Pengaruh Pajak Penghasilan Badan Terhadap Kinerja Keuangan pada Perusahaan Manufaktur Sektor Industri Barang Konsumsi
DAFTAR LAMPIRAN
Lampiran i Daftar Populasi dan Sampel
No Nama Perusahaan Kode Kriteria Sampel
1 2 3 4 1 PT Akasha Wira International Tbk ADES √ √ √ - -
2 PT Tiga Pilar Sejahtera Food Tbk AISA √ √ √ √ 1
3 PT Tri Banyan Tirta Tbk ALTO √ √ - √ -
4 PT Wilmar Cahaya Indonesia Tbk CEKA √ √ √ √ 2
5 PT Chitose International Tbk CINT √ - √ √ -
6 PT Delta Djakarta Tbk DLTA √ √ √ √ 3
7 PT Darya Varia Laboratoria Tbk DVLA √ √ √ √ 4
8 PT Gudang Garam Tbk GGRM √ √ √ √ 5
9 PT Handjaya Mandala Sampoerna Tbk HMSP √ √ √ √ 6
10 PT Indofood CBP Sukses Makmur Tbk ICBP √ √ √ √ 7
11 PT Indofarma (Persero) Tbk INAF √ √ - √ -
12 PT Indofood Sukses Makmur Tbk INDF √ √ √ √ 8
13 PT Kimia Farma (Persero) Tbk KAEF √ √ √ √ 9
14 PT Kedaung Indah Can Tbk KICI √ √ - √ -
15 PT Kino Indonesia Tbk KINO √ - √ √ -
16 PT Kalbe Farma Tbk KLBF √ √ √ √ 10
17 PT Langgeng Makmur Industry Tbk LMPI √ √ - √ -
18 PT Martina Berto Tbk MBTO √ √ - √ -
19 PT Merck Indonesia Tbk MERK √ √ √ √ 11
20 PT Multi Bintang Indonesia Tbk MLBI √ √ √ √ 12
21 PT Mustika Ratu Tbk MRAT √ √ - √ -
22 PT Mayora Indah Tbk MYOR √ √ √ √ 13
23 PT Prashida Aneka Niaga Tbk PSDN √ √ - √ -
24 PT Pyridam Farma Tbk PYFA √ √ √ √ 14
25 PT Bentoel International Investama Tbk RMBA √ √ - √ - 26 PT Nippon Indosari Corporindo Tbk ROTI √ √ √ √ 15 27 PT Merck Sharp Dohme Pharma Tbk SCPI √ √ - √ - 28 PT Industri Jamu & Farmasi Sido Muncul Tbk SIDO √ √ √ √ 16
29 PT Sekar Bumi Tbk SKBM √ √ √ - -
(2)
Lampiran i (Lanjutan) 31 PT Taisho Pharmaceutical Indonesia Tbk SQBB √ √ √ √ 18
32 PT Siantar Top Tbk STTP √ √ √ √ 19
33 PT Mandom Indonesia Tbk TCID √ √ √ √ 20
34 PT Tempo Scan Pasific Tbk TSPC √ √ √ √ 21
35 PT Ultrajaya Milk Industry and Trading Company Tbk ULTJ √ √ √ √ 22
36 PT Unilever Indonesia Tbk UNVR √ √ √ √ 23
(3)
Lampiran ii Tabulasi data Penelitian
Tahun 2010 - 2015 No Kode
Variabel Penelitian
Kinerja Keuangan PPh Badan Ukuran Persahaan
(ROA) (CETR) (LN_Aset)
Tahun 2010
1 AISA 4.10 13.30 28.29
2 CEKA 3.48 23.36 27.47
3 DLTA 20.61 25.75 27.29
4 DVLA 12.98 29.28 27.47
5 GGRM 13.71 25.66 31.06
6 HMSP 31.29 26.44 30.65
7 ICBP 13.86 29.14 30.22
8 INDF 8.32 32.61 31.49
9 KAEF 8.37 24.48 28.14
10 KLBF 19.11 24.23 29.58
11 MERK 27.32 25.63 26.80
12 MLBI 38.96 25.98 27.76
13 MYOR 11.36 23.93 29.11
14 PYFA 4.17 30.67 25.33
15 ROTI 17.56 24.90 27.07
16 SIDO 26.64 30.90 27.51
17 SKLT 2.42 27.25 26.02
18 SQBB 28.95 24.95 26.49
19 STTP 6.57 17.10 27.20
20 TCID 12.55 26.38 27.68
21 TSPC 13.78 21.26 28.91
22 ULTJ 5.35 25.33 28.33
23 UNVR 38.90 30.57 29.79
24 WIIM 5.85 29.33 26.87
Tahun 2011
25 AISA 4.18 19.81 28.91
26 CEKA 11.70 24.99 27.44
27 DLTA 21.79 26.92 27.27
28 DVLA 13.03 29.80 27.56
29 GGRM 12.68 26.30 31.30
(4)
Lampiran ii (Lanjutan)
31 ICBP 13.57 26.82 30.35
32 INDF 9.13 27.33 31.61
33 KAEF 9.57 27.52 28.22
34 KLBF 18.41 23.39 29.74
35 MERK 39.56 19.10 27.09
36 MLBI 41.56 26.14 27.83
37 MYOR 7.33 22.30 29.52
38 PYFA 4.38 31.90 25.49
39 ROTI 15.27 23.22 27.36
40 SIDO 29.09 24.28 27.79
41 SKLT 2.79 37.97 26.09
42 SQBB 33.19 25.40 26.61
43 STTP 4.57 18.92 27.56
44 TCID 12.38 27.35 27.75
45 TSPC 13.80 21.36 29.08
46 ULTJ 4.65 19.20 28.41
47 UNVR 39.73 20.42 29.98
48 WIIM 17.48 13.84 27.33
Tahun 2012
49 AISA 6.56 21.27 28.98
50 CEKA 5.68 30.10 27.66
51 DLTA 28.64 27.63 27.34
52 DVLA 13.86 26.70 27.70
53 GGRM 9.80 26.98 31.36
54 HMSP 37.89 25.79 30.90
55 ICBP 12.84 26.86 30.51
56 INDF 8.06 29.67 31.72
57 KAEF 9.91 26.91 28.36
58 KLBF 18.85 23.54 29.87
59 MERK 18.93 26.85 27.07
60 MLBI 65.86 16.74 27.77
61 MYOR 8.97 22.54 29.75
62 PYFA 3.91 33.93 25.63
63 ROTI 12.38 22.67 27.82
64 SIDO 18.02 24.15 28.40
65 SKLT 3.19 38.25 26.24
66 SQBB 34.06 25.21 26.71
67 STTP 5.97 19.99 27.85
(5)
Lampiran ii (Lanjutan)
69 TSPC 13.71 22.39 29.16
70 ULTJ 14.60 24.37 28.52
71 UNVR 40.38 24.30 30.11
72 WIIM 6.40 25.88 27.82
Tahun 2013
73 AISA 6.91 23.59 29.24
74 CEKA 6.08 22.97 27.70
75 DLTA 31.20 25.73 27.49
76 DVLA 10.57 30.17 27.81
77 GGRM 8.63 26.11 31.56
78 HMSP 39.48 25.30 30.94
79 ICBP 10.50 28.03 30.69
80 INDF 4.37 35.67 31.99
81 KAEF 8.72 24.43 28.54
82 KLBF 17.41 24.00 30.06
83 MERK 25.17 26.82 27.27
84 MLBI 48.59 31.78 28.21
85 MYOR 10.90 21.92 29.90
86 PYFA 3.54 34.13 25.89
87 ROTI 8.67 25.87 28.23
88 SIDO 13.75 29.86 28.71
89 SKLT 3.79 37.50 26.43
90 SQBB 35.50 25.00 26.77
91 STTP 7.78 20.92 28.02
92 TCID 10.92 28.39 28.01
93 TSPC 11.81 22.65 29.32
94 ULTJ 11.56 28.09 28.66
95 UNVR 40.10 24.47 30.22
96 WIIM 10.77 25.05 27.84
Tahun 2014
97 AISA 5.13 23.97 29.63
98 CEKA 3.19 26.22 27.88
99 DLTA 29.04 24.61 27.62
100 DVLA 6.55 32.48 27.84
101 GGRM 9.27 24.04 31.70
102 HMSP 35.87 25.80 30.98
103 ICBP 10.16 29.18 30.85
104 INDF 5.12 34.83 32.08
(6)
Lampiran ii (Lanjutan)
106 KLBF 17.07 23.48 30.15
107 MERK 20.98 24.71 27.30
108 MLBI 35.63 25.22 28.43
109 MYOR 3.98 23.27 29.96
110 PYFA 1.54 44.82 25.88
111 ROTI 8.80 19.13 28.39
112 SIDO 14.72 23.29 28.67
113 SKLT 4.97 38.28 26.53
114 SQBB 35.88 26.08 26.85
115 STTP 7.26 28.19 28.16
116 TCID 9.41 28.61 28.25
117 TSPC 10.45 21.48 29.35
118 ULTJ 9.71 30.08 28.70
119 UNVR 40.18 24.40 30.29
120 WIIM 8.43 24.02 27.92
Tahun 2015
121 AISA 4.12 26.01 29.83
122 CEKA 7.17 25.62 28.03
123 DLTA 18.50 25.19 27.67
124 DVLA 7.84 26.04 27.95
125 GGRM 10.16 25.01 31.78
126 HMSP 27.26 25.77 31.27
127 ICBP 11.01 30.67 30.91
128 INDF 3.52 40.66 32.15
129 KAEF 7.82 22.95 28.81
130 KLBF 15.02 25.04 30.25
131 MERK 22.22 28.74 27.19
132 MLBI 23.65 22.80 28.37
133 MYOR 11.02 23.56 30.06
134 PYFA 1.93 46.12 25.80
135 ROTI 10.00 25.29 28.63
136 SIDO 15.65 22.31 28.66
137 SKLT 5.32 31.49 26.66
138 SQBB 32.37 24.90 26.86
139 STTP 9.67 21.29 28.28
140 TCID 26.15 6.58 28.36
141 TSPC 8.42 24.68 29.47
142 ULTJ 14.78 27.77 28.90
143 UNVR 37.20 24.33 30.39
(7)
Lampiran iii Output Hasil Pengolahan Data dengan SPSS
1. Hasil Uji Statistik Deskriptif
Descriptive Statistics
N Minimum Maximum Mean Std. Deviation
ROA 144 1.54 65.86 15.8101 12.15259
CETR 144 6.58 46.12 26.1208 5.19639
SIZE 144 25.33 32.15 28.5998 1.60181
Valid N (listwise) 144
2. Hasil Uji Asumsi Klasik 2.1. Hasil Uji Normalitas
(8)
Lampiran iii (Lanjutan)
2.2. Hasil Uji Multikolinearitas
Coefficientsa
Model
Unstandardized Coefficients
Standardized Coefficients
t Sig.
Collinearity Statistics
B Std. Error Beta Tolerance VIF
1 (Constant) 2.313 1.162 1.991 .048
CETR -.052 .012 -.349 -4.445 .000 .984 1.016
SIZE .053 .038 .110 1.405 .162 .984 1.016
(9)
Lampiran iii (Lanjutan) 2.3. Hasil Uji Heteroskedastisitas
2.4. Hasil Uji Autokorelasi
Model Summaryb Model R R Square
Adjusted R Square
Std. Error of
the Estimate Durbin-Watson
1 .379a .144 .132 .71862 2.134
a. Predictors: (Constant), SIZE, CETR b. Dependent Variable: ROA
(10)
Lampiran iii (Lanjutan) Runs Test
Unstandardized Residual
Test Valuea -.10869
Cases < Test Value 72
Cases >= Test Value 72
Total Cases 144
Number of Runs 77
Z .669
Asymp. Sig. (2-tailed) .503
a. Median 3. Hasil Analisis Regresi
Coefficientsa
Model
Unstandardized Coefficients
Standardized Coefficients
t Sig. B Std. Error Beta
1 (Constant) 2.313 1.162 1.991 .048
CETR -.052 .012 -.349 -4.445 .000
LN_ASET .053 .038 .110 1.405 .162
(11)
Lampiran iii (Lanjutan) 4. Hasil Pengujian Hipotesis
4.1. Hasil Uji Signifikansi Simultan (Uji – F) ANOVAa Model
Sum of
Squares df Mean Square F Sig.
