Perpajakan SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES
AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED
FINANCIAL STATEMENTS FOR THE PERIOD ENDED
MARCH 31, 2016 AND 2015 Expressed in thousands of Rupiah,
unless otherwise stated Continued
- 48 - Pajak tangguhan diakui atas perbedaan
temporer antara jumlah tercatat aset dan liabilitas dalam laporan keuangan konsolidasian
dengan dasar pengenaan pajak yang digunakan dalam perhitungan laba kena pajak.
Liabilitas pajak tangguhan umumnya diakui untuk seluruh perbedaan temporer kena pajak.
Aset pajak tangguhan umumnya diakui untuk seluruh perbedaan temporer yang dapat
dikurangkan sepanjang kemungkinan besar bahwa laba kena pajak akan tersedia sehingga
perbedaan temporer dapat dimanfaatkan. Aset dan liabilitas pajak tangguhan tidak diakui jika
perbedaan temporer timbul dari pengakuan awal bukan kombinasi bisnis dari aset dan
liabilitas suatu transaksi yang tidak mempengaruhi laba kena pajak atau laba
akuntansi. Selain itu, liabilitas pajak tangguhan tidak diakui jika perbedaan temporer timbul dari
pengakuan awal goodwill. Deferred tax is recognized on temporary
differences between the carrying amounts of assets and liabilities in the consolidated
financial statements and the corresponding tax bases used in the computation of taxable
profit. Deferred tax liabilities are generally recognized for all taxable temporary
differences. Deferred tax assets are generally recognized for all deductible temporary
differences to the extent that is probable that taxable profits will be available against which
those deductible temporary differences can be utilized. Such deferred tax assets and liabilities
are not recognized if the temporary differences arises from the initial recognition other than in
a business combination of assets and liabilities in a transaction that affects neither
the taxable profit nor the accounting profit. In addition, deferred tax liabilities are not
recognized if the temporary differences arises from the initial recognition of goodwill.
Aset dan liabilitas pajak tangguhan diukur dengan menggunakan tarif pajak yang
diharapkan berlaku dalam periode ketika liabilitas diselesaikan atau aset dipulihkan
berdasarkan tarif pajak dan peraturan pajak yang telah berlaku atau secara substantif telah
berlaku pada akhir periode pelaporan. Deferred tax assets and liabilities are
measured at the tax rates that are expected to apply in the period in which the liability is
settled or the asset realized, based on the tax rates and tax laws that have been enacted,
or substantively enacted, by the end of the reporting period.
Pengukuran aset dan liabilitas pajak tangguhan mencerminkan konsekuensi pajak yang sesuai
dengan cara Grup memperkirakan, pada akhir periode pelaporan, untuk memulihkan atau
menyelesaikan jumlah tercatat aset dan liabilitasnya.
The measurement of deferred tax assets and liabilities reflects the tax consequences that
would follow from the manner in which the Group expects, at the end of the reporting
period, to recover or settle the carrying amount of their assets and liabilities.
Untuk tujuan pengukuran liabilitas pajak tangguhan dan aset pajak tangguhan untuk
properti investasi yang diukur dengan menggunakan model nilai wajar, nilai tercatat
properti tersebut dianggap dipulihkan seluruhnya melalui penjualan, kecuali praduga
tersebut dibantah. Praduga tersebut dibantah ketika properti investasi dapat disusutkan dan
dimiliki dalam model bisnis yang bertujuan untuk mengonsumsi secara substansial seluruh
manfaat ekonomi atas investasi properti dari waktu ke waktu, bukan melalui penjualan.
Direksi Perusahaan mereviu portofolio properti investasi Grup dan menyimpulkan bahwa tidak
ada properti investasi Grup yang dimiliki dalam model bisnis yang bertujuan untuk
mengonsumsi secara substansial seluruh manfaat ekonomik atas investasi properti dari
waktu ke waktu, bukan melalui penjualan. Oleh karena itu, direksi telah menentukan bahwa
praduga penjualan yang ditetapkan dalam amandemen PSAK 46 tidak dibantah.
Akibatnya, Grup tidak mengakui pajak tangguhan atas perubahan nilai wajar properti
investasi karena Grup tidak dikenakan pajak penghasilan atas perubahan nilai wajar properti
investasi. For the purposes of measuring deferred tax
liabilities and deferred tax assets for investment properties that are measured using
the fair value model, the carrying amounts of such properties are presumed to be recovered
entirely through sale, unless the presumption is rebutted. The presumption is rebutted when
the investment property is depreciable and is held within a business model whose objective
is to consume substantially all of the economic benefits embodied in the investment property
over time, rather than through sale. The directors of the Company reviewed the
Group’s investment property portfolios and concluded that none of the Group’s investment
properties are held under a business model whose objective is to consume substantially all
of the economic benefits embodied in the investment properties over time, rather than
through sale. Therefore, the directors have determined that the sale presumption set out in
the amendments to PSAK 46 is not rebutted. As a result, the Group has not recognized any
deferred taxes on changes in fair value of the investment properties as the Group is not
subject to any income taxes on the fair value changes of the investment properties.
AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED
FINANCIAL STATEMENTS FOR THE PERIOD ENDED
MARCH 31, 2016 AND 2015 Expressed in thousands of Rupiah,
unless otherwise stated Continued
- 49 - Jumlah tercatat aset pajak tangguhan ditelaah
ulang pada akhir periode pelaporan dan dikurangi jumlah tercatatnya jika kemungkinan
besar laba kena pajak tidak lagi tersedia dalam jumlah yang memadai untuk
mengkompensasikan sebagian atau seluruh aset pajak tangguhan tersebut.
