Utang pajak terdiri dari: Taxes payable consist of:

b. Utang pajak terdiri dari: b. Taxes payable consist of:

Utang pajak penghasilan badan (setelah dikurangi dengan pajak dibayar di muka sebesar

Corporate income tax payable Rp32.430.363.544 pada tahun

(net of tax prepayments of 2013 dan Rp32.668.447.673

Rp32,430,363,544 in 2013 and pada tahun 2012)

Rp32,668,447,673 in 2012) Utang pajak penghasilan:

Income taxes payable: Pasal 21

Article 21 Pasal 23

Article 23 Pasal 25

Article 25 Pasal 26

Article 26 Pasal 4 ayat 2

Pajak pertambahan nilai - neto 7.104.834.589

Value added tax - net

Total utang pajak

Total taxes payable

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN

STATEMENTS

30 September 2013 dan 31 Desember 2012 As at September 30, 2013 and December 31, 2012

and for the periods ended

dan untuk periode yang yang berakhir September 30, 2013 and 2012

30 September 2013 dan 2012 (Expressed in Rupiah, Unless Otherwise Stated) (Disajikan dalam Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain)

17. PERPAJAKAN (lanjutan)

17. TAXATION (continued)

c. Rekonsiliasi antara laba sebelum beban

c. The reconciliation between income before pajak, seperti yang disajikan dalam laporan

income tax, as shown in the consolidated laba

statements of comprehensive income, and dengan estimasi penghasilan kena pajak

rugi komprehensif

konsolidasian,

estimated taxable income of the Company for the Perusahaan untuk tahun yang berakhir pada

years ended September 30, 2013 and 2012 is as tanggal-tanggal 30 September 2013 dan

follows:

2012 adalah sebagai berikut:

Laba sebelum beban pajak menurut Income before income tax per laporan laba rugi

consolidated statements of komprehensif konsolidasian

comprehensive income

Dikurangi laba Entitas Anak Deduct income of Subsidiaries sebelum beban pajak

before income tax

Laba yang belum direalisasi Unrealized profit

atas penjualan persediaan (3.604.506.584)

from sales of inventories

Laba komersial Perusahaan sebelum Income before income tax attributable

to the Company Beda tetap

beban pajak 15.075.272.616

Permanent differences Beban-beban yang tidak dapat dikurangkan untuk tujuan fiskal

Non-deductible expenses Representasi dan sumbangan

Representation and donation Penghasilan yang pajaknya

Income already subjected bersifat final

to final tax Bunga

Beda temporer Temporary differences Penyisihan imbalan kerja

Provision for employee benefits Penyusutan aset tetap

Depreciation of fixed assets

Estimasi penghasilan (rugi) kena pajak: Estimated taxable income (tax loss): Perusahaan

Company Entitas Anak

Subsidiaries PT Arwana Nuansakeramik

PT Arwana Nuansakeramik PT Sinar Karya Duta Abadi

PT Sinar Karya Duta Abadi PT Primagraha Keramindo

PT Primagraha Keramindo

PT Arwana Anugerah Keramik (160.648.016)

PT Arwana Anugerah Keramik

Total estimasi penghasilan kena pajak

Total estimated taxable income

Estimasi penghasilan kena pajak (dibulatkan)

Estimated taxable income (rounded-off) Perusahaan

Entitas Anak Subsidiaries PT Arwana Nuansakeramik

110.056.838.024 88.743.203.714 PT Arwana Nuansakeramik

PT Sinar Karya Duta Abadi

PT Sinar Karya Duta Abadi

PT Primagraha Keramindo 7.322.443.471

PT Primagraha Keramindo

PT Arwana Anugerah Keramik (160.648.016)

PT Arwana Anugerah Keramik

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN

STATEMENTS

30 September 2013 dan 31 Desember 2012 As at September 30, 2013 and December 31, 2012

and for the periods ended dan untuk periode yang yang berakhir

September 30, 2013 and 2012

30 September 2013 dan 2012 (Expressed in Rupiah, Unless Otherwise Stated) (Disajikan dalam Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain)

