*PTBIt ,128 ,049 ,194 -2,596 ,011 ,522 1,916

LPBTD*PTBIt -5,994 ,626 -1,205 -9,582 ,000 ,184 5,421

SBTD*PTBIt ,235 ,236 ,066 ,995 ,017 ,656 2,141

a. Dependent Variable: PTBI t+1

62 Tabel 4.4. Durbin-Watson

4.2 Pengujian Hipotesis Penelitian

4.2.1 Pengujian Hipotesis Pertama (H1)

Pengujian hipotesis pertama dilakukan dengan menguji hasil analisis regresi linear berganda lewat Uji F dan Uji t.

4.2.1.1 Uji Koefisien Determinasi

Hasil pengujian Koefisien Determinasi ini ditampilkan pada Tabel 4.5. Model Summaryb

Model

1

R ,692a

R Square ,479

Adjusted R Square ,459

Std. Error of the Estimate ,95586 Change Statistics R Square Change ,479 F Change 23,644

df1 6

df2 74

Sig. F Change ,000

Durbin-Watson 1,575

a. Predictors: (Constant), LPBTD, LNBTD, SBTD, LNBTD*PTBIt, SBTD*PTBIt, LPBTD*PTBIt b. Dependent Variable: PTBI t+1

63 Tabel 4.5. Uji Koefisien Determinasi

Tabel 4.5. memperllihatkan bahwa nilai Adjusted R2 adalah sebesar 0,479atau sebesar 47,9%. Hal ini berarti bahwa variabel independen dapat menjelaskan variabel Persistensi laba (PTBI t+1) sebesar 47,9% sedangkan sisanya yaitu 52,1% dijelaskan oleh variabel lain di luar penelitian ini.

4.2.1.2 Uji Signifikansi Simultan (Uji F)

Uji F digunakan untuk melihat pengaruh variabel independen secara bersama-sama terhadap variabel terikat. Hasil Uji F ditunjukkan lewat Tabel 4.6.

Model Summaryb

Model

1

R ,692a

R Square ,479

Adjusted R Square ,459

Std. Error of the Estimate ,95586 Change Statistics R Square Change ,479 F Change 23,644

df1 6

df2 74

Sig. F Change ,000

Durbin-Watson 1,575

a. Predictors: (Constant), LPBTD, LNBTD, SBTD, LNBTD*PTBIt, SBTD*PTBIt, LPBTD*PTBIt b. Dependent Variable: PTBI t+1

64 Tabel 4.6. Hasil Uji F

Didapatkan angka F hitung = 23.644 > F tabel = 3.18 dan nilai signifikansi = 0,000 < α = 5%, maka Ha yang diajukan dapat diterima, artinya Perbedaan Besar Positif, Perbedaan Besar Negatif dan Perbedaan Kecil Laba Akuntansi dan Laba Fiskal secara simultan berpengaruh signifikan terhadap Persistensi Laba.

4.2.1.3 Uji Signifikansi Parsial (Uji t)

Hasil pengujian Uji t ini ditampilkan dalam Tabel 4.7.

Tabel 4.7. Hasil Uji t

Coefficientsa Model Unstandardized Coefficients Standardized Coefficients

T Sig. B

Std.

Error Beta

1 (Constant) 5,891 ,637 7,693 ,000

LPBTD LNBTD SBTD ,037 ,040 ,243 ,531 ,235 ,284 ,038 ,078 ,078 10,116 1,703 ,855 ,053 ,093 ,295 ANOVAa

Model Sum of Squares df Mean Square F Sig.

1 Regression 64,808 6 21,603 23,644 ,000b

Residual 70,353 74 ,914

Total 135,161 80

a. Dependent Variable: PTBI t+1

b. Predictors: (Constant), LPBTD, LNBTD, SBTD, LNBTD*PTBIt, SBTD*PTBIt, LPBTD*PTBIt

65 LNBTD*PTBIt -,128 ,049 -,194 -2,596 ,011

LPBTD*PTBIt -,994 ,626 -,205 -9,582 ,000

SBTD*PTBIt ,235 ,236 ,066 2,995 ,027

a. Dependent Variable: PTBI t+1

Berdasarkan Tabel 4.7, uji hipotesis yang telah dilakukan memperlihatkan model penelitian dalam bentuk persamaan regresi linear berganda sebagai berikut:

PTBI t+1 = β0 + β1 LPBTD+ β2 LNBTD + β3 SBTD + β4 LPBTD*PTBIt + β5 LNBTD*PTBIt + β6 SBTD*PTBIt + e

Persamaan di atas menunjukkan bahwa koefisien masing-masing variabel adalah bervariasi. Koefisien β4, β5 dan β6 mewakilkan interaksi tingkatan perbedaan laba akuntansi dengan laba fiskal (Book-Tax Differences) dengan laba akuntansi, Secara parsial, pengaruh variabel independen dapat diuraikan sebagai berikut:

a. Perbedaan Besar Positif Laba Akuntansi dan Laba Fiskal mempunyai t hitung = -9,582 < t tabel = 1,990 dan memiliki signifikansi = 0,000 > α = 5% maka Perbedaan Besar Positif Laba Akuntansi dan Laba Fiskal disimpulkan berpengaruh negatif terhadap Persistensi Laba.

b. Perbedaan Besar Negatif Laba Akuntansi dan Laba Fiskal mempunyai t hitung = -2,596 < t tabel = 1,990 dan memiliki signifikansi = 0,011 >

66 α = 5% maka Perbedaan Besar Negatif Laba Akuntansi dan Laba Fiskal disimpulkan berpengaruh negatif terhadap Persistensi Laba. c. Perbedaan Kecil Laba Akuntansi dan Laba Fiskal mempunyai t hitung

= 2,995 < t tabel = 1,990 dan memiliki signifikansi = 0,027 > α = 5% maka Perbedaan Kecil Laba Akuntansi dan Laba Fiskal disimpulkan berpengaruh positif terhadap Persistensi Laba.

4.2.2 Pengujian Hipotesis Kedua (H2)

Pengujian hipotesis kedua menggunakan Uji Residual untuk melihat pengaruh Pretax Accrual sebagai Variabel Moderating dalam hubungan variabel independen dengan variabel dependen. Hasil regresi dari pengujian hipotesis pertama diregresikan kembali untuk dilihat nilai koefisien parameter dan signifikansinya. Jika koefisien parameter bernilai negatif dan signifikan, maka Pretax Accrual dapat dikatakan sebagai variabel moderating dalam penelitian ini. Hasil pengujian hipotesis kedua ditampilkan pada Tabel 4.10.

