Pengaruh Risiko Usaha Bank Terhadap Return On Assets Pada Bank Umum Nasional Yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia

LAMPIRAN

Lampiran 1 Daftar Bank Umum Nasional Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia

Tahun 2009-2011

No Nama Bank Kriteria Sampel

2009 2010 2011

1 Bank Agroniaga    1

2 Bank Artha Graha

Internasional

   2

3 Bank Bukopin    3

4 Bank Bumi Arta   x -

5 Bank Bumiputera Indonesia   x -

6 Bank Capital Indonesia    4

7 Bank Central Asia    5

8 Bank Century x   -

9 Bank CIMB Niaga    6

10 Bank Danamon Indonesia    7

11 Bank Ekonomi Raharja    8

12 Bank Eksekutif Internasional x   -

13 Bank Himpunan Saudara 1906    9

14 Bank Internasional Indonesia   x -

15 Bank Kesawan   x -

16 Bank Mandiri   x 10

17 Bank Mayapada Internasional   x 11

18 Bank MEGA   x 12

19 Bank Negara Indonesia   x 13

20 Bank OCBC NISP   x 14

21 Bank Nusantara Parahyangan   x 15

22 Bank Pan Indonesia   x 16

23 Bank Permata   x -

24 Bank Rakyat Indonesia   x 17

25 Bank Swadesi x  x -

26 Bank Tabungan Pensiunan Nasional

  x 18

27 Bank Victoria Internasional    19

28 Bank Windu Kentjana Internasional

   20

29 Bank Mutiara x   -

30 Bank Tabungan Negara x   -

31 Bank Pundi Indonesia x   -

33 Bank Sinarmas x   -

34 Bank Of India Indonesia x   -

Sumber :

Lampiran 2 Daftar Sampel Penelitian

No Nama Bank Umum Nasional Kode Tanggal Listing

1 Bank Agroniaga Tbk AGRO 8 Agustus 2003

2 Bank Artha Graha Internasional Tbk INPC 29 Agustus 1990

3 Bank Bukopin Tbk BBKP 10 Juli 2006

4 Bank Capital Indonesia Tbk BACA 4 Oktober 2007 5 Bank Central Asia Tbk BBCA 31 Mei 2000

6 Bank CIMB Niaga Tbk BNGA 29 November 1989

7 Bank Danamon Indonesia Tbk BDMN 6 Desember 1989 8 Bank Ekonomi Raharja Tbk BAEK 8 Januari 2008 9 Bank Himpunan Saudara 1906 Tbk SDRA 15 Desember 2006

10 Bank Mandiri Tbk BMRI 14 Juli 2003

11 Bank Mayapada Internasional Tbk MAYA 29 Agustus 1997

12 Bank MEGA Tbk MEGA 17 April 2000

13 Bank Negara Indonesia Tbk BBNI 25 November 1996

14 Bank OCBC NISP Tbk NISP 20 Oktober 1994

15 Bank Nusantara Parahyangan Tbk BBNP 10 Januari 2001 16 Bank Pan Indonesia Tbk PNBN 29 Desember 1982

17 Bank Rakyat Indonesia Tbk BBRI 10 November 2003 18 Bank Tabungan Pensiunan Nasional Tbk BTPN 12 Maret 2008 19 Bank Victoria Internasional Tbk BVIC 30 Juni 1999 20 Bank Windu Kentjana Internasional Tbk MCOR 3 Juli 2007

Sumber :

Lampiran 3 Tabulasi Data Penelitian Masing-masing Variabel Tahun 2009-2011

No

Kode

Perusahaan Tahun ROA NPL LDR CAR NIM

1 AGRO

2009 0.0018 0.0448 0.8099 0.1963 0.0498 2010 0.0067 0.0184 0.8668 0.1442 0.0503 2011 0.0139 0.0000 0.6579 0.1639 0.0454

2 INPC

2009 0.0072 0.0185 0.8221 0.1265 0.0355 2010 0.0076 0.0200 0.7613 0.1365 0.0397 2011 0.0044 0.0283 0.8404 0.1377 0.0381

3 BBKP

2009 0.0146 0.0281 0.7599 0.1436 0.0407 2010 0.0162 0.0322 0.7185 0.1302 0.0475 2011 0.0187 0.0288 0.8501 0.1433 0.0455

4 BACA

2009 0.0142 0.0058 0.4965 0.4462 0.0464 2010 0.0074 0.0103 0.5060 0.2929 0.0395 2011 0.0084 0.0081 0.4424 0.2158 0.0362

5 BBCA

2009 0.0340 0.0070 0.5030 0.1530 0.0640 2010 0.0350 0.0060 0.5520 0.1350 0.0530 2011 0.0380 0.0050 0.6170 0.1270 0.0570

6 BNGA

2009 0.0210 0.0306 0.9511 0.1388 0.0678 2010 0.0275 0.0259 0.8804 0.1347 0.0646

2011 0.0285 0.0264 0.9441 0.1316 0.0563

7 BDMN

2009 0.0150 0.0450 0.8880 0.2070 0.1120 2010 0.0280 0.0300 0.9380 0.1600 0.1130 2011 0.0260 0.0250 0.9830 0.1750 0.0980

8 BAEK

2009 0.0221 0.0111 0.4554 0.2175 0.0463 2010 0.0178 0.0035 0.6244 0.1905 0.0409 2011 0.0149 0.0074 0.7006 0.1637 0.0438

9 SDRA

2009 0.0241 0.0070 0.9494 0.1410 0.0719 2010 0.0278 0.0084 10.020 0.1969 0.1024 2011 0.0300 0.0108 0.8170 0.1388 0.0993

10 BMRI

2009 0.0300 0.0280 0.6140 0.1560 0.0500 2010 0.0340 0.0470 0.5920 0.1570 0.0530 2011 0.0340 0.0220 0.7410 0.1120 0.0510

11 MAYA

2009 0.0090 0.0049 0.8377 0.1705 0.0674 2010 0.0122 0.0201 0.7838 0.2040 0.0625 2011 0.0207 0.0151 0.8210 0.1468 0.0584

12 MEGA

2009 0.0177 0.0170 0.5682 0.1801 0.0494 2010 0.0245 0.0090 0.5603 0.1503 0.0488 2011 0.0229 0.0098 0.6375 0.1186 0.0540

13 BBNI

2009 0.0170 0.0470 0.6410 0.1380 0.0600 2010 0.0250 0.0430 0.7020 0.1860 0.0580 2011 0.0290 0.0360 0.7040 0.1760 0.0600

14 NISP

2009 0.0191 0.0312 0.7326 0.2045 0.0535 2010 0.0129 0.0199 0.8000 0.1763 0.0504 2011 0.0191 0.0126 0.8704 0.1375 0.0480

15 BBNP

2009 0.0102 0.0181 0.7364 0.1256 0.0369 2010 0.0150 0.0063 0.8041 0.1276 0.0491 2011 0.0153 0.0078 0.8492 0.1345 0.0499

16 PNBN

2009 0.0178 0.0316 0.7331 0.2179 0.0476 2010 0.0176 0.0436 0.7422 0.1665 0.0459

2011 0.0202 0.0356 0.8036 0.1745 0.0464

17 BBRI

2009 0.0373 0.0352 0.8088 0.1320 0.0914 2010 0.0464 0.0279 0.7517 0.1376 0.1077 2011 0.0493 0.0232 0.7620 0.1496 0.0958

18 BTPN

2009 0.0340 0.0050 0.8500 0.1850 0.1220 2010 0.0400 0.0110 0.9100 0.2340 0.1400 2011 0.0440 0.0070 0.8500 0.2050 0.1300

19 BVIC

2009 0.0110 0.0300 0.5043 0.1692 0.0238 2010 0.0171 0.0507 0.4022 0.1372 0.0177 2011 0.0265 0.0238 0.6362 0.1492 0.0186

20 MCOR

2009 0.0100 0.0211 0.6558 0.1688 0.0448 2010 0.0111 0.0208 0.8129 0.1784 0.0461 2011 0.0096 0.0218 0.7930 0.1227 0.0462

Sumber

Lampiran 4

Descriptive Statistics

N Minimum Maximum Mean Std. Deviation

ROA (Y) 60 .0018 .0493 .021172 .0109571

NPL (X1) 60 .0000 .0507 .021258 .0131758

LDR (X2) 60 .4022 10.0200 .889437 1.2069929

CAR (X3) 60 .1120 .4462 .166942 .0499096

NIM (X4) 60 .0177 .1400 .059820 .0268374

Valid N (listwise) 60

Lampiran 5 Hasil Uji Normalitas

One-Sample Kolmogorov-Smirnov Test

Unstandardized Residual

N 60

Normal Parametersa,,b Mean .0000000

Std. Deviation .00821440

Most Extreme Differences Absolute .066

Positive .066

Negative -.047

Kolmogorov-Smirnov Z .513

Asymp. Sig. (2-tailed) .955

a. Test distribution is Normal.

b. Calculated from data.

Lampiran 6

Lampiran 7 Grafik Normal Plot

Lampiran 8 Hasil Uji Multikoloniearitas

Coefficientsa

Model

Collinearity Statistics

Tolerance VIF

1 NPL .961 1.040

LDR .921 1.086

CAR .971 1.030

NIM .920 1.087

a. Dependent Variable: ROA

Sumber : Output SPSS, 2013

Lampiran 9 Hasil Uji Autokorelasi

Model Summaryb

Model R R Square

Adjusted R Square

Std. Error of the

Estimate Durbin-Watson

1 .662a .438 .397 .0085079 1.871

a. Predictors: (Constant), NIM, CAR, NPL, LDR

b. Dependent Variable: ROA

Lampiran 10 Hasil Uji Heterokedastisitas

Lampiran 11 Hasil Analisis Regresi

Coefficientsa

Model

Unstandardized Coefficients

Standardized Coefficients

B Std. Error Beta t Sig.

1 (Constant) .014 .005 2.653 .010

NPL -.028 .086 -.034 -.328 .744

LDR .000 .001 -.084 -.800 .427

CAR -.044 .023 -.200 -1.952 .056

NIM .271 .043 .664 6.298 .000

a. Dependent Variable: ROA

Sumber : Output SPSS, 2013

Lampiran 12 Hasil Analisis Regresi (R2)

Model Summary

Model R R Square

Adjusted R Square

Std. Error of the Estimate

1 .662a .438 .397 .0085079

a. Predictors: (Constant), NIM, CAR, NPL, LDR

Lampiran 13 Hasil Uji t

Coefficientsa

Model

Unstandardized Coefficients

Standardized Coefficients

B Std. Error Beta t Sig.

1 (Constant) .014 .005 2.653 .010

NPL -.028 .086 -.034 -.328 .744

LDR .000 .001 -.084 -.800 .427

CAR -.044 .023 -.200 -1.952 .056

NIM .271 .043 .664 6.298 .000

a. Dependent Variable: ROA

Sumber : Output SPSS, 2013

Lampiran 14 Hasil Uji F

ANOVAb

Model Sum of Squares df Mean Square F Sig.

1 Regression .003 4 .001 10.715 .000a

Residual .004 55 .000

Total .007 59

a. Predictors: (Constant), NIM, CAR, NPL, LDR

b. Dependent Variable: ROA

DAFTAR PUSTAKA

Akbar, Ali, 2005. Menggunakan SPSS Bagi Peneliti Pemula, M2S, Bandung. Ali, Masyud, 2004. Asset Liability Management, Edisi Pertama, Alex Media

Komputindo Kelompok Gramedia, Jakarta.

Bank Indonesia, 2001. Peraturan Akuntansi Perbankan Indonesia, Jakarta.

Bastian, Indra dan Suhardjono, 2006. Akuntansi perbankan, Edisi Pertama, Salemba Empat, Jakarta.

Dendawijaya, Lukman, 2005. Manajemen Perbankan, Edisi Kedua, Ghalia Indonesia, Bogor.

Ghozali, Imam, 2005. Aplikasi Analisis Multivariat dengan Program SPSS, Badan Penerbit Universitas Diponegoro, Semarang.

Hadi, Syamsul, 2006. Metodologi Penelitian Kuantitatif untuk Akuntansi dan

Keuangan, Edisi Pertama, Cetakan Pertama, Penerbit Ekonisia Fakultas

Ekonomi Universitas Islam Indonesia, Yogyakarta.

Ikatan Akuntan Indonesia, 2004. Standar Akuntansi Keuangan (per 1 Oktober

2004), Penerbit Salemba Empat, Jakarta.