1 Regression 12.232 2 6.116 11.844 .000b
Residual 72.814 141 .516
Total 85.046 143
a. Dependent Variable: ROA
b. Predictors: (Constant), SIZE, CETR 4.2. Hasil Uji Signifikansi Parsial (Uji – t)
Coefficientsa
Model
Unstandardized Coefficients
Standardized Coefficients
T Sig.
B Std. Error Beta
1 (Constant) 2.313 1.162 1.991 .048
CETR -.052 .012 -.349 -4.445 .000
SIZE .053 .038 .110 1.405 .162
a. Dependent Variable: ROA
4.3. Hasil Uji Koefisien Determinasi
Model Summaryb
Model R R Square
Adjusted R Square
Std. Error of the Estimate
1 .379a .144 .132 .71862
a. Predictors: (Constant), SIZE, CETR b. Dependent Variable: ROA
(12)
DAFTAR PUSTAKA
Erlina, Sri Mulyani, 2007. Metode Penelitian Bisnis, Cetakan Pertama, USU Press, Medan.
Erlina, 2011.Metodologi Penelitian, USU Press, Medan.
Fahmi, Irham, 2014. Analisis Kinerja Keuangan (Panduan bagi Akademisi, Manajer, dan Investor untuk Menilai dan Menganalisis Bisnis dari Aspek Keuangan), Alfabeta, Bandung.
Gatsi, John Gartchie, Samuel Gameli Gadzo, dan Holy Kwabla Kportorgbi, (2013). “The Effect of Corporate Income Tax on Financial Performance of Listed Manufacturing in Ghana”, Journal Finance and Accounting, Vol.4, No.15, Hal.118-124.
Ghozali, Imam, 2009.Aplikasi Analisis Multivariate dengan Program SPSS, edisi 4, Cetakan keempat, Badan Penerbit UNDIP, Semarang.
Hanlon, Michelle dan Shane Heitzman, 2010. “Tax Research”, Journal of Accounting and Economics 50, 127-178.
Hastuti, Niken, 2010. “Analisis Pengaruh Periode Perputaran Persediaan, Persediaan, Periode Perputaran Hutang Dagang, Rasio Lancar, Leverage, Pertumbuhan Penjualan dan Ukuran Perusahaan terhadap Profitabilitas Perusahaan”, Skripsi, Fakultas Ekonomi Universitas Diponegoro, Semarang. Helmi, Syafrizal, dkk, 2010. Analisis Data untuk Riset Manajemen dan Bisnis,
Perpustakaan Nasional : Katalog Dalam Terbitan (KDT), Medan.
Hesti, Diah Aristya, 2010. "Analisis Pengaruh Ukuran Perusahaan, Kecukupan Modal, Kualitas Aktiva Produktif (KAP), dan Likuiditas Terhadap Kinerja Keuangan (studi pada bank umum syariah di Indonesia periode 2005- 2009)", Skripsi, Fakultas Ekonomi Universitas Diponegoro, Semarang.
Ikatan Akuntan Indonesia, 2015.Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan, IAI, Jakarta.
Kementerian Keuangan Republik Indonesia, 2013.Undang-Undang PPh dan Peraturan Pelaksanaannya,Direktorat Jendral Pajak, Jakarta.
Kasmir, 2008.Analisis laporan Keuangan, Edisi kesatu, Rajawali pers, Jakarta. Kieso, Donald, Jerry J. Weygandt, dan Terry D. Warfield, 2011. Intermediate
Accounting, Edisi 12, Erlangga, Jakarta.
Mulyati, Sri Murni, 2011. “Pengaruh Penerapan Good Corporate Governance terhadap Kinerja Keuangan Perusahaan (Studi pada Perusahaan Manufaktur yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Periode 2007-2009)”, Skripsi. Fakultas Ekonomi Universitas Negeri Semarang, Semarang.
(13)
Niresh, J. Aloy dan T. Velnampy, 2014. “Firm Size and Profitability: A Study of Listed Manufacturing Firms in Sri Lanka”, International Journal of Business and Management, Vol.9, No.4.
Pohan, Chairil Anwar, 2016. Manajemen Perpajakan (Strategi Perencanaan Pajak dan Bisnis), Edisi Revisi, PT Gramedia Pustaka Utama, Jakarta.
Putra, Surya Fajar, 2015. “Pengaruh Ukuran Perusahaan terhadap Profitabilitas dengan Leverage dan Perputaran Persediaan sebagai Variabel Moderasi pada Perusahaan Manufaktur Sektor Konsumsi yang Terdaftar di BEI”, Skripsi. Fakultas Ekonomi Universitas Sumatera Utara, Medan.
Sembiring, Seniwati, 2008. “Pengaruh Ukuran Perusahaan dan Kebijakan Pendanaan terhadap Kinerja Keuangan pada Perusahaan Bisnis Properti di Bursa Efek Jakarta”, Tesis. Fakultas Ekonomi Universitas Sumatera Utara, Medan.
Sibarani, Jose, 2012. “Pengaruh Penghindaran Pajak terhadap Kejatuhan Harga Saham pada Perusahaan Manufaktur yang Terdaftar di BEI Tahun 2009-2010”, skripsi, Fakultas Ekonomi Universitas Indonesia, Jakarta.
Sitanggang, J. P, 2012. Manajemen Keuangan Perusahaan(Dilengkapi Soal dan Penyelesaiannya), Mitra Wacana Media, Jakarta.
Suandy, Erly, 2003. Perencanaan Pajak, Salemba Empat, Jakarta.
Sudarmadji, Ardi Murdoko dan Lana Sularto, 2007. “Pengaruh Ukuran Perusahaan, Profitabilitas, Leverage, dan Tipe Kepemilikan Perusahaan terhadap Luas Voluntary Disclosure Laporan Keuangan Tahunan”, Proceeding PESAT. Vol. 2.
Sugiyono, 2011.Statistika untuk Penelitian, Alfabeta, Bandung.
Sukirno, Sadono, 2004. Teori Pengantar Makro Ekonomi, Edisi Ketiga, PT Raja Grafindo Persada, Jakarta
Zain, Mohammad, 2007. Manajemen Perpajakan, Edisi Ketiga, Salemba Empat, Jakarta.
Undang-Undang Republik Indonesia Nomor 36 Tahun 2008 Tentang Perubahan Keempat Atas Undang-Undang Nomor 7 Tahun 1983 Tentang Pajak Penghasilan.
Penulisan Online :
Bursa Efek Indonesia.2016. Laporan Keuangan dan
Tahunan
Mei
(14)
Saham Ok. 2016. Perusahaan Sektor Industri Barang Konsumsi di
BEI (3
Mei 2016).
Sommerfeld, Ray M., Herschel M. Anderson, dan Horace R. Brock. 2016. Pajak.
(15)
BAB III
METODE PENELITIAN
3.1. Jenis Penelitian
Metode penelitian pada dasarnya merupakan cara ilmiah untuk mendapatkan data dengan tujuan dan kegunaan tertentu. Penelitian ini termasuk penelitian kausal komparatif yaitu penelitian dengan karakteristik masalah berupa hubungan sebab-akibat antara dua variabel atau lebih.Penelitian ini menggunakan pendekatan kuantitatif yang merupakan penekanan pada pengujian teori melalui pengukuran variabel penelitian dengan angka dan melakukan analisis data dengan prosedur statistik.
3.2. Tempat dan Waktu Penelitian
Penelitian ini dilakukan dengan cara menganalisis laporan keuangan yang telah diaudit yang dapat dilihat dari laporan posisi keuangan, laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain, dan catatan atas laporan keuangan pada perusahaan manufaktur sektor industri barang konsumsi yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia periode tahun 2010-2015 melalui situs masing-masing perusahaan da
Waktu penelitian direncanakan akan dilakukan selama enam bulan mulai dari Maret 2016 hingga September 2016.
(16)
3.3. Batasan Operasional
Adapun batasan operasional penelitian ini adalah hanya untuk melihat pengaruh pajak penghasilan badan sebagai variabel independen terhadap kinerja keuangan sebagai variabel dependen pada perusahaan manufaktur sektor industri barang konsumsi yang terdaftar di BEI (Bursa Efek Indonesia) dengan menggunakan laporan keuangan periode 2010 hingga 2015 yang telah diaudit.
3.4. Definisi Operasional
Definisi Operasional variabel diperlukan dalam menentukan jenis, indikator, serta skala dari variabel yang terkait suatu penelitian, sehingga pengujian hipotesis dengan alat bantu statistik dapat dilakukan secara benar sesuai dengan judul penelitian yang diambil yaitu “Pengaruh Pajak Penghasilan Badan dan ukuran perusahaan terhadap Kinerja Keuangan pada Perusahaan Manufaktur Sektor Industri Barang Konsumsi yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia.”
Berdasarkan judul penelitian yang telah dikemukakan diatas maka variabel-variabel yang terkait dalam penelitian ini adalah:
3.4.1. Variabel Dependen
Menurut Sugiyono (2011:4), variabel dependen merupakan variabel yang dipengaruhi atau yang menjadi akibat, karena adanya variabel bebas. Variabel dependen sering juga disebut dengan variabel terikat atau tidak bebas, variabel output, kriteria atau konsekuen, dan menjadi perhatian utama dalam sebuah pengamatan (Erlina, 2011: 36). Variabel dependen dalam penelitian ini adalah kinerja keuangan.
(17)
Kinerja keuangan perusahaan merupakan suatu gambaran tentang kondisi keuangan suatu perusahaan yang dianalisis dengan alat-alat analisis keuangan, sehingga dapat diketahui mengenai baik buruknya keadaan keuangan suatu perusahaan yang mencerminkan prestasi kerja dalam periode tertentu. Kinerja keuangan dalam penelitian ini diukur dengan menggunakan rasio Return On Asset (ROA) yang dihitung berdasarkan laba bersih dibagi dengan total aset.
3.4.2. Variabel Independen
Variabel independen merupakan variabel yang mempengaruhi atau menjadi sebab perubahannya atau timbulnya variabel dependen (Sugiyono, 2011 : 4). Variabel independen sering juga disebut variabel bebas, variabel stimulus, dan prediktor (Erlina, 2011 : 37). Variabel independen pada penelitian ini adalah pajak penghasilan badan berupa penghindaran pajak (tax avoidance) dan ukuran perusahaan.
1. Pajak Penghasilan Badan
Tax Avoidance adalah strategi dan teknik penghindaran pajak dilakukan secara legal dan aman bagi wajib pajak karena tidak bertentangan dengan ketentuan perpajakan.Metode dan teknik yang digunakan adalah dengan memanfaatkan kelemahan (grey area) yang terdapat dalam undang-undang dan peraturan perpajakan itu sendiri.Pengukuran yang digunakan dalam penelitian ini adalah Cash ETR karenadapat menggambarkan semua aktivitas penghindaran pajak yang mengurangi pembayaran pajak kepada otoritas perpajakan.
(18)
2. Ukuran Perusahaan
Ukuran perusahaan adalah banyaknya jumlah dan jenis kapasitas produksi dan kemampuan yang dimiliki perusahaan atau banyaknya jumlah dan jenis layanan yang dapat disediakan oleh perusahaan secara bersamaan untuk pelanggannya.
Tabel 3.1
Definisi Operasional Variabel Penelitian
Variabel Definisi Skala Indikator Pengukuran
Dependen :
Kinerja Keuangan
Kemampuan perusahaan memperoleh laba bersih dari total aset perusahaan
Rasio ���������
����������� � 100% Independen :
Pajak Penghasilan Badan
Pajak Penghasilan yaitu pajak yang dikenakan terhadap penghasilan badan.
Rasio ���ℎ�������
���������������������� � 100% Ukuran
Perusahaan
Skala yang
mengklasifikasikan besar kecilnya perusahaan
Rasio Ln (�����������)
Sumber: Data yang diolah penulis, 2016 3.5. Populasi dan Sampel Penelitian
Populasi adalah wilayah generalisasi yang terdiri atas objek atau subjek yang mempunyaikualitas dan karakteristik tertentu yang ditetapkan olehpeneliti untuk dipelajari dan kemudian ditarik kesimpulannya (Sugiyono, 2011: 61). Populasi yang akan digunakan dalam penelitian ini adalah seluruh perusahaan manufaktur sektor industri barang konsumsi yang terdaftar di BEI periode 2010-2015.
