Annual Report 2012 PT AGIS Tbk

1

ANNUAL REPORT

LAPORAN TAHUNAN

2012

a new horizon

“A journey of a

thousand miles

must begin with a

single step.”

– Lao Tzu

PT AGI$ TbK

SURAT PERNYATAAN

ANGGOTA DEWAIU KOMISARIS DAI{ DIREKSI TENTANG TANGGU NG JAWAB TERHADAP

N.APORAT{ TAHUNAN 2012 PTAGIS TbK" Kami yang bertanda tangan dibawah ini menyatakan bahwa sernua inforrnasi dalam Laporan Tahunan PT AGIS Tbk" tahun 201"2 telah'dimuat secara lengkap dan bertanggung jawab penuh atas kebenaran isi laporan tahunan Perusahaan.

Demikian pernyataan ini dibuat dengan sebenarnya.

STATEMENTAFTHE

BOARD AF COMMISSIANERS AND DIRECTORS REGARDIN G RESP O NS I BI L'TV FOR TiiE ANNIJAL REPART OF PT AGISTbK" YEAR 2072 We, the undersigned declare that sll inforrnation in the Annusl Repart af PT AGIS Tbk" year 2A12 kas been fully disclosed ond are fully responsible for the aceuracy of the Compan{s annuo! report content"

This statement is msde truthfully" Jakarta,

u Maret 20L3 / March 71'h, 2o7g

fru nimawatiSuprlw*

DirekturlDireetor

gsfuoeAruao

DirekturlDireetor

Dewan Konnisaris/Bo

ard of Commissioners

Y?vatJsryatma

Komisa

ris/Co

m m is

si o n e r

Stanislasi$t{SaY

Komisaris

Independen/ndependent

eornmissioner

,al

/n

//

\4

//

\

U-Drs.ham_Ssbechi

Kornisaris

f ndependeny'i

ndepe

ndent

Direktur Utamal

P resident

Directot

Jhqnnv KeEg$a

Komisaris

Utamal

F reside

nt fummissioner

Company Proile

Profil Perusahaan

Company’s Background

Latar Belakang Perusahaan

Business Structure

Struktur Bisnis

PT. Agis Electronics

PT. Agis Mitra Mandiri

PT. Agis Resources

Board of Commisioner Proile

Profil Dewan Komisaris

Board of Director Proile

Profil Dewan Direksi

Management Discussion and

Analysis

Informasi Perusahaan

Good Corporate Governance

Tata Kelola Perusahaan

Corporate Information

Informasi Perseroan

Directory of Branch Ofices

Direktori Kantor Cabang

Consolidated Financial Report

Laporan Keuangan Konsolidasi

Cover Letter

Surat Pengantar

Vision & Mission

Visi & Misi

Highlights

Iktishar

Financial Highlight

Iktishar Data Keuangan

Stock Performance Highlight

Iktishar Kinerja Saham

Shareholders Compositions

Komposisi Pemegang Saham

Message from the President

Commisioner

Sambutan – Presiden Komisaris

Reports from the Board of

Directors

Laporan Dewan Direksi

01

05

06

08

09

10

12

16

17

18

21

22

28

33

39

42

57

58

61

DAFTAR ISI

“Although no one

can go back and make

a brand new start, anyone

can start from now and make

a brand new ending.”

VISION

To become a leading investment company in the prospective sectors; in particular trading, retailing, and servicing for consumer electronics, home appliances, mobile devices, multimedia products and services, energy and natural resources in Indonesia.

MISSION

• To focus on long-term sustainable growth • To focus on sectors where we have expertise, where we can add value to existing business or we can create new businesses through strategic

collaboration

• To attract and retain people who are dedicated and passionate about their work

VISI

Menjadi perseroan investasi terkemuka di berbagai sektor prospektif, yakni perdagangan tertentu, retail dan servis di bidang konsumer elektronik, peralatan rumah tangga, perangkat mobile, produk multimedia dan layanan, serta energi dan sumber daya alam di Indonesia.

MISI

• Fokus pada pertumbuhan jangka panjang yang berkesinambungan

• Fokus pada sektor yang menjadi keahlian kami, dimana dapat memberikan nilai tambah pada bisnis kami yang tengah berjalan atau menciptakan bisnis baru melalui kolaborasi yang strategis

• Merekrut dan mempertahankan sumber daya manusia yang berdedikasi dan memiliki semangat tinggi terhadap pekerjaannya

VISI & MISI

IKHTISAR KEUANGAN

financial highlights

Pendapatan Laba (Rugi) Kotor Laba (Rugi) Usaha Laba (Rugi) Bersih Laba (Rugi) Komprehensif Laba (Rugi) dapat

diatribusikan kepada – Pemilik entitas induk

– Kepentingan

non-pengedali

Laba (Rugi) per Saham * dalam satuan Rp

EBITDA Modal Kerja Bersih Jumlah Aset Lancar

Jumlah Aset Tidak Lancar

Jumlah Aset

Jumlah Liabilitas Jangka Pendek Jumlah Liabilitas Jangka

Panjang Jumlah Liabilitas

Jumlah Ekuitas

Revenues Gross Profit (Loss) Operating Profit (Loss) Net Income (Loss)

Comprehensive Income (Loss) Net Income Attributable to:

– Owners of the parent entity – Non-controlling interest Earnimg per Share *expressed in full Rp EBITDA Working Capital Current Assets Non-Current Assets Total Assets Current Liabilities Non-Current Liabilities Total Liabilities Total Equity 202,5 12,1 (21,3) 4,5 4,5 4,5 (0,4) 0,7 7,6 111,1 357,7 932,9 1.290,6 246,7 22,4 269,1 1.021,5 0,35% 0,44% 2,24% 1,45 26,34% 20,85% 479,60% 0,46% 0,60% 2,86% 1,08 31,58% 24,00% 416,62% 0,37% 0,51% 2,29% 1,09 41,00% 29,08% 343,88% -0,22% -0,29% -0,96% 1,18 29,19% 22,59% 442,60% 0,14% 0,20% 0,49% 3,14 41,23% 28,91% 345,86% 202,8 10,9 (33,9) 5,8 5,8 5,7 0,8 1,2 10,5 22,0 302,1 963,7 1.265,8 280,1 23,7 303,8 962,0 214,7 12,5 (25,0) 4,9 4,9 4,9 (0,4) 0,9 7,5 34,8 403,5 943,5 1.347,0 368,6 23,1 391,7 955,3 323,7 34,3 (17,3) (3,1) (3,1) - - (0,6) 3,6 55,8 359,6 1.019,1 1.378,7 303,3 7,8 311,5 1.067,2 450,2 40,7 (17,8) 2,2 2,2 - - 0,4 18,5 929,4 1.364,1 174,2 1.538,4 434,7 10,1 444,8 1.078,7

Rasio Laba (Rugi) Terhadap Jumlah Aset Rasio Laba (Rugi) Terhadap

Ekuitas

Rasio Laba (Rugi) Terhadap Pendapatan Rasio Lancar Rasio Liabilitas Terhadap

Ekuitas

Rasio Liabilitas Terhadap Jumlah Aset Rasio Jumlah Aset Terhadap

Jumlah Liabiilitas

Net Income to Total Assets Ratio

Net Income to Stockholders Equity Ratio

Net Income to Total Revenues Ratio Current Ratio

Liabilities to Stockholders Equity Ratio

Liabilities to Total Assets Ratio

Total Assets to Liabilities Ratio

Proil Keuangan

Financial Proile

Key Financial

Ratios

2012

2011

2010

2009

2008

Rasio Keuangan

Utama

Pendapatan Usaha

Total Revenues

Jumlah Aset

Total Assets

Jumlah Ekuitas

Shareholders Equity

Milyar Rp

Milyar Rp Milyar Rp

Milyar Rp Billion Rp

Billion Rp Billion Rp

Billion Rp

Laba (Rugi) Bersih

Net Income (Loss)

2008

2008

2008

2008

2009

2009

2009

2009

2010

2010

2010

2010

2011

2011

2011

2011

2012

2012

2012

2012

450,2

1.538,4 1.078,7

450,2

323,7

1.378,7 1.067,2

323,7

214,7

1.347,0 955,3

4,9 202,8

1.256,8 962,0

5,8 202,5

1.290,6 1.021,5 4,5 2,2

IKHTISAR SAHAM

stock highlights

Kronologis Pencatatan Saham Share Listing Chronology

Keterangan

Saham yang ditawarkan Shares Offered

Waran yang ditawarakan Warrant offered

Jumlah Saham Total Number of

Shares

Tanggal Efektif Effective Date

Tanggal Pencatatan

Listing Date _Remark BEJ / JSX BES / SSX

Penawaran Umum

Perdana 10.000.000 27.400.000 28 Desember 1994 26 Januari 1995 26 Januari 1995 Initial Public Offering Penawaran Umum

Terbatas I 68.500.000 95.900.000 15 Maret 1997 04 April 1997 04 April 1997 Right Issue I Pemecahan Saham 95.900.000 191.800.000 25 Juni 1997 27 Oktober 1997 27 Oktober 1997 Stock Split Deviden Saham 3.836.000 195.636.000 30 Juni 1999 22 September 1999 22 September 1999 Shares Deviden Pemecahan Saham 293.454.000 489.090.000 17 Desember 1999 18 Februari 2000 18 Februari 2000 Stock Split

Penawaran Umum

Terbatas II 1.956.360.000 366.817.500 1.877.002.550 22 Maret 2001 23 April 2001 23 April 2001 Right Issue II Penawaran Umum

Terbatas III 3.754.005.100 625.667.571 5.501.249.976 27 Pebruari 2008 13 Maret 2008 13 Maret 2008 Right Issue III Pergerakan Harga Saham 2012

Share Price Movement

Jan Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec

0.60 K 0.50 K 0.40 K 0.30 K 0.20 K

2012 2011

Q4 Q3 Q2 Q1 Q4 Q3 Q2 Q1

Jumlah Saham

Beredar 5,502,083,747 5,502,083,747 5,502,083,747 5,502,083,747 5,502,083,747 5,502,083,747 5,502,083,747 5,502,083,747 Number of Shares

Nilai Nominal 200 200 200 200 200 200 200 200 Nominal Value

Harga Saham : Stock Price :

Tertinggi 630 530 210 171 170 210 126 150 Highest

Terendah 420 255 145 122 70 101 115 115 Lowest

Penutupan 480 530 210 157 144 102 116 128 Closing

Kapitalisasi Pasar

(dalam Milyar Rp) 2,641,0 2,916,1 1,155,4 863,8 792,3 561,2 638,2 704,2

Market Capitalization (in Billion Rp)

Kinerja Saham Stock Performance

0.20 B 0.10 B Volume

Nama Kepemilikan Saham Share Ownership

Persentase

Percentage Name

Diatas 5% Above 5%

PT Pratama Duta Sentosa 476,499,500 8.66 PT Pratama Duta Sentosa

Dibawah 5% Below 5%

Publik

(masing-masing dibawah 5%) 5,025,584,247 91.34

Public (each below 5%)

TOTAL 5,502,083,747 100 TOTAL

Komposisi Pemegang Saham per 31 Desember 2012 Shareholder Composition as 31 December 2012

Pemegang Saham Utama Major Shareholder

Keterbukaan Informasi Kepemilikan Saham Dewan Komisaris dan Direksi per 31 Desember 2012 Disclosure of Share Ownership by Board of Commisioners and Directors as 31 December 2012

Nama/ wName

Jabatan/ Position

Jumlah Kepemilikan Saham/ Shares Ownership

Persentasi/ Percentage

Jhonny Kesuma Presiden Komisaris

President Commissioner 0 0%

Yayat Suryatma Komisaris

Commissioner 0 0%

Stanislaus MN. Say Komisaris Independen

Independent Commissioner 0 0%

Imam Subechi Komisaris Independen

Independent Commissioner 0 0%

Steven Kesuma Direktur Utama

President Director 0 0%

Eka Hikmawati Supriyadi Direktur

Director 0 0%

Boling Aruan Direktur Tidak Terafiliasi

Unaffiliated Director 0 0%

Leonard Tse Hauw 92,5%

PT. Pratama Duta Sentosa

“The Management is conident

the energy and natural resources

sectors will continue to be the

Company’s focus and build a

long term sustainable growth

that will shape the future of our

business.”