Juraida, Minarti Irma, 2008. “Pengaruh Risiko Usaha Bank Terhadap Return On

Assets Pada Bank Umum Nasional yang Terdaftar Di Bursa Efek Jakarta”, Skripsi Fakultas Ekonomi

Irmayanto Juli dkk, 2004. Bank dan Lembaga Keuangan, Edisi Kedua, Universitas Trisakti, Jakarta.

, Universitas Sumatera Utara, Medan.

Jogiyanto, 2004. Metodologi Penelitian Bisnis, Edisi Pertama, Cetakan Pertama, BPFE-Yogyakarta, Yogyakarta.

Jurusan Akuntansi Fakultas Ekonomi Universitas Sumatera Utara, 2004. Buku

Petunjuk Teknis Penulisan Proposal Penelitian dan Penulisan Skripsi Jurusan Akuntansi, Fakultas Ekonomi USU, Medan.

Kasmir, 2000. Manajemen Perbankan, Edisi Pertama, Cetakan Pertama, Rajagrafindo Persada, Jakarta.

Khasanah, Iswatun dan Herry Laksito, 2010. “Pengaruh Rasio Camel Terhadap Kinerja Perusahaan Yang Terdaftar Di BEI”, Tesis, Pasca Sarjana Universitas Diponegoro, Semarang.

Lestari, Tika. 2010. “Pengaruh Rasio Camel Terhadap Kinerja Keuangan Perbankan Yang Terdaftar Di BEI”. Skripsi Fakultas Ekonomi

Manurung, Mandala dan Prathama Raharja, 2004. Uang, Perbankan dan Ekonomi

Moneter, Fakultas Ekonomi Universitas Indonesia, Jakarta.

, Universitas Sumatera Utara, Medan.

Muljono, Teguh Pudjo, 2002. Aplikasi Akuntan Manajemen dalam Praktik

Perbankan, Edisi Ketiga, Cetakan Pertama, BPFE-Yogyakarta,

Yogyakarta.

Prasetyo, Wahyu, 2006. “Pengaruh Rasio CAMEL Terhadap Kinerja Keuangan Pada Bank”, Skripsi Fakultas Ekonomi

Republik Indonesia, 1998. Undang-undang No.10 Tahun 1998 tentang Perubahan

Undang-undang No.7 Tahun 1992 tentang Perbankan. Jakarta.

, Universitas Airlangga, Surabaya.

Rusdiana, Nana, 2012. “Analisis Pengaruh CAR, LDR, NIM, NPL, BOPO, dan DPK Terhadap Kinerja Keuangan Perbankan (Studi Kasus Pada Bank Umum Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia Periode 2008-2012)”,

Skripsi Fakultas Ekonomi

S, Lidia Pudiati, 2009. “Pengaruh Risiko Usaha Bank Terhadap Tingkat Pengembalian Atas Perputaran Total Aktiva (ROA) Pada Bank Umum Nasional Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia”,

, Universitas Diponegoro, Semarang.

Skripsi Fakultas Ekonomi

Santoso, Singgih, 2002. Buku Latihan SPSS Statistik Parametrik, Elex Media Computindo, Jakarta.

, Universitas Sumatera Utara, Medan.

Santoso, Wimboh dan Enrico Harianto, 2003. “Market Risk Assesment di Perbankan Nasional”, Buletin Ekonomi Moneter dan Perbankan, hal 15. Sastradipoera, Komaruddin, 2004. Strategi Manajemen Bisnis Perbankan, Edisi

Pertama, Kappa-Sigma, Bandung.

Sawir, Agnes, 2005. Analisis Kenerja Keuangan dan Perencanaan Keuangan

Perusahaan, Cetakan ke Dua, Gramedia Pustaka, Jakarta.

Siamat, Dahlan, 2005. Manajemen Lembaga Keuangan Kebijakan Moneter dan

Situmorang, Syafrizal Helmi dan Lufti, Muslich, 2012. Analisis Data: Untuk Riset

Manajemen dan Bisnis, Edisi Kedua, Penerbit USU Press, Medan.

Sudiyatno, Bambang, 2010. “Analisis Pengaruh Dana Pihak Ketiga, BOPO, CAR, dan LDR Terhadap Kinerja Keuangan pada Sektor Keuangan Perbankan yang Go Publik di BEI (Periode 2005-2008)”, Jurnal Keuangan dan Perbankan, Vol 2, No.2.

Sugiono, 2007. Metode Penelitian Bisnis, Cetakan Kesembilan, CV Alfabeta, Bandung.

Sukowati, Enny, 2006. ”Analisis Pengaruh CAR, NPL, NIM, BOPO dan LDR terhadap Profitabilitas (ROA & ROE) Bank UMUM (studi kasus terhadap 40 Bank Umum)”, Tesis, Jurusan Akuntansi Fakultas Ekonomi, Pasca Sarjana Universitas Gunadarma, Jakarta.

Suyono, Agus, 2005. “Analisis Rasio-Rasio Bank Yang Berpengaruh Terhadap

Return On Assets (ROA)”, Tesis, Pasca Sarjana Universitas Diponegoro,

Semarang.

Umar, Husein, 2001. Riset Akuntansi; Metode Riset Sebagai Cara Penelitian

Ilmiah, Gramedia Pustaka, Jakarta.

____________, 2001. Peraturan Bank Indonesia No.3/22/PBI/2001 tanggal 13 Desember 2001, Jakarta.

____________, 2001. Peraturan Bank Indonesia No.5/12/PBI/2003 tanggal 17 Juli 2003, Jakarta.

____________, 2001. Peraturan Bank Indonesia No.6/9/PBI/2004 tanggal 26 Maret 2004, Jakarta.

http://repository.usu.ac.id

BAB III

METODE PENELITIAN

3.1Rancangan Penelitian

Menurut Umar (2001:63), “penelitian menggunakan desain kausal untuk menganalisis hubungan-hubungan antara satu variabel dengan variabel lainnya dan bagaimana suatu variabel mempengaruhi variabel lainnya”. Variabel yang digunakan dalam penelitian ini adalah risiko kredit, risiko likuiditas, risiko modal, dan risiko tingkat bunga sebagai variabel bebas dan Return On Assets (ROA) sebagai variabel terikat.

3.2Populasi dan Sampel Penelitian

Populasi adalah wilayah generalisasi yang terdiri atas objek/ subjek yang mempunyai kualitas dan karakteristik tertentu yang ditetapkan oleh penulis untuk dipelajari kemudian ditarik kesimpulannya (Sugiono, 2004:72). Populasi pada objek penelitian ini adalah bank umum nasional yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia tahun 2009-2011. Jumlah populasi yang ada adalah 20 bank pada tahun 2009 hingga 2011.

Sampel adalah bagian dari jumlah dan karakteristik yang dimiliki oleh populasi tersebut (Sugiono, 2007:73). Metode pengambilan sampel dilakukan dengan Purposive Sampling, yaitu teknik pengambilan sampel berdasarkan suatu kriteria tertentu dengan pertimbangan atau Judgment Sampling (Jogianto, 2004:79). Adapun yang menjadi kriteria berupa pertimbangan dalam pengambilan sampel adalah sebagai berikut :

1. Bank-bank Umum Nasional yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia pada tahun 2009, 2010, dan 2011.

2. Bank-bank tersebut tidak sedang dalam delisting dari Bursa Efek Indonesia.

3. Bank-bank tersebut memiliki laporan keuangan yang lengkap dan audited selama tahun 2009, 2010, dan 2011.

Berdasarkan kriteria yang dikemukakan diatas, diperoleh 20 bank umum nasional yang memenuhi kriteria. Bank-bank umum tersebut adalah sebagai berikut :

Tabel 3.1

No Nama Bank Kriteria Sampel

2009 2010 2011

1 Bank Agroniaga    1

2 Bank Artha Graha

Internasional

   2

3 Bank Bukopin    3

4 Bank Bumi Arta   x -

5 Bank Bumiputera Indonesia   x -

6 Bank Capital Indonesia    4

7 Bank Central Asia    5

8 Bank Century x   -

9 Bank CIMB Niaga    6

10 Bank Danamon Indonesia    7

11 Bank Ekonomi Raharja    8

12 Bank Eksekutif Internasional x   -

13 Bank Himpunan Saudara 1906    9

14 Bank Internasional Indonesia   x -

15 Bank Kesawan   x -

16 Bank Mandiri   x 10

17 Bank Mayapada Internasional   x 11

18 Bank MEGA   x 12

19 Bank Negara Indonesia   x 13

20 Bank OCBC NISP   x 14

21 Bank Nusantara Parahyangan   x 15

22 Bank Pan Indonesia   x 16

24 Bank Rakyat Indonesia   x 17

25 Bank Swadesi x  x -

26 Bank Tabungan Pensiunan Nasional

  x 18

27 Bank Victoria Internasional    19

28 Bank Windu Kentjana Internasional

   20

29 Bank Mutiara x   -

30 Bank Tabungan Negara x   -

31 Bank Pundi Indonesia x   -

32 Bank Jawa Barat dan Banten x   -

33 Bank Sinarmas x   -

34 Bank Of India Indonesia x   -

Sumber :

3.3Variabel Penelitian

3.3.1 Klasifikasi Variabel

1. Variabel Bebas (Independent Variable)

Variabel bebas (Independent Variable) adalah variabel yang mempengaruhi variabel lainnya, yang dalam penelitian ini adalah Risiko Usaha bank yang terdiri dari risiko kredit, risiko likuiditas, risiko modal dan risiko tingkat bunga.

2. Variabel Terikat (Dependent Variable)

Variabel terikat (Dependent Variable) adalah variabel yang dipengaruhi oleh variabel lainnya, variabel terikat dalam penelitian ini adalah Return On Assets (ROA) yaitu angka yang menunjukkan berapa besar relatif laba bersih terhadap total aktiva yang dihasilkan bank dalam kegiatan operasionalnya (Manurung, 2004:152).

Definisi operasional variabel merupakan penjelasan-penjelasan variabel yang telah dipilih. Definisi operasional pada penelitian ini adalah :

Tabel 3.2

Definisi Operasional dan Pengukuran Variabel Variabel Data

Variabel

Konsep Indikator Skala Variabel Bebas (Independe nt Variable) Risiko Kredit Merupakan risiko yang dihadapi karena ketidakmampu an nasabah membayar bunga kredit dan mencicil pokok pinjaman. Diproksikan dengan rasio kredit bermasalah atau Non Performing Loan (NPL)

NPL= Kredit Bermas alah Total Kredit

Rasio Risiko Likuiditas Merupakan risiko yang terjadi bila bank tidak mampu menyediakan dana tunai untuk memenuhi kebutuhan transaksi para nasabah dan memenuhi kewajiban-kewajiban yang harus dilunasi dalam tempo lebih

LDR = Total Kredit Dana Pihak Ketiga

kecil dari satu tahun. Diproksikan dengan rasio kredit terhadap dana pihak ketiga atau Loan to Deposit Ratio (LDR) Risiko Modal Merupakan risiko yang berkaitan dengan ketidakmampu an untuk memenuhi komitmen-komitmen usaha karena ketidakmampu an modal yang mencukupi. Diproksikan dengan rasio kecukupan modal atau Capital Adequacy Ratio (CAR)

CAR = Modal Bank Total ATMR

Rasio Risiko Tingkat Bunga Merupakan risiko yang dihadapi bank umum karena perubahan tingkat bunga. Diproksikan dengan rasio margin netto atau Net Interest

Margin (NIM)

NIM=

Pendapatan Bunga−Beban Bunga Total Aktiva

Rasio Variabel Terikat (Dependent Variable) Return On Assets (ROA) Merupakan rasio rentabilitas yang umum

ROA = Laba Bersih Total Aktiva

digunakan oleh bank, yang menunjukkan berapa besar relatif laba bersih dengan total aktiva yang

dihasilkan

bank dalam kegiatan

operasionalnya Sumber : Ditabulasi Penulis, 2013

3.4Teknik Pengumpulan Data

Data yang digunakan adalah data eksternal yaitu data yang dikumpulkan dari luar perusahaan (Umar, 2001:70). Prosedur pengambilan data dilakukan dengan mengumpulkan data sekunder yang berupa laporan keuangan bank umum nasional yang telah dipublikasikan secara terbuka yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia dengan cara mendownload dari situs sesuai dengan periode pengamatan.