(19)
Sampel adalah suatu bagian dari populasi yang akan diteliti dan yang dianggap dapat menggambarkan populasinya. Dalam penelitian pengambilan sampel dilakukan dengan teknik non probability sampling melalui pendekatan purposive sampling.Teknik purposive sampling dilakukan dengan cara memilih sampel dari satu populasi yang didasarkan pada informasi yang tersedia serta sesuai dengan penelitian yang dilakukan, sehingga dapat dipertanggungjawabkan.
Adapun kriteria dalam pemilihan sampel antara lain:
1. Perusahaan manufaktur sektor industri barang konsumsi yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI) pada tahun 2010-2015.
2. Mempublikasikan laporan keuangan tahunan yang telah diaudit periode
2010-2015 yang dapat diakses melalui situs BEI
resmi perusahaan masing-masing.
3. Perusahaan tidak mengalami kerugian selama periode pengamatan.
4. Data yang dimiliki perusahaan lengkap dan sesuai dengan variabel yang diteliti.
Tabel 3.2
Daftar Populasi dan Sampel Penelitian
No Nama Perusahaan Kode Kriteria Sampel
1 2 3 4 1 PT Akasha Wira International Tbk ADES √ √ √ - -
2 PT Tiga Pilar Sejahtera Food Tbk AISA √ √ √ √ 1
3 PT Tri Banyan Tirta Tbk ALTO √ √ - √ -
4 PT Wilmar Cahaya Indonesia Tbk CEKA √ √ √ √ 2
5 PT Chitose International Tbk CINT √ - √ √ -
6 PT Delta Djakarta Tbk DLTA √ √ √ √ 3
7 PT Darya Varia Laboratoria Tbk DVLA √ √ √ √ 4
8 PT Gudang Garam Tbk GGRM √ √ √ √ 5
9 PT Handjaya Mandala Sampoerna Tbk HMSP √ √ √ √ 6
10 PT Indofood CBP Sukses Makmur Tbk ICBP √ √ √ √ 7
(20)
13 PT Kimia Farma (Persero) Tbk KAEF √ √ √ √ 9
14 PT Kedaung Indah Can Tbk KICI √ √ - √ -
15 PT Kino Indonesia Tbk KINO √ - √ √ -
16 PT Kalbe Farma Tbk KLBF √ √ √ √ 10
17 PT Langgeng Makmur Industry Tbk LMPI √ √ - √ -
18 PT Martina Berto Tbk MBTO √ √ - √ -
19 PT Merck Indonesia Tbk MERK √ √ √ √ 11
20 PT Multi Bintang Indonesia Tbk MLBI √ √ √ √ 12
21 PT Mustika Ratu Tbk MRAT √ √ - √ -
22 PT Mayora Indah Tbk MYOR √ √ √ √ 13
23 PT Prashida Aneka Niaga Tbk PSDN √ √ - √ -
24 PT Pyridam Farma Tbk PYFA √ √ √ √ 14
25 PT Bentoel International Investama Tbk RMBA √ √ - √ - 26 PT Nippon Indosari Corporindo Tbk ROTI √ √ √ √ 15 27 PT Merck Sharp Dohme Pharma Tbk SCPI √ √ - √ - 28 PT Industri Jamu & Farmasi Sido Muncul Tbk SIDO √ √ √ √ 16
29 PT Sekar Bumi Tbk SKBM √ √ √ - -
30 PT Sekar Laut Tbk SKLT √ √ √ √ 17
31 PT Taisho Pharmaceutical Indonesia Tbk SQBB √ √ √ √ 18
32 PT Siantar Top Tbk STTP √ √ √ √ 19
33 PT Mandom Indonesia Tbk TCID √ √ √ √ 20
34 PT Tempo Scan Pasific Tbk TSPC √ √ √ √ 21
35 PT Ultrajaya Milk Industry and Trading Company Tbk ULTJ √ √ √ √ 22
36 PT Unilever Indonesia Tbk UNVR √ √ √ √ 23
37 PT Wismilak Inti Makmur Tbk WIIM √ √ √ √ 24
Sumber: Data yang diolah penulis, 2016 3.6. Jenis Data
Data yang digunakan dalam penelitian ini adalah data sekunder. Data sekunder adalah data yang diperoleh/dikumpulkan dan disatukan oleh studi-studi sebelumnya atau yang diterbitkan oleh berbagai instansi lain, biasanya sumber tidak langsung berupa data dokumentasi dan arsip-arsip resmi (Helmi, 2010:2).
Penelitian ini menggunakan data sekunder yang berupa laporan keuangan yaitu laporan posisi keuangan, laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain, dan catatan atas laporan keuangan perusahaan manufaktur sektor industri barang konsumsi yang terdaftar di BEI melalui www.idx.co.id.Laporannya
(21)
berkaitan dengan variabel-variabel kinerja keuangan dan pajak penghasilan tersebut.Laporan keuangan yang digunakan yaitu laporan keuangan perusahaan dari tahun 2010 sampai 2015.
3.7. Metode Pengumpulan Data
Metode pengumpulan data dalam penelitian ini dilakukan melalui studi dokumentasi berupa laporan keuangan perusahaan manufaktur sektor industri barang konsumsi yang terdaftar di BEI tahun 2010-2015. Metode dokumentasi dilakukan dengan mengumpulkan data yang penyelidikannya ditujukan pada penguraian dan penjelasan apa yang telah lalu, melalui sumber-sumber dokumen. Dari metode ini diharapkan akan diperoleh catatan mengenai data-data yang ada hubungannya dengan penelitian ini yaitu laporan keuangan.
3.8. Teknik Analisis 3.8.1. Statistik Desktiptif
Statistik deskriptif merupakan proses transformasi data penelitian dalam bentuk tabulasi, sehingga mudah dipahami dan diinterpretasikan (Erlina, 2011: 94).Dalam penelitian ini, ukuran untuk statistik yang akan dipakai meliputi mean, maximum, minimum, dan standar deviasi.
3.8.2. Uji Asumsi Klasik
Pengujian asumsi klasik bertujuan untuk menguji kelayakan model regresi dalam penelitian ini.Uji asumsi klasik yang digunakan dalam penelitian ini adalah uji normalitas, uji multikolinearitas, uji heterokedastisitas dan uji
(22)
autokorelasi.Metode analisis data yang digunakan dalam penelitian ini adalah model analisis regresi berganda dengan menggunakan bantuan software SPSS for windows version 22.
3.8.2.1. Uji Normalitas
Tujuan uji normalitas adalah untuk mengetahui apakah dalam model regresi, variabel pengganggu atau residual memiliki distribusi normal.Uji ini berguna untuk tahap awal dalam metode pemilihan analisis data.Jika data normal, maka digunakan statistik parametrik, dan jika data tidak normal maka digunakan statistik nonparametrik atau lakukan treatment agar data normal.Data yang baik adalah data yang mempunyai pola distribusi normal.Untuk melihat normalitas dapat dilakukan dengan melihat histogram atau pola distribusi data normal.Normalitas dapat dideteksi dengan melihat penyebaran data (titik) pada sumbu diagonal dari grafik atau dengan melihat histogram dari nilai residualnya. Dasar pengambilan keputusannya adalah:
1. Jika data menyebar di sekitar garis diagonal dan mengikuti arah garis diagonal atau garis histogramnya menunjukkan pola berdistribusi normal, maka model regresi memenuhi asumsi normalitas.
2. Jika data menyebar jauh dari diagonal dan tidak mengikuti arah garis diagonal atau grafik histogram tidak menunjukkan data berdistribusi normal, maka model regresi tidak memenuhi asumsi normalitas.
3.8.2.2. Uji Multikolinearitas
Menurut Ghozali (2009: 91), uji ini bertujuan untuk menguji apakah model regresi ditemukan adanya korelasi antar variabel independen. Model
(23)
regresi yang baik seharusnya tidak terjadi korelasi diantara variabel independen.Multikolinieritas adalah situasi adanya korelasi variabel-variabel independen antara yang satu dengan yang lainnya. Jika terjadi korelasi sempurna diantara sesama variabel bebas, maka konsekuensinya adalah:
1. Koefisien-koefisien regresi menjadi tidak dapat ditaksir.
2. Nilai standar error setiap koefisien regresi menjadi tak terhingga.
Ada tidaknya multikolinieritas dapat dideteksi dengan melihat nilai tolerance dan variance inflation factor (VIF), serta dengan menganalisis matriks korelasi variabel-variabel independen. Nilai cut off yang umum dipakai untuk menunjukkan adanya multikolinearitas adalah jika nilai tolerance>0,1 atau sama dengan nilai VIF<10, maka model dapat dikatakan terbebas dari multikolinearitas.
3.8.2.3. Uji Heteroskedastisitas
Uji heteroskedastisitas bertujuan untuk melihat apakah didalam model regresi terjadi ketidaksamaan variabel pengganggu dari satu pengamatan dengan pengamatan yang lain. Menurut Ghozali (2009:125) Model regresi yang baik adalah yang homoskedastisitas atau tidak terjadi heteroskedastisitas. Cara memprediksi ada tidaknya heteroskedastisitas pada suatu model dapat dilihat dari pola gambar scatterplot. Analisis pada gambar scatterplot yang menyatakan model regresi berganda tidak terdapat heteroskedastisitas jika:
1. Titik-titik data menyebar di atas, di bawah atau di sekitar angka nol 2. Titik-titik data tidak mengumpul hanya di atas atau dibawah
(24)
3. Penyebaran titik-titik data tidak boleh membentuk pola bergelombang melebar kemudian menyempit dan melebar kembali
4. Penyebaran titik-titik data sebaiknya tidak berpola. 3.8.2.4. Uji Autokorelasi
Uji ini bertujuan untuk melihat apakah dalam suatu model regresi linear terdapat korelasi atau kesalahan pengganggu pada periode t dengan kesalahan periode t-1.Jika terjadi autokorelasi, maka terdapat masalah autokorelasi.Uji yang digunakan dalam penelitian ini untuk mendeteksi ada tidaknya autokorelasi adalah dengan menggunakan uji Durbin-Watson (DW). Kriteria untuk penilaian terjadinya autokorelasi yaitu:
Selain uji Durbin-Watson, run test juga dapat digunakanuntuk lebih memastikan ada atau tidaknya masalah autokorelasi.Uji ini dipergunakan untuk melihat apakah data residual bersifat acak atau tidak.Data yang bersifat acak adalah data yang terbebas dari masalah autokorelasi.
3.8.3. Analisis Regresi Berganda
“Analisis regresi linear berganda digunakan dengan maksud meramalkan bagaimana keadaan variabel dependen bila dua atau lebih variabel independen dimanipulasi” (Sugiyono, 2011: 260). Rumusnya adalah sebagai berikut:
ROA = �+ �1(CETR) + �2(SIZE) + ε
4
0 dL dU 4-dU 4-dL
Tidak Ada Autokorelasi
Ragu-ragu
Ragu-ragu
Autokorelasi Negatif Autokorelasi
(25)
Dimana:
ROA = Kinerja keuangan yang diukur dengan return on asset
CETR = Pajak penghasilan badan berupa penghindaran pajak yang diukur dengan cash effective tax ratio
SIZE = Ukuran perusahaan � = Konstanta
�1 = Koefisien regresi pajak penghasilan badan
�2 = Koefisien regresi ukuran perusahaan
ε = Error term
3.8.4. Pengujian Hipotesis
3.8.4.1. Uji Signifikasnsi Simultan (Uji-F)
Uji-F pada model regresi berganda dilakukan untuk mengetahui pengaruh variabel bebas secara bersama-sama terhadap variabel terikat. Rumusan hipotesis yang diuji adalah sebagai berikut:
1. Tolak H0 (terima Ha) jikaFhitung > Ftabel,atau dapat dilihat darinilai
signifikansinya apabila< 0.05, artinya terdapat pengaruh yang signifikan secara serentak dari variabel bebas terhadap variabel terikat.
2. Terima H0 (tolak Ha) jika Fhitung < Ftabelatau dapat dilihat darinilai signifikansinya apabila> 0.05, artinya tidak terdapat pengaruh yang signifikan secara serentak dari variabel bebas terhadap variabel terikat.