“Manajemen yakin bahwa

sektor energi dan sumber

daya alam akan terus menjadi

fokus Perseroan dan juga akan

mendasari pertumbuhan jangka

panjang yang berkesinambungan

yang akan membentuk masa

depan perusahaan kita.”

Johnny Kesuma President Commisioner

Greetings, Dear shareholders,

First of all, I would like to take this opportunity to thank

you, the shareholders, for your continuing trust in the Board of Comminsioners and your consistent support in the

Company’s growth plans. In the year 2012, the Management

has sucessfully implemented several restructuring initiatives

that have shown positive impacts. Although the overall

financial performance of the Company has yet met our

expectation, we nevertheless remain optimistic towards

the future of the Company in the coming years and the Management is committed to continue its restructuring efforts to improve the Company’s overall performance. I am glad to report that the Company has achieved another milestone in 2012, especially in its diversifying efforts into the natural resources sector by establishing PT Agis Resources and its recent acquisition of a

gold mining company that owns a concession in West

Sumatera. The Management is confident that the

energy and natural resources sector will continue to be

the Company’s focus to build a long term sustainable

growth that will shape the future of our Company.

We believe that our commitment in improving Good

Corporate Governance (GCG) standards is one of the key

to our success in building a stronger foundation and a sustainable future for the Company. The Audit Committee shall maintain control mechanisms to ensure that the

Company is on the right track, including its compliances to the prevailing laws and regulations. Moreover, the Board of

Commissioners encourages the Management to seriously develop and support its Corporate Social Responsibilty

(CSR) initiatives including the implementation of go-green

initiatives throughout the Company and its subsidiaries.

Lastly, on behalf of the Board of Commissioners, I would like to thank all members of the Board of Directors, all

employees, business partners, and our customers for their commitments and support to improve the performance of the Company. Our sincere appreciation to you, the shareholders, for your enduring support, continuing trust and patience during our challengging times. May God grant us His mercy and blessings.

Salam Sejahtera,

Pemegang saham yang terhormat,

Pertama-tama pada kesempatan ini, saya ingin menyampaikan rasa terima kasih kepada para pemegang saham atas kepercayaan yang senantiasa diberikan pada Dewan Komisioner dan

konsistensinya dalam mendukung rancangan pertumbuhan Perseroan. Pada tahun 2012, Manajemen telah sukses

mengimplementasikan beberapa upaya restrukturisasi yang telah menunjukkan hasil. Meskipun belum tercapai ekspektasi kinerja keuangan Perseroan seperti yang diharapkan, kami tetap optimis pada keberlangsungan Perseroan di tahun-tahun mendatang serta Manajemen selalu berkomitmen untuk meneruskan berbagai upaya restrukturisasi dan diversifikasi untuk memperbaiki kinerja Perseroan secara keseluruhan.

Saya dengan bangga ingin melaporkan bahwa Perseroan telah mencapai suatu tonggak penting di tahun 2012, terutama dalam upaya diversifikasi ke sektor sumber daya alam, yakni dengan berdirinya PT Agis Resources serta perkembangannya yang telah berhasil mengakuisisi satu perusahaan pertambangan emas yang memiliki satu konsesi pertambangan emas di Sumatera Barat. Manajemen yakin bahwa sektor energi dan sumber daya alam akan terus menjadi fokus Perseroan dan juga akan mendasari pertumbuhan jangka panjang yang berkesinambungan yang akan membentuk masa depan perusahaan kita.

Kami percaya bahwa komitmen Perseroan dalam memperbaiki standar Tata Kelola Perusahaan yang baik menjadi kunci kesuksesan kami dalam membangun fondasi yang lebih kuat dan masa depan yang berkelanjutan bagi Perseroan. Komite Audit akan terus mempertahankan mekanisme kendali untuk memastikan bahwa Perseroan tetap berada pada jalur yang benar, termasuk upayanya dalam mengikuti dan menerapkan peraturan-peraturan yang berlaku. Selain itu, Dewan Komisaris juga mendorong Manajemen untuk secara serius mengembangkan dan mendukung Tanggung Jawab Sosial Perusahaan (Corporate Social Responsibilty) dan upaya go-green yang diimplementasikan, baik oleh Perseroan maupun anak perusahaan.

Akhirnya, atas nama Dewan Komisaris, saya ingin menyampaikan rasa terima kasih saya kepada seluruh Dewan Direksi,

karyawan, rekan bisnis dan pelanggan kami atas komitmen serta dukungannya dalam meningkatkan kinerja Perseroan. Apresiasi kami yang setulus-tulusnya kami sampaikan kepada para pemegang saham atas dukungan yang tiada hentinya, kepercayaan penuh dan kesabarannya pada kami di masa yang penuh dengan tantangan ini.

Semoga Tuhan memberkati kita semua.

message from the president commissioner

Yang terhormat Para Pemegang Saham,

Atas nama Manajemen, perkenankan saya untuk

mengucapkan rasa syukur kepada Tuhan Yang Maha Kuasa atas berkah dan karunia yang diberikan-Nya atas semua usaha kami di tahun 2012. Saya dengan gembira ingin menyampaikan bahwa Perseroan telah mencapai tonggak penting di tahun ini, dengan berdirinya PT Agis Resources serta akuisisi satu perusahaan tambang emas di Sumatera Barat, Perseroan siap untuk fokus pada investasinya di sektor yang prospektif dimana kami dapat meningkatkan kinerja keuangan secara keseluruhan dalam jangka panjang. Beberapa inisiatif telah dilakukan oleh Manajemen untuk melancarkan jalan menuju masa depan Perseroan. Salah satunya adalah untuk memperluas bisnisnya di sektor elektronik konsumen, Perseroan telah memutuskan untuk menerapkan sentralisasi dan penyederhanaan pada setiap aspek dalam bisnis elektronik konsumer. Meskipun sebagian besar inisiatif masih dalam proses pelaksanaan, Manajemen berkeyakinan bahwa di tahun 2013, inisiatif ini akan mampu meningkatkan kinerja keuangan Perseroan dalam waktu dekat. Untuk pertumbuhan lebih lanjut lagi, Manajemen akan terus berupaya untuk melanjutkan upaya diversifikasi di sektor sumber daya alam terutama pada aset tambang emas di Sumatera Barat dan proyek peleburan baja. Meskipun kondisi ekonomi global masih menunjukkan ketidakpastian, ekonomi Indonesia masih terus tumbuh. Pemerintah dan lembaga penunjangnya telah berhasil melakukan upaya-upaya untuk mendukung rencana pertumbuhannya. Secara khusus, upaya akomodatif Bank Indonesia dalam mempertahankan tingkat suku bunga tetap rendah demi meningkatkan perekonomian dan menjaga kestabilan mata uang Rupiah sepanjang tahun 2012. Pada umumnya, kondisi ini telah membantu Perseroan dalam upaya meningkatkan kinerja bisnis dan keuangannya secara keseluruhan.

LAPORAN DEWAN DIREKSI

reports from the board of directors

Pada tahun 2012, kinerja keuangan kami belum mencerminkan hasil dari investasi strategis terbaru kami pada sektor sumber daya alam dan bisnis di industri hilirnya. Kami pastikan, upaya ini akan semakin meningkatkan kinerja keseluruhan Perseroan di masa mendatang.

Dalam kesempatan ini, kami juga ingin menyampaikan bahwa Manajemen telah memutuskan untuk memperbaharui logo dan tampilannya secara menyeluruh untuk menyegarkan dan meningkatkan motivasi Manajemen beserta seluruh jajaran karyawan Perseroan dalam upayanya untuk memasuki bisnis-bisnis baru, cakrawala baru. Diantaranya, Manajemen berusaha untuk meningkatkan kompetensi dan produktivitas dari semua divisi dan departemen guna mempersiapkan mereka memasuki cakrawala baru. Akhirnya, kami ingin menyampaikan rasa terima kasih serta penghargaan kepada seluruh pemegang saham, mitra kami dan semua pihak terkait atas dukungan setia dan kesinambungannya dalam mewujudkan 2012 sebagai tahun yang luar biasa bagi Perseroan. Serta kepada seluruh jajaran karyawan Perseroan, kami sangat mengapresiasi semua kerja keras dan dedikasinya. Kita berharap untuk masa depan yang lebih baik dan kami percaya dengan memperkuat dan mempererat seluruh kemampuan kita dan menerapkan efisiensi serta efektivitas pada seluruh aspek akan dapat mewujudkan masa depan yang lebih cerah. Semoga Tuhan memberkati kita dalam setiap usaha kita di masa mendatang.

“Manajemen berusaha untuk meningkatkan level kompetensi dan

produktivitas dari semua divisi dan departemen guna mempersiapkan

mereka memasuki cakrawala baru.”

“The Management strives to enhance the level of competencies and

productivities of all divisions and departments within to prepare them

for the new horizon.”