The carrying amount of deferred tax asset is reviewed at the end of each reporting period
and reduced to the extent that it is no longer probable that sufficient taxable profits will be
available to allow all or part of the asset to be recovered.
Pajak kini dan pajak tangguhan diakui sebagai beban atau penghasilan dalam laba rugi
periode, kecuali sepanjang pajak penghasilan yang timbul dari transaksi atau peristiwa yang
diakui, di luar laba rugi baik dalam penghasilan komprehensif lain maupun secara langsung di
ekuitas, dalam hal tersebut pajak juga diakui di luar laba rugi atau yang timbul dari akuntansi
awal kombinasi bisnis. Dalam kombinasi bisnis, pengaruh pajak termasuk dalam
akuntansi kombinasi bisnis. Current and deferred tax are recognized as an
expense or income in profit or loss, except when they relate to items that are recognized
outside of profit or loss whether in other comprehensive income or directly in equity, in
which case the tax is also recognized outside of profit or loss, or where they arise from the
initial accounting for a business combination. In the case of a business combination, the tax
effect is included in the accounting for the business combination.
aa. Laba per Saham aa. Earnings per Share
Laba per saham dasar dihitung dengan membagi laba bersih yang diatribusikan kepada
pemilik entitas induk dengan jumlah rata-rata tertimbang saham yang beredar pada tahun
yang bersangkutan. Basic earnings per share is computed by
dividing net income attributable to the owners of the Company by the weighted average
number of shares outstanding during the year.
Laba per saham dilusian dihitung dengan membagi laba bersih yang diatribusikan kepada
pemilik entitas induk dengan jumlah rata-rata tertimbang saham biasa yang telah disesuaikan
dengan dampak dari semua efek berpotensi saham biasa yang dilutif.
Diluted earnings per share is computed by dividing net income attributable to the owners
of the Company by the weighted average number of shares outstanding as adjusted for
the effects of all dilutive potential ordinary shares.
bb. Dividen bb. Dividends
Pembagian dividen kepada pemegang saham Perseroan diakui sebagai liabilitas dalam
laporan keuangan konsolidasian pada periode saat dividen tersebut disetujui oleh para
pemegang saham Perseroan. Dividend distributions to the Company’s
shareholders are recognized as a liability in the consolidated financial statements in the period
the dividends are approved by the Company’s shareholders.
Pembagian dividen interim kepada pemegang saham Perseroan diakui sebagai liabilitas
berdasarkan keputusan Direksi dengan persetujuan Dewan Komisaris.
Interim dividend distributions to the Company’s shareholders are recognized as a liability
based on decisions of the Board of Director with the approval from the Board of
Commissioners.
cc. Tanah untuk Pengembangan cc. Land for Development
Tanah untuk pengembangan dinyatakan sebesar nilai yang lebih rendah antara biaya
perolehan dan nilai realisasi bersih. Biaya perolehan tanah untuk pengembangan meliputi
biaya perolehan tanah ditambah kapitalisasi biaya pinjaman dan biaya lainnya sehubungan
dengan perolehan tanah. The cost of land for development is stated at
cost or net realizable value, whichever is lower. The costs of land for development
consist of the acquisition and purchase costs of land, borrowing costs and other costs
related to the acquisition of land.
AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED
FINANCIAL STATEMENTS FOR THE PERIOD ENDED
MARCH 31, 2016 AND 2015 Expressed in thousands of Rupiah,
unless otherwise stated Continued
- 50 -
dd. Akuntansi Lindung Nilai dd. Hedge Accounting
Grup menunjuk instrumen lindung nilai tertentu, termasuk derivatif, derivatif melekat dan
nonderivatif sehubungan dengan risiko perubahan nilai tukar baik sebagai lindung nilai
atas nilai wajar, lindung nilai atas arus kas atau lindung nilai atas investasi neto pada usaha
kegiatan usaha luar negeri. Lindung nilai risiko perubahan nilai tukar atas komitmen dicatat
sebagai lindung nilai atas arus kas. The Group designates certain hedging
instruments, which include derivatives, embedded derivatives and non-derivatives in
respect of foreign currency risk, as either fair value hedges, cash flow hedges, or hedges of
net investments in foreign operations. Hedges of foreign exchange risk on firm commitments
are accounted for as cash flow hedges.
Pada awal dimulainya hubungan lindung nilai, Grup mendokumentasi hubungan antara
instrumen lindung nilai dan item yang dilindung nilai, bersama dengan tujuan manajemen risiko
dan strategi untuk melakukan transaksi tersebut. Selanjutnya, pada saat dimulainya
lindung nilai dan secara berkelanjutan, Grup mendokumentasikan apakah instrumen lindung
nilai sangat efektif dalam rangka saling hapus perubahan nilai wajar atau arus kas dari item
yang dilindung nilai yang berhubungan dengan risiko lindung nilai.
At the inception of the hedge relationship, the Group documents the relationship between the
hedging instrument and the hedged item, along with its risk management objectives and
its strategy for undertaking various hedge transactions. Furthermore, at the inception of
the hedge and on an ongoing basis, the Group documents whether the hedging instrument is
highly effective in offsetting changes in fair values or cash flows of the hedged item
attributable to the hedged risk.