17. PERPAJAKAN (lanjutan)

17. TAXATION (continued)

d. Perhitungan beban pajak kini dan tangguhan

d. The computation of the current and deferred untuk tahun yang berakhir pada tanggal-

income taxes for the years ended September tanggal 30 September 2013 dan 2012

30, 2013 and 2012 is as follows: (continued) adalah sebagai berikut: (lanjutan)

Beban pajak kini Current income tax expense Perusahaan

Company Entitas Anak

Subsidiaries PT Arwana Nuansakeramik

PT Arwana Nuansakeramik PT Sinar Karya Duta Abadi

PT Sinar Karya Duta Abadi PT Primagraha Keramindo

PT Primagraha Keramindo

Total beban pajak kini 60.891.504.802

Total current income tax expense

Beban (manfaat) pajak tangguhan Deferred income tax expense (benefit) Perusahaan

Company Penyisihan imbalan kerja

Provision for employee benefits Penyusutan aset tetap

Depreciation of fixed assets

Entitas Anak Subsidiaries Penyusutan aset tetap

Depreciation of fixed assets Penyisihan imbalan kerja

Provision for employee benefits Rugi fiskal

Tax loss carry-over

Konsolidasi Consolidation Keuntungan yang sudah direalisasi atas transaksi

realized gains on

antar perusahaan 901.126.646

intercompany transaction

Beban (manfaat) pajak Deferred income tax expense tangguhan - neto

(benefit) - net

Beban pajak - neto

Income tax expense - net

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN

STATEMENTS

30 September 2013 dan 31 Desember 2012 As at September 30, 2013 and December 31, 2012

and for the periods ended dan untuk periode yang yang berakhir

September 30, 2013 and 2012

30 September 2013 dan 2012 (Expressed in Rupiah, Unless Otherwise Stated) (Disajikan dalam Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain)

17. PERPAJAKAN (lanjutan)

17. TAXATION (continued)

e. The computation of income tax payable for the tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal

e. Perhitungan utang pajak penghasilan untuk

years ended September 30, 2013 and 2012 is as

30 September 2013 dan 2012 adalah

follows:

sebagai berikut:

Beban pajak kini Current income tax expense Perusahaan

Company Entitas Anak

Subsidiaries PT Arwana Nuansakeramik

PT Arwana Nuansakeramik PT Sinar Karya Duta Abadi

PT Sinar Karya Duta Abadi

PT Primagraha Keramindo Beban pajak kini sesuai dengan

PT Primagraha Keramindo 1.830.610.868

Current income tax expense per laporan laba rugi

consolidated statements of

comprehensive income Pajak penghasilan dibayar di muka

komprehensif konsolidasian 60.891.504.802

Prepayments of income tax Perusahaan

Company Pasal 22

Article 22 Pasal 23

Article 23 Pasal 25

Article 25 Entitas Anak

Subsidiaries Pasal 22

Article 22 Pasal 23

Article 23 Pasal 25

Article 25 Total pajak penghasilan dibayar di muka

Total prepayments of income tax Utang pajak penghasilan badan

Corporate income tax payable Perusahaan

Company Entitas Anak

Subsidiaries PT Sinar Karya Duta Abadi

PT Sinar Karya Duta Abadi PT Arwana Nuansakeramik 10.326.133.701 11.523.692.457 PT Arwana Nuansakeramik

PT Primagraha Keramindo 565.307.454

PT Primagraha Keramindo

Total utang pajak penghasilan Total corporate income badan

tax payable

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN

STATEMENTS

30 September 2013 dan 31 Desember 2012 As at September 30, 2013 and December 31, 2012

and for the periods ended dan untuk periode yang yang berakhir

September 30, 2013 and 2012

30 September 2013 dan 2012 (Expressed in Rupiah, Unless Otherwise Stated) (Disajikan dalam Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain)

17. PERPAJAKAN (lanjutan)

17. TAXATION (continued)

f. Rincian aset dan liabilitas pajak tangguhan

f. The details of deferred tax assets and liabilities as pada tanggal 30 September 2013 dan 30

of September 30, 2013 and September 30, 2012 September 2012 adalah sebagai berikut:

are as follows:

Aset pajak tangguhan Deferred tax assets Perusahaan

Company Liabilitas imbalan kerja

Employee benefits liability

Cadangan penurunan nilai piutang 13.794.804

13.794.804 Allowance for impairment of receivables

Entitas Anak Subsidiaries Liabilitas imbalan kerja

Employee benefits liability Penyusutan aset tetap

Depreciation of fixed assets Cadangan penurunan nilai piutang

84.843.778 Allowance for impairment of receivables

Transaksi Sewa Guna Usaha -

Finance lease transaction

Liabilitas pajak tangguhan Deferred tax liability Perusahaan

Company Penyusutan aset tetap

Depreciation of fixed assets

Aset pajak tangguhan - neto Deferred tax assets - net Perusahaan

Entitas Anak 5.006.357.535

Manajemen Grup berpendapat bahwa aset The management of the Group believes that the pajak tangguhan tersebut di atas dapat

above deferred tax assets are fully recoverable dipulihkan kembali melalui penghasilan kena

through future taxable income. pajak dimasa yang akan datang.

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN

STATEMENTS

30 September 2013 dan 31 Desember 2012 As at September 30, 2013 and December 31, 2012

and for the periods ended dan untuk periode yang yang berakhir

September 30, 2013 and 2012

30 September 2013 dan 2012 (Expressed in Rupiah, Unless Otherwise Stated) (Disajikan dalam Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain)

17. PERPAJAKAN (lanjutan)

17. TAXATION (continued)

g. Rekonsiliasi antara beban pajak yang

g. The reconciliation between income tax expense dihitung dengan memperhitungkan laba

computed by multiplying the income before sebelum beban pajak berdasarkan laporan

income tax per consolidated statements of laba

comprehensive income by the applicable tax dengan menggunakan tarif pajak yang

rugi komprehensif

konsolidasian

rate and the net income tax expense for the berlaku dengan beban pajak - neto untuk

years ended September 30, 2013 and 2012 is tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal

as follows:

30 September 2013 dan 2012 adalah sebagai berikut:

Laba sebelum beban pajak menurut laporan laba rugi komprehensif

Income before income tax per consolidated konsolidasian

155.326.232.422 statements of comprehensive income

Beban pajak penghasilan Income tax expense dengan tarif pajak

at the applicable yang berlaku

tax rate

Beda tetap Entitas Anak - neto

921.592.829 Net permanent differences of Subsidiaries

Beban-beban yang tidak dapat dikurangkan untuk tujuan fiskal

Non-deductible expenses

Penghasilan yang pajaknya bersifat final

Income already subjected to final tax Penyesuaian atas kewajiban

Adjustment for deferred tax pajak tangguhan

liability – fixed assets aset tetap Perusahaan

Company Entitas Anak

Beban pajak - neto

Income tax expense - net

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN

STATEMENTS

30 September 2013 dan 31 Desember 2012 As at September 30, 2013 and December 31, 2012

and for the periods ended dan untuk periode yang yang berakhir

September 30, 2013 and 2012

30 September 2013 dan 2012 (Expressed in Rupiah, Unless Otherwise Stated) (Disajikan dalam Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain)

18. UTANG JANGKA PANJANG

18. LONG-TERM DEBTS

Utang jangka panjang merupakan utang kepada Long-term debts are liabilities to third parties, pihak ketiga yang terdiri dari: consist of:

Utang bank Bank loans PT Bank Central Asia Tbk

PT Bank Central Asia Tbk Fasilitas kredit investasi

Investment credit facility PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk

PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk Fasilitas kredit investasi -

Investment credit facilities - net of setelah dikurangi biaya provisi

unamortized debt

commission fees Total utang bank

yang belum diamortisasi 16.006.526.044

Total bank loans Utang kepada pemasok

Due to suppliers Utang pembiayaan konsumen

Consumer financing payable PT Mitsui Leasing Capital Indonesia

PT Mitsui Leasing Capital Indonesia PT BII Finance

PT BII Finance

Total utang jangka panjang 95.590.926.272.