Steven Kesuma President Director Dear Shareholders,

On behalf of the Management, please allow me to express our gratitude to the Almighty God

for His Blessings upon all of our endevours in the year 2012. I am glad to inform you that the Company has achieved another milestone for the year, through the establishment of PT Agis Resources and its acquisition of a gold mining company in West Sumatera, the Company is poised to focus on its investments into the

prospective sectors where we can enhance our overall financial performance in the long-run. Several initiatives were in-placed by the Management to improve its path towards the future of the Company. One of which is to expand its existing businesses in consumer electronics,

the Company has decided to implement the

centralization and stream-lined approach in every

aspects of the consumer electronic businesses. Although most of the initiatives are still in progress, the Management is confident that in the 2013,

these initiatives will able to improve its financial

performance in the near future. To effect further

growth, the Management shall continue its efforts

on its diversification initiatives in the natural resources sector especially in the gold assets in West Sumatra and the steel smelter projects. Despite the global financial uncertainties,

Indonesia continues to show growth. The

Government and its supporting institutions

have done well to support the country’s growth plans. In particular, Bank Indonesia’s

accommodative efforts to maintain its interest

rate benchmark low to boost the economy and

maintain Indonesian Rupiah stable throughout the year 2012. These conditions have assisted the Company in its efforts to improve its overall business and financial performance in general. In the year 2012, our financial performance has yet to significantly reflect any of the

Company’s new strategic investments in the natural resources and its down-stream industry businesses. Certainly, these initiatives will

progressively improve the overall performance of the Company in the coming years ahead.

We would also like to take this opportunity to

inform you that the Management has decided to update the Company’s logo and its overall presentations, to refresh and boost the overall motivation of the Management and all employees of the Company as it pursue its

endeavors into the new businesses, the new

horizon. Among others, the Management strives to enhance the level of competencies and productivities of all divisions and departments

within to prepare them for the new horizon. Finally, we would like to express our gratitude and

appreciation to all shareholders, our partners and all related parties for their devoted and consistent

support in making 2012 another great year for the

Company. And to all employees of the Company,

we would like appreciate all the hard work and dedication. We look forward to a stronger future and we believe in consolidating our strengths

and implementing efficiencies and effectiveness in all aspects to effect a brighter future. May God Bless Us in our future endeavors.

CONSUMER

ELECTRONICS

Distribution • Retail •

After Sales Services

PT AGIS ELECTRONIC

MULTIMEDIA

Internet TV • Gaming

PT AGIS MITRA MANDIRI

NATURAL

RESOURCES

Gold Mining • Steel

Smelting Plant

PT AGIS RESOURCES

PROFIL PERUSAHAAN

The Company’s New Logo

To indicate the Company’s new focus into the new businesses, as well as to refresh and to boost

the overall motivation of the Management and all

employees as it advances into the new horizon, the Company has decided to embrace its new logo.

Logo Baru Perseroan

Untuk menandakan fokus Perseroan pada bisnis yang baru, juga untuk menyegarkan kembali dan mendorong semangat motivasi Manajemen dan seluruh jajaran karyawan – melangkah menuju cakrawala baru, Perseroan memutuskan untuk memperkenalkan Logo barunya.

PROFIL PERUSAHAAN

COMPANY BACKGROUND

PT Agis Tbk (the “Company”) was essentially

focusing its investments in the consumer electronics sector. It is one of the leading integrated consumer electronics company

that owns a nationwide distribution network, a retail chain and a nationwide after-sales services network in Indonesia. The Company

began as the sole agent of Sony Corp. Japan, it also involves in product planning and brand management of Sony in Indonesia until PT

Sony Indonesia was established. With over 30 years of extensive experience in the business and a vast networks in various sectors, the

Company currently still maintains its competitive position in the consumer electronics sector. Today, the Company has three major subsidiaries that invests in the various consumer electronics businesses, the multimedia businesses, and the energy and natural resources businesses.

LATAR BELAKANG PERUSAHAAN PT Agis Tbk (“Perseroan”) pada dasarnya mengutamakan investasinya di sektor konsumer elektronik. Perseroan merupakan salah satu perusahaan konsumer elektronik terintegrasi yang memiliki jaringan distribusi di seluruh nusantara, serta memiliki bisnis retail dan layanan purna jual di Indonesia. PT Agis Tbk memulai bisnisnya sebagai agen tunggal Sony Corp. Jepang dimana Perseroan terlibat dalam perencanaan produk dan juga brand management Sony di Indonesia hingga PT Sony Indonesia didirikan. Dengan mengantongi lebih dari 30 tahun pengalaman dalam bisnis ini serta jaringan yang luas di berbagai sektor, Perseroan mampu mempertahankan posisi kompetitifnya dalam sektor konsumer elektronik. Saat ini, Perseroan memiliki tiga anak

perusahaan yang berinvestasi pada berbagai bisnis konsumer elektronik, bisnis multimedia, dan bisnis energi dan sumber daya alam.

PT Agis Tbk is a public listed holding company that invests in

various businesses in prospective sectors, in particular the

trading, retailing, and servicing for consumer electronics, home

appliances, mobile devices, multimedia products and services,

the energy and natural resources businesses in Indonesia.

PT Agis Tbk adalah perusahaan terbuka yang berinvestasi

di berbagai bisnis di sektor yang prospektif, antara lain

perdagangan, retail dan servis untuk konsumer elektronik,

peralatan rumah tangga, perangkat mobile, produk multimedia

dan layanan, serta energi dan sumber daya alam di Indonesia.

PROFIL PERUSAHAAN

STRUKTUR PERUSAHAAN

corporate structure

PT AGIS Tbk

PT Agis Electronic

Electronic Distribution & Retail

99.04%

IB

Mining

65%

BRL

Property

WOW

Media Content

BMM

Property

K2P

Multimedia

99%

99%

99%

99%

AWP

Distribution (Sumatera)

MMM

Retail Shop

AWK

Distribution (Jawa-Bali)

CDA

Game Retail Shop

IKP

IT Solution

MSB

AOC

WBA

Distribution (Kalimantan)

AWS

Distribution (Sulawesi & East Indonesia)

ACG

Distribution (Jabodetabek)

95%

BKP

HP Solution

99%

70% 80%

70% 80%

70%

70% 70%

90%

PT Agis Resources

Energy & Natural Resources

51%

PT Agis Mitra Mandiri

Multimedia

99.90%

ACG PT Artha Central Graha AWP PT Artha Wahana Prakarsa AWK PT Artha Wahana Karya AWS PT Artha Wahana Surya WBA PT Wacana Baru Asia

BKP PT Bahana KaryaPersada MMM PT Muzio Multi Media CDA PT Citra Damai Abadi IKP PT Indah Karya Perdana MSB PT Mitra Sumber Berkat

IB PT Inti Bumi Bersama BRL PT Bukit Rimba Lestari WOW PT WOW Television BMM PT Buana Maju Mandiri K2P PT Klik To Play Multimedia

The Company’s major investments to date is still in the consumer electronics sector through

its wholly owned subsidiary, PT Agis Electronic.

The three main businesses of Agis Electronic are

distribution, retail and after-sales services.

Since the 80s. It has established more than 15 representative offices in various major cities in Indonesia, overseeing more than 1,000 independent

dealers nationwide. This network is the dominant distribution channel in the local market and is mainly

used by Sony, Samsung, LG and other branded goods that the Company distributes. Through its subsidiareis (PT AWP, PT AWK, PT AWS, PTA WBA), each company independently manages its independent dealers and focuses on its performance by region.

In the retail division, Agis owns and operates mall-based retail outlets with more than 2,000 sqm of display space. Annually, it holds several exhibitions to boost its revenue. It is one of the major ‘modern market’

retailers for consumer electronics, home appliances, IT computing devices and mobile and multimedia products.

Investasi utama PT Agis Tbk hingga saat ini masih pada sektor konsumer elektronik melalui anak perusahaan, PT Agis Electronic. Tiga bisnis utama yang digeluti Agis Electronic adalah distribusi, retail dan layanan purna jual. Sejak tahun 1980an, Agis Electronic telah mendirikan lebih dari 15 kantor perwakilan di berbagai kota besar di Indonesia yang membawahi lebih dari 1000 dealer independen di seluruh negeri. Jaringan ini merupakan jaringan distribusi yang dominan di pasar domestik, terutama digunakan untuk menyalurkan produk-produk brand Sony, Samsung dan LG. Melalui anak perusahaannya (PT AWP, PT AWK, PT AWS, PT WBA), setiap anak perusahaan secara independen mengelola para dealer dan fokus kepada kinerjanya berdasarkan wilayah. Pada divisi retail, Agis Electronic memiliki dan

mengoperasikan toko retail dengan lebih dari 2.000 m2 ruang display. Agis Electronic juga menyelenggarakan beberapa pameran setiap tahun guna menaikkan pendapatan. Agis Electronic merupakan salah satu contoh “pasar modern” untuk produk konsumer elektronik, peralatan rumah tangga, perangkat komputer dan juga perangkat mobile dan multimedia.

consumer electronic business

PT AGIS ELECTRONIC –

BUSINESS KONSUMER

ELEKTRONIK

Sejak awal tahun 1990, Agis Electronic sudah

mendirikan lebih dari 15 kantor perwakilan di

berbagai kota besar di Indonesia yang mengawasi

lebih dari 1000 dealer mandiri yang tersebar di

Indonesia.

Since the early 1990s, Agis Electronic has

established more than 15 representative ofices

in numerous major cities in Indonesia, overseeing

more than 1,000 independent dealers nationwide.

AWP : PT Artha Wahana Prakarsa AWK : PT Artha Wahana Karya WBA : PT Wacana Baru Asia AWS : PT Artha Wahana Surya Sumatera :

Jawa : Kalimantan : Sulawesi :

Jaringan Distribusi

distribution network

Dengan keahlian dan pengalaman Agis Elektronic di pasar lokal, mendorongnya untuk mendirikan merek milik sendiri yaitu “KOZI”. Merek ini ditujukan bagi kalangan menengah ke bawah. Fokus KOZI terletak pada mutu terbaik dengan harga terjangkau bagi kalangan anak muda sebagai target utamanya. Desain dan spesifikasi produk dirancang oleh Perseroan dan diproduksi dalam kerjasama oleh mitra Perseroan, sebuah perusahaan terkemuka di industrinya.

Untuk selanjutnya, Manajemen berkomitmen untuk melakukan pengembangan lebih lanjut pada bisnis konsumer elektronik - yang mencakup distribusi, retail dan layanan purna jual - dengan pendekatan tersentralisasi, lebih sederhana dan efisien guna melakukan reposisi bisnis di industri yang semakin dinamis dan kompetitif ini.

Agis Electronic’s expertise and knowledge of the local market have also led it to establish its own brand: KOZI. This KOZI brand is positioned for the Mid-Low markets, focuses

on providing the best quality of mobile and multimedia devices at affordable prices and mainly targeting the youth. Designed and specified by the Company and manufactured

in partnership with experts in the industry. Going forward, the Management is committed to

further develop its consumer electronic businesses (distribution, retail, and after sales services)

with the centralized, streamlined and efficient

approaches in order to reposition its businesses in the current dynamic and competitive industry.