3.5Metode dan Teknik Analisis Data

Metode dan teknik analisis data yang dilakukan dalam penelitian ini adalah dengan analisis statistik yang menggunakan software statistik. Metode dan teknik analisis dilakukan sebagai berikut :

1. Pengujian Asumsi Klasik

Pengujian asumsi klasik yang dilakukan meliputi uji sebagai berikut : a. Uji Normalitas

Uji normalitas bertujuan untuk menguji apakah dalam model regresi, variabel pengganggu atau residual memiliki distribusi normal

(Ghozali, 2005:110). Seperti diketahui bahwa uji t dan F mengasumsikan bahwa nilai residual mengikuti distribusi normal. Jika asumsi ini dilanggar maka uji statistik menjadi tidak valid untuk jumlah sampel kecil. Ada dua cara untuk mendeteksi apakah residual berdistribusi normal atau tidak yaitu dengan analisis grafik dan uji statistik.

Normalitas data dapat diketahui dengan menggambarkan penyebaran data melalui sebuah grafik. Data yang menyebar di sekitar dan mengikuti arah garis diagonal menandakan bahwa data berdistribusi normal dan memenuhi asumsi normalitas. Uji statistik juga dapat digunakan untuk menguji apakah residual berdistribusi normal atau tidak yaitu dengan uji statistik non parametrik Kolmogorov-Smirnov (K-S).

Melalui uji ini diharapkan didapatnya kepastian dipenuhinya syarat normalitas yang akan menjamin dapat dipertanggungjawabkannya langkah-langkah analisis statistik sehingga kesimpulan yang diambil dapat dipertanggungjawabkan. Untuk melakukan uji ini, didasarkan pada Kolmogorov_Smirnov Goodness of Fit Test terhadap model yang diuji (Ghozali, 2005:114). Pedoman untuk pengambilan keputusannya didasarkan pada :

1) Apabila nilai signifikan atau nilai probabilitas > 0,05, maka distribusi data normal.

2) Apabila nilai signifikan atau nilai probabilitas < 0,05, maka distribusi data tidak normal.

b. Uji Multikoliniearitas

Uji multikoliniearitas bertujuan untuk menguji apakah dalam model regresi ditemukan korelasi antara variabel bebas. Jika terjadi relasi, berarti terjadi masalah multikoliniearitas. Model regresi yang baik seharusnya tidak terjadi korelasi diantara variabel bebasnya. Untuk melihat ada atau tidaknya multikoliniearitas dalam model regresi dapat dilihat dari :

1. Nilai tolerence dan lawannya. 2. Variance Inflation Factor (VIF)

Kedua ukuran ini menunjukkan setiap variabel independen manakah yang dijelaskan oleh variabel independen lainnya. Tolerence mengukur variabilitas variabel independen yang terpilih yang tidak dijelaskan oleh variabel independen lainnya. Jadi, nilai Tolerence yang rendah sama dengan nilai VIF yang tinggi (karena VIF = 1/ tolerence). Nilai

cutoff yang umum dipakai untuk menunjukkan adanya multikoliniearitas adalah nilai Tolerence < 0,10 atau sama dengan VIF > 10 (Ghozali, 2005:91).

Cara yang dapat dilakukan untuk menanggulangi jika terjadi multikoliniearitas adalah dengan mengeluarkan salah satu variabel bebas yang memiliki korelasi yang tinggi dari model regresi dan identifikasi variabel lainnya untuk membantu prediksi.

c. Uji Autokorelasi

Uji ini bertujuan untuk melihat apakah dalam suatu model regresi linear ada korelasi antarkesalahan pengganggu pada periode t dengan kesalahan pada periode t-1 (sebelumnya). Model regresi yang baik adalah yang bebas dari autokorelasi. Masalah autokorelasi umumnya

terjadi pada regresi datanya time series. Ada beberapa cara yang dapat digunakan untuk mendeteksi masalah dalam autokorelasi diantaranya adalah dengan Uji Durbin Watson pada buku relevan. Namun secara umum dapat diambil patokan sebagai berikut :

1) Angka D-W di bawah -2 berarti ada autokorelasi positif.

2) Angka D-W di antara -2 sampai +2, berarti tidak ada autokorelasi. 3) Angka D-W di atas +2 berarti ada autokorelasi negatif. (Santoso,

2002:219).

d. Uji Heteroskedastisitas

Ghozali (2005:105) menyatakan bahwa “Uji Heteroskedastisitas memiliki tujuan untuk menguji apakah dalam model regresi terjadi ketidaksamaan variabel dari residual satu pengamatan ke pengamatan yang lain”. Jika varians dari residual satu pengamatan ke pengamatan lainnya tetap, maka disebut homokedastisitas, jika berbeda disebut dengan heteroskedastisitas.

Cara yang dilakukan untuk melihat ada tidaknya heteroskedastisitas dapat dilakukan dengan melihat grafik Scatterplot antara nilai prediksi variabel dependen dengan residualnya. Jika ada pola seperti titik-titik yang membentuk pola tertentu yang teratur maka terjadi heteroskedastisitas, namun jika tidak ada pola yang jelas serta titik menyebar ke atas dan dibawah angka 0 pada sumbu Y berarti tidak terjadi heteroskedastisitas.

Koefisien determinasi (R2) berfungsi untuk mengukur seberapa jauh kemampuan variasi variabel independen dalam menerangkan variabel dependen. Nilai koefisien determinasi adalah antara nol dan satu. Menurut Situmorang, et al. (2012: 154), semakin mendekati nol berarti model tidak baik atau variasi model dalam menjelaskan amat terbatas, sebaliknya semakin mendekati satu model semakin baik. Nilai yang mendekati satu berarti variabel-variabel independen memberikan hampir semua informasi yang dibutuhkan untuk memprediksi variasi variabel dependen.

3. Pengujian Hipotesis a. Uji t (t-test)

Uji ini dilakukan untuk menentukan apakah dua sampel tidak berhubungan memilki nilai rata-rata yang sama atau tidak sama secara signifikan. Uji ini dilakukan dengan membandingkan thitung dengan ttabel

ketentuan sebagai berikut :

Jika t hitung > t tabel, maka H_A diterima Jika t hitung < t tabel, maka H_A ditolak b. Uji F (F-test)

Uji ini dilakukan untuk menilai pengaruh variabel bebas secara bersama-sama terhadap variabel terikat. Hipotesis yang akan diuji adalah Risiko Usaha Bank (risiko kredit, risiko likuiditas, risiko modal, dan risiko tingkat bunga) baik parsial maupun simultan berpengaruh secara signifikan terhadap Return On Assets pada Bank Umum Nasional yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia.

Uji ini dilakukan dengan membandingkan Fhitung dengan Ftabel

dengan ketentuan :

Jika Fhitung > Ftabel, maka HA diterima

Jika Fhitung < Ftabel, maka H0 diterima

Data dianalisis dengan model persamaan analisis regresi linear berganda sebagai berikut :

Y =

α + β

1X1 + β2X2 + β3X3 + β4X4 +

ε

Dimana :

Y = Return On Assets

α = Konstanta

β1, β2, β3, β4 = Koefisien Regresi

X1 = NPL mewakili Risiko Kredit X2 = LDR mewakili Risiko Likuiditas X3 = CAR mewakili Risiko Modal

X4 = NIM mewakili Risiko Tingkat Bunga

ε

= Tingkat Kesalahan Pengganggu 3.6Lokasi dan Waktu Penelitian

Penelitian dilakukan pada semua bank umum nasional yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI) yang diakses melalui situs

Tabel 3.3 Waktu Penelitian

Tahapan Penelitian 2012 2013

Okt Des Jan Feb Mar Apr Mei Pengajuan Judul

Penyelesaian Proposal Pengumpulan Data Pengolahan Data Bimbingan & Penyelesaian

BAB IV

HASIL PENELITIAN DAN PEMBAHASAN

4.1 Hasil Penelitian 4.1.1 Data Penelitian

Adapun yang menjadi objek pada penelitian ini adalah bank umum nasional yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI), yang dulunya bernama Bursa Efek Jakarta namun sejak tanggal 30 November 2007 telah berubah namanya menjadi Bursa Efek Indonesia (BEI) setelah bergabung dengan Bursa Efek Surabaya (BES). Daftar nama bank umum nasional, tanggal berdiri dan tanggal listing yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia adalah sebagai berikut :

Tabel 4.1

Daftar Sampel Penelitian

No Nama Bank Umum Nasional Kode Tanggal Listing

1 Bank Agroniaga Tbk AGRO 8 Agustus 2003

2 Bank Artha Graha Internasional Tbk INPC 29 Agustus 1990

3 Bank Bukopin Tbk BBKP 10 Juli 2006

4 Bank Capital Indonesia Tbk BACA 4 Oktober 2007

5 Bank Central Asia Tbk BBCA 31 Mei 2000

6 Bank CIMB Niaga Tbk BNGA 29 November 1989

7 Bank Danamon Indonesia Tbk BDMN 6 Desember 1989

8 Bank Ekonomi Raharja Tbk BAEK 8 Januari 2008

10 Bank Mandiri Tbk BMRI 14 Juli 2003

11 Bank Mayapada Internasional Tbk MAYA 29 Agustus 1997

12 Bank MEGA Tbk MEGA 17 April 2000

13 Bank Negara Indonesia Tbk BBNI 25 November 1996

14 Bank OCBC NISP Tbk NISP 20 Oktober 1994

15 Bank Nusantara Parahyangan Tbk BBNP 10 Januari 2001

16 Bank Pan Indonesia Tbk PNBN 29 Desember 1982

17 Bank Rakyat Indonesia Tbk BBRI 10 November 2003

18 Bank Tabungan Pensiunan Nasional Tbk BTPN 12 Maret 2008

19 Bank Victoria Internasional Tbk BVIC 30 Juni 1999

20 Bank Windu Kentjana Internasional Tbk MCOR 3 Juli 2007

Sumber : Bursa Efek Indonesia, Ditabulasi Penulis, 2013

Periode penelitian ini adalah tahun 2009 sampai dengan tahun 2011 dengan sampel penelitian yaitu bank umum nasional yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia seperti di tabel 4.1 sehingga jumlah sampel keseluruhan selama Tiga tahun adalah 60 sampel. Berikut ini merupakan data variabel penelitian yang diteliti pada penelitian ini :

Tabel 4.2

Data Penelitian Masing-masing Variabel Tahun 2009-2011

No

Kode

Perusahaan Tahun ROA NPL LDR CAR NIM

1 AGRO

2009 0.0018 0.0448 0.8099 0.1963 0.0498 2010 0.0067 0.0184 0.8668 0.1442 0.0503 2011 0.0139 0.0000 0.6579 0.1639 0.0454

2 INPC

2009 0.0072 0.0185 0.8221 0.1265 0.0355 2010 0.0076 0.0200 0.7613 0.1365 0.0397

2011 0.0044 0.0283 0.8404 0.1377 0.0381

3 BBKP

2009 0.0146 0.0281 0.7599 0.1436 0.0407 2010 0.0162 0.0322 0.7185 0.1302 0.0475 2011 0.0187 0.0288 0.8501 0.1433 0.0455

4 BACA

2009 0.0142 0.0058 0.4965 0.4462 0.0464 2010 0.0074 0.0103 0.5060 0.2929 0.0395 2011 0.0084 0.0081 0.4424 0.2158 0.0362

5 BBCA

2009 0.0340 0.0070 0.5030 0.1530 0.0640 2010 0.0350 0.0060 0.5520 0.1350 0.0530 2011 0.0380 0.0050 0.6170 0.1270 0.0570

6 BNGA

2009 0.0210 0.0306 0.9511 0.1388 0.0678 2010 0.0275 0.0259 0.8804 0.1347 0.0646 2011 0.0285 0.0264 0.9441 0.1316 0.0563

7 BDMN

2009 0.0150 0.0450 0.8880 0.2070 0.1120 2010 0.0280 0.0300 0.9380 0.1600 0.1130 2011 0.0260 0.0250 0.9830 0.1750 0.0980

8 BAEK

2009 0.0221 0.0111 0.4554 0.2175 0.0463 2010 0.0178 0.0035 0.6244 0.1905 0.0409 2011 0.0149 0.0074 0.7006 0.1637 0.0438

9 SDRA

2009 0.0241 0.0070 0.9494 0.1410 0.0719 2010 0.0278 0.0084 10.020 0.1969 0.1024 2011 0.0300 0.0108 0.8170 0.1388 0.0993