Tabel 4.8 Hasil Uji Residual Coefficientsa

Model

Unstandardized Coefficients

Standardized Coefficients

t Sig. B Std. Error Beta

1 (Constant) ,892 ,417 2,136 ,036

PTBI t+1 -,073 ,034 -,235 -2,148 ,035

a. Dependent Variable: ABSRES_2

67 Tabel 4.8 menunjukkan bahwa koefisien parameter Pretax Accrual bernilai negatif dan signifikan (sig = 0,00 < α = 5%). Hasil tersebut menunjukkan Pretax Accrual mampu memoderasi hubungan antara variabel Perbedaan Besar Positif, Perbedaan Besar Negatif dan Perbedaan Kecil Laba Akuntansi dan Laba Fiskal dengan Persistensi Laba.

4.3 Pembahasan Hasil Penelitian

Berdasarkan hasil penelitian yang didapatkan lewat berbagai pengujian tersebut di atas, dapat diinterpretasikan bahwa pengaruh variabel independen dan dependen serta variabel moderating adalah sebagai berikut:

a. Pengaruh Perbedaan Laba Akuntansi dan Laba Fiskal terhadap Persistensi Laba.

Berdasarkan hasil pengujian hipotesis pertama, Perbedaan Besar Positif Laba Akuntansi dan Laba Fiskal memiliki t hitung = -9,582 < t tabel = 1,990 dan nilai signifikansi = 0,000 > α = 5% sehingga disimpulkan Perbedaan Besar Positif berpengaruh negatif terhadap Persistensi Laba pada perusahaan perbankan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia tahun 2013-2015. Hasil penelitian ini mendukung penelitian Hanlon (2005), Djamaluddin (2008) dan Lestari (2011) yang mengemukakan bahwa Perbedaan Besar Positif Laba Akuntansi dan Laba Fiskal berpengaruh negatif terhadap Persistensi Laba.

Perbedaan Besar Negatif Laba Akuntansi dan Laba Fiskal mempunyai t hitung = -2,596 < t tabel = 1,990 dan memiliki signifikansi = 0,011 > α = 5%. Nilai ini menunjukkan adanya pengaruh negatif Perbedaan Besar Negatif Laba Akuntansi dan

68 Laba Fiskal terhadap Persistensi Laba. Hasil penelitian ini selaras dengan penelitian Hanlon (2005) dan Lestari (2011) yang mengemukakan bahwa Perbedaan Besar negatif Laba Akuntansi dan Laba Fiskal berpengaruh negatif terhadap Persistensi Laba.

Dengan t hitung = 2,995 < t tabel = 1,990 dan nilai signifikansi = 0,027 > α = 5% Perbedaan Kecil Laba Akuntansi dan Laba Fiskal memiliki hasil positif dan signifikan terhadap Persistensi Laba. Hasil penelitian ini didukung oleh Hanlon (2005), Djamaluddin (2008), Persada (2008) dan Lestari (2011).

Secara simultan, Perbedaan Besar Positif, Perbedaan Besar Negatif dan Perbedaan Kecil Laba Akuntansi dan Laba Fiskal memiliki pengaruh terhadap Persistensi Laba Perusahaan perbankkan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia tahun 2013-2015.

b. Pengaruh Pretax Accrual (PTACC)sebagai Variabel Moderating

Hasil Uji Residual menyatakan bahwa nilai koefisien parameter yang dimiliki PTACC adalah negatif dan signifikan. Hal ini diartikan bahwa Pretax Accrual mampu memoderasi hubungan antara Perbedaan Besar Positif, Perbedaan Besar Negatif dan Perbedaan Kecil Laba Akuntansi dan Laba Fiskal terhadap Persistensi Laba Perusahaan perbankkan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia tahun 2013-2015. Hasil penelitian ini mendukung penelitian milik Haris (2013) yang mengemukakan bahwa Pretax Accrual memiliki pengaruh terhadap Persistensi Laba perusahaan.

69 BAB V

KESIMPULAN DAN SARAN

5.1. Kesimpulan

Berdasarkan hasil peneltiian dan pembahasan di bab sebelumnya, diperoleh kesimpulan bahwa:

1 Pengaruh Perbedaan Laba Akuntansi dan Laba Fiskal memiliki pengaruh secara simultan terhadap Persistensi Laba perusahaan perbankan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia tahun 2013-2015. Secara parsial, Perbedaan Besar Positif dan Negatif Laba Akuntansi dan Laba Fiskal berpengaruh negatif terhadap Persistensi Laba sedangkan Perbedaan Kecil Laba Akuntansi dan Laba Fiskal berpengaruh positif terhadap Persistensi Laba.

2 Pretax Accrual mampu memoderasi hubungan antara Perbedaan Laba Akuntansi dan Laba Fiskal dengan Persistensi Laba perusahaan perbankan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia tahun 2013-2015.

5.2. Saran

Adapun saran-saran yang dapat diberikan sehubungan dengan penelitian yang telah dilakukan adalah sebagai berikut:

1. Peneliti selanjutnya disarankan menambah waktu penelitian dan luas penelitian serta sampel yang digunakan tidak hanya perusahaan perbankan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia

70 2. Peneliti selanjutnya disarankan untuk mengambil sampel perusahaan baik yang mengalami keuntungan maupun kerugian dalam usahanya. Penelitian ini hanya menggunakan perbedaan temporer dalam menentukan Perbedaan Laba Akuntansi dan Laba Fiskal diharapkan penelliti selanjutnya menggunkan perbedaan permanen untuk menentukan Perbedaan Laba Akuntansi dan Laba Fiskal.

10 BAB II

TINJAUAN PUSTAKA 2.1 Tinjauan Teoritis

2.1.1 Persistensi Laba

Definisi persistensi laba menurut Penman (2001:340) adalah revisi dalam laba akuntansi yang diharapkan dimasa mendatang (expected future earnings) yang diimplikasi oleh inovasi laba tahun berjalan (current earnings). sedangkan menurut Meythi (2006:70), persistensi laba adalah properti laba yang menjelaskan kemampuan perusahaan untuk mempertahankan laba yang diperoleh saat ini sampai saat mendatang. Persistensi laba seing digunakan sebagai pertimbangan kualitas laba merupakan komponen dari karakteristik kualitatif relevansi yaitu predictive value.