Lindung nilai atas arus kas Cash flow
hedges Bagian efektif dari perubahan nilai wajar
derivatif yang ditujukan dan memenuhi kualifikasi sebagai lindung nilai arus kas diakui
sebagai penghasilan komprehensif lainnya dan terakumulasi di bawah judul cadangan lindung
nilai arus kas. Keuntungan atau kerugian yang terkait dengan bagian yang tidak efektif
langsung diakui dalam laba rugi. The effective portion of changes in the fair
value of derivatives that are designated and qualify as cash flow hedges is recognized in
other comprehensive income and accumulated under the heading of cash flow hedging
reserve. The gain or loss relating to the ineffective portion is recognized immediately in
profit or loss.
Jumlah yang sebelumnya diakui sebagai penghasilan komprehensif lainnya dan
terakumulasi dalam ekuitas direklasifikasi ke laba rugi pada periode ketika item yang
dilindung nilai diakui dalam laba rugi, di baris yang sama dari laporan laba rugi dan
penghasilan komprehensif lain konsolidasian dengan item yang dilindung nilai diakui. Namun,
ketika suatu lindung nilai atas prakiraan transaksi yang kemudian menimbulkan
pengakuan aset non-keuangan atau liabilitas non-keuangan, keuntungan dan kerugian yang
sebelumnya diakui sebagai penghasilan komprehensif lainnya dan terakumulasi di
ekuitas dipindahkan dari ekuitas dan termasuk dalam pengukuran awal biaya dari aset non-
keuangan atau liabilitas non-keuangan. Amounts previously recognized in other
comprehensive income and accumulated in equity are reclassified to profit or loss in the
periods when the hedged item is recognized in profit or loss, in the same line of the
consolidated statement of profit or loss and other comprehensive income with the
recognized hedged item. However, when the hedged forecast transaction results in the
recognition of a non-financial asset or a non- financial liability, the gains and losses
previously recognized in other comprehensive income and accumulated in equity are
transferred from equity and included in the initial measurement of the cost of the non-
financial asset or non-financial liability.
AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED
FINANCIAL STATEMENTS FOR THE PERIOD ENDED
MARCH 31, 2016 AND 2015 Expressed in thousands of Rupiah,
unless otherwise stated Continued
- 51 - Akuntansi lindung nilai dihentikan pada saat
Grup membatalkan hubungan lindung nilai, ketika instrumen lindung nilai kadaluwarsa atau
dijual, diakhiri atau dieksekusi, atau ketika tidak lagi memenuhi persyaratan akuntansi lindung
nilai. Keuntungan dan kerugian diakui dalam penghasilan komprehensif lainnya dan
terakumulasi di ekuitas saat itu tetap berada di bagian ekuitas dan akan diakui pada saat
prakiraan transaksi yang pada akhirnya diakui dalam laba rugi. Ketika prakiraan transaksi tidak
lagi diharapkan akan terjadi, akumulasi keuntungan atau kerugian dalam ekuitas
langsung diakui dalam laba rugi. Hedge accounting is discontinued when the
Group revokes the hedging relationship, when the hedging instrument expires or is sold,
terminated, or exercised, or it no longer qualifies for hedge accounting. Any gain or
loss recognized in other comprehensive income and accumulated in equity at that time
remains in equity and is recognized when the forecast transaction is ultimately recognized in
profit or loss. When a forecast transaction is no longer expected to occur, the gain or loss
accumulated in equity is recognized immediately in profit or loss.
ee. Informasi Segmen ee. Segment Information
Segmen operasi diidentifikasi berdasarkan laporan internal mengenai komponen dari Grup
yang secara reguler direviu oleh “pengambil keputusan operasional” dalam rangka
mengalokasikan sumber daya dan menilai kinerja segmen operasi.
Operating segments are identified on the basis of internal reports about components of the
Group that are regularly reviewed by the “chief operating decision maker” in order to allocate
resources to the segments and to assess their performances.
Segmen operasi adalah suatu komponen dari entitas:
An operating segment is a component of an entity:
a
yang terlibat dalam aktivitas bisnis yang mana memperoleh pendapatan dan
menimbulkan beban termasuk pendapatan dan beban terkait dengan transaksi dengan
komponen lain dari entitas yang sama;
a
that engages in business activities from which it may earn revenues and incurred
expenses including revenues and expenses relating to the transactions with
other components of the same entity;
b
yang hasil operasinya dikaji ulang secara reguler oleh pengambil keputusan
operasional untuk membuat keputusan tentang sumber daya yang dialokasikan
pada segmen tersebut dan menilai kinerjanya; dan
b
whose operating results are reviewed regularly by the entity’s chief operating
decision maker to make decision about resources to be allocated to the segments
and assess its performance; and
c
dimana tersedia informasi keuangan yang dapat dipisahkan.
c
for which discrete financial information is available.
Informasi yang digunakan oleh pengambil keputusan operasional dalam rangka alokasi
sumber daya dan penillaian kinerja mereka terfokus pada kategori dari setiap produk.
Information reported to the chief operating decision maker for the purpose of resource
allocation and assessment of performance is more specifically focused on the category of
each product.
AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED
FINANCIAL STATEMENTS FOR THE PERIOD ENDED
MARCH 31, 2016 AND 2015 Expressed in thousands of Rupiah,
unless otherwise stated Continued
- 52 - 4. PERTIMBANGAN KRITIS AKUNTANSI DAN
ESTIMASI AKUNTANSI YANG SIGNIFIKAN 4. CRITICAL ACCOUNTING JUDGEMENTS AND
SIGNIFICANT ACCOUNTING ESTIMATES
Dalam penerapan kebijakan akuntansi Grup, yang dijelaskan dalam Catatan 3, direksi diwajibkan untuk
membuat pertimbangan, estimasi dan asumsi tentang jumlah tercatat aset dan liabilitas yang tidak
tersedia dari sumber lain. Estimasi dan asumsi yang terkait didasarkan pada pengalaman historis dan
faktor-faktor lain yang dianggap relevan. Hasil aktualnya mungkin berbeda dari estimasi tersebut.
