terdapat otokorelasi. Hasil Uji Glejser dapat dilihat pada Tabel 4.5 berikut ini :
i
Tabel 4.5 Uji Autokorelasi
Model R
R Square Adjusted R Square
Std. Error of the Estimate
Durbin-Watson 1
,436a ,190
,138 .0285912
2,537 a Predictors: Constant, Tingkat Bunga, Resiko Bisnis, Time Interest Earned
b Dependent Variable: Struktur Modal Sumber : Hasil Penelitian, 2013 data diolah
Berdasarkan hasil output pada Tabel 4.5 didapat bahwa nilai Durbin-Watson Uji D
W
yang dihasilkan dari model regresi adalah 2,537.Hal ini mengindikasikan bahwa
tidak terdapat autokorelasi maka hipotesis nol diterima.
4.1.3 Uji Hipotesis
4.1.3.1 Pengujian Hipotesis Secara Simultan Uji F
Pengujian hipotesis secara simultan dalam penelitian ini dinyatakan sebagai berikut:
a. H :b
1
= b
2
= b3 = 0, artinya risiko bisnis, time intersest earned, dan tingkat bunga secara serempak tidak
berpengaruh signifikan terhadap debt to equity ratio perusahaan perbankan di Bursa Efek Indonesia.
b. Ha : minimal satu b
1 ≠
0 artinya risiko bisnis, time interest earned, dan tingkat bunga secara serempak terdapat
Universitas Sumatera Utara
berpengaruh signifikan terhadap debt to equity ratio perusahaan perbankan di Bursa Efek Indonesia.
Pengaruh variabel independen terhadap variabel dependen diuji dengan tingkat kepecayaan confidence
interval 95 atau α = 5. Untuk menguji apakah hipotesis
yang diajukan diterima atau ditolak, maka digunakan statistik F Ftest. Jika Fhitung Ftabel , maka Ho diterima dan Ha
ditolak, dan jika Fhitung Ftabel , maka Ho ditolak dan Ha diterima. Hasil uji hipotesis secara simultan dapat dilihat pada
Tabel 4.6 sebagai berikut:
Tabel 4.6 Hasil Uji Hipotesis Secara Simultan Uji F
Model Sum of
Squares Df
Mean Square F
Sig. 1
Regression ,009
3 ,003
3,675 ,019a
Residual ,038
47 ,001
Total ,047
50 a Predictors: Constant, Tingkat Bunga, Resiko Bisnis, Time Interest Earned
b Dependent Variable: Struktur Modal
Sumber : Hasil Penelitian, 2013 data diolah
Berdasarkan Tabel 4.6 dapat diketahui bahwa nilai Fhitung adalah sebesar 3,675 sedangkan nilai Ftabel = 2,79
dengan tingkat kepercayaan confidence interval 95 atau α =
5. Hal ini berarti nilai Fhitung 7,751 Ftabel 2,57, berarti keputusan yang diambil adalah H
ditolak dan Ha diterima.
Universitas Sumatera Utara
Maka dapat disimpulkan bahwa pengaruh risiko bisnis, time interest earned, dan tingkat bunga secara serempak
berpengaruh sangat nyata highly significant terhadap struktur modal pada perusahaan perbankan di Bursa Efek Indonesia.
4.1.3.2 Hasil Pengujian Hipotesis Secara Parsial Uji T
Pengujian ini bertujuan untuk menguji pengaruh variabel independen terhadap variabel dependen secara terpisah
parsial. Adapun bentuk pengujian adalah : a. Ho : b = 0, artinya risiko Bisnis, time interest earned, dan
tingkat bunga secara parsial tidak berpengaruh signifikan terhadap debt to equity ratio perusahaan perbankan di
Bursa Efek Indonesia. b. Ha :b 0, artinya risiko bisnis, time interest earned, dan
tingkat bunga secara parsial berpengaruh signifikan variabel debt to equity ratio perusahaan perbankan di Bursa
Efek Indonesia. Pada penelitian ini t hitung dan t tabel akan dibandingkan
dengan = 5 Kriterisa Pengambilan Keputusan : Ho diterima jika t tabel t hitung pada = 5
Ha diterima jika t hitung t tabel pada = 5
Universitas Sumatera Utara
Tabel 4.7 Uji Hipotesis Secara Parsial Uji T
Model Unstandardized
Coefficients Standardized
Coefficients
T Sig.
B Std. Error
Beta 1
Constant ,174
,033 5,297
,000 Resiko Bisnis
1,530 1,535
,367 ,997
,324 Time Interest Earned
-,111 ,054
-,860 -2,057
,045 Tingkat Bunga
-,990 ,544
-,440 -1,820
,075
b.Dependent Variabel : Strukrut Modal
Sumber : Hasil Penelitian, 2013 data diolah
Berdasarkan tabel 4.7 variabel risiko bisnis memiliki koefisien beta positif yaitu sebesar 1,530 dan t
hitung
sebesar 0,997 dengan tingkat signifikansi sebesar 0,324. Sedangkan
nilai t tabel uji dua arah dengan tingkat kepercayaan confidence interval
95 atau α = 5 adalah sebesar 2,682. Artinya variabel risiko bisnis memiliki t
hitung
t
tabel
maka dapat diambil kesimpulan H
diterima. Signifikansi risiko bisnis sebesar 0,324 dari tingkat signifikan 0,05. Dengan demikian
risiko bisnis mempunyai pengaruh positif dan tidak signifikan terhadap struktur modal pada perusahaan perbankan di Bursa
Efek Indonesia. Variabel time interest earned memiliki koefisien beta
negatif yaitu sebesar -0,111 dan t
hitung
sebesar -2,057 dengan
Universitas Sumatera Utara
tingkat signifikansi sebesar 0,045. Sedangkan nilai t tabel uji dua arah dengan tingkat kepercayaan confidence interval
95 atau α = 5 adalah sebesar 2,682. Artinya variabel EAR memiliki t
hitung
t
tabel
maka dapat diambil kesimpulan H diterima. Signifikansi time interest earned sebesar 0,045 dari
tingkat signifikan 0,05. Dengan demikian time interest earned mempunyai pengaruh negatif dan signifikan terhadap struktur
modal pada perusahaan perbankan di Bursa Efek Indonesia. Variabel tingkat bunga memiliki koefisien beta negatif
yaitu sebesar -0,990 dan t
hitung
sebesar -1,820 dengan tingkat signifikansi sebesar 0,075. Sedangkan nilai tabel uji dua arah
dengan tingkat kepercayaan confidence interval 95 atau α =
5 adalah sebesar 2,682. Artinya variabel tingkat bunga memiliki t
hitung
t
tabel
maka dapat diambil kesimpulan H diterima. Signifikansi tingkat bunga sebesar 0,075 dari
tingkat signifikan 0,05. Dengan demikian tingkat bungamempunyai pengaruh negatif dan tidak signifikan
terhadap struktur modal pada perusahaan perbankan di Bursa Efek Indonesia.
4.1.3.3 Pengujian Regresi Linear Berganda