Selain itu, persistensi laba ditentukan oleh komponen akrual dan aliran kas yang terkandung dalam laba saat ini (Penman, 2001:341). Bernstein (1993:87) dalam Sloan (1996:301) menyatakan bahwa komponen akrual dari current earnings cenderung kurang terulang lagi atau kurang persisten untuk menentukan laba masa depan karena mendasarkan pada akrual, defferred (tangguhan), alokasi dan penilaian yang mempunyai distorsi subyektif. Beberapa analis keuangan lebih suka mengkaitkan aliran kas operasi sebagai penentu atas kualitas laba karena aliran kas dianggap lebih persisten dibanding komponen akrual. Mereka percaya bahwa semakin

11 tinggi rasio aliran kas operasi terhadap laba bersih, maka akan semakin tinggi pula kualitas laba tersebut.

SFAC No. 8 Bab 3 mengenai karakteristik kualitatif informasi akuntansi menyatakan bahwa kualitas primer informasi akuntansi adalah relevansi dan representasi. Untuk informasi akuntansi berupa laba, meskipun persistensi laba bukan merupakan komponen dari definisi kualitas primer laba, namun persistensi laba sering digunakan sebagai pertimbangan kualitas laba. Karena dalam karakter relevansi terdapat komponen nilai prediktif laba, dimana salah satu unsur nilai prediktif laba adalah persistensi laba. Ohlson (1995:667) dalam Barth dan Hutton (2004:89) juga menggunakan persistensi laba sebagai karakteristik nilai relevan dalam model penilaiannya. Oleh karena persistensi laba merupakan unsur relevansi, maka beberapa informasi dalam perbedaan laba akuntansi dan laba fiskal yang dapat mempengaruhi persistensi laba, dapat membantu investor dalam menentukan kualitas laba dan nilai perusahaan.

Djamaluddin (2008:59) menyatakan bahwa masih terdapat beberapa pendapat yang mendukung dan menentang pernyataan mengenai apakah perbedaan laba akuntansi dan laba fiskal dapat mencerminkan informasi tentang persistensi laba. Pendapat yang mendukung berasal dari beberapa literatur analisis keuangan yang menyatakan bahwa naiknya laba yang dilaporkan oleh manajemen yang disebabkan oleh pilihan metoda akuntansi dalam proses akrual akan menyebabkan adanya perbedaan besar antara laba akuntansi dan laba fiskal. Djamaluddin (2008:58) menyatakan bahwa

12 kenaikan utang pajak tangguhan, yang mencerminkan laba akuntansi lebih besar daripada laba fiskal mengindikasikan kualitas laba semakin buruk. Karena berkurangnya saldo aktiva pajak tangguhan harus diinvestigasi lebih lanjut, karena perubahan dalam hubungannya dengan akun neraca mungkin digunakan sebagai suatu cara untuk menaikkan laba secara semu.

Sedangkan pendapat yang menentang bahwa perbedaan laba akuntansi dan laba fiskal dapat mencerminkan informasi tentang persistensi laba sekarang adalah adanya suatu penjelasan bahwa perbedaan laba akuntansi dan laba fiskal dapat dihasilkan melalui strategi tax-planning. Namun ada asumsi implisit yang mendasari penelitian perbedaan laba akuntansi dan laba fiskal untuk menilai kualitas laba, bahwa terdapat variasi cross sectional dalam kemampuan manajer untuk memanipulasi pelaporan laba akuntansi, tetapi tidak ada variasi cross sectional dalam kemampuan manajer untuk memanipulasi pelaporan laba kena pajak (Djamaluddin, 2008: 90).

Penelitian ini mendasarkan pendapat dalam literatur analisis keuangan yang fokus utamanya adalah pada perbedaan laba akuntansi dan laba fiskal (book-tax differences) dimana laba akuntansi lebih besar dibanding laba kena pajak (perbedaan positif), dan perbedaan laba akuntansi dan laba fiskal tersebut dapat digunakan untuk menilai kualitas laba akuntansi. Beberapa penelitian sebelumnya mengasumsikan bahwa perbedaan laba akuntansi dan laba fiskal mengindikasikan kualitas laba rendah karena subyektivitas dalam proses akrual untuk tujuan pelaporan keuangan dibanding untuk tujuan

13 pajak. Jika perbedaan laba akuntansi dan laba fiskal menunjukkan subjektivitas dalam proses akrual pelaporan keuangan, maka perusahaan dengan perbedaan besar positif atau negatif laba akuntansi dan laba fiskal akan menunjukkan komponen laba akrual yang kurang persisten dibanding perusahaan yang memiliki perbedaan kecil laba akuntansi dan laba fiskal. 2.1.2 Kualitas Laba Akuntansi

Laba dalam laporan keuangan sering digunakan oleh manajemen untuk menarik calon investor dan kreditor sehingga laba tersebut sering direkayasa sedemikian rupa oleh manajemen untuk mempengaruhi keputusan akhir pihak-pihak tersebut. Hal ini sesuai dengan signalling theory yang menunjukkan kecenderungan adanya informasi asimetri antara manajemen dan pihak di luar perusahaan. Pihak internal perusahaan secara umum mempunyai lebih banyak informasi mengenai kondisi nyata perusahaan saat ini dan prospeknya dimasa depan dibanding pihak eksternal.

Oleh karena itu, kualitas laba akuntansi yang dilaporkan oleh manajemen menjadi pusat perhatian pihak eksternal perusahaan. Laba akuntansi yang berkualitas adalah laba akuntansi yang memiliki sedikit atau tidak mengandung gangguan persepsian (perceived noise), dan dapat mencerminkan kinerja keuangan perusahaan yang sesungguhnya (Chandrarin, 2001:117). Hayn (1995:98) menjelaskan bahwa gangguan persepsian dalam laba akuntansi disebabkan oleh peristiwa transitori (transitory events) atau penerapan konsep akrual dalam akuntansi. Peristiwa

14 transitori adalah peristiwa yang terjadi pada waktu tertentu dan hanya berpengaruh pada perioda terjadinya peristiwa tersebut. Chandrarin (2001:103) juga menjelaskan bahwa komponen transitori merupakan komponen yang hanya berpengaruh pada perioda tertentu, terjadinya tidak persisten atau tidak terus-menerus, dan mengakibatkan angka laba (rugi) yang dilaporkan dalam laporan laba-rugi berfluktuasi. Semakin besar gangguan persepsian yang terkandung dalam laba akuntansi, maka semakin rendah kualitas laba akuntansi.