In the application of the Group accounting policies, which are described in Note 3, the directors are
required to make judgments, estimates and assumptions about the carrying amounts of assets
and liabilities that are not readily apparent from other sources. The estimates and associated
assumptions are based on historical experience and other factors that are considered to be
relevant. Actual results may differ from these estimates.
Estimasi dan asumsi yang mendasari ditelaah secara berkelanjutan. Revisi estimasi akuntansi
diakui dalam periode dimana estimasi tersebut direvisi jika revisi hanya mempengaruhi periode
tersebut, atau pada periode revisi dan periode masa depan jika revisi mempengaruhi periode saat ini dan
masa depan. The estimates and underlying assumptions are
reviewed on an ongoing basis. Revisions to accounting estimates are recognized in the period
which the estimate is revised if the revision affects only that period, or in the period of the revision and
future periods if the revision affects both current and future periods.
Pertimbangan Kritis dalam Penerapan Kebijakan Akuntansi
Critical Judgments in Applying Accounting Policies
Di bawah ini adalah pertimbangan kritis, selain dari estimasi yang telah diatur, dimana direksi telah
membuat suatu proses penerapan kebijakan akuntansi Grup dan memiliki pengaruh paling
signifikan terhadap jumlah yang diakui dalam laporan keuangan konsolidasian.
Below are the critical judgments, apart from those involving estimations, that the directors have made
in the process of applying the Group accounting policies and that have the most significant effect on
the amounts recognized in the consolidated financial statements.
Sewa Lease Grup mempunyai perjanjian-perjanjian sewa dimana
Grup bertindak sebagai leasee untuk beberapa aset tetap tertentu. Grup mengevaluasi apakah terdapat
risiko dan manfaat yang signifikan dari aset sewa yang dialihkan berdasarkan PSAK No. 30 revisi
2011, “Sewa”, yang mensyaratkan Grup untuk membuat pertimbangan dan estimasi dari
pengalihan risiko dan manfaat terkait dengan kepemilikan aset.
The Group entered into lease agreements where the Company and its subsidiaries act as lessee for
certain fixed assets. The Group evaluates whether there are significant risks and rewards of assets
transferred under PSAK No. 30 revised 2011, Leases, which requires the Group to make
judgments and estimates of the transfer of risks and rewards incidental to ownership.
Grup mengadakan perjanjian sewa bangunan, kapal laut, kendaraan dan peralatan kantor tertentu. Grup
telah menentukan, berdasarkan evaluasi atas syarat dan ketentuan dalam perjanjian, bahwa secara
substansial seluruh risiko dan manfaat yang terkait dengan kepemilikan aset yang disewa dialihkan di
Grup sehingga perjanjian sewa tersebut diakui sebagai sewa pembiayaan. Penjelasan lebih lanjut
diungkapkan dalam Catatan 21. The Group entered into a lease of buildings, ships,
vehicles and certain office equipment. The Group had determined, based on an evaluation of the
terms and conditions of the agreement, that substantially all the risks and rewards incidental to
ownership of these leased assets are transferred to the Group, therefore the lease agreement are
recognized as a finance lease. Further details are disclosed in Note 21.
AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED
FINANCIAL STATEMENTS FOR THE PERIOD ENDED
MARCH 31, 2016 AND 2015 Expressed in thousands of Rupiah,
unless otherwise stated Continued
- 53 -
Sumber Estimasi Ketidakpastian Key Sources of Estimation Uncertainty
Rugi penurunan nilai pada pinjaman dan piutang Impaiment loss on loans and receivables
Grup mengevaluasi pelanggan tertentu jika terdapat informasi bahwa pelanggan tersebut tidak dapat
memenuhi kewajiban keuangannya. Dalam hal tersebut, Grup mempertimbangkan, berdasarkan
fakta dan situasi yang tersedia, termasuk namun tidak terbatas pada, jangka waktu hubungan dengan
pelanggan, kualitas jaminan yang diterima dan status kredit dari pelanggan berdasarkan catatan
kredit pihak ketiga yang tersedia dan faktor pasar yang telah diketahui, untuk mencatat cadangan yang
spesifik atas jumlah piutang pelanggan guna mengurangi jumlah piutang yang diharapkan dapat
diterima oleh Grup. Cadangan yang spesifik ini dievaluasi kembali dan disesuaikan jika diterima
tambahan informasi yang mempengaruhi jumlah cadangan penurunan nilai piutang.
The Group evaluates specific customers where it has information that certain customers are unable
to meet their financial obligations. In these cases, the Group uses judgment, based on the best
available facts and circumstances, including but not limited to, the length of its relationship with the
customer, quality of collateral received and the customer’s current credit status based on any
available third party credit reports and known market factors, to record specific allowance for
customers against amounts due to reduce its receivable amounts that the Group expect to
collect. These specific allowances are re-evaluated and adjusted as additional information received
affects the amounts of allowance for impairment losses on trade receivables.