10 BMRI

2009 0.0300 0.0280 0.6140 0.1560 0.0500 2010 0.0340 0.0470 0.5920 0.1570 0.0530 2011 0.0340 0.0220 0.7410 0.1120 0.0510

11 MAYA

2009 0.0090 0.0049 0.8377 0.1705 0.0674 2010 0.0122 0.0201 0.7838 0.2040 0.0625 2011 0.0207 0.0151 0.8210 0.1468 0.0584

12 MEGA

2009 0.0177 0.0170 0.5682 0.1801 0.0494 2010 0.0245 0.0090 0.5603 0.1503 0.0488

2011 0.0229 0.0098 0.6375 0.1186 0.0540

13 BBNI

2009 0.0170 0.0470 0.6410 0.1380 0.0600 2010 0.0250 0.0430 0.7020 0.1860 0.0580 2011 0.0290 0.0360 0.7040 0.1760 0.0600

14 NISP

2009 0.0191 0.0312 0.7326 0.2045 0.0535 2010 0.0129 0.0199 0.8000 0.1763 0.0504 2011 0.0191 0.0126 0.8704 0.1375 0.0480

15 BBNP

2009 0.0102 0.0181 0.7364 0.1256 0.0369 2010 0.0150 0.0063 0.8041 0.1276 0.0491 2011 0.0153 0.0078 0.8492 0.1345 0.0499

16 PNBN

2009 0.0178 0.0316 0.7331 0.2179 0.0476 2010 0.0176 0.0436 0.7422 0.1665 0.0459 2011 0.0202 0.0356 0.8036 0.1745 0.0464

17 BBRI

2009 0.0373 0.0352 0.8088 0.1320 0.0914 2010 0.0464 0.0279 0.7517 0.1376 0.1077 2011 0.0493 0.0232 0.7620 0.1496 0.0958

18 BTPN

2009 0.0340 0.0050 0.8500 0.1850 0.1220 2010 0.0400 0.0110 0.9100 0.2340 0.1400 2011 0.0440 0.0070 0.8500 0.2050 0.1300

19 BVIC

2009 0.0110 0.0300 0.5043 0.1692 0.0238 2010 0.0171 0.0507 0.4022 0.1372 0.0177 2011 0.0265 0.0238 0.6362 0.1492 0.0186

20 MCOR

2009 0.0100 0.0211 0.6558 0.1688 0.0448 2010 0.0111 0.0208 0.8129 0.1784 0.0461 2011 0.0096 0.0218 0.7930 0.1227 0.0462

Sumber :

Tabel 4.2 menunjukkan bahwa pada tahun 2009, bank yang memiliki nilai ROA yang tertinggi adalah Bank Rakyat Indonesia sebesar 3,73%. Sedangkan bank yang memiliki ROA terendah adalah Bank Agroniaga

sebesar 0,18%. Sementara secara keseluruhan, ada 13 bank yang masih memiliki ROA dibawah (<2%) yang dinilai oleh Bank Indonesia.

Dilihat dari sisi risiko yang dihadapi oleh bank-bank umum nasional tersebut dapat disimpulkan sebagai berikut :

a. Risiko kredit tertinggi ditunjukkan dengan NPL yang tertinggi dimiliki oleh Bank Negara Indonesia sebesar 4,70%, sementara dengan NPL yang terendah dimiliki oleh bank Mayapada Internasional sebesar 0,49%.

b. Risiko likuiditas tertinggi dilihat dari LDR yang terendah dimiliki oleh Bank Ekonomi Raharja sebesar 45,44%, sementara yang terendah ditunjukkan dengan LDR yang tertinggi dimiliki oleh Bank CIMB Niaga sebesar 95,11%.

c. Risiko modal tertinggi dilihat dari CAR yang terendah dimiliki oleh Bank Mega sebesar 18,01%, sementara yang terendah ditunjukkan dengan CAR yang tertinggi dimiliki oleh Bank Capital Indonesia sebesar 44,62%. Namun secara keseluruhan masih berada di atas nilai CAR minimum yang ditetapkan oleh bank Indonesia.

d. Risiko tingkat bunga tertinggi dilihat dari NIM yang terendah dimiliki oleh Bank Victoria Internasional sebesar 2,38%, sementara yang terendah ditunjukkan dengan NIM yang tertinggi oleh Bank Tabungan Pensiunan Nasional sebesar 12,20%.

Berdasarkan tabel 4.2 dapat dilihat bahwa pada tahun 2010 ROA tertinggi dimiliki oleh Bank Rakyat Indonesia sebesar 4,64% dan ROA

terendah dimiliki oleh Bank Agroniaga sebesar 0,67%. Secara keseluruhan masih terdapat 11 bank yang memiliki ROA dibawah (<2%) ketentuan minimum yang ditetapkan oleh Bank Indonesia.

Dilihat dari sisi risiko yang dihadapi oleh bank-bank umum nasional tersebut, dapat disimpulkan sebagai berikut :

a. Risiko kredit tertinggi ditunjukkan dengan NPL yang tertinggi dimiliki oleh Bank Victoria Internasional sebesar 5,07%, sementara yang terendah ditunjukkan dengan NPL terendah dimiliki oleh Bank Ekonomi Raharja sebesar 0,35%.

b. Risiko likuiditas tertinggi dilihat dari LDR yang terendah dimiliki oleh Bank Victoria Internasional sebesar 40,22%, sementara yang terendah ditunjukkan dengan LDR yang tertinggi dimiliki oleh Bank Himpunan Saudara sebesar 100,20%.

c. Risiko modal tertinggi dilihat dari CAR yang terendah dimiliki oleh Bank Nusantara Parahyangan sebesar 12,76%, sementara yang terendah ditunjukkan dengan CAR yang tertinggi dimiliki oleh Bank Tabungan Pensiunan Nasional sebesar 23,40%. Namun secara keseluruhan masih berada di atas nilai CAR minimum yang ditetapkan oleh Bank Indonesia.

d. Risiko tingkat bunga tertinggi dilihat dari NIM yang terendah dimiliki oleh Bank Victoria Internasional sebesar 1,77%, sementara yang terendah ditunjukkan dengan NIM yang tertinggi dimiliki oleh Bank Tabungan Pensiunan Nasional sebesar 14,00%.

Pada tahun 2011, berdasarkan tabel 4.2 bank yang memiliki ROA tertinggi adalah Bank Rakyat Indonesia sebesar 4,93% dan ROA terendah dimiliki oleh Bank Artha Graha Internasional sebesar 0,44%. Secara keseluruhan masih terdapat 8 bank yang memiliki ROA dibawah ketentuan minimum yang ditetapkan oleh Bank Indonesia (<2%).

Dilihat dari sisi risiko yang dihadapi oleh bank-bank umum nasional tersebut, dapat disimpulkan sebagai berikut :

a. Risiko kredit tertinggi ditunjukkan dengan NPL yang tertinggi dimiliki oleh Bank Nasional Indonesia sebesar 3,60%, sementara yang terendah ditunjukkan dengan NPL terendah dimiliki oleh Bank Agroniaga sebesar 0,00%.

b. Risiko likuiditas tertinggi dilihat dari LDR yang terendah dimiliki oleh Bank Capital Indonesia sebesar 44,24%, sementara yang terendah ditunjukkan dengan LDR yang tertinggi dimiliki oleh Bank Danamon sebesar 98,30%.

c. Risiko modal tertinggi dilihat dari CAR yang terendah dimiliki oleh Bank Mandiri sebesar 11,20%, sementara yang terendah ditunjukkan dengan CAR yang tertinggi dimiliki oleh Bank Capital Indonesia sebesar 21,58%. Namun secara keseluruhan masih berada di atas nilai CAR minimum yang ditetapkan oleh Bank Indonesia.

d. Risiko tingkat bunga tertinggi dilihat dari NIM yang terendah dimiliki oleh Bank Victoria Internasional sebesar 1,86%, sementara

yang terendah ditunjukkan dengan NIM yang tertinggi dimiliki oleh Bank Tabungan Pensiunan Nasional sebesar 13,00%.

4.1.2 Statistik Deskriptif

Statistik deskriptif ini memberikan gambaran mengenai nilai minimum, nilai maksimum, nilai rata-rata, serta standar deviasi data yang digunakan dalam penelitian.

Tabel 4.3 Descriptive Statistics

N Minimum Maximum Mean Std. Deviation

ROA (Y) 60 .0018 .0493 .021172 .0109571

NPL (X1) 60 .0000 .0507 .021258 .0131758

LDR (X2) 60 .4022 10.0200 .889437 1.2069929

CAR (X3) 60 .1120 .4462 .166942 .0499096

NIM (X4) 60 .0177 .1400 .059820 .0268374

Valid N (listwise) 60

Sumber : Data Olahan SPSS, 2013

Berdasarkan hasil yang diperoleh dari tabel 4.3 maka dapat dijelaskan perincian data deskripstif yang telah diolah sebagai berikut : a. Variabel NPL (X1) memiliki sampel (N) sebanyak 60, dengan nilai

minimum (terkecil) 0,0000, nilai maksimum (terbesar) 0,0507 dan

mean (nilai rata-rata) 0,021172. Standard Deviation (simpangan

baku) variabel ini adalah 0,0109571.

b. Variabel LDR (X2) memiliki sampel (N) sebanyak 60, dengan nilai

mean (nilai rata-rata) 0,889437. Standard Deviation (simpangan

baku) variabel ini adalah 1,2069929.

c. Variabel CAR (X3) memiliki sampel (N) sebanyak 60, dengan nilai

minimum (terkecil) 0,1120, nilai maksimum (terbesar) 0,4462 dan

mean (nilai rata-rata) 0,166942. Standard Deviation (simpangan

baku) variabel ini adalah 0,0499096.

d. Variabel NIM (X4) memiliki sampel (N) sebanyak 60, dengan nilai

minimum (terkecil) 0,0177, nilai maksimum (terbesar) 0,1400 dan

mean (nilai rata-rata) 0,059820. Standard Deviation (simpangan

baku) variabel ini adalah 0,0268374.

e. Variabel ROA (Y) memiliki sampel (N) sebanyak 60, dengan nilai minimum (terkecil) 0,0018, nilai maksimum (terbesar) 0,0493 dan

mean (nilai rata-rata) 0,021172. Standard Deviation (simpangan

baku) variabel ini adalah 0,0109571. 4.1.3 Pengujian Asumsi Klasik

Salah satu syarat yang menjadi dasar penggunaan model regresi berganda dengan metode estimasi Ordinary Least Squares (OLS) adalah dipenuhinya semua asumsi klasik, agar hasil pengujian bersifat tidak bias dan efisien (Best Linear Unbiased Estimator/BLUE). Pengujian asumsi klasik dalam penelitian ini dilakukan dengan bantuan program statistik. Menurut Ghozali (2005:123) asumsi klasik yang harus dipenuhi adalah :

b. Non-Multikolinearitas, artinya antara variabel independen dalam model regresi tidak memiliki korelasi atau hubungan secara sempurna ataupun mendekati sempurna.

c. Non-Autokorelasi, artinya kesalahan pengganggu dalam model regresi tidak saling berkorelasi.

d. Homoskedastisitas, artinya variance variabel independen dari suatu

pengamatan ke pengamatan lain adalah konstan atau sama. a. Uji Normalitas

Uji data statistik dengan model Kolmogorov Smirnov dilakukan untuk mengetahui apakah data sudah terdistribusi secara normal atau tidak, dengan membuat hipotesis sebagai berikut :

H0 : data residual terdistribusi normal

HA : data residual terdistribusi tidak normal

Pedoman pengambilan keputusan untuk data-data yang mendekati atau telah terdistribusi secara normal didasarkan pada : 1) Apabila nilai signifikan atau nilai probabilitas > 0,05, maka

distribusi data normal.

2) Apabila nilai signifikan atau nilai probabilitas < 0,05, maka distribusi data tidak normal.

Adapun hasil uji normalitas dengan menggunakan model

Kolmogorov Smirnov adalah seperti yang ditampilkan dalam tabel

Tabel 4.4 Hasil Uji Normalitas One-Sample Kolmogorov-Smirnov Test

Unstandardized Residual

N 60

Normal Parametersa,,b Mean .0000000

Std. Deviation .00821440

Most Extreme Differences Absolute .066

Positive .066

Negative -.047

Kolmogorov-Smirnov Z .513

Asymp. Sig. (2-tailed) .955

a. Test distribution is Normal.

b. Calculated from data.