(26)
3.8.4.2. Uji Signifikasnsi Parsial (Uji-t)
Uji-t bertujuan untuk mengetahui besar kecilnya hubungan atau pengaruh antara variabel independen terhadap variabel dependen secara parsial. Ketentuan dalam uji-t antara lain :
3. Tolak H0 (terima Ha) jika thitung > ttabeldengan tingkat signifikansi < 0.05,
maka variabel independen berpengaruh secara parsial terhadap variabel dependen.
4. Terima H0 (tolak Ha) jika thitung < ttabel dengan tingkat signifikansi > 0.05,
maka variabel independen tidak berpengaruh secara parsial terhadap variabel dependen.
3.8.4.3. Koefisien Determinasi (��)
Pengujian koefisien determinasi dilakukan untuk melihat seberapa besar pengaruh variabel bebas terhadap variabel terikat.Pengujian ini dilakukan dengan melihat nilai koefisien determinasi.Koefisien determinasi (�2) merupakan besaran non negatif dan besarnya koefisien determinasi adalah (�≤�2≤�).Jika koefisien determinasi bernilai 0, maka tidak ada hubungan antara variabel bebas dengan variabel terikat.Sebaliknya jika koefisien determinasi bernilai 1, maka ada keterikatan sempurna antara variabel bebas dengan variabel terikat.
Uji Determinasi, untuk melihat besarnya kontribusi pengaruh variabel bebas dan variabel terikat dapat dihitung dengan rumus:
(27)
BAB IV
HASIL PENELITIAN DAN PEMBAHASAN
4.1. Gambaran Umum
Objek dalam penelitian ini adalah seluruh perusahaan manufaktur sektor industri barang konsumsi yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI) periode 2010-2015.Perusahaan yang dijadikan sampel dalam penelitian ini berjumlah 24 perusahaan yang diperoleh berdasarkan teknik purposive sampling.
Metode analisis data yang digunakan dalam penelitian ini adalah metode analisis statistik yang menggunakan persamaan regresi berganda.Analisis data dimulai dengan mengolah data dengan menggunakan Microsoft Excel, selanjutnya dilakukan pengujian asumsi klasik, pengujian menggunakan regresi berganda dan diakhiri dengan pengujian hipotesis.Pengujian dilakukan dengan menggunakan software SPSS versi 22.
4.2. Hasil Penelitian 4.2.1. Statistik Deskriptif
Statistik deskriptif adalah statistik yang berfungsi untuk menggambarkan atau mendeskripsikan terhadap objek yang diteliti melalui data populasi atau data sampel sebagaimana adanya yang sudah ditetapkan.
Statistik deskriptif hanya memberikan gambaran mengenai sampel penelitian sehingga sama sekali tidak dapat digunakan untuk menarik kesimpulan
(28)
apapun terhadap hasil penelitian yang dilakukan. Adapun statistik deskriptif dalam penelitian ini ditunjukkan dalam tabel berikut :
Tabel 4.1 Statistik Deskriptif Descriptive Statistics
N Minimum Maximum Mean Std. Deviation
ROA 144 1.54 65.86 15.8101 12.15259
CETR 144 6.58 46.12 26.1208 5.19639
SIZE 144 25.33 32.15 28.5998 1.60181
Valid N (listwise) 144 Sumber: Hasil Penelitian, 2016
Berdasarkan hasil olahan data pada tabel diatas,dapat dijelaskan bahwa: 1. Variabel Return on Asset (Y) memiliki nilai minimum sebesar 1,54 dan nilai
maksimum 65,86. Rata-rata dari Return on Asset adalah 15,8101 dengan standar deviasi sebesar 12,15259. Jumlah data yang digunakan adalah sebanyak 144 perusahaan.
2. Variabel Cash Effective Tax Ratio (�1) memiliki nilai minimum sebesar 6,58 dan nilai maksimum 46,12. Rata-rata dari Cash Effective Tax Ratio adalah 26.1208dengan standar deviasi sebesar 5.19639. Jumlah data yang digunakan adalah sebanyak 144 perusahaan.
3. Variabel Ukuran Perusahaan (�2) memiliki nilai minimum sebesar 25.33dan nilai maksimum 32.15. Rata-rata dari Ukuran Perusahaan adalah 28.5998dengan standar deviasi sebesar 1.60181. Jumlah data yang digunakan adalah sebanyak 144 perusahaan.
(29)
4.2.2. Uji Asumsi Klasik 4.2.2.1. Uji Normalitas
Untuk menguji apakah data penelitian berdistribusi normal atau tidak, peneliti melakukan uji analisis grafik histogram dan normal probability plot.Model regresi yang baik adalah model regresi yang memiliki data normal atau mendekati normal. Adapun hasil uji normalitas data dengan grafik histogram disajikan sebagai berikut:
Gambar 4.1 Histogram Sumber: Hasil Penelitian, 2016
(30)
Sedangkan hasil uji normalitas data dengan normal probability plot disajikan sebagai berikut:
Gambar 4.2 Normal Probability Plot Sumber: Hasil Penelitian, 2016
Berdasarkan tampilan grafik histogram maupun normal probability plot, dapat disimpulkan bahwa data penelitian merupakan data yang normal.Grafik histogram berbentuk seperti lonceng sedangkan normal probability plot menunjukkan titik-titik menyebar disekitar garis diagonal dan penyebarannya tidak jauh dari garis diagonal.
(31)
4.2.2.2. Uji Multikolinearitas
Model regresi yang baik adalah yang bebas dari variabel independen yang memiliki kemiripan dengan variabel indipenden lain dalam satu model regresi. Kemiripan antar variabel independen akan menyebabkan korelasi antara variabel-variabel independen yang memiliki kemiripan tersebut. untuk mendeteksi ada tidaknya multikolinearitas dapat dilihat dari nilai tolerance dan variance inflation factor (VIF). Jika VIF > 10 atau tolerance <0,1, maka terjadi multikolinearitas, sedangkan jika nilai VIF < 10 atau tolerance >0,1, maka tidak terdapat gejala multikolinearitas.
Tabel 4.2
Hasil Uji Multikolinearitas Coefficientsa
Model
Unstandardized Coefficients
Standardized Coefficients
t Sig.
Collinearity Statistics
B Std. Error Beta Tolerance VIF
1 (Constant) 2.313 1.162 1.991 .048
CETR -.052 .012 -.349 -4.445 .000 .984 1.016
SIZE .053 .038 .110 1.405 .162 .984 1.016
a. Dependent Variable: ROA
Sumber: Hasil Penelitian, 2016
Nilai VIF untuk variabel Cash Effective Tax Ratio dan Ukuran Perusahaanadalah 1,016, sedangkan Tolerance-nya 0,984. Karena nilai VIF dari kedua variabel tidak ada yang lebih besar dari 10 dan tolerance tidak ada yang lebih kecil dari 0,1, maka dapat dikatakan tidak terjadi multikolinieritas pada kedua variabel bebas tersebut.
(32)
4.2.2.3. Uji Heteroskedastisitas
Uji heteroskedestisitas bertujuan untuk menguji apakah terjadi ketidaksamaan variance dari residual satu pengamatan kepengamatan yang lain. Jika hasil residual suatu pengamatan sama dengan residual pengamatan lain, maka disebut dengan homoskedestisitas. Model regresi yang baik adalah homoskedestisitas atau tidak terjadi heteroskedastisitas.Model regresi dalam penelitian ini di uji menggunakan menggunakan scatterplot. Adapun hasil penelitian ditunjukkan pada scatterplotdibawah ini:
Gambar 4.3 Scatterplot Sumber: Hasil Penelitian, 2016
(33)
Berdasarkan hasil pengolahan data yang telah dilakukan, menunjukkan bahwa tidak terjadi heterokedastisitas pada model regresi, sebab dari gambar scatterplot tersebut, menunjukkan bahwa titik-titik menyebar acak dan tidak membentuk suatu pola tertentu atau tidak teratur, serta titik-titik menyebar diatas dan dibawah angka 0 pada sumbu x dan y.
4.2.2.4. Uji Autokorelasi
Uji autokorelasi bertujuan untuk menguji apakah dalam model regresi ditemukan korelasi antar residual pada suatu periode dengan residual periode sebelumnya.Model regresi yang baik adalah model regresi yang bebas dari autokorelasi.Peneliti menggunakan nilai Durbin-Watson dan Run Test untuk menguji ada tidaknya autokorelasi pada penelitian ini. Hasil uji autokorelasi ditunjukkan pada tabel 4.3 dibawah ini:
Tabel 4.3 Hasil Uji Autokorelasi
Model Summaryb Model R R Square
Adjusted R Square
Std. Error of
the Estimate Durbin-Watson
1 .379a .144 .132 .71862 2.134
a. Predictors: (Constant), SIZE, CETR b. Dependent Variable: ROA
Sumber: Hasil Penelitian, 2016
Dari tabel Durbin-Watson (DW), ∝=5% dengan sampel sebanyak 144data observasi serta variabel independen sebanyak 2 variabel, di peroleh batas bawah Durbin-Watson (dL) sebesar 1,6996 dan batas atas Durbin-Watson sebesar (dU) 1.7559. Nilai Durbin-Watson (d) penelitian adalah 2.134.Karena dU<d< 4-dU, maka dapat ditarik kesimpulan bahwa data penelitian terbebas dari masalah
(34)
Tabel 4.4 Uji Run Test
Runs Test
Unstandardized Residual
Test Valuea -.10869
Cases < Test Value 72
Cases >= Test Value 72
Total Cases 144
Number of Runs 77
Z .669
Asymp. Sig. (2-tailed) .503
a. Median
Sumber: Hasil Penelitian, 2016
Hasil run test menunjukkan Asymp. Sig (2-tailed) sebesar 0,503. Nilai hasil run test >tingkat signifikasi (α = 0,05), maka tidak terdapat masalah autokorelasi pada data yang diuji.
4.2.3. Analisis Regresi Berganda
Dari hasil pengujian asumsi klasik dapat disimpulkan bahwa model regresi yang dipakai dalam penelitian ini telah memenuhi model estimasi Best Linear Unbiased Estimator (BLUE), selanjutnya dapat melakukan uji persamaan regresi berganda dan melakukan pengujian hipotesis.
Tabel 4.5
Hasil Uji Persamaan Regresi Coefficientsa
Model
Unstandardized Coefficients
Standardized Coefficients
t Sig. B Std. Error Beta
1 (Constant) 2.313 1.162 1.991 .048
CETR -.052 .012 -.349 -4.445 .000
SIZE .053 .038 .110 1.405 .162
(35)
Berdasarkan tabel diatas, maka model analisis regresi berganda untuk variabel X dengan variabel Y dapat diformulasikan dalam model persamaan berikut:
ROA = 2,313 – 0,052(CETR) + 0,053(SIZE) + ε
Dari hasil persamaan regresi berganda tersebut, setiap varaiabel independen dapat diinterpretasikan pengaruhnya terhadap profitabilitas sebagai indikator kinerja keuangan sebagai berikut:
1. Konstanta (∝) sebesar 2,313 menunjukkan bahwa jika semua variabelnilainya sama dengan nol atau dianggap konstan, maka profitabilitas adalah sebesar 2,313.
2. Nilai koefisien regresi variabel penghindaran pajak sebagai indikator pajak penghasilan badan (X1) sebesar -0,052.Hal ini menunjukkan apabila terjadi
peningkatan variabel penghindaran pajak sebesar 1 satuan, maka profitabilitas akan menurun sebesar 0,052, dengan asumsi variabel lainnya dianggaptetap atau sama dengan nol.
3. Nilai koefisien regresi variabel ukuran perusahaan(X2) sebesar 0,053.Hal ini
menunjukkan apabila terjadi peningkatan variabel ukuran perusahaan sebesar 1 satuan, maka profitabilitas akan meningkat sebesar 0,053, dengan asumsi variabel lainnya dianggap tetap atau sama dengan nol.
4.2.4. Pengujian Hipotesis
4.2.4.1. Uji Signifikansi Simultan (Uji – F)
Uji – F digunakan untuk mengetahui apakah variabel-variabel independen secara simultan memiliki pengaruh yang signifikan terhadap variabel
(36)
dependen.Untuk mengetahui pengaruh signifikan variabel-variabel independen secara simultan terhadap variabel dependen, maka dilakukan perbandingan antara nilai Fhitung dengan Ftabel pada tingkat signifikansi sebesar 5% (α = 0,05). Nilai
Ftabel dalam penelitian ini adalah sebesar 3,06. Hasil Uji – F dapat dilihat pada
tabel 4.6 dibawah ini:
Tabel 4.6 Hasil Uji-F
ANOVAa Model
Sum of
Squares df Mean Square F Sig.