Bila Grup memutuskan bahwa tidak terdapat bukti obyektif atas penurunan nilai pada evaluasi
individual atas piutang usaha, baik yang nilainya signifikan maupun tidak, Grup menyertakannya
dalam kelompok piutang usaha dengan risiko kredit yang serupa karakteristiknya dan melakukan
evaluasi kolektif atas penurunan nilai. Karakteristik yang dipilih mempengaruhi estimasi arus kas masa
depan atas kelompok piutang usaha tersebut karena merupakan indikasi bagi kemampuan pelanggan
untuk melunasi jumlah terutang. If the Group determine that no objective evidence
of impairment exists for an individually assessed trade receivables, whether significant or not, it
includes the asset in a group of financial assets with similar credit risk characteristics and
collectively assesses them for impairment. The characteristics chosen are relevant to the
estimation of future cash flows for groups of such trade receivables by being indicative of the
customers’ ability to pay all amounts due.
Arus kas masa depan pada kelompok piutang usaha yang dievaluasi secara kolektif untuk penurunan nilai
diestimasi berdasarkan pengalaman kerugian historis bagi piutang usaha dengan karakteristik
risiko kredit yang serupa dengan piutang usaha pada kelompok tersebut. Penjelasan lebih lanjut
diungkapkan dalam Catatan 7 dan 8. Future cash flows in a group of trade receivables
that are collectively evaluated for impairment are estimated on the basis of historical loss experience
for the trade receivables with credit risk characteristics similar to those in the group. Further
details are disclosed in Notes 7 and 8.
Penilaian instrumen keuangan Valuation of financial instruments
Seperti dijelaskan dalam Catatan 47, Grup menggunakan teknik penilaian yang meliputi input
yang tidak didasarkan pada data pasar yang dapat diobservasi untuk mengestimasi nilai wajar dari
beberapa jenis instrumen keuangan. Catatan 47 memberikan informasi yang rinci mengenai asumsi
utama yang digunakan dalam menentukan nilai wajar instrumen keuangan, serta analisis sensitivitas
yang rinci untuk asumsi tersebut. As described in Note 47, the Group uses valuation
techniques that include inputs that are not based on observable market data to estimate the fair
value of certain types of financial instruments. Note 47 provides detailed information about the
key assumptions used in the determination of the fair value of financial instruments, as well as the
detailed sensitivity analysis for these assumptions.
Direksi berpendapat bahwa teknik penilaian yang dipilih dan asumsi yang digunakan adalah tepat
dalam menentukan nilai wajar dari instrumen keuangan.
The directors believe that the chosen valuation techniques and assumptions used are appropriate
in determining the fair value of financial instruments.
AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED
FINANCIAL STATEMENTS FOR THE PERIOD ENDED
MARCH 31, 2016 AND 2015 Expressed in thousands of Rupiah,
unless otherwise stated Continued
- 54 - Taksiran masa manfaat ekonomis aset tetap dan
properti investasi Estimated useful lives of fixed assets and
investment property Manajemen menentukan estimasi masa manfaat
dan beban penyusutan dari aset tetap dan properti investasi. Depresiasi dihitung berdasarkan biaya
komponen-komponen aset tetap dikurangi dengan nilai sisa. Estimasi utama mencakup estimasi masa
manfaat pabrik semen yang bisa berbeda dengan masa manfaat sesungguhnya. Masa manfaat
sesungguhnya akan bergantung pada berbagai faktor seperti pemeliharaan, perkembangan
teknologi, pasar semen, dan sebagainya. Nilai sisa pabrik juga sulit diestimasi karena lamanya masa
manfaat pabrik dan ketidakpastian akan kondisi ekonomi. Nilai sisa diestimasi setiap tahun
berdasarkan kondisi teknis peralatan tersebut. Management determines the estimated useful lives
and depreciation of fixed assets and investment property. Depreciation is calculated based on the
various components of the cost of fixed assets less the residual value. The main estimate includes the
estimated useful life of the cement plant which could differ from the actual useful life. Actual useful
life will depend on various factors such as maintenance, technology development, cement
market, etc. Residual value of the plant is also difficult to estimate because of the length of the
useful life of the plant and the uncertainty of economic conditions. The residual value is
estimated annualy based on the technical condition of the equipment.
Jika estimasi masa manfaat dan nilai sisa harus direvisi, tambahan beban depresiasi dapat terjadi di
masa yang akan datang. Penjelasan lebih lanjut diungkapkan dalam Catatan 14 dan 15.
If the estimated useful lives and residual values should be revised, additional depreciation expense
may occur in the future. Further details are disclosed in Notes 14 and 15.
Penurunan nilai aset non-keuangan Impairment of non-financial assets
Penurunan nilai muncul saat nilai tercatat aset atau Unit Penghasil Kas UPK melebihi nilai
terpulihkannya, yang lebih besar antara nilai wajar dikurangi biaya untuk menjual dan nilai pakainya.
Nilai wajar dikurangi biaya untuk menjual didasarkan pada ketersediaan data dari perjanjian penjualan
yang mengikat yang dibuat dalam transaksi normal atas aset serupa atau harga pasar yang dapat
diamati dikurangi dengan biaya tambahan yang dapat diatribusikan dengan pelepasan aset.
An impairment exists when the carrying amount of an asset or a Cash Generating Unit CGU
exceeds its recoverable amount, which is the higher of its fair value less costs to sell and its
value in use. The fair value less costs to sell calculation is based on available data from binding
sales transactions in an arm’s length transaction of similar assets or observable market prices less
incremental costs for disposing the asset.