Sumber : Data Olahan SPSS, 2013

Tabel 4.4 menunjukkan bahwa hasil pengujian statistik dengan model Kolmogorov Smirnov telah terdistribusi secara normal. Hal ini dapat dilihat dari nilai signifikan Asymp. Sig. (2-tailed) > 0.05, yaitu sebesar 0.955.

Karena secara keseluruhan data telah terdistribusi secara normal, maka dapat dilakukan pengujian asumsi klasik lainnya. Untuk lebih jelas, berikut ini ditampilkan grafik histogram dan plot data yang sudah terdistribusi normal :

Gambar 4.1

Sumber : Data Olahan SPSS, 2013

Grafik histogram di atas menunjukkan bahwa data telah terdistribusi secara normal. Hal ini dapat dilihat dari grafik histogram yang menunjukkan distribusi data mengikuti garis diagonal yang tidak menceng (skewness) kiri maupun menceng kanan. Hal ini dapat didukung dengan hasil uji normalitas dengan menggunakan grafik plot sebagai berikut :

Gambar 4.2 Grafik Normal Plot

Sumber : Data Olahan SPSS, 2013

Menurut Ghozali (2005:112), pendeteksian normalitas dapat dilakukan dengan melihat penyebaran data (titik) pada sumbu diagonal dari grafik, yaitu jika data (titik) menyebar disekitar garis diagonal dan mengikuti arah garis diagonal, hal ini menunjukkan data yang telah terdistribusi normal. Gambar 4.2 menunjukkan bahwa data (titik) menyebar disekitar dan mendekati garis diagonal. Hal ini sejalan dengan hasil pengujian dengan menggunakan histogram bahwa data telah terdistribusi normal.

b. Uji Multikolinearitas

Menurut Ghozali (2005:91) “uji multikolinearitas bertujuan untuk menguji apakah model regresi ditemukan adanya korelasi antar variabel bebas atau independen”. Untuk mengetahui ada atau tidaknya korelasi antar variabel bebas tersebut, dapat dilihat dari nilai

Tolerence atau sama dengan nilai Variance Inflation Factor (VIF),

apabila nilai Tolerence < 0,10 atau VIF > 10 maka terjadi multikolinearitas dan apabila nilai Tolerence > 0,10 atau VIF < 10 maka tidak terjadi multikoliniearitas (Ghozali, 2005:92).

Tabel 4.5

Hasil Uji Multikolinearitas Coefficientsa

Model

Collinearity Statistics

Tolerance VIF

1 NPL .961 1.040

LDR .921 1.086

CAR .971 1.030

NIM .920 1.087

a. Dependent Variable: ROA

Sumber : Data Olahan SPSS, 2013

Berdasarkan tabel 4.5 dapat disimpulkan bahwa peneliti bebas dari adanya multikoliniearitas. Hal ini dapat dilihat dengan membandingkannya dengan nilai Tolerance dan VIF. Semua variabel bebas yang digunakan dalam penelitian ini memiliki

Tolerance yang lebih besar dari 0,10. Jika dilihat dari nilai VIFnya,

bahwa tidak satupun variabel bebas memiliki nilai yang melebihi 10. Dari hasil uji multikoliniearitas didapatkan bahwa nilai

Tolerance untuk NPL adalah 0,961 > 0,10 dan nilai VIF adalah

1,040 < 10. Nilai Tolerance untuk LDR adalah 0,921 > 0,10 dan nilai VIF adalah 1,086 < 10. Nilai Tolerance untuk CAR adalah 0,971 > 0,10 dan nilai VIF adalah 1,030 < 10. Nilai Tolerance untuk NIM adalah 0,920 > 0,10 dan nilai VIF adalah 1,087 < 10. Dengan demikian dapat disimpulkan bahwa tidak terjadi multikoliniearitas dalam variabel bebasnya.

c. Uji Autokorelasi

Menurut Ghozali (2005), uji ini bertujuan untuk melihat apakah dalam suatu model regresi linear ada korelasi antar kesalahan pengganggu pada periode t dengan kesalahan pada periode t-1 (sebelumnya). Ada beberapa cara yang dapat digunakan untuk mendeteksi masalah dalam autokorelasi diantaranya adalah dengan Uji Durbin Watson pada buku statistik relevan. Namun secara umum sebagai berikut :

1) Angka D-W di bawah -2 berarti ada autokorelasi positif

2) Angka D-W di antara -2 sampai +2 berarti tidak ada autokorelasi 3) Angka D-W di atas +2 berarti ada autokrelasi negatif (Santoso,

Tabel 4.6

Hasil Uji Autokorelasi Model Summaryb

Model R R Square

Adjusted R Square

Std. Error of the

Estimate Durbin-Watson

1 .662a .438 .397 .0085079 1.871

a. Predictors: (Constant), NIM, CAR, NPL, LDR

b. Dependent Variable: ROA

Sumber : Data Olahan SPSS, 2013

Tabel 4.6 menunjukkan hasil uji autokorelasi variabel penelitian. Berdasarkan hasil pengujiannya dapat disimpulkan bahwa tidak terjadi autokorelasi antar kesalahan pengganggu antar periode. Hal ini dapat dilihat dari nilai Durbin-Watson (D-W). berdasarkan tabel diatas, angka D-W adalah sebesar 1,871. Angka tersebut berada diantara -2 dengan 2, artinya bahwa angka D-W lebih besar dari -2 dan lebih kecil dari 2 (-2 < 1,871 < 2). Sehingga dapat disimpulkan bahwa tidak terjadi autokorelasi positif maupun autokorelasi negatif. d. Uji Heteroskedastisitas

Ghozali (2005:105) menyatakan bahwa “Uji Heteroskedastisitas memiliki tujuan untuk menguji apakah dalam model regresi terjadi ketidaksamaan variabel dari residual satu pengamatan ke pengamatan yang lain”. Jika varians dari residual satu pengamatan ke pengamatan lainnya tetap, maka disebut homokedastisitas, jika berbeda disebut dengan heteroskedastisitas.

Cara yang dilakukan untuk melihat apakah ada tidaknya heteroskedastisitas dapat dilakukan dengan melihat grafik Scatterplot antara nilai prediksi variabel terikat dengan residualnya. Jika ada pola seperti titik-titik yang membentuk pola tertentu yang teratur maka terjadi heteroskedastisitas, namun jika tidak ada pola yang jelas serta titik menyebar ke atas dan dibawah angka 0 pada sumbu Y berarti tidak terjadi heteroskedastisitas.

Berikut ini merupakan hasil uji statistik dengan menggunakan grafik Scatterplots untuk menganalisis ada atau tidaknya heteroskedastisitas :

Gambar 4.3

Sumber : Data Olahan SPSS, 2013

Berdasarkan grafik scatterplot di atas terlihat bahwa titik-titik menyebar secara acak serta tersebar baik di atas maupun di bawah angka 0 pada sumbu Y, sehingga dapat disimpulkan bahwa tidak terjadi heteroskedastisitas pada model regresi. Artinya bahwa model ini layak dipakai untuk memprediksi ROA bank umum nasional di Bursa Efek Indonesia (BEI) dengan menggunakan variabel bebas yaitu NPL, LDR, CAR, dan NIM.

4.1.4 Analisis Regresi

Berdasarkan hasil uji asumsi klasik yang telah dilakukan di atas, dapat disimpulkan bahwa model regresi yang dipakai dalam penelitian ini telah memenuhi model estimasi yang Best Linear Unbiased

Estimator (BLUE) dan layak untuk dilakukan analisis statistik

selanjutnya, yaitu melakukan uji hipotesis. Tabel 4.7 Hasil Analisis Regresi

Coefficientsa

Model

Unstandardized Coefficients

Standardized Coefficients

B Std. Error Beta T Sig.

1 (Constant) .014 .005 2.653 .010

NPL -.028 .086 -.034 -.328 .744

LDR .000 .001 -.084 -.800 .427

CAR -.044 .023 -.200 -1.952 .056

NIM .271 .043 .664 6.298 .000

a. Dependent Variable: ROA

Sumber : Data Olahan SPSS, 2013

Variabel dependen pada regresi ini adalah ROA (Y) sedangkan variabel independen adalah variabel NPL (X1), LDR (X2), CAR (X3), dan

NIM (X4). Berdasarkan penjelasan dari pengujian asumsi klasik sebelumnya,

model regresi dalam penelitian ini telah diubah menjadi model logaritma natural, sehingga beta dan koefisien dari penelitian ini dapat disimpulkan dalam bentuk logaritma natural dan tidak dapat diinterpretasikan.

Berdasarkan data di atas, dapat dirumuskan suatu persamaan regresi sebagai berikut:

Y = 0,014 - 0,028 (X1) + 0,000 (X2) - 0,044 (X3) + 0.271 (X4) +

ε

Dimana :

Y = ROA

X1 = NPL mewakili risiko kredit

X2 = LDR mewakili risiko likuiditas

X4 = NIM mewakili risiko tingkat bunga

ε

= Tingkat kesalahan pengganggu

Persamaan regresi di atas dapat diinterpretasikan sebagai berikut : a. α = 0,014 = konstanta

Nilai konstanta ini menunjukkan bahwa apabila tidak ada nilai NPL, LDR, CAR, dan NIM yang terbentuk, maka nilai ROA adalah sebesar 0,014 atau 1,4%.

b. β1 = -0,028 = risiko kredit yang diproksikan dalam NPL

Koefisien regesi ini menunjukkan bahwa setiap kenaikan NPL sebesar 1 satuan, maka akan menurunkan ROA sebesar 0,028 atau 2,8%.

c. β2 = 0,000 = risiko likuiditas yang diproksikan dalam LDR

Koefisien regesi ini menunjukkan bahwa setiap kenaikan LDR sebesar 1 satuan, maka tidak akan mempengaruhi ROA karena nilai LDR terhadap ROA sebesar 0,000 atau 0%.

d. β3 = -0,044 = risiko modal yang diproksikan dalam CAR

Koefisien regesi ini menunjukkan bahwa setiap kenaikan CAR sebesar 1 satuan, maka akan menurunkan ROA sebesar 0,044 atau 4,4%.

e. β4 = 0,271 = risiko tingkat bunga yang diproksikan dalam NIM

Koefisien regesi ini menunjukkan bahwa setiap kenaikan NIM sebesar 1 satuan, maka akan menaikkan ROA sebesar 0,271 atau 27,1%.

4.1.5 Koefisien Determinasi (R2)

Koefisien determinasi (R2) berfungsi untuk mengukur seberapa jauh kemampuan variasi variabel independen dalam menerangkan variabel dependen. Nilai yang digunakan untuk mengetahui hasil uji koefisien determinasi adalah nilai adjusted R2, karena penelitian ini menggunakan lebih dari dua variabel.

Berikut ini peneliti menampilkan hasil uji koefisien determinasi pada tabel di bawah ini :

Tabel 4.8

Uji Koefisien Determinasi R2 Model Summary

Model R R Square

Adjusted R Square

Std. Error of the Estimate

1 .662a .438 .397 .0085079

a. Predictors: (Constant), NIM, CAR, NPL, LDR

Sumber : Data Olahan SPSS, 2013

Hasil uji koefisien determinasi diatas menunjukkan besarnya

Adjusted R2 adalah 0,397. Maka besarnya pengaruh risiko usaha bank terhadap Return On Assets pada perusahaan perbankan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia periode 2009-2011 adalah sebesar 39,7%. Sedangkan sisanya 60,3% adalah dipengaruhi oleh faktor lain yang tidak diteliti dalam penelitian ini.

Pengujian hipotesis dilakukan untuk mengetahui apakah variabel independen memiliki pengaruh atau tidak terhadap variabel dependen.

Hipotesis dalam penelitian ini adalah :

HA : Risiko Usaha Bank baik parsial maupun simultan berpengaruh

secara signifikan terhadap Return On Assets (ROA) pada Bank Umum Nasional yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI). H0 : Risiko Usaha Bank baik parsial maupun simultan tidak

berpengaruh secara signifikan terhadap Return On Assets (ROA) pada Bank Umum Nasional yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI).

a. Uji t (t-test)

Uji t dilakukan untuk melihat pengaruh masing-masing variabel bebas terhadap variabel terikat. Menurut Ghozali (2005:84) “uji statistik t pada dasarnya menunjukkan seberapa jauh pengaruh satu variabel penjelas atau independen secara individual menerangkan variasi variabel dependen”.

Adapun kriteria yang digunakan dalam uji t adalah :

1) Jika statistik thitung < ttabel(α = 5%)maka H0 diterima, HA ditolak.