Biaya (manfaat) pajak tangguhan yang berasal dari perbedaan temporer antara laba akuntansi dan laba fiskal dapat dianggap sebagai gangguan persepsian dalam laba akuntansi, karena dua hal: (1) biaya (manfaat) pajak tangguhan yang dilaporkan dalam laporan laba rugi merupakan hasil dari penerapan konsep akuntansi akrual dalam pengakuan pendapatan dan biaya serta memiliki konsekuensi pajak; (2) biaya (manfaat) pajak tangguhan yang dilaporkan dalam laporan laba-rugi merupakan komponen transitori, yang berarti bahwa biaya (manfaat) pajak tangguhan tersebut tidak terjadi secara terus-menerus dan hanya terjadi dalam perioda tertentu, yaitu selama perusahaan menerapkan metoda dan kebijakan akuntansi yang berbeda dengan peraturan pajak.

2.1.3 Perbedaan Laba Akuntansi dan Laba Fiskal (Book-tax Difference) Perbedaan antara standar akuntansi dengan ketentuan pajak mengharuskan manajemen untuk menyusun dua macam laporan laba rugi pada setiap akhir periode, yaitu laporan laba rugi komersial dan laporan laba

15 rugi fiskal. Laporan laba rugi komersial merupakan pelaporan laba yang dibuat berdasarkan standar akuntansi keuangan dan menghasilkan laba bersih sebelum pajak (laba akuntansi), sedangkan laporan laba rugi fiskal dibuat berdasarkan ketentuan peraturan perundang-undangan perpajakan untuk menentukan besarnya penghasilan kena pajak (taxable income) atau laba fiskal.

Menurut Lestari (2011: 43) perbedaan utama antara laporan keuangan komersial dengan laporan keuangan fiskal disebabkan oleh perbedaan tujuan serta dasar hukumnya, tahun pajak atau tahun buku, metode akuntansi yang digunakan dan konsep yang menjadi acuannya, walaupun dalam beberapa hal terdapat kesamaan antara akuntansi pajak yang mengacu pada ketentuan peraturan perundang-undangan perpajakan dan akuntansi keuangan yang mengacu kepada standar akuntansi keuangan. Perbedaan kedua dasar penyusunan laporan keuangan tersebut mengakibatkan perbedaan penghitungan laba (rugi) suatu entitas yang pada akhirnya akan menimbulkan jumlah laba yang berbeda antara laba akuntansi dengan laba fiskal atau yang dikenal dengan istilah perbedaan laba akuntansi dan laba fiskal (book-tax differences).

Peraturan pajak yang berlaku di Indonesia mengharuskan laporan laba rugi fiskal dihitung berdasarkan metode akuntansi yang digunakan perusahaan dalam menghitung laba akuntansi, sehingga perusahaan tidak perlu melakukan pembukuan ganda untuk dua tujuan pelaporan laba tersebut. Untuk menentukan besarnya laba rugi fiskal, perusahaan

16 melakukan rekonsiliasi fiskal. Rekonsiliasi fiskal merupakan penyesuaian antara laporan keuangan komersial dengan laporan keuangan fiskal melalui perbedaan permanen dan perbedaan temporer atau koreksi fiskal positif dan koreksi fiskal negatif (Lestari, 2011:47).

Penyesuaian yang dilakukan terhadap penghasilan atau biaya yang termasuk koreksi fiskal positif adalah penghasilan yang menurut fiskal akan bertambah dan atau biaya yang berkurang menurut fiskal atau dengan kata lain koreksi fiskal positif adalah koreksi yang akan menyebabkan laba fiskal bertambah. Di sisi lain, penyesuaian yang dilakukan terhadap penghasilan atau biaya yang termasuk koreksi fiskal negatif adalah penghasilan yang menurut fiskal akan berkurang dan atau biaya yang bertambah menurut fiskal atau dengan kata lain koreksi fiskal negatif adalah koreksi yang akan menyebabkan laba fiskal berkurang.

2.1.4 Perbedaan Permanen (Permanent Differences)

Perbedaan permanen disebabkan oleh pengaturan yang berbeda terkait dengan pengakuan penghasilan dan biaya antara Standar Akuntansi Keuangan dengan Ketentuan Peraturan Perundang-undangan Perpajakan. Jadi dapat dikatakan bahwa berdasarkan ketentuan peraturan perundang-undangan perpajakan, ada beberapa penghasilan yang bukan merupakan objek pajak, sedangkan secara komersial penghasilan tersebut diakui sebagai penghasilan. Begitu juga sebaliknya, ada beberapa biaya sesuai ketentuan perundang-undangan perpajakan termasuk biaya fiskal yang tidak boleh dikurangkan, sedangkan menurut komersial biaya tersebut

17 diperhitungkan sebagai biaya. Pada umumnya perbedaan permanen yang terjadi akibat perbedaan pengakuan penghasilan dan biaya terdapat pada: 1) Jenis Penghasilan Bukan Objek Pajak

Perbedaan yang tercantum dalam pasal 4 ayat (3) Undang-Undang No. 36 Tahun 2008 berkenaan dengan penghasilan yang bukan merupakan objek pajak. Jadi, setiap penghasilan yang termasuk dalam pasal ini harus dikeluarkan dari laporan laba rugi komersial untuk memperoleh laba fiskal. Berikut ini adalah beberapa penghasilan yang bukan merupakan objek pajak menurut Pasal 4 ayat (3) UU No. 36 Tahun 2008 yang relevan dengan objek penelitian:

a. Harta termasuk setoran tunai yang diterima oleh badan sebagaimana dimaksud dalam Pasal 2 ayat (1) huruf b sebagai pengganti saham atau sebagai pengganti penyertaan modal;

b. Dividen atau bagian laba yang diterima atau diperoleh perseroan terbatas sebagai Wajib Pajak dalam negei, koperasi, badan usaha milik negara, atau badan usaha milik daerah, dari penyertaan modal pada badan usaha yang didirikan dan bertempat kedudukan di Indonesia dengan syarat: dividen berasal dari cadangan laba yang ditahan; dan bagi perseroan terbatas, badan usaha milik negara dan badan usaha milik daerah yang menerima dividen, kepemilikan saham pada badan yang memberikan dividen paling rendah 25% (dua puluh lima persen) dari jumlah modal yang disetor;

18 c. Iuran yang diterima atau diperoleh dana pensiun yang pendiriannya telah disahkan Menteri Keuangan, baik yang dibayar oleh pemberi kerja maupun pegawai;

d. Penghasilan dari modal yang ditanamkan oleh dana pensiun dalam bidang-bidang tertentu yang ditetapkan dengan keputusan Menteri Keuangan;

e. Penghasilan yang diterima atau diperoleh perusahaan modal ventura berupa bagian laba dari badan pasangan usaha yang didirikan dan menjalankan usaha/ kegiatan di Indonesia;

f. Sisa lebih yang diterima atau diperoleh badan atau lembaga nirlaba yang bergerak dalam bidang pendidikan dan/atau penelitian dan pengembangan, yang telah terdaftar pada instansi yang membidanginya, yang ditanamkan kembali dalam bentuk sarana dan prasarana kegiatan pendidikan atau penelitian dan pengembangan, dalam jangka waktu paling lama empat tahun sejak diperolehnya sisa lebih tersebut;

g. Bantuan atau santunan yang dibayarkan oleh Badan Penyelenggara Jaminan sosial kepada wajib pajak tertentu.

