Candra Dewi Haibuan : Analisis Pengaruh Perubahan Laba Akuntansi Terhadap Perubahan Harga Saham Pada Industri Dasar Dan Kimia Di Bursa Efek Jakarta BEJ, 2009.
USU Repository © 2009
- Nilai minimum dari data perubahan laba adalah -0.98 - Nilai maksimum dari data perubahan harga saham adalah 1,93
- Nilai maksimum dari data perubahan laba adalah 43,92 - Nilai rata-rata mean perubahan harga saham adalah 0,2451
- Nilai rata-rata mean perubahan laba adalah 1,4405 - Deviasi standar dari variabel perubahan harga saham adalah 0,51787 . hal ini
berarti bahwa penyebaran dari data perubahan harga saham berkisar antara nilai mean ± deviasi standar yaitu 0,2451 ± 0,51787
- Deviasi standar dari variabel perubahan laba adalah 5,83762. hal ini berarti bahwa penyebaran dari data abnormal return berkisar antara nilai mean ±
deviasi standar yaitu 1,4405 ± 5,83762
D. Pengujian Normalitas
Salah satu asumsi dalam pengujian parametrik adalah bahwa observasi harus memiliki distribusi data yang normal. Uji normalitas sebaiknya dilakuka n
sebelum data diolah berdasarkan model-model penelitian. Menurut Nugroho 2005: 18 “Uji normalitas bertujuan untuk mengetahui distribusi data dalam
variabel yang akan digunakan dalam penelitian dan data yang digunakan dalam penelitian adalah data yang terdistribusi normal”.
Ada beberapa cara untuk melihat normalitas data, yaitu: a. Uji Statistik Kolmogorov Smirnov K-S
Pedoman pengambilan keputusan tentang data yang mendekati distribusi normal adalah sebagai berikut:
Candra Dewi Haibuan : Analisis Pengaruh Perubahan Laba Akuntansi Terhadap Perubahan Harga Saham Pada Industri Dasar Dan Kimia Di Bursa Efek Jakarta BEJ, 2009.
USU Repository © 2009
• Nilai Sig. Atau Signifikan probabilitas 0.05, maka distribusi data adalah
tidak normal. •
Nilai Sig. Atau Signifikan probabilitas 0.05, maka distribusi data adalah normal.
Table 4.5
One-Sample Kolmogorov-Smirnov Test
69 68
1.4405 .2451
5.83762 .51787
.347 .180
.347 .180
-.339 -.108
2.883 1.482
.000 .025
N Mean
Std. Deviation Normal Parameters
a,b
Absolute Positive
Negative Most Extreme
Differences
Kolmogorov-Smirnov Z As ymp. Sig. 2-tailed
Perubahan Laba
Perubahan Saham
Test distribution is Normal. a.
Calculated from data. b.
Sumber : lampiran 2
- Dari tabel di atas nilai K-S untuk variabel perubahan harga saham 1,482
dengan probabilitas signifikansi Asymp. Sig 2-tailed 0,025 dan nilainya jauh di bawah = 0,05. maka ini berarti variabel perubahan harga saham
tidak terdistribusi secara normal. -
Untuk variabel perubahan laba nilai K-S adalah 2,883 dengan probabilitas signifikansi Asymp. Sig 2-
tailed 0,000 dan nilainya di bawah = 0,05. maka ini berarti variabel perubahan laba tidak terdistribusi secara normal.
Candra Dewi Haibuan : Analisis Pengaruh Perubahan Laba Akuntansi Terhadap Perubahan Harga Saham Pada Industri Dasar Dan Kimia Di Bursa Efek Jakarta BEJ, 2009.
USU Repository © 2009
b. Uji normalitas dengan grafik P-Plot Pada normalisasi data dengan normal P-Plot, data pada variabel yang
digunakan akan dinyatakan terdistribusi normal atau dinyatakan normal. Suatu variabel dinyatakan normal jika gambar distribusi dengan titik-titik data yang
menyebar di sekitar garis diagonal, dan penyebaran titik data searah mengikuti garis diagonal.
Observed Cum Prob
1.0 0.8
0.6 0.4
0.2 0.0
E xpect
ed C
um P
rob
1.0 0.8
0.6 0.4
0.2 0.0
Normal P-P Plot of Perubahan Laba
Gambar 4.1 Normal P-Plot Perubahan Laba
Candra Dewi Haibuan : Analisis Pengaruh Perubahan Laba Akuntansi Terhadap Perubahan Harga Saham Pada Industri Dasar Dan Kimia Di Bursa Efek Jakarta BEJ, 2009.