PT. AGIS ELECTRONIC (cont’d)

PT AGIS MITRA MANDIRI –

BISNIS MULTIMEDIA

multimedia business

Investasi Perseroan di sektor multimedia dilakukan melalui anak perusahaannya, PT Agis Mitra Mandiri.

WOW Television

Dalam kemitraan bersama perusahaan Singapura, M2B, WOWtv didirikan pada akhir tahun 2007 untuk menghadirkan dunia hiburan digital bagi pelanggan internet broadband di Indonesia. MB2 merupakan anak perusahaan dari Amaru Inc. yang tercatat di Nasdaq. WOWtv Indonesia menghadirkan acara-acara fesyen, olahraga, drama, dan videoklip/TV dari sumber internasional (dengan subtitle Bahasa Indonesia) dan sumber lokal. Juga ditujukan untuk memfasilitasi content yang dibuat sendiri oleh penggunanya setelah melalui proses penyaringan yang tepat.

Klik2Play Multimedia

Outlet-outlet ini didirikan dengan tujuan untuk menciptakan komunitas bagi para penggemar PC dan Console games, dimana dapat dimainkan sendiri atau bersama para pemain game lainnya dengan suasana tempat yang santai dan ramah. Perusahaan ini ditujukan untuk didirikan di kota-kota besar di Indonesia untuk mereknya dan memperluas basis komunitasnya. Selain itu, juga diharapkan untuk dapat memanfaatkan bisnis permainan elektronik lainnya seperti pengembang permainan dan gerbang pembayaran online yang juga akan dapat dipergunakan untuk content hiburan lain. Semenjak krisis finansial global di tahun 2008 dan hingga saat ini, Manajemen telah memutuskan untuk menunda bisnis multimedia ini.

The Company’s investment in the multimedia sector is mainly through its subsidiary, PT Agis Mitra Mandiri.

WOW Television

In partnership with Singapore-based M2B, WOWtv was established in late 2007 to bring a world of

entertainment to broadband Internet users in

Indonesia. M2B is a subsidiary of Nasdaq-listed

Amaru Inc. WOWtv Indonesia gives its users content such as fashion, sports, drama and short

video/ TV clips sourced internationally (with

Indonesian subtitles) and locally. It shall also be a

home for user-generated contents that are filtered

accordingly.

Klik2Play Multimedia

These are the outlets that aim to create a

community of PC and Console gamers, where

people can play games against themselves or

with others in a relaxed and social setting. This

company intends to establish a stronghold in major cities in Indonesia to strengthen its brand and to enlarge its community base. Moreover, it

hopes to tap other gaming businesses like Game Publishing and online payment gateway that can

be utilized for other entertainment content. Since the global financial crisis in 2008 and until today, the Management has decided to place these multmedia business on hold.

Sejak tahun 2008, Perseroan telah mulai meninjau dan menganalisa berbagai aset dan bisnis potensial di sektor sumber daya alam (seperti tambang batubara, nikel, baja, dan emas). Setelah melalui uji tuntas dan studi kelayakan yang mendalam, Perseroan berhasil memperoleh hak eksklusif untuk mengakuisisi mayoritas saham pada 2 perusahaan pertambangan emas yang memiliki konsesi tambang emas di Sumatera Barat. Di awal tahun 2012, Perseroan mendirikan PT Agis Resources dengan menggandeng perusahaan investasi dari China, Fujian Xinjifu Enterprises Co Ltd, untuk bersama-sama berinvestasi pada aset dan bisnis sumber daya alam yang prospektif di Indonesia, termasuk investasi pada industri hilirnya. Untuk memperlancarkan usaha Agis Resources di Indonesia, investor strategis kami dari China berpartisipasi dalam kontribusi modal dan yang paling penting adalah menarik keahlian, lembaga pendukung dan fasilitas kredit dari badan usaha milik negara di China guna mendukung keseluruhan pengembangan dan investasinya di sektor sumber daya alam.

PT AGIS RESOURCES –

BISNIS SUMBER DAYA ALAM

natural resources business

Agis Resources telah memperoleh 65% dari hasil 2 proyek tambang

emas di Sumatera Barat Indonesia, dimana Perseroan memiliki

hak-hak eksklusif. Hingga tahun 2013, target kami adalah memulai

produksi emas dan melakukan eksplorasi emas lanjutan.

Agis Resources has acquired 65% of 2 gold mining

projects in West Sumatera Indonesia, which PT Agis Tbk

owns exclusivity rights. By the year 2013, our target is

to start gold production and further explorations.

In 2008, the Company started reviewing and

analyzing various potential assets and busineses

(such as coal, nickel, iron and gold mining

concession) in the natural resources sector. After

the extensive implementations of due dilligences

and feasibility studies, the Company successfully

secured the exclusive rights to acquire the majority stake in 2 gold mining companies that own gold mining concessions in West Sumatera.

In early 2012, the Company established PT

Agis Resources with a Chinese investment firm, Fujian Xinjifu Enterprises Co. Ltd, to joinly

invest in the prospective natural resources assets and businesses in Indonesia including

the investment of the downstream industries.

To enhance Agis Resources businesses in Indonesia, our Chinese strategic investor participates in capital contribution and most

importantly it attracts expertise, supporting institutions and credit facilities from state-owned companies in China to support

its overall development and investment into the natural resources sector.

1. Akuisisi mayoritas saham di perusahaan

tambang emas di Sumatera Barat

(“PT. IS”).

Berlokasi tidak jauh dari kota Padang, Sumatera Barat, Indonesia, IUP Eksplorasi pada konsesi pertambangan emas tersebut mencakup lahan dengan luas sekitar 5.000 hektar. Tim eksplorasi tengah memusatkan fokus pada area target seluas 500 hektar, yang sebelumnya telah dioperasikan oleh Belanda pada tahun 1930an, dan sudah diketahui memiliki cadangan emas Premier. Hasil sampel batu yang diambil dari site tambang menunjukkan hasil analisa laboratorium dengan hasil yang memuaskan, dengan kandungan emas tertinggi mencapai 49,6 ppm Au. Tim eksplorasi juga menyimpulkan bahwa tambang tersebut belum sepenuhnya tereksploitasi dan masih menyimpan cadangan emas Premier yang ekonomis. Dengan kemajuan teknologi dan metode eksplorasi saat ini, tim eksplorasi percaya dengan melakukan program eksplorasi mendetail lebih lanjut, mereka akan mampu menemukan lebih banyak lagi cadangan emas Premier pada konsesi pertambangan emas tersebut. Tim eksplorasi akan segera melanjutkan program eksplorasi lanjutannya yang akan mencakup program scout drilling dan survey IP pada area target. Dalam

1. The acquisition of the majority stake

in a Gold Mining Company in West

Sumatera (“PT. IS”)

Located near the city of Padang, West Sumatera,

Indonesia, the concession exploration rights covers approximately 5000 Ha. To begin the project, the exploration team will initially focused on the targeted 500 Ha that were previously mined by the Dutch in the 1930s, where premier gold deposits are clearly present. Rock samples taken from site have shown favorable laboratory analysis results,

identifying at the highest of 49.6 ppm Au. The

exploration team also concluded that the mine has not been fully exploited and economical premier gold deposits still exist. With today’s advancement in exploration technologies and methods, the exploration team is confident that with further detail exploration programs,they are capable of discovering more Premier gold deposits within the concession. As soon as possible, the exploration team shall be implementing its next exploration

programs that includes scout drilling programs and IP surveys on the targeted areas. In order to

exploit the assets, Agis Resources strategy is to explore the targeted areas in stages and whenever

economically and feasible, it shall immediately begin its mining and processing activities (in stages).

Sampai dengan hari ini, PT Agis Resources telah meraih peristiwa penting sebagai berikut: As of today, Agis Resources has achieved the following milestones:

3. Keputusan untuk berinvestasi di industri

peleburan baja.

Para pemegang saham Agis Resources memutuskan untuk berinvestasi di industri peleburan baja terutama disebabkan oleh fakta hukum bahwa pemerintah Indonesia pada tahun 2014 akan menerapkan penghentian ekspor bahan mentah (logam) dan mendorong untuk pengembangan dan investasi pada industri hilir, seperti pabrik peleburan di Indonesia. Sebagai permulaan proyek ini, Agis Resources merencanakan untuk melakukan investasi pada pengembangan pabrik peleburan baja dengan kapasitas produksi 300.000 ton per tahun dan akan meningkatkan kapasitasnya setelah proyeknya berjalan dengan baik. Agis Resources juga merencanakan untuk

melakukan investasi pada operasi pertambangan bijih besi untuk mengamankan persediaan bahan baku mentah yang dibutuhkan untuk pabrik peleburan bajanya. Hingga saat ini, Agis Resources tengah meninjau beberapa lokasi yang prospektif untuk membangun pabrik peleburan baja pertamanya.

3. Decision to invest in Steel Smelting Industry

Agis Resources’ shareholders decision to invest in the steel smelting industry in mainly due to the fact that Indonesia

Government has initiated the law to completely stop all export of raw materials (metals) and it is encouraging the development and investments of downstream industries such as smelting

plants in Indonesia. To begin this project, Agis Resources plans

to invest in a steel smelting plant with a production capacity of 300,000 ton per year and potentially expand its capacity

after its sucess. Agis Resources also may potentially invest in

the mining operations of iron ore concession to secure the raw

materials needed for its steel smelting plant(s). To date, Agis

Resources is reviewing several prospective locations to build its

first steel smelting plant.

2. Mendapatkan kesepakatan penjualan

dan pembelian kondisional untuk membeli

mayoritas saham pada perusahaan tambang

emas kedua di Sumatera Barat. (“PT. IJ”)

Sampai dengan saat ini, Agis Resources masih dalam proses finalisasi akuisisi tambang emas kedua. Konsesi pertambangan emas ini memiliki IUP eksplorasi pada area seluas 2.000 Ha, dan juga berlokasi tidak jauh dari Kota Padang, Sumatera Barat, Indonesia. Kegiatan eksplorasi dimulai pada kuartal ke-3 tahun 2011, tim eksplorasi menemukan potensi cadangan emas alluvial di bagian selatan dan tengah area konsesi. Bagian utara area konsesi diketemukan indikasi adanya cadangan emas Premier. Area dengan cadangan emas alluvial telah siap untuk dilakukan tahap percobaan produksi, sementara area dengan cadangan emas Premier telah siap untuk dilakukan program eksplorasi detail seperti scout drilling dan survei IP. Dalam upaya eksploitasi tambang ini, strategi Agis Resources adalah mengeksplorasi area target secara bertahap dan ketika dinilai cukup ekonomis dan layak, maka akan segera dilanjutkan dengan penambangan dan pemrosesannya (secara bertahap).