1 Regression 12.232 2 6.116 11.844 .000b
Residual 72.814 141 .516
Total 85.046 143
a. Dependent Variable: ROA
b. Predictors: (Constant), SIZE, CETR Sumber: Hasil Penelitian, 2016
Pada tabel hasil uji-F diatas, besar nilai F adalah 11,844 dengan signifikansi 0,000b. Nilai Fhitung >Ftabel (11,844 > 3,06) dengan nilai signifikansi 0,000 < 0,05. Berdasarkan hasil perbandingan tersebut, maka dapat disimpulkan bahwa variabel-variabel independen, yaitu pajak penghasilan badan dan ukuran perusahaan secara simultan berpengaruh signifikan terhadap variabel dependen yaitu kinerja keuangan.
4.2.4.2. Uji Signifikansi Parsial (Uji– t)
Uji parsial dilakukan untuk mengetahui apakah setiap variabel independen secara parsial memiliki pengaruh yang signifikan terhadap variabel dependen. Untuk mengetahui pengaruh signifikan variabel independen secara parsial terhadap variabel dependen, maka dilakukan perbandingan antara nilai
(37)
thitung dengan ttabel pada tingkat signifikansi sebesar 5% (α = 0,05). Nilai ttabel
dalam penelitian ini adalah sebesar 1,9769. Berikut ini adalah hasil uji pengaruh variabel dependen dan independen secara parsial:
Tabel 4.7 Hasil Uji-t Coefficientsa
Model
Unstandardized Coefficients
Standardized Coefficients
T Sig.
B Std. Error Beta
1 (Constant) 2.313 1.162 1.991 .048
CETR -.052 .012 -.349 -4.445 .000
SIZE .053 .038 .110 1.405 .162
a. Dependent Variable: ROA Sumber: Hasil Penelitian, 2016
Berdasarkan tabel diatas maka dapat disimpulkan bahwa variabel pajak penghasilan yang berupa penghindaran pajak berpengaruh negatif terhadap kinerja keuangan perusahaan. Hal ini dilihat dari nilai thitung >ttabel (4,445 >1,9769)
dengan tingkat signifikansi 0,000 (Sig.<0,05). Berdasarkan hasil tersebut maka H1diterima. Hasil ini menunjukkan bahwa jika tingkat penghindaran pajak yang
dilakukan naik atau turun, maka akan berpengaruh terhadap kinerja keuangan perusahaan.
Untuk variabel ukuran perusahaan tidak berpengaruh terhadap kinerja keuangan. Hal ini dilihat dari nilai thitung <ttabel (1,405 <1,9769) dengan tingkat
signifikansi 0,162 (Sig.>0,05). Berdasarkan hasil tersebut maka H2ditolak.Hasil
ini menunjukkan bahwa ukuran perusahaan yang besar atau kecil tidak berpengaruh terhadap kinerja keuangan.
(38)
4.2.4.3. Koefisien Determinasi (��)
Koefisien determinasi (R2) dalam regresi linear berganda digunakanuntuk mengetahui persentase sumbangan pengaruh variabel independen secara serentak terhadap variabel dependen.Nilai R2yang kecil menunjukkan masih terbatasnya kemampuan variabel-variabel independen dalam menjelaskan variabel dependen.Sebaliknya, jika nilai R2yang mendekati satu, menunjukkan bahwa variabel-variabel independen dapat memberikan hampir semua informasi yang dibutuhkan untuk memprediksi variabel dependen.R2memiliki kelemahan yaitu nilai R2akan meningkat setiap ada penambahan variabel independen, tidak peduli apakah variabel tersebut memiliki pengaruh atau tidak. Dengan demikilan lebih baik menggunakan nilai Adjusted R Square.
Nilai Adjusted R Square dapat naik atau turun dengan adanya penambahan variabel baru, tergantung dari korelasi antara variabel bebas tambahan tersebut dengan variabel terikatnya. Nilai Adjusted R Square dapat bernilai negatif, sehingga jika nilainya negatif, maka nilai tersebut dianggap 0, atau variabel bebas sama sekali tidak mampu menjelaskan varians dari variabel terikatnya.
Berikut adalah hasil penilaian uji koefisien determinasi dalam menilai ketepatan model regresi yang digunakan dalam penelitian ini:
Tabel 4.8
Hasil Uji Koefisien Determinasi Model Summaryb
Model R R Square
Adjusted R Square
Std. Error of the Estimate
1 .379a .144 .132 .71862
a. Predictors: (Constant), SIZE, CETR b. Dependent Variable: ROA
(39)
Nilai Adjusted R Square sebesar 0,132 atau (13,2%). Hal ini menunjukkan bahwa presentase sumbangan pengaruh variabel independen yaitu pajak penghasilan badan dan ukuran perusahaan terhadap variabel dependen yaitu kinerja keuangan hanya sebesar 13,2%, sedangkan sisanya sebesar 86,8% dipengaruhi atau dijelaskan oleh variabel lain yang tidak dimasukkan dalam model penelitian ini.
4.3. Pembahasan
4.3.1. Pengaruh Simultan
Hasil pengujian yang telah dilakukan menunjukkan bahwa variabel-variabel independen yaitu pajak penghasilan badan dan ukuran perusahaan secara simultan berpengaruh signifikan terhadap kinerja keuangan perusahaan. Hal ini ditentukan berdasarkan perbandingan nilai Fhitung dan Ftabel. Nilai Fhitung >Ftabel
(11,844 > 3,06) dengan nilai signifikansi 0,000 < 0,05. Hasil pengujian juga menunjukkan bahwa 13,2% perubahan atau variasi dalam kinerja keuangan dapat dijelaskan oleh kedua variabel independen, sedangkan 86,8% dapat dijelaskan oleh faktor-faktor lain yang tidak diteliti dalam penelitian ini.
4.3.2. Pengaruh Parsial
4.3.2.1. Pajak Penghasilan Badan dengan Kinerja Keuangan
Variabel pajak penghasilan yang berupa penghindaran pajak dalam penelitian ini menggunakan cash effective tax ratio yang memiliki thitung sebesar 4,445dengan tingkat signifikansi 0,000. Nilai thitung>ttabel (4,445 >1,9769)
(40)
ini menunjukkan bahwa jika tingkat penghindaran pajak yang dilakukan naik atau turun, maka akan berpengaruh terhadap kinerja keuangan perusahaan.
Hasil penelitian ini sejalan dengan penelitian Laura (2012) dan Gatsi,et al (2012), yang menyatakan bahwa pajak penghasilan badan yang berupa penghindaran pajak memiliki pengaruh negatif signifikan terhadap kinerja keuangan perusahaan.
4.3.2.2. Ukuran Perusahaan dengan Kinerja Keuangan
Ukuran perusahaan dalam penelitian ini menggunakan logaritma naturaldari total aset, sedangkan kinerja keuangan menggunakan rasio return on asset(ROA).Hasil yang didapatkan adalah bahwa ukuran perusahaan tidak berpengaruh terhadap profitabilitas.Hasil ini membuktikan bahwa dalam industri barang konsumsi, ukuran sebuah perusahaan tidak mempengaruhi kemampuan perusahaan tersebut dalam meningkatkan kinerja keuangan.Hasil penelitian ini tidak sejalan dengan penelitian Laura (2012), Sritharan dan Vinasithamby (2013), dan Putra (2015).Namun, hasil penelitian ini sejalan dengan hasil penelitian yang diperoleh Niresh dan Velnampy (2014), serta Ratnasari dan Budiyanto (2016).
(41)
BAB V
KESIMPULAN DAN SARAN
5.1. Kesimpulan
Berdasarkan hasil analisis data dan pembahasan yang telah dilakukan, dapat disimpulkan hal-hal sebagai berikut :
1. Secara simultan, hasil penelitian menunjukkan bahwa terdapat pengaruh yang signifikan antara pajak penghasilan badan dan ukuran perusahaan terhadap kinerja keuangan.
2. Secara parsial, hasil penelitian ini menunjukkan bahwa pajak penghasilan badan yang berupa penghindaran pajak berpengaruh negatif terhadap kinerja keuangan perusahaan. Artinya, semakin besar tingkat penghindaran pajak, maka semakin kecil kinerja keuangan perusahaan yang diukur melalui return on asset, demikian juga sebaliknya. Sedangkan variabel ukuran perusahaan tidak berpengaruh terhadap kinerja keuangan perusahaan.
3. Seluruh variabel independen dalam penelitian ini hanya menyumbang 13,2% dari keseluruhan variabel independen yang seharusnya mempengaruhi variabel dependen seperti terlihat pada nilai adjusted�2, artinya masih terdapat 86,8% variabel-variabel independen lain yang dapat mempengaruhi kinerja keuangan.
(42)
5.2. Saran
Berdasarkan hasil penelitian dan kesimpulan yang telah dibuat dari pengujian data, maka penulis memberikan saran sebagai berikut:
1. Perusahaan hendaknya mempekerjakan seseorang yang ahli dalam bidang perpajakan yang dapat membantu mereka dalam perencanaan pajak untuk mengurangi pembayaran pajak secara legal dan aman sehingga menaikkan kinerja keuangan mereka.
2. Peneliti selanjutnya hendaknya dapat mengembangkan penelitian dengan mengganti atau menambah variabel independen maupun variabel dependen lain dan dapat menggunakan objek perusahaan lain, menambah periode, serta menggunakan atau membandingkan metode pengukuran lain untuk masing-masing variabel yang digunakan.
(43)
BAB II
TINJAUAN PUSTAKA
2.1. Tinjauan Teoritis 2.1.1. Kinerja Keuangan
Laporan keuangan yang dihasilkan perusahaan merupakan salah satu informasi yang dapat digunakan dalam menilai kinerja keuangan perusahaan karena laporan keuangan mencerminkan kondisi keuangan perusahaan dalam kurun waktu tertentu.
PSAK No.1 Paragraf ke 9 (Revisi 2015) menyatakan bahwa:
Laporan keuangan adalah suatu penyajian terstruktur dari posisi keuangan dan kinerja keuangan suatu entitas.Tujuan laporan keuangan adalah untuk memberikan informasi mengenai posisi keuangan, kinerja keuangan dan arus kas entitas yang bermanfaat bagi sebagian besar pengguna laporan keuangan dalam pembuatan keputusan ekonomi.Laporan keuangan juga menunjukkan hasil pertanggungjawaban manajemen atas penggunaan sumber daya yang dipercayakan kepada mereka. Dalam rangka mencapai tujuan tersebut, laporan keuangan menyajikan informasi mengenai entitas yang meliputi: aset, liabilitas, ekuitas, penghasilan dan beban termasuk keuntungan dan kerugian, kontribusi dari dan distribusi kepada pemilik dalam kapasitasnya sebagai pemilik, dan arus kas. Informasi tersebut, beserta informasi lain yang terdapat dalam catatan atas laporan keuangan, membantu pengguna laporan dalam memprediksi arus kas masa depan entitas dan khususnya, dalam hal waktu dan kepastian diperolehnya kas dan setara kas.
Ada dua penilaian yang paling dominan untuk memutuskan apakah suatu perusahaan memiliki kualitas yang baik dalam menjalankan kegiatan manajemen perusahaan.Penilaian ini dapat dilakukan dengan melihat sisi kinerja keuangan (financial performance) dan kinerja non keuangan (non financial performance).Kinerja keuangan melihat pada laporan keuangan yang dimiliki
(44)
oleh perusahaan yang bersangkutan dan itu tercermin dari informasi yang diperoleh pada laporan posisi keuangan, laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain, dan laporan arus kas, serta hal-hal lain yang turut mendukung sebagai penguat penilaian kinerja keuangantersebut.
Kinerja keuangan perusahaan merupakan suatu gambaran tentang kondisi keuangan suatu perusahaan yang dianalisis dengan alat-alat analisis keuangan, sehingga dapat diketahui mengenai baik buruknya keadaan keuangan suatu perusahaan yang mencerminkan prestasi kerja dalam periode tertentu.Hal ini sangat penting agar sumber daya digunakan secara optimal dalam menghadapi perubahan lingkungan. Penilaian kinerja keuangan merupakan salah satu cara yang dapat dilakukan oleh pihak manajemen agar dapat memenuhi kewajibannya terhadap para penyandang dana dan juga untuk mencapai tujuan yang telah ditetapkan oleh perusahaan.