Artinya variabel bebas secara parsial tidak berpengaruh secara signifikan terhadap variabel terikat.

2) Jika statistik thitung > ttabel(α = 5%) maka H0 diterima, HA ditolak.

Artinya variabel bebas secara parsial berpengaruh secara signifikan terhadap variabel terikat.

Hasil uji yang diperoleh adalah sebagai berikut : Tabel 4.9

Hasil Uji Signifikan Parsial (t) Coefficientsa

Model

Unstandardized Coefficients

Standardized Coefficients

B Std. Error Beta T Sig.

1 (Constant) .014 .005 2.653 .010

NPL -.028 .086 -.034 -.328 .744

LDR .000 .001 -.084 -.800 .427

CAR -.044 .023 -.200 -1.952 .056

NIM .271 .043 .664 6.298 .000

a. Dependent Variable: ROA

Sumber : Data Olahan SPSS, 2013

Untuk mengetahui variabel independen berpengaruh secara parsial terhadap variabel dependen, maka dapat dilakukan dengan cara melihat nilai Sig., sehingga dapat dijelaskan sebagai berikut : • Variabel NPL berpengaruh secara tidak signifikan terhadap ROA

pada perusahaan perbankan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia periode 2009-2011, hal ini terlihat dari nilai thitung <

ttabel (-0,328 < 2,00100) dan signifikansi di atas 0,05 (0,744 >

0,05).

• Variabel LDR berpengaruh secara tidak signifikan terhadap ROA pada perusahaan perbankan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia periode 2009-2011, hal ini terlihat dari nilai thitung <

ttabel (-0,800 < 2,00100) dan signifikansi di atas 0,05 (0,427 >

0,05).

• Variabel CAR berpengaruh secara tidak signifikan terhadap ROA pada perusahaan perbankan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia periode 2009-2011, hal ini terlihat dari nilai thitung <

ttabel (-1,952 < 2,00100) dan signifikansi di atas 0,05 (0,056 >

0,05).

• Variabel NIM berpengaruh secara signifikan terhadap ROA pada perusahaan perbankan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia periode 2009-2011, hal ini terlihat dari nilai thitung > ttabel (6,298 >

2,00100) dan signifikansi di atas 0,05 (0,000 < 0,05). b. Uji F (F-test)

Uji F ini dilakukan untuk mengetahui apakah variabel bebas yang terdiri dari NPL, LDR, CAR, dan NIM memiliki pengaruh secara simultan terhadap ROA. Untuk mengetahui semua variabel independen berpengaruh secara simultan terhadap variabel dependen, maka dapat dilakukan dengan cara melihat nilai Sig., apabila tingkat signifikansi di bawah 0,05 maka HA diterima, dan sebaliknya jika

tingkat signifikansi di atas 0,05 maka HA ditolak. Selain itu

signifikansi juga dapat dilihat dengan membandingkan Fhitung, dengan

ketentuan:

1. Jika Fhitung > Ftabel (α = 5%) maka HA diterima

Adapun hasil uji F dengan program SPSS adalah sebagai berikut: Tabel 4.10

Hasil Uji Signifikan Simultan (F) ANOVAb

Model Sum of Squares Df Mean Square F Sig.

1 Regression .003 4 .001 10.715 .000a

Residual .004 55 .000

Total .007 59

a. Predictors: (Constant), NIM, CAR, NPL, LDR

b. Dependent Variable: ROA

Sumber : Data Olahan SPSS, 2013

Pada tabel 4.10 dapat dilihat bahwa nilai Fhitung adalah 10,715

dengan tingkat signifikansi 0,000. Sedangkan Ftabel pada tingkat

kepercayaan 95% (α = 0,05) adalah 2,54 karena Fhitung > Ftabel atau

10,715 > 2,54 dan tingkat signifikansinya di bawah 0,05 atau 0,000 < 0,05 menunjukkan bahwa pengaruh variabel independen risiko usaha bank (NPL, LDR, CAR, dan NIM) secara simultan adalah signifikan terhadap ROA.

4.2 Pembahasan Hasil Penelitian

Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui apakah risiko usaha bank yaitu risiko kredit (NPL), risiko likuiditas (LDR), risiko modal (CAR), dan risiko tingkat bunga (NIM) berpengaruh terhadap Return On Assets pada bank umum nasional yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia Indonesia. Penelitian menggunakan data perusahaan perbankan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia mulai dari tahun 2009 dan 2011.

Berdasarkan hasil pengujian dapat diketahui bahwa adjusted R2 adalah 0,397 atau 39,7%. Hal ini berarti bahwa keseluruhan variabel independen menjelaskan perubahan variabel dependen sebesar 39,7%, sedangkan variabel-variabel lain yang tidak dimasukkan dalam model mampu menjelaskan sebesar 60,3%. Oleh karena itu dengan nilai sebesar 39,7% dapat diketahui bahwa model yang digunakan dalam penelitian ini adalah model yang memiliki keeratan antara variabel independen dengan variabel dependen.

Hasil uji signifikan parsial t pada tabel 4.9 digunakan untuk mengetahui peran variabel independen secara parsial terhadap variabel dependen. Analisis mengenai hasil uji signifikan parsial t masing-masing variabel independen dapat dilihat sebagai berikut :

• Variabel NPL berpengaruh secara tidak signifikan terhadap ROA, hal ini terlihat dari nilai thitung < ttabel (-0,328 < 2,00100) dan signifikansi di atas

0,05 (0,744 > 0,05).

• Variabel LDR berpengaruh secara tidak signifikan terhadap ROA, hal ini terlihat dari nilai thitung < ttabel (-0,800 < 2,00100) dan signifikansi di atas

0,05 (0,427 > 0,05).

• Variabel CAR berpengaruh secara tidak signifikan terhadap ROA, hal ini terlihat dari nilai thitung < ttabel (-1,952 < 2,00100) dan signifikansi di atas

0,05 (0,056 > 0,05).

• Variabel NIM berpengaruh secara signifikan terhadap ROA, hal ini terlihat dari nilai thitung > ttabel (6,298 > 2,00100) dan signifikansi di atas 0,05 (0,000

Risiko kredit dalam penelitian ini diproksikan dalam NPL. Dari hasil uji statistik yang dilakukan, risiko kredit memiliki pengaruh negatif terhadap ROA. Risiko kredit yang semakin besar diindikasikan oleh nilai NPL yang semakin besar. Sementara berdasarkan persamaan regresi yang terbentuk, dengan meningkatnya NPL sebesar 1 satuan, akan menurunkan ROA sebesar 0,028. Hal ini sejalan dengan teori yang dikemukakan oleh Ali (2004:41) bahwa risiko yang dimiliki oleh bank akan memberi pengaruh negatif terhadap bank yang bersangkutan. Hasil penelitian terdahulu yang dilakukan oleh Suyono (2005) dan Lestari (2010), menunjukkan hasil yang sama, bahwa risiko kredit memiliki pengaruh negatif yang signifikan terhadap profitabilitas bank yang dalam penelitian ini diproksikan dalam ROA.

Kredit merupakan aktiva produktif bagi bank. Semakin besar jumlah kredit yang disalurkan bank kepada nasabah, berarti bahwa semakin besar laba yang diharapkan bank dari bunga kredit yang akan dibayarkan oleh nasabah. Semakin besar jumlah kredit bermasalah yang dimiliki bank akan memperbesar risiko kredit yang dimiliki oleh bank tersebut. Hal ini akan menyebabkan semakin kecilnya laba yang diterima oleh bank dari bunga kreditnya dari nasabah. Hal inilah yang akan mempengaruhi pengembalian dari perputaran aktiva bank tersebut, sehingga akan menurunkan ROAnya.

Risiko likuiditas dalam penelitian ini diproksikan dalam LDR. Semakin besar risiko likuiditas yang terjadi, diindikasikan oleh LDR yang rendah, artinya perbandingan antara dana pihak ketiga yang dimiliki bank lebih kecil dibandingkan dengan kredit yang disalurkan oleh bank tersebut. Secara teori

hal ini seharusnya akan memberikan pengaruh positif terhadap peningkatan profitabilitas bank karena pihak manajemen semakin mampu mengelola dana pihak ketiga yang dimiliki untuk menghasilkan keuntungan bagi bank. Namun berdasarkan hasil penelitian yang dilakukan pada uji secara parsial, LDR tidak memiliki pengaruh signifikan terhadap ROA. Hasil penelitian ini juga sejalan dengan teori yang dikemukakan oleh Muljono (2002: 139) bahwa bank semakin likuid, maka akan semakin tidak profitable. Semakin likuidnya bank diindikasikan dengan semakin kecilnya risiko likuiditas yang dimiliki oleh bank tersebut.

Risiko modal dalam penelitian ini diproksikan dalam CAR. Semakin tinggi CAR yang dimiliki oleh suatu bank, berarti akan semakin rendah risiko modal yang dimiliki oleh bank yang bersangkutan, karena semakin kecil kemungkinan bank tidak mampu untuk memenuhi komitmen-komitmen usaha, karena menyediakan modal yang mencukupi. Hal itu akan mempengaruhi ROA bank karena semakin sedikitnya dana pihak ke tiga yang digunakan untuk menambah permodalannya, akan semakin kecil biaya beban bunga atas dana pihak ketiga tersebut, inilah yang akan memberikan pengaruh positif terhadap ROA. Berdasarkan hasil uji statistik yang dilakukan secara parsial, diperoleh bahwa risiko modal yang diwakilkan oleh CAR memiliki pengaruh negatif yang tidak signifikan terhadap ROA.

Risiko tingkat bunga dalam penelitian ini diproksikan dalam NIM. Spread antara pendapatan bunga bank dengan biaya bunga yang dibayarkan oleh bank merupakan penghasilan yang memiliki porsi terbesar bagi pihak bank

dibandingkan dengan penghasilan dari operasional lainnya. Selisih bersih antara bunga yang diterima dan yang dibayarkan oleh bank ini dihitung dengan NIM (Net Interest Margin). Semakin besar nilai NIM berarti bahwa bunga yang diterima oleh bank lebih besar dibandingkan dengan bunga yang dibayarkannya, yang berarti juga bahwa semakin kecil risiko tingkat bunga yang dimiliki oleh bank. Hal ini akan memberikan pengaruh positif terhadap ROA bank, karena dengan semakin besarnya jumlah pendapatan bunga bank, akan memperbesar pula laba bersih bank. Teori ini sejalan dengan hasil uji statistik yang dilakukan penulis. Hasil uji parsial menunjukkan bahwa NIM berpengaruh secara signifikan terhadap ROA yang ditunjukkan dengan nilai signifikansi lebih kecil dari 0,05 (0,000<0,005) dan hasil perhitungan t hitung yang lebih besar dari t tabel, yang berarti bahwa hipotesis penelitian diterima. Hal yang sama juga dikemukakan dalam hasil penelitian Sukowati (2006), bahwa NIM memiliki pengaruh yang signifikan terhadap ROA.

Hasil uji signifikan simultan F pada tabel 4.11 digunakan untuk mengetahui peran variabel independen secara simultan terhadap variabel dependen. Pada tabel tersebut dapat dilihat bahwa nilai Fhitung adalah 10,715

dengan tingkat signifikansi 0,000. Sedangkan Ftabel pada tingkat kepercayaan

95% (α = 0,05) adalah 2,54 karena Fhitung > Ftabel atau 10,715 > 2,54 dan

tingkat signifikansinya di bawah 0,05 atau 0,000 < 0,05 menunjukkan bahwa pengaruh variabel independen risiko usaha bank (NPL, LDR, CAR, dan NIM) secara simultan adalah signifikan terhadap ROA.

Secara keseluruhan hasil penelitian ini menyatakan bahwa pihak yang berkepentingan maupun manajemen perbankan dapat memperhitungkan pengaruh risiko usaha yang diproksikan dalam NIM (untuk risiko tingkat bunga); dalam menentukan besarnya ROA. Sementara variabel NPL (untuk risiko kredit), LDR (untuk risiko likuiditas), dan CAR (untuk risiko modal) dianggap kurang dapat dijadikan sebagai pertimbangan untuk menentukan besarnya ROA. Faktor lain sebesar 60,3% yang dianggap juga mempengaruhi ROA antara lain terjadi dari kondisi perekonomian negara, faktor-faktor keuangan lain perusahaan, faktor-faktor dalam perpajakan serta peraturan pemerintah.