2) Biaya-biaya yang tidak diperkenankan dikurang dari Penghasilan Kena Pajak (Non Deductible Expenses)

Perbedaan yang tercantum dalam pasal 9 ayat (1) dan ayat (2) Undang-undang Pajak Penghasilan berkenaan dengan pengeluaran yang tidak boleh dibebankan sebagai biaya. Seperti halnya dengan perlakuan terhadap penghasilan yang bukan merupakan objek pajak, jika terdapat

19 pengeluaran yang tidak boleh dikurangkan dalam sebagai biaya dalam laporan laba rugi komersial maka harus dikeluarkan untuk memperoleh laba fiskal. Berikut beberapa contoh pengeluaran yang tidak boleh dibebankan sebagai biaya:

a. Pembagian laba dengan nama dan dalam bentuk apapun seperti dividen, termasuk dividen yang dibayarkan oleh perusahaan asuransi kepada pemegang polis, dan pembagian sisa hasil usaha koperasi;

b. Biaya yang dibebankan atau dikeluarkan untuk kepentingan pribadi pemegang saham, sekutu, atau anggota;

c. Pembentukan atau pemupukan dana cadangan, kecuali cadangan piutang tak tertagih untuk usaha bank dan badan usaha lain yang menyalurkan kredit, sewa guna usaha dengan hak opsi, perusahaan pembiayaan konsumen, dan perusahaan anjak piutang;

d. Jumlah yang melebihi kewajaran yang dibayarkan kepada pemegang saham atau kepada pihak yang mempunyai hubungan istimewa sebagai imbalan sehubungan dengan pekerjaan yang dilakukan;

e. Harta yang dihibahkan, bantuan atau sumbangan, dan warisan; f. Pajak penghasilan;

g. Gaji yang dibayarkan kepada anggota persekutuan, firma, atau perseroan komanditer yang modalnya tidak terbagi atas saham;

h. Sanksi administrasi berupa bunga, denda, dan kenaikan serta sanksi pidana berupa denda yang berkenaan dengan pelaksanaan perundangundangan di bidang perpajakan.

20 Menurut waluyo (2008:103) perbedaan permanen terdiri dari:

a. Penghasilan yang telah dipotong PPh final

Sesuai dengan Pasal 4 ayat 2 UU PPh atas penghasilan berupa bunga deposito dan tabungan-tabungan lainnya, penghasilan dari transaksi saham dan sekuritas lainnya di bursa efek, penghasilan dari pengalihan harta berupa tanah dan atau bangunan serta penghasilan tertentu lainnya, pengenaan pajaknya diatur dengan Peraturan Pemerintah. Penghasilan tersebut harus dikeluarkan dari total penghasilan kena pajak atau dikurangkan dari laba menurut akuntansi komersial.

b. Penghasilan yang bukan merupakan objek pajak

Penghasilan yang bukan merupakan objek pajak tercantum dalam Pasal 4 ayat (3) Undang-Undang Pajak penghasilan. Penghasilan tersebut harus dikeluarkan dari total penghasilan kena pajak atau dikurangkan dari laba menurut akuntansi komersial.

c. Pengeluaran yang termasuk dalam non deductible expense dan tidak termasuk dalam deductible expense.

Perbedaan permanen dapat memengaruhi salah satu dari laporan keuangan tersebut, baik laporan keuangan yang disusun berdasarkan akuntansi keuangan, maupun laporan keuangan untuk kepentingan perpajakan, tetapi tidak kedua-duanya (Lestari, 2011: 102).

21 2.1.5 Perbedaan Temporer (Temporary Differences)

Perbedaan temporer atau beda waktu merupakan perbedaan waktu pengakuan penghasilan atau biaya antara pajak dan akuntansi sehingga mengakibatkan besarnya laba akuntansi lebih tinggi daripada laba pajak atau sebaliknya dalam suatu periode (Lestari, 2011: 98). Perbedaan temporer muncul karena adanya perbedaan tujuan antara akuntansi dengan aturan pajak.

Untuk tujuan pelaporan keuangan, pendapatan diakui ketika diperoleh dan biaya diakui pada saat terjadinya, atau accrual basic. Dan Prinsip Akuntansi Berterima Umum (PABU) memberikan kebebasan bagi manajemen untuk memilih prosedur akutansinya. Manajer dapat memilih salah satu diantara beberapa metode akuntansi yang berbeda, misalnya dalam penentuan metode depresiasi dan pengestimasian periode depresiasi dan amortisasi, serta manajer bebas menggunakan pertimbangannya untuk menentukan besarnya cadangan dana yang dapat mengurangi laba, misalnya penentuan cadangan piutang tidak tertagih, cadangan kompensasi, cadangan garansi, dan lain-lain (Mills dan Newberry 2001:11 dalam Wijayanti, 2006:71).

Sedangkan untuk tujuan pajak, perusahaan hanya mengakui pendapatan yang diterima dan biaya yang dikeluarkan pada periode yang bersangkutan. Dengan kata lain, pendapatan dicatat ketika kas diterima, penangguhan pendapatan (unearned) tidak dimasukkan dalam laba fiskal, dan biaya diakui pada saat kas dikeluarkan, atau cash basic. Hal ini

22 dikarenakan peraturan pajak tidak memperkenankan adanya pengestimasian dan pencadangan biaya yang dapat mengurangi penghasilan kena pajak serta peraturan perpajakan tidak memberikan banyak keleluasaan bagi manajemen dalam menggunakan estimasi atau metode akuntansi dalam pelaporan pajak perusahaan (Wijayanti, 2006:73).

