PT SINAR MAS MULTIARTHA Tbk DAN ENTITAS ANAK Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir 31 Desember 2016 dan 2015 Angka-angka Disajikan dalam Jutaan Rupiah, kecuali Dinyatakan Lain
- 127 - Pada akhir periode pelaporan, kredit, simpanan dan simpanan dari bank lain dan pinjaman
yang diterima dengan suku bunga mengambang adalah sebagai berikut: 2016
2015
Aset
Kredit 12.142.458
11.055.272
Liabilitas
Simpanan dan simpanan dari bank lain 14.785.721
11.543.764 Pinjaman yang diterima
1.148.550 1.065.450
Grup menganalisa eksposur suku bunga secara dinamis. Berbagai skenario disimulasikan dengan mempertimbangkan pembiayaan kembali, pembaruan posisi yang ada, serta
alternatif pembiayaan. Untuk setiap simulasi, pergerakan suku bunga yang sama digunakan untuk seluruh mata uang. Berdasarkan skenario ini, Grup menghitung dampak laba atau
rugi dari pergerakan suku bunga. Skenario-skenario tersebut dilakukan hanya untuk liabilitas yang mewakili posisi utama yang dikenakan bunga.
Pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015, jika suku bunga atas kredit, simpanan dan simpanan dari bank lain dan pinjaman yang diterima didenominasikan dalam Rupiah lebih
tinggirendah 1 dan variabel lain dianggap tetap, laba setelah pajak untuk tahun berjalan akan lebih tinggirendah masing-masing sebesar Rp 2.844 dan Rp 1.165, terutama sebagai
akibat tingginyarendahnya pendapatan bunga dari kredit dan beban bunga dari pinjaman dengan suku bunga mengambang.
b. Risiko Mata Uang Asing
Grup terpengaruh risiko nilai tukar mata uang asing yang timbul dari berbagai eksposur mata uang, terutama terhadap Dolar Amerika Serikat. Risiko nilai tukar mata uang asing
timbul dari transaksi komersial di masa depan serta aset dan liabilitas yang diakui. Manajemen telah menetapkan kebijakan yang mengharuskan Grup mengelola risiko nilai
tukar mata uang asing terhadap mata uang fungsionalnya. Risiko nilai tukar mata uang asing timbul ketika transaksi komersial masa depan atau aset dan liabilitas yang diakui
didenominasikan dalam mata uang yang bukan mata uang fungsional. Risiko diukur dengan menggunakan proyeksi arus kas.
Pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015, jika mata uang melemahmenguat sebesar 5 terhadap Dolar Amerika Serikat dengan variabel lain konstan, laba setelah pajak untuk
tahun berjalan akan lebih rendahtinggimasing-masing sebesar Rp 20.290 dan Rp 24.075, terutama diakibatkan keuntungankerugian dari penjabaran aset keuangan dan liabilitas
keuangan. c. Risiko
Harga Grup terpengaruh risiko harga efek ekuitas dan efek utang karena Grup memiliki investasi
yang diklasifikasikan sebagai tersedia untuk dijual atau diukur pada nilai wajar melalui laba rugi dalam laporan posisi keuangan konsolidasian.
Untuk mengelola risiko harga yang timbul dari investasi efek ekuitas, Grup melakukan diversifikasi portofolio. Diversifikasi portofolio dilakukan sesuai dengan batasan yang
ditentukan oleh Grup.
PT SINAR MAS MULTIARTHA Tbk DAN ENTITAS ANAK Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir 31 Desember 2016 dan 2015 Angka-angka Disajikan dalam Jutaan Rupiah, kecuali Dinyatakan Lain
- 128 - Grup memiliki investasi pada saham entitas lain yang diperdagangkan di bursa, investasi
pada unit reksadana dan investasi pada obligasi yang mempunyai dampak kenaikanpenurunan pada laba setelah pajak Grup untuk tahun berjalan dan dampak pada
komponen ekuitas lainnya. Dengan asumsi bahwa harga efek ekuitas dan efek utang - pada nilai wajar melalui laba rugi telah naikturun sebesar 1 dan seluruh variabel lain konstan,
akan berdampak terhadap laba setelah pajak untuk tahun 2016 dan 2015 lebih tinggirendah sebesar Rp 82.052 dan Rp 85.174. Sedangkan apabila harga efek ekuitas
dan efek utang – tersedia untuk dijual telah naikturun sebesar 1 dan seluruh variabel lain konstan, berdampak terhadap komponen ekuitas lainnya pada tahun 2016 dan 2015 lebih
tinggirendah masing-masing sebesar Rp 91.230 dan Rp 81.129. Laba setelah pajak untuk tahun berjalan akan naikturun sebagai akibat keuntungankerugian pada surat berharga
ekuitas yang diukur pada nilai wajar melalui laba rugi. Komponen ekuitas lainnya akan naikturun sebagai akibat keuntungankerugian pada surat berharga ekuitas yang tersedia
untuk dijual. Untuk mengelola risiko harga yang timbul dari investasi pada surat berharga utang, Grup
melakukan analisa terkait besaran bunga kupon yang ditawarkan dengan tingkat imbal hasil yang diharapkan oleh pasar.
Risiko Likuiditas
Risiko likuiditas adalah risiko kerugian yang timbul karena Grup tidak memiliki likuiditas yang cukup untuk memenuhi liabilitasnya.
Dalam pengelolaan risiko likuiditas, manajemen memantau dan menjaga jumlah kas dan setara kas yang dianggap memadai untuk membiayai operasional Grup dan untuk mengatasi dampak
fluktuasi arus kas. Manajemen juga melakukan evaluasi berkala atas proyeksi arus kas dan arus kas aktual, termasuk jadwal jatuh tempo utang, dan terus-menerus melakukan penelaahan pasar
keuangan untuk mendapatkan sumber pendanaan yang optimal. Tabel di bawah ini menganalisa liabilitas keuangan Grup yang diselesaikan secara neto yang
dikelompokkan berdasarkan periode yang tersisa sampai dengan tanggal jatuh tempo kontraktual. Jumlah yang diungkapkan dalam tabel merupakan arus kas kontraktual yang tidak
didiskontokan:
1 tahun 2 tahun
Biaya 1 tahun
s.d 2 tahun s.d 5 tahun
5 tahun Jumlah
transaksi Jumlah
Liabilitas
Simpanan dan simpanan dari bank lain 25.345.125
- -
- 25.345.125
- 25.345.125
Surat berharga yang diterbitkan -
850.000 500.000
- 1.350.000
9.591 1.340.409
Pinjaman yang diterima 1.498.494
- -
- 1.498.494
3.025 1.495.469
Liabilitas akseptasi 176.810
- -
- 176.810
- 176.810
Utang perusahaan efek 384.249
- -
- 384.249
- 384.249
Beban akrual 184.615
- -
- 184.615
- 184.615
Liabilitas lain-lain 8.205.234
- -
- 8.205.234
- 8.205.234
Jumlah Liabilitas 35.794.527
850.000 500.000
- 37.144.527
12.616 37.131.911
2016