BAB V

KESIMPULAN DAN SARAN

5.1Kesimpulan

Penelitian ini menguji apakah Risiko Usaha Bank memiliki pengaruh terhadap Return On Assets pada bank umum nasional yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia pada periode 2009-2011.

Berdasarkan hasil analisis data dan pembahasan yang telah dijelaskan pada bab sebelumnya, maka dapat diambil kesimpulan sebagai berikut :

• Setelah dilakukan uji signifikan parsial t diketahui bahwa risiko kredit yang diproksikan dalam NPL tidak berpengaruh secara signifikan terhadap

Return On Assets pada perusahaan perbankan yang terdaftar di Bursa Efek

Indonesia periode 2009-2011. Sehingga dapat disimpulkan bahwa hipotesis pertama yang menyatakan Non Performing Loan (NPL) berpengaruh signifikan terhadap Return On Assets dapat ditolak. Hal ini sejalan dengan penelitian yang dilakukan oleh Agus Suyono (2005), Wahyu Prasetyo (2006), Tika Lestari (2010), dan Iswatun Khasanah (2010).

• Risiko likuiditas yang diproksikan dalam LDR tidak berpengaruh secara signifikan terhadap Return On Assets pada perusahaan perbankan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia periode 2009-2011. Sehingga dapat disimpulkan bahwa hipotesis kedua yang menyatakan Loan to Deposit

ditolak. Hal ini sejalan dengan penelitian yang dilakukan oleh Agus Suyono (2005) dan Bambang Sudiyatno (2010). Tetapi tidak sejalan dengan penelitian yang dilakukan oleh Wahyu Prasetyo (2006), Tika Lestari (2010) dan Iswatun Khasanah (2010).

• Risiko modal yang diproksikan dalam CAR tidak berpengaruh secara signifikan terhadap Return On Assets pada perusahaan perbankan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia periode 2009-2011. Sehingga dapat disimpulkan bahwa hipotesis ketiga yang menyatakan Capital Adequacy

Ratio (CAR) berpengaruh signifikan terhadap Return On Assets dapat

ditolak. Hal ini sejalan dengan penelitian yang dilakukan oleh Wahyu Prasetyo (2006), Tika Lestari (2010) dan Iswatun Khasanah (2010). Tetapi tidak sejalan dengan penelitian yang dilakukan oleh Agus Suyono (2005) dan Bambang Sudiyatno (2010).

• Risiko tingkat bunga yang diproksikan dalam NIM berpengaruh secara signifikan terhadap Return On Assets pada perusahaan perbankan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia periode 2009-2011. Sehingga dapat disimpulkan bahwa hipotesis keempat yang menyatakan Net Interest

Margin (NIM) berpengaruh signifikan terhadap Return On Assets dapat

diterima. Hal ini tidak sejalan dengan penelitian yang dilakukan oleh Agus Suyono (2005), Wahyu Prasetyo (2006), Tika Lestari (2010) dan Iswatun Khasanah (2010).

• Setelah dilakukan uji signifikan simultan F diketahui bahwa pengaruh variabel independen yaitu risiko usaha bank (NPL, LDR, CAR, NIM)

secara simultan adalah signifikan terhadap Return On Assets. Sehingga dapat disimpulkan bahwa hipotesis kelima yang menyatakan bahwa risiko usaha bank berpengaruh signifikan terhadap Return On Assets dapat diterima. Hal ini sejalan dengan penelitian yang dilakukan oleh Wahyu Prasetyo (2005). Tetapi tidak sejalan dengan penelitian yang dilakukan oleh Enny Sukowati (2006).

• Dari hasil pengujian dapat diketahui bahwa adjusted R2 adalah 0,397 atau 39,7%. Hal ini berarti bahwa secara keseluruhan variabel independen yaitu risiko usaha bank (NPL, LDR, CAR, NIM) menjelaskan perubahan variabel dependen sebesar 39,7%, sedangkan variabel-variabel lain yang tidak dimasukkan dalam model mampu menjelaskan sebesar 60,3%.

5.2Keterbatasan Penelitian

Penelitian ini memiliki keterbatasan yang diharapkan dapat dikembangkan dan diperbaiki oleh peneliti selanjutnya. Beberapa keterbatasan itu, antara lain: a. Penulis hanya menggunakan perusahaan perbankan yang terdaftar di BEI sebagai populasi penelitian dan sampel yang diperoleh hanya berjumlah 20 perusahaan sehingga belum dapat mewakili keseluruhan perusahaan yang terdaftar di BEI.

b. Penulis hanya melakukan pengamatan dan analisis data selama periode waktu tiga tahun yaitu mulai dari tahun 2009 sampai dengan tahun 2011. c. Variabel independen dalam penelitian ini hanya dibatasi pada Non

Ratio (CAR), Net Interest Margin (NIM) saja, walaupun banyak rasio

keuangan lainnya dan faktor lain yang mempengaruhi Return On Assets. 5.3Saran

Beberapa saran yang dikemukakan penulis berkaitan dengan hasil penelitian ini adalah sebagai berikut :

1. Bagi pihak manajemen bank disarankan untuk lebih memperhatikan pengaruh risiko bukan hanya dari segi rasio finansial saja, namun juga dapat memperhitungkan dari faktor internal risiko itu sendiri seperti kondisi ekonomi maupun kondisi nasabah yang bersangkutan.

2. Bagi peneliti yang ingin melakukan penelitian yang sejenis disarankan untuk menambahkan jumlah sampel penelitian, periode penelitian, serta rasio finansial lain yang dianggap lebih dapat mewakilkan risiko-risiko yang dihadapi oleh bank, misalnya yang bersifat non keuangan agar diperoleh hasil yang lebih luas dan akurat.

BAB II

TINJAUAN PUSTAKA

2.1Tinjauan Teoritis

2.1.1 Teori Fundamental

Teori fundamental adalah teori yang didasarkan pada fundamental ekonomi suatu perusahaan. Teori ini menitikberatkan pada rasio finansial dan kejadian-kejadian yang secara langsung maupun tidak langsung mempengaruhi kinerja keuangan perusahaan. Pada dasarnya, tujuan teori fundamental adalah membandingkan kinerja keuangan sebuah perusahaan terhadap:

1. Kinerja perusahaan pesaing dalam satu sektor industri. 2. Kinerja keuangan masa lalu perusahaan itu sendiri.

Salah satu aspek penting dari teori fundamental adalah analisis laporan keuangan, karena dari analisis laporan keuangan tersebut, dapat diperkirakan keadaan atau posisi dan arah perusahaan. Laporan keuangan yang dianalisa adalah:

1. Laporan keuangan yang menggambarkan harta, utang, dan modal yang dimiliki perusahaan pada suatu saat tertentu. Laporan keuangan ini disebut neraca.

2. Laporan keuangan yang menggambarkan besarnya pendapatan, beban–beban, pajak, dan laba perusahaan dalam suatu kurun waktu tertentu. Laporan keuangan ini disebut Laporan Laba Rugi.

Rasio keuangan digunakan sebagai alat analisis keadaan keuangan dan kemampuan perusahaan. Berikut adalah beberapa jenis rasio laporan keuangan:

a. Rasio Likuiditas

Rasio likuiditas digunakan untuk mengevaluasi kemampuan perusahaan dalam memenuhi kewajiban jangka pendek, yang terdiri dari:

• Current Ratio digunakan untuk mengukur kemampuan

perusahaan untuk memenuhi kewajiban jangka pendek dengan aktiva lancar.

• Quick Ratio digunakan untuk mengukur kemampuan

perusahaan untuk memenuhi kewajiban jangka pendek dengan aktiva lancar tertentu.

• Cash Ratio digunakan untuk mengukur kemampuan perusahaan untuk memenuhi kewajiban jangka pendek dengan kas dan bank.

b. RasioProfitabilitas

Rasio profitabilitas digunakan untuk mengevaluasi kemampuan perusahaan dalam _{memperolehkeuntungan,yangterdiridari:} • Gross Profit Margin digunakan untuk mengukur tingkat laba

kotorterhadappenjualanbersihperusahaan.

• Operating Profit Margin digunakan untuk mengukur tingkat labausaha/operasionalterhadappenjualanbersihperusahaan.

• Net Profit Margin digunakan untuk mengukur presentase laba bersih(setelahpajak)terhadappenjualanbersihperusahaan. • ReturnOnAssets(ROA)digunakanuntukmengukurefektifitas

perusahaan di dalam menghasilkan keuntungan dengan memanfaatkanaktivayangdimilikinya.

c. RasioPengungkit

Rasio pengungkit digunakan untuk mengevaluasi kemampuan perusahaan untuk memenuhi kewajiban jangka panjang serta menilai sampai sejauh mana sumber pembiayaan perusahaan berasal dari pinjaman, yang terdiri dari:

• Debt Ratio digunakan untuk mengukur tingkat penggunaan hutang

sebagai sumber pembiayaan aktiva perusahaan.

• Debt Equity Ratio digunakan untuk membandingkan sumber

pembiayaan yang berasal dari modal pemegang saham.

• Leverage Ratio digunakan untuk mengukur jumlah dari aktiva

perusahaan terhadap modal pemegang saham. d. Rasio Pasar

Rasio pasar digunakan untuk mengevaluasi kinerja perusahaan melalui basis per saham, yang terdiri dari:

• Earning Per Share digunakan untuk menghitung penghasilan

• Dividen Yield digunakan untuk mengukur jumlah dividen per

saham relatif terhadap harga pasar yang dinyatakan dalam bentuk persentase.

• Price Earning Ratio (P/E) digunakan untuk mengukur jumlah

investor untuk dibayar dari pendapatan perusahaan. 2.1.2 Bank

2.1.2.1Definisi Bank

Berdasarkan Undang-undang No. 7/1992 sebagaimana diubah dengan Undang-undang No. 10/1998 bahwa “Bank adalah badan usaha yang menghimpun dana dari masyarakat dalam bentuk simpanan dan menyalurkannya kepada masyarakat dalam rangka meningkatkan taraf hidup orang banyak”.

Menurut Ikatan Akuntan Indonesia (2004:31,21), Bank adalah : “badan usaha yang menghimpun dana dari masyarakat dalam bentuk simpanan dan menyalurkannya kepada masyarakat dalam bentuk kredit dan/atau bentuk lainnya dalam rangka meningkatkan taraf hidup orang banyak”.

Irmayanto (2004:53) mengatakan bahwa “bank merupakan lembaga keuangan yang menawarkan jasa keuangan seperti kredit, tabungan, pembayaran jasa dan melakukan fungsi-fungsi keuangan lainnya secara profesional”.

Berdasarkan Undang-undang No. 7 Tahun 1992 dan ditegaskan lagi dalam Undang-undang RI No. 10 Tahun 1998, bank dikelompokkan ke dalam dua jenis, yaitu :

1) Bank Umum yaitu bank yang melaksanakan kegiatan usaha secara konvensional dan atau berdasarkan prinsip syariah yang dalam kegiatannya memberikan jasa dalam lalu lintas pembayaran,

2) Bank Perkreditan Rakyat yaitu bank yang melaksanakan kegiatan usahanya secara konvensional dan/atau berdasarkan prinsip syariah yang dalam kegiatannya tidak memberikan jasa dalam lalu lintas pembayaran.

Berdasarkan kepemilikannya bank dapat dikelompokkan atas : 1) Bank Pemerintah Pusat yang merupakan bank yang

keseluruhan sahamnya dimiliki oleh pemerintah pusat,

2) Bank Pemerintah Daerah yang merupakan bank yang keseluruhan sahamnya dimiliki oleh pemerintah daerah,

3) Bank Swasta Nasional yang merupakan bank yang keseluruhan sahamnya dimiliki oleh pihak swasta nasional,

4) Bank Asing yang merupakan bank yang keseluruhan sahamnya dimiliki oleh pihak asing, yang mengembangkan usahanya dengan membuka cabangnya di Indonesia,

5) Bank Campuran yang merupakan bank yang sahamnya sebagian dimiliki oleh pihak asing dan sebagian lagi oleh pihak swasta nasional.

2.1.2.3Kegiatan Bank Umum

Ada tiga kegiatan pokok yang dilaksanakan oleh bank umum (Irmayanto, 2002:65), yaitu :

1) Penghimpunan dana (Giro, Deposito, Tabungan) dengan sasaran meminimumkan biaya perolehan dana.

2) Alokasi dana (Kredit dan Investasi) dengan sasaran memaksimumkan pendapatan bank.