USU Repository © 2009
Observed Cum Prob
1.0 0.8
0.6 0.4
0.2 0.0
E xpect
ed C
um P
rob
1.0 0.8
0.6 0.4
0.2 0.0
Normal P-P Plot of Perubahan Saham
Gambar 4.2 Normal P-Plot Perubahan Harga Saham
Hasil dari output SPSS Normal P-Plot Gambar 4.1 dan 4.2 dari variabel perubahan harga saham dan perubahan laba menunjukkan distribusi dari titik data
perubahan harga saham dan perubahan laba tidak menyebar disekitar garis diagonal. Baik dari Gambar 4.1 maupun Gambar 4.2 dapat dilihat bahwa ada
kecenderungan titik-titik data menyebar menjauh kemudian menyebar disekitar garis diagonal. Jadi, data pada variabel perubahan harga saham dan variabel
perubahan laba tidak terdistribusi secara normal. Dari kedua uji di atas maka dapat disimpulkan bahwa distribusi data tidak
normal. Oleh karena itu, perlu dilakukan treatment terhadap data yang tidak terdistribusi secara normal agar menjadi normal atau mendekati normal. Salah
Candra Dewi Haibuan : Analisis Pengaruh Perubahan Laba Akuntansi Terhadap Perubahan Harga Saham Pada Industri Dasar Dan Kimia Di Bursa Efek Jakarta BEJ, 2009.
USU Repository © 2009
satu cara untuk menormalkan data adalah dengan transformasi data. Biasanya bentuk yang melanggar asumsi normalitas adalah karena bentuknya menceng
skew. Menurut Jogiyanto 2004 : 172, nilai log dapat digunakan untuk menggeser bentuk menceng ini, sehingga mentransformasikan nilai-nilai
observasi data dengan me-log-kannya dapat menjadi distribusi yang normal. Tabel 4.5
One-S ample Kolm ogorov-Sm irnov Te st
40 38
-.7417 -1. 0405
2.14618 1.00800
.129 .083
.072 .070
-.129 -.083
.813 .511
.523 .956
N Mean
St d. Deviat ion Normal Parameters
a,b
Absolute Positive
Negative Most E xtreme
Differences
Kolmogorov-Sm irnov Z As ymp. Sig. 2-tailed
LN_LA BA LN_SA HAM
Test distribution is Norm al. a.
Calculated from dat a. b.
Sumber : lampiran 2
Dari tabel diatas dapat diketahui nilai Sig. Probabilitas untuk variabel perubahan laba sebesar 0,523 dan perubahan harga saham sebesar 0,956. Nilai
Sig. dari kedua variabel lebih besar dari = 0.05. Maka data dapat digolongkan terdistribusi normal.
Candra Dewi Haibuan : Analisis Pengaruh Perubahan Laba Akuntansi Terhadap Perubahan Harga Saham Pada Industri Dasar Dan Kimia Di Bursa Efek Jakarta BEJ, 2009.
USU Repository © 2009
Hasil transformasi data dapat dilihat pada kurva normal P-Plot berikut ini :
Gambar 4.3 Normal P-Plot Perubahan laba
Normal P-P Plot of LN_LABA
Observed Cum Prob
1.00 .75
.50 .25
0.00
E xp
ect ed
C um
P rob
1.00
.75
.50
.25
0.00
Gambar 4.4 Normal P-Plot Perubahan Harga Saham
Candra Dewi Haibuan : Analisis Pengaruh Perubahan Laba Akuntansi Terhadap Perubahan Harga Saham Pada Industri Dasar Dan Kimia Di Bursa Efek Jakarta BEJ, 2009.
USU Repository © 2009
Normal P-P Plot of LN_SAHAM
Observed Cum Prob
1.00 .75
.50 .25
0.00
E xp
ect ed
C um
P rob
1.00
.75
.50
.25 0.00
Dari output kurva Normal P-Plot setelah data di log-kan adalah seperti pada gambar di atas. Kurva Normal P-Plot untuk variabel Perubahan laba dan
Perubahan harga saham mendekati normal. Karena pada gambar 4.3 dan 4.4 titik- titik data menyebar dan mengikuti arah garis diagonal, walaupun masih ada yang
menjauhi garis diagonal sedikit tetapi masih lebih normal dari pada kurva normal P-Plot sebelum data di log-kan.
E. Pengujian Asumsi Klasik