2. Secured a Conditional Sales and Purchase

Agreement to acquire the majority stake of the

second Gold Mining Company in West Sumatera

(“PT. IJ”)

As of this date, Agis Resources is still in the process of final -izing the acquisition of the second gold mine. This mine has

exploration rights of approximately 2,000 Ha, it is also located

near the city of Padang, West Sumatera, Indonesia. It has

began the exploration programs for this mine since Q3 of 2011, the exploration team found potential Alluvial gold deposits in

the southern and the middle sections of the concession. The northern section on the other hand has indications of Premier gold deposits. The targeted Alluvial gold deposits are ready for

trial-production initiatives and its Premier gold deposits are ready for further detail exploration programs such as scout drillings and IP surveys. In order to exploit the assets, Agis Re-sources strategy is to explore the targeted areas in stages and whenever economically and feasible, it shall immediately begin

INSTITUSI PENDUKUNG

SUPPORTING INSTITUTIONS

Menjadi prioritas Perseroan untuk secara konsisten memperhatikan kepatuhan Perseroan terhadap hukum dan peraturan, khususnya Analisa Mengenai Dampak Lingkungan (AMDAL) dan Tanggung Jawab Sosial Perusahaan pada lokasi dan komunitas di mana kami beroperasi. Perseroan berusaha untuk membangun hubungan baik yang langgeng dengan masyarakat lokal, dengan menyediakan kesempatan kerja bagi penduduk setempat, pelatihan dan pembinaan, serta upaya-upaya pengembangan masyarakat lainnya. Perseroan percaya bahwa nilai-nilai tersebut akan meningkatkan keseluruhan kinerja kami secara menyeluruh.

One of the Company’s priority is to be consistently in compliance with the prevailing law and regulations,

especially in the Environmental Impact Assessments and Corporate Social Responsibilities perspectives in

locations and communities in which we operate. The Company strives to build a positive long-term sustainable

relationship in the local communities by providing employment opportunities for the local residents, trainings and developments, and other important community development initiatives. The Company believes that these

values mentioned will further enhance our overall performance in general.

PT Ranca Bulan Penjuru Mineral (“RPM”). Perusahaan independen dibidang konsultan geologis dan ahli teknis yang menyediakan layanan profesional dengan standar tinggi. Dimiliki dan dioperasikan oleh karyawan yang profesional, perusahaan tersebut sering disewa, oleh perusahaan asing dengan JORC Compliant, untuk melakukan pekerjaan lapangan di lokasi pertambangan, yang meliputi tenaga-tenaga ahli di bidang program eksplorasi dan penambangan. Peran: Konsultan eksplorasi

PT. Rancabulan Penjuru Mineral (“RPM”). An independent firm of consulting geologists and engineers that provides professional services

of the highest standards. Owned and

operated by its professional employees, the company is often outsourced by foreign JORC compliant companies to do

the ground works in the targeted mines, which includes specialists in all areas of exploration and mining programs. Roles: Exploration consultancy Guangdong Machinery Imp.& Exp. Co.

Ltd. (“GMG”). Didirikan pada tahun 1950, spesialisasi GMG adalah pada proyek-proyek di luar negeri dan program kemitraan. GMG telah bekerjasama dengan PT PLN (Persero) di Indonesia dan juga perusahaan-perusahaan lainnya di 130 negara. Perseroan telah menandatangani kesepakatan Joint Operation dengan GMG untuk membantu Perseroan dalam peralatan & perlengkapan peralatan, mesin-mesin, serta barang dan jasa terkait lainnya guna mendukung upaya diversifikasi Perseroan.

Peran: Sumber pengadaan peralatan, pemberi fasilitas kredit dan eksportir

Guangdong Machinery Imp.& Exp. Co. Ltd. (“GMG”). Established in 1950, specialized in overseas projects and

partnership. GMG has worked together with PT. PLN (Persero) in Indonesia and

including other companies in 130 countries. The company has secured a Joint Operation

agreement with GMG to assist the company

in sourcing of equipments, machineries, and other related goods and services to support the company’s diversification initiatives. Roles: General Equipments Sourcing,

Credit financier and Exporter

PT. China Coal Geology Mining (“CCGM”) didirikan di Indonesia. Merupakan anak usaha dari CNACG (China National Administration of Coal Geology), Joint Venture dari beberapa BUMN China yang memiliki spesialisasi dibidang eksplorasi dan pertambangan. Dengan pengalaman industri, keunggulan teknis serta kekuatan finansial dari induk perusahaannya, CCGM berkomitmen untuk meluaskan kehadirannya di industri pertambangan dan sumberdaya yang prospektif di Indonesia. Peran: Kontraktor umum eksplorasi dan eksploitasi.

PT. China Coal Geology Mining (“CCGM”) was founded in Indonesia.

Subsidiary of CNACG (China National Administration of Coal Geology), a joint

venture of several China state owned enterprises specialized in exploration

and mining. With the parent company’s

industry experience, technical superiority

and financial strengths, CCGM is

committed to expand its presence in

Indonesia’s prospective mining resources and industries.

Roles: General Exploration and Exploitation contractor

PROFIL MANAJEMEN

management profile

BOC of PT AGIS Tbk.

Johnny Kesuma

President Commisioner

Stanislaus MN Say

Independent Commisioner

Imam Subechi

Independent Commisioner

Yayat Suryatma

Commisioner

BOD of PT AGIS Tbk.

Steven Kesuma

President Director

Eka Hikmawati Supriyadi

Director

Boling Aruan

B1 – Boling Aruan

F1 – Imam Subechi

B2 – Eka Hikmawati Supriyadi B3 – Yayat Suryatma

F2 – Johnny Kesuma B4 – Steven Kesuma

F3 – Stanislaus MN Say

F1

B1

B2

B3

B4

DEWAN KOMISARIS

board of commissioners

Jhonny Kesuma President Commissioner

Komisaris Utama

Warga Negara Indonesia. Pendiri PT Agis Tbk. Mulai menjabat sebagai Presiden Komisari sejak Juli 2008. Menjadi direksi Perseroan sejak Juni 1996 hingga Juli 2008. Salah satu pendiri Sony di Indonesia dan juga salah satu pendiri Indovision, TV satelit berlangganan pertama di Indonesia. Pernah menjabat sebagai: Direktur di PT Agung Sedayu (1980-1985) salah satu grup pengembang property di Indonesia. Direktur Aik guan Pte Ltd, Singapore (1985-1995), trading house. Presiden PT Amcol Graha Holding Industries (1985-2001); Direktur Eksekutif Amcol Holdings Ltd Singapore (1992-1997) perusahaan multi-industri yang tercatat di Singapura dan kini menjadi bagian dari Asia Foods Corp. Direktur Palm Spring Golf & Country Club (1992-1996). Indonesian. Founder of PT Agis Tbk. President Commissioner since July 2008. Directed the Company from June 1996 to July 2008. Founder of Sony in Indonesia. Co-Founder of Indovision, Indonesia’s first pay-TV satellite broadcasting service. Former Director, PT Agung Sedayu (1980-1985), an Indonesia-based property development group. Former Director, Aik Guan Pte Ltd Singapore (1995-1995), trading house. Former President, PT Amcol Graha Holdings Industries (1985-2001). Former Executive Director, Amcol Holdings Ltd Singapore (1992-1997), a listed Singapore-based multi-industry group now part of Asia Foods Corp. Former Director at Palm Spring Golf & Country Club

(1992-1996).

“Beliau tidak pernah takut akan

tantangan, bahkan justru

menyambutnya. Beliau selalu

siap untuk berjuang.”

-Heri Mardani (mantan Direktur)

“He’s never afraid of challenges,

he welcomes it. He’s always

mentally ready to ight.”

Indonesian. Commissioner of PT Agis Tbk since 2006. Former Branch Manager, PT Artha Wahana Karya, Semarang (1990-1995). Former

Branch Manager, PT Artha Wahana Karya,

Surabaya (1995-2000). Concurrent Director of PT

Wacana Baru Asia (since 2005). Bsc Accounting (1985), Indonesia Accounting Academy.

Warga Negara Indonesia. Menjabat sebagai Komisaris PT Agis Tbk sejak tahun 2006. Pernah menjabat sebagai: Kepala Cabang PT Artha Wahana Karya, di Semarang (1990-1995). Kepala Cabang PT Artha Wahana Karya, Surabaya (1995-2000). Direktur PT Wacana Baru Asia (sejak 2005). Pendidikan Sarjana Akuntansi (1985), Akademi Akuntansi Indonesia.

Yayat Suryatma Commissioner

Komisaris

DEWAN KOMISARIS

board of commissioners

“Sosok yang ramah dan berterus

terang. Orang pertama yang

akan dicari ketika memerlukan

pendapat yang jujur.” – Petrus

Setiadjid (Manager SDM)

“Friendly person and yet straight

forward. First person to seek

for an honest opinion” – Petrus

Setiajid (HR Manager)

Indonesian. Commissioner of PT Agis Tbk since 2010. Former Director at PT Asia Natural Resource Tbk. (2008-2011) Commissioner in PT Millenium Danatama Securities (since 2009). Former Director

of Surveillance, Membership and General Affairs

in PT Indonesia Stock Exchange (formerly PT Jakarta Stock Exchange) (1994-1996). Bapepam (Capital Market Supervisory Agency) (1984-1994). MBA of Business and Finance, University of The

District of Columbia, Washington DC, USA.

Warga Negara Indonesia. Komisaris PT Agis Tbk sejak 2010. Pernah menjabat sebagai: Direktur PT Asia Natural Resource Tbk (2008-2012). Komisaris PT Millenium Danatama Sekuritas (sejak 2009). Direktur Pengawasan, Keanggotaan dan General Affairs di PT Bursa Efek Indonesia (d/h PT Bursa Efek Jakarta) (1994-1996). Bapepam (Badan Pengawas Pasar Modal) (1984-1994). Pendidikan MBA Business and Finance, University of The District of Columbia, Washington DC, USA.

Stanislaus M. N. Say Independent Commissioner

Komisaris Independen

“Keteguhannya dalam menerapkan

kepatuhan didalam perusahaan

telah memperkuat nilai-nilai

moral kami.” – MN. Syahriel

(Sekretaris Perusahaan)

“His persistency in enforcing

compliance in the Company has

strengthen our moral values.” –

M. N. Syahriel (Corporate Sec.)

DEWAN KOMISARIS

Indonesian. Former Head of Credit in PT Bank Negara Indonesia 46 Tbk., (Surabaya office). Former Product Development Head of Bank Negara Indonesia (BNI). Former Director of Finconensia. Former Director of BNI Pension Fund. MBA from Denver University, USA. Warga Negara Indonesia. Pernah menjabat sebagai: Kepala Bagian Kredit di Bank Negara Indonesia di Surabaya. Kepala Bagian Pengembangan Produk di Bank Negara Indonesia (BNI). Direktur Bank Finconensia. Direktur Dana Pensiun BNI. Pendidikan MBA Universitas Denver, Amerika Serikat.