Menurut Fahmi (2014: 2), “Kinerja keuangan adalah suatu analisis yang dilakukan untuk melihat sejauh mana suatu perusahaan telah melaksanakan dengan menggunakan aturan-aturan pelaksanaan keuangan secara baik dan benar.”Seperti dengan membuat suatu laporan keuangan yang telah memenuhi standar dan ketentuan dalam SAK (Standar Akuntansi Keuangan), GAAP (General Accepted Accounting Principles), dan lainnya.
2.1.1.1. Tahap-tahap Analisis Kinerja Keuangan
Adapun tahap-tahap dalam menganalisis kinerja keuangan ada 5 (lima) tahap (Fahmi, 2014: 3), yaitu :
(45)
1. Melakukan review terhadap data laporan keuangan
Review dilakukan dengan tujuan agar laporan keuangan yang dibuat sesuai dengan penerapan kaidah-kaidah akuntansi yang berlaku, sehingga hasil laporan keuangan tersebut dapat dipertanggungjawabkan.
2. Melakukan perhitungan
Penerapan metode perhitungan disesuaikan dengan kondisi dan permasalahan yang sedang dilakukan sehingga hasil dari perhitungan tersebut akan memberikan suatu kesimpulan sesuai dengan analisis yang diinginkan.
3. Melakukan perbandingan terhadap hasil hitungan yang telah diperoleh Dari hasil hitungan yang sudah diperoleh tersebut kemudian dilakukan perbandingan dengan hasil hitungan dari berbagai perusahaan lainnya. Metode yang paling umum digunakan untuk melakukan perbandingan ini ada 2, yaitu :
a. Time series analysis, yaitu membandingkan secara antar-waktu atau antar periode, dengan tujuan itu nantinya akan terlihat secara grafik. b. Cross sectional approach, yaitu melakukan perbandingan terhadap
hasil hitungan rasio-rasio yang telah dilakukan antara satu perusahaan dan perusahaan lainnya dalam ruang lingkup yang sejenis yang dilakukan secara bersamaan.
Dari hasil penggunaan kedua metode ini diharapkan nantinya akan dapat dibuat suatu kesimpulan yang menyatakan kondisi posisi perusahaan tersebut.
4. Melakukan penafsiran (interpretation) terhadap berbagai permasalahan yang ditemukan
Pada tahap ini, penafsiran digunakan untuk melihat apa-apa saja permasalahan dan kendala-kendala yang dialami oleh perusahaan tersebut. 5. Mencari dan memberikan pemecahan masalah dari berbagai permasalahan
yang ditemukan
Setelah tahap-tahap yang sebelumnya dilakukan, maka pada tahap terakhir ini dilakukan solusi guna memberikan suatu input atau masukan agar kendala dan hambatan dapat terselesaikan.
2.1.1.2. Faktor-faktor yang Mempengaruhi Kinerja Keuangan
Ada banyak faktor yang mempengaruhi kinerja keuangan perusahaan.Faktor-faktor yang mempengaruhi kinerja keuangan perusahaan dapat dikelompokkan menjadi dua yaitu faktor internal dan faktor eksternal perusahaan.Faktor-faktor tersebut ada yang berada dalam kendali pihak manajemen ada pula yang berada diluar kendali manajemen.
(46)
Adapun faktor-faktor yang mempengaruhi kinerja keuangan perusahaan menurut Harjosoemarto (1994) dalam Mulyati (2011), yaitu,:
1. Faktor Internal
a. Manajemen personalia
Berkaitan dengan SDM agar dapat didayagunakan seoptimal mungkin untuk mencapai tujuan perusahaan secara manusiawi.
b. Manajemen pemasaran
Berkaitan dengan program-program yang ditujukan untuk mencapai tujuan perusahaan.
c. Manajemen produksi
Berkaitan dengan faktor-faktor produksi agar barang dan jasa yang dihasilkan sesuai yang diharapkan.
d. Manajemen keuangan
Berkaitan dengan perencanaan, mencari dan memanfaatkan dana untuk memaksimalkan efisiensi perusahaan.
2. Faktor Eksternal
a. Kodisi perekonomian
Kondisi yang dipengaruhi kebijakan pemerintah, keadaan dan stabilitas politik ekonomi, sosial dan lain-lain.
b. Kondisi industri
Meliputi tingkat persaingan, jumlah perusahaan dan lain-lain. 2.1.1.3. Profitabilitas
Rasio profitabilitas merupakan salah satu rasio yang digunakan untuk mengukur kinerja keuangan perusahaan.Penelitian ini menggunakan rasio profitabilitas karena tujuan utama suatu perusahaan didirikan adalah untuk memperoleh laba, sehingga dengan menggunakan metode ini kita dapat mengetahui kemampuan perusahaan dalam menghasilkan laba.
Menurut PSAK, kerangka dasar penyusunan dan penyajian laporan keuangan, Paragraf 17 (Revisi 2015) menyatakan bahwa:
Informasi kinerja perusahaan, terutama profitabilitas, diperlukan untuk menilai perubahan potensial sumber daya ekonomi yang mungkin dikendalikan di masa depan. Informasi fluktuasi kinerja adalah penting dalam hubungan ini.Informasi kinerja bermanfaat untuk memprediksi kapasitas entitas dalam menghasilkan arus kas dari sumber daya yang ada.Disamping itu informasi tersebut juga berguna dalam perumusan
(47)
pertimbangan tentang efektivitas entitas dalam memanfaatkan tambahan sumber daya.
Menurut Kasmir (2008:196), “Rasio profitabilitas merupakan rasio untuk menilai kemampuan perusahaan dalam mencari keuntungan. Rasio ini juga memberikan ukuran tingkat efektivitas manajemen suatu perusahaan.Hal ini ditunjukkan oleh laba yang dihasilkan dari penjualan dan pendapatan investasi.Intinya adalah penggunaan rasio ini menunjukkan efisiensi perusahaan.” 2.1.1.4. Tujuan dan Manfaat Profitabilitas
Adapun tujuan dan manfaat profitabilitas menurut Kasmir (2008:197) adalah sebagai berikut:
1. Tujuan rasio profitabilitas bagi perusahaan maupun bagi pihak luar perusahaan, yaitu:
a. Untuk mengukur laba yang diperoleh perusahaan atau dalam periode tertentu,
b. Untuk menilai posisi laba perusahaan tahun sebelumnya dengan tahun sekarang,
c. Untuk menilai perkembangan laba dari waktu ke waktu,
d. Untuk menilai besarnya laba bersih sesudah pajak dengan modal sendiri,
e. Untuk mengukur produktivitas seluruh dana perusahaan yang digunakan baik modal pinjaman maupun modal sendiri,
f. Untuk mengukur produktivitas dari seluruh dana perusahaan yang digunakan baik modal sendiri.
2. Manfaat yang diperoleh adalah untuk:
a. Mengetahui besarnya tingkat laba yang diperoleh oleh perusahaan dalam suatu periode,
b. Mengetahui posisi laba perusahaan tahun sebelumnya dengan tahun sekarang,
c. Mengetahui perkembangan laba dari waktu ke waktu,
d. Mengetahui besarnya laba bersih sesudah pajak dengan modal sendiri, e. Mengetahui produktivitas dari seluruh dana perusahaan yang
(48)
2.1.1.5. Macam-macam Rasio Profitabilitas
Rasio profitabilitas tergantung dari laba dan modal yang diperhitungkan.Jenis laba perusahaan bermacam-macam tingkatannya mulai dari laba kotor, laba usaha, laba sebelum bunga dan pajak, laba kena pajak dan laba bersih perusahaan.demikian juga modal yang digunakan bermacam-macam seperti modal usaha/operasional, modal utang, modal sendiri atau modal keseluruhan. Agar rasio profitabilitas ini mempunyai arti, maka rasio laba dengan modal harus disesuaikan dengan dari mana laba dan untuk apa modal tersebut ditujukan.
Secara umum rasio profitabilitas dalam perusahaan dapat dibedakan sebagai berikut:
1. Gross Profit Margin
Rasio yang mengukur seberapa besar tingkat laba kotor perusahaan dari setiap penjualannya, artinya disini belum memperhitungkan biaya operasi perusahaan. Rumus Gross Profit Margin adalah:
����������������� = �����������
����� 2. Operating Profit Margin
Mengukur seberapa besar tingkat laba operasional/usaha perusahaan dari setiap penjualannya.Artinya disini belum memperhitungkan biaya bunga dan pajak perusahaan. Rumus Operating Profit Margin adalah:
���������������������= ���������������
(49)
3. Net Profit Margin
Rasio yang mengukur seberapa besar tingkat laba bersih perusahaan dari setiap penjualannya, artinya disini telah memperhatikan biaya operasi, bunga, dan pajak perusahaan. Rumus Net Profit Margin adalah:
��������������� = ���������
����� 4. Return on Investment / Asset (ROI/ROA)
Rasio yang mengukur kemampuan perusahaan memperoleh laba bersih dari jumlah dana yang diinvestasikan perusahaan atau total aset perusahaan. Untuk menentukan jumlah dana yang diinvestasikan, dalam beberapa literatur jumlah investasi disamakan dengan total aset, hal ini dapat diterima selama semua aset dioperasionalkan dalam operasi utama perusahaan. artinya tidak ada aset yang masih belum dioperasionalkan atau dioperasionalkan tetapi bukan untuk operasional utama perusahaan. dalam keadaan seperti itu, maka pengembalian investasi identik dengan pengembalian aset. Rumus Return on Asset adalah:
ROA = ���������
�����������
5. Return on Equity
Rasio yang mengukur kemampuan perusahaan untuk memberikan imbalan bersih atas setiap rupiah dari modal pemegang saham.Bagi pemilik modal return on equity adalah ukuran yang paling penting karena rasio ini menunjukkan tingkat hasil yang diperoleh pemilik modal. Terutama bagi perusahaan yang belum go public, ukuran ini satu-satunya ukuran untuk
(50)
mengukur tingkat kemakmuran atas kepemilikannya dalam perusahaan. Rumus Return on Equity adalah:
ROE = ��������� ������
Rasio yang digunakan untuk mengukur kinerja keuangan dalam penelitian ini adalah Return on Asset (ROA). Alasan peneliti memilih ROA sebagai rasio untuk mengukur kinerja keuangan dikarenakan ROA dapat menghitung kinerja perusahaan secara keseluruhan. Berdasarkan teori Du Pont perhitungan ROA adalah:
ROA =���������������������������������� ROA =���������
����� �
�����
�����������
Jika berdiri sendiri, baik net profit margin maupun total asset turnover tidak dapat memberikan pengukuran yang memadai atas efisiensi dan efektivitas perusahaan secara keseluruhan. Net profit margin berfungsi untuk mengukur profitabilitas yang berkaitan dengan penjualan yang dihasilkan, sedangkan total asset turnover untuk mengukur efisiensi dalam penggunaan aset untuk menghasilkan penjualan. Jadi, disini ROA tidak hanya mampu mengukur profitabilitas penjualan, namun juga mampu mengukur efisiensi dalam penggunaan aset dalam penjualan.
Peningkatan dalam return on assetakan terjadi jika terdapat peningkatan dalam total asset turnover, peningkatan dalam net profit margin, atau keduanya. Dua perusahaan dengan net profit margin dan total asset turnover yang berbeda, dapat saja memiliki return on asset yang sama.
(51)
2.1.2. Pajak Penghasilan Badan
2.1.2.1. Pengertian Pajak Penghasilan Badan
Pajak adalah kontribusi wajib kepada negara yang bersifat memaksa berdasarkan undang-undang dengan tidak mendapatkan imbalan secara langsung dan digunakan untuk keperluan negara bagi sebesar-besarnya kemakmuran rakyat. Yang dimaksud Badan menurut Pasal 2(1) UU PPh No.36 Tahun 2008adalah:
Sekumpulan orang dan/atau modal yang merupakan kesatuan, baik yang melakukan usaha maupun tidak melakukan usaha meliputi: perseroan terbatas, perseroan comanditer, perseroan lainnya, BUMN, BUMD dengan nama dan bentuk apapun, termasuk firma, kongsi, koperasi, dana pensiun, persekutuan, perkumpulan, yayasan, organisasi masa, organisasi sosial politik atau organisasi yang sejenis, lembaga, dan bentuk badan lainnya termasuk kontrak investasi kolektif dan bentuk usaha tetap.