Berdasarkan dua kelompok penyebab perbedaan antara laba akuntansi dan laba fiskal, penelitian ini hanya memfokuskan pada perbedaan temporer sesuai dengan model penelitian Hanlon (2005:141). Penelitian ini tidak menggunakan perbedaan permanen dalam analisis utama karena perbedaan permanen hanya mempengaruhi perioda terjadinya saja dan tidak mengindikasikan kualitas laba yang dihubungkan dengan proses akrual, selain itu perbedaan permanen tidak menimbulkan konsekuensi adanya penambahan atau pengurangan jumlah pajak masa depan. Sebaliknya, perbedaan temporer dapat menimbulkan jumlah pajak yang dapat ditambahkan atau dikurangkan dimasa depan (future taxable and future deductible amounts), yang berhubungan dengan proses akrual sehingga dapat digunakan untuk penilaian kualitas laba masa depan.

Pengakuan pajak penghasilan dalam PSAK No. 46, telah menerapkan metoda akuntansi pajak penghasilan secara komprehensif dengan pendekatan aktiva-kewajiban atau balance-sheet approach (Harnanto, 110:176). Metoda akuntansi pajak penghasilan yang berorientasi pada neraca mengakui kewajiban dan aktiva pajak tangguhan terhadap konsekuensi fiskal masa depan yang disebabkan oleh adanya perbedaan

23 temporer dan sisa kerugian yang belum dikompensasikan. Untuk itu, perbedaan temporer yang dapat menambah jumlah pajak di masa depan akan diakui sebagai utang pajak tangguhan dan perusahaan harus mengakui adanya biaya pajak tangguhan (deferred tax expense), yang berarti bahwa kenaikan utang pajak tangguhan konsisten dengan perusahaan yang mengakui pendapatan lebih awal atau menunda biaya untuk pelaporan keuangan dibanding pelaporan pajak. Sebaliknya, perbedaan temporer yang dapat mengurangi jumlah pajak dimasa depan akan diakui sebagai aktiva pajak tangguhan dan perusahaan harus mengakui adanya keuntungan atau manfaat pajak tangguhan (deferred tax benefit), yang berarti bahwa kenaikan aktiva pajak tangguhan konsisten dengan perusahaan yang mengakui biaya lebih awal atau menangguhkan pendapatannya untuk tujuan pelaporan keuangan dibanding pelaporan pajak (Phillips, dkk, 2003: 507).

2.1.6 Perbedaan Besar Positif Laba Akuntansi Dan Laba Fiskal (Large

Positive Book-Tax Differences)

Perbedaan besar positif laba akuntansi dan laba fiskal (Large positive book-tax differences) merupakan selisih antara laba akuntansi dengan laba fiskal, dimana laba akuntansi lebih besar dari laba fiskal. Perbedaan besar positif laba akuntansi dan laba fiskal terjadi akibat adanya perbedaan temporer dalam pengakuan pendapatan dan beban antara standar akuntansi dengan peraturan perpajakan (Harnanto, 2003:89).

Menurut Waluyo (2008:106) perbedaan besar positif laba akuntansi dan laba fiskal timbul apabila perbedaan temporer atau perbedaan waktu

24 menyebabkan terjadinya koreksi fiskal negatif. Koreksi fiskal negatif adalah penyesuaian terhadap penghasilan netto komersial (laba akuntansi sebelum pajak penghasilan) dalam rangka menghitung penghasilan kena pajak berdasarkan undang-undang pajak penghasilan beserta peraturan pelaksanaanya, yang bersifat mengurangi penghasilan dan atau menambah biaya-biaya komersial tersebut. Dengan adanya koreksi tersebut beban pajak menurut akuntansi lebih besar dari pada beban pajak menurut peraturan perpajakan, sehingga perbedaan besar positif laba akuntansi dan laba fiskal (large positive book-tax differences) akan menimbulkan beban pajak tangguhan (deffered tax exspenses) di laporan laba rugi dan kewajiban pajak tangguhan (deffered tax liabilities) di neraca. Kewajiban pajak tangguhan adalah jumlah pajak penghasilan terutang (payable) untuk periode mendatang sebagai akibat adanya perbedaan temporer kena pajak.

Menurut Harnanto (2003:94) secara garis besar penyebab timbulnya perbedaan besar positif laba akuntansi dan laba fiskal ada dua, yaitu:

a. Terdapatnya pendapatan atau keuntungan tertentu yang telah diakui dalam laporan keuangan tahun berjalan. sebagai contoh, keuntungan yang belum direalisasikan atas investasi dalam efek yang diperdagangkan pada periode terjadinya. Kenaikan nilai tersebut diakui dalam laporan laba rugi. Sedangkan dalam penghitungan pajak keuntungan tersebut belum diakui. Pajak baru mengakui keuntungan tersebut apabila keuntungan tersebut telah terealisasi yaitu pada saat efek tersebut dijual.

25 b. Terdapatnya beban atau kerugian tertentu yang dikurangkan untuk perhitungan pajak tahun berjalan, tetapi baru akan dikurangkan dalam tahun mendatang untuk tujuan pelaporan keuangan. Sebagai contoh, beban penyusutan yang timbul akibat perbedaan masa manfaat aktiva menurut undang-undang pajak penghasilan, dimana masa manfaat aktiva lebih pendek dibandingkan estimasi masa manfaat aktiva yang dilakukan oleh manajemen, sehingga beban penyusutan menurut pajak lebih besar dari perhitungan dalam laporan keuangan komersil. Akibatnya laba komersil sebelum pajak lebih besar dari laba fiskal. 2.1.7 Perbedaan Besar Negatif Laba Akuntansi Dan Laba Fiskal (Large

Negative Book-Tax Differences)

Menurut Harnanto (2003:97) perbedaan besar negatif laba akuntansi dan laba fiskal (Large negative book-tax differences) adalah selisih antara laba akuntansi dengan laba fiskal, dimana laba akuntansi lebih kecil dari laba fiskal. Karena adanya perbedaan temporer dalam pengakuan pendapatan dan beban antara standar akuntansi dengan peraturan perpajakan jadi terbentuk perbedaan besar negatif laba akuntansi dan laba fiskal (Large negative book-tax differences).

