Penelitian Terdahulu TINJAUAN PUSTAKA

45 Pb : Harga penawaran saham Pt : Harga penutupan sahamtrue price

2.8 Penelitian Terdahulu

Penelitian terdahulu yang dijadikan referensi dalam penelitian ini dijelaksan sebagai berikut : Tabel 2.1 Penelitian Terdahulu No Peneliti tahun Judul Penelitian Variabel Teknik Analisis Data Hasil Penelitian 1. Yuli Tri Cahyono 2014 Volume Perdagangan dan Return Saham Dalam Hubungannya Dengan Bid-Ask Spread pada Perusahaan Go Public Dependen : Bid-ask spread Independen : 1. Volume perdagangan 2. Return saham Regresi linier berganda Secara simultan : Volume perdagangan dan return saham berpengaruh signifikan terhadap bid-ask spread. Secara parsial : Volume perdagangan dan return saham berpengaruh signifikan terhadap bid-ask spread. 2. Fifi Swanti Lubis 2014 Pengaruh Return Saham, Volume Perdagangan dan Volatilitas Harga Saham Terhadap Bid- Ask Spread Pada Perusahaan Dependen : Bid-ask spread Independen : 1. Regresi linier berganda Secara simultan : Variabel return saham, volume perdagangan, dan volatilitas harga saham pengaruhnya 46 Manufaktur yang Melakukan Stock Split di Bursa Efek Indonesia Returnsaham 2. Volume perdagangan 3. Volatilitas harga saham signifikan terhadap bid-ask spread Secara parsial : 1. Return saham berpengaruh positif dan signifikan terhadap bid-ask spread. 2. Volume perdagangan berpengaruh positif dan tidak signifikan terhadap bid-ask spread. 3. Volatilitas harga saham berpengaruh positif dan tidak signifikan terhadap bid-ask spread. 3. Veronica Napitupulu 2013 Pengaruh Return Saham, Volume Perdagangan dan Volatilitas Harga Saham Terhadap Bid- Ask Spread pada Perusahaan yang Melakukan Stock Split di Bursa Efek Indonesia Dependen : Bid-ask spread Independen : 1. Return saham 2. Volume perdagangan 3. Volatilitas harga saham Regresi linier berganda Secara simultan : Return saham, volume perdagangan dan volatilitas harga saham berpengaruh secara signifikan terhadap bid-ask spread pada perusahaan yang melakukan stock split di Bursa Efek Indonesia 47 BEI Secara parsial : Hanya return saham yang berpengaruh signifikan terhadap bid-ask spread pada perusahaan yang melakukan stock split di Bursa Efek Indonesia. 4. Ikrima Shobriati, Darminto dan MG. Wi Endang 2012 Pengaruh Harga Saham, Volume Perdagangan Saham dan Varian Return Terhadap Bid- Ask Spread di Seputar Pengumuman Stock Split Dependen : Bid-ask spread Independen : 1. Harga saham 2. Volume perdagangan saham 3. Varian return Regresi linier berganda Secara simultan : Variabel harga saham, volume perdagangan saham dan varian return pengaruhnya signifikan terhadap bid-ask spread. Secara parsial : 1. Harga saham pengaruhnya signifikan terhadap bid-ask spread. 2. Volume perdagangan saham signifikan pengaruhnya terhadap bid-ask spread. 3. Varian return tidak signifikan pengaruhnya 48 terhadap bid-ask spread. 5. Agung Nur Isra Ciptaningsi h 2010 Analisis Pengaruh Harga Saham, Volume Perdagangan, dan Variansi Return Saham Terhadap Bid- Ask Spread pada Masa Sebelum dan Sesudah Stock Split Dependen : Bid-ask spread Independen : 1. Harga saham 2. Volume perdagangan 3. Variansi return saham 4. Dummy sebelum sesudah stock split Regresi linier berganda Secara simultan : Harga saham, volume perdagangan, variansi return saham dan dummy sebelum sesudah stock split berpengaruh terhadap bid-ask spread. Secara parsial : 1. Harga saham berpengaruh negatif tetapi tidak signifikan. 2. Volume perdagangan berpengaruh negatif tetapi signifikan. 3. Varian return berpengaruh negatif dan signifikan. 4. Dummy sebelum sesudah stock split berpengaruh negatif tetapi tidak signifikan terhadap bid-ask spread. 49

2.9 Kerangka Konseptual