Imam Subechi

Independent Commissioner

Komisaris Independen

“Pemahaman beliau akan

keuangan yang komprehensif

sudah berkali-kali meningkatkan

standar evaluasi kita.” – Daud

Halim (Mantan Manajer

Akuntansi)

“His comprehensive inancial

insights has many times improve

our standards in evaluation.” –

Daud Halim (Former Accounting

Manager)

DEWAN KOMISARIS

DEWAN DIREKSI

board of directors

Warga Negara Indonesia. Direksi PT Agis Tbk sejak Juli 2008. Bergabung dengan Perseroan sejak Januari 2002, memulai karirnya di Perseroan sebagai Store Manager dan memimpin beberapa divisi sampai 2008. Mendirikan dan mengembangkan Muzio Ritel dan brand KOZI, dan juga divisi multimedia. Manajemen BSc, York University, Kanada.

Indonesian. Member of the Board of Directors

of PT Agis Tbk since July 2008. Joined the

Company since January 2002 and started his career in the Company as a Store Manager, he then leaps through several departments and divisions until 2008. Established and

developed Muzio (new Retail concept), KOZI (own brand) and the multimedia division. BSc Management, York University, Canada.

Steven Kesuma President Director

Direktur Utama

“Mampu berpikir dengan cepat

dan pemikir inovatif dibalik

perusahaan.” Poernomo Adjie

(Mantan Sekretaris Perusahaan)

“Quick thinking and the

innovative mind of the Company.”

– Poernomo Adjie (Former

Warga Negara Indonesia. Pernah menajabat sebagai Marketing Manager PT Amcol Graha Electronic Industries (1995-1996). Direktur PT Artha Wahana Karya, PT Wahana Prakarsa, PT Artha Wahana Surya dan PT Cipta Multi Perdana yang merupakan anak perusahaan dari PT Agis Electronic. Direktur Marketing PT Sony Indonesia. Pendidikan Sarjana Ekonomi, Universitas Indonesia. Indonesian. Former Marketing Director in PT Sony Indonesia. Former National Sales Manager (1990-1995) and Marketing Manager

(1995-1996) of PT Amcol Graha Electronic Industries. Concurrent Director of PT Agis Electronic. Bachelors of Economics, University of Indonesia.

Eka Hikmawati Supriyadi

Director

Direktur

“Sosok yang bijak dan pengertian.

Pengalaman dan pemahamannya

sangat bernilai bagi perusahaan.”

– Yoswandri (Manajer Legal)

“A wise and people oriented

person. Her experience and

insights are valuable to the

Company” – Yoswandri

(Legal Manager)

DEWAN DIREKSI

Warga Negara Indonesia. Direktur PT Agis Tbk sejak Juli 2011. Pernah menjabat sebagai Chief Financial Officer (2010-2011) PT Sekai Maritim. Former Manager Finance & Accounting di PT Visi Media Asia (Viva Group), Asset Manager (2008-2010) di Lativi Media Karya (TVOne), Manager Audit (2000-2008) Kantor Akuntan Publik Keston International. Sarjana Akuntansi dari Sekolah Tinggi Ilmu Ekonomi. Indonesian. Director of PT Agis Tbk since July 2011. Former Chief Financial Officer of PT Sekai Maritim. Former Manager of Finance & Accounting (2008-2010) in PT Visi Media Asia (Viva Group). Former Asset Manager of PT Lativi Media Karya (TVONE). Former Audit Manager (2000-2008) of Public

Accountant Keston International. BSc. Accounting

from Sekolah Tinggi Ilmu Ekonomi Indonesia.

Boling Aruan Director

Direktur

“Pekerja keras dan

selalu bersemangat akan

pekerjaannya.” – Bernard

(Manajer Akuntansi)

“Hard working and always

passionate about his work” –

Bernard (Accounting Manager)

DEWAN DIREKSI

Manajemen percaya bahwa pertumbuhan dan keberlangsungan Perseroan ditentukan oleh orang-orang yang berada di dalamnya. Merekrut, mengembangkan dan mempertahankan talenta terbaik menjadi nilai utama bagi Perseroan. Untuk mencapai tujuan tersebut, divisi Sumber Daya Manusia mengembangkan kebijakan-kebijakan dan strategi yang dapat mempercepat organisasi dalam mencapai tujuannya, dimulai sejak perencanaan tenaga kerja, proses rekrutmen dan seleksi, orientasi, pelatihan dan pengembangan, sistem remunerasi, penilaian kinerja, manajemen talenta, pengembangan karir, dan manajemen hubungan yang efektif.

Pengembangan Karyawan

Guna meningkatkan kualitas sumber daya manusianya, Perseroan hanya mempekerjakan kandidat yang tepat serta menempatkannya pada posisi yang tepat pula dan pada waktu yang bersamaan mengevaluasi kinerjanya secara berkesinambungan. Perhatian kami dalam mengembangkan karyawan kami tercermin pada kebijakan-kebijakan yang dikembangkan oleh Manajement. Perseroan menyakini bahwa pengembangan sumber daya manusia tidak hanya

bermanfaat bagi Perseroan, namun juga bagi setiap karyawan.

Divisi Sumber Daya Manusia juga memfasilitasi program-program mulai dari analisa kebutuhan pelatihan hingga pengembangan modul-modul pelatihan internal, juga melaksanakan evaluasi program pelatihan untuk mengukur efektivitas program tersebut. Perseroan memberikan kesempatan bagi para karyawan untuk berpartisipasi dalam kursus, seminar, dan pelatihan yang diselenggarakan oleh pihak eksternal untuk mengembangkan pengetahuan dan jaringannya. Para anggota Dewan Direksi secara rutin menghadiri pertemuan seperti product knowledge, market updates dan sosialisasi peraturan baru.

Pelaksanaan “sistem rotasi-kerja” adalah bentuk lain dari program peningkatan kompetensi guna meningkatkan kualitas karyawan. Hal ini tidak hanya dilaksanakan antar divisi, namun juga antar anak perusahaan. Tujuan utamanya adalah untuk memastikan bahwa karyawan kami lebih memahami peran mereka serta tugas dan tanggung jawab utamanya dan memahami peranan lainnya pada divisi dan anak perusahaan yang berbeda dengan maksud untuk menciptakan sinergi yang lebih baik lagi.

The Management believes that the people within

the organization determine the performance and sustainability of the Company. One of the core values of the Company is to focus on recruting, developing, and retaining the best talent. To achieve this important objective, the Human Resources division develops policies and

strategies to accelerate improvements within the Company beginning with the manpower planning,

recruitment and selection process, orientation, training and development, remuneration system, performance appraisal, talent management, career development and effective relations management.

Employee Development

In order to improve the quality of its employees, the Company prioritizes on hiring the right candidates and place them in the right positions and at the same time, continuously evaluating their performance. Its concern in developing its employees is reflected through policies the management has developed. It is understood

within the Company that employee’s development programs benefit the Company as well as the

employees.

The HR division also facilitates training programs ranging from training needs analysis to internal training modules development, and conduct training evaluation programs to measure its

effectiveness. The Company seeks opportunities

to let its employees to participate in courses,

SUMBER DAYA MANUSIA

human resources

seminars, and trainings held by external parties in order to improve its knowledge and expand its networking skills. The members of the Board of

Directors also regularly attend scheduled seminars

concerning product knowledge, market insights and updates, and socialization of new rules and

regulations related.

The implementation of “job-rotation system” is

another form of its competency development program to improve the quality of its employees. It is not only implemented amongst divisions, but

also between subsidiaries in the Company. The

main purpose is to ensure that our employees understand their respective role and its main duties and responsibilities, and on the other hand,

it also allows them to better understand other roles among divisions and subsidiaries with the intention to create a higher synergy values within

the Company.

Merekrut, mengembangkan dan mempertahankan

talenta terbaik menjadi nilai utama bagi Perseroan.

One of the core values of the Company is to focus

on recruting, developing, and retaining the best

talent.

32. IKATAN (Lanjutan) 32. COMMITMENT (Continued) k

.

Perjanjian Jual Beli Saham Bersyarat (Lanjutan) k .

Conditional Sale and Purchase agreement (Continued)

- Perjanjian Jual Beli Saham Bersyarat - Conditional Sale and Purchase agreement

1 .

1.

2 .

2.

3 .

3.

4 .

4. PT. INTIBUMI SEJAHTERA MANDIRI suatu perseroan terbatas

yang didirikan berdasarkan Hukum Republik Indonesia, berkantor di jln. Kemanggisan Raya Batusari No. 5, Jakarta 11480, dalam hal ini diwakili oleh Direktur, tuan FIRMANSYAH YUSUF, bertindak untuk dan atas nama perseroan.

PT. INTIBUMI SEJAHTERA MANDIRI a limited liability company duly established under and by virtue of the laws of Republic of Indonesia, having its registered office in jln. Kemanggisan Raya Batusari No. 5, Jakarta 11480, in this matter is represented by Mr. FIRMANSYAH YUSUF in his capacity as the director of the company, acting for and on behalf of the company.

Selanjutnya diebut sebagai : "PT. ISM" hereinafter reffered to as the: "PT. ISM" PT. AR, ISS, FY dan PT. ISM, secara bersama-sama selanjutnya

disebut sebagai "PARA PIHAK"

PT. AR, ISS, FY dan PT. ISM, hereinafter collectively referred to as the "PARTIES".

Perjanjian ini dibuat dan ditandatangani pada hari Rabu, tanggal 27 Juni 2012, oleh dan diantara:

PT. AGIS RESOURCES suatu perseroan terbatas yang didirikan berdasarkan Hukum Republik Indonesia, berkantor di MNC Tower, Lt. 6, Jalan Kebon Sirih Kav. 17-19, Jakarta Pusat, dalam hal ini diwakili oleh Presdiden Direktur,tuan ERWIN (ERWIN TAN), bertindak untuk dan atas nama perseroan, yang dalam hal ini telah mendapat persetujuan dari Komisaris Perseroan tertanggal 20 Juni 2012.