3) Pelayanan jasa keuangan (transfer, Letter of Credit, cek perjalanan, money changer, bank garansi dan lain-lain) dan jasa non keuangan (pelatihan pegawai, pergudangan, kotak pengamanan, jasa-jasa komputer) dengan sasaran memaksimumkan kepuasan nasabah.

2.1.2.4Laporan Keuangan Bank

Bank umum dalam rangka peningkatan transparansi keuangan, berdasarkan Peraturan Bank Indonesia Nomor: 3/22/PBI/2001 tanggal 13 Desember 2001, wajib menyusun dan menyajikan laporan keuangan dengan bentuk dan cakupan yang terdiri dari (Siamat, 2005:368) :

Laporan ini merupakan laporan lengkap mengenai kinerja suatu bank dalam kurun waktu satu tahun. Laporan tahunan sekurang-kurangnya mencakup :

a) Informasi Umum yang meliputi kepengurusan, kepemilikan, perkembangan usaha dan kelompok usaha bank, strategi dan kebijakan manajemen, laporan manajemen,

b) Laporan keuangan tahunan bank yaitu laporan keuangan akhir tahun bank yang disusun berdasarkan standar keuangan akuntansi yang berlaku dan wajib diaudit oleh Akuntan Publik, yang meliputi Neraca, Laporan Laba Rugi, Laporan Perubahan Ekuitas, Laporan Arus Kas, Catatan Atas Laporan Keuangan yang berisi Komitmen dan Kontijensi,

c) Laporan keuangan perusahaan induk di bidang keuangan, d) Opini dari Akuntan Publik,

e) Seluruh aspek transparansi dan informasi yang diwajibkan, f) Seluruh aspek pengungkapan (disclosure) sebagaimana

yang diwajibkan dalam Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan dan Pedoman Akuntansi Perbankan Indonesia yang berlaku,

g) Jenis risiko dan potensi kerugian (risk exposure) yang dihadapi bank serta praktek manajemen risiko yang diterapkan bank,

h) Informasi lain.

2) Laporan Keuangan Publikasi Triwulan

Laporan ini merupakan laporan yang disusun berdasarkan standar akuntansi keuangan yang berlaku dan dipublikasikan setiap triwulan.

3) Laporan Keuangan Publikasi Bulanan

Laporan ini merupakan laporan keuangan yang disusun berdasarkan Laporan Bulanan Bank Umum yang disampaikan bank kepada Bank Indonesia dan dipublikasikan setiap bulan. 4) Laporan Keuangan Konsolidasi

Bank yang merupakan bagian dari suatu kelompok usaha dan atau memiliki Anak perusahaan, wajib menyusun laporan keuangan konsolidasi berdasarkan Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan yang berlaku serta menyampaikan laporan sebagaimana diatur dalam Peraturan Bank Indonesia. 2.1.2.5Analisis Laporan Keuangan Bank

Menurut Bastian, et al. (2006:284), analisis laporan keuangan perbankan bertujuan antara lain :

untuk mengetahui tingkat pencapaian kinerja perusahaan bank, untuk mengetahui perkembangan perbankan dari suatu periode ke periode berikutnya, sebagai bahan pertimbangan bagi manajemen dalam melaksanakan kegiatan operasional dan

penyusunan rencana kerja anggaran bank, untuk memonitor pelaksanaan dari suatu kebijakan perusahaan yang telah ditetapkan, sehingga dapat diadakan perbaikan penyempurnaan di masa yang akan datang, dan sebagainya. Metode analisis laporan keuangan yang lazim dipergunakan dalam praktik perbankan, diantaranya adalah analisis rasio (ratio analysis). Analisi rasio adalah metode analisis yang dilakukan dengan cara membandingkan pos-pos tertentu dalam neraca maupun laba rugi.

2.2Risiko Usaha Bank 2.2.1 Definisi Risiko

Menurut Ali (2004:41), “risiko berupa potensi terjadinya suatu peristiwa yang mampu memberikan pengaruh negatif, dapat menimpa siapa saja, apa saja, kapan saja dan dimana saja, tak terkecuali terhadap perbankan”.

Risiko usaha bank Menurut Siamat (2005:279) :

“risiko usaha atau business risk bank merupakan tingkat ketidakpastian mengenai pendapatan yang akan diterima. Pendapatan dalam hal ini adalah keuntungan bank. Semakin tinggi ketidakpastian pendapatan yang diperoleh suatu bank, semakin besar kemungkinan risiko yang dihadapi dan semakin tinggi pula premi risiko atau bunga yang diinginkan”.

2.2.2 Jenis-jenis Risiko yang Dihadapi Bank Umum

Menurut Manurung, et al. (2004:149), bank setidak-tidaknya menghadapi lima macam risiko yang harus dikelola dengan benar agar tidak menimbulkan dampak negatif. Risiko tersebut adalah :

Risiko kredit (Credit Risk) sering disebut juga risiko gagal tagih (default risk) yaitu risiko yang dihadapi karena ketidakmampuan nasabah membayar bunga kredit dan mencicil pokok pinjaman. Risiko ini semakin besar bila bank umum tidak mampu meningkatkan atau memperbaiki kualitas kredit yang disalurkan. 2) Risiko Likuiditas (Liquidity Risk)

Risiko likuiditas (Liquidity Risk) terjadi bila bank tidak mampu menyediakan dana tunai untuk memenuhi kebutuhan transaksi para nasabah dan memenuhi kewajiban-kewajiban yang harus dilunasi dalam tempo lebih kecil dari satu tahun.

3) Risiko Tingkat Bunga (Interest Rate Risk)

Risiko tingkat bunga (Interest Rate Risk) adalah risiko yang dihadapi bank umum karena perubahan tingkat bunga. Perubahan tingkat bunga akan mempengaruhi biaya dana dan pendapatan bunga.

4) Risiko Operasional (Operational Risk)

Risiko operasional (Operational Risk) adalah risiko yang berkaitan dengan kemampuan pengelolaan umum. Jika kemampuan manajemen pengelolaan semakin rendah, maka semakin besar risiko operasional yang dihadapi.

ABSTRACT

THE INFLUENCE OF BANK BUSINESS RISK TOWARD THE RETURN ON ASSETS IN GENERAL NATIONAL BANK ON INDONESIA STOCK

EXCHANGE

The purpose of this research is to know the influence of Bank Business Risk either partially or simultaneously toward Return On Assets in General National Bank on Indonesia Stocks Exchange from 2009- 2011 period.

This research is classified as associative causal research with 20 national banks listed in Indonesia Stocks Exchange during 2009 until 2011 for the sample. The sample selection using purposive sampling method. This research utilizes external data that taken from website www.idx.co.id. Data which have already collected are processed with classic assumption test before hypothesis test. The statistic method that’s used in this research are multiple regressions analyzes.

The result of this research shows that Bank Business Risk (Non Performing Loan, Loan to Deposit Ratio, Capital Adequacy Ratio, and Net Interest Margin), have significant influence toward Return On Assets simultaneously, but partially only Interest Rate Risk have significant influence to the Return On Assets, whereas Credit Risk, Liquidity Risk, Capital Risk is not significantly influence toward Return On Assets. Adjusted R square that shows value 0,397 indicates that 39,7% turning in Return On Assets can be determined by the independent variable in this research.

Key words : Bank Business Risk, Credit Risk, Liquidity Risk, Capital Risk, Interest Rate Risk, Return On Assets

vi

DAFTAR ISI

Halaman

PERNYATAAN ... i

KATA PENGANTAR ... ii

ABSTRAK ... iv

ABSTRACK ... v

DAFTAR ISI ... vi

DAFTAR TABEL ...viii

DAFTAR GAMBAR ... ix

DAFTAR LAMPIRAN ... x

BAB I PENDAHULUAN ... 1

1.1 Latar Belakang Masalah ... 1

1.2 Perumusan Masalah ... 9

1.3 Tujuan Penelitian ... 10

1.4 Manfaat Penelitian ... 11

BAB II TINJAUAN PUSTAKA ... 12

2.1 Tinjauan Teoritis ... 12

2.1.1 Teori Fundamental ... 12

2.1.2 Bank ... 15

2.1.2.1 Definisi Bank ... 15

2.1.2.2 Pengelompokkan Bank... 15

2.1.2.3 Kegiatan Bank Umum ... 17

2.1.2.4 Laporan Keuangan Bank ... 17

2.1.2.5 Analisis Laporan Keuangan ... 19

2.2 Risiko Usaha Bank ... 20

2.2.1 Definisi Risiko ... 20

2.2.2 Jenis-jenis Risiko yang Dihadapi Bank Umum ... 20

2.2.3 Rasio Keuangan untuk Mengukur Risiko Usaha Bank ... 22

2.3 Return On Asets (ROA) ... 25

2.3.1 Rasio Rentabilitas ... 25

2.3.2 Return On Assets (ROA) ... 26

2.4 Pengaruh Risiko Usaha Bank Terhadap ROA ... 26

2.4.1 Risiko Kredit ... 27

2.4.2 Risiko Likuiditas ... 27

2.4.3 Risiko Modal ... 27

2.4.4 Risiko Tingkat Bunga ... 28

2.5 Tinjauan Penelitian Terdahulu ... 28

2.6 Kerangka Konseptual ... 30

2.7 Hipotesis Penelitian ... 33

BAB III METODE PENELITIAN ... 35

3.1 Rancangan Penelitian ... 35

3.2 Populasi dan Sampel Penelitian ... 35

3.3.1 Klasifikasi Variabel ... 37

3.3.2 Definisi Operasional Variabel ... 37

3.4 Teknik Pengumpulan Data ... 40

3.5 Metode dan Teknik Analisis Data ... 40

3.6 Lokasi dan Waktu Penelitian ... 45

BAB IV HASIL PENELITIAN DAN PEMBAHASAN ... 47

4.1 Hasil Penelitian ... 47

4.1.1 Data Penelitian ... 47

4.1.2 Statistik Deskriptif ... 54

4.1.3 Pengujian Asumsi Klasik ... 55

4.1.4 Analisis Regresi ... 64

4.1.5 Koefisien Determinasi (R2) ... 67

4.1.6 Pengujian Hipotesis ... 67

4.2 Pembahasan Hasil Penelitian ... 71

BAB V KESIMPULAN DAN SARAN ... 77

5.1 Kesimpulan ... 77

5.2 Keterbatasan Penelitian ... 79

5.3 Saran ... 80

DAFTAR PUSTAKA ... 81

viii

DAFTAR TABEL

No. Tabel Judul Halaman

2.1 Ringkasan Tinjauan Penelitian Terdahulu ... 28

3.1 Daftar Perusahaan Perbankan yang Menjadi Sampel ... 36

3.2 Definisi Operasional Variabel dan Pengukuran Variabel ... 38

3.3 Waktu Penelitian ... 46

4.1 Daftar Sampel Penelitian... 47

4.2 Data Penelitian Masing-masing Variabel Tahun 2009-2011 ... 48

4.3 Statistik Deskriptif ... 54

4.4 Hasil Uji Normalitas ... 57

4.5 Hasil Uji Multikoliniearitas... 60

4.6 Hasil Uji Autokorelasi ... 62

4.7 Hasil Analisis Regresi ... 64

4.8 Hasil Uji Koefisien Determinasi (R2) ... 67

4.9 Hasil Uji Signifikan Parsial (Uji t) ... 69

DAFTAR GAMBAR

No. Gambar Judul Halaman

2.1 Kerangka Konseptual... 33

4.1 Hasil Uji Normalitas (Histogram)... 58

4.2 Hasil Uji Normalitas (Grafik Plot)... 58

4.3 Hasil Uji Heterokedastisitas (Scatterplot)... 63

x

DAFTAR LAMPIRAN

No. Lampiran Judul Halaman

1 Daftar Bank Umum Nasional Yang Terdaftar di

Bursa Efek Indonesia Tahun 2009-2011 ... 84

2 Daftar Sampel Penelitian... 85

3 Tabulasi Data Penelitian Masing-masing Variabel Tahun 2009-2011 ... 86

4 Statistik Deskriptif ... 88

5 Hasil Uji Normalitas ... 89

6 Histogram ... 90

7 Grafik Normal Plot ... 91

8 Hasil Uji Multikoloniearitas ... 92

9 Hasil Uji Autokorelasi... 92

10 Hasil Uji Heterokedastisitas ... 93

11 Hasil Analisis Regresi ... 94

12 Hasil Analisis Regresi (R2) ... 94

13 Hasil Uji t ... 95