Perbedaan besar negatif laba akuntansi dan laba fiskal (Large negative book-tax differences) timbul apabila perbedaan temporer atau perbedaan waktu menyebabkan terjadinya koreksi fiskal positif dalam laporan rekonsiliasi fiskal. Koreksi fiskal positif terjadi ketika penyesuaian terhadap penghasilan netto komersial (laba akuntansi sebelum pajak) dalam rangka

26 menghitung penghasilan kena pajak berdasarkan undang-undang pajak penghasilan beserta peraturan pelaksanaanya, yang bersifat menambah penghasilan dan atau mengurangi biaya -biaya komersial tersebut, sehingga beban pajak menurut akuntansi lebih kecil daripada beban pajak menurut peraturan perpajakan, sehingga perbedaan laba akuntansi dan laba fiskal akan menimbulkan manfaat pajak tangguhan (deffered tax benefit) di laba rugi dan aktiva pajak tangguhan (deffered tax asset) di neraca. Aktiva pajak tangguhan adalah jumlah pajak penghasilan terpulihkan (recovable) pada periode mendatang sebagai akibat adanya perbedaan temporer yang boleh dikurangkan dan sisa kompensasi kerugian (Fatkhur, 2013:54).

Menurut Fatkhur (2013:57) secara garis besar perbedaan besar negatif laba akuntansi dan laba fiskal timbul akibat dua hal, yaitu:

a. Terdapatnya penghasilan atau keuntungan kena pajak belum diakui di laporan keuangan tetapi telah diakui di laporan perpajakan. Sebagai contoh, pendapatan sewa yang diterima dimuka diakui sebagai pendapatan untuk tujuan perpajakan namun diakui pada periode – periode di masa depan untuk tujuan laporan keuangan.

b. Terdapatnya beban atau kerugian tertentu yang dikurangkan untuk perpajakan pada tahun mendatang, tetapi dikurangkan pada tahun berjalan untuk tujuan pelaporan keuangan. Sebagai contoh, beban garansi dan beban piutang tak tertagih boleh dikurangkan untuk tujuan perpajakan hanya ketika benar-benar terjadi atau kerugian benar-benar

27 terealisasi, tetapi biaya tersebut diperhitungkan dimuka untuk tujuan pelaporan keuangan.

2.1.8 Perbedaan Kecil Laba Akuntansi Dan Laba Fiskal (Small

Book-Tax Differences)

Menurut Fatkhur (2013:58) perbedaan kecil laba akuntansi dan laba fiskal (Small book-tax differences) adalah merupakan perbedaan antara laba akuntansi dan laba fiskal, dimana mempunyai nilai perbedaan antara laba akuntansi dan laba fiskal yang relatif kecil, sehingga mengindikasikan kualitas laba yang dihasilkan baik. Perusahaan yang termasuk dalam kelompok perbedaan kecil laba akuntansi dan laba fiskal (small book-tax differences) dan perbedaan besar laba akuntansi dan laba fiskal (large book-tax differences) dapat ditentukan dengan melakukan sistem quantile. Sistem quantile dilakukan dengan cara mengurutkan perbedaan temporer perusahaan yang diwakili dengan akun beban pajak tangguhan dan manfaat pajak tangguhan kemudian seperlima urutan tertinggi masuk dalam kelompok perbedaan besar positif laba akuntansi dan laba fiskal dan seperlima terendah masuk dalam kelompok perbedaan besar negatif laba akuntansi dan laba fiskal, sedangkan sisanya termasuk dalam kelompok perbedaan kecil laba akuntansi dan laba fiskal (Hanlon, 2005: 143).

2.1.9 Komponen Akrual

Laporan keuangan yang dihasilkan perusahaan selama ini didasari pada akuntansi akrual (accrual-based ccounting), karena masih relevan dalam pengukuran kinerja keuangan perusahaan. Menurut Financial

28 Accounting Standars Board (SFAC no.6, 1985:139) menyatakan bahwa akuntansi akrual umumnya menghasilkan laporan keuangan yang menggambarkan posisi keuangan dan hasil operasi yang lebih akurat dan lebih baik lagi dibandingkan informasi yang hanya menampilkan penerimaan dan pengeluaran kas.

Dalam PSAK no. 1 paragraf 25 (2007) juga menyebutkan bahwa untuk mencapai tujuannya, laporan keuangan disusun atas dasar akrual. Dengan adanya dasar tersebut pengaruh transaksi dan peristiwa lain diakui pada saat kejadian (dan bukan pada saat kas atau setara kas diterima atau dibayar) dan dicatat dalam catatan akuntansi serta dilaporkan dalam laporan keuangan pada periode yang bersangkutan. Laporan keuangan yang disusun berdasarkan akrual memberikan informasi pada pemakai tidak hanya transaksi masa lalu yang melibatkan penerimaan dan pembayaran kas saja, melainkan juga kewajiban pembayaran kas dimasa depan serta sumber daya yang mempresentasikan kas yang diterima di masa datang.

Sloan (1996:300) menguji sifat kandungan informasi komponen akrual dan komponen arus kas, informasi tersebut terefleksi dalam harga saham. Hasilnya menunjukkan bahwa kinerja laba yang teratribut pada komponen akrual menggambarkan persistensi yang lebih rendah daripada kinerja laba yang teratribut pada komponen kas. Sloan (1996:305) juga menunjukkan bahwa harga saham bereaksi jika investor (percaya) pada laba, gagal membedakan antara properties komponen akrual dan komponen arus kas. Sloan (1996:306) berpendapat bahwa hasil penelitian ini konsisten

4. Ibu Dra. Sri Mulyani, MBA, Ak. yang juga selaku Dosen Pembimbing saya, Bapak Mutia Ismail, S.E. M.M., Ak. selaku Dosen Penguji dan Bapak Drs. Rasdianto, M.Si, Ak. selaku Dosen Pembanding saya yang telah meluangkan waktunya untuk memberikan bimbingan dan perbaikan dalam menyelesaikan skripsi ini.

5. Yang sangat saya kasihi keluarga besar opung lasmida boru yang selalu memberikan doa, semangat serta kasih sayang yang tulus selama ini. Teman-teman yang sangat istimewa Widhy, Gordon, Ahmad, Pola, Doly, Harry, Ojan, keluarga besar kos A8 dan teman-teman angkatan 2011 yang tidak pernah letih memberikan kasih sayang, semangat dan bantuan sepanjang masa perkuliahan saya. Serta semua keluarga dan pihak yang tidak dapat disebutkan satu-persatu, terima kasih atas segala bantuan yang telah diberikan selama ini dan saya sangat banggakan organisasi yang telah mengajarkan saya banyak hal yaitu Himpunan Mahasiswa Akuntansi (HMA) FEB USU.