Selanjutnya disebut sebagai : "PT. AR" hereinafter reffered to as the: "PT. AR" Tuan IWAN SUTADI SIDARTA, bertindak selaku pribadi, pemegang

2.000 (dua ribu) lembar saham PT. ISM, atau sebesar 50% (lima puluh persen), bertempat tinggal di Jakarta, Jl. Pluit Permai Dalam 3/15, RT. 015/RW. 004, Kelurahan Pluit, Kecamatan Penjaringan, Jakarta Utara, pemegang Kartu Tanda Penduduk nomor 09.5102.110951.0086

Selanjutnya diebut sebagai : "ISS" hereinafter reffered to as the: "ISS" Tuan FIRMANSYAH YUSUF, bertindak selaku pribadi, pemegang

2.000 (dua ribu) lembar saham PT. ISM, atau sebesar 50% (lima puluh persen), bertempat tinggal di Jakarta, Jalan Muara Karang Blok I.X.U/33, RT. 005/RW. 013, Kelurahan Pluit, kecamatan Penjaringan, Jakarta Utara, pemegang kartu Tanda Penduduk nomor 09.5102.011059.0297.

The parties agreed that the purchase price of the 65% (sixty five percent) shares in PT. IJM, as mentioned in the above, shall be USD 3.000.000 (three million United States Dollars).

Selanjutnya diebut sebagai : "FY" hereinafter reffered to as the: "FY"

This Agreement is made and signed on this day Wednesday, date 27 june 2012, by and between:

PT. AGIS RESOURCES a limited liability company duly established under and by virtue of the laws of Republic of Indonesia, having its registered office in Indonesia, MNC Tower, Lt. 6, Jalan Kebon Sirih Kav. 17-19, Jakarta Pusat, in this matter is represented by, Mr. ERWIN (ERWIN TAN), in his capacity as the President Director of the company, acting for and on behalf of thhe company, in this matter having approval from the board of commissioners of the company, dated 20 June 2012.

Mr. IWAN SUTADI SIDARTA, acting on behalf of himself, the legal holder and owner of 2.000 (two thousand) shares in PT. ISM, or 50% (fifty percent) of the total shares of the company, residing in Jakarta, Jl. Pluit Permai Dalam 3/15, RT. 015/RW. 004, Kelurahan Pluit, Kecamatan Penjaringan, Jakarta Utara, holder of Identity Card Number 09.5102.110951.0086

Para pihak setuju bahwa harga jual beli 65% (enam puluh lima persen) saham-saham di PT. IJM, sebagaimana dimaksud ketentuan diatas, ditentukan sebesar USD 3.000.000 (tiga juta Dollar Amerika Serikat).

Mr. FIRMANSYAH YUSUF,acting on behalf of himself, the legal holder and owner of 2.000 (two thousand) shares in PT. ISM, or 50% (fifty percent) of the total shares of the company, residing in Jakarta, Jalan Muara Karang Blok I.X.U/33, RT. 005/RW. 013, Kelurahan Pluit, kecamatan Penjaringan, Jakarta Utara, holder of Identity Card Number 09.5102.011059.0297.

32. IKATAN (Lanjutan) 32. COMMITMENT (Continued) k

.

Perjanjian Jual Beli Saham Bersyarat (Lanjutan) k .

Conditional Sale and Purchase agreement (Lanjutan)

l Perjanjian Jual Beli Saham l Sale and Purchase Agreement

Subject to the terms and condition set forth in this Agreement, PT. AR hereby to purchase the shares from ISS and FY thus ISS and FY hereby agreed to sell the shares to PT. AR as much As 2.600 (two thousand and six hundred) shares or 65% (sixty five percent) of total shares of PT. ISM (Hereinafter refferred to as the "Shares")

The parties agreed that the purchase price of the 65% (sixty five percent) shares in PT. ISM, as mentioned in the above, shall be USD 3.000.000 (three million United States Dollars).

The first party had sold his shares 1,300 shares with a price of USD 1,500,000 to the limited liability company PT.AGIS RESOURCES MANDIRI, which is located in central Jakarta, the articles of association contained in the deed dated May 1, 2007, number: 01, and has been approved by the Minister of Law and Human Rights of the Republic of Indonesia as stated in the decree dated August 1, 2007, the number : W7-08 568-TH.2007 HT.01.01; Association last been adjusted with Act No. 40 of 2007 as stated in the deed dated August 12, 2008, number: 13, where the deed has been approved by the Ministry of Justice and Human Rights of the Republic of Indonesia as stated in the decree dated 10 November 2008, the number : AHU+Y3029-83394.AH.01.02 2008; composition of shareholders and trustees last amended by deed dated June 11, 2012, number: 07, the reporting has been received by the Minister of Justice and Human Rights the Republic of Indonesia was in a letter dated July 12, 2012, number: AH.01.10-25 412, all of the above deed made before Susilawati Aliwarga, SH, Notary in Jakarta. (Hereinafter the shares are called "shares".

Sebagaimana syarat dan ketentuan yang diatur dalam perjanjian ini, maka PT. AR setuju untuk membeli saham dari ISS dan FY demikian juga ISS dan FY dengan ini setuju untuk menjual saham kepada PT. AR yaitu sebanyak 2.600 (dua ribu enam ratus) lembar saham atau sebesar 65% (enam puluh lima persen) dari total seluruh saham-saham yang ada pada PT. ISM (untuk selanjutnya disebut: saham- "saham-saham".

Para pihak setuju bahwa harga jual beli 65% (enam puluh lima persen) saham-saham di PT. ISM, sebagaimana dimaksud ketentuan diatas, ditentukan sebesar USD 3.000.000 (tiga juta Dollar Amerika Serikat).

Selaku pemilik/pemegang atas 2.000 lembar saham dalam perseroa As the owner of 2.000 shares in company.

Pihak kedua : ERWIN TAN Second party: ERWIN TAN

Selaku Direktur dari dan oleh karena itu bertindak untuk dan atas nama PT. AGIS RESOURCES, berkedudukan di Jakarta Pusat, dan untuk melakukan tindakan hukum ini telah mendapat persetujuan komisaris Perseroan.

Pihak pertama telah menjual saham miliknya sebanyak 1.300 lembar, dengan harga sebesar USD 1.500.000 kepada perseroan terbatas PT. AGIS RESOURCES, yang berkedudukan di Jakarta Pusat, yang anggaran dasarnya dimuat dalam akta pendirian tertanggal 01 Mei 2007, nomor: 01, dan telah mendapat pengesahan dari Menteri Hukum dan HAk Asasi manusia Republik Indonesia sebagaimana ternyata dalam SK tertanggal 01 Agustus 2007, nomor: W7-08568 HT.01.01-TH.2007; Anggaran Dasar terakhir telah disesuaikan dengan UU nomor 40 Tahun 2007 sebagaimana ternyata dalam akta tertanggal 12 Agustus 2008, nomor: 13, akta mana telah mendapatkan persetujuan dari Menteri Hukum dan HAk asasi Manusia Republik Indonesia sebagaimana ternyata dalam SK tertanggal 10 November 2008, nomor: AHU-83394.AH.01.02 Tahun 2008; susunan pemegang saham dan pengurus terakhir diubah dengan akta tertanggal 11 Juni 2012, nomor: 07, yang pelaporannya telah diterima oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia ternyata dalam Surat tertanggal 12 Juli 2012, nomor: AH.01.10-25412, semua akta tersebut diatas dibuat dihadapan Susilawati Aliwarga, SH, Notaris di Jakarta. (selanjutnya saham-saham tersebut disebut juga "saham-saham-saham-saham".

As a Director of and therefore acting for and on behalf of PT. AGIS RESOURCES, located in Central Jakarta, and to take legal action was approved by the commissioners of the Company.

32. IKATAN (Lanjutan) 32. COMMITMENT (Continued) k

.

Perjanjian Jual Beli Saham Bersyarat (Lanjutan) k .

Conditional Sale and Purchase agreement (Lanjutan)

33. 33.

1. Resiko kredit 1. Credit Risk

Selaku pemilik/pemegang atas 2.000 lembar saham dalam perseroa As the owner of 2.000 shares in company.

Selaku Direktur dari dan oleh karena itu bertindak untuk dan atas nama PT. AGIS RESOURCES, berkedudukan di Jakarta Pusat, dan untuk melakukan tindakan hukum ini telah mendapat persetujuan komisaris Perseroan.

Pihak pertama telah menjual saham miliknya sebanyak 1.300 lembar, dengan harga sebesar USD 1.500.000 kepada perseroan terbatas PT.AGIS RESOURCES yang berkedudukan di Jakarta Pusat, yang anggaran dasarnya dimuat dalam akta pendirian tertanggal 01 Mei 2007, nomor: 01, dan telah mendapat pengesahan dari Menteri Hukum dan HAk Asasi manusia Republik Indonesia sebagaimana ternyata dalam SK tertanggal 01 Agustus 2007, nomor: W7-08568 HT.01.01-TH.2007; Anggaran Dasar terakhir telah disesuaikan dengan UU nomor 40 Tahun 2007 sebagaimana ternyata dalam akta tertanggal 12 Agustus 2008, nomor: 13, akta mana telah mendapatkan persetujuan dari Menteri Hukum dan HAk asasi Manusia Republik Indonesia sebagaimana ternyata dalam SK tertanggal 10 November 2008, nomor: AHU-83394.AH.01.02 Tahun 2008; susunan pemegang saham dan pengurus terakhir diubah dengan akta tertanggal 11 Juni 2012, nomor: 07, yang pelaporannya telah diterima oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia ternyata dalam Surat tertanggal 12 Juli 2012, nomor: AH.01.10-25412, semua akta tersebut diatas dibuat dihadapan Susilawati Aliwarga, SH, Notaris di Jakarta. (selanjutnya saham-saham tersebut disebut juga "saham-saham-saham-saham".

The first party had sold his shares 1,300 shares with a price of USD 1,500,000 to the limited liability company PT. AGIS RESOURCES, which is located in central Jakarta, the articles of association contained in the deed dated May 1, 2007, number: 01, and has been approved by the Minister of Law and Human Rights of the Republic of Indonesia as stated in the decree dated August 1, 2007, the number : W7-08 568-TH.2007 HT.01.01; Association last been adjusted with Act No. 40 of 2007 as stated in the deed dated August 12, 2008, number: 13, where the deed has been approved by the Ministry of Justice and Human Rights of the Republic of Indonesia as stated in the decree dated 10 November 2008, the number : AHU+Y3029-83394.AH.01.02 2008; composition of shareholders and trustees last amended by deed dated June 11, 2012, number: 07, the reporting has been received by the Minister of Justice and Human Rights the Republic of Indonesia was in a letter dated July 12, 2012, number: AH.01.10-25 412, all of the above deed made before Susilawati Aliwarga, SH, Notary in Jakarta. (Hereinafter the shares are called "shares".

As a Director of and therefore acting for and on behalf of PT. AGIS RESOURCES, located in Central Jakarta, and to take legal action was approved by the commissioners of the Company.

Pihak kedua : ERWIN TAN Second party: ERWIN TAN

The main financial risks faced by the Company and Subsidiaries are credit risk, foreign exchange rate risk, interest rate risk, liquidity risk and price risk. Attention of managing these risks has significantly increased in light of the considerable change and volatility in Indonesian and international markets.