Perhitungan nilai pakai didasarkan pada model arus kas yang didiskontokan. Perhitungan nilai pakai
mengharuskan manajemen untuk mengestimasi arus kas masa mendatang yang diharapkan akan
diperoleh dari unit penghasil kas menggunakan tingkat pertumbuhan dan diskonto yang wajar dalam
menghitung nilai kini. Proyeksi arus kas tidak termasuk aktivitas restrukturisasi yang belum ada
perikatannya atau investasi signifikan di masa depan yang akan meningkatkan kinerja dari UPK
yang diuji. Nilai terpulihkan paling sensitif terhadap tingkat diskonto yang digunakan untuk model arus
kas yang didiskontokan seperti halnya dengan arus kas masuk masa depan yang diharapkan dan
tingkat pertumbuhan yang digunakan untuk tujuan ekstrapolasi. Manajemen berkeyakinan bahwa tidak
diperlukan pencatatan kerugian penurunan nilai pada tanggal 31 Maret 2016 dan 2015.
The value in use calculation is based on a discounted cash flow model. The value in use
calculation requires the management to estimate the future cash flows expected to arise from the
cash-generating unit using an appropriate growth rate and a suitable discount rate in order to
calculate present value. The future cash flow projection does not include restructuring activities
that are not yet committed to or significant future investments that will enhance the asset’s
performance of the CGU being tested. The recoverable amount is most sensitive to the
discount rate used for the discounted cash flow model as well as the expected future cash inflows
and the growth rate used for extrapolation purposes. The management believes that no
impairment loss is required as of March 31, 2016 and 2015.
AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED
FINANCIAL STATEMENTS FOR THE PERIOD ENDED
MARCH 31, 2016 AND 2015 Expressed in thousands of Rupiah,
unless otherwise stated Continued
- 55 - Imbalan pascakerja Post-employment
benefits Nilai kini liabilitas imbalan pascakerja tergantung
pada beberapa faktor yang ditentukan dengan dasar aktuarial berdasarkan beberapa asumsi. Asumsi
yang digunakan untuk menentukan biaya bersih imbalan pascakerja mencakup tingkat diskonto,
tingkat kenaikan gaji, dan tingkat pengembalian investasi. Perubahan asumsi-asumsi ini akan
mempengaruhi jumlah tercatat liabilitas imbalan pascakerja.
The present value of post-employment liability depends on several factors that are determined by
actuarial basis based on several assumptions. Assumptions used to determine the net cost of
post-employment benefits include a discount rate, salary increase rate, and expected return on plan
assets. Changes in these assumptions will affect the carrying amounts of post-employment liabilities.
Tingkat diskonto ditentukan pada akhir periode pelaporan, yakni tingkat suku bunga untuk
menentukan nilai kini arus kas keluar masa depan estimasian yang diharapkan untuk menyelesaikan
liabilitas imbalan pascakerja. Dalam menentukan tingkat suku bunga yang sesuai, Grup
mempertimbangkan tingkat suku bunga obligasi pemerintah yang didenominasikan dalam mata uang
Rupiah, mata uang yang mana imbalan akan dibayar, dan yang memiliki jangka waktu yang
serupa dengan jangka waktu liabilitas imbalan pascakerja yang terkait.
The appropriate discount rate at the end of the reporting period is the interest rate used in
determining the present value of estimated future cash outflows expected to settle the post-
employment liabilities. In determining the appropriate level of interest rates, the Group
considers the interest rates of government bonds denominated in Rupiah, the currency in which the
benefits will be paid, and which has a similar time period with a period of related post-employment
benefits liability.
Asumsi utama yang digunakan untuk penentuan liabilitas imbalan pascakerja lainnya termasuk
asumsi kondisi pasar saat ini. Informasi tambahan diungkapkan pada Catatan 41.
The key assumption used for determining other post-employment liabilities included current market
conditions. Additional information is disclosed in Note 41.
Provisi pajak Provision for
tax Pertimbangan signifikan dilakukan dalam
menentukan provisi atas pajak penghasilan badan maupun pajak lainnya atas transaksi tertentu.
Ketidakpastian timbul terkait dengan interpretasi dari peraturan perpajakan yang kompleks dan jumlah
dan waktu dari penghasilan kena pajak di masa depan. Dalam menentukan jumlah yang harus diakui
terkait dengan liabilitas pajak yang tidak pasti, Grup menerapkan pertimbangan yang sama yang akan
digunakan dalam menentukan jumlah cadangan yang harus diakui sesuai dengan PSAK No. 57
revisi 2009, “Provisi, Liabilitas Kontinjensi, dan Aset Kontinjensi”. Grup membuat analisa terhadap
semua posisi pajak yang terkait dengan pajak penghasilan untuk menentukan jika liabilitas pajak
untuk manfaat pajak yang belum diakui harus diakui. Significant judgment is involved in determining the
provision for corporate income tax and other taxes on certain transactions. Uncertainties exist with
respect to the interpretation of complex tax regulations and the amount and timing of future
taxable income. In determining the amount to be recognized in respect of an uncertain tax liability,
the Group applies similar considerations as it would use in determining the amount of a provision to be
recognized in accordance with PSAK No. 57 revised 2009, “Provisions, Contingent Liabilities
and Contingent Asset”. The Group makes an analysis of all tax positions related to income taxes
to determine if a tax liability for unrecognized tax benefit should be recognized.
Grup mengakui liabilitas atas pajak penghasilan badan berdasarkan estimasi apakah akan terdapat
tambahan pajak penghasilan badan. Penjelasan lebih rinci diungkapkan dalam Catatan 39.
The Group recognizes liabilities for expected corporate income tax issues based on estimates of
whether additional corporate income tax will be due. Further details are disclosed in Note 39.
AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED
FINANCIAL STATEMENTS FOR THE PERIOD ENDED
MARCH 31, 2016 AND 2015 Expressed in thousands of Rupiah,
unless otherwise stated Continued
- 56 - Aset pajak tangguhan Deferred
tax assets
Aset pajak tangguhan diakui atas seluruh perbedaan temporer yang dapat dikurangkan, sepanjang besar
kemungkinannya bahwa penghasilan kena pajak akan tersedia sehingga perbedaan temporer
tersebut dapat digunakan. Estimasi signifikan oleh manajemen disyaratkan dalam menentukan total
aset pajak tangguhan yang dapat diakui, berdasarkan saat penggunaan dan tingkat
penghasilan kena pajak serta strategi perencanaan pajak masa depan. Penjelasan lebih rinci
diungkapkan dalam Catatan 39. Deferred tax assets are recognized for all
deductible temporary differences, to the extent that it is probable that taxable profit will be available
against which the deductible temporary differences can be utilized. Significant management estimates
are required to determine the amount of deferred tax assets that can be recognized, based upon the
likely timing and the level of the future taxable profits together with future tax planning strategies.
Further details are disclosed in Note 39.
Penyisihan penurunan nilai persediaan usang dan bergerak lambat
Allowance for obsolete and slow moving inventories
Cadangan persediaan usang dan bergerak lambat diestimasi berdasarkan fakta dan situasi yang
tersedia, termasuk namun tidak terbatas kepada, kondisi fisik persediaan yang dimiliki, harga jual
pasar, estimasi biaya penyelesaian dan estimasi biaya yang timbul untuk penjualan. Cadangan
dievaluasi kembali dan disesuaikan jika terdapat tambahan informasi yang mempengaruhi jumlah
yang diestimasi. Penjelasan lebih rinci diungkapkan dalam Catatan 9.
Allowance for obsolete and slow moving inventories is estimated based on the best
available facts and circumstances, including but not limited to, the inventories’ own physical conditions,
their market selling prices, estimated costs of completion and estimated costs to be incurred for
their sales. The allowance is reevaluated and adjusted as additional information received affects
the amount estimated. Further details are disclosed in Note 9.
Provisi untuk biaya restorasi tanah tambang Provision for
quarry restoration
Grup melakukan penelaahan atas provisi restorasi tanah tambang pada akhir periode laporan. Dalam
penentuan jumlah provisi untuk restorasi tanah tambang diperlukan estimasi dan asumsi yang
signifikan karena terdapat banyak faktor yang mempengaruhi jumlah terhutang pada akhirnya.
Faktor-faktor tersebut mencakup estimasi untuk waktu dan jumlah biaya untuk aktivitas restorasi,
perubahan teknologi, perubahan peraturan, peningkatan biaya dibandingkan dengan tingkat
inflasi dan perubahan tingkat bunga diskonto. Ketidakpastian tersebut dapat mengakibatkan
jumlah pengeluaran aktual di masa mendatang dapat berbeda dengan jumlah yang dicadangkan
saat ini. Jumlah provisi pada akhir periode pelaporan merupakan estimasi terbaik manajemen atas nilai
kini dari biaya restorasi masa mendatang yang diperlukan. Penjelasan lebih rinci diungkapkan
dalam Catatan 27. The Group asseses its quarry restoration provision
at end of reporting period. Significant estimates and assumptions are made in determining the provision
for quarry restoration as there are numerous factors that will affect the ultimate liability payable.
These factors include estimates of the extent and costs of restoration activities, technological
changes, regulatory changes, cost increases as compared to the inflation rates and changes in
discount rates. Those uncertainties may result in future actual expenditure differing from the
amounts currently provided. The provision at end of reporting period represents management’s best
estimate of the present value of the future restoration costs required. Further details are
disclosed in Note 27.
AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED
FINANCIAL STATEMENTS FOR THE PERIOD ENDED
MARCH 31, 2016 AND 2015 Expressed in thousands of Rupiah,
unless otherwise stated Continued
- 57 - Kewajiban pembongkaran dan pemindahan aset
tetap Obligation for dismantling and removal of fixed
assets Kewajiban pembongkaran dan pemindahan aset
tetap diakui dalam tahun dimana terjadinya jika estimasi yang memadai terhadap nilai wajar
dapat dibuat. Pengakuan kewajiban tersebut mensyaratkan estimasi terhadap biaya untuk
restorasimembongkar untuk setiap lokasi dan berdasarkan estimasi terbaik dari pengeluaran
yang diperlukan untuk menyelesaikan liabilitas dari restorasipembongkaran di masa depan,
didiskontokan dengan menggunakan tarif sebelum pajak yang mencerminkan harga pasar saat ini
untuk nilai waktu dari uang yang sesuai dengan risiko tertentu dari kewajiban. Penjelasan lebih rinci
diungkapkan dalam Catatan 27. Obligation for dismantling and removal of fixed
assets is recognized in the year in which it is incurred if reasonable estimates of fair value can
be made. Recognition of liabilities requires estimation of the cost for restoration dismantling
for each location and based on the best estimate of the expenditure required to settle the liabilities of
the restorationdismantling in the future, discounted using a pre-tax rate that reflects current market rate
for the time value of money and appropriate, certain risks of liability. Further details are
disclosed in Note 27.