103.447.199.762 Total long-term debts

Dikurangi bagian yang jatuh tempo dalam satu tahun:

Less current maturities: Utang bank

Bank loans Utang kepada pemasok

Due to suppliers

Utang pembiayaan konsumen -

Consumer financing payable

Bagian yang akan jatuh tempo lebih dari satu tahun

Long-term portion

Bunga tahunan yang dikenakan atas utang bank Interest rates per annum on the long-term bank

jangka panjang adalah sebagai berikut:

loans are as follows:

PT Bank Central Asia Tbk

PT Bank Central Asia Tbk

PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk

PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk

PT Mitsui Leasing Capital Indonesia

PT Mitsui Capital Leasing Indonsia

PT BII Finance

PT BII Finance

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN

STATEMENTS

30 September 2013 dan 31 Desember 2012 As at September 30, 2013 and December 31, 2012

and for the periods ended dan untuk periode yang yang berakhir

September 30, 2013 and 2012

30 September 2013 dan 2012 (Expressed in Rupiah, Unless Otherwise Stated) (Disajikan dalam Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain)

18. UTANG JANGKA PANJANG (lanjutan)

18. LONG-TERM DEBTS (continued)

PT Bank Central Asia Tbk (BCA) PT Bank Central Asia Tbk (BCA)

SKDA memperoleh fasilitas kredit investasi dari SKDA obtained an investment credit facility from BCA BCA

with a maximum amount of Rp95,000,000,000 the Rp95.000.000.000 yang telah diterima SKDA

dengan total

proceeds of which were received by SKDA on pada tanggal 8 November 2010 (Catatan 13).

November 8, 2010 (Note 13). The loan is payable in Pinjaman dari fasilitas ini akan diangsur secara

quarterly installments starting from February 8, 2011 triwulanan mulai tanggal 8 Februari 2011 sampai

to November 8, 2014. As of September 30, 2013 dengan 8 November 2014. Pada tanggal

and December 31, 2012, the outstanding balance of

30 September 2013 dan 31 Desember 2012 the loan amounted to Rp25,000,000,000 and saldo pinjaman ini masing-masing adalah

Rp43,750,000,000, respectively. The loan from BCA sebesar

is collateralized by SKDA’s trade receivables Rp43.750.000.000. Pinjaman dari BCA tersebut

Rp25.000.000.000

dan

Rp50,000,000,000, inventories dijamin

amounting

to

amounting to Rp20,000,000,000 and fixed assets Rp50.000.000.000,

amounting to Rp130,500,000,000 (Notes 6, 8 and Rp20.000.000.000 dan aset tetap milik SKDA

senilai Rp130.500.000.000 (Catatan 6, 8 dan 11).

Selama bulan Januari 2013 sampai dengan During the months of January 2013 to September September 2013, SKDA telah melakukan

2013, SKDA has been paid the installments totalling pembayaran

Pada tanggal 4 Juli 2012, AAK memperoleh On July 4, 2012, AAK obtained an investment credit fasilitas kredit investasi dari BCA dengan pagu

facility from BCA with a maximum amount of kredit sebesar Rp130.000.000.000. Jangka

Rp130,000,000,000. This facility is available to be waktu pencairan pinjaman ini sampai dengan

withdrawn at the latest at the end of January 2014. akhir Januari 2014. Pinjaman ini terutang dalam

The loan is payable in 60 quarterly installments

60 cicilan triwulanan yang dimulai sejak, mana starting from six months after the loan drawdown or yang lebih dahulu, enam bulan dari tanggal

January 31, 2014, whichever date is earlier. pencairan tersebut atau 31 Januari 2014.

Pinjaman ini dijamin dengan tanah, bangunan, The loan is collateralized by AAK’s land, building, mesin dan peralatan pabrik dan persediaan milik

machines and inventory, (Notes 8 and 11). AAK, (Catatan 8 dan 11).

Pada tanggal 30 September 2013 dan 31 Desember 2012 saldo pinjaman ini masing

As of September 30, 2013 and December 31, 2012, masing adalah sebesar Rp. 30.000.000.000 dan

the outstanding balance of the loan amounted to Rp. 0.

Rp30,000,000,000 and Rp0, respectively

Berdasarkan perjanjian kredit dengan BCA, Under the loan agreement with BCA, SKDA and AAK SKDA dan AAK diwajibkan untuk memenuhi

several covenants and beberapa ketentuan dan kewajiban antara lain:

requirements, among others:

a. SKDA dan AAK wajib menjaga rasio-rasio

a. SKDA and AAK must maintain certain financial keuangan tertentu. ratios.