FINANCIAL RISK MANAGEMENT MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN

Pihak pertama : FIRMANSYAH YUSUF First party: FIRMANSYAH YUSUF

Risiko keuangan utama yang dihadapi Perusahaan dan Perusahaan Anak adalah risiko kredit, risiko nilai tukar mata uang asing, risiko likuiditas dan risiko harga. Perhatian atas pengelolaan risiko ini telah meningkat secara signifikan dengan mempertimbangan perubahan dan volatilitas pasar keuangan di Indonesia.

Risiko kredit adalah risiko dimana Perusahaan dan Perusahaan Anak akan mengalami kerugian yang timbul dari pelanggan, klien atau pihak lawan yang gagal memenuhi Liabilitas kontraktual mereka.

Credit risk is the risk that the Company and Subsidiaries will incur a loss arising from their customers, clients or counterparties that fail to discharge their contractual obligations.

33. 33.

2. Risiko Nilai Tukar Mata Uang 2. Foreign Exchange Rate Risk

3. Risiko Suku Bunga 3. Interest Rate Risk

4. 4. Liquidity Risk

5. Risiko Harga 5. Price Risk

Risiko nilai tukar mata uang adalah risiko dimana nilai wajar atau arus kas masa mendatang dari suatu instrumen keuangan akan berfluktuasi akibat perubahan nilai tukar mata uang asing.

Perusahaan dan Perusahaan Anak mengelola risiko kredit dengan menetapkan batasan jumlah risiko yang dapat diterima untuk masing-masing pelanggan dan lebih selektif dalam pemilihan bank dan institusi keuangan, yaitu hanya bank-bank dan institusi keuangan ternama dan yang berpredikat baik yang dipilih.

Instrumen keuangan Perusahaan dan Perusahaan Anak yang mempunyai potensi atas risiko nilai tukar mata uang terutama terdiri dari kas dan setara kas,piutang usaha dan uang muka pelanggan.

Risiko suku bunga adalah risiko dimana nilai wajar atau arus kas masa datang dari suatu instrumen keuangan akan berfluktuasi akibat perubahan suku bunga pasar. Saat ini Perusahaan dan Perusahaan Anak tidak menghadapi risiko suku bunga

Instrumen keuangan Perusahaan dan Perusahaan Anak yang mempunyai potensi atas risiko kredit terdiri dari kas dan setara kas, investasi, piutang usaha, piutang lain-lain, deposito yang dibatasi penggunaannya, dan uang jaminan. Jumlah eksposur risiko kredit maksimum sama dengan nilai tercatat atas akun-akun tersebut.

Risiko likuiditas

Perusahaan dan Perusahaan Anak mengelola risiko likuiditas dengan mempertahankan kas dan setara kas yang mencukupi dalam memenuhi komitmen Perusahaan untuk operasi normal Perusahaan dan secara rutin mengevaluasi proyeksi arus kas dan arus kas aktual, serta jadwal tanggal jatuh tempo aset dan Liabilitas keuangan.

Risiko harga adalah risiko fluktuasi nilai instrumen keuangan sebagai akibat perubahan harga pasar. Saat ini, Perusahaan dan Perusahaan Anak tidak menghadapi resiko harga.

Price risk is a risk that fluctuate value of financial instrument as a result of changes in market price. Currently, the Company and Subsidiaries do not encounter price risk.

Risiko likuiditas adalah risiko di mana posisi arus kas Perusahaan dan Perusahaan Anak menunjukkan pendapatan jangka pendek tidak cukup untuk menutupi pengeluaran jangka pendek.

TheCompany’andSubsidiaries’manage this liquidity risk by maintaining an adequate level of cash and cash equivalent to coverCompany’scommitment in normal operation and also regularly evaluate the projected and actual cash flow, as well as maturity date schedule of their financial assets and liabilities. TheCompany’andSubsidiaries’financial instrument that potentially containing credit risk are cash and cash equivalent, investments, trade accounts receivable, other accounts receivable, restricted time deposits and deposits. Maximum total credit risks exposure are equal to the amount of the respective accounts.

The Company and Subsidiaries manage and control this credit risk by setting limits on the amount of risk they are willing to accept for respective customers and more selective in choosing banks and financial institutions, which only choose reputable and creditworthy banks and financial institutions.

Interest rate risk is the risk that fair value of future cash flow of a financial instrument will fluctuate because of changes in market interest rate. Currently, the Company and Subsidiaries do not encounter interest rate risk.

TheCompany’andSubsidiaries’financial instrument that potentially containing foreign exchange rate risk are cash and cash equivalent, trade account recevables and customers’ deposits

Foreign exchange rate risk is the risk that the fair value of future cash flow of a financial instrument will fluctuate because of changes in foreign exchange rates.

Liquidity risk is a risk when the cash flow position of the Company indicated that the short-tem revenue is not enough to cover the short-term expenditure.

34. 34.

-PSAK No. 13 (Revisi 2011), “Properti Investasi” - SFAS No. 13 (Revised 2011), “Investment Property” -PSAK No. 16 (Revisi 2011), “Aset Tetap” - SFAS No. 16 (Revised 2011), “Fixed Assets”

-

--PSAK No. 24 (Revisi 2010), “Imbalan Kerja” - SFAS No. 24 (Revised 2010), “Employee Benefits” -PSAK No. 26 (Revisi 2011), “Biaya Pinjaman” - SFAS No. 26 (Revised 2011), “Borrowing Costs”

-PSAK No. 28 (Revisi 2010), “Akuntansi untuk Asuransi Kerugian” - SFAS No. 28 (Revised 2010), “Accounting for Loss Insurance” -PSAK No. 30 (Revisi 2011), “Sewa” - SFAS No. 30 (Revised 2011), “Leases”

-PSAK No. 34 (Revisi 2010), “Kontrak Konstruksi” - SFAS No. 34 (Revised 2010), “Construction Contracts” -PSAK No. 36 (Revisi 2010), “Akuntansi untuk Asuransi Jiwa” - SFAS No. 36 (Revised 2010), “Accounting for Life Insurance” -PSAK No. 45 (Revisi 2010), “Pelaporan Keuangan Entitas Nirlaba”

--PSAK No. 46 (Revisi 2010), “Pajak Penghasilan” - SFAS No. 46 (Revised 2010), “Income Taxes”

-PSAK 50 (Revisi 2010), “Instrumen Keuangan: Penyajian” - SFAS No. 50 (Revised 2010), “Financial Instruments: Presentation” -PSAK No. 53 (Revisi 2010), “Pembayaran Berbasis Saham” - SFAS No. 53 (Revised 2010), “Sharebased Payments”

-

--PSAK No. 56 (Revisi 2010), “Laba per Saham” - SFAS No. 56 (Revised 2010), “Earnings per Share”

-

--PSAK No. 62, “Kontrak Asuransi” - - SFAS No. 62, “Insurance Contracts”

- PSAK No. 63, “Pelaporan Keuangan dalam Ekonomi Hiperinflasi” - SFAS No. 63, “Financial Reporting in Hyperinflationary Economies” -ISAK No. 13, “Lindung Nilai Investasi Neto dalam Kegiatan Usaha Luar Negeri”- IFAS No. 13, “Hedges of a Net Investment in a Foreign Operation”

-

--ISAK No. 16, “Perjanjian Konsesi Jasa” - IFAS No. 16, “Service Concession Arrangements”

-

--

--

--ISAK No. 22, “Perjanjian Konsesi Jasa: Pengungkapan” - IFAS No. 22, “Service Concession Arrangements: Disclosures” -ISAK No. 23, “Sewa Operasi - Insentif” - IFAS No. 23, “Operating Leases - Incentives”

-

--ISAK No. 25, “Hak atas Tanah” - IFAS No. 25, “Land Rights”

-ISAK No. 26, “Penilaian Ulang Derivatif Melekat” - IFAS No. 26, “Reassessment of Embedded Derivatives”

35. 35.

ISAK No. 15, “PSAK No. 24 – Batasan Aset Imbalan Pasti,

Persyaratan Pendanaan Minimum dan Interaksinya” IFAS No. 15,Funding Requirements and their Interaction”“SFASNo. 24 - The Limit on a Defined Benefit Asset, Minimum ISAK No. 18, “Bantuan Pemerintah - Tidak Ada Relasi Spesifik

dengan Aktivitas Operasi” IFAS No. 18,Activities” “Government Assistance - No Specific Relation to Operating ISAK No. 19,“AplikasiPendekatan Penyajian Kembali dalam PSAK

No. 63: Pelaporan Keuangan dalam Ekonomi Hiperinflasi” IFAS No. 19,Reporting in Hyperinflationary Economies”“Applyingthe Restatement Approach under SFAS No. 63: Financial

PENYELESAIAN LAPORAN KEUANGAN

PERNYATAAN STANDART AKUNTANSI KEUANGAN (PSAK) DAN INTERPRETASI STANDAR KEUANGAN (ISAK) BARU DAN REVISI

NEW AND REVISI STATEMENT OF FINANCIAL ACCOUNTING STANDART (PSAK) AND INTERPRETATION OF FINANCIAL ACCOUNTING STANDART (ISAK)

ISAK No. 24, “Evaluasi Substansi Beberapa Transaksi yang

Melibatkan Suatu Bentuk Legal Sewa” IFAS No. 24,of a Lease” “Evaluatingthe Substance of Transactions Involving the Legal Form ISAK No. 20,“Pajak Penghasilan - Perubahan dalam Status Pajak

Entitas atau Para Pemegang Saham” IFAS No. 20,Shareholders”“IncomeTaxes –Changes in the Tax Status of an Entity or its

Manajemen Perusahaan bertanggung jawab atas penyusunan laporan The management of the Company is responsible for the preparation of the COMPLETION OF FINANCIAL STATEMENTS

PSAK No. 61, “Akuntansi Hibah Pemerintah dan Pengungkapan

Bantuan Pemerintah” SFAS No. 61,Assistance” “Accountingfor Government Grants and Disclosure of Government PSAK No. 55 (Revisi 2011),“InstrumenKeuangan: Pengakuan dan

Pengukuran” SFAS No. 55 (Revised 2011),Measurement” “Financial Instruments: Recognition and Berikut adalah standar baru, perubahan standar dan interpretasi

standar yang wajib diterapkan untuk pertama kalinya untuk tahun buku yang dimulai 1 Januari 2012 dan relevan terhadap Perusahaan:

The following new standards, revision to the standards and interpretation of the standards that have to be applied mandatory for the first time for the financial year beginning on January 1, 2012 and are relevant to the Company:

PSAK No. 18 (Revisi 2010), “Akuntansi dan Pelaporan Program

Manfaat Purnakarya” SFAS No. 18 (Revised 2010),Plans” “Accountingand Reporting by Retirement Benefit