Penurunan nilai goodwil Impairment of
goodwill Menentukan apakah suatu goodwill turun nilainya
mengharuskan estimasi nilai pakai unit penghasil kas dimana goodwill dialokasikan. Perhitungan
nilai pakai mengharuskan manajemen untuk mengestimasi arus kas masa depan yang
diharapkan timbul dari unit penghasil kas yang menggunakan tingkat pertumbuhan yang tepat dan
tingkat diskonto yang sesuai untuk perhitungan nilai kini.
Determining whether goodwill is impaired requires an estimation of the value in use of the cash-
generating units to which goodwill has been allocated. The value in use calculation requires the
management to estimate the future cash flows expected to arise from the cash-generating unit
using an appropriate growth rate and a suitable discount rate in order to calculate present value.
Manajemen berkeyakinan bahwa tidak diperlukan pencatatan kerugian penurunan nilai pada tanggal
31 Maret 2016 dan 2015. Management believes that there is no impairment
loss required as of March 31, 2016 and 2015.
5. KAS DAN SETARA KAS 5. CASH AND CASH EQUIVALENTS
31 Maret 31 Desember
March 31, December 31,
2016 2015
Unaudited Audited
Kas 5.638.806
2.782.678 Cash on hand
Bank 605.208.552
548.772.755 Cash in banks
Deposito berjangka dan call deposits 3.443.961.679
3.437.932.459 Time and call deposits
Jumlah 4.054.809.037
3.989.487.892 Subtotal
Dikurangi: Less:
Kas dan kas di bank Restricted cash and cash
yang dibatasi penggunaannya in bank
Rupiah: Rupiah:
Pihak berelasi: Related parties:
PT Bank Negara Indonesia PT Bank Negara Indonesia
Persero Tbk 3.638.237
15.698.373 Persero Tbk
PT Bank Mandiri Persero Tbk 8.991.592
6.805.414 PT Bank Mandiri Persero Tbk
Jumlah 12.629.829
22.503.787 Subtotal
Dolar Amerika Serikat: United States Dollar:
Pihak berelasi: Related parties:
PT Bank Mandiri Persero Tbk 2.843.488
2.965.925 PT Bank Mandiri Persero Tbk
Jumlah 15.473.317
25.469.712 Subtotal
Jumlah 4.039.335.720
3.964.018.180 Total
AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED
FINANCIAL STATEMENTS FOR THE PERIOD ENDED
MARCH 31, 2016 AND 2015 Expressed in thousands of Rupiah,
unless otherwise stated Continued
- 58 - Kas di bank yang dibatasi penggunaannya pada
PT Bank Negara Indonesia Persero Tbk terdiri atas:
Restricted cash in bank PT Bank Negara Indonesia Persero Tbk consist of:
a. Rekening bank entitas anak SP sebesar Rp3.430.223 31 Desember 2015:
Rp15.490.360 merupakan jaminan atas fasilitas pinjaman dari BNI milik Grup Catatan
20. a. A subsidiary SP’s cash in bank of
Rp3,430,223 December 31, 2015: Rp15,490,360 represent collateral required in
relation to Group’s credit facility Note 20.
b. Rekening bank entitas anak UTSG sebesar Rp208.013, 31 Desember 2015: Rp208.013
merupakan dana yang ditempatkan sebagai jaminan bank garansi Trase Toll Batang
Semarang dan reklamasi ESDM Rembang. b. A subsidiary UTSG’s cash in bank of
Rp208,013, December 31, 2015: Rp208,013 is the fund placed as a bank guarantee for
Trase Toll Batang Semarang and reclamation ESDM Rembang.
Kas di bank yang dibatasi penggunaannya pada PT Bank Mandiri Persero Tbk terdiri atas:
Restricted cash in bank PT Bank Mandiri Persero Tbk consist of:
a. Rekening bank entitas anak SP sebesar Rp8.881.007 31 Desember 2015: Rp6.086.741
merupakan dana yang ditempatkan dalam rangka pembangunan proyek Indarung VI.
a. A subsidiary SP’s cash in bank of Rp8,881,007 December 31, 2015:
Rp6,086,741 is the fund placed related to the construction of Indarung VI.
b. Rekening penampungan milik entitas anak ST sebesar Rp87.796 31 Desember 2015:
Rp18.673 sehubungan dengan pendanaan pembangunan fasilitas pendukung Tonasa V
dan pembangkit tenaga listrik berdasarkan perjanjian kredit sindikasi.
b. The escrow accounts of subsidiary ST’s amounting Rp87,796 December 31, 2015:
Rp18,673 in relation to financing of the supporting facility of Tonasa V cement plant
and the power plant under the provision of the syndicated loan agreement.
c. Rekening bank entitas anak UTSG sebesar Rp22.789 dan USD214.183 atau setara dengan
Rp2.843.488 31 Desember 2015: Rp700.000 dan USD215.000 atau setara dengan
Rp2.965.925 merupakan dana yang ditempatkan sebagai jaminan bank garansi
Trase Toll Batang Semarang. c. A subsidiary UTSG’s cash in bank of
Rp22,789 and USD214,183 or equivalent to Rp2,843,488 December 31, 2015: Rp700,000
and USD215,000 or equivalent to Rp2,965,925 is the fund placed as a bank
guarantee for Trase Toll Batang Semarang.
a. Kas a. Cash
on hand
31 Maret 31 Desember
March 31, December 31,
2016 2015
Unaudited Audited
Rupiah 5.597.934 2.703.622
Rupiah Dong Vietnam
31.492 69.265
Vietnamese Dong Dolar Amerika Serikat
9.380 9.791
United States Dollars Jumlah
5.638.806 2.782.678
Total