Dari hasil peramalan HTBS, HMG, HMK, dan ER ditunjukkan pada Tabel diatas, dimana data periode dari tahun 1998:1 sampai 2007:12. model VAR dari
HTBS, HMK, HMG dan ER masing-masing adalah : Berdasarkan hasil penelitian dengan menggunakan dasar lag 1 terlihat adanya hubungan antara HTBS, HMK,
HMG dan ER dengan lag 1, hal ini dapat disimpulkan bahwa dengan mengamati t- statistik dari masing-masing koefisien, hubungan timbal balik antara koefisien
HTBS,HMK, HMG,dan ER secara statistik signifikan.
1. Variabel HTBS
Dari Tabel 4.8. ditunjukkan bahwa variabel yang mempengaruhi Harga Tandan Buah Segar adalah Harga Minyak Goreng HMGt-1, Harga Minyak Kelapa
HMKt-1 dan Harga Tandan Buah Segar HTBSt-1 dan Nilai Tukar ERt-1. Sedangkan variabel yang paling signifikan mempengaruhi Harga Tandan Buah
Segar adalah nilai Harga Minyak Kelapa HMKt-1. Hasil Vector Autoregression dapat diketahui dalam persamaan sebagai berikut :
HTBS = C4,1ER-1 + C4,2HMG-1 + C4,3HMK-1 + C4,4HTBS-1 + C4,5
Maka :
HTBSt = 245.5803744ER-1 + 5283.555763HMG-1 + 1617.269139HMK-1 + 0.7855942959HTBS-1 - 14174.62061
Dalam konsep persamaan tersebut diketahui bahwa kontribusi Nilai Tukar adalah
positif terhadap Harga Tandan Buah Segar yaitu sebesar 1161,67, sementara
Universitas Sumatera Utara
Harga Minyak goreng HMGt-1 memiliki kontribusi yang positif sebesar 1821,07 terhadap Harga Tandan Buah Segar, Harga Minyak Kelapa HMKt-1
dan Harga Tandan Buah Segar juga memiliki kontribusi yang positif terhadap Harga Tandan Buah Segar yaitu sebesar 2802,73 dan 0,05267. Sedangkan
kontribusi yang paling besar dan positif terhadap Harga Tandan Buah Segar adalah Harga Minyak Kelapa HMKt-1 sebesar 2802.73 kemudian disusul oleh
Harga Minyak Goreng HMGt-1 sebesar 1821.07 dan Nilai Tukar ERt-1 sebesar 1161.67
Dari hasil tersebut dapat kita lihat stabilitas Var pada gambar dibawah ini :
Tabel 4.9. Stabilitas VAR pada Lag 1 Roots of Characteristic Polynomial
Endogenous variables: ER HMG HMK HTBS Exogenous variables: C
Lag specification: 1 1 Date: 081809 Time: 07:11
Root Modulus
0.881223 - 0.015756i 0.881364
0.881223 + 0.015756i 0.881364
0.860420 - 0.064090i 0.862804
0.860420 + 0.064090i 0.862804
No root lies outside the unit circle. VAR satisfies the stability condition.
Universitas Sumatera Utara
-1.5 -1.0
-0.5 0.0
0.5 1.0
1.5
-1.5 -1.0
-0.5 0.0
0.5 1.0
1.5 Inverse Roots of AR Characteristic Polynomial
Gambar 4.5. Stabilitas Vector Autoregression pada lag 1 Berdasarkan hasil analisa Vector Autoregression diketahui bahwa variabel
sebelumnya juga mempengaruhi. Dimana dapat ditunjukkan pada Lampiran 12 bahwa variabel masa lalu t-1 berpengaruh signifikan terhadap dirinya sendiri dan
variabel lain. Dari hasil estimasi tersebut diatas beserta uraiannya ternyata hubungan timbal balik antara variabel HargaTandan Buah Segar, Harga Minyak Goreng, Harga
Minyak Kelapa, dan Nilai Tukar menjadi semakin jelas dan dengan demikian hipotesa adanya hubungan timbal balik antara keempat variabel dalam penelitian ini
terbukti.
Universitas Sumatera Utara
2. Variabel ER