Pajak Penghasilan yaitu pajak yang dikenakan terhadap penghasilan badan, penghasilan disini yaitu penghasilan menurut peraturan perpajakan.Penghitungan pajak penghasilan badan dimulai dengan penghitungan penghasilan bersih dengan menggunakan pembukuan. Di dalam akuntansi penghasilan tersebut disebut sebagai laba sebelum pajak, sedangkan laba sebelum pajak yang telah dikoreksi fiskal akan menjadi penghasilan kena pajak, penghasilan kena pajak ini lah yang akan di kenakan pajak penghasilan dengan tarif efektif yang telah ditentukan pada Pasal 17 ayat (1) huruf b dan Pasal 31 E Undang-Undang No.36 Tahun 2008 Tentang Pajak Penghasilan.
(52)
2.1.2.2. Subjek dan Objek PPh Badan
Subjek pajak penghasilan badan terbagi dua, yaitu: 1. Dalam Negeri
Badan yang didirikan atau bertempat kedudukan di Indonesia.Kewajiban pajak subjektifnya dimulai pada saat badan tersebut didirikan atau bertempat kedudukan di Indonesia dan berakhir pada saat dibubarkan atau tidak lagi bertempat kedudukan di Indonesia.
2. Luar Negeri
Badan yang tidak didirikan atau bertempat kedudukan di Indonesia yang memperoleh penghasilan di Indonesia baik melalui BUT maupun tidak.Kewajiban pajak subjektifnya dimulai pada saat menjalankan usaha melalui BUT ataupun pada saat menerima dan memperoleh penghasilan.Sedangkan berakhirnya pada saat tidak lagi menjalankan usaha di Indonesia dengan melalui BUT atau tidak lagi menerima atau memperoleh penghasilan di Indonesia.
Objek pajak adalah penghasilan, yaitu setiap tambahan kemampuan ekonomis yang diterima oleh Wajib Pajak, baik yang berasal dari Indonesia maupun dari luar Indonesia, yang dapat dipakai untuk konsumsi atau untuk menambah kekayaan Wajib Pajak yang bersangkutan, dengan nama dan dalam bentuk apapun.
Yang menjadi objek pajak badan yaitu: 1. Laba usaha
(53)
a. Keuntungan karena pengalihan harta kepada perseroan, persekutuan, dan badan lainnya sebagai pengganti saham atau penyertaan modal
b. Keuntungan karena pengalihan harta kepada pemegang saham, sekutu, atau anggota yang diperoleh perseroan, persekutuan, dan badan lainnya. c. Keuntungan karena likuidasi, penggabungan, peleburan, pemekaran,
pemecahan, pengambilalihan usaha, atau reorganisasi dengan nama dan dalam bentuk apapun
d. Keuntungan karena pengalihan harta
3. Penerimaan kembali pembayaran pajak yang telah dibebankan sebagai biaya dan pembayaran tambahan pengembalian pajak
4. Bunga termasuk premium diskonto 5. Dividen
6. Royalti atau imbalan atas penggunaan hak
7. Sewa dan penghasilan lain sehubungan dengan penggunaan harta 8. Penerimaan atau perolehan pembayaran berkala
9. Keuntungan karena pembebasan utang 10. Keuntungan selisih kurs mata uang asing 11. Selisih lebih karena penilaian kembali aset 12. Premi asuransi
13. Imbalan bunga
2.1.2.3. Perencanaan Pajak
Sumber pendapatan negara yang terbesar di indonesia berasal daripajak disamping pendapatan dari migas dan non-migas, sehingga peraturan dan sistem
(54)
perpajakan menjadi satu hal yang patut untuk terus diperhatikan. Terdapat berbagai kasus dalam sistem perpajakan indonesia, hal ini terjadi karena terdapat perbedaan kepentingan antara wajib pajak dengan pemerintah. Pemerintah memerlukan ketaatan
dalam membayar pajak, sebab pemerintah memerlukan dana untuk pembiayaan penyelenggaran pemerintahan bagi kesejahteraan masyarakatnya. Namun berbeda dengan wajib pajak yang berusaha untuk menghindari pembayaran pajak baik secara legal maupun ilegal.Upaya dalam melakukan penghindaran pajak secara legal dapat dilakukan melalui manajemen pajak.
Manajemen perpajakan menurut Pohan (2016: 13) adalah “usaha menyeluruh yang dilakukan tax manager dalam suatu perusahaan atau organisasi agar hal-hal yang berkaitan dengan perpajakan dari perusahaan atau organisasi tersebut dapat dikelola dengan baik, efisien, dan ekonomis, sehingga memberi kontribusi maksimum bagi perusahaan”.
Perencanaan pajakmerupakan salah satu fungsi dari manajemen perpajakan.Manajemen perpajakan disini tidak hanya sekedar mengatur jumlah pajak yang harus dibayar, namun juga memastikan bahwa perusahaan telah memenuhi aturan perpajakan dengan benar, sehingga dapat terhindar dari denda pajak dikemudian hari.Perencanaan pajakadalah langkah awal dalam manajemen pajak.Langkah selanjutnya adalah pelaksanaan kewajiban perpajakan dan pengendalian pajak. Pada tahap perencanaan pajakini, dilakukan pengumpulan dan penelitian terhadap peraturan perpajakan agar dapat diseleksi jenis tindakan penghematan pajak yang akan dilakukan (Suandy, 2011).
(55)
Pengertian perencanaan pajak menurut Dictionary of Tax Terms yang disusun oleh D. Larry CPA, Ph.D., Jack P. Friedman, CPA,Ph.D., dan Susan B. Anders, CPA, M.S. (Pohan, 2016: 16) adalah “Tax planning is the systematic analysis of differing tax option aimed at the minimization of tax liability in current and future tax periods”.
Perencanaan pajak dimulai pada saat mendirikan perusahaan (pemilihan bentuk usaha, pemilihan metode pembukuan, pemilihan lokasi usaha), saat menjalankan usaha (pemilihan transaksi-transaksi yang akan dilakukan dalam kegiatan operasional usaha, pemilihan metode akuntansi dan perpajakan, tanggung jawab terhadap stakeholders), dan saat akan menutup usaha (restrukturisasi perusahaan, likuidasi, merger, dan sebagainya)
Tujuan utama perencanaan pajak adalah mencari berbagai celah yang dapat ditempuh dalam koridor peraturan perpajakan (loopholes), agar perusahaan dapat membayar pajak dalam jumlah minimal. Dalam tax planning ada 3 macam cara yang dapat dilakukan wajib pajak untuk menekan jumlah beban pajaknya, yakni:
1. Tax Avoidance (Penghindaran Pajak)
Tax Avoidance adalah strategi dan teknik penghindaran pajak dilakukan secara legal dan aman bagi wajib pajak karena tidak bertentangan dengan ketentuan perpajakan.Metode dan teknik yang digunakan adalah dengan memanfaatkan kelemahan (grey area) yang terdapat dalam undang-undang dan peraturan perpajakan itu sendiri.
(56)
2. Tax Evasion (Penyelundupan Pajak)
Tax Evasion adalah strategi dan teknik penghindaran pajak dilakukan secara ilegal dan tidak aman bagi wajib pajak, dan cara penyelundupan pajak ini bertentangan dengan ketentuan perpajakan, karena metode dan teknik yang digunakan tidak berada dalam koridor undang-undang dan peraturan perpajakan. Cara yang ditempuh beresiko tinggi dan berpotensi dikenakannya sanksi pelanggaran hukum atau tindak pidana fiskal.
3. Tax Saving (Penghematan Pajak)
Tax Savingadalah upaya memperkecil jumlah pajak yang tidak termasuk dalam ruang lingkup pemajakan.Misalnya, wajib pajak menghindari utang pajaknya dengan menahan diri untuk tidak membeli produk-produk yang ada pajak pertambahan nilainya.
Ada beberapa manfaat yang dapat diperoleh dari perencanaan pajak yang dilakukan secara cermat, yaitu:
1. Penghematan kas keluar, karena beban pajak yang merupakan unsur biaya dapat dikurangi.
2. Mengatur aliran kas masuk dan keluar (cash fow), karena dengan perencanaan pajak yang matang dapat diperkirakan kebutuhan kas untuk pajak, dan menentukan saat pembayaran sehingga perusahaan dapat menyusun anggaran kas secara lebih akurat.
2.1.2.4. Penghindaran Pajak
Salah satu cara yang digunakan oleh perusahaan untuk memaksimalkanlaba dengan meminimalkan pembayaran pajak adalah dengan
(57)
melakukan penghindaran pajak (tax avoidance). Penghindaran pajak menurut Robert H. Anderson dalam (Zain, 2007: 50) adalah, “cara mengurangi pajak yang masih dalam batas ketentuan peraturan perundang-undangan perpajakan dan dapat dibenarkan, terutama melalui perencanaan pajak”.
Dengan demikian, secara moral pun tidak dianggap salah, apabilapengurangan beban pajak melalui penghindaran pajak tersebut masih dalam batas ketentuan peraturan perundang-undangan perpajakan yang berlaku.Penghindaran pajak dapat dilakukan dengan berbagai cara. Merksdalam (Zain,2007:55) menyatakan sebagai berikut:
1. Memindahkan subjek pajak dan/atau objek pajak ke negara-negarayang memberikan perlakuan pajak khusus atau keringanan pajak (tax havencountry) atas suatu jenis penghasilan (substantive tax planning)
2. Usaha penghindaran pajak dengan mempertahankan substansiekonomi dari transaksi melalui pemilihan formal yang memberikanbeban pajak yang paling rendah (formal tax planning)
3. Ketentuan Anti Avoidance atas transaksi transfer pricing, thincapitalization,treaty shopping, dan controlled foreign coorporation(Specific Anti Avoidance Rule), serta transaksi yang tidak mempunyaisubstansi bisnis (General Anti Avoidance Rule).
Dalam penghindaran pajak, wajib pajak tidak secara jelas melanggar undang-undang atau menafsirkan undang-undang, namun tidak sesuai dengan maksud dan tujuan pembuatan undang-undang.Aktivitas penghindaran pajak yang dilakukan oleh manjemen suatu perusahaan dilakukan semata-mata untuk meminimalisasi kewajiban pajak perusahaan.
Pada dasarnya tindakan penghindaran pajak merupakan suatu tindakanlegal bagi perusahaan, sehingga sangatlah wajar kalau aktivitas penghindaran pajak semakin berkembang di Indonesia. Banyak perusahaan yang melakukan praktik penghidaran pajak dengan mengurangi besaran laba yang
(58)
dilaporkan dalam laporan keuangan , sehingga besar pajak yang akan dibayarkan pun akan berkurang. Namun penghindaran pajak menjadi dilema bagi perusahaan juga bagi negara, khususnya negara-negara yang pendapatan negara terbesar berasal dari pajak. Serta bagi perusahaan akanmenajadi bumerang jika tidak cermat dalam melakukan penghindaran pajakmelalui perencanaan pajak yang tidak tepat.
Komite urusan fiskal dari OECD (Organization for Economic Coorporation and Development) menyebutkan ada tiga tipe karakter tax avoidance, yaitu:
1. Adanya unsur afisiliasi di mana berbagi pengaturan seolah-olahterdapat di dalamnya, padahal tidak, dan ini dilakukan karenaketiadaan faktor pajak
2. Skema semacam ini sering memanfaatkan loopholes dari undang-undangatau menerapkan ketentuan-ketentuan legal untuk berbagaitujuan, padahal bukan itu sebelumnya dimaksudkan oleh pembuatundang-undang.
3. Kerahasian juga sebagai betuk dari skema ini dimana umumnya parakonsultan menunjukan alat atau cara untuk melakukan tax avoidancedengan syarat wajib pajak menjaga serahasia mungkin.