Penulis menyadari bahwa skripsi ini juga masih banyak terdapat kekurangan. Untuk itu, penulis mengharapkan kritik dan saran dalam penyempurnaan skripsi ini. Semoga skripsi ini dapat bermanfaat bagi kita semua.

Medan, April 2016 Penulis,

Ferdinan

DAFTAR ISI

ABSTRAK ... i

ABSTRACT ... ii

KATA PENGANTAR ... iii

DAFTAR ISI ... iv

DAFTAR TABEL ... vi

DAFTAR GAMBAR ... vii

DAFTAR LAMPIRAN ... v

BAB I PENDAHULUAN ... 1

1.1 Latar Belakang ... 1

1.2 Perumusan Masalah ... 7

1.3 Tujuan dan Manfaat Penelitian ... 7

1.3.1 Tujuan Penelitian.. ... 7

1.3.2 Manfaat Penelitian... ... 8

BAB II TINJAUAN PUSTAKA ... ... 10

2.1 Tinjauan Teoritis... 10

2.1.1 Persistensi Laba ... 10

2.1.2 Kualitas Laba Akuntansi... 13

2.1.3 Perbedaan Laba Akuntansi dan Laba Fiskal (Book-tax Difference) ... 14

2.1.4 Perbedaan Permanen (Permanent Difference)... 16

2.1.5 Perbedaan Temporer (Temporary Difference)... 21

2.1.6 Perbedaan Besar Positif Laba Akuntansi dan Laba Fiskal (Large Positif Book-Tax Differences) ... 23

2.1.7 Perbedaan Besar Negatif Laba Akuntansi dan Laba Fiskal (Large Negatif Book-Tax Differences)... 25

2.1.8 Perbedaan Kecil Laba Akuntansi dan Laba Fiskal (Small Book-Tax Differences)... 27

2.1.9 Komponen Akrual ... 27

2.2 Tinjauan Penelitian Terdahulu ... 39

2.3 Kerangka Konseptual ... 32

2.4 Hipotesis ... 34

2.4.1 Pengaruh Perbedaan Laba Akuntansi dan Laba Fiskal Terhadap Persistensi laba ... 34

2.4.2 Pengaruh Perbedaan Laba Akuntansi dan Laba dengan Moderasi komponen Akrual Terhadap persistensi Laba .... 36

BAB III METODE PENELITIAN ... 38

3.1 Desain Penelitian ... 38

3.2 Populasi dan Sampel Penelitian ... 38

3.3 Jenis dan Sumber Data ... 39

3.4 Metode Pengumpulan Data ... 40

3.5 Definisi Operasional dan Pengurukan Variabel Penelitian ... 40

3.5.2 Variabel Independen (X)... ... 41

3.5.2.1 Perbedaan Besar Positif Laba Akuntansi dan Laba Fiskal (Large Positif Book-tax Differences) ... 42

3.5.2.2 Perbedaan Besar Negatif Laba Akuntansi dan Laba Fiskal (Large Negative Book-Tax Differences) ... 43

3.5.2.3 Perbedaan Kecil Laba Akuntansi dan Laba Fiskal (Small Book-Tax Difference) ... 43

3.5.3 Variabel Moderasi ... 44

3.6 Metode Analisis Data ... 45

3.6.1 Pengujian Asumsi Klasik ... 46

3.6.1.1 Uji Normalitas Data ... 46

3.6.1.2.Uji Multikolonearitas ... 47

3.6.1.3 Uji Heteroskedastisitas ... 48

3.6.1.4 Uji Autokolerasi... 49

3.6.2 Pengujian Hipotesis ... 50

3.6.2.1 Uji koefisien Determinasi ... 51

3.6.2.2 Uji Signifikan Parsial (Uji-t) ... 52

3.6.2.3 Uji Signifikan Simultan (Uji-F) ... 52

BAB IV HASIL PENELITIAN DAN PEMBAHASAN ... 53

4.1 Hasil Penelitian ... 53

4.1.1 Uji Asumsi Klasik Sebelum Transformasi ... 53

4.1.1.1 Uji Normalitas Data ... 53

4.1.1.2 Uji Multikolinearitas ... 55

4.1.1.3 Uji Heterokedastisitas ... 55

4.1.1.4 Uji Autokorelasi... 56

4.1.2 Uji Asumsi Klasik Setelah Transformasi ... 57

4.1.2.1 Uji Normalitas Data ... 57

4.1.2.2 Uji Mulikolinearitas ... 60

4.1.2.3 Uji Heterokedastisitas ... 60

4.1.2.4 Uji Autokorelasi ... 61

4.2 Pengujian Hipotesis ... 62

4.2.1 Pengujian Hipotesis Pertama (H1) ... 62

4.2.1.1 Pengujian Koefisien Determinasi ... 62

4.2.1.2 Uji Signifikan Simultan (Uji-F) ... 63

4.2.1.3Uji Signifikan Parsial (Uji-t) ... 64

4.2.2 Pengujian Hipotesis Kedua (H2) ... 66

4.3 Pembahasan Hasil Penelitian ... 67

BAB V KESIMPULAN DAN SARAN ... 69

5.1 Kesimpulan ... 69

5.2 Saran ... 69

DAFTAR PUSTAKA ... 71

DAFTAR TABEL

No. Tabel Judul Halaman

2.1 Tinjauan Peneliti Terdahulu ... 31

3.1 Definisi Operasional dan Pengukuran Variabel ... 44

4.1 Hasil Uji Multikolinearitas Sebelum Transformasi... 53

4.2 Uji Durbin-Watson ... 57

4.3 Hasil Pengujian Multikolinearitas Setelah Transformasi ... 60

4.4 Durbin-Watson Setelah Transformasi ... 62

4.5 Uji Koefisien Determinasi ... 63

4.6 Hasil Uji F ... 64

4.7 Hasil Uji t ... 64

DAFTAR GAMBAR

No. Gambar Judul Halaman

2.1 Kerangka Konseptual Penelitian ...33

4.1 Normal P-Plot Sebelum Transformasi ...53

4.2 Grafik Histogram Sebelum Transformasi ...54

4.3 Diagram Scatterplot Sebelum Transformasi ...56

4.4 Grafik Histogram Setelah Transformasi ...58

4.5 Normal P-Plot Setelah Transformasi ...59

DAFTAR LAMPIRAN

No. Lampiran Judul Halaman

1 Daftar Populasi dan Sampel Perusahaan Perbankan Periode

2013-2015 ...74 2 Data Variabel Penelitian ...75 3 Hasil Pengolahan Data ...76