(1) Current ratio (CR) minimal 1 kali (1) Current ratio (CR) at the minimum of 1 time (2) Debt to Equity Ratio (DER) maksimal

(2) Debt to Equity Ratio (DER) at the maximum 2,00 kali

of 2.00 times

(3) EBITDA/(bunga+pokok) minimal 1,5 (3) EBITDA/(interest+principal) at the minimum kali.

of 1.5 times.

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN

STATEMENTS

30 September 2013 dan 31 Desember 2012 As at September 30, 2013 and December 31, 2012

and for the periods ended dan untuk periode yang yang berakhir

September 30, 2013 and 2012

30 September 2013 dan 2012 (Expressed in Rupiah, Unless Otherwise Stated) (Disajikan dalam Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain)

18. UTANG JANGKA PANJANG (lanjutan)

18. LONG-TERM DEBTS (continued)

PT Bank Central Asia Tbk (BCA) (lanjutan) PT Bank Central Asia Tbk (BCA)(continued)

b. SKDA menyerahkan surat keterangan lunas

b. SKDA submit letter from BRI, which states that dari BRI yang menyatakan bahwa seluruh

all credit facilities from BRI have been fully fasilitas kredit di BRI telah dilunasi, paling

settled, at the latest 1 month after drawdown of lambat 1 bulan setelah pencairan fasilitas

the investment credit facility from BCA. kredit investasi dari BCA.

c. Perusahaan

c. The Company should maintain its ownership in kepemilikan pada SKDA dan AAK minimal

wajib

mempertahankan

SKDA and AAK at a minimum of 51%. sebesar 51%.

d. SKDA dan AAK wajib menyerahkan minimal

d. SKDA and AAK must submit at least every two setiap 2 (dua) tahun, hasil penilaian dari

(2) years, appraisal report by independent independen appraisal atas seluruh aset

appraisers covering all assets used as yang dijaminkan.

collaterals.

e. AAK wajib menyelesaikan proyek dan

e. AAK should complete the installation of machine instalasi mesin paling lambat akhir bulan

at the latest on September 2013. September 2013.

f. AAK wajib meningkatkan modal saham

f. AAK should increase its capital stock to become minimal menjadi Rp35.000.000.000 pada

Rp35,000,000,000 and Rp65,000,000,000 as of tanggal 31 Desember 2012 dan akan

December 31, 2012 and 2013, respectively. ditingkatkan

menjadi

Rp65.000.000.000

pada tanggal 31 Desember 2013.

g. SKDA dan AAK

g. SKDA and AAK must obtain written approval persetujuan tertulis dari BCA apabila akan

wajib

memperoleh

from BCA to perform the following activities:

melakukan transaksi-transaksi berikut:

(1) Mengubah susunan pemegang saham (1) Change its shareholders (2) Mendapat penambahan fasilitas kredit

(2) Obtain additional credit facilities (3) Melakukan investasi yang nilainya lebih

(3) Invest in an amount greater than 50% of its besar dari 50% nilai modal (networth)

networth

(4) Memberikan atau menerima pinjaman (4) Provide/accept loans to/from third parties, kepada atau dari pihak ketiga diluar

except in the course of normal business transaksi kegiatan usahanya, dan

transactions, and also to/from affiliated kepada atau dari pihak afiliasi di luar

parties, except in the course of normal transaksi kegiatan usahanya yang

accumulated amounts nilainya secara akumulasi melebihi

business,

with

greater than Rp15,000,000,000. Rp15.000.000.000

Pada tanggal 30 September 2013 dan 31 As of September 30, 2013 and December 31, 2012, Desember 2012, SKDA dan AAK telah

SKDA and AAK have been complied with all of the memenuhi seluruh ketentuan dan kewajiban di

above convenants and requirements. atas.

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN

STATEMENTS

30 September 2013 dan 31 Desember 2012 As at September 30, 2013 and December 31, 2012

and for the periods ended dan untuk periode yang yang berakhir

September 30, 2013 and 2012

30 September 2013 dan 2012 (Expressed in Rupiah, Unless Otherwise Stated) (Disajikan dalam Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain)

18. UTANG JANGKA PANJANG (lanjutan)

18. LONG-TERM DEBTS (continued)