Menurut Hanlon & Heitzman (2010:14), metode pengukuran penghindaran pajak dikelompokkan dalam beberapa metode yaitu “effective tax rate (ETR), books tax gap (BTG), differencial tax (DTX), unrecognized tax benefit, tax shelter activity, danmarginal tax rate”. Dalam teori perpajakan dikenal istilah tarif pajak efektif (effective tax rate) yaitu jumlah pajak yang harusnya dibayarkan oleh wajib pajak dibandingkan dengan total pendapatan yang
(59)
diperoleh wajib pajak. Franket dalam Sibarani(2012) menyatakan bahwa, ”Tarif pajak efektif menunjukkan efektifitas penghindaran pajak, karena tarif pajak efektif dapat mencerminkan perbedaan laba buku dengan laba fiskal”. Dalam penelitian ini, proksi pengukuran penghindaran pajak menggunakan proksi pengukuran penelitian Hanlon dan Heitzman (2010) seperti yang digunakan oleh Sibarani (2012) dan Bambang (2014) yaitu dengan menggunakan model CashEffective Tax Rate (Cash ETR) yang diharapkan mampu menilai tingkat keagresifan penghindaran pajak yang terjadi dalam perusahaan.Semakin rendah nilai Cash ETR menggambarkan semakin tingginya aktivitas penghindaran pajak yang dilakukan perusahaan.Menurut Dyreng et al.(2009) dalam Sibarani (2012) “Cash ETR dapat menggambarkan semua aktivitas penghindaran pajak yang mengurangi pembayaran pajak kepada otoritas perpajakan”. Dalam jurnal Hanlon & Heitzman (2010) disebutkan bahwa “long run cash ETR dan Cash ETR memiliki karateristik yang sama, hanya saja untuk pengukuran dalam jangka panjang digunakan pengukuran long run cash ETR”. Rumus menilai penghindaran pajak dengan proksi cashETR sebagai berikut:
Cash ETR = ���ℎ�������
���������������� ������ x 100%
Keterangan:
Cash ETR = tarif pajak efektif berdasarkan jumlah pajak yang dibayarkan perusahaan secara kas pada tahun berjalan
Cash taxes paid = jumlah pajak yang dibayarkan secara kas pada tahun berajalan
(60)
Pre tax accounting income = laba sebelum pajak yang berdasarkan laporan keuangan perusahaan
2.1.3. Ukuran Perusahaan
MenurutNiresh dan Velnampy (2014), “ukuran perusahaan adalah banyaknya jumlah dan jenis kapasitas produksi dan kemampuan yang dimiliki perusahaan atau banyaknya jumlah dan jenis layanan yang dapat disediakan oleh perusahaan secara bersamaan untuk pelanggannya.Ukuran perusahaan adalah faktor utama untuk menentukan profitabilitas dari suatu perusahaan dengan konsep yang biasa dikenal dengan skala ekonomi”.
Maksud skala ekonomi ialah merujuk kepada keuntungan biaya rendah yang didapat oleh perusahaan besar karena dapat menghasilkan produk dengan harga per unit yang rendah. Perusahaan dengan ukuran besar membeli bahan baku dalam jumlah yang besar sehingga perusahaan akan mendapat potongan harga lebih banyak dari pemasok. Dimana tingkat biaya yang rendah merupakan unsur untuk mencapai laba yang diinginkan sesuai dengan standar yang telah ditetapkan. Disamping itu perusahaan dengan skala besar akan lebih mempunyai kemungkinan untuk memenangkan persaingan dalam bisnis.
Faktor ukuran perusahaan yang menunjukkan besar kecilnya perusahaan merupakan faktor penting dalam pembentukan laba.Perusahaan besar yang dianggap telah mencapai tahap kedewasaan merupakan suatu gambaran bahwa perusahaan tersebut relatif lebih stabil dan lebih mampu menghasilkan laba dibandingkan dengan perusahaan kecil.Bagi perusahaan yang stabil biasanya dapat memprediksi jumlah keuntungan di tahun-tahun mendatang karena tingkat
(61)
kepastian laba sangat tinggi.Sebaliknya bagi perusahaan kecil yang dianggap belum mapan, besar kemungkinan laba yang diperoleh juga belum stabil karena kepastian laba lebih rendah (Sugiarto, 1997, dalam Sembiring, 2008).
Perusahaan yang lebih besar memiliki akses yang lebih besar untuk mendapat sumber pendanaan dari berbagai sumber sehingga untuk memperoleh pinjaman dari kreditur pun akan lebih mudah karena perusahaan dengan ukuran besar memiliki profitabilitas lebih besar untuk memenangkan persaingan atau bertahan dalam industri.
Sudarmadji dan Sularto (2007) dalam penelitiannya menyatakan bahwa: Penentuan ukuran perusahaan dapat dinyatakan dalam total aset, total penjualan dan kapitalisasi pasar. Semakin besar total aset, total penjualan dan kapitalisasi pasar maka semakin besar pula ukuran perusahaan tersebut. Semakin besar aset maka semakin besar modal yang ditanam, semakin banyak penjualan maka semakin banyak perputaran uang, dan semakin besar kapitalisasi pasar maka semakin besar pula perusahaan tersebut dikenal masyarakat.
Ukuran perusahaan dalam penelitian ini dilihat berdasarkan dari besarnya total aset yang dimiliki perusahaan. Pengertian aset itu sendiri menurut Kieso (2011:192) adalah “asset is a resource controlled by the entity as a result of past events and from which future economic benefits are expected to flow to the entity”.
Aset menunjukkan aktiva yang digunakan untuk aktivitas operasional perusahaan.Weston dan Brigham (1994) dalam Hesti (2010) menyatakan bahwa “peningkatan aset yang diikuti peningkatan hasil operasi akan semakin menambah kepercayaan pihak luar terhadap perusahaan.Dengan meningkatnya kepercayaan
(1)
3. Bapak Drs. Firman Syarif, M.Si., Ak Selaku Ketua Program Studi S1Akuntansi dan Ibu Drs. Mutia Ismail, M.M., Ak selaku Sekretaris Program Studi S1 Akuntansi Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Sumatera Utara. 4. Bapak Drs. Arifin Hamzah, M.M., Ak selaku dosen pembimbing yang telah banyak meluangkan waktu dalam memberikan petunjuk, pengarahan, bimbingan dan bantuan dari awal hingga selesainya skripsi ini.
5. Bapak Drs. Hotmal Jafar, M.M., Ak. Dan Bapak Drs. Arifin Lubis, M.M., Ak. selaku Dosen Penguji dan Dosen Pembanding yang telah banyak memberikan masukan dan arahan dalam penulisan skripsi ini.
6. Dosen-dosen di Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Sumatera Utara yang sudah mengajarkan dan membagi ilmu pengetahuan, serta nasehat bagi Penulis. Juga teman-teman di Fakultas Ekonomi dan Bisnis angkatan 2013 serta semua pihak-pihak yang tidak dapat disebutkan satu per satu.
Penulis menyadari bahwa skripsi ini masih jauh dari sempurna karena keterbatasan penulis dalam pengetahuan dan pengulasan skripsi.Oleh karena itu Penulis mengharapkan kritik dan saran yang membangun sehingga dapat dijadikan acuan dalam penulisan karya-karya ilmiah selanjutnya.
Akhir kata, Penulis berharap semoga skripsi ini menjadi bahan bacaan yang bermanfaat bagi pembaca.
Medan, Oktober 2016 Yang Membuat Pernyataan,
Khairunnisa Asri NIM. 130522106
(2)
DAFTAR ISI
PERNYATAAN ... i
ABSTRAK ... ii
ABSTRACT ... iii
KATA PENGANTAR ... iv
DAFTAR ISI ... vi
DAFTAR TABEL ... viii
DAFTAR GAMBAR ... ix
DAFTAR LAMPIRAN ... x
BAB I PENDAHULUAN ... 1
1.1. Latar Belakang ... 12
1.2. Perumusan Masalah ... 16
1.3. Tujuan Penelitian ... 5
1.4. Manfaat Penelitian ... 17
BAB II TINJAUAN PUSTAKA ... 7
2.1. Tinjauan Teoritis ... 7
2.1.1. Kinerja Keuangan ... 7
2.1.1.1. Tahap-tahap Analisis Kinerja Keuangan ... 8
2.1.1.2. Faktor-faktor yang Mempengaruhi Kinerja Keuangan ... 9
2.1.1.3. Profitabilitas ... 21
2.1.1.4. Tujuan dan Manfaat Profitabilitas... 22
2.1.1.5. Macam-macam Rasio Profitabilitas ... 23
2.1.2. Pajak Penghasilan Badan ... 26
2.1.2.1. Pengertian Pajak Penghasilan Badan ... 26
2.1.2.2. Subjek dan Objek PPh Badan ... 27
2.1.2.3. Perencanaan Pajak... 28
2.1.2.4. Penghindaran Pajak ... 31
2.1.3. Ukuran Perusahaan ... 35
2.2. Penelitian Terdahulu ... 37
2.3. Kerangka Konseptual ... 29
2.4. Hipotesis Penelitian ... 29
BAB III METODE PENELITIAN ... 30
3.1. Jenis Penelitian ... 41
3.2. Tempat dan Waktu Penelitian ... 41
3.3. Batasan Operasional ... 42
3.4. Definisi Operasional ... 42
3.4.1. Variabel Dependen ... 42
3.4.2. Variabel Independen ... 43
3.5. Populasi dan Sampel Penelitian ... 44
(3)
3.7. Metode Pengumpulan Data ... 47
3.8. Teknik Analisis ... 47
3.8.1. Statistik Desktiptif ... 47
3.8.2. Uji Asumsi Klasik ... 47
3.8.2.1. Uji Normalitas ... 37
3.8.2.2. Uji Multikolinearitas ... 37
3.8.2.3. Uji Heteroskedastisitas ... 38
3.8.2.4. Uji Autokorelasi ... 39
3.8.3. Analisis Regresi Berganda ... 39
3.8.4. Pengujian Hipotesis ... 51
3.8.4.1. Uji Signifikasnsi Simultan (Uji-F) ... 51
3.8.4.2. Uji Signifikasnsi Parsial (Uji-t)... 52
3.8.4.3. Koefisien Determinasi (R2) ... 52
BAB IV HASIL DAN PEMBAHASAN ... 42
4.1. Gambaran Umum ... 53
4.2. Hasil Penelitian ... 53
4.2.1. Statistik Deskriptif ... 53
4.2.2. Uji Asumsi Klasik ... 55
4.2.2.1. Uji Normalitas ... 55
4.2.2.2. Uji Multikolinearitas ... 57
4.2.2.3. Uji Heteroskedastisitas ... 47
4.2.2.4. Uji Autokorelasi ... 48
4.2.3. Analisis Regresi Berganda ... 49
4.2.4. Pengujian Hipotesis ... 61
4.2.4.1. Uji Signifikansi Simultan (Uji – F) ... 61
4.2.4.2. Uji Signifikansi Parsial (Uji – t) ... 62
4.2.4.3. Koefisien Determinasi (R2) ... 64
4.3. Pembahasan ... 65
4.3.1. Pengaruh Simultan... 65
4.3.2. Pengaruh Parsial ... 65
4.3.2.1. Pajak Penghasilan Badan dengan Kinerja Keuangan ... 65
4.3.2.2. Ukuran Perusahaan dengan Kinerja Keuangan ... 66
BAB V KESIMPULAN DAN SARAN ... 56
5.1. Kesimpulan ... 56
5.2. Saran ... 57
DAFTAR PUSTAKA ... 58
(4)
DAFTAR TABEL
Tabel 2.1. Ringkasan Penelitian Terdahulu ... 27
Tabel 3.1. Definisi Operasional Variabel Penelitian ... 33
Tabel 3.2. Daftar Populasi dan Sampel Penelitian ... 34
Tabel 4.1. Statistik Deskriptif ... 43
Tabel 4.2. Hasil Uji Multikolinearitas... 46
Tabel 4.3. Hasil Uji Autokorelasi ... 48
Tabel 4.4. Uji Run Test ... 49
Tabel 4.5. Hasil Uji Persamaan Regresi... 49
Tabel 4.6. Hasil Uji-F ... 51
Tabel 4.7. Hasil Uji-t ... 52
(5)
DAFTAR GAMBAR
Gambar 2.1. Kerangka Konseptual ... 29
Gambar 4.1. Histogram ... 44
Gambar 4.2. Normal Probability Plot ... 45
(6)
DAFTAR LAMPIRAN
Lampiran i Daftar Populasi dan Sampel ... 60 Lampiran ii Tabulasi Data Penelitian ... 62 Lampiran iii Output Hasil Pengujian Data dengan SPSS ... 66